UNIVERSIDAD EAN

MAESTRIA EN GESTION FINANCIERA

RENE LEONARDO MORA ROJAS

TALLER N. 3

Con base en la siguiente información prepare el flujo de caja de NEGOCIAR Y

CIA para los meses de julio, agosto y septiembre de 2.018 y determine los
excedentes o faltantes de liquidez para cada periodo. Qué decisiones tomaría
usted una vez establecido el flujo de caja clasificado por actividades y presente
el nuevo flujo de caja con las decisiones que considere pertinentes para
planificar mejor las diferentes operaciones de la empresa.
a) Las ventas de mayo y junio ascendieron a $200.000 y a $190.000 para
julio, agosto, septiembre y octubre se estima en $260.000, $280.000,
$310.000 y $340.000 respectivamente y $400.000 para noviembre.
b) Las ventas se recuperan así: 30% al contado. A crédito el 80% a un mes
y el saldo a dos meses.
c) Las compras son el 30% de las ventas del mes siguiente; y se pagan
70% al contado y el saldo a 60 días.
d) La mano de obra es el 20% de las ventas del mes siguiente.
e) En julio se comprará una máquina cuyo costo de adquisición es de
$150.000 y se deprecia por el sistema acelerado 30%, 30% y 40%
durante tres años de vida útil. La máquina será financiada con un
préstamo con el banco de Bogotá a una tasa del 16% M.V. para ser
cancelado en cuotas mensuales iguales durante un año.
f) Impuestos por 25.000 se cancelaron en agosto.
g) Dividendos se pagaron por $5.000 en julio y septiembre de cada mes.
h) Los rendimientos financieros sobre un título por $50.000 que tiene la
empresa rinden a una tasa del 12% M.V. el cual se espera redimir en el
mes de agosto y comprar materia prima por el 50% de esta inversión en
el mismo mes.
i) Los impuestos de renta causados a la fecha ascienden a $12.000.
j) Los gastos en ventas son el 10% de las ventas mensuales.
k) Los gastos de nómina administrativa son de $20.000 mes.
l) El saldo final de caja a junio es de $128.000.