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Teoría de Carteras de Inversión

Este documento compara la teoría de cartera de inversión moderna con los sistemas de inversión tradicionales. La teoría moderna se basa en estudiar el riesgo y rendimiento esperado de diferentes títulos para determinar la cartera óptima. Se caracteriza por diversificación y maximizar el retorno considerando el riesgo. Los sistemas tradicionales usan principalmente acciones y bonos con alta liquidez y correlación con los mercados. La teoría moderna es para mediano y largo plazo mientras que los sistem

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Teoría de Carteras de Inversión

Este documento compara la teoría de cartera de inversión moderna con los sistemas de inversión tradicionales. La teoría moderna se basa en estudiar el riesgo y rendimiento esperado de diferentes títulos para determinar la cartera óptima. Se caracteriza por diversificación y maximizar el retorno considerando el riesgo. Los sistemas tradicionales usan principalmente acciones y bonos con alta liquidez y correlación con los mercados. La teoría moderna es para mediano y largo plazo mientras que los sistem

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CENTRO UNIVERSITARIO DE CIENCIAS ECONÓMICO

ADMINISTRATIVAS

U2A2. Teoría sobre carteras de inversión

FINANZAS CORPORATIVAS

Alumna: Roa López Martha Magdalena

Maestro: Alfredo Rene Villalbazo Pérez

Zapopan, Jal., a 10 de octubre del 2018.


TEORÍAS SOBRE CARTERA DE INVERSIÓN

El proceso de inversión consiste de dos tareas principales y son:

1. La seguridad y el análisis del mercado, donde se asesora el riesgo y la utilidad


esperada de la inversión.
2. La formación eficiente de una cartera de activos; esto envuelve la determinación
de la oportunidad de riesgo-beneficio que se puedan encontrar y elegir la mejor.

Teoría Cartera de inversión moderna Sistema de inversión tradicional


(Teoría de cartera)

Concepto Es un modelo sobre el estudio de Son estrategias elaboradas


la inversión en condiciones de riesgo, mediante la utilización
basado en que la decisión sobre cuál es principalmente de acciones y bonos.
la cartera de inversiones óptima se
fundamenta en el estudio de la media y
la variabilidad de los diferentes títulos
existentes en el mercado.

Características Se caracteriza por: Es caracterizado por:

 Afirma la existencia de la relación  Perfil de alta liquidez


entre Riesgo y Rentabilidad.  Activos en mercados públicos
 Sus objetivos es maximizar la  Alta correlación con los
rentabilidad y contrarrestar la mercados
erosión que ocasiona la inflación  Accionistas pasivos
en el efectivo.  Rendimientos generados
 Diversificación principalmente por beta con baja
 El Valor Presente Neto, resume el dispersión entre los inversores
riesgo de mercado de una cartera
 Usa la rentabilidad esperada,
varianza y covarianza.

Períodos Es para períodos de mediano y La rentabilidad se puede calcular


largo plazo. de manera diaria, semanal, mensual y
formar histograma de frecuencias de
la rentabilidad de un activo
financiero, lo que lo llevara a tener
una media de la rentabilidad y una
desviación estándar.

Tipos de Para que un inversionista trate de  Acciones


activos minimizar el riesgo y maximizas los  Bonos
rendimientos, construirá una cartera
diversificando sus activos entre
diferentes inversiones.
Por lo que el riesgo no se examina
en una acción en concreto sino de la
cartera completa.
Bibliografía

Black Rock. (s.f.). ¿Qué son las inversiones alternativas? Recuperado de


https://www.blackrock.com/co/recursos/educacion/centro-de-educacion-sobre-
inversiones-alternativas/que-son-las-inversiones-alternativas

Ochoa García, S. (2008, Mayo). EL MODELO DE MARKOWITZ EN LA TEORÍA DE


PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN. Recuperado de
http://148.204.210.201/tesis/346.pdf

Pérez Hernández Irene. (2013, junio 25). Teoría de la cartera (portafolio) y el análisis
de riesgo financiero. Recuperado de https://www.gestiopolis.com/teoria-de-la-
cartera-portafolio-y-el-analisis-de-riesgo-financiero/

Salas Harms, H. (2003). La teoría de cartera y algunas consideraciones epistemológicas


acerca de la teorización en áreas económico-administrativas. Recuperado
de: http://www.ejournal.unam.mx/rca/208/RCA20802.pdf

Self Bank. (2018, Julio 26). Modern Portfolio Theory (Teoría Moderna de Cartera).
Recupeado de https://blog.selfbank.es/modern-portfolio-theory-teoria-moderna-
de-cartera/

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