1.1.
Análisis de estados financieros
Los análisis financieros se han utilizado para estudios a partir de 1932 año en cual
Fitzpatrick realizo los primeros trabajos que originaron la etapa descriptiva en los cuales
su principal objetivo era encontrar las quiebras empresariales con el uso de ratios
financieros (Mares, 2010).
Rubio (2007) define al análisis de estados financieros: “Como un proceso de selección,
relación y evaluación de la información financiera, con el fin de evaluar la situación
financiera actual y pasada de la empresa, así como los resultados de sus operaciones, con
el objetivo básico de determinar fortalezas y debilidades sobre la situación financiera y
los resultados de operación.”
Sin embargo, Wild, Subramanyam y Halsey (2007) aseguran que: “El análisis de estados
financieros es un conjunto de procesos analíticos que forman parte del análisis de
negocios.”
Por otro lado, Ferrer Q. A, (2012) define al análisis de estados financieros como: “Un
estudio de relaciones entre los diversos elementos financieros de una empresa; en tanto
que; la interpretación de estados financieros consiste en la utilización de datos contables
como punto de inicio para extraer nuestras propias conclusiones sobre los análisis
realizados.”
Un concepto más práctico y técnico nos los da Apaza M. M (2007) que asegura que: “El
análisis de estados financieros consiste en efectuar un sin número de operaciones
matemáticas para calcular variaciones en los saldos de las partidas a través de los años,
así como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularán razones financieras,
así como porcentajes integrales.”
Espina (2012), considera muy importante distinguir la diferencia entre análisis e
interpretación de los estados financieros según él: “El análisis de Estados Financieros
consiste en el estudio de las relaciones entre los diversos elementos financieros de una
entidad; en tanto que, la interpretación consiste en la utilización de datos contables como
punto de inicio para extraer nuestras propias conclusiones sobre los análisis realizados.”
FRANCO P. (2007) nos muestra un concepto diferente a los demás al decirnos que: “El
análisis de los estados financieros significa usar todas las fuentes de información
financiera y no financiera necesarias para lograr una evaluación de la situación financiera
en un determinado momento. Generalmente, las razones o relaciones financieras son
utilizadas en el análisis, aunque existen también otros métodos de los análisis de los
Estados Financieros.”
análisis de los estados financieros significa usar todas las fuentes de información
financiera y no financiera necesarias para lograr una evaluación de la situación financiera
en un determinado momento. Generalmente, las razones o relaciones financieras son
utilizadas en el análisis, aunque existen también otros métodos de los análisis de los
Estados Financieros FRANCO, P. (2007). Pág. 215: Evaluación de Estados Financieros.
Tercera edición. Lima: Universidad del Pacífico. Centro de Investigación Pacífico)
El análisis financiero permite identificar con facilidad los aspectos económicos y
financieros que exponen las condiciones en que opera una entidad con respecto al nivel
de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, lo cual
facilita la toma de decisiones económicas y financieras en la actividad empresarial por
parte de la gerencia. El análisis financiero debe ser aplicado por todo tipo de empresa sin
importar a la actividad productiva en la que se desenvuelva ( Rosillón y Marbelis , 2009)
Los análisis financieros mediante indicadores financieros permitirán comparar la
situación económica y financiera de una empresa entre dos años o más, tomando en
cuenta el sector al que pertenece dicha entidad. (Restrepo & Vanegas, 2009)
Los distintos tipos de exámenes a que puedan ser sometidos los estados financieros de las
Empresas, sean industriales, comerciales o de servicios, constituyen, sin la menor duda,
tema de especial importancia y de constante interés. Técnicas de evaluación que
igualmente pueden ser aplicados a los Estados Financieros de las entidades financieras e
incluso de los entes conformantes del sector público. Ante la necesidad de mantener un
equilibrio entre las inversiones y las obligaciones, a corto y largo plazo, es preciso
estudiar el comportamiento de la entidad derivado de las transacciones que esta realiza en
un medio económico; así mismo , habrá de analizarse los factores que intervienen,
favorables o desfavorables en la producción y comercialización de bienes, o prestación
de servicios, cuyos resultados, positivos o negativos, incrementan o reducen la
participación de los recursos propios y de terceros puestos a disposición de esta,
modificaciones que han de reflejarse en su estructura financiera y por ende incidirán , en
beneficio o en detrimento de su liquidez, solvencia o rentabilidad. (Flores, 2012, p.154)
Aaaa
Los primeros estudios para realizar el análisis financiero dentro de una empresa
comenzaron a efectuarse en el año de 1932 desde que Paul Fitzpatrick llevo a cabo sus
primeros trabajos, los cuales dieron origen a la nombrada etapa descriptiva, el cual
consistía en detectar las falencias de las empresas, simplemente con el uso de los ratios
financieros. (Mares, 2010)
El análisis financiero ha sido explorado en numerosos estudios a partir de 1932 cuando
Fitzpatrick llevó a cabo los primeros trabajos que dieron origen a la denominada etapa
descriptiva. El objetivo central de estos trabajos consistió en intentar detectar las quiebras
empresariales a través de sólo el uso de ratios.
Mares, A. I. (2010). http://www.eumed.net. Recuperado el 19 de Diciembre de 2016, de
http://www.eumed.net/libros-
gratis/2010a/666/ANTECEDENTES%20SOBRE%20EL%20ANALISIS%20FINANCIERO%
20UNIVARIABLE%20BIVAR
IABLE%20Y%20MULTIVARIABLE.htm
