República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para Educación Universitaria

Instituto Universitario Politécnico Santiago Mariño

Barcelona - Estado Anzoátegui

INTERÉS SIMPLE, COMPUESTO Y

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Profesora: Bachiller:

Amelia M. Vásquez M. Laura Russián

Electiva III (Ingeniería Económica) C.I:

Sección: S2 (Saia) 19013678

Barcelona, febrero de 2019

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 INDICE

Introducción…………………………………………………………………….Pág. 3

Tasas de interés…………………………………………………………………Pág. 4

Tasas de rendimientos…………………………………………………………..Pág. 4

Cálculos de interés simple………………………………………………………Pág. 5

Cálculos de interés compuesto………………………………………………….Pág. 8

Tasas equivalentes………………………………………………………………Pág. 10

Diagrama de flujos de efectivo…………………………………………………Pág. 14

Estimación del flujo de efectivo………………………………………………..Pág. 16

Conclusión………………………………………………………………………Pág. 21

Bibliografía……………………………………...………………………………Pág. 22

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 INTRODUCCION

En el siguiente trabajo abordaremos temas que serán de mucho beneficio para el tema de la

ingeniería económica, temas como la tasa de interés que se refiere al ingreso que le genera

a una empresa el prestar capitales; tasas de rendimiento que representa la razón de

utilidades anuales promedio.

Aprenderemos a elaborar cálculos de interés simple que se aplica generalmente a los

préstamos a corto plazo e interés compuesto que representa la acumulación de intereses que

se han generado en un período determinado por un capital inicial.

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Tasas de interés

La tasa de interés, tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la cantidad que se

abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede

decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el

rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo.

También podría decirse que, Es un monto de dinero que normalmente corresponde a

un porcentaje de la operación de dinero que se esté realizando.

Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o empresa

que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro. Si se trata de un

crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le presta, por el

uso de ese dinero.

Tasas de rendimiento

Esta medida contable representa la razón de las utilidades anuales promedio después

de impuestos respecto de la inversión en el proyecto.

La tasa de rendimiento promedio es una forma de expresar con base anual, la utilidad neta

que se obtiene de la inversión promedio. La idea es encontrar un rendimiento, expresado

como porcentaje, que se pueda comparar con el costo de capital. La forma de determinarla

seria:

Donde: UNP = utilidad promedio anual neta (despues de impuestos)

A = desembolso original

S = valor de desecho

El proyecto debe aceptarse si la tasa de rendimiento promedio trp es mayor que el costo de

capital k y debe rechazarse, si es menor. Aunque la tasa de rendimiento promedio trp es

relativamente facil de calcular y de comparar con el costo de capital, presenta varios

inconvenientes como por ejemplo, ignora el valor del dinero en el tiempo, no toma en

cuanta la componente tiempo en los dos ingresos, pasa por alto la duración del proyecto y

no considera la depresiación (reembolso de capital) como parte de las entradas.

Interes simple

El interés simple es un tipo de interés que se aplica a la cantidad prestada o invertida para

toda la duración del préstamo, sin tener en cuenta otros factores. El interés simple se aplica

generalmente a los préstamos a corto plazo, por lo general un año o menos, que son

administrados por las empresas financieras. Lo mismo se aplica al dinero invertido para un

corto período de tiempo.

La tasa de interés simple se expresa normalmente como un porcentaje. Desempeña un papel

importante en la determinación de la cantidad de intereses sobre un préstamo o inversión.

La cantidad de interés que se paga o cobra depende de tres cantidades importantes: El

capital, la tasa y el tiempo, que examinaremos a continuación mediante un ejemplo.

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 LA FÓRMULA DEL INTERÉS SIMPLE ES:

EJEMPLOS CASO PRÁCTICO INTERÉS SIMPLE:

1. Laura tiene que pedir prestado 2.000 € para la compra de muebles. Para ello pregunta en

dos entidades financieras y les dan las siguientes condiciones:

 Se le permite pedir prestado 2.000€ ahora, siempre que se pague el préstamo mediante la

devolución de 2.200€ en un año desde el día en que ella toma prestado el dinero.

 Se le ofrece 2.000 € por adelantado, así, con un período de préstamo similar de un año, a

una tasa de interés anual del 7%.

¿Cuál es el mejor trato para Laura?

El importe prestado o invertido se llama el Capital. Utilizando el ejemplo anterior, cuando

Laura pide prestado 2.000€ para comprar muebles, decimos que el capital es 2.000€.

Normalmente, el tipo de interés está expresado en años, en cuyo caso recibe el nombre de

tasa de interés anual. Por ejemplo, si pedimos prestado 100€ a una tasa anual del 5%, que

significa que se cargará el 5% de 100€ al final del año, o 5€.

El período de préstamo o la duración es el tiempo que el monto de capital está, ya sea

prestado o invertido. Por lo general, se da expresado en años, pero en algunos casos, puede

ser citado en meses o incluso días. Si ese es el caso, es necesario realizar una conversión de

un periodo determinado, meses o días, en años.

La fórmula de interés simple, nos permite calcular I, que es el interés ganado o pagado de

un préstamo. Según esta fórmula, la cantidad de interés está dada por I = C·i·t donde C es

el capital, i es la tasa de interés anual en forma decimal, y t es el período de tiempo

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 expresado en años. Ahora que hemos visto la fórmula, vamos a analizar la segunda opción

de Laura:

La segunda oferta que Laura ha recibido es pedir prestado un de capital C = 2.000 , a una

tasa anual del 7% , más de t = 1 año. La tasa i está expresada en porcentaje por lo que

debemos expresarla en forma decimal, lo que significa que dividimos el valor porcentual

del 7% por 100 para obtener i = 0,07.

Ahora calculamos que cantidad de interés debe pagar Laura si acepta esta opción:

Siguiendo nuestro ejemplo, se determina que si Laura acepta el segundo préstamo , el

interés que tendrá que pagar al banco es 140€ . Así que, ¿cuánto dinero tiene que pagar

Laura al banco para pagar su deuda?

Él tendría que devolver el dinero que pidió prestado, o el capital, que son 2.000€, y además

tendría que pagar al banco el interés calculado, en la que I =140€. Por lo tanto, devolverá

al banco 2000 + 140, lo que equivale a 2.140€.

Como vemos la segunda opción es más favorable para Laura, ya que solo le tendría que

devolver al banco 2.140€, frente a los 2.200€ de la primera opción.

2. Calcula el interés simple de un capital de 29.000€ invertido durante 89 días al 4% anual.

Datos:

 Capital inicial 29.000€

 Tiempo 89 días

 Interés simple 4% anual

Solución:

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Este ejercicio se puede hacer de dos formas, o bien pasas los días a años o calculas el

interés simple diario.

Para pasar 89 días a años simplemente tenemos que dividir 89 entre 365 días, lo que nos da

0,243835616 años. Una vez tengamos todos los datos expresados en el mismo tiempo,

podemos calcular el interés.

Para pasar el interés simple de anual a diario hacemos lo mismo dividimos 4% entre 365

días. Dándonos el mismo resultado.

Si invertimos 29.000€ durante 89 días al 4% de interés simple anual, obtenemos unos

intereses de 282,85€.

Interés compuesto

El interés compuesto representa la acumulación de intereses que se han generado en un

período determinado por un capital inicial (CI) o principal a una tasa de interés (r) durante

(n) periodos de imposición, de modo que los intereses que se obtienen al final de cada

período de inversión no se retiran sino que se reinvierten o añaden al capital inicial, es

decir, se capitalizan. Es aquel interés que se cobra por un crédito y al ser liquidado se

acumula al capital (Capitalización del interés), por lo que en la siguiente liquidación de

intereses, el interés anterior forma parte del capital o base del cálculo del nuevo interés.

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CALCULO DE INTERÉS COMPUESTO

Para un período de tiempo determinado, el capital final (CF1) se calcula mediante la fórmula

Cf1 = Ci (1+r)

Ahora, capitalizando el valor obtenido en un segundo periodo:

Cf2 = Cf1 (1+r) = Ci (1+r) (1+r) = Ci (1+r)2

Repitiendo esto para un tercer período:

Cf3 = Cf2(1+r) = Ci(1+r)2*(1+r) = Ci (1+r)3

Por lo que el capital al final del enésimo período es:

Cf = Ci (1+r)n

Dónde:

Cf es el capital al final del enésimo período

Ci es el capital inicial

r es la tasa de interés expresada en tanto por uno (v.g., 4 % = 0,04)

n es el número de períodos

EJEMPLOS DE INTERES COMPUESTO

1. Se depositan 50.000$ en un banco durante 3 meses.

a) Hallar el valor final a la tasa de interés simple del 30% anual.

b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable mensualmente.

c) ¿Cuál es mayor?

a) C = 50.000 s=c(1+n*i)
n = 3 años s=50.000(1+3*0.30)
i = 0,30 anual s= 95.000
S=?

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 b) C = 50.000 s=c (1+i)n
n = 3 años = 36 meses s=c (1+0.020)36
i = 0,30 anual = 0,30/12 annual s=50.000(1+0.025)36
i = 0,025 mensual s= 121.626,76
S=?
c) el mayor es el cálculo con la forma de interés compuesto.

Tantos Equivalentes

La definición de tantos equivalentes es la misma que la vista en régimen de simple, esto es,

dos tantos cualesquiera, expresados en distintas unidades de tiempo, son tantos equivalentes

cuando aplicados a un mismo capital inicial y durante un mismo período de tiempo

producen el mismo interés o generan el mismo capital final o montante.

Como ya se comentó cuando se hablaba del interés simple, la variación en la frecuencia del

cálculo (y abono) de los intereses suponía cambiar el tipo de interés a aplicar para que la

operación no se viera afectada finalmente. Entonces se comprobó que los tantos de interés

equivalentes en simple son proporcionales, es decir, cumplen la siguiente expresión:

i = ik x k

Sin embargo, esta relación de proporcionalidad no va a ser válida en régimen de compuesta,

ya que al irse acumulando los intereses generados al capital de partida, el cálculo de

intereses se hace sobre una base cada vez más grande; por tanto, cuanto mayor sea la

frecuencia de capitalización antes se acumularán los intereses y antes generarán nuevos

intereses, por lo que existirán diferencias en función de la frecuencia de acumulación de los

mismos al capital para un tanto de interés dado.

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Los tantos en compuesta para que resulten equivalentes han de guardar la siguiente

relación:

1 + i = (1 + ik)k

Donde k es la frecuencia de capitalización, que indica:

 El número de partes iguales en las que se divide el período de referencia que se tome

(habitualmente el año).

 Cada cuánto tiempo se hacen productivos los intereses, esto es, cada cuánto tiempo se

acumulan los intereses, dentro del período, al capital para producir nuevos intereses.

Esta relación se obtiene a partir de la definición de equivalencia vista anteriormente,

obligando a que un capital (C0) colocado un determinado período de tiempo (n años)

genere el mismo montante (Cn) con independencia de la frecuencia de acumulación de

intereses (i o ik):

Utilizando el tanto anual i, el montante obtenido será:

Cn = C0 x (1 + i)n

Utilizando el tanto k-esimal ik, el montante obtenido será:

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Cn = C0 x (1 + ik)nk

Si queremos que el montante sea el mismo en los dos casos, se tiene que producir la

igualdad entre los resultados de ambas operaciones, esto es, dado que la operación es la

misma –ya que lo único que ha cambiado es la frecuencia de cálculo de los intereses–, se

debe conseguir el mismo capital final en ambos casos, por tanto, obligando a que se cumpla

esa igualdad de montantes:

C0 x (1 + i)n = C0 x (1 + ik)nk

Simplificando la igualdad, eliminando C0 y la potencia n:

C0 x (1 + i)n = C0 x (1 + ik)nk

Quedando finalmente:

(1 + i ) = (1 + ik)k

Expresión que indica la relación en la que han de estar los tantos, i e ik, para que produzcan

el mismo efecto, es decir, para que sean equivalentes.

El valor de i en función de ik será:

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 i = (1 + ik)k – 1

El valor de ik en función de i será:

ik = (1 + i)1/k – 1

EJEMPLO

Determinar el montante resultante de invertir 1.000 euros durante 1 año a un tanto del 12%

efectivo anual, suponiendo:

1. Devengo anual de intereses:

i = 0,12

Cn = 1.000 x (1 + 0,12)1 = 1.120,00 €

2. Devengo semestral de intereses:

Puesto que el tipo que se conoce es anual y ahora la frecuencia de cálculo es semestral,

habrá que calcular previamente el tanto semestral equivalente al anual de partida, para

después calcular el montante.

i2 = (1 + 0,12)1/2 – 1 = 0,05830

Cn = 1.000 x (1 + 0,05830)2 = 1.120,00 €

3. Devengo trimestral de intereses:

Igual que en el caso anterior, habrá que calcular el tanto trimestral equivalente al anual

conocido.

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 i4 = (1 + 0,12)1/4 – 1 = 0,028737

Cn = 1.000 x (1 + 0,028737)4 = 1.120,00 €

Los resultados son los mismos, debido a la utilización de intereses equivalentes.

Diagrama de Flujo de efectivo

Uno de los elementos fundamentales de la Ingeniería Económica son los flujos de efectivo,

pues constituyen la base para evaluar proyectos, equipo y alternativas de inversión. El flujo

de efectivo es la diferencia entre el total de efectivo que se recibe (ingresos) y el total de

desembolsos (egresos) para un periodo dado (generalmente un año). La manera más usual

de representar el flujo de efectivo es mediante un diagrama de flujo de efectivo, en el que

cada flujo individual se representa con una flecha vertical a lo largo de una escala de

tiempo horizontal. Los flujos positivos (ingresos netos), se representa convencionalmente

con flechas hacia arriba y los flujos negativos (egresos netos) con flechas hacia abajo. La

longitud de una flecha es proporcional a la magnitud del flujo correspondiente.

Se supone que cada flujo de efectivo ocurre al final del periodo respectivo

Esquemas de flujos de efectivo

Para evaluar las alternativas de gastos de capital, se deben determinar las entradas

y salidas de efectivo. Para la información financiera se prefiere utilizar los flujos

de efectivo en lugar de las cifras contables, debido a que estos son los que reflejan la

capacidad de la empresa para pagar cuentas o comprar activos. Los esquemas de flujo de

efectivo se clasifican en:

* Ordinarios
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* No ordinarios

* Anualidad

* Flujo mixto

FLUJOS DE EFECTIVO ORDINARIOS: Consiste en una salida seguida por una serie

de entradas de efectivo.

FLUJOS DE EFECTIVO NO ORDINARIOS: Se dan entradas y salidas alternadas. Por

ejemplo la compra de un activo genera un desembolso inicial y una serie de entradas, se

repara y vuelve a generar flujos de efectivo positivos durante varios años.

ANUALIDAD(A): Es una serie de flujos de efectivo iguales de fin de periodo

(generalmente al final de cada año).Se da en los flujos de tipo ordinario.

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FLUJO MIXTO: Serie de flujos de efectivos no iguales cada año, y pueden ser del tipo

ordinario o no ordinario.

ESTIMACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

El propósito básico de la estimación de los flujos de efectivo es proporcionar información

sobre los ingresos y pagos efectivos de una entidad comercial durante un período contable.

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Además, pretende proporcionar información acerca de todas las actividades de inversión y

financiación de la empresa durante el período. Así, un estado de flujo de efectivo debe

ayudar a los inversionistas, acreedores y otros usuarios en la evaluación de aspectos tales

como:

a) La capacidad de la empresa para generar flujo efectivo positivo en períodos futuros.

b) La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

c) Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo

neto relacionado con la operación.

d) Tanto el efectivo como las transacciones de inversión de financiación que no hacen uso

de efectivo durante el período.

Las empresas muestran por separado los flujos de efectivos relacionados con actividades de

operación, de inversión y de financiación. Los flujos efectivos relacionados con las

actividades de inversión incluyen: Ingresos de efectivo: Efectivo producto de la venta de

inversiones o activo fijo. Efectivo producto del recaudo de valores sobre préstamos. Pagos

efectivos: Pagos para adquirir inversiones y activos fijos. Valores anticipados a prestatarios.

Los flujos efectivos clasificados como actividades de financiación, incluyen: Ingreso de

efectivo: Productos de préstamos obtenidos a corto y largo plazo. Efectivos recibidos de

propietarios (ejemplo, por emisión de acciones).Pagos de efectivo: Pagos de valores

prestados (excluye pagos de intereses).Pagos a propietarios, como dividendos en efectivo.

Los ingresos y los pagos de intereses se clasifican como actividades de operación porque el

flujo de caja neto proveniente de las actividades de operación reflejará los efectos en el

efectivo de aquellas transacciones que se incluyen en la determinación de la utilidad neta.

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El flujo de efectivo proveniente de operaciones posee una esencial importancia; a

largo plazo, se espera que una empresa genere flujo de efectivo positivo provenientes de

sus operaciones si la empresa desea sobrevivir. Una empresa con flujo de efectivos

negativos provenientes de operaciones no será capaz de obtener efectivo indefinidamente

de otras fuentes. En efecto, la capacidad de una empresa para obtener efectivo a través de

actividades de financiación depende considerablemente de su capacidad para generar

efectivo proveniente de operaciones.

En la mayoría de las empresas, se prepara el estado del flujo de efectivos examinando el

estado de resultados y los cambios durante el período de todas las cuentas del balance

general, excepto caja.

Estimación

Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.

• El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que

aumentaron o disminuyeron a estos.

• El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el

resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es

que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva.

Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes

de uso o inversiones permanentes en otras sociedades. Finalmente el estado muestra la cifra

de fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el

los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.

Diagramación

La presentación gráfica de sistemas es una forma ampliamente utilizada como herramienta

de análisis, ya que permite identificar aspectos relevantes de una manera rápida y simple.

Una esfera donde esta técnica puede ser utilizada con éxito es en la elaboración del Manual

de Normas y Procedimientos, ya sea para la asistencia al proceso de dirección o para la

comprobación del adecuado cumplimiento de los Principios de Control Interno en las

entidades subordinadas.

Tipos de Diagramas: Conceptualmente, los diagramas tienen como objetivo fundamental

garantizar la modelación, tanto lógica (representación del sistema basado en la función que

realiza, en lo que hace), como física (representación del sistema en una forma real:

departamentos, soportes, etc.) del objeto de estudio y de acuerdo a sus características

pueden clasificarse en: árboles de decisión, organigramas, diagramas de flujo y otros.

De manera resumida, los árboles de decisión consisten en una herramienta gráfica donde se

recogen las condiciones y las acciones relacionadas con el desarrollo de una actividad; en

tanto los diagramas de flujo constituyen la representación de un sistema, que lo define en

términos de sus componentes y de las relaciones entre éstos.

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 CONCLUSIÓN

En la anterior monografía presentada estuvimos exponiendo y observando varios conceptos

y varias definiciones del tema correspondiente que fue la teoría de tasas de interés, de

rendimiento y cálculos de interés simple, muchos puntos de vista que nos ayudaran a

comprender un poco más la parte administrativa y económica que más adelante la

podríamos aplicar a nuestras carreras que estamos realizando ya que la administración y la

economía tienen como cualidad mezclarse con cualquier tipo de carrera universitaria.

Definiciones muy importantes que de llegar a su comprensión nos ayudaran a crecer como

profesionales llegando a hacer universitarios íntegros con conocimientos variados, en este

trabajo estuvimos estudiando las tasas equivalentes, diagrama de flujos de efectivo, su

estimación y representaciones graficas las cuales son muy importantes para evaluar

proyectos, equipos y alternativas de inversión.

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 BIBLIOGRAFIA

INTERNET

MOTOR DE BUSQUEDA: WWW.GOOGLE.CO.VE

PAGINAS WEB:

* es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_interes

*definicion.de/tasa-de-interes/

*admonyeconomia.blogspot.com/2012/11/tasa-de-rendimiento.html

*blogs.udima.es/administracion-y-direccion-de-empresas/tantos-equivalentes

*conceptosingindustrial.blogspot.com/2015/04/diagrama-de-flujo-en-caja-o-flujo-de.html

*es.scribd.com/document/352238381/1-4-Flujos-de-Efectivo-Estimacion-y-Diagramacion

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