PROYECTO FINANZAS II

EMPRESA:

RIVERAL S.A. COMPAÑÍA DE TAXI

DOCENTE:
MGS. AZUCENA MEDINA

INTEGRANTES:
DIANA ABAD
WAGNER CUEVA
BRIGGETTE TAPIA
ALVARO LAVANDA
YESSICA LEMA

PERÍODO ACADÉMICO:

ABRIL 2019 – AGOSTO 2019

OCTUBRE 2018 – FEBRERO 2019

1. Introducción

La empresa estudiada en el presente documento, RIVERAL S. A., es una entidad

dedicada a la prestación de servicios de transporte ejecutivo que ha mantenido sus
operaciones en la ciudad de Loja desde el primero de noviembre del 2010, categorizada
dentro de PYME como Micro empresa.

Misión.

Prestar el servicio de transporte en la modalidad de transporte de pasajeros en taxis

con eficiencia, responsabilidad, seguro y de calidad, con la conducción de choferes
profesionales.

Visión.

Ser una empresa líder en el transporte de pasajeros de taxis dentro y fuera de la

ciudad, proporcionando un servicio eficiente, seguro y de calidad.

1.2 Supuestos:

Con el objetivo de realizar los pronósticos esperados para esta empresa es necesario
tomar en cuenta lo siguiente:

 Las aportaciones mensuales por socio pasaran de 51 dólares a 89 dólares desde el año
2018 al 2019; Se tiene como aportaciones $89 ($19 para gastos, y $70 como
aportaciones), por tanto las aportaciones aumentan en un 59% según las aportaciones
de cada socio.
 La empresa Riveral S.A. planifica crecer en activos fijos, por lo tanto, se pretende en
un plazo de 11 años a partir del 2019, comprar un terreno estimado en $25.000,00 y
construir una sede de operaciones con un costo estimado de $10.000,00. Por lo tanto,
el costo total del proyecto se estima en 35000,00
 Para conseguir el objetivo del literal anterior la empresa ha decidido financiar el
proyecto con aportes de los accionistas (30%) y deuda bancaria (70%) que
corresponde a 10.500,00 y 24.500,00 respectivamente.
 En el transcurso de 2019 la empresa recaudará adicionalmente a las aportaciones
normales, un valor de $292,00 por cada socio (36 socios) que generará un ingreso
 adicional de $10.512,00, este aporte en particular se destinará a cubrir el 30% de la
inversión.

1.3 Balance General.

Teniendo en cuenta las siguientes cuentas fijas para los cambios respectivos en el
balance general se tiene así que la empresa RIVERAL S. A. tiene como cuentas fijas
dentro de este:

Activos

Activos corrientes.

 Equipo de computación
 Depreciación acumulada de propiedad planta y equipo
 Certificado de aportación cristo rey
 Cooperativa cristo rey

Activos no corrientes.

 Muebles y enseres

Pasivo.

Pasivos no corriente.

 Otros beneficios no corrientes para los empleados

Cuentas Patrimonio.

 Capital.

1.3.1 Análisis del Balance General Proyectado:

Tomando en cuenta las cuentas fijas mencionadas, los supuestos mostrados y

basándonos en el balance del año anterior, se tiene como resultado dentro del balance un
total de activos de 11402,88 mismo valor del pasivo lo que significa que todo lo que la
empresa Riveral S.A ha adquirido esta invertido en los diferentes activos que se muestra
en el balance y que todo el dinero invertido está justificado con las cuentas del pasivo
mostradas, teniendo dentro del balance de la empresa un excedente de 1536,24 mayor al
año anterior.

1.4 Estado de Resultados.

Así mismo en las cuentas del estado de resultados se trabajó con el supuesto de un
aumento del 59% en Ventas, teniendo como resultados un excedente del ejercicio de
524,18 menor en comparación con los años anteriores.

1.4.1 Análisis del Estado de Resultados.

De acuerdo al estado de resultados proforma calculado se tiene que los ingresos totales
de la empresa son de $46406, los gastos de $45882,53; adicionalmente, deduciendo el
impuesto a la renta con un porcentaje de 25% se obtiene en este $131,45; mientras que
en el reparto a trabajadores con un porcentaje del 15% se tiene, $58,97, adicional la
reserva legal de un 10% $33,42, teniendo de esta manera una utilidad neta en el periodo
de $300,75 mayor al año anterior.

1.5 Índice de Crecimiento.

1.5.1 Índice de crecimiento externo.

ROA* b / 1- ROA* b

ROA = 0,026

I.C.EXTERNO = 0,029

Lo que significa que la empresa sin financiamiento externo crece en un 0,029

1.5.2 Índice de crecimiento sostenible.

ROE* b / 1- ROE* b

ROE = 0,073

ICS = 0,088

Lo que significa que la empresa con financiamiento crece en un 0,088

1.6 Valuación de Flujos de efectivo.

1.6.1 Anualidades.

De acuerdo con los supuestos anteriores se tiene que para la planificación de activos
fijos la empresa ha decidido financiar el proyecto con ahorros de los accionistas mediante
el aumento de aportes mensuales de los mismos, el que conlleva al ahorro por tres años,
a una tasa pasiva del 5,61% anual, con el que se pretende cubrir la inversión.

𝑉𝑃
𝑉𝐹𝐴 = (1 + 𝑟)𝑛 − 1
𝑟

684
𝑉𝐹𝐴 = (1 + 0.0046)36 − 1
0.0046

𝑽𝑭𝑨 = 𝟐𝟔𝟕𝟏𝟑, 𝟔𝟏

VFA = $26713,61 este valor representa las aportaciones de los socios durante los tres
años por los 36 socios de la empresa de taxis Riveral S.A mientras que los intereses de
estos serán de $2089,61.

1.7 Bonos.

La empresa no emite bonos porque el monto de la empresa Riveral S.a es muy bajo.
 COMPAÑIA DE TAXI EJECUTIVO RIVERAS DEL ALCAZAR RIVERAL SA
BALANCE GENERAL
Del 01 de enero del 2015 al 31 de diciembre de 2015
1 ACTIVO 2018 2019
101 ACTIVO CORRIENTE 4.596,00 7279,82
1010101 CAJA 3.002,56 4774,07
1010102 BANCO DE LOJA 786,29 1250,20
1010103 COOP CRISTO REY 27,15 27,15
1010104 CERTIF. AORTACION CRISTO REY 20,00 20,00
101020501 CLIENTES NO RELACIONADOS LOCALES 760,00 1208,40
1010503 Anticipo de impuesto a la renta *** ***
102 ACTIVO NO CORRIENTE 3.394,49 4123,06
1020105 MUEBLES Y ENSERES 1.623,62 1623,62
1020106 MAQUINARIA Y EQUIPO 984,06 1564,66
1020108 EQUIPO DE COMPUTACION 1.482,39 1482,39
1020110 OTROS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 250,8 398,77
1020112 (-) DEPRECIACION ACUMULADA PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO -946,38 -946,38

TOTAL ACTIVOS 7.990,49 11402,88

2 PASIVOS
201 PASIVOS CORRIENTES 2.779,77 3196,43
2010301 LOCALES 2.073,36 2073,36
2010303 CTAS. PAGAR AGASAJO NAVIDEÑO 383,77 610,19
201070101 RET. FUENTE POR PAGAR 85,48 135,91
201070102 RET. IVA POR PAGAR 74,20 117,85
2010703 CON EL IESS 162,96 259,11
202 PASIVO NO CORRIENTE 864,57 864,57
2020702 OTROS BENEFICIOS NO CORRIENTES PARA LOS EMPLEADOS 864,57 864,57

TOTAL PASIVOS 3.644,34 4061,00

3 PATRIMONIO NETO
301 CAPITAL 984,00 984,00
30101 CAPITAL SUSCRITO O ASIGNADO 984,00 984,00
302 APORTE DE SOCIOS O ACCIONISTAS 1.832,00 2912,88
304 Reservas 76,07 120,95
30401 Reserva legal 76,07 120,95
306 Resultados acumulados 1.124,41 1787,81
30601 Ganancias acumuladas 1.124,41 1787,81
307 RESULTADO DEL EJERCICIO *** ***
30701 GANANCIA NETA DEL PERIODO *** ***

TOTAL PATRIMONIO 4.016,48 5805,64

EXEDENTE DEL EJERCICIO 329,67 1536,24

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7.990,49 11402,88

 COMAÑIA DE TAXI EJECUTIVO RIVERAS DEL ALCAZAR RIVERAL SA
ESTADO DE RESULTADOS
Del 01 de enero del 2019 al 31 de diciembre de 2019
4 INGRESOS 2018 2019
41 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 29.186,61 46406,71
410902 Aportes mensuales 28.810,00 45807,9
410905 Otros ingresos 376,61 598,8099
43 OTROS INGRESOS *** ***
4302 INTERESES FINANCIEROS *** ***

TOTAL INGRESOS 29.186,61 46406,71

52 GASTO 28.856,94 45882,53

520201 SUELDOS, SALARIOS Y DEMAS REMUNERACIONES 4.223,67 6715,6353
520202 APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL( incluido fondo de reserva) 923,80 1468,842
520203 BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES 158,32 251,7288
520205 HONORARIOS, COMISIONES Y DIETAS A PERSONAS NATURALES 2.833,78 4505,7102
520206 REMUNERACIONES A OTROS TRABAJADORES AUTONOMOS 8.674,00 13791,66
520207 Gastos no deducibles 27,60 43,884
520208 MANTENIMINETO Y REPARACIONES 243,70 387,483
520209 ARRIENDOS 2.298,40 3654,456
520210 COMISIONES 11,55 18,3645
520211 PROMOCIONES Y PUBLICIDAD 30,55 48,5745
520213 UTILES DE ASEO 398,84 634,1556
520215 TRANSPORTE 280,00 445,2
520216 GASTOS DE GESTION (agasajos a accionistas y trabajadores ) *** ***
520218 AGUA, ENERGIA, LUZ Y TELECONUNICACIONES 1.101,44 1751,2896
520219 NOTARIOS Y REGISTRADORES DE LA ROIEDAD O MERCANTIL 1,57 2,4963
520220 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS 52,13 82,8867
52022101 PROPIEDADES , PLANTA Y EQUIPO 36,50 58,035
520222 SUMINISTROS Y MATERIALES 203,97 324,3123
520226 GASTO FRECUENCIA Y RASTREO SATELITAL 7.163,60 11390,124
520227 GASTO IMPUESTO A LA RENTA ( ACTIVOS Y PASIVOS DIFE 109,49 174,0891
520228 OTROS GASTOS 81,24 129,1716
520229 GASTOS FINANCIEROS 2,79 4,4361

TOTAL GASTOS 28.856,94 45882,53

EXEDENTE DEL EJERCICIO 329,67 524,18

Utilidad bruta 329,67 524,18

Impuesto Renta (25%) 131,045
Utilidad después de impuestos 49,45 393,14
Reparto trabajadores (15%) 27,6 58,97
Utilidad Neta 67,72 334,16
Reserva Legal (10%) 21,25 33,42

UTILIDAD NETA DEL PERIODO 191,25 300,75