“BAJAJ MOTOS”

1. Datos de la empresa
1.1. Denominación BAJAJ MOTOS SRL
1.2. Ruc 20755522293
1.3. Fecha de inicio 01/01/2019
1.4. Régimen tributario MYPE TRIBUTARIO
1.5. Régimen laboral PEQUEÑA EMPRESA
1.6. Capital inicial S/ 20,000.00

La empresa “BAJAJ MOTOS” desea abrir una tienda de motos en la ciudad de Cajamarca
está ubicada en la vía de Evitamiento sur #140, desea vender a s/600.00 c/u,

 los costos variables de operación por cada moto serán de S/ 5300 c/u,
 pago del del local es de s/ 500
 sueldo de dos trabajadores es de S/ 1860
1). Trabajador: Rojas Vásquez Carlos sueldo mensual: S/ 930
2). Trabajador: Sánchez llanos Luis sueldo mensual: S/ 930
 El pago de administrador es s/2,000 y pago al gerente es des/ 2,200.00
 Su sueldo de un mecánico s/ 1000
 Publicidad en radio turbo mix s/250 mensual
 Pago de servicios básicos (teléfono, agua, luz, internet) s/130.00
 Depreciación:
1). Precio de la impresora S/ 300.00
Depreciación: (S/ 75)
2). Precio de la computadora S/ 1400
Depreciación: (S/ 350)
 Suministros (lapiceros, cuadernos, escobas) s/ 80.00
a) La empresa realizo un préstamo de s/20,000 en el Banco Caja Piura con interés del
39%. ANUAL
b) Calcular el punto de equilibrio.
 c) Se estima a vender 32 motos (enero, febrero, marzo, abril) dos motos por semana,
en un normal
d) Tomando en cuenta como base a vender 32 motos, en un escenario positivo 48
unidades y en su escenario negativo 16 unidades.
e) Calcular el IAO, IAF.

PUNTO DE EQULIBRIO

CF
PE=
PV-CV

8.445,00
PE=
6,000.00-5,300.00

PE= 12,06
2. APALANCAMIENTO:

APALANCAMIENTO OPERATIVO

IAO ∆ BAII
= ∆ VENTAS

IAO 80%
= 50%

IAO
= 1.16 VECES
-50% 50%

unidades (a vender) 16 32 48
Ingreso por ventas 6.000,00 96.000,00 192.000,00 288.000,00
Costo variable 5.300,00 84.800,00 169.600,00 254.400,00
Costo fijo 8.445,00 8.445,00 8.445,00
UAII 2.755,00 13.955,00 25.155,00

-80% 80%
 APALANCAMIENTO FINANCIERO

-80% 80%

UAII 2.755,00 13.955,00 25.155,00

MENOS INTERESES 7.800,00 7.800,00 7.800,00
UTILIDAD ANTE EL
IMPUESTO -5.045,00 6.155,00 17.355,00
MENOS IMPUESTO
(29.5%) 29,50% -1.488,28 1.815,73 5.119,73
UTILIDAD NETA -3.556,73 4.339,28 12.235,28

IAO ∆ BAII -18% 18%

= ∆ VENTAS

IAO 80%
= 18%

IAO
= 4,44
3. OPCION DE FINANCIAMIENTO:
3.1. FACTORING:
o La empresa “BAJAJ SRL” no está pasando por un buen momento financiero que
sus clientes le pagan a 30 y 60 días por lo que su gerente general, para obtener un
financiamiento a través de la negociación de las facturas y decide suscribir un
contrato de factoring en el BCP. Ya que constituye una de las más utilizadas en la
actualidad.
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎
𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 =
(1 + 𝑖)𝑛

Donde: i = Tasa de interés.

n = N° periodo.

1. Cuanto recibirán la empresa por la F001 – 0001 de S/ 6,000 del 05/01/2019 vence
dentro de 60 días con una tasa de 7.28% anual en el BCP.
Fecha de emisión Fecha de pago Fecha de vencimiento
05/01/19 11/01/19 04/03/19
1 plazo 60 días
60
6
N: 54 días
I: 7:28% = 0.0728
Factura: 6,000.00
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎
𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 = (1+𝑖)𝑛
6,000.00
= 54
(1+0.0728)360
6,000.00
= 1.0728 0.15
6,000.00
= 1.0105

= 5,937.65
 6,000.00 −
5,937.65
62.35

2. Por la F001 – 0006 por S/ 4,000 de 04/02/2019 vence dentro de 60 días con una
tasa de 6.25% anual del BCP.
Fecha de emisión Fecha de pago Fecha de vencimiento
04/02/19 10/02/19 03/03/19
1 plazo 60 días
60
6

N: 54 días

I: 6:25% = 0.0625
Factura: 4,000.00
𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎
𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 =
(1 + 𝑖)𝑛

5,000.00
54
(1 + 0.0625)360

4,000.00
1.0625 0.15

4,000.00
1.0091

= 3,963.93

4,000.00 −
3,963.93
36.07
 3. Por la F001 – 0010 por S/ 5,500 de 15/03/2019 vence dentro de 30 días con una tasa
de 7.35% anual del BCP.

Fecha de emisión Fecha de pago Fecha de vencimiento

15/03/19 220/03/19 15/04/19

plazo 30 días

30
5

N: 25 días

i: 7:35% = 0.0735

Factura: 4,000.00

𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎
4. 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑜 =
(1+𝑖)𝑛

5,500.00
25
(1 + 0.0735)360

5,500.00
1.0735 0.0694

5,500.00
1.0049

= 5,473.18
 5,500.00 −
5,473.18
26.82

CONTABI.IZACIÓN

CT. DESCRIPCIÓN DEBE HABER

CUENTAS POR COBRAR
16 DIVERSAS 15,525.24
166 activos por instrumentos financieros
1661 Instrumentos financieros
12 CUENTAS POR COBRAR 15,625.24
121 Facturas boletas y otros
1212 emitidos
x/x la entrega de factura
EFECTIVO Y EQUIVALENTE
10 DE EFECTIVO 15,500.00
104 Cuentas corrientes
1041 cuentas operativas
67 GASTOS FINANCIEROS 125.24
674 gastos en operación de factura
CUENTAS POR COBRAR
16 DIVERSAS 15,625.24
166 Activos por instrumento financiero
x/x la acumulación de la Factura
94 gastos de administración 125.24
79 cargas imputables a cuentas 125.24

3.2. LEASING (ADQUIRIMOS UN ACTIVO FIJO)

o la empresa BAJAJ MOTOS SRL amplía su mercadería en Cajamarca por lo que a
través de su gerente: Chuquiruna Mestanza Manuel está evaluando las posibilidades
de suscribir un contrato de leasing para financiar la compra de dos camionetas por
lo que tienes las siguientes opciones calcular el VALOR PRESENTE Y LA
CUOTA.
1. Opción: leasing de camioneta TOYOTA en Scotiabank.
Plazo de contrato 5 años Tasa anual 14%
N° de cuotas 5 cuotas anuales Vida útil 5 años
Precio del activo S/ 130.000.00
Opción de compra S/ 15,000.00
Fecha de inicio 02/02/2019

Opción 1.
𝑜𝑝𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎 1
𝑉𝑃 = 𝑛
+[ (1 − )]
(1 + 𝑖) 𝑖 (1 + 𝑖)𝑛

15,000 26,000 1
𝑉𝑃 = + [ (1 − )]
(1 + 0.14)5 0.14 (1 + 0.14)5

15,000 26,000 1
𝑉𝑃 = 5
+[ (1 − )]
(1.14) 0.14 (1.14)5

15,000 1
𝑉𝑃 = + [185,714.28 (1 − )]
1.9254 1.9254

𝑉𝑃 = 7,790.58 + [185,714.28 (1 − 0.5194)]

𝑉𝑃 = 7,790.58 + [185,714.28 (0.4806)]

𝑉𝑃 = 7,790.58 + 89,254,28

𝑉𝑃 = 97,044.86
Cuota SCOTIABANK

(1 + 𝑖)𝑁 − 1
𝑉𝑃 = 𝑅 ⌈ ⌉
𝑖(1 + 𝑖)𝑛

(1 + 0.14)5 − 1
130,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.13(1 + 0.13)5

(1.14)5 − 1
130,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.14(1.14)5

(1.9254) − 1
130,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.14(1.9254)

𝑂. 9254
130,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.2695

130,000 = 𝑅 3.4337

𝑅 = 37,860.03

37860.03 ∗
5
189300.15
2. Opción: leasing de camioneta TOYOTA BCP.
Plazo de contrato 3 años Tasa anual 13%
N° de cuotas 3 cuotas anuales Vida útil 5 años
Precio del activo S/ 120.000.00
Opción de compra S/ 13,000.00
Fecha de inicio 02/02/2019

Opción 2.

𝑜𝑏𝑠𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎 1

𝑉𝑃 = 𝑛
+[ (1 − )]
(1 + 𝑖) 𝑖 (1 + 𝑖)𝑛

13,000 24,000 1
𝑉𝑃 = + [ (1 − )]
(1 + 0.13)3 0.13 (1 + 0.13)3

13,000 24,000 1
𝑉𝑃 = 3
+[ (1 − )]
(1.13) 0.13 (1.13)3

13,000 1
𝑉𝑃 = + [184,615.38 (1 − )]
1.4429 1.4429

𝑉𝑃 = 9,009.64 + [184,615.38 (1 − 0.6930)]

𝑉𝑃 = 9,009.64 + [185,714.28 (0.307)]

 𝑉𝑃 = 9,009.64 + 56,676.92

𝑉𝑃 = 65,686.56

Cuota BCP

(1 + 𝑖)𝑁 − 1
𝑉𝑃 = 𝑅 ⌈ ⌉
𝑖(1 + 𝑖)𝑛

(1 + 0.13)3 − 1
120,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.13(1 + 0.13)3

(1.13)3 − 1
120,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.13(1.13)3

(1.4429) − 1
120,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.13(1.4429)

𝑂. 4929
120,000 = 𝑅 ⌈ ⌉
0.1875

120,000 = 𝑅 2.6229

𝑅 = 45,750.88

45,750.88 ∗
3
137,252.64
RECOMENDACIÓN A LA EMPRESA BAJAJ MOTOS SRL

Realizar el contrato de arrendamiento financiero con el BCP ya que se pagar s/ 52,047.51

de diferencia, menos que el banco SCOTIABANK.

4. ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
4.1. Presupuesto de efectivo
Del 01/07/2019 al 31/12/2019
La empresa Bajaj motos se dedica a la compra y venta de motos se necesita
determinar el presupuesto de efectivo para el próximo semestre son:
Los ingresos del negocio se debe las ventas que se ofrece.
Saldo inicial para el mes de enero s/ 20,000.00

MES VENTAS COMPRAS

ENERO 175,000.00 130,400.00
FEBRERO 86,000.00 78,400.00
MARZO 120,000.00 110,200.00
ABRIL 67,000.00 61,300.00
MAYO 124,000.00 113,400.00
JUNIO 81,000.00 86,500.00

Se espera que las ventas por las próximas seis meses permanezcan iguales. Se cobra al
60% mismo mes. 40% siguiente mes.

GASTOS OPERATIVOS:

 Se contratará a un administrador por 2,000.00

 Se contratará 2 trabajadores y se pagará s/930 cada uno.
  Alquiler de local será 500 mensual
 Gastos por servicios 130
 Se contratará un gerente por 2,200.00
 Se contratará un mecánico 1000
 Publicidad 250
 Pago impuesto a la renta 1%

PRESUPUESTO DE EFECTIVO (SOLUCION)

BAJAJ MOTOS SRL

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO A JUNIO 2019

DETALLE Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19

A. SALDO INICIAL 20,000.00 24,030.00 42,830.00 39,430.00 43,050.00 37,300.00

B. COBROS

ventas 175,000.00 86,000.00 120,000.00 67,000.00 124,000.00 81,000.00

Mismo mes 60% 105,000.00 51,600.00 72,000.00 40,200.00 74,400.00 48,600.00

siguiente mes 40% 70,000.00 34,400.00 48,000.00 26,800.00 49,600.00

prestamos
otros

TOTAL COBROS 105,000.00 121,600.00 106,400.00 88,200.00 101,200.00 98,200.00

C. PAGOS

A provedores 130,400.00 78,400.00 110,200.00 61,300.00 113,400.00 86,500.00

Mismo mes 70% 91,280.00 54,880.00 77,140.00 42,910.00 79,380.00 60,550.00

siguiente mes 30% 39,120.00 23,520.00 33,060.00 18,390.00 34,020.00

planilla 7,060.00 7,060.00 7,060.00 7,060.00 7,060.00 7,060.00

alquileres 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00

servicios basicos 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00

 publicidad 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00

impuesto 1,750.00 860.00 1,200.00 670.00 1,240.00 810.00

prestamos

TOTAL, PAGOS 100,970.00 102,800.00 109,800.00 84,580.00 106,950.00 103,320.00

D. SALDO NETO (B -
C) 4,030.00 18,800.00 -3,400.00 3,620.00 -5,750.00 -5,120.00
E. SALDO FINAL (A +
D) 24,030.00 42,830.00 39,430.00 43,050.00 37,300.00 32,180.00

5. HERRAMIENTAS FINANCIERAS
5.1. Ratios de endeudamientos
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
a) Índice de endeudamiento = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜

468,895.00
=
618,598.00
= 0.76

De total … 0.76% esta siendo financiados por terceros

Deuda total
b) Razón de deuda – capital = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

U.A.I.I
c) Razón de Cargos de interés fijo = 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠

5.2. Ratios de rentabilidad

Utilidad bruta
a) Margen de utilidad bruta = 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
 Utilidad operativa
b) Margen de utilidad operativa = 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Utilidad neta
c) Margen de utilidad neta = 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

5.3. Rendimiento sobre los activos y el capital

Utilidad neta
a) ROA = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠

Utilidad neta
b) ROE = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

https://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera?data=A70181B60967D74090DCD93
C4920AA1D769614EC12