SMV Jesus y Vanesa

“UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN”
INDICE
INTRODUCCION .......................................................................................................... 3
RESUMEN.................................................................................................................... 4
ABSTRACT .................................................................................................................. 4
CAPITULO I: LA SUPERINTENDENCIA DE MERCADOS DE VALORES (SMV) ....... 5

1.1 RESEÑA HISTORICA ........................................................................................... 5
1.2 FINALIDAD ........................................................................................................... 6
1.4 VISIÓN Y MISIÓN INSTITUCIONALES ................................................................ 7
1.5 CÓDIGO DE ÉTICA .............................................................................................. 7
1.6 SUPERINTENDIENTE Y DIRECTORIO ................................................................ 8
1.7 LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES:............. 9
1.8 ORGANIGRAMA ................................................................................................... 9
CAPITULO II: MERCADO DE VALORES .................................................................. 11

2.1 DEFINICIÓN ......................................................................................................... 11
2.2 VENTAJAS........................................................................................................... 11
2.3 ¿QUÉ ROL CUMPLE LA SMV EN EL MERCADO DE VALORES? .................... 11
2.4 ¿QUÉ SE NEGOCIA EN EL MERCADO DE VALORES? .................................... 12
2.5 DIFERENCIAS ENTRE EL MERCADO DE VALORES CON EL SISTEMA
BANCARIO ................................................................................................................ 12
2.6 ¿QUIÉN ACUDE AL MERCADO DE VALORES PARA CAPTAR RECURSOS? 13
CAPITULO III: BOLSA DE VALORES LIMA (BVL) ................................................... 14

3.1 ¿QUÉ ES LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL)? ..................................... 14
3.2 NUESTRA MISIÓN ............................................................................................... 14
3.3 NUESTRA VISIÓN ............................................................................................... 14
3.4 ¿QUIÉNES PUEDEN INVERTIR EN LA BVL? .................................................... 14
3.5 ¿CON CUÁNTO DINERO PUEDO EMPEZAR A INVERTIR EN LA BVL? .......... 18
3.6 ¿CUÁLES SON LOS TIPOS DE VALORES EN LOS QUE PUEDO INVERTIR?. 18
3.7 IMPORTANCIA DE LA INFORMACIÓN ............................................................... 19
3.8 SERVICIOS GRATUITOS .................................................................................... 19
Superintendencia de Mercado de Valores Página 1

3.9 VENTA DE PRODUCTOS .................................................................................... 20

3.10 CENTRO DE ESTUDIOS BURSÁTILES - BURSEN .......................................... 21
3.11 LAS ACCIONES ................................................................................................. 21
3.12 TIPOS DE ACCIONES: ...................................................................................... 22
3.13 EMPRESAS EN LA BOLSA DE VALORES LIMA CON VALORES LISTADOS
POR SECTOR ............................................................................................................ 22
CONCLUSIONES ....................................................................................................... 29
BIBLIOGRAFIA .......................................................................................................... 30

INTRODUCCION
El trabajo presente se desarrollara sobre la SMV en nuestra investigación

(superintendencia de mercado de valores)el cual como observaremos se encarga de
velar por la protección de los inversionistas ,la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión ,la correcta formación de precios y la distribución de
toda la información necesaria para tales propósitos , atreves de la regulación
supervisión y promoción.
Los contenidos que hemos organizado no son nuevos los encontramos en diferentes
fuentes bibliográficas y en web que nos aportaron la información fundamental que
brindaremos para ustedes. La misión que nos proponemos es presentar los contenidos
de este tema para un correcto aprendizaje y resolver todas las dudas que pudieran
presentarse.
Finalmente agradecemos de antemano su atención y deseamos éxitos en las futuras

presentaciones.

RESUMEN
ABSTRACT

CAPITULO I: LA SUPERINTENDENCIA DE MERCADOS DE VALORES (SMV)
1.1 RESEÑA HISTORICA
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante

la Ley Nº 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión
Nacional de Valores, habiendo iniciado sus funciones el 02 de junio de 1970, a partir
de la promulgación del Decreto Ley N° 18302. Dicha norma dispuso que la Comisión
Nacional de Valores sería un organismo público desconcentrado del sector economía
y finanzas, responsable del estudio, reglamentación y supervisión del mercado de
valores, de las bolsas de valores, de los agentes de bolsa y demás partícipes de dicho
mercado.
Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas

posteriormente, destacando entre estas las siguientes:
a) El Decreto Ley Nº 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que otorgó a

la Comisión la supervisión de las personas jurídicas organizadas de acuerdo a
la entonces Ley de Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominación de
Comisión Nacional de Valores por la de Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV). Posteriormente, mediante Ley N° 27323
publicada el 23 de julio de 2000, dicha función fue trasladada al Instituto
Nacional de Estadística e Informática (INEI);
b) El Decreto Ley N° 21907, publicado el 01 de septiembre de 1977, que encargó

a la CONASEV la supervisión de las Empresas Administradoras de Fondos
Colectivos.
c) La Ley Nº 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorgó a la

CONASEV la facultad de supervisar el mercado de productos y a los agentes
que participan en dicho mercado.
Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores,

aprobada por Ley N° 29782, que entró en vigencia el 28 de julio de 2011, se sustituyó
la denominación de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores por la de
Superintendencia del Mercado de Valores, otorgándole a su vez mayores facultades
para el cumplimiento de sus funciones.
La SMV es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y

Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación
de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos, a través
de la regulación, supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de derecho
público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y
presupuestal.

1.2 FINALIDAD
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico

especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad
velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la
información necesaria para tales propósitos. Tiene personería jurídica de derecho
público interno y goza de autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y
presupuestal.
Tiene asignadas tres competencias específicas en el mercado de valores:
1. Regulación
2. Supervisión y control
3. Difusión y promoción del mercado
1.3 LAS FUNCIONES DE LA SMV SON LAS SIGUIENTES:
a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de
b. productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas
que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están
también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de
valores bajo la supervisión de esta última.
Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de
c.
fondos colectivos.
Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un
colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o
jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su
competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carácter general
concordantes con las referidas normas internacionales de auditoría y requerirles
cualquier información o documentación para verificar tal cumplimiento.

1.4 VISIÓN Y MISIÓN INSTITUCIONALES
1.5 CÓDIGO DE ÉTICA
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es una institución pública cuya

actividad se rige por los siguientes principios:
a) El respeto de las leyes :
El trabajador de SMV tiene un profundo respeto por la Constitución Política, las leyes,
las normas y la ética profesional.
b) La vocación de servicio público:
El trabajador de SMV está al servicio del público por encima de cualquier interés
particular y no acepta ningún tipo de obsequio o retribución por los servicios que brinde
como parte de sus funciones, del mismo modo no recibe asignaciones por cargos no
desempeñados. El trabajador de SMV guía su comportamiento en la honradez y actúa
imparcialmente sin ofrecer trato preferencial a ninguna persona natural o jurídica.
c) La lealtad y responsabilidad:
El trabajador de SMV se preocupa porque en su actividad diaria prime la lealtad hacia

su Institución y es consciente de la responsabilidad que recae sobre sus actos, en tal
sentido cumple con las políticas dictadas por SMV orientadas a evitar la ocurrencia de
comportamientos irregulares.
d) La calidad del servicio:
El trabajador de SMV usa eficientemente su tiempo, encontrándose en una constante

búsqueda de simplicidad, celeridad y eficiencia, para de esta manera dar un sentido de
excelencia a los servicios que brinda al mercado, en términos de oportunidad y calidad.
En tal sentido, se preocupa de incorporar permanentemente las innovaciones que sean
necesarias para desarrollar sus actividades de regulación, supervisión y difusión.
e) La confidencialidad de la información:
El trabajador de SMV no revela la información a la que tiene acceso por el ejercicio de

sus funciones, ni la utiliza para beneficio propio o de terceros.
f) El espíritu de equipo:
La interrelación de los trabajadores de SMV es estimulado por un ambiente de

camaradería, respeto mutuo y colaboración, lo cual permite un trabajo interdisciplinario
coordinado y eficiente. SMV aspira a buscar un equilibrio entre las iniciativas
individuales y el trabajo en equipo, a través del cual se comparten ideas y experiencias.
g) El desarrollo profesional:
SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo profesional y

les inculca, en su trabajo diario, la investigación, la búsqueda de nuevos conocimientos
y la supervisión permanente. Ofrecemos a cada uno de nuestros trabajadores
capacitación y entrenamiento continuo, reconocimiento por la labor realizada y una
remuneración que premie sus aportes en relación al cumplimiento de nuestros Planes
(Estratégico y Operativo).
1.6 SUPERINTENDIENTE Y DIRECTORIO
La máxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario de la Superintendencia del

Mercado de Valores (SMV) es el Superintendente del Mercado de Valores, quien preside el
Directorio de la institución y ejerce la representación oficial de la Superintendencia.
El Directorio es el órgano de la SMV encargado de aprobar las políticas y objetivos

institucionales así como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la
SMV. Está compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside y

cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolución suprema

refrendada por el Ministro de Economía y Finanzas (MEF), uno a propuesta del Ministerio
de Economía y Finanzas, uno a propuesta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
y uno a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (SBS). Además integra el Directorio de la SMV un director
independiente, quien no debe tener conflictos de interés ni encontrarse vinculado en el
ejercicio de su profesión con las materias bajo la competencia de la SMV.
1.7 LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES:
Los participantes son los siguientes:
1. Los Emisores (empresas)

2. Los Inversionistas
3. Bolsa de Valores de Lima
4. Sociedades de agentes de bolsa
5. Superintendencia del Mercado de Valores
1.8 ORGANIGRAMA
Mediante Ley N° 29782, Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores, se

sustituyó la denominación de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores –
CONASEV por la de Superintendencia del Mercado de Valores – SMV, modificando su
estructura orgánica.


CAPITULO II: MERCADO DE VALORES
2.1 DEFINICIÓN
El mercado de valores constituye una opción de financiación e inversión para los

diversos agentes de la economía. Así, por ejemplo, empresas que necesitan
financiamiento (emisores) pueden emitir valores representativos de deuda (bonos o
instrumentos de corto plazo) o de participación (acciones),ofreciendo para ello una
tasa de interés, dividendos o participación en las decisiones de la empresa, según sea
el caso. De esta manera, el mercado de valores contribuye al financiamiento del
desarrollo económico del país. De otro lado, los inversionistas riesgo, adquieren dichos
valores con la expectativa de obtener un retorno determinado por su inversión,
decidiendo ellos mismos dónde colocar su dinero, según su propia evaluación de la
información que se encuentra a su alcance.
2.2 VENTAJAS
Emisor
Opción de elegir entre diversas alternativas de acuerdo a sus necesidades de

financiamiento, tales como: deuda a corto o mediano plazo (bonos o instrumentos de
corto plazo), emisión de acciones con derecho a voto o sin derecho a voto, totalización
de activos, entre otras.
• Flexibilidad en plazos, monedas y tasas de interés.
• Acceder a montos importantes de financiamiento a un costo competitivo.
• Estimula el manejo profesional y crea historia e imagen al emisor.
• Incorpora prácticas de buen gobierno corporativo.
Inversionista
Opción de acceder a una serie de alternativas de inversión que se ajustan a diferentes

expectativas de rendimiento y perfiles de riesgo: acciones, bonos, instrumentos de
corto plazo, operaciones de reporte, fondos mutuos, etc.
• Obtener rendimientos superiores a los del sistema financiero tradicional,

aunque a un mayor riesgo.
• Acceder a un mercado organizado y supervisado, con información para la toma

de decisiones de inversión.
2.3 ¿QUÉ ROL CUMPLE LA SMV EN EL MERCADO DE VALORES?
La SMV es una institución pública, perteneciente al sector Economía y Finanzas,

encargada de velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de
toda información necesaria para tales propósitos a través de la regulación, supervisión
y promoción. Para cumplir con dichos objetivos, la SMV reglamenta el funcionamiento

delos diversos participantes del mercado de valores; supervisa el cumplimiento de las

normas y sanciona la infracción a las normas bajo su supervisión; así como promueve,
entre los agentes económicos, los diversos instrumentos y mecanismos de inversión
y/o financiamiento que ofrece el mercado de valores, informando sobre sus bondades
y riesgos. Mercado de Valores (Decreto Legislativo N° 861 y por los diversos
reglamentos aprobados por la SMV.
2.4 ¿Qué se negocia en el mercado de valores?
En el mercado de valores se transan valores negociables, llámese acciones, bonos,

instrumentos de corto plazo, etc. Desde su emisión, primera colocación, transferencia,
hasta la extinción del título. Los valores, según sea el caso, otorgan derechos en la
participación en las ganancias de la empresa (dividendos), en la adopción de acuerdos
sociales (derecho al voto en las Juntas Generales de Accionistas), o a recibir pagos
periódicos de intereses.
Lo interesante es que el mercado de valores ofrece diversas alternativas de

financiamiento e inversión de acuerdo a las necesidades que puedan tener los
emisores o los inversores, en términos de rendimiento, liquidez y riesgo.
2.5 Diferencias entre el mercado de valores con el sistema bancario
Una diferencia importante es que aquella empresa que solicita un préstamo al banco
recibe el dinero sin saber de dónde viene, es decir, sin tener ningún contacto con
aquel depositante cuyo dinero le es entregado en préstamo. De la misma manera, el
ahorrista que realiza un depósito en una cuenta no sabe qué hará el banco con su
dinero ni a quién se lo entregará en préstamo. El banco asume el riesgo en ambos
casos. Esto es lo que se conoce como “intermediación indirecta”.
En el caso del mercado de valores, por el contrario, sí interactúan de manera directa la

empresa que capta recursos y el inversor que se los proporciona. Esto se denomina
“intermediación directa”, y tiene algunas consecuencias. En principio, y bajo ciertas
condiciones, el mercado de valores busca ser una fuente de financiamiento más
barata que el sistema bancario en razón de que no tiene “la intermediación indirecta”.
En cambio, el banco, al ser intermediario entre el depositante y el prestatario, es
responsable por los fondos prestados, lo que se traduce en que paga menos por el
dinero que recibe y cobra más por el dinero que coloca o presta. A ello hay que
agregar el margen de utilidad para el banco. En ese sentido, un mercado de valores
eficiente, permitirá que los emisores puedan financiarse a un menor costo y que los
inversionistas reciban una mejor retribución por su dinero.
Una segunda diferencia es que precisamente los precios de los valores negociados en
el mercado de valores son resultado del encuentro directo entre la oferta y la demanda

de financiamiento. Una formación de precios eficiente permitirá que tanto los

inversionistas como las empresas puedan maximizar sus objetivos, siendo por ello
necesario que exista la mayor transparencia sobre los emisores y los valores emitidos
por ellos, sobre las transacciones que con ellos se realicen, y sobre los intermediarios.
2.6 ¿Quién acude al mercado de valores para captar recursos?
Acuden principalmente empresas y bancos. En los últimos años han accedido al

mercado de valores una serie de empresas pertenecientes a diversos sectores de la
actividad económica así como de actividades bancarias y financieras, realizando
emisiones de obligaciones que han fluctuado entre U$ 5 millones y US$ 100 millones
cada una. Las entidades financieras, por ejemplo, obtienen recursos a través del
mercado de valores para luego ofrecerlo a sus clientes en calidad de préstamo y otros
productos similares. Tal es el caso, por ejemplo, de las operaciones de arrendamiento
financiero, para las cuales el banco debe adquirir previamente el bien a ser arrendado.
Dichas adquisiciones – de maquinaria, vehículos, inmuebles, etc. –son generalmente
financiadas a través de la emisión de bonos de arrendamiento financiero, también
conocidos como bonos BAF.

CAPITULO III: BOLSA DE VALORES LIMA (BVL)
3.1 ¿QUÉ ES LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL)?
Es una empresa privada que facilita la negociación de valores inscritos en Bolsa

(acciones, bonos, papeles comerciales, entre otros) ofreciendo a los participantes
(emisores e inversionistas) los servicios , sistemas y mecanismos adecuados para la
inversión de manera justa, competitiva, ordenada, continua y transparente.
3.2 Nuestra Misión
Desarrollar el mercado de capitales peruano, proporcionando servicios de negociación

para instrumentos financieros y otros activos, de manera confiable, eficiente,
transparente y satisfactoria para los partícipes del mercado.
3.3 Nuestra Visión
Ser líder en los servicios de negociación que favorezcan el financiamiento y la

inversión en el mercado de capitales peruano, integrándolo al mercado internacional.
3.4 ¿Quiénes pueden invertir en la BVL?
¡La Bolsa es para todos!
Todos podemos participar de éste mercado. No es necesario contar con fuertes sumas
de dinero; sin embargo es importante tener en cuenta que el dinero a invertir debe ser
un excedente o ahorro, del cual se tiene una expectativa de obtener un “rendimiento” o
ganancia a futuro. Éste dinero no debe ser el que se destine a gastos como
alimentación, salud, educación, vivienda, servicios u otras actividades necesarias de la
economía del hogar.
3.4.1 Beneficios:
 Acceso a una amplia diversidad de opciones: Esto significa que el mercado de

valores le ofrece una variedad de instrumentos financieros (acciones, bonos,
papeles comerciales, etc.) para que pueda invertir. Estos valores varían en
términos de rentabilidad, liquidez y riesgo, según la empresa que emitió el valor
(emisor) y las condiciones del mercado.
 Rentabilidad: El inversionista cuenta con la opción de invertir en valores con

mayor riesgo y que a su vez son los que ofrecen una atractiva expectativa de
rentabilidad.
 Convertirse en uno de los propietarios de grandes empresas: Al adquirir

acciones el inversionista se convierte en propietario de una parte de la
empresa, pudiendo recibir beneficios (dividendos y acciones liberadas) en caso
de que la empresa genere utilidades. Adicionalmente, dependiendo del tipo de
acción que posea, adquiere el derecho a participar y votar en las juntas de
accionistas.

 Contribuir directamente al desarrollo del país: A mayor número de

inversionistas, mayor demanda de valores. Esto implica que más empresas
podrán financiar sus proyectos a menores costos, impulsando el desarrollo
económico del país.
3.4.2 Riesgos:
El riesgo de invertir en Bolsa se puede resumir en la posibilidad de no ganar tanto

como se esperaba o incluso perder una parte del dinero invertido.
Las personas adquieren valores en Bolsa con la expectativa de obtener ganancias,

pero así como anhelan que los precios de sus acciones suban, deben estar
conscientes de que los precios también pueden bajar por diversas circunstancias,
como por ejemplo:
 Riesgo país: Referido a la situación económica y política del país.
 Riesgo sector económico: Los diferentes sectores económicos (agrario,

industrial, minero, etc.) tienen riesgos específicos. Un ejemplo claro sería la
disminución de las cotizaciones internacionales de los metales, que pueden
afectar negativamente el precio de las acciones de las empresas mineras.
 Riesgo empresa: Toma en cuenta la administración y las perspectivas de la

empresa que emitió el valor.
 Riesgo de mercado: Existen eventos importantes que originan corrientes

compradoras o vendedoras, las cuales producen alzas o bajas generalizadas
en todas las acciones.
3.4.3 ¿Cómo puedo invertir en la BVL? / ¿Cómo puedo comprar y vender valores
en la BVL?
Es muy sencillo, solo tiene que acercarse a una Sociedad Agente de Bolsa (SAB). Las
SAB’s son las únicas instituciones que pueden realizar la compra y venta de valores
en la BVL y están autorizadas y supervisadas por la Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (CONASEV).
Otra de sus funciones es ofrecer asesoría a sus clientes pero debe tener en cuenta
que siempre será usted quién tome la decisión acerca de que acción comprar y vender
y en que lapso de tiempo. Preste atención al siguiente cuadro, donde le explicamos
paso a paso cómo debe invertir en la Bolsa.
La Bolsa en 6 pasos
a) Para comprar valores

 Primero
Diríjase a una Sociedad Agente de Bolsa (SAB).

Antes de elegir una SAB deberá informarse acerca de su experiencia, política de

información, solvencia, tarifas por los servicios que ofrece, entre otros.
Debe tener en cuenta que las SAB’s cobran una "comisión neta SAB" por el
servicio de intermediación que brindan, la que se fija libremente, pues no existe
una tarifa única para todas las SAB’s.
Otras comisiones que también tendrá que asumir son: comisión a la Bolsa,
comisión CAVALI S.A. ICLV, aporte al fondo de garantía y contribución CONASEV,
las cuales son tarifas pre-establecidas, sin importar cuál es la SAB a través de la
cual está negociando.
El Impuesto General a las Ventas (19%) se aplica sobre el total de las comisiones
no sobre el valor del total negociado.
Si es la primera vez que participa del mercado de valores, tendrá que llenar la
"Ficha de Cliente" con sus datos personales. La SAB gestionará una cuenta
electrónica en CAVALI S.A. ICLV, para que en dicha cuenta se registren los
valores que va adquirir y en simultáneo se le asignará
 Segundo
Decida qué valores comprar.
Es importante que este informado acerca del escenario económico internacional,

nacional y acerca de la situación particular de las empresas de su interés. De esto
dependerá el realizar una inversión exitosa que a futuro le genere una mayor
rentabilidad.
 Tercero
Autorice a la SAB la compra de los valores.
Presente la orden de compra por escrito, mediante comunicación telefónica (donde

le grabaran la voz), por fax o a través de internet.
Formule su orden de manera clara indicando sus datos personales, el nombre del
valor, la cantidad y el precio al que desea comprar (se puede establecer un precio
máximo). Asimismo, deberá indicar el tiempo de vigencia de su orden.
Previa a la ejecución de la operación, la SAB verificará si Ud. posee los recursos

que permita el pago de los valores en la fecha de liquidación.
 Cuarto
La SAB ejecuta la operación.
Si la cantidad y precio establecido en su orden de compra se adecúan a las

condiciones del mercado, la SAB ejecutará la operación de compra en la Bolsa.
Importante: Las SAB’s comunican a CAVALI S.A. ICLV, las operaciones realizadas
durante el día en la rueda de Bolsa para que puedan ser registradas.

 Quinto
Se registran los valores
A los tres días (t+3) de efectuada la operación, CAVALI S.A. ICLV registrará los
valores comprados por el cliente en su cuenta (código RUT) y en la cuenta matriz
de la SAB.
La cuenta matriz es donde se registran las acciones de los clientes en forma

similar a las cuentas bancarias de los ahorristas.
 Sexto
Entrega de Póliza.
La SAB le entrega la póliza de compra de valores (comprobante) que indica la

cantidad y el precio de los valores adquiridos y las comisiones pagadas por el
cliente.
b) Para vender valores

 Primero
Diríjase a la Sociedad Agente de Bolsa que le presta el servicio de intermediación.
 Segundo
Formule su orden de venta.
Presente la orden de venta por escrito, mediante comunicación telefónica (donde le

grabaran la voz), por fax o a través de internet. Formule su orden de manera clara
indicando sus datos personales, el nombre del valor, la cantidad y el precio al que
desea vender (se puede establecer un precio mínimo). Asimismo, deberá indicar el
tiempo de vigencia de su orden.
 Tercero
Verificación de la SAB.
Previa a la ejecución de la operación la SAB verificará la propiedad de los valores y

la inexistencia de gravámenes o restricciones sobre los mismos.
 Cuarto
La SAB ejecuta la operación.
Si las condiciones del mercado se adecúan a las instrucciones contenidas en la

Orden de Venta, la SAB ejecutará la operación de venta en la rueda de Bolsa.
 Quinto
Se efectúa el pago.
A los tres días (t+3) de efectuada la operación, recibirá el pago producto de la

venta de valores efectuada, el cual, dependiendo de las instrucciones que haya

dado, se hará efectivo a través de un cheque no negociable o un abono en su

cuenta bancaria.
 Sexto Entrega de Póliza.
La SAB le hará entrega de la póliza que certifica su operación de venta, indicando

el monto de las mismas y todas las comisiones que se han cobrado al vender los
valores.
3.5 ¿Con cuánto dinero puedo empezar a invertir en la BVL?
No existe un monto mínimo pero debe tener en cuenta que por cada compra y venta
de valores que realice debe pagar una comisión de intermediación, lo que puede
generar un efecto en la rentabilidad que desea alcanzar.
Las tarifas las puede encontrar en nuestra página web:
www.bvl.com.pe en la sección publicaciones, opción boletín diario.
3.6 ¿Cuáles son los tipos de valores en los que puedo invertir?
 Renta Variable: Cuando Ud. Compra una acción, su inversión está determinada
por las utilidades obtenidas por la empresa, así como por las posibles
variaciones en el precio de la misma, dadas las condiciones existentes en el
mercado.
Tipos de valores de renta variable:
 Acciones Comunes
 Acciones de Inversión
 Certificados de Suscripción Preferente
 Cuotas de Participación de Fondos de Inversión
 Renta Fija (Valores representativos de deuda): La rentabilidad de su inversión

está dada por una tasa fija de interés, pactada para todo el período de duración
de la inversión.
El título valor que recibe a cambio de su dinero especifica las condiciones y

características del tipo de inversión.
Tipos de valores de renta fija:
Bonos
 Corporativos
 Subordinados
 De arrendamiento financiero
 Deuda Soberana (Bonos Soberanos y del Tesoro)
 Hipotecarios
 De Titulización

3.7 Importancia de la Información
Debe tener en cuenta que lo más importante es estar bien informado acerca del
desarrollo de la empresa que va a obtener sus valores y el entorno económico
nacional e internacional. Ello le permitirá evaluar permanentemente la inversión
realizada y podrá tomar decisiones adecuadas.
3.7.1 ¿Cómo puedo mantenerme informado?
Existe mucha información disponible a través de nuestra página web:
www.bvl.com.pe, en la cual puede consultar diversos temas relacionados al mercado

bursátil y a las empresas que listan en Bolsa, como por ejemplo: información
estadística mensual, estados financieros, hechos de importancia, precio de las
acciones, entre otros. Aquí le damos el detalle de cuáles son los servicios de
información y productos a los que puede acceder:
¡La página web de la Bolsa de Valores de Lima: www.bvl.com.pe, su mejor

herramienta para la inversión en la Bolsa!
3.8 Servicios Gratuitos
3.8.1 Bolmail
Es un informativo preliminar, enviado diariamente a partir de las 4.00 p.m. (hora de

Lima) vía correo electrónico con las cotizaciones de los valores negociados en la Bolsa
de Valores de Lima, tanto de renta variable como de renta fija.
Adicionalmente, podrá revisar información sobre los índices bursátiles, montos

negociados, capitalización bursátil, cotizaciones de los principales metales, entrega de
beneficios, cambios de valor nominal, convocatoria a junta de accionista, entre otra
información relevante del mercado.
3.8.2 Boletín Diario
Es el resumen diario que brinda la Bolsa de Valores de Lima acerca del mercado de
valores peruano. Este boletín brinda información sobre el mercado de renta variable y
de renta fija.
Incluye resumen semanal y mensual, según corresponda, en los cuales se muestran

los principales indicadores bursátiles registrados en la semana y en el mes, como son:
el índice general y selectivo, índices sectoriales, capitalización bursátil, montos
negociados, entre otros, comparados con los registrados en la semana o mes anterior
según sea el caso.
3.8.3 Informe bursátil mensual y anual
Es un resumen estadístico que contiene los índices bursátiles, información estadística

mensual y anual por tipo de valor. Incluye montos negociados y cotizaciones de
apertura, cierre, máximas y mínimas del mes, gráficos de evolución de cotizaciones de
los valores más negociados, ranking de valores más negociados y de intermediarios
bursátiles, entre otros.
3.8.4 Estados financieros comparados
Publicación trimestral que presenta de manera comparativa los estados financieros de

las empresas inscritas en la Bolsa agrupadas de acuerdo al tipo de actividad
económica que realizan. Aquí se obtiene información de los principales indicadores
financieros y bursátiles así como el ranking de empresas según el nivel de ventas
netas, patrimonio y utilidad neta.
3.8.5 Bolsa News
Contiene la información de las empresas que listan sus valores en Bolsa, como:
hechos de importancia, estados financieros y memorias anuales.
La información de las empresas llega a la Bolsa de Valores de Lima de forma

electrónica y es ingresada al sistema mediante lectura óptica, permitiendo que los
datos sean exactos, confiables y estén al alcance de todos de forma rápida y oportuna.
A éste servicio se puede acceder a través de internet, en la siguiente dirección:
“ http://www.bvl.com.pe/NewEmpresas.html ”
Alertas Bolsa News: Suscríbase a éste servicio y recibirá en su correo electrónico,

según su elección, los hechos de importancia de las empresas que cotizan en la Bolsa
de Valores, en el mismo momento que éstas llegan a nuestra empresa.
Importante: Usted puede suscribirse a estos servicios, a través de la siguiente

dirección: http://www.bvl.com.pe/servlet/ipub_3?idioma=E#3. Las publicaciones
llegaran a su correo electrónico de forma gratuita.
3.9 Venta de Productos
3.9.1 BVL–EXS Sistema Electrónico de Negociación
Sistema electrónico de negociación, a través de internet, en tiempo real; permite

visualizar las operaciones que se realizan en la Bolsa, así como las propuestas de
compra y venta, entre otros.
Puedes suscribirte en: www.bvl.com.pe/bvl-exs
Costo:
Trimestral S/. 470.00
Semestral S/. 880.00
Anual S/. 1570.00
3.9.2 Vademécum Bursátil
Es una herramienta de consulta que proporciona un panorama general de la situación

de las empresas inscritas en Bolsa al cierre de cada ejercicio. Contiene información
financiera, corporativa y bursátil de cada empresa tanto en español como en inglés.

Costo: S/.215.00
3.9.3 Afiche gráfico
Evolución de los principales indicadores económicos y bursátiles del país, durante los
últimos 30 años.
Venta de Productos
Costo:
Costo: S/.10.00
3.9.4 Consulta Renta Fija
Información referida a la colocación de instrumentos de deuda en el mercado primario,

así como de los montos en circulación, con una gran variedad de opciones de
consulta.
Costo: S/. 955.00
Nota: Los precios incluyen el Impuesto General a las Ventas (IGV) a excepción del
Vademécum Bursátil que está exonerado de éste pago.
3.10 Centro de Estudios Bursátiles - Bursen
Bursen es el Centro de Estudios Bursátiles de la Bolsa de Valores de Lima, que tiene

como misión contribuir con el desarrollo del mercado de capitales a fin de promover y
difundir la cultura del mercado de valores en el Perú, brindando servicios de educación
continúa sobre temas bursátiles y financieros.
Nuestros objetivos son, difundir el conocimiento sobre el mercado de valores al público

en general para crear una cultura bursátil; preparar a inversionistas o potenciales
inversionistas para atraer un mayor número de demandantes de valores y educar
continuamente a ejecutivos que trabajan o que estén interesados en trabajar en temas
relacionados al mercado de valores.
En Bursen ofrecemos cursos en niveles básico, intermedio y avanzado, así como

certificaciones y seminarios. Además diseñamos programas de capacitación hechos a
la medida de sus necesidades.
Para mayor información ingrese a:
www.bursen.com.pe o llámenos al:
619-3333 anexo 2152 ó 2158
Con todas estas herramientas Ud. podrá tener un panorama claro de cómo se va
desarrollando el mercado bursátil permitiéndole realizar inversiones responsables y
exitosas.
3.11 Las Acciones

3.11.1 ¿Qué significa ser accionista?
Ser accionista significa ser dueño de parte de una empresa, de la cual adquirió las
acciones. Esto le otorga ciertos derechos políticos y económicos dependiendo de la
acción que posea.
3.12 Tipos de Acciones:
Son valores emitidos por empresas constituidas como sociedades anónimas, que
otorgan algunos derechos a sus propietarios como participar en el capital y utilidades
de la empresa, votar en las juntas generales de accionistas, fiscalizar la gestión de los
negocios de la empresa, entre otros.
3.12.1 Acciones Comunes:
Son valores emitidos por empresas constituidas como sociedades anónimas, que
otorgan algunos derechos a sus propietarios como participar en el capital y utilidades
de la empresa, votar en las juntas generales de accionistas, fiscalizar la gestión de los
negocios de la empresa, entre otros.
3.12.2 Acciones de Inversión
Son valores que fueron emitidos como parte de la cuenta Participación Patrimonial del
Trabajo de determinadas empresas y que confieren sólo el derecho de recibir
dividendos y participar en la junta general de accionistas pero sin derecho de voto.
¿Cómo gano al comprar acciones?
De dos formas:
 Si la empresa generó utilidades, tendrá derecho a recibir una parte

proporcional de éstas, dependiendo de la cantidad de acciones que posea.
 Otra forma es a través del diferencial de precios, eso significa, vender las
acciones a un precio mayor al que pagó por la compra.
Es importante que siempre esté bien informado acerca de la situación de la empresa

de la cual es accionista. Ello le permitirá tener una idea de su desarrollo futuro, lo que
se verá reflejado en una mayor probabilidad de ganancia.
3.13 EMPRESAS EN LA BOLSA DE VALORES LIMA CON VALORES LISTADOS

POR SECTOR
 INDUSTRIA
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES

A.F.P. INTEGRA S.A.
AFP HABITAT S.A.
PRIMA AFP S.A.

PROFUTURO A.F.P.
 AGRARI0
AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A.

AGRO PUCALA S.A.A.
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A.
AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
(AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.)
CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A.)
CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)
CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A.
EMPRESA AGRARIA AZUCARERA ANDAHUASI S.A.A.
EMPRESA AGRARIA CHIQUITOY S.A. - EN REESTRUCTURACION
EMPRESA AGRICOLA GANADERA SALAMANCA S.A.
EMPRESA AGRICOLA LA UNION S.A.
EMPRESA AGRICOLA SAN JUAN S.A.
EMPRESA AGRICOLA SINTUCO S.A.
EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A.
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A.
EMPRESA AZUCARERA "EL INGENIO" S.A.
PALMAS DEL ESPINO S.A.
SOCIEDAD AGRICOLA FANUPE VICHAYAL S.A.
 BANCOS Y FINANCIERAS
AMÉRIKA FINANCIERA S.A.

BANCO AZTECA DEL PERU S.A.
BANCO BBVA PERU (ANTES BBVA BANCO CONTINENTAL)
BANCO DE COMERCIO
BANCO DE CREDITO DEL PERU
BANCO DE LA NACIÓN
BANCO FALABELLA PERU S.A.
BANCO GNB PERÚ S.A.
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. - BANBIF
BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK
BANCO PICHINCHA
BANCO RIPLEY PERÚ S.A.
BANCO SANTANDER PERÚ S.A.

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE AREQUIPA S.A.
CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO LOS ANDES S.A.
CITIBANK DEL PERU S.A. - CITIBANK PERU
COMPARTAMOS FINANCIERA S.A.
CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. - COFIDE
CREDISCOTIA FINANCIERA S.A.
EDPYME SANTANDER CONSUMO PERU S.A.
FINANCIERA CONFIANZA S.A.A.
FINANCIERA CREDINKA S.A.
FINANCIERA EFECTIVA S.A.
FINANCIERA OH! S.A.
FINANCIERA PROEMPRESA S.A.
FINANCIERA QAPAQ S.A.
FINANCIERA TFC S.A.

FONDO MIVIVIENDA S.A.

ICBC PERÚ BANK S.A.
MIBANCO BANCO DE LA MICRO EMPRESA S.A.
MITSUI AUTO FINANCE PERÚ S.A.
SCOTIABANK PERU S.A.A.
 DIVERSAS
A. JAIME ROJAS REPRESENTACIONES GENERALES S.A.

ADMINISTRADORA DEL COMERCIO S.A.
ADMINISTRADORA JOCKEY PLAZA SHOPPING CENTER S.A.
AGROKASA HOLDINGS S.A.
AI INVERSIONES PALO ALTO S.A.
ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A.
AZZARO TRADING S.A.
BAYER S.A.
BBVA SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
BNB VALORES PERU S.A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA
BOLSA DE VALORES DE LIMA S.A.A.
CAVALI S.A. I.C.L.V.
CINEPLEX S.A.
COLEGIOS PERUANOS S.A.
CONCESIONARIA TRASVASE OLMOS S.A.
CONSORCIO CEMENTERO DEL SUR S.A. - CONCESUR S.A.
CORPORACION AZUCARERA DEL PERU S.A.
CORPORACION CERVESUR S.A.A.
CORPORACIÓN FINANCIERA DE INVERSIONES S.A.
CORPORACIÓN PRIMAX S.A.
COSAPI S.A.
CREDICORP CAPITAL PERÚ S.A.A.
CREDICORP CAPITAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
CREDICORP LTD.
DESARROLLOS SIGLO XXI S.A.A.
DIVISO GRUPO FINANCIERO S.A.
DUNAS ENERGÍA S.A.A.
ENERGÍA DEL PACÍFICO S.A.
ENFOCA SERVICIOS LOGISTICOS S.A.
EXPERTIA TRAVEL S.A.
FACTORING TOTAL S.A.
FALABELLA PERÚ S.A.A.
FERREYCORP S.A.A.
FILAMENTOS INDUSTRIALES S.A.
FOSSAL S.A.A.
FUTURA CONSORCIO INMOBILIARIO S.A.
GLOBOKAS PERU S.A.
GR HOLDING S.A.
GRAÑA Y MONTERO S.A.A.
H2OLMOS S.A.
HERMES TRANSPORTES BLINDADOS S.A.
ICCGSA INVERSIONES S.A.
INCA RAIL S.A.
INMOBILIARIA IDE S.A.
INMOBILIARIA MILENIA S.A.
INRETAIL PERÚ CORP.
INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC.

INTERCORP PERU LTD.

INTERNACIONAL DE TITULOS SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
INTRALOT DE PERU S.A.
INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.
INVERSIONES EDUCA S.A.
INVERSIONES EN TURISMO S.A. - INVERTUR
INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO S.A. - INTURSA
J.P. MORGAN BANCO DE INVERSIÓN
LARI CONTRATISTAS S.A.C
LEASING TOTAL S.A.
LOS PORTALES S.A.
NESSUS HOTELES PERÚ S.A.
NORVIAL S.A.
PACIFICO S.A. ENTIDAD PRESTADORA DE SALUD
PERU HOLDING DE TURISMO S.A.A.
PVT PORTAFOLIO DE VALORES S.A.
RED BICOLOR DE COMUNICACIONES S.A.A.
REPRESENTACIONES QUIMICA EUROPEA S.A.C.
SAGA FALABELLA S.A.
SAN MARTÍN CONTRATISTAS GENERALES S.A.
SCOTIA SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
SOLUCION EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA S.A.
TRADI S.A.
 FONDOS DE INVERSION
CORIL INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 1 - FONDO DE

INVERSION
INVERSION
INVERSIÓN
CORIL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 5 - FONDO DE INVERSIÓN
CORIL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7 - FONDO DE INVERSIÓN
FONDO DE INVERSION MULTIRENTA INMOBILIARIA
LXG AMAZON REFORESTRY FUND FI
LXG LATIN AMERICAN HIGH YIELD BOND FUND, FI
 INDUSTRIALES
AGROINDUSTRIAS AIB S.A.

AGRÍCOLA Y GANADERA CHAVÍN DE HUANTAR S.A.
ALICORP S.A.A.
AUSTRAL GROUP S.A.A.
CAMPOSUR INC S.A.C.
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
CERVECERIA SAN JUAN S.A.
COMPAÑÍA GOODYEAR DEL PERU S.A.
COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A.
CONSORCIO INDUSTRIAL DE AREQUIPA S.A.
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A.
CORPORACION CERAMICA S.A.
CORPORACION LINDLEY S.A.
CREDITEX S.A.A.
ECO-ACUICOLA S.A.C.

EMPRESA EDITORA EL COMERCIO S.A.

EMPRESA SIDERURGICA DEL PERU S.A.A.
EXSA S.A.
FABRICA DE HILADOS Y TEJIDOS SAN MIGUEL S.A. - EN LIQUIDACIÓN
FABRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA S.A.
FABRICA PERUANA ETERNIT S.A.
HIDROSTAL S.A.
INDECO S.A.
INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A.
INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A.
INDUSTRIAS ELECTRO QUIMICAS S.A. - IEQSA
LAIVE S.A.
LECHE GLORIA S.A.
LIMA CAUCHO S.A.
MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO "RECORD" S.A.
METALURGICA PERUANA S.A. - MEPSA
MICHELL Y CIA. S.A.
MOTORES DIESEL ANDINOS S.A.
PESQUERA EXALMAR S.A.A.
PETROLEOS DEL PERÚ - PETROPERU S.A.
PRODUCTOS TISSUE DEL PERÚ S.A.C.
QUIMPAC S.A.
REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A. - RELAPA S.A.A.
TEXTIL SAN CRISTOBAL S.A. - EN LIQUIDACIÓN
UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS S.A.A. -UNACEM S.A.A.
YURA S.A
 MINERAS
ALTURAS MINERALS CORP.

BEAR CREEK MINING CORPORATION
CANDENTE COPPER CORP.
CASTROVIRREYNA COMPAÑIA MINERA S.A. - EN LIQUIDACION
COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A.
COMPAÑÍA MINERA PODEROSA S.A.
COMPAÑÍA MINERA SAN IGNACIO DE MOROCOCHA S.A.A.
COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A.
FOSFATOS DEL PACÍFICO S.A. - FOSPAC S.A.
MINERA ANDINA DE EXPLORACIONES S.A.A.
MINERA IRL LIMITED
MINSUR S.A.
NEXA RESOURCES ATACOCHA S.A.A.
NEXA RESOURCES PERU S.A.A.
PANORO MINERALS LTD.
PERUBAR S.A.
PPX MINING CORP.
REGULUS RESOURCES INC.
RIO2 LIMITED
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.
SIERRA METALS INC.
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
SOCIEDAD MINERA CORONA S.A.
SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A.
SOUTHERN COPPER CORPORATION

SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION - SUCURSAL DEL PERU

TINKA RESOURCES LIMITED
TREVALI MINING CORPORATION
VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A.
 SEGUROS
AVLA PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.

BNP PARIBAS CARDIF S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
CHUBB PERU S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
COFACE SEGURO DE CREDITO PERÚ S.A. - EN LIQUIDACIÓN
COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CAMARA S.A.
CRECER SEGUROS S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS
EL PACIFICO - PERUANO SUIZA CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
INSUR S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS
INTERSEGURO COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS S.A.A.
LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
LIBERTY SEGUROS S.A.
MAPFRE PERU COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
MAPFRE PERÚ VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS
OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A.
PACÍFICO COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS
PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS
QUALITAS COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. (ANTES HDI SEGUROS S.A.)
RIGEL PERÚ S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA
RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS
SECREX COMPAÑIA DE SEGUROS DE CREDITO Y GARANTIAS S.A.
 SERVICIOS PUBLICOS
ATRIA ENERGIA S.A.C. (ANTES ELÉCTRICA SANTA ROSA S.A.C.)

CONELSUR LT S.A.C.
ELECTRO DUNAS S.A.A.
ELECTRO PUNO S.A.A.
ELECTRO SUR ESTE S.A.A.
EMP. REG. DE SERVICIO PUBLICO DE ELECTRICIDAD ELECTRONORTE MEDIO
EMPRESA DE GENERACION ELECTRICA SAN GABAN S.A.
ENEL DISTRIBUCIÓN PERÚ S.A.A.
ENEL GENERACIÓN PERÚ S.A.A.
ENEL GENERACIÓN PIURA S.A.
ENGIE ENERGIA PERU S.A
GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO S.A.
LUZ DEL SUR S.A.A.
PERUANA DE ENERGIA S.A.A.
RED DE ENERGIA DEL PERU S.A.
SERVICIO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE LIMA - SEDAPAL
SHOUGANG GENERACION ELECTRICA S.A.A.
SOCIEDAD ELECTRICA DEL SUR OESTE S.A. - SEAL
TC SIGLO 21 S.A.A.
TELEFONICA DEL PERU S.A.A.
TELEFONICA, S.A.

TERMOCHILCA S.A.
TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERU S.A. - TGP

CONCLUSIONES

BIBLIOGRAFIA

SMV Jesus y Vanesa

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“UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN”

CAPITULO I: LA SUPERINTENDENCIA DE MERCADOS DE VALORES (SMV) ....... 5

CAPITULO II: MERCADO DE VALORES .................................................................. 11

CAPITULO III: BOLSA DE VALORES LIMA (BVL) ................................................... 14

Superintendencia de Mercado de Valores Página 1

3.9 VENTA DE PRODUCTOS .................................................................................... 20

Superintendencia de Mercado de Valores Página 2

El trabajo presente se desarrollara sobre la SMV en nuestra investigación

Finalmente agradecemos de antemano su atención y deseamos éxitos en las futuras

Superintendencia de Mercado de Valores Página 3

Superintendencia de Mercado de Valores Página 4

CAPITULO I: LA SUPERINTENDENCIA DE MERCADOS DE VALORES (SMV)

1.1 RESEÑA HISTORICA

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante

Las competencias originales de la Comisión Nacional de Valores fueron ampliadas

a) El Decreto Ley Nº 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que otorgó a

b) El Decreto Ley N° 21907, publicado el 01 de septiembre de 1977, que encargó

c) La Ley Nº 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorgó a la

Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores,

La SMV es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y

Superintendencia de Mercado de Valores Página 5

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico

Tiene asignadas tres competencias específicas en el mercado de valores:

1.3 LAS FUNCIONES DE LA SMV SON LAS SIGUIENTES:

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

Superintendencia de Mercado de Valores Página 6

1.4 VISIÓN Y MISIÓN INSTITUCIONALES

1.5 CÓDIGO DE ÉTICA

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es una institución pública cuya

a) El respeto de las leyes :

b) La vocación de servicio público:

imparcialmente sin ofrecer trato preferencial a ninguna persona natural o jurídica.

El trabajador de SMV se preocupa porque en su actividad diaria prime la lealtad hacia

d) La calidad del servicio:

El trabajador de SMV usa eficientemente su tiempo, encontrándose en una constante

El trabajador de SMV no revela la información a la que tiene acceso por el ejercicio de

La interrelación de los trabajadores de SMV es estimulado por un ambiente de

SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo profesional y

1.6 SUPERINTENDIENTE Y DIRECTORIO

La máxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario de la Superintendencia del

El Directorio es el órgano de la SMV encargado de aprobar las políticas y objetivos

Superintendencia de Mercado de Valores Página 8

cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolución suprema

1.7 LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES:

Los participantes son los siguientes:

1. Los Emisores (empresas)

Mediante Ley N° 29782, Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores, se

Superintendencia de Mercado de Valores Página 9

Superintendencia de Mercado de Valores Página 10

CAPITULO II: MERCADO DE VALORES

El mercado de valores constituye una opción de financiación e inversión para los

Opción de elegir entre diversas alternativas de acuerdo a sus necesidades de

• Flexibilidad en plazos, monedas y tasas de interés.

• Acceder a montos importantes de financiamiento a un costo competitivo.

• Estimula el manejo profesional y crea historia e imagen al emisor.

• Incorpora prácticas de buen gobierno corporativo.

Opción de acceder a una serie de alternativas de inversión que se ajustan a diferentes

• Obtener rendimientos superiores a los del sistema financiero tradicional,

• Acceder a un mercado organizado y supervisado, con información para la toma

2.3 ¿QUÉ ROL CUMPLE LA SMV EN EL MERCADO DE VALORES?

La SMV es una institución pública, perteneciente al sector Economía y Finanzas,

Superintendencia de Mercado de Valores Página 11