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Deuda Creciente PDF
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SOFTWARE EXCEL
PAGO DE LA DEUDA
Este tipo de plan de pagos es el más común en nuestro medio. Mediante este sistema
varían tanto las amortizaciones como los intereses, siendo las amortizaciones
crecientes y los intereses decrecientes, de tal forma que en cada periodo se paga una
misma cuota. Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una
anualidad o renta.
Ejemplo:
Lo primero que tenemos que hacer el trasformar la tasa al mismo periodo del plazo de
la deuda, para el presente caso se requiere hallar la TEM:
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Una vez efectuado el cálculo de la TEM se procede a elabora el cronograma de pagos
respectivo como se muestra a continuación:
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Para el cálculo del principal se procede de la siguiente manera, utilizando la opción
PAGOPRIN de las funciones financieras del Excel:
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Como resultado se tiene el siguiente cuadro de servicio de la deuda:
Cuadro No. 01
Servicio de la Deuda Cuotas Constantes
Como se puede apreciar en el cuadro la columna de saldo se halla restando del saldo la
amortización correspondiente a cada periodo de la tabla de amortización o servicio de
la deuda.
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Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes
Monto 10000
Plazo 12
TEA 45%
TEM 0.031448
1. Para hallar la amortización se tiene que dividir el monto total del préstamo entre el
número de cuotas a pagar.
2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda de TEM
multiplicada por la columna de Deuda para cada periodo.
3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de deuda menos la
columna de amortización.
4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar se suma la columna de
amortización mas intereses.
Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan en forma sucesiva a través del tiempo.
Esto se consigue al diferir la entrega del capital en los periodos iniciales. Para lograr
que las primeras cuotas sean menores que las últimas, se debe hacer crecer la
amortización, cuidando que el decremento de los intereses no neutralice el efecto
creciente de la amortización.
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Para diseñar este modelo generalmente se asume una amortización basada en la suma
de los “periodos dígitos” o algún otro sistema. El método de los periodos dígitos
consiste en dividir el total del préstamo entre la suma de los números ordinales de
todos los periodos. La cifra resultante se multiplica por el dígito correspondiente a cada
periodo, para hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada amortización
constituye un pago parcial del préstamo calculándose los intereses sobre el saldo del
mismo.
Es importante observar que a medida que se amplía el plazo del préstamo, el aumento
en las cuotas en menos brusco, es decir mas gradual que con un número reducido de
periodos.
Monto 10000
Plazo 12
TEA 45%
TEM 0.031448
1. En primer lugar para hallar la columna de “periodos dígitos” debe sumarse los
valores contenidos en la columna periodo, hallando un valor de 78 como se aprecia
en el cuadro, posteriormente se divide cada periodo entre el valor total, vale decir,
para el primer periodo seria: 1/78, obteniéndose el valor de 0.013 y así
sucesivamente.
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2. Para hallar la columna denominada proporción de la amortización se tiene como
valor base (valor fijo) para todo el calculo el monto del préstamo, para el presente
caso se tiene un importe de 10,000 U.M. Dicho valor es multiplicado por cada uno
de los valores de la columna de “periodos dígitos” para cada periodo.
3. Las demás columnas se hallan tan igual que el procedimiento descrito para el plan
de cuotas decrecientes (interés, saldo y total a pagar).