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ESTUDIO DEL
MERCADO
Este capítulo proporciona los elementos básicos para la realización del estu-
dio del mercado relacionado con el análisis de un proyecto. En particular, los
relacionados con los seis componentes del mercado: el producto, la deman-
da, la oferta, el precio, la comercialización o canales de distribución y la
publicidad o propaganda. Se sugiere leer y, si es del caso, estudiar en detalle
los apéndices de este capítulo, cuyos contenidos se constituyen en verdade-
ras herramientas para enfrentar cualquier estudio de mercado.
1. MERCADO
✓ Definición
✓ Tipos de mercado según su grado de amplitud
2. OBJETIVO DEL ESTUDIO DEL MERCADO
3. EL PRODUCTO
✓ El producto del proyecto
✓ Ciclo de vida de un producto
✓ Investigación del producto
✓ Distribución del producto
4. LA DEMANDA
✓ Clasificación de la demanda y del consumo
✓ La demanda en el estudio del mercado
✓ Los servicios ‘gratuitos’
5. LA OFERTA
✓ Análisis de la oferta actual
✓ Caracterización del mercado
✓ Pronóstico de la oferta
6. EL PRECIO
✓ Mecanismos de formación de los precios del producto
✓ Cálculo del precio
7. COMERCIALIZACIÓN O CANALES DE DISTRIBUCIÓN
✓ Definición
✓ Canales básicos de distribución
✓ Promoción
8. PUBLICIDAD O PROPAGANDA
9. ETAPAS DE UN ESTUDIO DE MERCADO
✓ Definición del problema
✓ Identificación de fuentes de información
✓ Recopilación de antecedentes y establecimiento de
bases empíricas para el análisis
✓ Elaboración y análisis de los antecedentes
✓ Informe
10. ANÁLISIS DE LA DEMANDA ACTUAL
✓ Análisis apoyado en el coeficiente de elasticidad pre-
cio de la demanda
✓ Análisis apoyado en el coeficiente de elasticidad in-
greso de la demanda
✓ Demanda de un bien o servicio intermedio y de un
bien de capital
11. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
✓ Pronóstico de la demanda nacional
✓ Factores determinantes de la demanda
✓ Proyección de la demanda de bienes intermedios
✓ Proyección de la demanda de bienes de capital
12. PRONÓSTICO DE VENTAS Y COMERCIALIZACIÓN
13. PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
TÉCNICAS DE RECOPILACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ANTECEDENTES
TEORÍA DE LA DEMANDA
TÉCNICAS DE PRONÓSTICO
1. MERCADO
Productos de consumo
Ejemplo: zapatos, trajes, etc.
A su vez, los productos de consumo pueden ser:
• Productos de conveniencia o de compra rápida:
los alimentos, los periódicos, los cigarrillos, etc.
• Productos de uso infrecuente o de compara-
ción: ropa en general, el mobiliario de una
casa, los utensilios de cocina, etc.
• Productos especializados: el televisor a co-
lor, equipo de sonido, equipo de video, pro-
Figura 3.1 Ciclo de vida de un bien o servicio
gramas de computador, etc.
50 PARTE 2: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
4. LA DEMANDA
La demanda es la expresión de la forma en la cual nocer su magnitud facilita la labor de esti-
una comunidad desea utilizar sus recursos con el mación de la demanda. Los consumos apa-
objeto de satisfacer sus necesidades, buscando rente y real de un bien o servicio, durante un
maximizar su utilidad, bienestar y satisfacción. período determinado, están dados por las si-
guientes expresiones:
Clasificación de la demanda y del CA = P + I - E + (So - Sc) (3.1)
consumo Donde
La demanda se clasifica de acuerdo con su pro- CA : consumo aparente durante el período
babilidad y de acuerdo con los consumidores o en consideración;
usuarios inmediatos. P : producción
I : importaciones
De acuerdo con su probabilidad
E : exportaciones del bien o del servicio
➤ Demanda efectiva o real: es la demanda to- durante el período
talmente cierta. So : nivel de las existencias al comienzo del
➤ Demanda aparente: es aquella demanda pro- período
bable en la cual no se conocen las pérdidas Sc : nivel de las existencias al final del período.
y/o mermas por comercialización, etc.
CR= CA + A + PC (3.2)
➤ Demanda potencial: es la demanda proba-
Donde:
ble que al satisfacer determinadas condicio-
nes se le puede volver real. CR : consumo real durante el período;
CA : consumo aparente;
De acuerdo con los consumidores o A : incremento en los almacenamientos;
usuarios inmediatos PC : pérdidas durante la comercialización
del producto en dicho período.
➤ Demanda básica: cuando el uso o consu-
mo es final.
➤ Demanda derivada: cuando los usuarios o
La demanda en el estudio del mercado
consumidores son intermediarios. Por La demanda en el estudio del mercado puede ser:
ejemplo, la demanda de harina deriva de la ➤ Demanda insatisfecha: cuando la deman-
demanda de pan. da total no está debidamente satisfecha.
➤ Demanda por sustitución: cuando la produc-
Clasificación del consumo ción o el servicio nuevo no amplía el volu-
El consumo puede ser aparente o real. El co- men del mercado existente, sino que despla-
za a otros proveedores de dicho mercado.
52 PARTE 2: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
5. LA OFERTA
El precio es el valor, expresado en dinero, de sis de la demanda del producto. Esta metodo-
un bien o servicio ofrecido en el mercado. Es logía es poco utilizada en la práctica por lo
uno de los elementos fundamentales de la es- dispendiosa. Generalmente la fijación del pre-
trategia comercial en la definición de la renta- cio se hace con base en el conocimiento que
bilidad del proyecto, pues es el que define en el empresario o empresarios tienen sobre el
última instancia el nivel de ingresos. mercado.
La fijación del precio es una labor extreme- El precio se puede fijar a partir de cualquie-
damente difícil, por lo que se recomienda fi- ra de las siguientes posibilidades:
jar un rango dentro del cual puede estar y ➤ Precio existente en el mercado interno. Si
examinar el efecto que distintos valores de di- se adopta, se denomina precio imitativo.
cho rango tienen sobre la cuantía de la deman- ➤ Precio asignado a bienes o servicios simi-
da futura, empleando para ello el concepto de lares importados. Si se adopta también es
elasticidad precio de la demanda. un precio imitativo.
➤ Precios fijados por el gobierno o precios
Mecanismos de formación de los estables.
precios del producto ➤ Precio definido mediante la aplicación de
En el estudio de la formación del precio del un cierto porcentaje a los costos unitarios
producto se requiere tener un conocimiento totales, denominado precio por encima del
amplio de los siguientes factores: costo.
• Precios de la competencia: precios de catá- ➤ Precio estimado en función de la demanda
logos de la competencia, descuentos por ven- (mediante aplicación de coeficientes de
tas al por mayor, promedio de los márgenes elasticidad, por ejemplo).
de utilidad con los cuales cuentan los distri- ➤ Precios del mercado internacional, en el
buidores, datos publicados sobre la tenden- caso de bienes o servicios de exportación.
cia de desarrollo de precios, precios del Sería un precio imitativo.
mercado mundial.
➤ Precios experimentales. Esta posibilidad
• Precios de productos sucedáneos o sustitutivos. consiste en una serie de ensayos o experi-
• Precios de productos complementarios. mentos, llevados a cabo sobre una muestra,
• Costos de producción y distribución. con los cuales se busca el precio que
• Características de la propensión al ahorro por maximice las utilidades.
parte de los consumidores. ➤ Precio bajo costeo marginal. Bajo este sis-
• Reacciones de los intermediarios. tema se buscan ingresos adicionales que sir-
van para cubrir costos fijos. Para fijarlo se
• Reacciones del consumidor.
requiere conocer el costo marginal. El pre-
• Legislación comercial. cio debe estar por encima de dicho costo.
En teoría se manifiesta que como punto de ➤ Precio con base en una tasa determinada
partida para la fijación del precio se deben to- de retorno sobre la inversión. Esta posibi-
mar los costos de operación y de financiación, lidad tiene en cuenta las inversiones en que
complementados con la estimación y el análi- se incurre y los costos de operación y de
54 PARTE 2: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
Definición
Promoción
Son las actividades, diferentes a la venta per-
sonal y a la venta masiva (propaganda, publici-
dad), que estimulan las compras por parte del
consumidor y las ventas por parte del distri-
buidor. Entre dichas actividades están: estable-
Figura 3.2 Canales básicos de distribución de cer exhibidores en los sitios de ventas; efec-
productos de consumo
3 - ESTUDIO DEL MERCADO 57
rutinaria15, entre las cuales están:
• Promoción de ventas orientada hacia el con-
sumidor final.
• Promoción que llega al consumidor final
en el hogar o al intermediario en su nego-
cio.
• Promociones entre los intermediarios.
El sistema de promoción, relacionado con un
proyecto en particular, exige un estudio complejo
que, para los fines que persigue el formulador y
evaluador de proyectos, en la mayoría de las ve-
Figura 3.3 Canales básicos de distribución de ces se supera mediante la ayuda de especialistas
productos intermedios y de capital
en el tema. En algunas ocasiones, es un análisis
que debe acometer el grupo responsable del es-
tuar exposiciones, demostraciones, pruebas de tudio del mercado. En ambos casos, lo impor-
degustación, etc; realizar otras ayudas de ven- tante es cuantificar su costo más que su defini-
tas que no forman parte de la actividad diaria o ción en forma muy elaborada.
8. PUBLICIDAD O PROPAGANDA
Solución:
p 2 − p1 2.400 − 2.000
Para resolver el problema se aplica la expre- = = 0,182 = 18,2%
1 1
sión (3.24) o (3.25) correspondientes al co- ( +
2 1
p p ) (2.400+ 2.000)
eficiente de elasticidad arco precio de la de- 2 2
manda, presentadas en el Apéndice 2, de este En conclusión, un incremento del 18,2 %
capítulo. Se resolverá aplicando la expresión en el precio ocasiona una reducción del 20,4%
(3.25), fórmula de porcentajes con promedio en la cantidad demandada de camisas por con-
de cantidades y de precios. sumidor y por año.
En cuanto al volumen total de las ventas se
q2 − q1
tiene:
q + q1
e= 2 Antes del incremento del precio:
p2 − p1
Ingreso por ventas = 30.000 (4) (2.000)
p2 + p1
= $ 240’000.000
Donde : Después del incremento del precio:
e = - 1,12 Ingreso por ventas = 30.000(3,26) (2.400)
q1 = 4 camisas por año = $ 234’720.000
p2 = $ 2.400 Es decir, el volumen total de ventas dismi-
nuye en $5’280.000 por año.
p1 = $ 2.000.
Se sugiere al lector repetir la solución del
Por lo tanto: problema empleando la fórmula de porcenta-
jes correspondiente al coeficiente de elastici-
q2 − 4 dad arco de la demanda, expresión (3.24) que
q2 + 4 aparece en el Apéndice 2, de este capítulo.
−1,12 =
2.400 − 2.000
2.400 + 2.000
Análisis apoyado en el coeficiente de
elasticidad ingreso de la demanda
−1,12 =
(q 2 − 4)4.400 Generalmente el coeficiente de elasticidad in-
(q 2 + 4)400 greso de la demanda, E, es positivo; en este
caso se dice que el artículo o servicio es nor-
mal. Para casi todos los bienes y servicios se
- 1,12 (q2 + 4) 400 = (q2 - 4) 4.400 tiene que una variación positiva en el ingreso
- 448 q2 - 1.792 = 4.400 q2 - 17.600 ocasiona una variación positiva en la cantidad
q2 = 3,26 camisas por año demandada. Si el coeficiente de elasticidad
Con lo anterior, la variación relativa del con- ingreso de la demanda es negativo se dice que
sumo de camisas por consumidor y por año es: el artículo o servicio es inferior. El conoci-
miento de su valor, para un bien o servicio en
q 2 − q1 3,26 − 4 particular, permite el siguiente análisis:
= = −0,204 = −20,4%
1 1 E < 1, la demanda es inelástica al ingreso.
(q 2 + q1 ) (3,26 + 4 )
2 2 El artículo o servicio es una necesidad.
La variación relativa del precio es: E > 1, la demanda es elástica al ingreso. El
artículo o servicio es un lujo.
3 - ESTUDIO DEL MERCADO 63
E = 1, la demanda es unitaria. Solución:
La elasticidad ingreso de la demanda no sólo Para el cálculo del coeficiente de elasticidad
difiere entre productos sino que también, para se empleó la fórmula de porcentajes.
un producto en particular, existen diferencias El cálculo se explica para el nivel de ingre-
entre los distintos grupos de ingresos y entre sos comprendido entre 80 y 120:
las diferentes regiones. Así por ejemplo, un
artículo puede ser un lujo a niveles ‘bajos’ de
ingreso, una necesidad a niveles ‘intermedios’, Variación relativa 40 − 20
y un artículo inferior para los niveles ‘altos’ en la cantidad = = 1,00
demandada 20
de ingreso. Por esto, cada vez que se haga un
estudio sobre variaciones en el ingreso lo ideal
es determinar las variaciones por grupos de in-
gresos y por regiones, en lugar de limitar el Variación relativa 120 − 80
análisis al ingreso medio por habitante para un en el ingreso = = 0,50
80
país o una zona en particular.
El coeficiente de elasticidad ingreso de la
demanda se puede medir: Variación relativa en la
• Empleando series históricas de ingresos y cantidad demandada 1,00
consumos por habitante. E= =
Variación relativa en 0,50
• Estudiando el presupuesto de los consumi- el ingreso
dores (coeficiente puro). E = 2,00
• Con base en los consumos e ingreso por ha-
Ingreso Cantidad Variación Variación E Clase de
bitante de una serie de países (coeficiente (Miles de X relativa en relativa artículo
internacional). de $) (Unida- la cantidad en el
des por demandada ingreso
Ejemplo 3.5 año)
En el cuadro siguiente se muestra la cantidad 80 20
1,00 0,50 2,0 Lujo
del artículo X que compran los consumidores 120 40
por año a distintos niveles de ingreso. 0,50 0,33 1,52 Lujo
160 60
0,20 0,25 0,80 Necesario
Ingreso Cantidad de X 200 72
0,11 0,20 0,55 Necesario
(Miles de $) (Unidades por año) 240 80
- 0,06 0,17 - 0,35 Inferior
80 20 280 75
- 0,17 0,14 - 1,21 Inferior
120 40 320 62
160 60
200 72
240 80
Demanda de un producto
280 75 intermedio y de un producto de
320 62 capital
Calcular el coeficiente de elasticidad ingre- La demanda de un bien o servicio intermedio y
so de la demanda del artículo X entre los di- de un bien o servicio de capital exige el cono-
versos niveles sucesivos de ingreso. Indicar, cimiento de todo el sistema de relaciones in-
para cada nivel de ingresos, la clase de artículo. dustriales en las que participe.
64 PARTE 2: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
Requiere un estudio de fuentes y usos de di- De capital Tasas de crecimiento de las principales indus-
chos bienes y una estimación sobre los futu- trias que utilizan máquinas.
ros cambios estructurales de la economía. Factor de sustitución, etc.
3 - ESTUDIO DEL MERCADO 65
12. PRONÓSTICO DE VENTAS Y COMERCIALIZACIÓN
La estimación de los ingresos provenientes la demanda sino que debe también tener en
de las ventas es un proceso iterativo que no cuenta la tecnología, la capacidad de la plan-
debe basarse solamente en análisis más deta- ta, el programa de producción y las estrate-
llados del mercado y en nuevos datos sobre gias de comercialización.
Después de proyectadas las ventas durante las ción detallada. Un 40% a 50% de la capacidad
diferentes etapas de producción, el estudio de normal viable durante el primer año puede ser
viabilidad debe definir el programa de produc- algo razonable.
PREGUNTAS
10. ¿Cuáles son las preguntas a las que debe 19. ¿Qué métodos numéricos se pueden em-
responder la investigación de un pro- plear para el cálculo del precio?
66 PARTE 2: FORMULACIÓN DE PROYECTOS
21. ¿Qué aspectos del mercado debe com- 31. ¿Qué se busca definir con el análisis de la
prender una estrategia de comercializa- demanda actual?
ción adecuada?
32. El análisis de la demanda, a través de la
22. ¿Cuáles son los canales básicos de distri- elasticidad precio, ¿a qué conclusiones
bución para productos de consumo? Y, puede conducir?
¿cuáles para productos intermedios y de
capital? 33. ¿Cómo se puede medir el coeficiente de
elasticidad ingreso de la demanda?
23. ¿De qué depende, básicamente, la selec-
ción adecuada de los canales de distri- 34. ¿Qué debe abarcar la proyección de la de-
bución? manda?
24. ¿En qué consiste la promoción de un pro- 35. ¿Cuáles son los pasos básicos para pro-
ducto? yectar la demanda nacional?
25. Según la Asociación Americana de Mer- 36. Dar ejemplos de algunos factores deter-
cadeo, ¿qué es la propaganda? minantes de la demanda, de acuerdo con
el tipo de producto.
26. ¿Cuáles son los tres elementos básicos
de la propaganda? 37. ¿Qué tipo de estudio requiere la proyec-
ción de la demanda de productos interme-
27. ¿Cuáles son las etapas de un estudio de dios?
mercado?
38. ¿Qué aspectos básicos debe considerar la
28. ¿Cómo se define la estructura de funcio- proyección de la demanda de productos
namiento del mercado? de capital?
29. En términos generales, en el estudio del 39. ¿Por qué se dice que la estimación de los
mercado ¿qué información se debe reco- ingresos provenientes de las ventas es un
lectar? proceso iterativo?
30. ¿En qué consiste la elaboración y análisis 40. ¿A qué se denomina programa de pro-
de los antecedentes recopilados?, ¿cuáles ducción? ¿Por qué es importante definir-
son las técnicas de pronóstico que se pue- lo?
3 - ESTUDIO DEL MERCADO 67
PROBLEMAS
1 47 9 1.190 2.890
2 50 10 1.215 2.935
3 52
4 53 Estimar la demanda para los años soli-
5 54 citados. Presentar un informe, en el cual
6 56 se detalle el diagrama de dispersión, la
7 58 aplicación del método de mínimos cua-
8 59 drados, el coeficiente de correlación y
el pronóstico de la demanda.
Estimar la demanda esperada en los próxi- 8. Obtener una expresión general para la tasa
mos cinco años, mediante aplicación del de crecimiento anual de la demanda total
método de los mínimos cuadrados. Elabo- en función de la tasa de crecimiento del in-
rar diagrama de dispersión. Comparar los greso por habitante, del coeficiente de elas-
datos observados con los proporcionados ticidad ingreso de la demanda y de la tasa
por la función de ajuste. de crecimiento de la población. Aplicar la
7. Se tiene como objetivo calcular la de- expresión obtenida a los datos del proble-
manda total esperada de un cierto pro- ma anterior y establecer una expresión de
ducto en cada uno de los próximos cin- la forma: