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Analisis e Interpretación A Los Estados Financieros C.N.T PDF
Analisis e Interpretación A Los Estados Financieros C.N.T PDF
Y DIRECTORA DE TESIS.
CERTIFICO:
DIRECTORA DE TESIS
i
3
ii
4
virtudes.
Adela María
e ideales.
Ximena Alexandra
iii
5
de Loja quien nos acogió durante los años de estudio, a todos y cada
uno de los docentes que nos brindaron sus conocimientos para salir
presente trabajo.
LAS AUTORAS
vi
1
2
a) RESUMEN
Financiero.
Activos, situación que se explica, por ser una entidad que presta
provincia de Loja.
3
atención porque los Activos no Corrientes que son los que le dan
liquidez dado que sus deudas de corto plazo son muy bajas, es decir
tiene una buena capacidad de pago, sin embargo tiene deudas por
ABSTRACT
foundation that helps to know the problem, once identified himself and
Financial institutions his increase was not significant and they present
attention because not Current Assets that are those who give
administrative management was better in the year 2007, since the year
since his debts of short term are very low, that is to say has a good
payment capacity, nevertheless it has debts for paying of the year 2005,
b) INTRODUCCIÓN
información de apoyo.
9
10
c) REVISIÓN DE LITERATURA
ENTIDADES PÚBLICAS
ESTADOS FINANCIEROS
Definición
OBJETIVO
inversión y de préstamos.
1
ZAPATA Sánchez, Pedro. “Contabilidad General”. Editorial Mac Graw Hill. Santa Fe
Bogotá Colombia, 1996. Pág. 69.
13
Importancia
datos contables”3
Características Cualitativas
2
BRAVO Valdivieso, Mercedes. “Contabilidad General”. Cuarta Edición. Editorial
NUEVODIA. Quito – Ecuador, 2001. Pág. 167.
3
ORTIZ Anaya, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado”. D`vinni Editorial Ltda. Bogotá
– Colombia, 2002. Pág. 297.
14
4
ZAPATA Sánchez, Pedro. "Contabilidad General". Edición Actualizada. Santa Fe
Bogotá - Colombia, 2003. Págs. 69 – 70.
15
prestaciones.
su vencimiento.
políticas fiscales.
la empresa"5
5
Universidad Nacional de Loja, Área Jurídica, Social y Administrativa, Carrera de
Contabilidad y Auditoría. “Análisis Financiero en las Empresas Públicas y
Privadas”. Texto Guía. Módulo X. Modalidad Presencial. Loja-Ecuador, 2009.
Pag.105.
16
Limitaciones en el Uso
alternativas.
17
transacciones.
obligaciones cuantificables.
lo tanto:
partida doble.
Financieros
financiera.
mismos estados en una fecha o período dado o en los estados por una
en las notas aclaratorias que son parte integral de los mismos, debe ser
PERIODO DE PRESENTACIÓN
ANÁLISIS FINANCIERO
Definición
de decisiones.
mostrar las causas y efectos de cada uno de los rubros analizados para
Objetivo
institución.
Importancia
mejor riesgo posible, para que esto suceda; el trabajo debe ser
Características
o en contra de la empresa.
empresa.
relativo.
Principales Usuarios
prosperidad y permanencia.
de los créditos.
medidas correctivas.
control.
sectores de la economía.
y sus utilidades”9
9
Universidad Nacional de Loja, Área Jurídica, Social y Administrativa, Carrera de
Contabilidad y Auditoría. “Análisis Financiero en las Empresas Públicas y
Privadas”. Texto Guía. Módulo X. Modalidad Presencial. Loja-Ecuador, 2009.
Pág.114.
27
análisis entre las cuales las más importantes son las siguientes:
políticas financieras.
METODOLOGÍA
Porcentajes verticales
Porcentajes horizontales
Ratios
Porcentajes Verticales
elementos del activo en relación con la inversión total del grupo al que
Porcentajes Horizontales
más ejercicios.
Ratios
magnitudes.
SEGÚN SU DESTINO
administrativa.
utilizando.
SEGÚN SU FORMA
análisis el mismo que puede aplicarse con las cuentas del Activo,
Pasivo y Patrimonio.
financiero.
b= La cifra Base.
a
%T= X 100
b
para la segunda opción se toma una cifra base generalmente del año
paréntesis.
Vn - Vi
% = X 100
Vi
En donde:
respectivamente.
de los nombres de las cuentas que aparezcan en los dos o más Estados
analizados.
que indique las diferencias entre las cifras registradas en los dos
INDICADORES FINANCIEROS
público:
Activo Corriente
Liquidez =
Pasivo Corriente
tener problemas para atender los pagos; si es muy alto, puede existir
Hay autores que consideran que esta razón no es fiable porque las
ellas.
Total.
RAZONES DE APALANCAMIENTO
Pasivo Total
Endeudamiento =
Activo Total
Ingresos Propios
Autonomía =
Ingresos Totales
acreedores.
Pasivo Total
Apalancamiento Total = x 100
Patrimonio
OPERACIONAL
Gastos Operacionales
Eficiencia Administrativa = x 100
Activo Total
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Ingresos
Rotación de Activos No Corrientes =
Activos no Corrientes
Ingresos
Rotación de Activos Totales =
Activos Totales
10
LAWRENCE J. Gitman. “Administración Financiera Básica”. Editorial HARLA.
Tercera Edición. México, 1996. Pág. 86.
41
la inversión.
Utilidad
Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio
Utilidad
Rentabilidad Global =
Activo Total
producen a beneficio.
42
Gastos Corrientes
Gastos Presupuestarios =
Total de Gastos
Gastos en Personal
Gastos Presupuestarios =
Total de Gastos
Gastos financieros.
IMPORTANCIA
CARACTERÍSTICAS
son:
CONTENIDO
Carta de Presentación
Balance General
decisiones.
PUNTO DE EQUILIBRIO
producción.
46
caso.
CF
Punto de Equilibrio = x 100
IT - CV
CF
Punto de Equilibrio =
CV
1 -
IT
47
48
d) MATERIALES Y MÉTODOS
materiales.
MATERIALES
Entidad
MÉTODOS
Científico
Deductivo
de los resultados.
Inductivo
Descriptivo
interpretación.
50
Analítico
administración financiera.
Sintético
investigación.
TÉCNICAS
Entrevista
Observación
Recopilación Bibliográfica
PROCEDIMIENTOS
e) RESULTADOS
CONTEXTO INSTITUCIONAL
Reseña Histórica
Telecomunicaciones (UIT).
telecomunicaciones en el país.
Base Legal
Código de Trabajo.
Valores
amable e inclusivo.
al cliente.
DIRECTORIO
SECRETARIA GENERAL
CONSEJO DE PLANIFICACIÓN
DOCUMENTACIÓN Y
ARCHIVO
COMUNICACIÓN Y
ASESORES
PRENSA
GERENCIA NACIONAL GERENCIA NACIONAL GERENCIA NACIONAL GERENCIA NACIONAL GERENCIA NACIONAL
GERENCIA NACIONAL GERENCIA NACIONAL
DE OPERACIONES DE FINANZAS Y DE DESARROLLO DE TECNOLOGÍAS DE DE PROYECTOS Y GERENCIA
DE NEGOCIOS JURÍDICA
ADMINISTRACIÓN ORGANIZACIONAL LA INFORMACIÓN PRODUCTOS REGIONAL **
ASUNTOS INTERNOS
ABOGADO
PRODUCTIVIDAD O&M DE DATOS Y COORDINACIÓN CONTROL INTERNO Y ASISTENCIA PROYECTOS Y
STAFF NEGOCIOS COORDINADOR*
QUITO-PROVINCIAS NVA. TECNOLOGÍA* REGIONAL DE FINANCIERA* SEGURIDAD LÓGICA* PRODUCTOS ZONA
DEL PACÍFICO*
GESTIÓN DE LA RED NEGOCIOS*
PROMOCIÓN Y CONTRATACIONES*
DE TELECOMUN.* PUBLICIDAD
ASISTENCIA MAXIMIZACIÓN DE
TÉCNICA* INGRESOS*
GERENCIA GERENCIA DE
GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA
GERENCIA DE O&M DE GERENCIA CONTROL DE
CALIDAD Y PROYECTOS JURÍDICA DE
CONMUTACIÓN CONMUTACIÓN Y POSTVENTA POSTVENTA* ADMINISTRATIVA PROYECTOS
PLATAFORMAS*
PRODUCTIVIDAD DE TI CONTRATOS
GERENCIA DE GERENCIA DE
GERENCIA DE GERENCIA DE GERENCIA DE INVESTIGACIÓN
INTERCONEXIÓN GERENCIA DE
RED IMPLEMENTACIÓN CONTACT Y
MULTISERVICIOS *
Y COMPRAS
CENTER REGULACIÓN* DESARROLLO
DE
GERENCIA DE PRODUCTOS Y
GERENCIA DE
INTERCONEXIÓN SERVICIOS
DESEMPEÑO Y
DE LA RED* REGULACIÓN
GERENCIAS
GERENCIAS PROVINCIALES*
PROVINCIALES
AZUAY
CARCHI
LOJA
IMBABURA
CAÑAR
ESMERALDAS
LOS RÍOS
SANTO
EL ORO
DOMINGO
MANABÍ
COTOPAXI
ZAMORA
TUNGURAHUA
MORONA
BOLÍVAR
SANTA ELENA
SUCUMBOS
GALÁPAGOS
NAPO-
59
1102020232 PROVISIÓN PARA OTRAS CUENTAS INCOBRABLES 10.593,05 10.593,05 0,88 0,75
2104 OTROS PASIVOS CORRIENTES 215.102,21 40.066,11 100,00 100,00 1,04 0,21
210401 DÉCIMO CUARTO SUELDO 7.290,48 3,39
210402 DÉCIMO QUINTO SUELDO 182,68 182,68 0,08 0,46
65
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Año 2007
Pasivo Corriente 3.03%
Activo Corriente 5.81% Otros Pasivos 1.04%
100% 100%
67
ACTIVOS
Activo Corriente
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
del año 2007, los resultados demuestran que los Activos Corrientes
Empleados principalmente.
Activo No Corriente
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
PASIVOS
Pasivo Corriente
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
Público con el 86.23% y las Obligaciones Sociales con el 9.13% las más
PATRIMONIO
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Año 2008
Pasivo Corriente 8.17%
Activo Corriente 7.38% Otros Pasivos 0.21%
100% 100%
73
ACTIVOS
Activo Corriente
CUENTAS VALOR %
Fondos Disponibles 453.932,41 32.00
Cuentas por Cobrar 538.207,97 37.94
Inventario 420.285,84 29.63
Anticipos 6.005,60 0.42
Interpretación:
Activo No Corriente
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
PASIVOS
Pasivo Corriente
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
8.17%, en donde los Pasivos Corrientes presentan como los rubros más
PATRIMONIO
CUENTAS VALOR %
Interpretación:
99.84% y los Resultados que tienen una escasa participación del 0.16%.
78
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Año 2007
Ingresos Operacionales 27.86%
Gastos Operativos 50.90%
Ingresos No Operacionales
70.78%
Gastos No Operativos
49.05%
INGRESOS
Ingresos Operacionales
CUENTA VALOR %
Participaciones 20.583,88 0.30
Servicio de Larga Distancia Internacional 375.012,66 5.46
Servicios Locales 5.287.232,02 76.91
Servicio de Larga Distancia Nacional 1.920.860,94 27.94
Servicio Telefónico Suplementario 219.851,04 3.20
Alquiler de Circuitos 2.468,00 0.04
Descuentos y Devoluciones en Ventas 951.551,29 (13.84)
Interpretación:
Ingresos No Operacionales
CUENTA VALOR %
Interpretación:
Otros Ingresos
CUENTA VALOR %
Venta de Líneas a través de
Fideicomiso 304.720,96 91.32
Venta de Materiales 11.387,45 3.41
Interpretación:
el 5.27%.
GASTOS
Gastos Operativos
CUENTA VALOR %
Gastos Administrativos 1.756.538,57 69.88
Beneficios Sociales 413.568,54 16.45
Aportes Patronales 311.073,24 12.38
Indemnizaciones y Juicios Laborales 32.291,79 1.28
95
Interpretación:
Gastos No Operativos
CUENTA VALOR %
Gastos Por Servicios 389.685,59 16.09
Mantenimiento 128.420,64 5.30
Viáticos y Traslados 84.382,15 3.48
Materiales y Suministros 68.973,79 2.85
Depreciaciones y Amortizaciones 1.666.529,13 68.81
Impuestos, Contribuciones y Cuotas 57.000,28 2.35
Provisiones 26.970,93 1.11
96
Interpretación:
Otros Gastos
19.733.226,53.
98
ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Año 2008
Ingresos Operacionales
44.04% Gastos Operativos 53.14%
Ingresos No Operacionales
Gastos No Operativos 46.79%
55.03%
INGRESOS
Ingresos Operacionales
CUENTA VALOR %
Participaciones 111.537,91 1.13
Servicio de Larga Distancia Internacional 220.070,94 2.23
Servicios Locales 7.670.623,53 77.71
Servicio de Larga Distancia Nacional 1.513.383,58 15.33
Servicio Telefónico Suplementario 479.728,66 4.86
Alquiler de Circuitos 61.080,10 0.62
Descuentos y Devoluciones en Ventas 185.346,29 (1.88)
Interpretación:
Ingresos No Operacionales
CUENTA VALOR %
Interpretación:
Otros Ingresos
CUENTA VALOR %
Venta de Líneas a través de
Fideicomiso 189.714,73 91.12
Venta de Materiales 10.912,10 5.24
Otros 7.583,54 3.64
Interpretación:
GASTOS
Gastos Operativos
CUENTA VALOR %
Gastos Administrativos 1.830.938,50 71.49
Beneficios Sociales 323.094,07 12.62
Aportes Patronales 241.630,65 9.44
Indemnizaciones y Juicios Laborales 165.293,00 6.45
Interpretación:
representan el 53.14% del gasto global, dentro del cual los Gastos
103
Gastos No Operativos
CUENTA VALOR %
Gastos Por Servicios 226.739,78 10.05
Mantenimiento 43.409,97 1.92
Viáticos y Traslados 52.342,07 2.32
Capacitación y Becas 2.100,00 0.09
Materiales y Suministros 150.924,47 6.69
Depreciaciones y Amortizaciones 1.713.983,57 76.01
Impuestos, Contribuciones y Cuotas 65.574,80 2.91
104
Interpretación:
Otros Gastos
110102 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERA 453.332,41 324.330,24 129.002,17 39,77% 1,40
11010214 BANCO CTA DE AHORRO - BANCO DE FOMENTO 8.986,69 9.725,49 (738,80) -7,60% 0,92
1101021403 BANCO ING. FOMENTO CELICA 0,02 893,54 (893,52) -100,00% 0,00
1101021404 BANCO ING. FOMENTO GONZANAMA 4,16 487,38 (483,22) -99,15% 0,01
1101021406 BANCO ING. FOMENTO SOZORANGA 3.063,24 1.633,12 1.430,12 87,57% 1,88
1101021407 BANCO ING. FOMENTO ZUMBA 2.199,24 2.861,34 (662,10) -23,14% 0,77
1101021408 BANCO ING. FOMENTO ZAPOTILLO 3.720,03 3.850,11 (130,08) -3,38% 0,97
11010215 BANCO EN CUENTA AHORRO - BANCO DE LOJA 71.387,88 (71.387,88) -100,00% 0,00
11010216 BANCO EN CUENTA CORRIENTES 411.343,45 239.412,27 171.931,18 71,81% 1,72
1101021601 BANCO DE LOJA INGRESOS CUENTA CORRIENTE (CAÑAR) 270.889,96 270.889,96 0,00% 0,00
1101021602 BANCO FDO. OPERACIÓN BANCO DE LOJA 20.446,19 (20.446,19) -100,00% 0,00
1101021603 BANCO FDO. REMUNERACIONES - BANCO DE LOJA 139.841,22 (139.841,22) -100,00% 0,00
1101021604 BANCO DE GUAYAQUIL GASTOS VARIOS 114.448,18 114.448,18 0,00% 0,00
1101021605 BANCO DE GUAYAQUIL FONDO ROTATIVOS 69,92 6.829,50 (6.759,58) -98,98% 0,01
1101021606 COOPERATIVA PADRE JULIAN LORENTE 25.935,39 25.935,39 0,00% 0,00
1101021606 CHEQUES Y NOTAS DE DEBITOS 72.295,36 (72.295,36) -100,00% 0,00
106
110202 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 162.135,61 189.872,92 (27.737,31) -14,61% 0,85
11020201 PRÉSTAMOS A FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 121.509,35 125.536,54 (4.027,19) -3,21% 0,97
11020202 DAÑOS Y PERJUCIOS A TERCEROS 51.219,31 74.929,43 (23.710,12) -31,64% 0,68
1102020230 DAÑOS Y PERJUCIOS A TERCEROS 24.807,69 24.807,69 0,00 0,00% 1,00
1102020231 CUENTAS POR COBRAR RECAUDACIONES 15.818,57 39.528,69 (23.710,12) -59,98% 0,40
1102020232 PROVICIÓN PARA OTRAS CUENTAS INCOBRABLES 10.593,05 10.593,05 0,00 0,00% 1,00
210408 OBLIGACIONES POR DEVOLUCIONES A CLIENTES 4.467,52 4.467,52 0,00 0,00% 1,00
210409 PUBLICIDAD EDINA 27.513,58 27.513,58 0,00 0,00% 1,00
210410 CRÉDITOS E INGRESOS DIFERIDOS 6.838,49 (6.838,49) -100,00% 0,00
ACTIVOS
Activo Corriente
Interpretación:
Activo No Corriente
Interpretación:
PASIVOS
Pasivo Corriente
Interpretación:
PATRIMONIO
Interpretación:
4202 SERVICIO DE LARGA DISTANCIA INTERNACIONAL 220.070,94 375.012,66 (154.941,72) -41,32% 0,59
420201 SERVICIO DE LARGA DISTANCIA - TELEFONICA 217.218,64 371.927,57 (154.708,93) -41,60% 0,58
420202 CONSUMO INTERNACIONAL COLLECT 2.852,30 3.085,09 (232,79) -7,55% 0,92
4204 SERVICIOS DE LARGA DISTANCIA NACIONAL 1.513.383,58 1.920.860,94 (407.477,36) -21,21% 0,79
420401 SERVICIO NACIONAL TELEFONÍA 839.395,78 855.794,45 (16.398,67) -1,92% 0,98
119
4207 SERVICIOS DE TELEFONÍA FIJA INALAMBRICA 152,61 171,87 (19,26) -11,21% 0,89
121
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
Ingresos Operacionales
Interpretación:
Ingresos No Operacionales
Interpretación:
existieron Donaciones.
133
Otros Ingresos
Interpretación:
GASTOS
Gastos Operativos
Interpretación:
empleados.
Gastos No Operativos
Interpretación:
10.89%.
SUPERÁVIT
PROVISIONES 26.970,93
CF
PE = X 100
IT - CV
Reemplazando
4.369.225,93
PE = X 100
24.671.420,67 – 568.968,21
4.369.225,93
PE = X 100
24.102.452,46
PE = 18.12%
141
CF
PE =
CV
1-
IT
Reemplazando
4.369.225,93
568.968,21
PE =
1 - 24.671.420,67
4.369.225,93
PE =
1 - 0.023
4.369.225,93
PE =
0.977
PE = 4.472.083,86
142
IT = 24.671.420,67
PE =4.472.083,86
CT=4.938.194,14
PE=18,12% CF=4.369.225,93
CV= 568.968,21
Interpretación:
pérdidas ni ganancias.
CF
PE = X 100
IT - CV
Reemplazando
4.180.803,06
PE = X 100
22.412.010,24 – 636.798,05
4,180,803.06
PE = X 100
21.775.212,19
PE = 19.20%
144
CF
PE =
CV
1-
IT
Reemplazando
4.180.803,06
PE = 636.798,05
1-
22.412.010,24
4.180.803,06
PE =
1 - 0.028
4.180.803,06
PE =
0.972
PE = 4.301.237,72
145
IT = 24.050.828,58
PE = 4.301.237,72
CT=4.817.601,11
CF=4.180.803,06
PE= 19,20%
CV= 636.798,05
Interpretación
ÍNDICES FINANCIEROS
Activo Corriente
Liquidez =
Pasivo Corriente
2007 2008
1.200.977,49 1.418.431,82
L. = L. =
625.172,68 1.570.745,55
L. = 1.92 L. = 0.90
147
INTERPRETACIÓN
2007
C. T. = 1.200.977,49 – 625.172,68
C. T. = 575.804,81
2008
C. T. = 1.418.431,82 – 1.570.745,55
C. T. = (152.313,73)
148
INTERPRETACIÓN
DISPONIBILIDAD
2007
324.930,24 324.330,24
Disponibilidad = =
625.172,68 625.172,68
2008
453.932,41 453.332,41
Disponibilidad = =
1.570.745,55 1.570.745,55
INTERPRETACIÓN
toma como valor medio óptimo (0.30 – 0.50 Valor medio óptimo).
RAZONES DE SOLVENCIA
2007 2008
20.661.975,72 19.232.191,78
S. = S. =
625.172,68 1.570.745,55
S. = 33.05 S. = 12.24
151
INTERPRETACIÓN
razón se establece que en el año 2007 por cada dólar de deuda total,
Corrientes.
RAZONES DE APALANCAMIENTO
Pasivo Total
Endeudamiento =
Activo Total
152
2007 2008
840.274,89 1.610.811,66
E. = E. =
20.661.975,72 19.232.191,78
E. = 0.04 E. = 0.08
INTERPRETACIÓN
pagar.
153
Ingresos Propios
Autonomía = X 100
Ingresos Totales
2007 2008
6.874.629,12 9.871.231,04
A. = A. =
24.671.420,67 22.412.010,24
A. = 28% A. = 44%
INTERPRETACIÓN
2007 los Ingresos Totales fueron cubiertos en el 28% por los Ingresos
Pasivo Total
Apalancamiento Total = x 100
Patrimonio
2007 2008
840.274,89 1.610.811,66
A.T. = X 100 A.T. = X 100
19.821.700,83 17.621.380,12
INTERPRETACIÓN
el año 2008, aunque el porcentaje sube al 9.14% quiere decir que por
externas.
OPERACIONAL
Gastos Operacionales
Eficiencia Administrativa = x 100
Activo Total
2007 2008
2.513.472,14 2.560.956,22
E.A. = X 100 E.A. = X 100
20.661.975,72 19.232.191,78
INTERPRETACIÓN
12.16% en el año 2007 y del año 2008 es del 13.32% lo que significa
entidad.
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Ingresos
Rotación de Activos No Corrientes =
Activos no Corrientes
157
2007 2008
24.671.420,67 22.412.010,24
R.A.C = R.A.C =
19.460.998,23 17.813.759,96
INTERPRETACIÓN
1.27 veces lo que quiere decir que por cada dólar de inversión en
Ingresos
Rotación de Activos Totales =
Activos Totales
158
2007 2008
24.671.420,67 22.412.010,24
R.A.T. = R.A.T =
20.661.975,72 19.232.191,78
INTERPRETACIÓN
el año 2007 1.19 veces, es decir que por cada dólar invertido en los
igual manera que en el año 2008 que por cada dólar de inversión en los
siendo una entidad pública que tiene una gran cantidad de Activos.
159
2007 2008
19.733.226,53 17.592.919,44
R.S.A.T = X 100 R.S.A.T = X 100
20.661.975,72 19.232.191,78
INTERPRETACIÓN
total, los resultados demuestran que por cada dólar invertido en los
Utilidad
Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio
2007 2008
19.733.226,53 17.592.919,44
R.P. = R.P. =
19.821.700,83 17.621.380,12
INTERPRETACIÓN
demuestran que por cada dólar invertido por parte de los Accionistas
RENTABILIDAD GLOBAL
Utilidad
Rentabilidad Global =
Activo Total
2007 2008
19.733.226,53 17.592.919,44
R.G. = R.G. =
20.661.975,72 19.232.191,78
INTERPRETACIÓN
aplicar este índice, es que por cada dólar invertido en los activos
GASTOS PRESUPUESTARIOS
Gastos Corrientes
Gastos Presupuestarios =
Total de Gastos
2007 2008
2.513.472,14 2.560.956,22
G.P. = G.P. =
4.938.194,14 4.819.090,80
INTERPRETACIÓN
Gastos en Personal
Gastos Presupuestarios =
Total de Gastos
2007 2008
1.756.538,57 1.830.938,50
G.P. = G.P. =
4.938.194,14 4.819.090,80
INTERPRETACIÓN
el Gasto Total.
1
INFORME
Estado de Resultados
PERÍODOS
2007 – 2008
ANALISTAS
LOJA – ECUADOR
2010
2
Señor Ingeniero
Manuel Benavides
Provincia de Loja.
Ciudad
De nuestras consideraciones
años 2007 - 2008 los cuales fueron presentados por dicha empresa, los
Atentamente
ANALISTA ANALISTA
4
I. ANTECEDENTES
Nacional de Loja.
son:
Estado de Resultados
III. DIAGNÓSTICO
financiera.
5
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Estado de Situación Financiera (2007)
Año 2007
Pasivo
Corriente
3.03%
Activo Corriente Otros
5.81% Pasivos
1.04%
Patrimonio
Activo no Corriente 95.93%
94.19%
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Estado de Situación Financiera (2008)
Año 2007
Pasivo
Corriente
8.17%
Activo Corriente Otros
7.38% Pasivos
0.21%
Patrimonio
Activo no Corriente 91.62%
92.62%
6
ACTIVOS
y Anticipos.
disminución.
PASIVO Y PATRIMONIO
año 2008. Por su parte los Otros Pasivos tienen un reducido margen de
supervivencia de la entidad.
8
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Estado de Resultados (2007)
Año 2007
Ingresos Gastos
Operacionales Operativos
27.86% 50.90%
Ingresos No
Operacionales
70.78% Gastos No
Operativos
49.05%
Otros Ingresos
1.35% Otros Gastos
0.06%
100% 100%
ANÁLISIS VERTICAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Estado de Resultados (2008)
Año 2008
Ingresos Gastos
Operacionales Operativos
44.04% 53.14%
Ingresos No
Operacionales
55.03% Gastos No
Operativos
46.79%
Otros Ingresos
0.93% Otros Gastos
0.06%
100% 100%
9
INGRESOS
EDINA, otra cuenta que sobresale es Servicios Locales que creció del
GASTOS
76.01%.
año 2008.
12
ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
pasivos.
solo en el 2008.
15
Gobierno Nacional.
ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Estado de Resultados
INGRESOS
de los años 2007 - 2008 demostraron que los Ingresos de forma general
GASTOS
Operativos.
19
trabajadores y empleados.
SUPERÁVIT
INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez
USD 1.92 si se considera como óptimo 2, no así en el año 2008 que solo
Capital de Trabajo
Disponibilidad
Solvencia
que en el año 2007 por cada dólar de deuda total los Activos reales,
Apalancamiento
el año 2007 significó el 0.04 y aunque en el año 2008 fue de 0.08, nos
Autonomía
GASTOS EN PERSONAL
f) DISCUSIÓN
Circuitos son las que poseen un crecimiento positivo, por cuanto están
g) CONCLUSIONES
siguientes conclusiones:
decisiones oportunas.
los años en estudio, los Activos no Corrientes son los que con
mejorar el servicio.
h) RECOMENDACIONES
colectividad.
investigación.
197
198
i) BIBLIOGRAFÍA
LIBROS Y COLECCIONES
DOCUMENTOS Y ARTÍCULOS
Ecuador, 2009.
PROYECTO ABROBADO
1. TEMA
2008.
2. PROBLEMÁTICA
Loja, inicia sus actividades como tal el 30 de Octubre del 2008, es una
etc.
El control contable es satisfactorio, aunque es evidente que los
trazadas.
institucional.
por ejemplo:
Existe un desconocimiento general de la estructura financiera,
fácil manifestar que la entidad tiene una buena liquidez y solvencia, por
lo tanto, es necesario verificar los motivos por los cuales existen activos
Solvencia Financiera.
cual, los directivos tendrán una base técnica que les permita corregir
gestión realizada.
3.1. ACADÉMICA
3.2. INSTITUCIONAL
y de la gestión realizada en los años 2007 - 2008 para que puedan tomar
4. OBJETIVOS
5. MARCO TEORICO
una empresa”11
11
SARMIENTO R, Rubén. “Contabilidad General". Quinta Edición, año 2005. Pág. 247.
12
ZAPATA Sánchez, Pedro. “Contabilidad General". Edit. Mac Graw Hill. Santa Fe,
Bogotá-Colombia, 1996. Pág. 69.
CLASIFICACIÓN
siguiente información:
- Estado de Resultados.
- Estado de Flujo del Efectivo.
entregadas”13
reportes financieros.
- Estado de Resultados.
- Estado de Situación.
GANANCIAS
y ganancias.
13
CAZAR Moncayo, Miguel. Manual General de "Contabilidad Gubernamental".
Primera Edición EDISIPE. Quito-Ecuador, 2005. Pág. 30.
Según A. Perdomo. “Estado financiero que muestra la utilidad o
ejercicio.”14
dado.”15
14
Registro Oficial Nro. 505. "Manual de Contabilidad Gubernamental". 2005, Pág. 70
15
IDEM. Pág. 211.
sistemáticamente para demostrar en un momento dado sus condiciones
financieras
características.
fecha determinada.
los flujos de créditos de las cuentas por Cobrar y los flujos de los
Bruto.
16
ZAPATA Sánchez, Pedro. "Contabilidad General". Editorial Mac. Graw.Hill, Bogotá
Colombia, 1996. Pág.10.
La aplicación del Superávit o el Financiamiento del Déficit Bruto
presupuestarios”17
siguientes puntos:
19
Registro Oficial Nro.2 "Proyecto De Administración Financiera". 30 enero 2004, Pág.
71.
PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. ENCABEZAMIENTO
2. CONTENIDO
A.- Descriptivo
B.- Numérico.
3. FIRMAS DE LEGALIDAD
4. FECHA DE ALABORACIÓN
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINACIEROS
Requisitos de la comparación:
desenvolvimiento de la empresa.
Según el autor mexicano A. Perdomo Por interpretación
comparación” o bien:
un todo
decisiones.
OBJETO
del trabajo, emplear de forma eficiente los activos, disminuir los costos
proponiendo las medidas que permitan eliminar las causas que las
originan.
mismos estados en una fecha o período dado o en los estados por una
financieras “22
22
BOLAÑOS, César. “Conferencia de Análisis Financiero“. Editorial Norma. Bogotá
1992. Pág. 105.
23
BOLAÑOS, César.” Conferencia de Análisis Financiero”. Editorial Norma. Bogotá
1992. Pág. 105.
Si se materializan los objetivos señalados se determinará las
Métodos de Análisis
tres:
CLASIFICACIÓN
SEGÚN SU DESTINO
24
BOLAÑOS, César. “Conferencia de Análisis Financiero”. Editorial Norma, Bogotá
1992.
25
KESTER, B. Roy. ”Contabilidad Teoría y Práctica”. Editorial laboral, Pág. 1174
Madrid 1981.
empresas, con el propósito de observar si es conveniente aprobarle un
analizando.
SEGÚN SU FORMA
con una partida base del mismo estado. El análisis vertical o estático
Rendimiento.
análisis el mismo que puede aplicarse con las cuentas del pasivo y
patrimonio.
comparación:
competidores.
empresa.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
liquidez, este índice mide la capacidad del negocio para pagar sus
ACTIVO CORRIENTE
INDICE DE LIQUIDEZ =
PASIVO CORRIENTE
análisis financiero.
ACTIVO DISPONIBLE
I.P.F =
PASIVO CORRIENTE
2. ÍNDICE PARA MEDIR LA ESTRUCTURA FINANCIERA
negativas.
ÍNDICE DE SOLIDÉZ
correspondientes colocaciones.
que tiene los acreedores sobre el activo total es mayor, mayor será la
PASIVO TOTAL
ÍNDICE DE SOLIDEZ =
ACTIVO TOTAL
ÍNDICE PATRIMONIAL
situación financiera.”26
PATRIMONIO
I.P =
ACTIVO TOTAL
3. ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL
I.E =
PATRIMONIO
26
BRAVO Valdivieso, Mercedes. ”Contabilidad General”. Quinta Edición. 2004
Pág. 340.
deudas contraiga una empresa, tanto más alto será su grado de
ÍNDICADORES DE GESTIÓN
metas fijadas.
organización.
1. ÍNDICADORES DE RESULTADOS
entidad.
VALOR DESEMBOLSADO
I.E.P =
VALOR PRESUPUESTADO
GASTOS ADMINISTRATIVOS
I.G.P =
TOTAL DE GASTOS
GASTOS EN PERSONAL
I.G.P =
TOTAL DE GASTOS
27
Contraloría General Del Estado. “Manual de Auditoría de Gestión”. Pág. 126
3. INDICADOR DE EFICIENCIA
CANTIDAD DE SERVICIOS
=
Nro de BENEFICIARIOS
VOLUMEN DE SERVICIOS
=
TOTAL DE BENEFICIARIOS
b) EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
GASTOS FUNCIONAMIENTO
=
USUARIOS ATENDIDOS
4. EFICACIA EN EL SERVICIO
METAS LOGRADAS
=
METAS PROGRAMADAS
OBJETIVOS LOGRADOS
=
OBJETIVOS PROGRAMADOS
5. AUTOFINANCIAMIENTO DEL SERVICIO
6. METODOLOGÍA
6.1. MÉTODOS
MÉTODO CIENTÍFICO
MÉTODO INDUCTIVO
Corporación.
MÉTODO ANALÍTICO
Financiera.
MÉTODO MATEMÁTICO
MÉTODO SINTÉTICO
recomendaciones de la investigación.
6.2. TÉCNICAS
La Observación
financieros.
La Entrevista
Bibliográfica
Financiero.
6.3. PROCEDIMIENTOS
consultada.
7. CRONOGRAMA DE TRABAJO
Año 2010
2. Investigación Bibliográfica
3 Trabajo de Campo
a. Revisión de Documentos
c. Recopilación de Información
d. Ordenamiento de la
Información
Auditor.
de Tesis.
Loja.
- Papel bond
- Útiles de escritorio
- Material Bibliográfico
- Computadora
8.3. RECURSOS FINANCIEROS:
8.4. PRESUPUESTO
INGRESOS
GASTOS
Movilización 100.00
Imprevistos. 50.00
2005.
Reglamentos.
Financieros”.
Edición. 1996.
Colombia, 2002.
año 2005.
CONTENIDO PÁGINAS
Certificación i
Autoría ii
Dedicatoria iii
Agradecimiento iv
Resumen 1
Introducción 6
Revisión de Literatura 9
Estados Financieros 12
Objetivo 12
Importancia 13
Características Cualitativas 13
Limitaciones en el Uso 16
Período de Presentación 21
Análisis Financiero 21
CONTENIDO PÁGINAS
Objetivo 22
Importancia 23
Características 23
Metodología 27
Indicadores Financieros 35
Carta de Informe 42
Materiales y Métodos 47
Resultados 53
Informe 165
Discusión 188
Conclusiones 191
Recomendaciones 194
Bibliografía 197
Anexos 200