Preparación y

Evaluación de Proyectos
Unidad de aprendizaje : Unidad
Cero, Introducción.

Rodrigo Hidalgo Ríos

Ingeniero Civil Industrial
Índice de contenidos
• Presentación
• OBJETIVO GENERAL
• OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Unidad Cero: El Estudio de Proyectos
• Objetivo del Capítulo
• Preparación y Evaluación de Proyectos
• Proyecto de Inversión
• Etapas principales del Proyecto
• Causas de éxito o fracaso de un Proyecto
• La toma de decisiones asociadas a un Proyecto
• Tipología de Proyectos
• Rentabilidad del Proyecto y Rentabilidad del Inversionista
• La evaluación de Proyectos
• La evaluación Social de Proyectos
• Los Proyectos en la Planificación del Desarrollo

Preparación y Evaluación de Proyectos 2

Presentación
La asignatura de Preparación y
Evaluación de Proyectos
constituye la base y estructura de
los conocimientos necesarios
para que el Estudiante de
Ingeniería muestre la solvencia
necesaria en la elaboración de
proyectos de cualquier área. Es
fundamental en la evaluación de
inversiones, es decir, en la
determinación de la rentabilidad
comercial y social de un proyecto
de inversión

Preparación y Evaluación de Proyectos 3

OBJETIVO GENERAL

• Proporcionar al estudiante los conocimientos

necesarios para obtener información necesaria para
elaborar proyectos de inversión y evaluarlos
comercial y socialmente.

Preparación y Evaluación de Proyectos 4

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Proporcionar instrumentos para efectuar estudios

de la oferta y la demanda de un producto, es decir,
de un bien o un servicio.
• Proporcionar instrumentos para la elaboración del
estudio técnico y administrativo de un proyecto.
• Dotar de conocimientos para evaluar un proyecto de
inversión, tanto económica como socialmente.
• Preparar al estudiante para el desarrollo de un
Seminario de Tesis

Preparación y Evaluación de Proyectos 5

Unidad 1: El Estudio de
Proyectos
Objetivo del Capítulo:
• Introducir los conceptos básicos de una técnica que
busca recopilar, crear y analizar en forma sistemática
un conjunto de ventajas y desventajas de asignar
recursos a una determinada iniciativa.

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Preparación y Evaluación de
Proyectos

• Un proyecto no es ni más ni menos que la búsqueda

de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendiente a resolver, entre tantas, una
necesidad humana.

Preparación y Evaluación de Proyectos 7

El Proyecto Surge…..

• Como una respuesta a una “idea” que busca ya sea la

solución de un problema (reemplazo de tecnología obsoleta,
abandono de una línea de productos) o la forma de
aprovechar una oportunidad de negocio, que por lo general
corresponde a la solución de terceros (demanda insatisfecha
de algún producto, sustitución de importaciones de
productos que se encarecen por el flete y la distribución en
el país)

Preparación y Evaluación de Proyectos 8

Un Proyecto debe…..

• Resolver una necesidad humana en forma eficiente,

segura y rentable.

• En otras palabras, se pretende dar solución al

“problema económico” (qué producir, cómo
producir, para quién producir, cuánto producir,
cuándo producir)

Preparación y Evaluación de Proyectos 9

Conceptos de Proyecto
• Para el Ciudadano Común: Idea o posibilidad de realizar
una determinada actividad considerando a priori que
pueda ser viable.
• Para el Arquitecto: Es una representación mediante
diseños y planos de un objeto físico
• Para el Ingeniero: Es un conjunto de cálculos que
contiene especificaciones y diseños, con el objeto de
construir algo. Ejemplo: Diseño de circuitos eléctricos o
ductos.

Preparación y Evaluación de Proyectos 10

Conceptos de Proyecto
• Para el Abogado: Es un borrador de una norma legal, para su
análisis, aprobación y posterior puesta en vigencia.

• Para el Economista: Es el documento en el cual se analiza la

creación de una empresa, a la cual se le asignan recursos para
solucionar necesidades múltiples, generando costos e ingresos en
diferentes períodos de tiempo, que deben ser evaluados en la
conveniencia de ejecutar o no la empresa.

• Para el Financista: Es el análisis de planificación empresarial donde

se origina un flujo de fondos que permite visualizar la oportunidad
de otorgar préstamo bajo condiciones convenientes.
Preparación y Evaluación de Proyectos 11
Un Proyecto de Inversión es
• El documento que contiene los componentes técnicos,
económicos, financieros, administrativos y legales
necesarios para determinar parámetros que permitan
establecer la viabilidad y factibilidad de implementar una
empresa.

Preparación y Evaluación de Proyectos 12

Entendemos por Inversión
• Al proceso de transformación de recursos existentes, en
nuevos medios de producción con el objeto de satisfacer
una necesidad.

Preparación y Evaluación de Proyectos 13

Ejemplos de Proyectos de
Inversión

• Instalación de una fábrica de caramelos

• Cultivo de 300 hectáreas de soya

• Construcción de un plan de viviendas

• Construcción de una represa

• Instalación de un supermercado, etc.

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Etapas principales del Proyecto

PRE INVERSIÓN
• Se determina la magnitud de las inversiones
• Se determinan los costos
• Se determinan los beneficios
INVERSIÓN
• Ejecución física del proyecto
• Compra de materias primas
• Fabricación del producto
• Comercialización, venta, etc.

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Causas de éxito o fracaso de un
Proyecto
• La asignación de recursos adoleció de defectos de diagnóstico
• Estudio de la demanda inadecuado
• Cambio tecnológico importante hace pasar a un proyecto rentable
a uno fallido.
• Cambios en el contexto político, de gobierno, variaciones política
económica
• Cambios en la concepción política de otras naciones
• Relaciones comerciales internacionales (control a exportaciones)
• Inestabilidad de la naturaleza, entorno institucional, normativa
legal
• LA PREDICCIÓN PERFECTA ES IMPOSIBLE

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La toma de decisiones
asociadas a un Proyecto
• Los proyectos están asociados interdisciplinariamente y
requieren de diversas instancias de apoyo técnico antes de
ser sometidos a la aprobación de cada nivel.
• No existe una concepción rígida definida en términos de
establecer mecanismos precisos en la toma de decisiones
asociadas a un proyecto; sin embargo, deben ser tomadas
inteligentemente.
• Al conjunto de antecedentes justificados, en donde se
establecen las ventajas y desventajas que tiene la asignación
de recursos para una idea o un objetivo determinado, a esto
se le denomina “evaluación de proyecto”

Preparación y Evaluación de Proyectos 17

Tipología de Proyectos
La Evaluación de Proyectos es un instrumento que provee
información a quien debe tomar decisiones de inversión.
Tipos de evaluación de Proyectos:
Según el objeto o finalidad de estudio, es decir, con lo que se
espera medir con la evaluación, por lo que existen tres tipos
de flujo de caja.
• Estudios para medir la rentabilidad del proyecto.
• Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios
del proyecto.
• Estudios para medir la capacidad del proyecto para
enfrentar los compromisos de pago asumidos en un
eventual endeudamiento para su realización
Preparación y Evaluación de Proyectos 18
Rentabilidad del Proyecto y
Rentabilidad del Inversionista

• La Rentabilidad del Proyecto busca medir la rentabilidad de

un negocio, independientemente de quien lo haga.

• La Rentabilidad del Inversionista busca medir la rentabilidad

de los recursos propios del inversionista en la eventualidad
de que lleve a cabo el proyecto.

Preparación y Evaluación de Proyectos 19

Tipología de Proyectos
Según la finalidad o el objeto de la inversión, es decir, del
objetivo de la asignación de recursos, los cuales son dos:
• Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas.
La evaluación se concentra en determinar costos y beneficios
asociados directamente con la inversión

• Proyectos que buscan un cambio, mejora o modernización

de una empresa existente
Considera aquellos costos que son realmente relevantes para
la decisión que se tomará

Preparación y Evaluación de Proyectos 20

La evaluación de Proyectos
• La evaluación de proyectos pretende medir
objetivamente, ciertas magnitudes cuantitativas
resultantes del estudio del proyecto.
• La correcta valoración de los beneficios esperados
permitirá definir en forma satisfactoria el criterio de
evaluación que sea más adecuado.
• La clara definición del objetivo que se persigue con la
evaluación constituye un elemento clave para tener en
cuenta en la correcta selección del criterio evaluativo.

Preparación y Evaluación de Proyectos 21

La evaluación Social de
Proyectos
• La evaluación social de proyectos, compara los beneficios y
costos que una determinada inversión pueda tener para la
comunidad de un país en su conjunto.

• No siempre un proyecto que es rentable para un

particular, es también rentable para la comunidad, y
viceversa

Preparación y Evaluación de Proyectos 22

La evaluación Social de
Proyectos
Tanto la evaluación social como la privada, usan criterios
similares para estudiar la viabilidad de un proyecto, aunque
difieren en la valoración de las variables determinantes de los
costos y beneficios que se les asocien.

• La evaluación privada usa los precios de mercado.

• La evaluación social usa los precios sombra o sociales.

Preparación y Evaluación de Proyectos 23

La evaluación Social de
Proyectos
• El estudio de proyectos sociales considera los costos y
beneficios directos, indirectos e intangibles y además, las
externalidades que producen.
• Los beneficios directos se miden por el incremento que el
proyecto provocará en el ingreso nacional

Preparación y Evaluación de Proyectos 24

La evaluación Social de
Proyectos
Beneficios Directos de Ingreso Nacional
Proyectos Sociales

• Costos Directos • Compras de insumos

Cambios en la No se pueden
producción y cuantificar Analizar los efectos
consumo de bienes Monetariamente. que tiene sobre el
y servicios Hay que bienestar de la
relacionados con el considerarlos comunidad
proyecto cualitativamente

Preparación y Evaluación de Proyectos 25

La evaluación Social de
Proyectos
• Son externalidades de un proyecto los efectos positivos y
negativos que sobrepasan a la institución inversora, tales
como la contaminación ambiental que puede generar el
proyecto o aquellos efectos redistributivos del ingreso que
pudiera tener, como son los remanentes de las tesorerías.

Preparación y Evaluación de Proyectos 26

Los Proyectos en la
Planificación del Desarrollo
• La planificación constituye un proceso mediador entre el
futuro y el presente.

• El futuro, construido por todos nosotros, incidirá en cada

agente económico ahora, en el momento en que se debe
efectuar el proceso de evaluar un proyecto cuyos efectos se
esperan para mañana.

Preparación y Evaluación de Proyectos 27

Los Proyectos en la
Planificación del Desarrollo
• La planificación debe no tan sólo prever cuantitativamente
los resultados posibles del desarrollo globales o sectorial,
sino que, además, el comportamiento de los distintos
componentes de la sociedad.
• Promover y procurar el desarrollo económico y social
constituyen metas apreciadas de los planes de desarrollo.
• En la preparación y evaluación de proyectos ha de
estimarse un horizonte donde se pueda vislumbrar un
futura cuyas situaciones necesariamente serán distintas a
las actuales.

Preparación y Evaluación de Proyectos 28

La Planificación implica, por lo
menos tres etapas

PLAN PROGRAMA PROYECTO

• Los planes son • Conjunto coordinado • Es la unidad

formas de de Proyectos elemental del
ordenamientos orientados a realizar proceso de
superior; tienen un los objetivos del planificación y
carácter de totalidad plan. Supone programación. El
y son generalmente proyectos vinculados Proyecto es de Corto
formulados a Largo entre si, debido a Plazo.
Plazo. que en muchos
casos, un Proyecto
tiene como requisito
la realización de otro.
El Programa es de
Mediano Plazo.

Preparación y Evaluación de Proyectos 29

Planificar el Desarrollo

• Significa determinar los objetivos y las metas en el interior

de un sistema económico para una forma de organización
social y para una determinada estructura política en un
horizonte de tiempo determinado. Ej. Plan de Desarrollo
Económico y Social

• La PEP surge de la necesidad de valerse de un método

racional que permita cuantificar las ventajas y desventajas
que implicar asignar recursos escasos y de uso optativo a
una determinada iniciativa, la cual necesariamente deberá
estar al servicio de la sociedad y del hombre que en ella
vive.
Preparación y Evaluación de Proyectos 30
Referencias bibliográficas

Preparación y Evaluación de
Proyectos, Sapag, 2da Edición

Marketing, Kotler, 10ª Edición

Investigación de Mercados,
Kinnear/Taylor, 5ª Edición
Ingeniería Económica,
Degarmo/Sullivan/Wicks, 10ª
Edición.

Evaluación Social de Proyectos,

Preparación y Evaluación de Proyectos 31
Fontaine
Preparación y
Evaluación de Proyectos
Unidad de aprendizaje : Unidad
Cero, Introducción.

Rodrigo Hidalgo Ríos

Ingeniero Civil Industrial