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Microeconomia Avanzada 1
Sjaak Hurkens
2011
conjunto de consumo
preferencias
función de utilidad
conducta del consumidor
función indirecta de utilidad
la función hicksiano de demanda
excedente del consumidor
El conjunto de consumo
Conjunto de consumo
Arroz
Xi
xi
Trabajo 0
Preferencias
xi1 %i xi2
Preferencias
Preferencias
Preferencias
Preferencias
x2i
xi ∈ Xi /xi ∼i x1i
x1i
Preferencias
Ejemplos
El orden lexicográfico.
Para X = <2+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .
Preferencias
Ejemplos
El orden lexicográfico.
Para X = <2+
(
y1 > x1 , o bien
y x si
y1 = x1 , y y2 > x2 .
El orden de la suma.
Para X = <m
m
X m
X
x %y ⇔ xi ≥ yi
i=1 i=1
Preferencias
Axioma (Continuidad)
Para todo xi0 ∈ Xi , los conjuntos
son abiertos.
Alternativamente, podemos definir los conjuntos
Preferencias
Axioma (Convexidad débil)
Preferencias
Axioma (Convexidad débil)
Axioma (Convexidad)
Preferencias
Axioma (Convexidad débil)
Axioma (Convexidad)
Preferencias
Ii (xi )
Mi (xi )
xi
x!i x!i
Pi (xi ) xi
(a) (b)
x!i x!i
xi xi
(c)
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 12/69
El conjunto de consumo Preferencias Función de utilidad Conducta del Consumidor
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
Preferencias
Axioma (No-saciabilidad)
I(xi )
x1i
Xi
Figure: Sjaak
El punto
Hurkens de máxima felicidad.
Microeconomia avanzada 1 13/69
El conjunto de consumo Preferencias Función de utilidad Conducta del Consumidor
Preferencias
Preferencias
Axioma (Semimonotonı́a)
Preferencias
Axioma (Monotonı́a)
Preferencias
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotonı́a fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
Función de Utilidad
Si u(xi ) > u(xi0 ), la monotonı́a fuerte implica que u(xi )e i u(xi0 )e.
Por tanto,
xi ∼i u(xi )e i u(xi0 )e ∼i xi0 ,
de manera que xi i xi0 .
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
% u(·)
monotonı́a monotonı́a
continuidad continuidad
convexidad débil cuasi-concavidad
convexidad cuasi-concavidad semi-estricta
convexidad estricta cuasi-concavidad estricta
Función de Utilidad
Función de Utilidad
Función de Utilidad
xi∗ (p, wi )
∂ui
− λpk ≤ 0, k = 1, 2, . . . , l (1)
∂xik
h ∂u i
i
xik − λpk = 0, k = 1, 2, . . . , l (2)
∂xik
Xl
λ wi − pk xik = 0. (3)
k=1
Soluciones interiores
Si para un determinado par de mercancı́as, (r , s) en equilibrio
xir∗ 6= 0, xis∗ 6= 0, podemos reescribir sus correspondientes
condiciones de primer orden como
∂ui
− λpr = 0
∂xir
∂ui
− λps = 0,
∂xis
o, de forma equivalente,
∂ui
∂xir pr
∂ui
= , r , s = 1, 2, . . . , l
∂xis
ps
Soluciones interiores
x∗i
x∗i x∗i
x∗i
Solución de esquina
l
X
max ui (xi ) sujeto a wi ≥ pk xik , xik ≥ 0.
xi
k=1
Por tanto,
αs
ps xis = Pl wi
r =1 αr
xi2 xi2
xi1 xi1
(a) (b)
elasticidad-renta de la demanda
∂xik wi
ηk = , k = 1, 2, . . . , l.
∂wi xik
elasticidad-renta de la demanda
∂xik wi
ηk = , k = 1, 2, . . . , l.
∂wi xik
elasticidad-precio de la demanda
∂xik pk
εk = , k = 1, 2, . . . , l.
∂pk xik
elasticidad-renta de la demanda
∂xik wi
ηk = , k = 1, 2, . . . , l.
∂wi xik
elasticidad-precio de la demanda
∂xik pk
εk = , k = 1, 2, . . . , l.
∂pk xik
elasticidad-cruzada de la demanda
∂xik pj
εk,j = , k = 1, 2, . . . , l; k 6= j.
∂pj xik
Proposición
Dados los supuestos introducidos para la derivación de la función
de demanda marshalliana, la función indirecta de utilidad vi (p, wi )
es:
a) continua en p y wi (para p > 0 y wi > 0),
b) homogénea de grado cero en (p, wi ),
c) estrictamente creciente en wi y no creciente en p,
d) cuasi-convexa en (p, wi )
Demonstración de (d):
f es cuasi-convexo si f (λx + (1 − λ)y ) ≤ max{f (x), f (y )}
Demonstración de (d):
f es cuasi-convexo si f (λx + (1 − λ)y ) ≤ max{f (x), f (y )}
Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y λ ∈ [0, 1]. Sea
00 00
(p , w ) = λ(p, w ) + (1 − λ)(p 0 , w 0 ).
Demonstración de (d):
f es cuasi-convexo si f (λx + (1 − λ)y ) ≤ max{f (x), f (y )}
Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y λ ∈ [0, 1]. Sea
00 00
(p , w ) = λ(p, w ) + (1 − λ)(p 0 , w 0 ).
Definamos ahora los conjuntos
Demonstración de (d):
f es cuasi-convexo si f (λx + (1 − λ)y ) ≤ max{f (x), f (y )}
Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y λ ∈ [0, 1]. Sea
00 00
(p , w ) = λ(p, w ) + (1 − λ)(p 0 , w 0 ).
Definamos ahora los conjuntos
Demonstración de (d):
f es cuasi-convexo si f (λx + (1 − λ)y ) ≤ max{f (x), f (y )}
Sean (p, w ), (p 0 , w 0 ) dos vectores, y λ ∈ [0, 1]. Sea
00 00
(p , w ) = λ(p, w ) + (1 − λ)(p 0 , w 0 ).
Definamos ahora los conjuntos
l l
Y Y wi αk α k
vi (p, wi ) = (xik∗ )αk = Pl
pk k=1 αk
k=1 k=1
Pl l
wi k=1 αk Y αk αk
= Pl .
k=1 αk
pk
k=1
x2 x2
Compensación
Compensación
h∗i (p̂2 /p̂1 )
h∗i (ũ)
p̂ ū
p
p ū
x1
Proposición
Bajo los supuestos que garantizan la existencia de la función de
utilidad, la función de gasto ei (p, u i ) es
a) homogénea de grado 1 en p: ei (λp, u i ) = λei (p, u i ),
b) no decreciente en p y estrictamente creciente en ui ,
c) cóncava en p.
Demostración (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = αp1 + (1 − α)p2 para algún α ∈ (0, 1), y sea hi una solución
para ei (αp1 + (1 − α)p2 , u i ) = (αp1 + (1 − α)p2 )hi .
Demostración (c)
Sean p1 y p2 dos vectores de precios tales que
p = αp1 + (1 − α)p2 para algún α ∈ (0, 1), y sea hi una solución
para ei (αp1 + (1 − α)p2 , u i ) = (αp1 + (1 − α)p2 )hi .
Dado que ui (hi ) ≥ u i la cesta de consumo hi siempre es factible
para alcanzar el nivel de utilidad u i , ei (p1 , u i ) ≤ p1 hi y
ei (p2 , u i ) ≤ p2 hi . Combinando ambas desigualdades obtenemos
Proposición (Dualidad)
Supongamos que la función de utilidad es continua. Sea
x ∗ ∈ X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
Entonces,
a Supongamos que las preferencias satisfacen la no saciabilidad
local. Supongamos también que ambas demandas se
encuentran sobre la misma curva de indiferencia, es decir
u i = vi (p, wi ). Entonces, si x ∗ soluciona el problema (4),
también soluciona el problema (5).
Proposición (Dualidad)
Supongamos que la función de utilidad es continua. Sea
x ∗ ∈ X = IRl+ . Definamos ahora los problemas siguientes
Entonces,
b Supongamos que px ∗ > 0. Supongamos también que ambas
demandas se encuentran sobre la misma restricción
presupuestaria, es decir wi = ei (p, ui ). Entonces si x ∗
soluciona el problema (5), también soluciona el problema (4).
xi2
x∗
xi1
Figure: La maximización de la utilidad y la minimización del gasto.
Identidad de Roy
Demostración 1/2.
Sea xi∗ = xi∗ (p ∗ , wi∗ ). Tenemos (identidad 2)
Identidad de Roy
Demostración 1/2.
Sea xi∗ = xi∗ (p ∗ , wi∗ ). Tenemos (identidad 2)
Identidad de Roy
Demostración 1/2.
Sea xi∗ = xi∗ (p ∗ , wi∗ ). Tenemos (identidad 2)
Identidad de Roy
Demostración (2/2).
Identidad de Roy
Demostración (2/2).
Identidad de Roy
Demostración (2/2).
Identidad de Roy
Ejemplo (La función de utilidad Cobb-Douglas)
Sea α = lk=1 αk . La función indirecta de utilidad CD
P
l
Y αk wi αk
vi (p, wi ) = ,
αpk
k=1
Identidad de Roy
Ejemplo (La función de utilidad Cobb-Douglas)
Sea α = lk=1 αk . La función indirecta de utilidad CD
P
l
Y αk wi αk
vi (p, wi ) = ,
αpk
k=1
∂vi (p, wi ) αk
= − vi (p, wi ),
∂pk pk
∂vi (p, wi ) α
= vi (p, wi ).
∂wi wi
Identidad de Roy
Ejemplo (La función de utilidad Cobb-Douglas)
Sea α = lk=1 αk . La función indirecta de utilidad CD
P
l
Y αk wi αk
vi (p, wi ) = ,
αpk
k=1
∂vi (p, wi ) αk
= − vi (p, wi ),
∂pk pk
∂vi (p, wi ) α
= vi (p, wi ).
∂wi wi
Aplicando la identidad de Roy, obtenemos
αk wi
xik (p, wi ) = .
αpk
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 53/69
El conjunto de consumo Preferencias Función de utilidad Conducta del Consumidor
Dualidad
' $ ' $
maxx ui (x) minx pxi
resolver resolver
' ? $ ' ? $
demanda marshalliana demanda hicksiana
' ? $ ' ? $
función indirecta función de gasto
invertir -
de utilidad
vi (p, wi ) = ui (x∗i ) ei (p, ūi ) = ph∗i
& % & %
Ecuación de Slutsky
∂xij∗ ∗
∂hij (p ∗ , u ∗ ) ∂xij ∗ ∗ ∗
= − x (p , wi ).
∂pk∗ ∂pk∗ ∂wi ik
Ecuación de Slutsky
Demostración.
Sea xi∗ el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p ∗ , wi∗ ). Podemos escribir la identidad 4 como
Ecuación de Slutsky
Demostración.
Sea xi∗ el plan de consumo del individuo i que maximiza la utilidad
para (p ∗ , wi∗ ). Podemos escribir la identidad 4 como
Ecuación de Slutsky
xi2
xi1
ER ES
Figure: Los efectos sustitución y renta en caso de bienes normales.
Ecuación de Slutsky
pk
hik (p, vi (p, wi ))
p∗k
xik (p, wi )
0
xik , hik
Figure: Demanda marshalliana y demanda hicksiana en caso de un bien
normal.
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 58/69
El conjunto de consumo Preferencias Función de utilidad Conducta del Consumidor
Cambios bienestar
Cambios bienestar
ei [p R , vi (p 1 , wi )] − ei [p R , vi (p 0 , wi )]
Cambios bienestar
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] − ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] − wi .
Cambios bienestar
VEi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] − ei [p 0 , vi (p 0 , wi )]
= ei [p 0 , vi (p 1 , wi )] − wi .
Cambios bienestar
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] − ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi − ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].
Cambios bienestar
VCi (p 0 , p 1 , wi ) = ei [p 1 , vi (p 1 , wi )] − ei [p 1 , vi (p 0 , wi )]
= wi − ei [p 1 , vi (p 0 , wi )].
Cambios bienestar
xi2 xi2
V Ei V Ci
p0 p1 p1
p0
xi1 xi1
(a) (b)
Cambios bienestar
donde u 1 ≡ vi (p 1 , wi )
Cambios bienestar
donde u 0 ≡ vi (p 0 , wi ).
Cambios bienestar
Cambios bienestar
p1
p0 x(p, w)
0 x
x1 x0
Cambios bienestar
Cambios bienestar
Cambios bienestar
p1 b
c
xik (p, wi )
hik (p, u0 )
0
xik , hik
Sjaak Hurkens Microeconomia avanzada 1 65/69
El conjunto de consumo Preferencias Función de utilidad Conducta del Consumidor
Cambios bienestar
VC ≤ EC ≤ VE .
∂xij
En particular si no hay efectos renta, = 0, (el caso de la
∂wi
utilidad cuasilineal) las tres áreas serán iguales puesto que la
ecuación de Slutsky se reduce a ∂xij /∂pk = ∂hij /∂pk .
Ello quiere decir que para efectos renta pequeños, el excedente del
consumidor representa una buena aproximación a la variación
compensatoria y a la variación equivalente.
donde
∂ai (p)
∂pk
αik (p) = − ,
b(p)
∂b(p)
∂pk
βk (p) = −
b(p)