3.2.
ESTADO DE RESULTADOS
ALEXANDER CAZARIN HERNANDEZ
INSTITUTO TECNOLÓGICO BOCA DEL RIO
JESUS VILLEGAS
26/09/24
Índice
Introducción………………….………………. 3
Análisis financieros a los estados
financiero.....…………………………….……. 4
Conclusión ……………………………………. 8
Bibliografía …………………………………… 9
Introducción
El análisis financiero es una evaluación integral de la
viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio,
proyecto o sub-negocio. Permite a los profesionales
financieros tomar decisiones informadas sobre diversas
alternativas en la conducción del negocio.
Análisis financieros a los estados financieros
El análisis financiero (también conocido como análisis de
estados financieros o análisis contable o análisis de finanzas) se
refiere a una evaluación de la viabilidad, estabilidad y
rentabilidad de un negocio, sub-negocio o proyecto.
Lo realizan profesionales que preparan informes utilizando
índices que utilizan la información obtenida de los estados
financieros y otros informes. Estos informes generalmente se
presentan a la alta dirección como una de sus bases para tomar
decisiones de negocios. El análisis financiero puede determinar
si una empresa:
Continuar o interrumpir su operación principal o parte de su
negocio;
Hacer o comprar ciertos materiales en la fabricación de su
producto;
Adquirir o alquilar/arrendar ciertas maquinarias y equipos en la
producción de sus bienes;
Emitir acciones o negociar un préstamo bancario para aumentar
su capital de trabajo;
Tomar decisiones con respecto a invertir o prestar capital;
Tome otras decisiones que permitan a la gerencia realizar una
selección informada sobre varias alternativas en la conducción
de su negocio.
Los analistas financieros a menudo evalúan los siguientes
elementos de una empresa:
Rentabilidad: su capacidad para obtener ingresos y sostener el
crecimiento tanto a corto como a largo plazo. El grado de
rentabilidad de una empresa generalmente se basa en el estado
de resultados, que informa sobre los resultados de las
operaciones de la compañía;
Solvencia: su capacidad de pagar su obligación a los acreedores
y otros terceros a largo plazo;
Liquidez: su capacidad para mantener un flujo de caja positivo,
mientras cumple con las obligaciones inmediatas;
Tanto el 2 como el 3 se basan en el balance general de la
compañía, que indica la condición financiera de un negocio en
un momento dado.
Estabilidad: la capacidad de la empresa para permanecer en el
negocio a largo plazo, sin tener que soportar pérdidas
significativas en la conducción de su negocio. La evaluación de
la estabilidad de una empresa requiere el uso tanto del estado de
resultados como del balance, así como de otros indicadores
financieros y no financieros. Etc.
Los analistas financieros a menudo comparan los ratios
financieros (de solvencia, rentabilidad, crecimiento, etc.):
Desempeño pasado : en períodos históricos para la misma
empresa (los últimos 5 años, por ejemplo),
Desempeño futuro : usando cifras históricas y ciertas técnicas
matemáticas y estadísticas, incluidos los valores presentes y
futuros, este método de extrapolación es la principal fuente de
errores en el análisis financiero, ya que las estadísticas anteriores
pueden ser malos predictores de las perspectivas futuras.
Desempeño comparativo – Comparación entre empresas
similares.
Estas relaciones se calculan dividiendo un (uno o varios) saldo
(s) de la cuenta, tomados del balance general y/o del estado de
resultados, por otro, por ejemplo :
Utilidad neta/patrimonio = retorno sobre el patrimonio (ROE)
Utilidad antes de intereses e impuestos / activos totales =
retorno sobre activos (ROA)
Precio de la acción/ganancias por acción = relación P/E
La comparación de los ratios financieros es simplemente una
forma de realizar un análisis financiero. Los ratios financieros
enfrentan varios desafíos teóricos:
Dicen poco sobre las perspectivas de la firma en un sentido
absoluto. Sus conocimientos sobre el desempeño relativo
requieren un punto de referencia de otros períodos de tiempo o
empresas similares.
Una relación tiene poco significado. Como indicadores, los ratios
pueden interpretarse lógicamente de al menos dos formas. Uno
puede superar parcialmente este problema al combinar varias
relaciones relacionadas para obtener una imagen más completa
del desempeño de la empresa.
Los factores estacionales pueden impedir que los valores de fin
de año sean representativos. Los valores de una relación pueden
distorsionarse a medida que los saldos de las cuentas cambian
desde el principio hasta el final de un período contable. Use
valores promedio para tales cuentas siempre que sea posible.
Los ratios financieros no son más objetivos que los métodos
contables empleados. Los cambios en las políticas u opciones
contables pueden producir valores de relación drásticamente
diferentes.
Análisis fundamental.
Los analistas financieros también pueden usar el análisis de
porcentaje, que implica reducir una serie de cifras como un
porcentaje de algún monto base. Por ejemplo, un grupo de
artículos se puede expresar como un porcentaje del ingreso
neto. Cuando los cambios proporcionales en la misma figura en
un período de tiempo determinado expresados como porcentaje
se conocen como análisis horizontal. El análisis vertical o de
tamaño común reduce todos los artículos en una declaración a
un “tamaño común” como un porcentaje de algún valor base que
ayuda en la comparabilidad con otras compañías de diferentes
tamaños. Como resultado, todas las partidas del estado de
resultados se dividen por ventas y todas las partidas del balance
general se dividen por los activos totales.
Otro método es el análisis comparativo. Esto proporciona una
mejor manera de determinar las tendencias. El análisis
comparativo presenta la misma información durante dos o más
periodos de tiempo y se presenta lado a lado para permitir un
análisis fácil.
Conclusión
El análisis financiero es una herramienta fundamental para
evaluar la salud financiera y tomar decisiones informadas en
cualquier negocio o proyecto. A través de ratios financieros,
análisis horizontal y vertical, y otras técnicas, los profesionales
financieros pueden evaluar la rentabilidad, solvencia, liquidez y
estabilidad de una empresa. Sin embargo, es importante
considerar los desafíos y limitaciones del análisis financiero,
como los cambios en políticas contables y factores estacionales.
Al combinar estas herramientas y técnicas, los analistas
financieros pueden obtener una visión completa del desempeño
de una empresa y tomar decisiones estratégicas para su éxito.
Bibliografía
https://es.m.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_fi
nanciero
