Negocio Fundición - Refineria

2015

1
 OBJETIVO

Entregar una opinión en relación al negocio

Fundición – Refinería respecto del mercado nacional
e internacional.
 Agenda

• Introducción al Negocio de Fundiciones

• Contexto Internacional

• Contexto Nacional

• Alternativas para el futuro

INTRODUCCION AL NEGOCIO
Chagres Actual Process – 600 ktpa Concentrate

5
Los parámetros técnicos más importantes que mueven al negocio de Fundiciones son:

• Eficiencia Medio Ambiental, respeto y desarrollo de las comunidades.

• La Eficiencia de la fundición está determinada por la capacidad que tenga de recuperar

cobre (producir ánodos) desde el concentrado.

• Tamaño del Negocio (Economía a escalas). La proporción de costos fijos a variables es de

un 70-30%, lo que hace recomendable procesar un volumen de producción por sobre 1.0
mton.

• Otros factores son el Tiempo de Operación y porcentaje de utilización de los activos.

 Ingresos de las Fundiciones

• Cargos por Tratamiento (TC) y Refinación (RC):

Es el costo de maquila que el Fundidor aplica al productor de concentrado
El TC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de concentrado comprado y se expresa en US$ por
ton seca.
El RC se aplica como una tarifa sobre el tonelaje de cobre contenido y se expresa como c/lb.

• Deducción Metalúrgica (DM):

Tarifa por pérdidas de Cu en el proceso de transformación de concentrado a cobre metálico. La DM
depende de la ley de Cu en concentrado y en promedio es de un 3.4%.

• Freight Allowance (Ahorro de Fletes):

Tarifa cobrada por Fundición a las minas por el ahorro de fletes marítimos del concentrado.

• Créditos por Sub Productos:

Provienen de las ventas de ácido sulfúrico y la Plata y oro contenido en los ánodos. Este se registra
como un crédito a los costos C1.
 Costos de las Fundiciones

Costos C0
• Gastos operacionales, asociados directamente con la generación de la producción,
hasta el carguío de los ánodos en patio de despacho (repuestos , insumos, mano
de obra, energía, servicios contratados, etc.)

Costos C1
• Gastos de ventas hasta que el producto sea entregado a cliente final menos los
créditos por subproductos (Acido Sulfúrico, Oro y Plata).

Costos C2
• Corresponden a la depreciación de los equipos e instalaciones de la Fundición
CONTEXTO INTERNACIONAL
 CONTEXTO INTERNACIONAL

35% 42%

9% 9%

5% 5%

10
 Nuevas Regulaciones para Transporte Marítimo

Source: International Council on Mining and Metals (ICCM) – October 11

2014
 CONTEXTO INTERNACIONAL

Producción de Cobre de Fundiciones, por Región

(000 t de cobre)
10000

8000

6000

4000

2000

0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Africa America Asia Europe Oceania

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015

12
 CONTEXTO INTERNACIONAL

Producción de Cobre desde Minas por País – Top 20 en 2015

(000 t of cobre contenido)
Chile
China
Peru
USA
Congo DR
Australia
Zambia
Canada
Russia
Indonesia
Mexico
Poland
Kazakhstan
Brazil
Mongolia
Iran
Laos
Turkey
Uzbekistan
Bulgaria

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015 13
 CONTEXTO INTERNACIONAL

Producción de cobre desde Fundiciones, por País – Top 20 en 2015

(000 t de contenido de cobre, incluyendo producción secundaria)

China
Chile
Japan
Zambia
Russian…
India
Germany
South Korea
Poland
USA
Kazakhstan
Congo DR
Bulgaria
Peru
Spain
Australia
Brazil
Canada
Indonesia
Mexico

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

Fuente: WoodMac – Brook Hunt, January 2015 14
 CONTEXTO INTERNACIONAL

Producción de Cobre de Fundiciones y Capacidad en China

‘000t
8000 100%

7000 90%
80%
6000
70%
5000 60%
4000 50%

3000 40%
30%
2000
20%
1000 10%
0 00%
1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019
Blister production ('000t) Blister capacity on top of production ('000t) Utilisation rate (%)

Fuente: CRU, January 2015

15
CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK – Abril 201516

CONTEXTO INTERNACIONAL

17
Fuente: CESCO WEEK – Abril 2015
 CONTEXTO INTERNACIONAL

Fuente: CESCO WEEK, Aurubis – Abril 201518

TENDENCIAS DE LA INDUSTRIA

La producción de concentrados con alto niveles de

azufre y otras impurezas han elevado los
requerimientos regulatorios internacionales.

Restricción Importadores Chinos de

aplicada a concentrados afectarán
concentrados en los TC RC
Restricciones puertos y fletes
Ambientales marítimos

Tendencia del Mercado internacional es a restringuir las importaciones de

concentrado que contienen altos niveles de impureza, forzando a los productores a
hacer un tratamiento primario en los paises de origen.
CONTEXTO NACIONAL
 CONTEXTO NACIONAL

• Chile posee 7 Fundiciones de Cobre, 5 Estatales y 2 Privadas

• El nivel de Fusión total es de 5.5 millones de toneladas de concentrado año
aproximadamente
• Chile posee 3 refinerías de Cobre, todas estatales (2 tradicionales y una con cátodos
permanentes)
• El nivel de refinación es de 800 mil toneladas de cátodos aproximadamente.

• Chile es principalmente productor de cobre, a diferencia de las funciones ubicadas en

Europa y Asia.
• Chile está produciendo concentrados cada vez más complejos.
 CONTEXTO NACIONAL

El MERCADO DE COBRE

Producción de cobre fino desde concentrados en Chile

4,500

4,000

3,500

3,000

2,500
kMt

2,000

1,500

1,000

500

0
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Producción Catodo Refinado Producción Anodos Producción de concentrados

Fuente: Reporte Anual 2011, Brook Hunt

DESEMPEÑO AMBIENTAL DE
FUNDICIONES EN CHILE

Emisión de SO2 en Fundiciones Chilenas año 2013

(Kton SO2/año )

120 113

100

80
68

60 53

40
29
25
20 14
7
0
F1 F2 F3 F4 F5 F6 Chagres

Source: Codelco .cl / Enami.cl / Glencore.com / Accionrse.cl

2014
 CONTEXTO NACIONAL

• Costo promedio de fundiciones en Chile vs costo promedio de fundiciones en el mundo.

Costo Fundiciones (c/lb)

Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter.

32.9

21.1

21.6 26.0 24.3 48.4 34.9 34.5 41.9

Fundición 1 Fundición 2 Fundición 3 Fundición 4 Fundición 5 Fundición 6 Fundición 7

Fuente: Wood Mac. 2012

 CONTEXTO NACIONAL

• Costo promedio de refinerías en Chile vs costo promedio de refinerías en el mundo.

Costo Refinerias (c/lb)

Costo C0 Prom. Nac. Prom. Inter.

12.0

5.6

14.4 9.7 10.1

Refineria 1 Refineria 2 Refineria 3

Fuente: Wood Mac. 2012

ALTERNATIVAS PARA EL FUTURO
 Alternativas para el Futuro

• Desarrollar una política estratégica de país para hacer el negocio fundición –

refinería, competitivo y sustentable:

– Optimizar los activos existentes en el país.

– Invertir en activos nuevos con mejores tecnologías y mayor capacidad.

 Alternativas para el Futuro

TECNOLOGIAS
PARA FUSION PARA CONVERSION
FLASH OUTOKUMPU FLASH OUTOKUMPU
FLASH INCO
SKS SKS
CONVERTIDOR TENIENTE PEIRCE SMITH
ISASMELT ISASMELT
AUSMELT AUSMELT
VANYUKOV
CONTOP HOBOKEN
TBRC
MITSUBISHI MITSUBISHI
NORANDA REACTOR
DOUBLE SIDE BLOWING (DSB)

28
 Reflexiones Finales

• El mercado de fusión de concentrados se está concentrando en Asia,

específicamente en China.

• Información reciente muestra que los costos de las fundiciones Chinas

son más altos que los que entregan en las publicaciones especializadas,
pero aún más convenientes que las fundiciones nacionales.

• Las compañías que tienen sólo fundiciones están buscando tener un

negocio integrado para asegurar abastecimiento de concentrado.

• En nuestro país para ser competitivos se debe invertir en fundiciones

con tamaño sobre un millón de toneladas de concentrados en un reactor
y recuperaciones de todos los elementos sobre un 99%.

29
 Reflexiones Finales

• Desafío de las fundiciones en Chile, mejorar productividad, reducir sus

costos, mejorar tecnología.

• Existe tecnología probada para mejorar todas las Fundiciones y Refinerías

Chilenas.

• Nuestro país debiese mantenerse como mínimo fundiendo los niveles

actuales pero de manera sustentable.

• La mirada de futuro debe considerar la máxima recuperación de los

elementos contenidos en los concentrados, al igual que Europa y Asia.

30
31
Gracias

32