Juan Diego Ortiz Hoyos

Ejercicio Costo Promedio Ponderado de la Deuda

EJERCICIO COSTO PROMEDIO PONDERADO DE LA DEUDA

La Empresa BETERIAS DEL ORIENTE, se encuentra en la reestructuración financiera

de las obligaciones financieras que actualmente tiene la Compañía. A continuación
se encuentra el detalle de las deudas financieras vigentes:

Entidad Valor Saldo Tasa Spread Modalidad

Original Nominal
Banco de Bogotà 419.000.000 298.000.000 IPC 12% T.V.
Citibank 120.000.000 88.000.000 DTF 11% T.V.
Bancolombia 705.000.000 572.000.000 21,0% T.V.
Colpatria 172.000.000 140.000.000 DTF 14% S.V.
Banco de 333.000.000 202.000.000 20,5% S.V.
Occidente

La empresa requiere antes de comenzar la negociación, conocer el costo actual de

toda la deuda, para ello, trabaje con una DTF de 5.2% e.a. y un IPC (Indice de
Precios al Consumidor) 12 meses de 4.1%.
De acuerdo con la revisión de la documentación existente, ninguno de los créditos
que actualmente tiene contratados la Empresa tiene penalidad por prepago, por
lo que en caso de encontrar alternativas de reestructuración no existirán
inconvenientes ni penalizaciones al momento de abonar al capital.
La Gerencia Financiera de la Compañía, envió comunicación a varias entidades
financieras, con el fin de conocer las posibilidades de créditos para reestructurar
las obligaciones, las propuestas recibidas fueron las siguientes:
BANCOLOMBIA:
Cupo de $900.000.000
Destino: Prepago
Tasa: DTF + 12%
Plazo: 5 años
Garantia: Pagaré
Modalidad: Todo o Nada, es decir, debe tomar el 100% del cupo.
 Juan Diego Ortiz Hoyos
Ejercicio Costo Promedio Ponderado de la Deuda

HELM BANK:
Cupo de $1.000.000.000
Destino: Prepago
Tasa: 17.67% B.V.
Plazo: 5 años
Garantia: Pagare
Modalidad: Todo o Nada, es decir, debe tomar el 100% del cupo.
Reciprocidad: Apertura de cuenta bancaria y mantenimiento de recursos por valor
de $10.000.000 durante el plazo del crédito. Reconoce la DTF sobre el saldo en
cuenta.
Analice ambas propuestas y estime cual es la más conveniente para la Empresa.