Universidad Autonoma de Santo Domingo

(UASD)

Asignatura:
Contabilidad V

Tema:
Unidad 1. Fundamentos conceptuales para el Análisis e
Interpretación de los Estados Financieros.

Nombres:
Florencio Augusto Martínez Santiago

Matricula:
CG-7219

Facilitador:
Deyanira Beato Fernández

Fecha:
09 de Diciembre del 2023
Unidad 1. Fundamentos conceptuales para el Análisis e Interpretación de
los Estados Financieros.
Tarea 1.1
1. Explicación de los aspectos generales de las empresas. Sistemas
contables, Ventas, Compras, Producción.

Sistemas contables: Un sistema contabilidad es una estructura mediante la que se registran

todas las operaciones que hace una empresa para obtener los datos contables y financieros de
la misma. Es una manera de poder controlar los resultados de las transacciones y comprender
el estado económico del negocio. Para poder trabajar con un sistema contable hay que definir
previamente las normas o pautas que se van a aplicar a la hora de controlar las operaciones de
la empresa, así como para clasificar la información relativa a las gestiones contables y
financieras. Resumiendo, es la manera en la que se llevan las cuentas de una empresa.

Ventas: Las ventas, en economía, son la entrega de un determinado bien o servicio bajo un
precio estipulado o convenido y a cambio de una contraprestación económica en forma de
dinero por parte de un vendedor o proveedor.

Compras: La compra es la acción mediante la que un agente (el comprador), adquiere un bien o
un servicio de otro agente (el vendedor), a cambio de una contraprestación monetaria o en
especie. Una compra es una operación en la que se produce un intercambio. Esta se muestra en
contraposición de otra operación denominada venta.

Producción: La producción es la actividad económica que se encarga de transformar los insumos

para convertirlos en productos. Por lo tanto, la producción es cualquier actividad que aprovecha
los recursos y las materias primas para poder elaborar o fabricar bienes y servicios, que serán
utilizados para satisfacer una necesidad.

2. Repaso sobre estados financieros; definición, objetivos, clasificación,

forma y contenido de los estados básicos. Eliminación de centavos,
redondeo y agrupación de partidas para fines de análisis.
Definición: Los estados financieros son reportes financieros generados por el sistema contable
de una empresa en donde se consignan valores numéricos que reflejan la eficacia de las
decisiones tomadas por los directivos y en la preparación de los mismos intervienen las
consideraciones de quien los prepara.

Objetivos:

a) Proveer información concreta acerca de la situación financiera de la empresa.

b) Presentar la eficiencia con la cual el equipo gerencial ha manejado los recursos financieros
que les fueron confiados por los dueños o accionistas.
c) Servir de marco de referencia para mejorar el proceso de tomar decisiones.
d) Emitir señales en cuanto a los peligros financieros que esté afrontando la empresa.
Clasificación:

1. Principales o Básicos. Estos son los elaborados con fines de uso externo y éstos resumen la
actividad financiera de la empresa para un determinado período Estos estados son:
a) balance general o estado de situación
b) estado de resultados o de operaciones
c) estado de flujos de efectivo
d) estado de cambios en el patrimonio neto

2. Secundarios. Estos son estados que complementan y desglosan algunas de las informaciones
que en los estados financieros se presentan de una manera condensada Estos estados son:

a) Estado de costos de los artículos manufacturados y vendidos. (Para empresas

manufactureras.
b) Estado de costo de la mercancía vendida (para empresas comerciales de compra y venta).

Forma y contenido de los estados básicos:

Hay varios documentos que forman el estado financiero de una empresa:

Balance general o balance de situación. Recoge la información de activos y pasivos – deudas-

de la empresa y la diferencia entre ambos, lo que forma el patrimonio o capital contable. Es muy
importante porque permite averiguar la salud financiera de una empresa.

Estado de resultados. Diferencia entre ingresos y gastos. También conocido como balance de
pérdidas y ganancias. Muy útil para saber si la empresa está obteniendo beneficios o pérdidas.

Estado del flujo de efectivo. Nos muestra las entradas y salidas de flujo – dinero – de una
empresa en un periodo determinado. Constituye un indicador importante de la liquidez de una
empresa.

Estados de cambio en el patrimonio neto de una empresa. Ampliaciones de capital, reparto de

dividendos, etc.

Eliminación de centavos, redondeo y agrupación de partidas para fines de análisis.

Antes de analizar los estados financieros, es necesario someterlos a ciertas reglas dé carácter
general y especial. Las reglas de carácter general son aplicables a todos los estados financieros,
Por ejemplo:

I. Reglas Generales:
a) Eliminación dé centavos y cierre dé cifras, suprimiendo los centavos dé las cifras qué
aparezcan en los estados cerrando las mismas a decenas, centenas o miles según la magnitud
de la empresa, observando en que si la cifra a cerrar es superior a cinco se eleva a la unidad
superior y si es menor de cinco a la inferior, por ejemplo:

• Cifra real $ 5, 138,693.18

• Cifra modificada $ 5, 138,700

Ahora bien, puede suceder qué al terminar la eliminación de cifras, resulte una diferencia qué
dé ser importante, sé anotará a fin de cuadrar sumas con el nombre de Conciliación por Análisis.
b) En ocasiones, es factible agrupar ciertas cuentas dé naturaleza similar bajo un mismo título
genérico, por ejemplo:

• Almacén dé materiales.
• Almacén de productos en proceso.
• Almacén dé productos terminados.

3. Definición de los estados financieros principales, importancia y

objetivos.

Balance General

Un balance general o estado de situación financiera es un reporte generado por el sistema

contable de la empresa que presenta todos los recursos o propiedades que se poseen, todas las
obligaciones a las que hay que hacerle frente y la inversión que han aportado los dueños a la
misma, a una fecha determinada. Este estado financiero básico se presenta de acuerdo con la
Norma Internacional de Contabilidad No 1 (NIC 1), Un balance general muestra también, el
monto de los activos, y qué proporción de estos recursos pertenecen a los propietarios y a los
acreedores.

Importancia del Balance General

Este estado, le revela al analista qué tan sólida está la empresa, Si tiene liquidez, capital para las
operaciones corrientes, si existen niveles muy elevados de deudas o si se requiere mayor
inversión por parte de los dueños en la empresa. En otras palabras, emite algunas señales en
cuanto a la situación financiera de la empresa en un período específico.

Objetivos del Balance General

Esto en términos resumidos, indica que el balance general es un documento que le dice al lector
lo que posee la empresa, cuánto debe y cuál es la diferencia entre lo que tiene y lo que debe a
una fecha dada, Este estado es cómo una especie de fotografía de la empresa, ya que intenta
describir como se ve la empresa en algún momento del tiempo.

Estado de Resultados

Es un reporte financiero que presenta los niveles de ingresos obtenidos, los gastos totales en los
cuales se ha incurrido pala generar esos ingresos y el resultado de ese ejercicio operativo a una
fecha dada. Se presenta de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No 1 (N1C 1).

Importancia del Estado de Resultado

Este reporte financiero refleja qué tan acertadas han sido las decisiones operativas y qué tan
productiva ha resultado la mezcla de capital de trabajo de la empresa" Varias son las situaciones
que se pueden observar en el estado de resultados y las principales son: el crecimiento de las
ventas, satisfactorios márgenes de beneficio bruto, el comportamiento de los gastos operativos,
los niveles de rentabilidad operativa de la empresa, etc.
Objetivos del Estado de Resultado

El objetivo fundamental del estado de resultados es mostrar si las operaciones realizadas por la
empresa han sido rentables y contribuyen a la solidez financiera de la misma. También cuando
se compara este estado financiero año tras año, se puede visualizar cuál es la tendencia
operativa de la empresa en términos de ingresos, gastos y rentabilidad.

Estado De Flujos de Efectivo

Es un estado que muestra las entradas y las salidas de efectivo de una empresa durante un
período determinado. Este estado se presenta de acuerdo con la Norma Internacional de
Contabilidad No 7 (NIC 7).

Importancia del Estado de Flujos de Efectivo

Una de las tareas básicas de la gerencia financiera es la de maximizar el flujo de efectivo de la

empresa, Por esta razón es importante disponer de un reporte financiero que permita visualizar
cómo se ha generado y utilizado el efectivo dentro de la empresa" No basta con obtener grandes
utilidades si no se cuenta con el efectivo necesario para cumplir con los compromisos cuando
éstos se presenten. Resaltando la importancia del flujo de efectivo, García Mendoza, (1984 p.
65) declara: "Una empresa podrá obtener utilidades netas en su ejercicio y sin embargo
encontrarse en una situación precaria con respecto a la liquidez. El flujo de efectivo puede ser
inapropiado, Las compras de contado de activos fijos, los dividendos pagados, la liquidación de
pasivos y las inversiones en valores no son gastos contables que disminuyen las utilidades, pero
sí afectan el flujo de efectivo.

Objetivo del Estado de Flujo de Efectivo

Él objetivo básico del estado de flujos de efectivo es revelar cómo se ha generado y utilizado el
efectivo percibido por la empresa Esto significa que este estado permite:

a) Observar' la capacidad que tiene la empresa para generar internamente efectivo.

b) Medir la capacidad de la empresa para cancelar sus deudas y pagar dividendos a los
accionistas"
c) Determinar el monto del financiamiento externo necesario para cubrir los f81tantes
operativos de efectivo
d) Explicar la diferencia entre el saldo de la utilidad neta y el flujo de efectivo neto relacionado
con las actividades operativas.
e) Precisar las causas del cambio en el saldo de efectivo inicial y sus equivalentes de efectivo y
el saldo de efectivo y sus equivalentes al final del periodo.

Estado Cambios en el Patrimonio Neto

Un estado de cambios en el patrimonio neto es un reporte financiero básico que muestra los
movimientos ocurridos en el patrimonio total de los accionistas o dueños de la corporación. Este
estado se presenta de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad No. 1(NIC).

Importancia del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Al apreciar los cambios habidos, se puede determinar cuánto se ha incrementado o disminuido

la riqueza de los accionistas en relación con períodos anteriores. Esto es importante considerarlo
porque si las operaciones no son rentables esto afectará la inversión total de los dueños y esto
debe ser tratado con sentido de urgencia.

El estado de cambios en el patrimonio neto permite visualizar cómo se han movido durante un
período contable las cuentas de:
• acciones preferentes y comunes
• capital pagado en exceso (prima en colocación de acciones)
• utilidades retenidas
• acciones en tesorería (recompra de acciones)
• reserva legal
• otras

4. Elaboración de los Estados Financieros principales.

Estado De Situación Financiera O Balance General

Es un Estado Financiero que refleja la situación de la entidad a una fecha determinada. Presenta
el total de activos (bienes y derechos), pasivos (obligaciones o deudas) y sus activos netos o
patrimonio.

Partidas que componen el Activo

Los activos son recursos controlados por una Entidad como consecuencia de hechos pasados y
de los cuales la Entidad espera obtener, en el futuro, beneficio económico o potencial de
servicio. Se subdividen en activos corrientes y activos no corrientes: los primeros incluyen el
efectivo y todo aquello que se convierta en efectivo o se consuma en el ciclo normal de
operaciones, los segundos se refieren a las propiedades físicas tangibles con una vida útil
superior a un año y que deberán ser utilizados en las operaciones propias de una organización.

Partidas que conforman el Pasivo

Los pasivos son las deudas u obligaciones financieras que posee una institución. Se subdividen
en pasivos corrientes y pasivos no corrientes. Los pasivos corrientes son aquellos cuyos
compromisos de pago no excedan los doce meses y los no corrientes son aquellos con
vencimiento superior a un año.

Partidas que conforman el Patrimonio

Están conformadas por los bienes y derechos que posee la Entidad luego de cancelar todos sus
pasivos. Representa la diferencia entre el monto total de los activos y el monto total de los
pasivos de la Entidad, también incluye la suma de las cuentas de resultados de ejercicios
anteriores y del ejercicio actual.

Estado De Resultado

Es un Estado Financiero que presenta información acerca de las operaciones de la Entidad en un

período determinado, tomando como parámetros los ingresos y gastos efectuados. El Estado de
Rendimiento Financiero muestra la diferencia entre el total de ingresos y egresos, en un período
determinado.
Partidas que debe presentar el Estado de Rendimiento Financiero:
El Estado de Rendimiento Financiero debe contener como mínimo lo siguiente:

a) Ingresos;
b) Costos financieros;
c) Participación en el resultado de las asociadas y negocios conjuntos contabilizados por el
método de la participación;
d) Ganancia o pérdida antes de impuestos reconocida en la disposición de activos o liquidación
de pasivos atribuible a operaciones en discontinuación.

Además, en el Estado de Rendimiento Financiero se deben revelar, como distribuciones de los

resultados positivos o negativos (ahorro o desahorro) del período cuando corresponda, las
partidas siguientes:

a) Resultado positivo (negativo) atribuible a los intereses minoritarios.

b) Resultado positivo (negativo) atribuible a los propietarios de la entidad controladora.

Estado De Cambios En El Patrimonio Neto

Este estado presenta el monto de los activos netos o del patrimonio, así como sus variaciones
manifestadas en los períodos que se reportan.

En el Estado de Cambios de Activo Neto/ Patrimonio debe incluirse:

1) Los resultados (ahorro/desahorro) del período.

2) Cada partida de ingreso y gasto del período que se requiera sea reconocida directamente en
el patrimonio neto y así mismo, el total de estas partidas.
3) El efecto acumulado de los cambios en la política contable y la corrección de errores
sustanciales que se presenten en el ejercicio.
4) Se requiere que todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas se incluyan en los
resultados del período; tales como: los incrementos o disminuciones de revaluación de activos,
las diferencias de cambio.
5) El saldo de los superávit o déficit acumulado al inicio del ejercicio y a la fecha de presentación,
y sus variaciones durante el ejercicio.

Estado de Flujo de Efectivo

El Estado de Flujo de Efectivo identifica las fuentes de entrada de efectivo, las partidas de los
desembolsos durante el período sobre el que se informa, y el saldo a la fecha de presentación.
Asimismo, informa de los flujos de efectivo del período clasificados por actividades de
operación, de inversión y de financiación.

Actividades De Operación:

Constituyen las principales actividades del Ente, así como aquellas que no pueden ser
clasificadas como de inversión o financiamiento. Las partidas de Flujo de Efectivo generado por
actividades operativas que se deben incluir:
Cobros de efectivo:

1) Por impuestos, contribuciones, gravámenes y multas.

2) Procedentes de cargos por bienes y servicios suministrados por la Entidad.
3) Por concepto de subvenciones o transferencia y otras consignaciones o facultades
presupuestarias otorgadas por el gobierno central u otra Entidad del sector público.
4) Por conceptos de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
5) etc.

Pagos de efectivo:

1) A otras Entidades del sector público para financiar sus operaciones (sin incluir préstamos).
2) A proveedores por el suministro de bienes y servicios.
3) A empleados o representación de empleados.
4) De impuestos locales sobre la propiedad o sobre la renta (cuando proceda) en relación con
las actividades operativas.
5) etc.

Actividades de Inversión.

Representan las adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo, así como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de éste. Las partidas de flujo de efectivo
generado por actividades de inversión a considerar son:

Cobros de efectivo:

1) Por la venta de propiedades, planta y equipo, bienes intangibles y otros bienes a largo plazo.
2) Provenientes de contratos futuros, a término, de opciones y de permuta financiera, salvo
cuando obedezcan a fines comerciales o de intermediación, o los ingresos se clasifiquen como
actividades de financiación.

Pagos de efectivo:

1) Por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo. Pagos para adquirir instrumentos de deuda o de capital de otras entidades.
2) Por contratos futuros, a término, de opciones y de permutas financieras, salvo cuando
obedezcan a fines comerciales o de intermediación, o los pagos se clasifiquen como actividades
de financiación.
3) Por anticipos y préstamos concedidos a terceros (salvo anticipos y préstamos realizados por
una institución financiera pública).

Actividad de financiamiento.

Son las actividades que producen cambio en la magnitud y composición del capital aportado y
endeudamiento de la Entidad. Las partidas de flujo generados por actividades de financiación
deben incluir:

1) Los saldos de obligaciones, préstamos, pagaré, bonos, hipotecas y otros empréstitos a corto
o largo plazo.
2) La amortización en efectivo de la suma obtenida en préstamo.
3) Los pagos que se realicen para reducir la deuda pendiente en relación con un contrato de
arrendamiento financiero.

5. Conceptualización de la importancia de la interpretación del análisis de

los estados financieros.

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier

empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué
condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además,
es importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma de
decisiones, la cual requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que
se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.

6. Objetivos de la Interpretación del análisis de los estados financieros.

• Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad
de obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de
esta acerca de las actividades económicas de la empresa.

• Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos
flujos, su oportunidad o fechas en que se hayan de obtener incertidumbre con respecto a su
obtención.

• Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con
eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa

• Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.

• Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.

• Presentar un estado de la utilidad del periodo

• Proporcionar información útil para el proceso de predicción.

7. Factores internos y externos que inciden en la interpretación del
análisis de los Estados Financieros.

Factores internos (Endógenos) Factores externos (Exógenos)

Problemas del sistema informativo Crisis de la economía

Falta de diagnóstico Escasa demanda

Márgenes de utilidad reducidos por excesos de Competencia

costos y gastos

Exceso de deudas Innovación tecnológica

Bajos rendimientos Impuestos altos

Exceso de activos Altas tasas de interés

Baja productividad Insolvencia de los clientes

Problemas organizativos Regulaciones

Deficiente preparación del personal Otros

Otros

8. Proceso lógico para seguir para la interpretación del análisis de los

estados financieros y establecer las diferencias entre Análisis e
Interpretación de los Estados Financieros.

1. Contar con los estados financieros completos: estado de situación financiera (partiendo del
año financiero de la empresa dentro de un periodo de tiempo determinado), estado de
resultados integrales, estado de flujo efectivo, estado de patrimonio y notas a los estados
financieros.

2. Aplicar un análisis vertical y horizontal de los estados financieros (porcentajes).

3. Aplicar ratios de acuerdo con la naturaleza de la compañía.

4. Elaborar gráficos de tendencias.

5. Realizar comparaciones con estados financieros de organizaciones similares. 6. Culminar con
el entendimiento del negocio de la empresa y el de su entorno.

Diferencias entre Análisis e Interpretación de los Estados Financieros:

• Para fines de información financiera, el análisis es el estudio separado que se hace a todos y
cada uno de los elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados financieros.

• La interpretación de la información financiera es la explicación de los conceptos y las cifras

contenidas en los estados financieros, basándose en el análisis y la comparación de los mismos
a través de un juicio personal.