EJERCICIO 1

La Empresa Industrial Topy Topy S.A., cuenta con un capital suscrito y

pagado de S/.30’000,000 y se dedica a la fabricación de camisas,
pantalones y otros; presenta la siguiente información:
a) Saldo efectivo proyectado al 31 de Diciembre S/. 2’000,000.
b) Operaciones proyectadas:

Todas las ventas son al crédito. El 70% de las cuentas se cobran en el

mes siguiente a le venta, el 20% dos meses después de efectuada la
venta, y el 9% en el tercer mes, el 1% se considera como incobrables.
Durante, el mes de Marzo la empresa adquirirá Activo Fijo (Maquinaria)
por S/. 1'000,000.
Los Gastos de Administración y Ventas reflejan un total de SI. 850,000 de
Gastos Fijos. Los gastos variables representan el 9% sobre las ventas del
mes. Todos estos gastos se pagar en el mes en que se incurren.
El costo de ventas constituye el 75% de la venta. El 70% de las compras
se pagan en el mes siguiente al de la Compra y el 30% restante dos meses
después del mes de la compra.
La Empresa venderá equipo obsoleto al Crédito y se cobrará en los meses
de Enero, Febrero y Marzo a S/. 50,000 por mes.

c) VENTAS REALES - Año Anterior

SETIEMBRE S/. 3´000,000
OCTUBRE 4´000,000
NOVIEMBRE 5´000,000
DICIEMBRE 6´000,000

VENTAS PRONOSTICADAS Año Siguiente

ENERO S/. 6´000,000
FEBRERO 7´000,000
MARZO 8´000,000
ABRIL 10´000,000

SE PIDE:
a) Cédula de Cuentas por Cobrar del año siguiente.
b) Cédula de Costos de Ventas del año siguiente
c) Presupuesto de Efectivo para los meses-de Enero, Febrero y Marzo
del año siguiente.
 EJERCICIO 2

FORMULAR EL FLUJO DE CAJA PARA 2020 CON LA INFORMACIÓN

QUE SE PROPORCIONA A CONTINUACIÓN:
1. Las compras y ventas programadas para 2021 son las siguientes:

Enero ....... .. 5,000 unds Mayo ........ 4,000 unds Setiembre........ 3,400 unds
Febrero ...... 4,300 unds Junio ........ 4,500 unds Octubre ........ ... 2,000 unds
Marzo....... ...3,800 unds. Julio .......... 4,800 unds. Noviembre....... 3,500 unds.
Abril ......... .. 5,500 unds Agosto....... 4,700 unds Diciembre........ 4,500 unds

2. Precio de venía S/. 15.00 la unidad

3. Precio de costo S/. 10.00 la unidad
4. Las ventas se efectuaran de la siguiente manera:
50% al contado
30% cobrado en el mes siguiente al de la venta.
20% cobrado en el mes sub-siguiente al de la venta.
5. Las compras se pagaran al contado en el mismo mes de la operación
6. Los gastos de operación fueron estimados en S/. 60,000 anuales, los que
incluían los aportes y contribuciones sociales siguientes: SSS, SNP.
7. Los gastos de ventas se estimaron en 5% de las ventas, distribuidos
uniformemente cada mes.
8. Los gastos financieros se estimaron en S/. 250 mensuales y se consignarían
en el Flujo de Efectivo.
9. Los impuestos locales se estimaron en S/. 7,500 anuales y se pagarían
íntegramente en el mes de Marzo.
10. Se programó el pago de dividendos en el mes de Agosto con carácter de
adelanto por un monto total de S/. 50,000.
11. Se programó la compra de un automóvil marca TICO por SI. 20,000
pagadero en dos armadas mensuales iguales en Marzo y Abril.
12. Pagos a cuenta de Impuesto a la Renta se programó a partir del mes de
Febrero por S/. 2,500 mensuales.
13. El saldo inicial de Caja sería de S/. 32,000.
14. El Activo Fijo, al 31/12/2020, tendrá un saldo de S/. 180,000 y la depreciación
se estima en un 10% anual.
 EJERCICIO 3

1. A continuación se presenta información seleccionada concerniente a las

ventas y producción de la Empresa San Luis S.A. para el Primer Trimestre
del Próximo año:
a) Presupuesto de ventas:
Producto “K” 40,000 unidades a S/. 60 por unidad
Producto “L” 20,000 unidades a S/. 130 por unidad

b) Presupuesto de producción:
Producto “K” 39,500 unidades
Producto “L” 39,500 unidades

c) Presupuesto de materia prima directa:

Materia “A” Materia “B”

Compra S/. 565,200 S/. 243,420
Consumo S/. 571,200 S/. 246,420

d) Requerimiento de mano de obra directa:

Departamento 1 Departamento 2
Producto "K" 0.4 horas por unidad 0.15 horas por unidad
Producto "L" 0.6 horas por unidad 0.25 horas por unidad
Tarifa de M.O.D. S/. 24 por hora S/. 32 por hora

e) Costos indirectos estimados:

Salarios indirectos de fábrica S/. 500,000
Depreciación de planta y equipos S/. 80,000
Energía y luz S/. 50,000
Materiales indirectos S/. 68,000
f) Los gastos operativos estimados:
Administración Ventas
Depreciación S/. 70,000 S/. 40,000
Sueldos S/. 150,000 S/. 40,000
Servicios varios S/. 20,000 S/. 10,000
g) Se ha previsto comprar al contado activo fijo por S/. 300.00 el cual será
cancelado el 80% en enero y el resto en Abril. La vida útil estimado es 15
años, la depreciación es lineal y se ha considerado un valor de desecho
de S/. 10,000.
h) El saldo de aja previsto al 31 de Diciembre del 2020 será de S/. 5,000.
i) Es política comercial de dicha empresa, vender al crédito el 20%.
Asimismo, su política de la compra de materiales directos es del 10% al
crédito.
j) La empresa obtendrá un préstamo por S/. 2´400,000 el año 2020,
amortizará al 31/12/2020 S/. 1´700,000. En Enero del 2021 cancelará
dicha préstamo más los intereses que representa el 10%.
Se pide: Formular el Presupuesto de Tesorería para el Primer Trimestre
del próximo año.