PRÁCTICA CONTABLE
En: Suplemento Enfoque Contable de la Revista
Análisis Tributario (ISSN 2223-3016), Nº 2, AELE,
diciembre de 2011, 25 a 27.
INTRODUCCIÓN
1 Actualmente el Perú se encuentra en
proceso de adopción de las Normas In-
ternacionales de Información Financie-
ra (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés),
que es una tendencia internacional y que
permitirá que las empresas peruanas ten-
gan un lenguaje financiero comparable al
que vienen utilizando diversas empresas
en el mundo, lo que facilitará su acceso a
los mercados internacionales. Algunos
datos que son relevantes para entender
la importancia de este proceso son:
• Aproximadamente 110 países ya es-
tán aplicando las NIIF.
• Las bolsas de valores de la Unión Eu-
ropea, Canadá, Brasil, entre otras, re-
quieren el uso de las NIIF y Estados
Unidos de Norteamérica acepta su
utilización para cotizar en dicho mer-
cado.
• El 50 por ciento de las empresas in-
cluidas en el “Fortune 500” utiliza las
NIIF.
• En Latinoamérica casi todos los paí-
ses tienen un plan de implementación
(por ejemplo Argentina, Colombia y
México para el 2012) o ya las han de
implementar de alguna forma (Chile
y Brasil).
Como puede notarse, las NIIF tienen
una amplia aceptación en el mundo y el
hecho de que el Perú las adopte permite
mejorar la calidad de la información para
los proveedores de recursos de las entida-
des, que deberá redundar en menores cos-
tos para realizar transacciones con ellos.
EL CASO PERUANO
2 En el caso de Perú, el Consejo Nor-
mativo de Contabilidad (CNC) ha venido
adoptando las NIIF en forma paulatina
en los últimos años. Así, a partir del año
Impacto de la adopción
de las NIIF en el Perú
JUAN PAREDES MANRIQUE (*)
1998 aceptó que las NIIF eran las normas Es crítico señalar que si bien en el
contables que se aplicarían; sin embargo, Perú se utilizan las NIIF aprobadas por
nunca procedió a adoptarlas en su totali- el CNC, en la práctica se ha realizado una
dad, existiendo siempre desfases entre la aplicación de las mismas en forma adap-
fecha de vigencia de estas normas a ni- tada. El hecho concreto es que no se han
vel local y a nivel internacional. utilizado las NIIF en su totalidad, princi-
A partir del año 2011 el proceso de adop- palmente la NIC 16, Propiedades, Planta
ción puede resumirse en el Cuadro Nº 1. y Equipo, norma que en el Perú no se
Para la primera aplicación de las NIIF aplicó en forma adecuada.
se debe utilizar la NIIF 1, Adopción por En el caso de las empresas que coti-
Primera vez de las Normas Internaciona- zan en bolsa, la adopción de las NIIF en
les de Información Financiera. Esta nor- el año 2011 permitirá a las empresas no
ma permite que las empresas al adoptar solo resolver estos problemas que histó-
las NIIF puedan hacer uso de una serie de
excepciones y “licencias” (exemptions) a
la aplicación completa de las NIIF para ––––––
facilitar su adopción. (*) Socio principal de Auditoría de Ernst & Young.
CUADRO Nº 1
PROCESO DE ADOPCIÓN DE LAS NIIF EN EL PERÚ(a)
2011 2012 PENDIENTE (¿?)
Compañías bajo la supervisión Compañías bajo la supervisión Compañías no reguladas por
de la Superintendencia de de la Superintendencia de la Superintendencia de
Mercado de Valores: Mercado de Valores: Mercado de Valores y
Entidades Financieras.
– Sociedades Emisoras de Va- – Bolsa de Valores.
lores Inscritos en el Registro – Instituciones de Compensa-
Público del Mercado de Va- ción y Liquidación de Valores.
lores. – Agentes de Intermediación.
– Clasificadoras de riesgo. – Sociedades Administradoras
de Fondos Mutuos de Inver-
siones en Valores.
– Fondos de Inversión.
– Titulizadoras.
– Empresas Administradoras
de Fondos Colectivos.
(a) Las entidades reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP seguirán con las normas definidas
por esta entidad, que difieren de las NIIF en diversos aspectos
diciembre 2011 / 25
ricamente existieron en la aplicación de
las normas contables, sino hacer uso de
una serie de “licencias” contables que
permite la NIIF 1 y que ayudarán a facili-
tar la corrección de los temas que no se
aplicaron en el pasado en forma adecua-
da, logrando al mismo tiempo mejorar la
presentación de la situación financiera de
las empresas, principalmente por el he-
cho de que la NIIF 1 permite que en la
primera aplicación se puedan utilizar los
valores de mercado del activo fijo como
costo histórico; es decir, en la primera
aplicación de las NIIF el valor de merca-
do de dichos activos a la fecha de aplica-
ción (1 de enero de 2010 en el caso de las
empresas que lo adopten en el 2011), se
considera como el nuevo costo de adqui-
sición de dichos activos.
En el caso de las empresas que no va-
yan a adoptar completamente las NIIF, es
necesario que las mismas revisen la co-
rrecta aplicación de las normas vigentes
en el Perú, sobre todo la NIC 16 para los
activos fijos que, como veremos más ade-
lante, requiere que se revisen tanto la for-
ma en que se viene registrando el costo
de los mismos como la determinación de
la vida útil (tasa de depreciación) y sus
valores residuales.
Considerando lo anterior, en el Perú
las normas que tienen o podrían tener un
impacto significativo para las empresas
en la primera adopción de las NIIF son:
• La NIC 16, Propiedades, Planta y
Equipo, por la necesidad de realizar
la componetización del costo; así
como de determinar las vidas útiles y
valores residuales.
• La NIC 39, Instrumentos Financieros,
principalmente por la determinación
de la provisión para cuentas por co-
brar y los derivados implícitos.
• La CINIIF 4, Determinación de si un
Acuerdo contiene un Arrendamiento,
para el registro de los arrendamien-
tos financieros implícitos en contra-
tos de alquiler.
• La NIC 27, Estados Financieros Conso-
lidados y Separados, y la NIC 28, Inver-
siones en Asociadas, que no permiten
en los estados financieros no consolida-
dos el uso del método de participación
patrimonial para el registro de las inver-
siones en asociadas y subsidiarias.
• La NIC 18, Ingresos, por el registro de
los ingresos de contratos con múltiples
servicios incluidos en los mismos.
• La NIC 18 y la NIC 11, por el recono-
cimiento de ingresos por la venta de
departamentos para las empresas
constructoras.
26 / diciembre 2011
Detallar todos los aspectos anterio-
res va más allá de los objetivos de este
artículo; por lo que revisaremos los que
estimamos pueden tener un mayor im-
pacto en las empresas en el Perú.
NIC 16, PROPIEDADES,
3 PLANTA Y EQUIPO
(ACTIVO FIJO)
En el Perú, históricamente, las com-
pañías han realizado el registro contable
de sus activos fijos como lo venían ha-
ciendo antes de que entrara en vigencia
la NIC 16; es decir, sobre la base de crite-
rios tributarios.
De acuerdo con la NIC 16, los activos
fijos deben contabilizarse por componen-
tes, separando las partes de un activo que
son significativas y que tienen vidas útiles
diferentes. Un ejemplo simple que usual-
mente no es material para las empresas, es
el de un automóvil que, teóricamente, de-
bería ser contabilizado en las partes que lo
componen y que tienen diferentes vidas úti-
les, como por ejemplo, llantas, motor, cha-
sís, entre otros. Este tratamiento contable
no ha sido realizado en el Perú; por lo que,
dependiendo de la cantidad de activos que
tenga la compañía y su importancia, su
efecto puede ser significativo para los es-
tados financieros. Las empresas tienen que
registrar sus activos fijos por componen-
tes, lo que implica también tener un mejor
y mayor control a nivel operativo de dichos
activos, ya que las adiciones, retiros y re-
emplazos tendrán que registrarse a nivel de
dichos componentes.
Por otro lado, se tienen que revisar las
vidas útiles y los valores residuales de di-
chos activos. Usualmente las empresas
han tratado de utilizar la vida tributaria
establecida como una referencia para la
depreciación de sus activos, a pesar de que
muchas veces no tiene relación alguna con
su vida útil y, adicionalmente, casi ningu-
na empresa considera un valor residual de
los activos, a pesar de que algunos de ellos
pueden tener valores residuales importan-
tes. En consecuencia, las empresas tienen
que revisar las vidas útiles de sus activos
para lo cual existen diferentes formas y
métodos de hacerlo, por ejemplo, para
activos de gran valor o especializados, lo
usual es recurrir a tasadores o especialis-
tas en valorización para poder determinar
tanto la “componetización” de dichos ac-
tivos, como sus vidas útiles y sus valores
residuales. En otros casos, lo mejor es uti-
lizar la experiencia histórica que tiene la
entidad para determinar cuál es la vida útil
y los valores residuales de sus activos.
Los directores de las empresas deben
analizar con la gerencia la calidad y ra-
zonabilidad de los supuestos que se usen
para los activos fijos; revisando por ejem-
plo, si se decide que algún activo no tie-
ne valor residual, pero históricamente
hay ingresos significativos por su venta,
existe evidencia que el supuesto no es co-
rrecto y debe revisarse.
Lo anterior se ve facilitado en la pri-
mera adopción por el hecho de que la NIIF
1 en su Apéndice D, párrafo D6, permite
que las empresas puedan utilizar como el
nuevo costo de adquisición el valor esti-
mado de mercado a la fecha de adopción
de las NIIF. Esta opción resulta bastante
atractiva para las empresas y accionistas
al poder llevar sus activos a sus valores
razonables y, al mismo tiempo, aprove-
chando dicha valorización, identificar los
componentes, vidas útiles y valores resi-
duales. En un sentido amplio, esto es
como un nuevo comienzo para la empre-
sa a nivel de sus activos fijos y les permite
tener una mejor determinación de lo que
es la inversión que los accionistas tienen
en la empresa. Un aspecto a considerar
es que si bien esto permite un aumento en
el patrimonio, tiene como efecto reducir
algunos indicadores de rentabilidad que
se basen en dicho patrimonio.
4P ROVISIÓN PARA CUENTAS
DE COBRANZA DUDOSA
La provisión para cuentas de cobran-
za dudosa en el Perú se registra, usualmen-
te, utilizando criterios con poco sustento
técnico; así muchas empresas definen que
se provisionan las partidas mayores a un
número de días determinados (mayores a
180 días, a 360 días, etc.), sin sustentar
dicho criterio que, en general, no está de
acuerdo con lo que requiere la NIC 39, por
lo que las empresas tendrán que revisar y
establecer una política consistente con la
norma para el cálculo de la provisión.
La política que establezcan deberá te-
ner como primer criterio el definir cuándo
una cuenta por cobrar se considera dete-
riorada o no, para lo cual deberán definir
criterios de vencimiento, problemas credi-
ticios u otros factores que consideren rele-
vantes de acuerdo con la norma.
Una vez definidos cuáles son los crédi-
tos deteriorados, se deberá establecer un
procedimiento para determinar la provisión
para aquellos créditos que son significativos
y para aquellos que son de importes meno-
res y que no ameritan una evaluación indi-
vidual. Por los créditos deteriorados signifi-
cativos la metodología que deben usar es

básicamente estimar el flujo de caja que se
espera cobrar y el valor actual de ese flujo
compararlo con el valor contable de la cuen-
ta por cobrar para registrar la provisión res-
pectiva. Para los créditos menores, se de-
berá utilizar un criterio estadístico que per-
mita una estimación de la provisión.
En general, la revisión de las cuentas
por cobrar generará provisiones que re-
flejen mejor la realidad económica de las
empresas, evitando distorsiones por cri-
terios que no son técnicamente correc-
tos y que en algunos casos pueden oca-
sionar distorsiones en la presentación de
la información financiera.
5D ERIVADOS IMPLÍCITOS
Otro aspecto que es importante revi-
sar es si los contratos que se han realiza-
do tienen o no derivados implícitos. Si
bien es poco usual que existan y tengan
un impacto significativo, se debe revisar
y documentar que no existan o no son
importantes. En algunos casos las tran-
sacciones de préstamos que se realizan
en el Perú y que puedan tener condicio-
nes de pago establecidas en moneda ex-
tranjera o en algún otro factor, podrían
tener un derivado implícito incorporado.
El problema con los derivados implí-
citos es la complejidad para separarlos y
registrarlos, y que en muchas ocasiones
pueden generar problemas de carácter
tributario; por lo que deben evaluarse cui-
dadosamente.
ARRENDAMIENTOS
6 FINANCIEROS IMPLÍCITOS
Un tema que en el Perú no ha tenido
una adecuada difusión y que puede afec-
tar a muchas compañías es la CINIIF 4,
Determinación de si un Acuerdo contie-
ne un Arrendamiento. Esta CINIIF indi-
ca, en forma coherente con el marco con-
ceptual y toda la normativa contable, que
no importa lo que un contrato establezca
para el registro contable de un activo,
sino la sustancia económica de la tran-
sacción. En nuestro país existen contra-
tos que podrían ser arrendamientos finan-
cieros como lo son los arrendamientos
de computadores, impresoras, autos y
otro tipo de activos, que si bien contrac-
tualmente pueden estar definidos como
arrendamientos operativos, la CINIIF 4
establece requisitos de orden económi-
co para evaluar si deben registrarse como
arrendamientos operativos o como arren-
damientos financieros.
En general, si uno tiene un activo por
la mayoría de su vida útil y paga una ren-
ta que no se basa en condiciones de uso,
por ejemplo, fotocopiadoras cuya renta
no considera el número de copias, usual-
mente representa un posible arrenda-
miento financiero.
Como parte del proceso de implemen-
tación de las NIIF, las empresas deben re-
visar los contratos que tienen firmados por
arrendamientos operativos en general,
evaluando si algunos de ellos debe ser cla-
sificado como un arrendamiento financie-
ro. Asimismo, en todos estos casos deben
establecerse procedimientos para que los
contratos que se firmen en las áreas ope-
rativas tengan algún control que permita
identificar si las transacciones deben re-
gistrarse según su forma legal o el trata-
miento contable difiere de la misma.
REGISTRO DE LAS
7 INVERSIONES EN ASOCIADAS
Y SUBSIDIARIAS
En nuestro país, la gran mayoría de
empresas registró en los estados financie-
ros no consolidados las inversiones en
subsidiarias y asociadas, al valor patrimo-
nial, por lo que los resultados coincidían
con los resultados que se presentaban en
los estados financieros consolidados. A
partir de la aplicación de las NIIF, ya no
se podrá utilizar dicho criterio contable,
porque las NIIF, específicamente la NIC
27 y la NIC 28, establecen que las inver-
siones en subsidiarias y asociadas en los
estados financieros no consolidados se de-
ben registrar al costo o de acuerdo con
los criterios de la NIC 39; es decir, como
si fuesen inversiones disponibles para la
venta a su valor razonable, registrando las
ganancias o pérdidas no realizadas en el
rubro de otros resultados integrales.
En general en el Perú, por fines de prac-
ticidad y de forma coherente con el objeti-
vo de los estados financieros individuales,
las empresas han optado por llevar dichas
inversiones al costo. En este sentido la NIIF
1, en su párrafo D15 (b) (ii) permite que se
utilice como costo el valor patrimonial a la
fecha de transición a las NIIF, ya que ese
tratamiento era permitido por la normati-
va local; en consecuencia, para los estados
financieros individuales no es necesario
identificar el costo histórico de la adquisi-
ción de las inversiones, sino que se podrá
tomar el valor patrimonial a la fecha de
transición a las NIIF.
Para las empresas en el Perú, los esta-
dos financieros individuales sirven de base
PRÁCTICA CONTABLE
para la distribución de dividendos a los
accionistas; por lo que hay que conside-
rar que debido al nuevo tratamiento con-
table, no se registrarán los ingresos que
generen las subsidiarias y asociadas inme-
diatamente en los estados financieros in-
dividuales de las empresas que tengan di-
chas inversiones, puesto que estas solo re-
gistrarán como ingreso los dividendos que
efectivamente reciban. En consecuencia,
las gerencias deben planear una estrate-
gia para distribuir o acordar la distribu-
ción de dividendos antes del cierre del
ejercicio, de forma que tengan registrados
los ingresos necesarios para permitirles
distribuir dividendos a los accionistas.
8 REFLEXIONES FINALES
Los temas anteriormente indicados son
los que estimamos tendrán un mayor im-
pacto en la adopción de las NIIF en el Perú,
considerando que hemos venido adoptan-
do la mayoría de las normas en los últimos
años. Es crítico para la opción de las NIIF
que las gerencias y los directorios sean
conscientes de que la forma en que se re-
gistrarán las transacciones en el futuro de-
penderá cada vez más de estimados y de la
sustancia económica de las transacciones,
y cada vez menos de las estructuras finan-
cieras que se puedan establecer o de las
relaciones contractuales que se definan.
Por ende, es cada vez más importante que
las empresas conozcan cómo se aplican las
NIIF para las diversas transacciones que
realicen y que involucren a sus contadores
en las decisiones de nuevos productos, es-
trategias de marketing, definición de es-
tructuras financieras u otras transacciones
relevantes para la compañía, evitándose
que se produzcan resultados distintos a los
esperados en una transacción.
Es importante indicar que muchos de
los registros contables que se realicen
para fines de implementación de las NIIF
no serán aceptados para fines tributarios,
por lo que, como se debe realizar en to-
dos los casos en que existen diferencias
entre la contabilidad y la norma tributa-
ria, se deberán registrar los correspon-
dientes impuestos diferidos.
La adopción de las NIIF es una opor-
tunidad de mejorar procesos, controles
y, sobre todo, de tener una mejor infor-
mación para la toma de decisiones; esto
redundará tanto para beneficio de las em-
presas en sus costos de obtención de re-
cursos de terceros y permitirá tener un
mejor entendimiento de su situación fi-
nanciera, resultados y flujos de efectivo.
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