INMOBILIARIA CONSTRUCTORA SERVING S.A.

S
NIT. 900.462.403-1

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES - REVELACIONES

A DICIEMBRE 31 DE 2018

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

1. IDENTIFICACIÓN DEL ENTE

Registrada en la Cámara de Comercio del Oriente Antioqueño mediante documento privado de Asamblea
constitutiva de Rionegro del 1 de agosto de 2011, inscrita el 29 de agosto de 2011 bajo el número
00020886 del libro IX, se constituyó la persona Jurídica INMOBILIARIA CONSTRUCTORA SERVING S.A.S

La sociedad tiene como objeto social principal las actividades de arquitectura, la ingeniería, la construcción
y el asesoramiento técnico, además de realizar cualquier actividad comercial o civil, lícita

El domicilio principal de la empresa es la Calle 38 con CR 61 61 sector Gualanday vía Llanogrande,

Rionegro, Antioquia.

La duración de la sociedad es indefinida

2. BASE DE PREPARACIÓN

a) Marco Técnico Normativo

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera (NCIF) aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el
Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan
en las Normas Internacionales de Información Financiera para PMES (NIIF para PYMES), junto con sus
interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International
Accounting Standards Board - IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las
traducidas al español y emitidas en Julio de 2009 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2015 por el
IASB.

Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF. Hasta el 31 de diciembre
de 2015, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad

1
Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información financiera correspondiente a períodos
anteriores, incluida en los presentes estados financieros con propósitos comparativos, ha sido modificada y
se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo.

b) Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo.

c) Moneda funcional y de presentación

Estos estados financieros son presentados en pesos colombianos, que es la moneda funcional de la
Compañía. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más
cercana (M$).

d) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad e Información
Financiera (NCIF) aceptada en Colombia, requiere que la administración realice juicios, estimaciones y
supuestos, que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos y pasivos en la
fecha del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones
contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro
afectado.

3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los
períodos presentados en estos estados financieros y al preparar el estado de situación financiera inicial
bajo NCIF al 1 de enero de 2015 para propósitos de transición a las NCIF, a menos que se indique lo
contrario.

Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por INMOBILIARIA CONSTRUCTORA
SERVING S.A.S.

a) Instrumentos financieros

2
 i. Activos financieros

Reconocimiento, medición inicial y clasificación

El reconocimiento inicial de los activos financieros es a su valor razonable más, en el caso de un activo
financiero que no se lleve al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que
sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.

Los activos financieros se clasifican a costo amortizado o a valor razonable sobre la base del:

(a) Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y

(b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Los activos financieros son medidos al costo amortizado si el activo se mantiene dentro de un modelo de
negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos financieros no
designados al momento de su clasificación como a costo amortizado.

Algunos activos financieros se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en un futuro

cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados, que no se designan como
instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura eficaces.

Los derivados, incluidos los derivados implícitos separados, también se clasifican como mantenidos para
negociar salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. Los activos financieros a valor
razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado separado de situación financiera por su
valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos
financieros en el estado de resultados integrales.

Medición posterior de activos financieros

Después del reconocimiento inicial, los activos financieros se miden al valor razonable o al costo
amortizado, considerando su clasificación.

ii. Préstamos y cuentas por cobrar

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos

3
financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos
cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o
prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés
efectiva. El devengamiento a la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado
de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de
resultados integrales como costos financieros.

iii. Baja en cuentas

Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos
financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:

• Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo;
• Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma una
obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a través
de un acuerdo de transferencia, y:

(a) Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo,
(b) No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad del activo, pero se haya transferido el control del mismo.

b) Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo se componen de los saldos en efectivo y depósitos a la vista con
vencimientos originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo
insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus
compromisos a corto plazo.

c) Capital social

El capital social está conformado por cuotas sociales las cuales son clasificadas como patrimonio.

d) Propiedad, planta y equipo

Reconocimiento y medición
Las partidas de propiedad, planta y equipo son valorizadas al costo menos depreciación acumulada y
pérdidas por deterioro. El costo de ciertas partidas de propiedad, planta y equipo fue determinado con
4
referencia a la revalorización de los PCGA anteriores. LA SOCIEDAD INMOBILIARIA CONSTRUCTORA
SERVING S.A.S. eligió aplicar el método del costo reevaluado para la medición de sus construcciones y
edificaciones al 1 de enero de 2015 (Fecha de transición) así como las demás propiedades planta y equipo.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo.

Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas
como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo
Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad, planta y equipo son determinadas
comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de la propiedad, planta y equipo y se
reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados

Costos Posteriores
El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es reconocido en su valor en
libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan a la
Compañía y su costo pueda ser medido de manera fiable.

El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la
propiedad, planta y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.

Depreciación
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto
que se substituye por el costo, menos su valor residual

La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas
útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con
mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el
activo.

Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

• Edificios 45 - 100 años

• Maquinaria y equipo 15-30 años
• Muebles y enseres 1-10 años
• Equipos diversos 1-10 años
• Vehículos 5-8 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan
5
si es necesario.

e) Costos por intereses.

Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante
el período de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende.
Otros costos por intereses se registran en resultados (costos financieros).

f) Deterioro

Activos financieros
Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados, es evaluado en
cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento
inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo
futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.

La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos de patrimonio) están
deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto
adeudado a la Compañía en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de
que un deudor o emisor se declarará en banca rota, desaparición de un mercado activo para un
instrumento.

Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada
las partidas en su valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro

Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula
como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan
en una cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continúa
reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la
pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados.

g) Beneficios a empleados

Beneficios a empleados corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como
gastos cuando se presta el servicio relacionado.

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Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si LA SOCIEDAD INMOBILIARIA
CONSTRUCTORA SERVING S.A.S. posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto
como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada
con fiabilidad.

Sueldos, salarios y aportes a la seguridad social

Las obligaciones por salarios y aportes a la seguridad social se reconocen en los resultados del período
por el método del devengo, al costo que normalmente es su valor nominal.

Vacaciones y Bonificaciones del personal

La empresa reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación estimada por vacaciones
anuales del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y
equivale a un monto establecido con las disposiciones laborales vigentes. Este beneficio es registrado a su
valor nominal, generándose el pasivo correspondiente por beneficios al personal presentados en el estado
de situación financiera.
La empresa también reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación por bonificaciones del
personal mediante el método del devengado y se determina de acuerdo a disposiciones internas de la
compañía vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal.

h) Provisiones

La empresa reconoce una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando existe una práctica
del pasado que ha creado una obligación asumida.

Las provisiones de litigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias se reconocen cuando:
- La empresa tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, que surjan como resultado de hechos
pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales y económicos;

- Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación;
- Sea posible estimar su monto confiablemente.

Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la
fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante,
el monto de la provisión se reconoce por el valor presente de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación. La tasa de descuento utilizada para
determinar el valor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del dinero, así como el riesgo
específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento de la provisión por el
paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses.

7
Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la posibilidad de ocurrencia de que exista
una salida de recursos para cancelar tal obligación.

i) Ingresos

La empresa en el ejercicio de su actividad tiene como principal fuente de ingresos la construcción a

terceros de proyectos residenciales y no residenciales, teniendo entres sus obras más representativas las
siguientes: Verdi y Villas de Gualanday etapa 2 finalizadas en el año 2018, Entreverdes, Pietra santa
Campestre y Ciudad jardín iniciadas en el periodo.

Ingresos financieros y costos financieros

Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en fondos invertidos, cambios en el
valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados y ganancias en
instrumentos de cobertura que son reconocidas en resultado. Los ingresos por intereses son reconocidos
en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo.

Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos o financiamientos,
saneamiento de descuentos en las provisiones, dividendos en acciones preferenciales clasificadas como
pasivos, cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en
resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en los activos financieros y pérdidas en instrumentos de
cobertura que son reconocidas en resultados.

Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisición, la construcción o la
producción de un activo que califica se reconocen en resultados usando el método de interés efectivo.

j) Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes.

En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos o plazos
estimados de realización, como corrientes los con vencimiento igual o inferior a doce meses contados
desde la fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese período.

En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento
a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no corrientes.

k) Impuestos a las ganancias

El gasto o ingreso por impuesto a la renta comprende el impuesto a la renta corriente, impuesto a la sobre
tasa y el impuesto diferido.

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El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto de renta corriente
, se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas. La Gerencia evalúa periódicamente la
posición asumida en las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes
tributarias son objeto de interpretación y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que
espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

El impuesto diferido se reconoce en el resultado del período, excepto cuando se trata de partidas que se
reconocen en el patrimonio o en otro resultado integral.

Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre la
renta relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto
diferido son los importes a recuperar por concepto de impuesto de renta debido a la existencia de
diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes
de aplicación.

A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable, de los
activos y pasivos y su base tributaria.

El valor en libros de los activos por impuesto diferido es revisado a la fecha del estado de situación
financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habrá suficientes ganancias imponibles
disponibles para permitir que se use todo o parte del activo por impuesto diferido.

Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles

Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias imponibles se reconocen en todos
los casos excepto que:

• Surjan del reconocimiento inicial de la plusvalía o de un activo o pasivo en una transacción que no es una
combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base
imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
sobre las que la entidad tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable
que se produzca su reversión en un futuro previsible.

Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles

Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre
que:

• Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación excepto en
9
aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una
transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al
resultado contable ni a la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se
espere generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias;
Las oportunidades de planificación fiscal, sólo se consideran en la evaluación de la recuperación de los
activos por impuestos diferidos, si la Compañía tiene la intención de adoptarlas o es probable que las vaya
a adoptar.

Medición
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que vayan a ser de
aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la
normativa y tipos que están aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las
consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que la Compañía espera recuperar los activos o
liquidar los pasivos.

La Compañía revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el importe en libros de los activos por impuestos
diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida en que no es probable que vayan a existir
suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.

4. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES

A. El sistema de contabilidad utilizado por la empresa es el de causación y las operaciones se registran

ajustándose a los principios de contabilidad consagrados en el decreto 2420 y decreto 2496 de 2015.

B. Las prestaciones sociales de los empleados se causan mensualmente con base en partidas estimadas
y se consolidan al finalizar cada período contable.

C. El Impuesto de renta y complementarios se determina con base en el cálculo de la renta ordinaria,

restándose las retenciones.

D. La empresa cuenta con un software contable con su respectiva licencia.

5. ACTIVO

El Activo es el conjunto de bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa,
resultantes de sucesos pasados, de los que es probable que la empresa obtenga beneficios económicos
en el futuro. El Activo se divide en activo corriente que es aquel que se espera vender, consumir o realizar
en el transcurso del ciclo normal del negocio o cuyo vencimiento se espera que se produzca en un plazo
máximo de un año y el activo no corriente que son aquellos bienes que están destinados para permanecer

10
en la sociedad por un periodo superior a un año o al ciclo normal del negocio. Los rubros que componen el
activo son los siguientes en miles de pesos

5.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO

Rubro que representa el dinero que posee INMOBILIARIA CONSTRUCTORA SERVING S.A.S a
diciembre 31 de 2018. La empresa desde el 2017 ha preferido terminar el año con poco disponible,
dando prioridad al pago de proveedores y contratistas, permitiendo continuar con una muy buena
relación comercial con estos.

En el 2017 se reclasifica de Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas a la cuenta de

efectivo y equivalente al efectivo la Fiducuenta de Bancolombia

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
EFECTIVO Y EQUIVALENTE Absoluta Relativa
AL EFECTIVO 3 32,2
5,766 66 3,500 11%

5.2 INVERSIONES

Para el 2017 se analizan más detalladamente las cuentas de fiducia donde se evidencia que es
necesario hacer reclasificación de $ 1.090.744 de Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociada a la cuenta de Inversiones, por el tipo de fiduciaria que es de altos riegos y donde se tiene unos
lotes para su administración como son La Colina y Montemadero. En el año 2018 se presenta una
participación en el Fideicomiso colector San Antonio de $25.000 y se capitalizan como acciones unas
cuentas por cobrar de Promotora Jardines del Carmen por $200.000 y de Promotora Ciudad Jardín La
Ceja por $133,333 (cifras en miles de pesos)

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
INVERSIONES
1,44 359,15
9,895 1,090,744 1 33%

5.3 DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

El total de Deudores comprende el valor de las deudas a cargo de terceros y a favor de la empresa. La
variación que presenta la cuenta tiene un decremento con relación al año 2017, representado
principalmente en los rubros de cancelación de cuentas por cobrar clientes por contratos con terceros por $
445,220, principalmente con promotora Compostella por el proyecto de Jardines del Camino casas y

11
urbanismo en el municipio de la Ceja y el proyecto Verdi, debido a trabajos finales de estas obras. Se
presentaron abonos a cuentas por cobrar a particulares por $ 245,737.

DEUDORES COMERCIALES
Variación Variación
Y OTRAS CUENTAS POR AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
COBRAR
1,25 2,12
CORRIENTES -869,448 -41%
1,194 0,641
1,82 1,65
NO CORRIENTES 10%
8,485 6,413 172,073
Total 3,079,679 3,777,054 -697,375 -18%

5.4 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS

El valor de este rubro lo comprenden los saldos a favor que se generan en Impuesto de Renta, debido al
gran valor en retención en la fuente que se genera en el periodo, además de la autorenta que se causa y
paga sobre los ingresos y que al final del año se descuenta del impuesto.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
CUENTAS POR COBRAR Absoluta Relativa
POR IMPUESTOS 26 27
-11,514 -4%
1,037 2,550
5.5 INVENTARIOS

Este rubro registra los Inventarios a diciembre 31 de 2018 por valor de $3,083,304, con relación al año
2017 que presentaba un valor de $9,825,319, presenta decremento del 69%, debido a la finalización de
grandes proyectos como Villas de Gualanday III etapa 2, y Verdi, entre otros, desde luego con nuevas
obras como Villas de Gualanday IV también la acumulación de costos del Proyecto Entreverdes urbanismo,
casas y apartamentos y Pietra Santa Campestre y Ciudad Jardín.

De la cuenta de inventario de terrenos se reclasifica propiedades por $2.795.376 al rubro de Propiedad

planta y equipo, el tratamiento que se le da es como propiedades de inversión, como son, El lote la Ceja
Congregación, Lote 26 y 28 de Harás Santa Lucia y Lote I5 de Jardines de la pradera

Variación Variación
INVENTARIOS AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
7,579, -
OBRA
837.304 319 6,742,015 -89%
2,246, 2,246,
LOTES
000 000 0 0%
TOTAL 3,083, 9,825, -
12
 304 319 6,742,015 -69%

La cuenta de Inventarios comprende las siguientes obras:

C.COSTOS DESCRIPCION CENTRO DE COSTO VALOR

0040 LOTE CASA BLANCA 11,697
0060 OBRAS VARIAS 155,371
0081 VILLAS DE GUALANDAY III 7,423
0168 LOTE COLINA-MAMONAL CARTAGENA 14,766
0170 VILLAS DE GUALANDAY IV 20,878
0196 LOTE LA CEJA -CONGREGACION 82,016
0214 SALA VENTAS ASTURIAS 52,640
0221 SALA DE VENTAS CAMPIÑA 44,474
0231 JARDINES DEL CAMPO URBANISMO 44,859
0241 LOTE 28 HARA SANTA LUCIA 45,397
0242 LOTE 26 HARAS SANTA LUCIA 42,456
0245 VERDI CABAÑAS 48,124
0246 VERDI APARTAMENTOS 121,626
0275 APTO SABANETA LIVING 6,158
0285 LOTE I5 JARDINED PRADERA 2 3,181
0298 LOTE 4 LA SELVA 1,890
0318 POSTVENTAS 134,528
TOTAL CUENTA INVENTARIO 1415 837,304

El grupo formado por los terrenos por $2.246.000

C.COSTOS DESCRIPCION CENTRO DE COSTO VALOR

0040 LOTE CASA BLANCA 400,000
0170 VILLAS DE GUALANDAY IV 1,846,000
TOTAL, CUENTA LOTES EN INVENTARIO 1440 2,246,000.00

5.6 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Esta cuenta presenta saldo en el año 2018 de $2.940,876, se da por reclasificación de la cuenta de
inventarios de terrenos, después de un estudio se determinó que no eran propiedades disponibles para
el desarrollo de proyectos, se clasificaron como propiedades disponibles para la venta la suma de
$2,795,376 en el año 2017., En el año 2018 se adquirió el lote 13 Jardines de la Pradera por $145.500

C.COSTOS DESCRIPCION CENTRO DE COSTO VALOR

0196 LOTE LA CEJA -CONGREGACION 1,400,000
0241 LOTE 28 HARA SANTA LUCIA 658,188
0242 LOTE 26 HARAS SANTA LUCIA 658,188
0285 LOTE I5 JARDINED PRADERA 2 79,000
0338 LOTE 13 JARDINES DE LA PRADERA 145,500

13
 TOTAL, CUENTA TERRENOS 1504 2,940,876

5.7 OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

Este rubro comprende los anticipos dados a Proveedores para avance en contratos de cuantías mayores y
a proveedores para suministro de insumos para avances de obra

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
OTROS 5.8
492 174,1 318,4
,548 36 12 183%
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

Por error en el año 2017 el impuesto diferido se llevó a cuenta del activo, cuando en realidad correspondía
a una cuenta del pasivo. En el año 2018 se subsana este error y este valor se ajusta llevándose a Otros
Resultados Integrales (ORI) en el patrimonio

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
ACTIVO POR Absoluta Relativa
IMPUESTO DIFERIDO
0 2807 -2,807 -100%

6. PASIVO

El Pasivo son las Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya extinción
es probable que dé lugar a una disminución de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos
económicos en el futuro. El pasivo se clasifica en Corriente: Comprende las obligaciones cuyo
vencimiento o extinción se espera que se produzca durante el ciclo normal del negocio o no exceda el
plazo máximo de un año y No Corriente: Comprende las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se
espera que se produzca en un periodo superior al ciclo ordinario del negocio. Las cuentas que componen
el pasivo son las siguientes:

6.1 OBLIGACIONES FINANCIERAS

Rubro que registra a diciembre 31 de 2018 las cuentas por pagar a entidades financieras, correspondiente
a un crédito rotatorio como capital de trabajo

OBLIGACIONES AÑO 2018 AÑO 2017 Variación Variación

FINANCIERAS Absoluta Relativa

14
 3 2 67,4
07,411 40,000 11 28%

6.2 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Esta cuenta refleja la cuenta por pagar a particulares. Tiene un breve Incremento, debido a préstamos con
empresas aliadas como capital de trabajo.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
OTROS PASIVOS NO Absoluta Relativa
FINANCIEROS 15 105
1,908 46,667 ,241 226%

6.3 ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Ítem que representa las deudas con los diferentes proveedores y acreedores. A diciembre 31 de 2018 el
saldo fue de $2,262,477. Incrementa con relación al 2018, debido a que el gran avance y terminación de
obras hizo necesario proveer buena cantidad de insumos.

Variación Variación
ACRREDORES AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR PAGAR 2,2 1,0 1,17
62,477 85,450 7,027 108%

6.4 CUENTAS POR PAGAR POR IMPUESTOS

Comprende la cuenta por pagar por impuesto de Renta. Durante el año 2018 no se presenta cuenta por
pagar por dicho impuesto, debido a que se queda un saldo a favor, como resultado del cruce de las
retenciones que nos practicaron en renta y de la autorrenta.

También comprende el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del estado y a
cargo de la empresa, por concepto de los cálculos con base en las liquidaciones privadas sobre las
respectivas bases impositivas generadas en el período contable, como es el IVA $9,695, retención en la
fuente $26,915 y Autorrenta por $450.

CUENTAS POR PAGAR AÑO 2018 AÑO 2017 Variación Variación

POR IMPUESTOS Absoluta Relativa

15
 -17,
37,060 54,604 544 -32%

6.5 BENEFICIOS A EMPLEADOS

Son las prestaciones sociales consolidadas como cesantías, intereses a las cesantías y vacaciones al 31
de diciembre de 2018, a cargo del ente económico y a favor de los trabajadores originados en virtud de las
normas laborales legales; la mayor parte de dichas obligaciones se cancelan en los dos primeros meses
del año 2019. Tiene una disminución significativa por la terminación de grandes obras como VERDI, Villas
de Gualanday III Etapa 2.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
BENEFICIOS A Absoluta Relativa
EMPLEADOS 31, 12 -
680 1,695 90,015 -74%

6.6 OTROS PASIVOS

Registra el saldo a diciembre 31 de 2018 de los dineros recibidos como anticipos para compra de insumos
para adelanto de obras por $2,692,377 a corto plazo y $2,931,607 a largo plazo, y valor retenido a los
contratistas por $452,737 como garantía de entrega de obra a satisfacción. Su disminución está
relacionada con la terminación y por ende facturación de grandes obras ya mencionadas.

Variación Variación
OTROS PASIVOS AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
ANTICIPOS CORTO 2,6 1 -10
PLAZO 92,377 3,525,891 ,833,514 -80%
ANTICIPOS 2,9 21 2,
LARGOPLAZO 31,607 4,799 716,808 1,265%
RETENIDO 452,737 856,396 -403,659 -47
-
TOTAL
6,076,721 14,597,086 8,520,365 -58%

6.7 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

El pasivo por impuesto diferido presenta un saldo de $2.724 originados en las diferencias temporarias del
Fideicomiso la Colina

7. CAPITAL
El capital social de la compañía es de $180.000 acciones de un valor nominal de $1.000 por acción,
representado de la siguiente manera:

16
 VALOR EN
PESOS
COLOMBIANO %
ACCIONISTA No. CEDULA No. ACCIONES S PARTICIP.
JORGE WILSON LÓPEZ 15.426.85
ALZATE 7 88.200 88.200.000 49%
OLGA LUCIA FOX 39.444.19
URREGO 8 55.800 55.800.000 31%
1.036.962.17
MARIANA LOPEZ FOX 1 18.000 18.000.000 10%
1.001.445.17
MANUELA LOPEZ FOX 5 18.000 18.000.000 10%

TOTALES 180.000 180.000.000 100%

8. RESERVAS

Cuenta que refleja la apropiación de las reservas, de acuerdo a las directrices legales y estatutarias. Tiene
incremento por el acumulado de utilidades en la ejecución de grandes contratos

Variación Variación
RESERVAS AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
22 14 84,
LEGAL
6,965 2,721 244 59%
1,3 64 75
CAPITAL DE TABAJO
98,470 0,278 8,192 118%
8
TOTAL
1,625,435 782,999 42,436 108%

9. RESULTADOS DEL EJERCICIO, UTILIDADES RETENIDAS Y ORI

Representa el valor de las utilidades determinadas por el año 2018, por valor de $647,086. Su disminución
va directamente relacionada con el decremento en ingresos por la terminación de algunas obras que
habían tenido su mayor ejecución en el año 2017.

En utilidades retenidas se presenta un saldo de $6.820 en el año 2018 correspondiente a utilidades del
ejercicio del Fideicomiso la Colina, del cual la Sociedad es Fideicomitente.

En el rubro de otros resultados integrales (ORI) están los aumentos y disminuciones del fidecomiso La
Colina Farms y el Refugio y valor acumulado de ajuste a las acciones, además el valor mal contabilizado
en el 2017 en el activo del impuesto diferido de $2,807.

RESULTADO DEL Variación Variación

AÑO 2018 AÑO 2017
EJERCICIO Absoluta Relativa
GANANCIAS 64 84 -19
ACUMULADAS 7,086 2,436 5,350 -23%
UTILIDADES RETENIDAS
6,820 - 6,820 100%

17
OTROS RESULTADOS 1 1 -
INTEGRALES -ORI 3,786 9,317 5,531 -29%
-1
TOTAL
667,692 861,753 94,061 -23%

10. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

En esta cuenta se registran los ingresos provenientes de la operación del negocio. La variación es muy
significativa con relación al año 2017. La terminación de importantes obras que se relacionan a
continuación, constituye la disminución en los ingresos. Su mayor ejecución se dio en el año 2017.
- Inmobiliaria Verdi S.A.S: Desarrollo Obra VERDI
- Proyecto propio: Villas de gualanday III etapa 2

Variació
Variación
AÑO 2018 AÑO 2017 n
INGRESOS DE ACTIVIDADES Relativa
Absoluta
ORDINARIAS
16, 22, -5,91
330,298 311,827 8,529 -26.81%

11. OTROS INGRESOS

Están representados por los siguientes rubros, siendo el más representativo los ingresos por
arrendamiento de una bodega

Variación Variación
OTROS INGRESOS AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
7 7 -7,
Intereses 50 ,984 234 -91%
192, 179, 13,1
Arrendamiento 747 553 94 7%
1 8 11
Reintegro de costos y gastos 25,107 ,259 6,848 1,415%
38 4 -39
Otras ventas 05 2,931 ,126 -91%
-
Fideicomiso 0 602 602 -100%
3 2 8
Total
22,409 39,329 3,079 35%

12. COSTOS DE DISTRIBUCIÓN Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Son las erogaciones necesarias para brindar los recursos administrativos que posibiliten el desarrollo del
objeto social. Costos de distribución valor pagado por Industria y Comercio $135,232 aumento significativo
porque dicho pago se hace con base en los ingresos del año 2017 que fueron muy significativos y Gastos

18
de administración acumulan la suma de $113,346 en el año 2018, en rubros tales como, Salarios,
Prestaciones Sociales, Gastos legales, Honorarios, Papelería, Servicios públicos.

Para el año 2017 en adelante se reclasifica el gravamen movimiento financiero de costos financiero neto a
gastos de administración en la cuenta de impuestos. En el rubro de gastos de administración su
disminución se presenta especialmente en los ítems de gastos de personal por menor contratación por
terminación de obras y en el rubro de gravamen a los movimientos financieros por menor movimiento
bancario por las mismas razones.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
COSTOS Absoluta Relativa
135, 63,74
Costos de distribución 112%
232 0 71,492
113,34 181,0 -
Gastos de administración
6 53 67,707 -37%

13. OTROS GASTOS

Este rubro presenta los gastos extraordinarios y diversos tales como costos y gastos de ejercicios
anteriores, incapacidades no reconocidas y aproximaciones a miles, se llevan como no deducibles en el
impuesto de Renta

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
OTROS GASTOS
6,92 10, -3,6
9 570 41 -34,45%

14. COSTO DE VENTA

Este valor corresponde al saldo a diciembre 31 de 2018 por concepto de materiales, mano de obra, y
demás gastos varios necesarios para la ejecución de la construcción de los diferentes proyectos. Como se
explicó en los ingresos, por la terminación de importantes obras se presenta una disminución con relación
al año anterior.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
COSTO DE VENTA
15,346,79 20,818,35 -5,471,56
0 8 8 -26,28%

15. COSTO FINANCIERO NETO

Corresponde a los gastos derivados de las actividades financieras tales como: chequera, Comisiones,

19
 intereses, etc.

Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017
Absoluta Relativa
COSTO FINANCIERO, NETO
48,5 63,74
67 0 -15,173 -23,80%

16. GASTOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

Corresponde a los impuestos provenientes de los resultados del ejercicio tales como Renta y sobretasa, su
saldo es el siguiente:

Variación Variación 17.

AÑO 2018 AÑO 2017
GASTO POPR IMPUESTO A Absoluta Relativa
LAS GANANCIAS 354, 515, -16 17.
758 846 1,088 -31,23% 17.
EST

18. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Este informe muestra los cambios sufridos por el patrimonio de la entidad durante el periodo, en términos
de aumentos y disminuciones, cambios que deben ser analizados por las implicaciones de orden
económico que tiene el manejo de estos recursos para la entidad.

Al inicio del periodo el patrimonio era de $1,824,751 al finalizar el periodo el patrimonio aumentó a
$2,473,126, lo que representa el 36% de incremento. Lo anterior debido a las buenas utilidades que ha
venido teniendo la sociedad desde su constitución, por la ejecución de nuevos contratos cada año y por las
utilidades generadas por el fideicomiso la Colina de $6,820

19. ESTADO DE FLUJO DE FECTIVO

Este informe muestra solamente los movimientos de recursos representados por el dinero en efectivo y la
destinación que se hizo de ellos en las actividades de inversión y pagos. Por lo tanto, las diferencias en las
cuentas de los balances deberán ser expresadas en función de este criterio, debiéndose hacer una serie
de ajustes en cada uno de estos rubros de manera que se desglosen entre la porción que representa
movimiento de efectivo y la que no representa, si es el caso.

20
Durante el periodo se obtuvo efectivo principalmente por el dinero recibido de clientes y préstamo de
particulares y entidades financieras, que generaron los recursos suficientes para sostener las actividades
de inversión y financiación.

OLGA LUCIA FOX URREGO ANA ELVA GAVIRIA ORTIZ

Representante legal Contador(a)
C.C. 39.444.198 de Rionegro C.C. 21.877.763 de Montebello
T.P 93595-T

LILIANA MARIA GARCIA MIRA

Revisor(a) Fiscal
C.C. 39.445.572
T.P 126300-T

21