Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Finanzas Empresariales
1. Análisis Financiero
Conforme a los registros contables presentados por la compañía en los periodos de 2008
y 2009, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:
1. Balance General
Variació
Descripción 2008 % 2009 % n % Var
Activo
27.478,0
Efectivo 18.187,00 8,45% 0 10,07% 9.291,00 51,09%
Cuentas x cobrar 12.887,00 5,99% 16.717,00 6,13% 3.830,00 29,72%
37.216,0 10.097,0
inventarios 27.119,00 12,60% 0 13,65% 0 37,23%
58.193 , 23.218,0
Activos Circulantes 00 27,06% 81.411,00 29,89% 0 39,90%
34.275,0
Activos fijos netos 156.975,00 72,95% 191.250,00 70,14% 0 21,83%
272.661,0 57.493,0
Activo Totales 215.168,00 100% 0 100% 0 26,72%
Pasivo y patrimonio
Cuentas x pagar 32.143,00 14,94% 36.404,00 13,35% 4.261,00 13,26%
Deudas x pagar 14.651,00 6,81% 15.997,00 5,87% 1.346,00 9,19%
Pasivos corrientes 46.794,00 21,74% 52.401,00 19,22% 5.607,00 11,98%
Deudas a largo plazo 79.235,00 36,82% 91.195,00 33,45% 11.960,00 15,09%
17.567,0
Pasivos totales 126.029,00 58,57% 143.596,00 52,66 0 13,94%
39.926,0
Capital 89.139,00 41,43% 129.065,00 47,34% 0 44,79%
57.493,0
Pasivo más capital 215.168,00 100% 272.661,00 100% 0 26,72%
Se comenzará con en análisis respectivo de los activos, donde se percibe que los activos
circulantes aumentaron en un 38,9% de 2008 a 2009, lo cual es positivo debido que la
empresa posee mas recursos que en menos de un año se convertirán en efectivo generando
un mejor flujo de dinero, también estos recursos corrientes en el 2009 componen
aproximadamente el 30% de los activos, de los cuales los inventarios tienen el mayor
porcentaje, además, el efectivo fue la cuenta que mas varió positivamente del 2008 al 2009
con un 51,09%, originando que la empresa tenga más capital disponible para la operación e
igualmente que la empresa ha generado más dinero en el año 2009, indicando que ha
incrementado sus cuentas de ahorro y cuenta con más liquidez para afrontar sus obligaciones
inmediatas. Seguimos con los activos a largo plazo, los cuales tuvieron una variación del
21,83% de 2008 al 2009, este dato nos explica que la compañía invirtió en la compra de
activos fijos netos, pero también este rubro es el que tiene mayor peso entre nos activos lo
que quiere decir que la empresa concentra sus fuerzas en el largo plazo.
Los pasivos corrientes aumentaron un 11,98%, este porcentaje se debe a que la empresa se
endeudo mas a corto plazo debido que paso de $46,794 a $52,401 pero estos valores pueden
ser positivos debido que hay mas posibilidades de saldarlos en menos de un año como
también podemos explicar el aumento de 13,26% en las cuentas por pagar como que la
empresa prefiere financiarse por medio de sus proveedores aprovechando descuentos y
demás beneficios. Los pasivos a largo plazo poseen un mayor peso entre los activos totales
Por último, analizamos el capital de la empresa que cuenta con una variación de 44,79% de
2008 a 2009, este porcentaje es alto por lo tanto indica que los accionistas o dueños de la
compañía invirtieron dinero significativo en la operación haciendo que la empresa aumente su
deuda interna y pueda financiarse con mayor facilidad. Otro factor que explica este porcentaje
se evidencia en las buenas decisiones que los administradores o dueños tomaron en el año
2008 que llevo a que las operaciones y utilidades generadas aumentaran el patrimonio de los
accionistas con las utilidades retenidas para el año 2009.
2. Estado de Resultados
Variació
Descripción 2008 % 2009 % n % Var
Del cuadro anterior, conforme a los registros contables podemos anotar lo siguiente:
De acuerdo con los flujos de efectivo anteriores se puede analizar que la empresa en 2009:
La empresa cuenta con $17,611 de capital de trabajo neto que significa que, si decidiera
pagar los pasivos corrientes con sus activos de corto plazo, el valor anterior es lo que la
empresa cuenta para la operación de trabajo. Gracias a los datos anteriormente explicados
podemos decir que el flujo de caja libre es de $5,631 que indica el efectivo que dispone la
empresa sin deudas para llevar a cabo su actividad sin problema alguno.
FLUJO DE EFECTIVO
La empresa también aumento una parte de la deuda a largo plazo e incrementó los activos
circulantes para poder así recibir más dinero y destinarlo a las utilidades retenidas o para
crecer.
Por último, los pasivos circulantes no cambiaron mucho, se pagó poco a los accionistas, y de
intereses.
A continuación, se presenta la tasa de pago de dividendos para los años 2008 y 2009:
A continuación, se presenta la tasa de retención de utilidades para los años 2008 y 2009:
TPD= (utilidades retenidas / utilidad neta) x100%
Descripción 2008 2009
Utilidades retenidas 21.247,2 24.325,6
÷ utilidades netas 42.494,4 48.651,2
TPD 50% 50%
VI.
INDICADORES FINANCIEROS
Recomendación:
1. La empresa debe disminuir los días en que realiza las actividades de cobro hacia sus
clientes, debido que de esta manera se genera un aumento en la disponibilidad del efectivo,
pero siempre teniendo en cuenta que como organización se debe otorgar plazos
convenientes para aumentar las ventas, pero también en que el ciclo contable funcione sin
inconvenientes. Lo anterior se recomienda debido que las cuentas por cobrar son el 6,13% de
los activos totales de la empresa.
2. Otro consejo que se da es que la empresa debe aumentar la rotación del inventario
porque este rubro es el 12,6% de los activos totales y por consiguiente se aumentarían las
ventas y las entradas de dinero para incentivar la inversión en la empresa.
3. La compañía debería financiarse con mas porcentaje por medio de los proveedores
debido que de esta manera se reducen los gastos por intereses y la empresa no se endeuda
de sobremanera para poder conseguir sus proyectos y objetivos. De esta manera también se
reducirían las deudas tanto de largo como de corto plazo generando mas efectivo futuro y
presente para la empresa.