Ejercicio de Contabilidad: PISCOS EL SOL S.A.

1 El siguiente es un ejercicio de contabilidad que tiene por finalidad aprender a elaborar los
estados financieros:
Estado de Ganancias y Pérdidas
Balance General
Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

2 El ejercicio simula una empresa que se inicia comprando y vendiendo mercadería al contado,
sin ningún activo fijo, sin utilización de deuda y sin inventarios.

2 En un primer momento la elaboración de los estados financieros es sencilla. A medida que

trascurren los periodos, las operaciones se van volviendo más complejas. La empresa se
queda con inventarios, se decide producir y adquirir activo fijo, se queda con excedentes y se
realizan inversiones y se reparten dividendos.

3 El impacto de estas operaciones en los estados financieros a lo largo del tiempo facilita el
aprendizaje y comprensión de los distintos estados financieros.
4 Al resolver el ejercicio utilizando fórmulas y funciones de Excel, el alumno no deberá agregar
o eliminar filas o columnas ni cambiar la ubicación de las celdas para facilitar la evaluación.
5 Considere que cada periodo equivale a un año calendario de operación.
 A B C D E F G H I J
2 PERIODO UNO: PISCOS EL SOL S.A.
3
4 OBJETIVO: Introducir los estados financieros.
5

Una empresa comercializa pisco. Compra, en promedio, a $15 cada botella de medio litro y la vende a $42.
Durante el periodo compró 12,000 botellas y vendió las 12,000. Los gastos administrativos de la empresa
ascienden a $62,000. Sus gastos de venta corresponden a las comisiones sobre ventas equivalente al 30% de
las ventas que genera. La empresa no posee ningún activo fijo y alquila lo necesario. Vende al contado. No
6
recibe crédito de proveedores. El capital social esta compuesto de 10,000 acciones comunes al valor nominal
de $1 cada una. Al inicio del periodo los $10,000 están en efectivo. La empresa está sujeta a 30% de impuesto a
la renta y lo paga en el periodo. Las utilidades no se distribuyen. Asuma que no hay impuesto general a las
ventas.

7
8 RESUMEN DE DATOS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
9 Unidades Precio Ventas
10 Ventas Costo de ventas
11 Unidades Costo Variable Utilidad bruta 0.00
12 Compras menos gastos de administración y ventas
13 Gasto de administración Utilidad de operación 0.00
14 Gastos de ventas (de las ventas) menos gastos financieros
15 Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) antes de impuestos 0.00
16 Patrimonio (acciones comunes) menos impuesto a la renta
17 Efectivo al inicio del periodo 1 Utilidad neta 0.00
18
19 FLUJO DE EFECTIVO BALANCE GENERAL (al final del periodo)
20 ENTRADAS ACTIVOS
21 Cobranzas por ventas Efectivo
22 Total entradas 0.00 Total activos 0.00
23 SALIDAS
24 Compras PASIVOS
25 Gastos de administracion y ventas Total pasivos
26 Impuestos
27 Total salidas 0.00 PATRIMONIO
28 ENTRADAS - SALIDAS 0.00 Capital social
29 más saldo inicial de caja Resultado acumulados
30 SALDO FINAL DE CAJA 0.00 Total patrimonio 0.00
31 PASIVOS + PATRIMONIO 0.00
32 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
33
34 Capital social Resu. Acumu. Total
35
36 Saldo al 01.01.01 0.00
37
38 Aporte de capital 0.00
39
40 Util. Ejercicio 0.00
41
42 Saldo al 31.12.01 0.00 0.00 0.00
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
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59
60
Página 2
 PERIODO DOS: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Comprender la diferencia entre ventas y cobranzas. Entender la lógica del costo de ventas

En este período la empresa compra 20,000 unidades pero sólo vende 16,000. Ademas, decide otorgar crédito a sus
clientes por 30 dias (asuma que las ventas son estacionales y que en el mes de diciembre se venden el 20% de las
ventas anuales). La información a utilizar es la misma del período anterior. La empresa sigue pagando el impuesto a la
renta. Analice el costo de lo vendido a través del cuadro indicado. Asuma que todavía no hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Compras
Compras Mercadería disponible para la venta 0.00 0.00 0.00
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) - Inventario final 0.00 0.00 0.00
Impuesto a la renta

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta 0.00 Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventarios
Utilidad de operación 0.00 Total activos 0.00
menos gastos financieros
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 0.00 PASIVOS
menos impuesto a la renta Total pasivos 0.00
Utilidad neta 0.00
PATRIMONIO
Capital social
Resultado acumulados
Total patrimonio 0.00
FLUJO DE EFECTIVO PASIVOS + PATRIMONIO 0.00
ENTRADAS
Cobranzas por ventas ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Total entradas 0.00
SALIDAS Capital social Resu. Acumu. Total
Compras
Gastos de administracion y ventas Saldo al 31.12.01 0.00
Impuestos
Total salidas 0.00 Aporte de capital 0.00
ENTRADAS - SALIDAS 0.00
más saldo inicial Util. Ejercicio 0.00
SALDO FINAL DE CAJA 0.00
Saldo al 31.12.02 0.00 0.00 0.00
 PERIODO TRES: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Ratificar la diferencia entre ventas y cobranzas. Entender la diferencia entre gasto y desembolso.

En este período la empresa compró 20,000 unidades pero vende 22,000. Ademas, decide otorgar credito a sus clientes
por 60 dias (asuma que las ventas son ahora iguales todos los meses). La información a utilizar es la misma del
período anterior. La empresa paga ahora el impuesto a la renta en el periodo siguiente al que se devenga. Ademas,
decide no pagar las comisiones a los vendedores en este periodo y postergar su desembolso para el periodo 4. Asuma
que no hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Compras
Compras Mercadería disponible para la venta 0.00 0.00
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) - Inventario final 0.00 0.00
Impuesto a la Renta

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta 0.00 Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
Utilidad de operación 0.00 Total activos 0.00
menos gastos financieros PASIVOS
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 0.00 Impuestos por pagar
menos impuesto a la renta Comisiones por pagar
Utilidad neta 0.00 Total pasivos 0.00
PATRIMONIO
Capital social
Resultado acumulados
FLUJO DE EFECTIVO Total patrimonio 0.00
ENTRADAS PASIVOS + PATRIMONIO 0.00
Cobranzas por ventas periodo actual
Cobranzas ventas periodo anterior ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Total entradas 0.00
SALIDAS Capital social Resu. Acumu. Total
Compras
Gastos de administracion Saldo al 31.12.02 0.00
Impuestos
Total salidas 0.00 Util. Ejercicio 0.00
ENTRADAS - SALIDAS 0.00
más saldo inicial Saldo al 31.12.03 0.00 0.00 0.00
SALDO FINAL DE CAJA 0.00
 PERIODO CUATRO: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Entender el uso del costo promedio.

En este período la empresa compró 20,000 unidades y vende 18,000. El costo de compra sube a $22 la botella.
Mantiene las condiciones sobre el crédito a sus clientes y el resto de supuestos. Considere que no hay IGV. Utilice el
costo promedio para calcular el costo de ventas.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial 0.00
Unidades Costo Variable Compras 0.00
Compras Mercadería disponible para la venta 0.00 0.00
Gasto de administración Costo de ventas 0.00
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final 0.00 0.00
Impuesto a la Renta

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta 0.00 Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
Utilidad de operación 0.00 Activo Fijo
menos gastos financieros Total activos
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 0.00 PASIVOS
menos impuesto a la renta Impuestos por pagar
Utilidad neta Comisiones por pagar
Total pasivos
PATRIMONIO
Capital social
FLUJO DE EFECTIVO Resultado acumulados
ENTRADAS Total patrimonio
Cobranzas por ventas periodo actual PASIVOS + PATRIMONIO
Cobranzas ventas periodo anterior
Aporte de capital ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Total entradas
SALIDAS Capital social Resu. Acumu. Total
Compras
Gastos de administracion Saldo al 31.12.03
Impuesto a la renta periodo anterior
Comisiones de vendedores periodo anterior Aporte de capital
Compra de la maquina
Total salidas Util. Ejercicio
ENTRADAS - SALIDAS
más saldo inicial Saldo al 31.12.04
SALDO FINAL DE CAJA
 PERIODO CINCO: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Entender el costo de producción, la depreciación y el costo promedio.

En este período la empresa decide producir y ya no comprar. El 1 de enero decide comprar una bodega para destilar su
propio pisco. El inmueble le costó 300,000 y la maquinaria, 220,000. Estas inversiones fueron financiadas con un
aporte de capital de 100,000. Produjo 18,000 botellas y vendió las 18,000. Mantiene las condiciones sobre el crédito a
sus clientes y el resto de supuestos. El costo de producción está compuesto de mano de obra, materiales y otros
costos indirectos de fabricación por la suma de $14 por unidad. Considere que todo el activo fijo tiene una vida útil de
10 años y se estima una depreciación en línea recta. Todavía no hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Costo de producción
Costo de producción Mercadería disponible para la venta
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final
Patrimonio adicional (acciones comunes)
Impuesto a la Renta COSTO DE PRODUCCION
Compra de maquina Unid $/unid. Total $
Mano de obra, materiales y otros
Depreciación
Total

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
Utilidad de operación Activo Fijo
menos gastos financieros Menos: Depreciación Acumulada
Utilidad (pérdida) antes de impuestos Total activos
menos impuesto a la renta PASIVOS
Utilidad neta Impuestos por pagar
Comisiones por pagar
Total pasivos
PATRIMONIO
FLUJO DE EFECTIVO Capital social
ENTRADAS Resultado acumulados
Cobranzas por ventas periodo actual Total patrimonio
Cobranzas ventas periodo anterior PASIVOS + PATRIMONIO
Aporte de capital
Total entradas ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
SALIDAS
Costo de producción Capital social Resu. Acumu. Total
Gastos de administracion
Impuesto a la renta periodo anterior Saldo al 31.12.04
Comisiones de vendedores periodo anterior
Compra de la maquina Aporte de capital
Total salidas
ENTRADAS - SALIDAS Util. Ejercicio
más saldo inicial
SALDO FINAL DE CAJA Saldo al 31.12.05
 PERIODO SEIS: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Entender el concepto de dividendos declarados y pagados.

En este período las ventas de la empresa han disminuido. Produjo 22,000 unidades y vende 15,000. Mantiene las
condiciones sobre el crédito a sus clientes y el resto de supuestos. La política de pago de comisiones de los
vendedores se modifica de manera que se pagan las comisiones en el mismo periodo que se vende. Se decide declarar
dividendos por la suma de $80,000 y se pagan solamente 60,000. Todavía no hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Costo de producción
Costo de producción Mercadería disponible para la venta
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final
Impuesto a la Renta
Depreciación COSTO DE PRODUCCION
Dividendos declarados Unid $/unid. Total $
Dividendos pagados Mano de obra, materiales y otros
Depreciación
Total

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
Utilidad de operación Activo Fijo
menos gastos financieros Menos: Depreciación Acumulada
Utilidad (pérdida) antes de impuestos Total activos
menos impuesto a la renta PASIVOS
Utilidad neta Impuestos por pagar
Dividendos por pagar
Total pasivos
PATRIMONIO
FLUJO DE EFECTIVO Capital social
ENTRADAS Resultado acumulados
Cobranzas por ventas periodo actual Total patrimonio
Cobranzas ventas periodo anterior PASIVOS + PATRIMONIO
Aporte de capital
Total entradas ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
SALIDAS
Costo de producción Capital social Resu. Acumu. Total
Gastos de administracion
Impuesto a la renta periodo anterior Saldo al 31.12.05
Comisiones de vendedores periodo anterior y actual
Pago de dividendos Dividendos
Total salidas
ENTRADAS - SALIDAS Util. Ejercicio
más saldo inicial
SALDO FINAL DE CAJA Saldo al 31.12.06
 PERIODO SIETE: PISCOS EL SOL S.A.

OBJETIVO: Introducir el tema del financiamiento.

Al inicio de este período la empresa obtiene un préstamo de $80,000 a ser repagado en cuatro cuotas con
amortizaciones iguales. Tasa de interés: 12% anual. Intereses y amortización se pagan al inicio del siguiente periodo.
Se pagan los dividendos adeudados del periodo anterior. Se producen 15,000 botellas y se venden 21,000 botellas. El
resto de informacion se mantiene igual. No hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Costo de producción
Costo de producción Mercadería disponible para la venta
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final
Impuesto a la Renta
Depreciación COSTO DE PRODUCCION
Préstamo Unid $/unid. Total $
Tasa de Interes Mano de obra, materiales y otros
Depreciación
Total

FINANCIAMIENTO DE PRÉSTAMOS
CRONOGRAMA
GASTOS DEVENGADOS
Periodo Saldo inicial Intereses Amort. Pago total Saldo final
7 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
Utilidad de operación Activo Fijo
menos gastos financieros Menos: Depreciación Acumulada
Utilidad (pérdida) antes de impuestos Total activos
menos impuesto a la renta PASIVOS
Utilidad neta Impuestos por pagar
Intereses por pagar
Deuda a largo plazo
Total pasivos
FLUJO DE EFECTIVO PATRIMONIO
ENTRADAS Capital social
Cobranzas por ventas periodo actual Resultado acumulados
Cobranzas ventas periodo anterior Total patrimonio
Préstamo recibido PASIVOS + PATRIMONIO
Total entradas
SALIDAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Costo de producción
Gastos de administracion Capital social Resu. Acumu. Total
Impuesto a la renta periodo anterior
Comisiones de vendedores periodo actual Saldo al 31.12.06
Pago de dividendos
Total salidas Dividendos
ENTRADAS - SALIDAS
más saldo inicial Capitalización
SALDO FINAL DE CAJA
Util. Ejercicio

Saldo al 31.12.07
 PERIODO OCHO

OBJETIVO: Introducir el tema de cargas diferidas. Asimismo, incluir la reserva legal.

Al inicio de este periodo la empresa contrata una poliza de seguros generales por la suma de $12,000 que tendra una
cobertura de dos años. La poliza se paga al contado. Produce 15,000 botellas y vende las 15,000. Las comisiones a los
vendedores se paga en este periodo. Aparece la obligatoriedad de crear la reserva legal. El resto de condiciones
permanecen iguales. No hay IGV.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Costo de producción
Costo de producción Mercadería disponible para la venta
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final
Impuesto a la Renta
Depreciación COSTO DE PRODUCCION
Préstamo Unid $/unid. Total $
Tasa de Interes Mano de obra, materiales y otros
Póliza de seguros generales Depreciación
Reserva legal Total

FINANCIAMIENTO DE PRÉSTAMOS
CRONOGRAMA
GASTOS DEVENGADOS
Periodo Saldo inicial Intereses Amort. Pago total Saldo final
7 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
menos póliza de seguros Seguros pagados por anticipado
Utilidad de operación Activo Fijo
menos gastos financieros Menos: Depreciación Acumulada
Utilidad (pérdida) antes de impuestos Total activos
menos impuesto a la renta PASIVOS
Utilidad neta Impuestos por pagar
Intereses por pagar
Deuda a largo plazo
FLUJO DE EFECTIVO Total pasivos
ENTRADAS PATRIMONIO
Cobranzas por ventas periodo actual Capital social
Cobranzas ventas periodo anterior Reserva legal
Total entradas Resultado acumulados
SALIDAS Total patrimonio
Costo de producción PASIVOS + PATRIMONIO
Gastos de administracion
Impuesto a la renta periodo anterior
Comisiones de vendedores periodo actual
Pago de póliza de seguros
Pago de intereses ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Pago de amortización
Total salidas
ENTRADAS - SALIDAS Capital social R. Legal Resu. Acumu. Total
más saldo inicial
SALDO FINAL DE CAJA Saldo al 31.12.07

Dividendos

Reserva legal

Util. Ejercicio

Saldo al 31.12.08
 PERIODO NUEVE

OBJETIVO: Introducir el IGV.

Bajo los mismos supuestos del año anterior, incluya el IGV para las ventas y para el costo de producción. Este año
todo se cobra al contado. La tasa del IGV es de 19%.

RESUMEN DE DATOS COSTO DE LO VENDIDO

Unidades Precio Unid $/unid. Total $
Ventas Inventario Inicial
Unidades Costo Variable Costo de producción
Costo de producción Mercadería disponible para la venta
Gasto de administración Costo de ventas
Gastos de ventas (de las ventas) Inventario final
Impuesto a la Renta
Depreciación COSTO DE PRODUCCION
Préstamo Unid $/unid. Total $
Tasa de Interes Mano de obra, materiales y otros
Póliza de seguros generales Depreciación
Reserva legal Total

FINANCIAMIENTO DE PRÉSTAMOS
CRONOGRAMA
GASTOS DEVENGADOS
Periodo Saldo inicial Intereses Amort. Pago total Saldo final
7 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS BALANCE GENERAL (al final del periodo)

Ventas ACTIVOS
Costo de ventas Efectivo
Utilidad bruta Cuentas por cobrar
menos gastos de administración y ventas Inventario final
menos póliza de seguros Seguros pagados por anticipado
Utilidad de operación Activo Fijo
menos gastos financieros Menos: Depreciación Acumulada
Utilidad (pérdida) antes de impuestos Total activos
menos impuesto a la renta PASIVOS
Utilidad neta IGV por pagar
Impuestos por pagar
Intereses por pagar
FLUJO DE EFECTIVO Deuda a largo plazo
ENTRADAS Total pasivos
Cobranzas por ventas periodo actual PATRIMONIO
IGV de las cobranzas, periodo actual Capital social
Cobranzas ventas periodo anterior Reserva legal
Total entradas Resultado acumulados
SALIDAS Total patrimonio
Costo de producción PASIVOS + PATRIMONIO
IGV del costo de producción
Gastos de administracion ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Impuesto a la renta periodo anterior
Comisiones de vendedores periodo actual Capital social R. Legal Resu. Acumu. Total
Pago de intereses
Pago de amortización Saldo al 31.12.08
Total salidas
ENTRADAS - SALIDAS Dividendos
más saldo inicial
SALDO FINAL DE CAJA Reserva legal

Util. Ejercicio

Saldo al 31.12.09