Nota Técnica GMV Insurance

Índice
1. Seguro de Vida Individual 2
1.1. Descuentos a Asegurados de Sexo Femenino . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2. Seguro Temporal Individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2.2. Anualidad de un Seguro Temporal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2.3. Pagos Anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3. Seguro Dotal Individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3.2. Anualidad de un Seguro Dotal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3.3. Pagos Anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.4. Seguro Vitalicio Individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.4.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.4.2. Pagos Anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2. Status de Vida Conjunta 5

2.1. Seguro Temporal de Vida Conjunta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1.2. Anualidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.2. Seguro Dotal de Vida Conjunta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.2.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2.2. Anualidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.3. Seguro Vitalicio de Vida Conjunta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.3.1. Prima Neta Única (PNU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.3.2. Pagos Anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

3. Reservas 8
3.1. Para un Seguro Individual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.2. Status Vida Conjunta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.3. Reserva de Obligaciones Pendientes por Cumplir (OPC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

4. Dividendos 9

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1. Seguro de Vida Individual

1.1. Descuentos a Asegurados de Sexo Femenino
Una práctica heredada de los mercados de seguros extranjeros, particularmente de Estados Unidos, es la de
otorgar a los asegurados de sexo femenino un descuento en la prima, considerándoles, para efectos de tarificación,
una edad tres años menor a su edad real.
Mediante estudios demográficos se ha determinado que, en la población mexicana, la esperanza de vida
al nacimiento de habitantes mujeres es aproximadamente seis años mayor que para la población de hombres,
aunque debemos tomar en cuenta que dicho resultado se refiere a la población en general y no a población
asegurada.
Es conveniente mencionar que técnicamente, el hecho de que la esperanza de vida al nacimiento en México sea
mayor en seis años para mujeres que para hombres, no necesariamente indica que la probabilidad de fallecimiento
de un individuo de sexo masculino y edad x0 sea equivalente a la probabilidad de fallecimiento de una persona
de sexo femenino y edad x0 + 6, para cualquier edad x0 por lo que para otorgar un descuento a contratantes
del sexo femenino serı́a necesario contar con tablas de mortalidad

1.2. Seguro Temporal Individual

El Seguro Temporal es el seguro de vida individual que brinda protección a los seres queridos ante el
desequilibrio económico y la pérdida del patrimonio como consecuencia del fallecimiento o invalidez del jefe de
familia. El plazo de contratación del seguro de vida temporal va de 1 a 40 años

Edad de aceptación de 14 a 89 años.

SA hasta de 1 000 000 de dólares

Contratación en pesos, dólares o Unidades de Inversión (UDI)

1.2.1. Prima Neta Única (PNU)

n−1
X
1
Ax:n = (S.A.)V k+1 k| qx
k=0

Donde:
x : edad de la persona que contrata el seguro.
qx : probabilidad de que una persona con edad x fallezca a edad x + 1.
px : probabilidad de que una persona con edad x sobreviva a edad x + 1.
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k = (1 + i)−(k+1)
i : tasa de interés pactada con el asegurado.
k| qx : probabilidad de que el asegurado de edad x fallezca entre las edades x + k y x + k + 1.
k| qx = k px − k+1 px
S.A. : Suma Asegurada

1.2.2. Anualidad de un Seguro Temporal

Para calcular los pagos anuales de una persona con edad x durante n años dependiendo la suma asegurada
se tomó la siguiente fórmula:
n−1
X
äx:n = V k k px
k=0

Donde:
x : edad de la persona que contrata el seguro.
px : probabilidad de que una persona con edad x sobreviva a edad x + 1.
k px = (px ) · (px+1 ) · ... · (px+k )
n : número de años que estará vigente el financiamiento.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.

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1.2.3. Pagos Anuales

Para calcular el monto de los pagos que hará el asegurado dependiendo del financiamiento que haya pedido
se utilizará:
1
Ax:n
P =
äx:n
Donde:
P : cantidad de cada pago anual

1.3. Seguro Dotal Individual

El seguro dotal puro ”n” años (Endowment Insurence) es el seguro de vida que provee el pago de una unidad
monetaria si y sólo si el asegurado se encuentra viva al final de ”n” años posterior a la contratatación de la
póliza. El plazo de contratación del seguro dotal de vida podrá varias entre 2 y 30 años.

Edad de aceptación: 15 a 89 años

SA hasta de 1 000 000 de dólares
Contratación en pesos, dólares o Unidades de Inversión (UDI)

1.3.1. Prima Neta Única (PNU)

Para calcular el valor presente actuarial de un seguro dotal puro ”n” años para una persona a edad (x) se
utiliza la siguiente fórmula:

Ax: n1 = n Ex = (S.A.)Vn n px
Donde:
x : Es la edad de la persona en el año de contratación,
n : Representa la temporalidad anual que dura el seguro.
V n = (1 + i)−n : Es la formula de valor presente donde su función es traer valores a la actualidad.
i : Tasa de interés pactada con el seguro
n px : Es la probabilidad de que una persona con edad (x) sobreviva n años.
n px = (px )(px+1 )...(px+n−1 )
S.A. : Suma Asegurada.

1.3.2. Anualidad de un Seguro Dotal

Para el cálculo de los pagos anuales de una persona con edad (x) se considerará una anualidad temporal n
años de acuerdo a la temporalidad del seguro y dependiendo la suma asegurada, se tomó la siguiente fórmula:
n−1
X
äx:n = V k k px
k=0

Donde:
x : edad de la persona que contrata el seguro.
px : probabilidad de que una persona con edad x sobreviva a edad x + 1.
k px = (px ) · (px+1 ) · ... · (px+k )
n : número de años que estará vigente el financiamiento.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.

1.3.3. Pagos Anuales

Para establecer el pago que debe hacer el asegurado con el fin de contar con los beneficios en caso de
fallecimiento se debe utilizar la siguiente fórmula:

n Ex
P =
äx:n
Donde:

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P : Es la prima neta nivelada la cual representa la cantidad de pago anual dependiendo la suma asegurada
n Ex : Es el Seguro Dotal
äx:n : Es la anualidad temporal.

1.4. Seguro Vitalicio Individual

El Seguro Vitalicio es aquel seguro de vida que te brinda una cobertura por siempre. Estarás tranquilo de
proteger a tus seres queridos de cualquier desequilibrio económico o pérdida en tu ausencia.

Edad de aceptación: 15 a 89 años.

SA hasta de 1 000 000 de dólares
Contratación en pesos, dólares o Unidades de Inversión (UDI)

1.4.1. Prima Neta Única (PNU)

Para calcular lo que vale el riesgo de cubrirte a ti com persona de edad ”x”durante los ”n.años que te queden
de vida se utiliza la siguiente fórmula:
∞
X
Ax = (S.A.)k+1 V k+1 k| qx
k=0

Donde:
x : edad de la persona que contrata el seguro.
qx : probabilidad de que una persona con edad x fallezca a edad x.
px : probabilidad de que una persona con edad x sobreviva a edad x.
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.
k| qx : probabilidad de que el asegurado sobreviva k años antes de cumplir edad x.
k| qx = (px−k ) · (px−k+1 ) · ... · (px )(qx )
S.A. : Suma Asegurada

1.4.2. Pagos Anuales

Para calcular los pagos anuales que deberá hacer una persona con edad ”x”durante los ”n.años que le queden
de vida. Utilizamos la siguiente fórmula. NOTA: Dependen de la suma asegurada que arriba se calculó.
∞
X
äx = V k k px
k=0

Donde:
x : edad de la persona que contrata el seguro.
px : probabilidad de que una persona con edad x sobreviva a edad x.
k px = (px ) · ... · (px+k )
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.

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2. Status de Vida Conjunta

Status que se encarga de cubrir a dos o mas personas ante un posible riesgo 1 .

2.1. Seguro Temporal de Vida Conjunta

En el seguro temporal de vida conjunta a diferencia del de vida individual nos permite asegurar a una o más
personas por un determinado tiempo, en el cual se cubrirán al conjunto (en este caso solo se analizarán parejas
y no un grupo más grande) ante la ocurrencia del primer fallecimiento, después de este, el contrato dejará de
estar vigente.

2.1.1. Prima Neta Única (PNU)

n−1
X
Ax11:x2 :n = (S.A.)V k+1 k| qx1 :x2
k=0
Donde:
x1 : x2 : edad de la persona que contrata el seguro y la edad de su cónyuge.
qx1 :x2 : probabilidad de que una persona con edad x1 y otra persona de edad x2 fallezcan a edad x1 + 1 y
edad x2 + 1 respectivamente.
px1 :x2 : probabilidad de que una persona con edad x1 y otra de edad x2 sobrevivan a edad x1 + 1 y x2 + 1
respectivamente.
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k+1 = (1 + i)−(k+1)
i : tasa de interés pactada con el asegurado.
k| qx1 :x2 : probabilidad de que los asegurados de edad x1 y edad x2 fallezacan entre las edades x1 + k, x2 + k
y las edades x1 + k + 1, x2 + k + 1.
k| qx1 :x2 = k px1 :x2 − k+1 px1 :x2
S.A. : Suma Asegurada

2.1.2. Anualidad
Para calcular los pagos anuales de dos personas con edad x1 y edad x2 durante n años dependiendo la suma
asegurada se tomó la siguiente fórmula:
n−1
X
äx1 :x2 :n = V k k px1 :x2
k=0
Donde:
x1 : x2 : edad de la persona que contrata el seguro y su cónyuge.
px1 :x2 : probabilidad de que una persona con edad x1 y una persona de edad x2 sobrevivan a edad x1 + 1 y
edad x2 + 1 respectivamente.
k px1 :x2 = (px1 :x2 ) · (px1 +1:x2 +2 ) · ... · (px1 +k:x2 +k )
n : número de años que estará vigente el financiamiento.
v k+1 = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.

2.2. Seguro Dotal de Vida Conjunta

El Seguro Dotal de Vida Conjunta es el seguro de vida que brinda el pago de una unidad monetaria a n años
para una o más personas si y sólo si todas las personas aseguradas llegan con vida al final del periodo n, de ser
el caso contrario, ante la ocurrencia del primer fallecimiento de almenos una persona antes de este periodo, el
contrato dejará de ser vigente.
NOTA: En este caso sólo se analizarán parejas y no un grupo más grande.
Edad de aceptación: 15 a 89 años
SA hasta de 1 000 000 de dólares
Contratación en pesos, dólares o Unidades de Inversión (UDI)
1 Aligual que con los seguros de vida individual, en el caso de que el contratante o el cónyuge sean de sexo femenino, se otorgarán
los decuentos en las edades

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2.2.1. Prima Neta Única (PNU)

Para calcular el valor presente actuarial de un seguro dotal puro ”n.años para un grupo de personas a edad
(xj ) se utiliza la siguiente fórmula:

Ax1 :x2 : n1 = n Ex1 :x2 = (S.A.)Vn n px1 :x2

Donde:
x1 : x2 : Son las edades de la pareja en el año de contratación.
n : Representa la temporalidad anual que dura el seguro.
V n = (1 + i)−n : Es la formula de valor presente donde su función es traer valores a la actualidad.
i : Tasa de interés pactada con el seguro
n px1 :x2 : Es la probabilidad de que una persona con edad (xj ) sobreviva n años,y que cumple con el supuesto
de independencia.
n px1 :x2 = (n px1 )(n px2 ) : Es el supuesto de independecia que hace referencia a que todas las vidas son
meramente independientes.
S.A. : Suma Asegurada.

2.2.2. Anualidad
Para calcular los pagos anuales de dos personas con edad (x1 ) y edad (x2 ) durante n años dependiendo la
suma asegurada, se tomó la siguiente fórmula:
n−1
X
äx1 :x2 :n = V k k px1 :x2
k=0

Donde:
x1 : x2 : edad de la persona que contrata el seguro y su cónyuge.
px1 :x2 : probabilidad de que una persona con edad x1 y una persona de edad x2 sobrevivan a edad x1 + 1 y
edad x2 + 1 respectivamente.
k px1 :x2 = (px1 :x2 ) · (px1 +1:x2 +2 ) · ... · (px1 +k:x2 +k )
n : número de años que estará vigente el financiamiento.
v k+1 = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con el asegurado.

2.3. Seguro Vitalicio de Vida Conjunta

El Seguro Vitalicio de Vida Conjunta es aquel seguro de vida que brinda una cobertura para una o más
personas por siempre. Se plantea como una solución para un grupo de personas que deciden protegerse en
ausencia del alguno.

Edad de aceptación: 15 a 89 años.

SA hasta de 1 000 000 de dólares
Contratación en pesos, dólares o Unidades de Inversión (UDI)

2.3.1. Prima Neta Única (PNU)

Para calcular lo que vale el riesgo de cubrir al grupo de personas con edades ”x1,x2,...,xn”durante los
siguientes años que les queden de vida se utlizará la siguiente fórmula:
∞
X
Ax = (S.A.)k+1 V k+1 k| qx1 :x2 :....:xn
k=0

Donde:
x1 : ... : xn : edades de la personas que contratan el seguro.
qx1 :...:xn : probabilidad de que ”n”persona con edades x fallezcan a edad x.
px1 :...:xn : probabilidad de que ”n”personas con edades x sobrevivan a edad x.
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con los asegurados.

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k| qx1 :...:xn: probabilidad de que los asegurados sobrevivan k años antes de cumplir edad x.
k| x1 :...:xn = (px1 −k ) · (px1 −k+1 ) · ... · (px1 )(qx1 ) · ... · (pxn −k ) · (pxn −k+1 ) · ... · (pxn )(qxn )
q
S.A. : suma asegurada

2.3.2. Pagos Anuales

Para calcular los pagos anuales que deberán hacer las personas con edades ”x”durante los ”n.años que les
queden de vida. Utilizamos la siguiente fórmula.
NOTA: Dependen de la suma asegurada que arriba se calculó.
∞
X
äx = V k k px1 :...:xn
k=0

Donde:
x1 : ... : xn : edades de la personas que contratan el seguro.
px1 :...:xn : probabilidad de que las personas con edad x sobrevivan a edad x.
k px1 :...:xn = (px1 ) · ... · (px1 +k ) · ... · (pxn ) · ... · (pxn +k )
n : número de años que estará vigente el seguro.
v k = (1 + i)−k
i : tasa de interés pactada con los asegurados.

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3. Reservas
Para calcular la reserva, vamos a calcular el año póliza, entonces, sea A.P. = Año Póliza:
A.P = (Año de Valuación) − (Año de contratación) + 1 y el resultado que nos salga en el A.P., será la reserva
que calcularemos.

3.1. Para un Seguro Individual

τV = P N U − P äx+τ :n+τ
Donde:
τ : es el año póliza.
τ V : es la reserva.
P N U : es la prima neta única.
P : cantidad de cada pago anual.
ax ∗ ∗x + τ : n + τ : es la anualidad.

3.2. Status Vida Conjunta

τV = P N U − P äx1 +τ :x2 +τ :n+τ

Donde:
τ : es el año póliza.
τ V : es la reserva.
P N U : es la prima neta única.
P : cantidad de cada pago anual.
ax ∗ ∗x1 + τ : x2 + τ : n + τ : es la anualidad de vida conjunta.

3.3. Reserva de Obligaciones Pendientes por Cumplir (OPC)

Cubre todos los siniestros procedentes con sus gastos de ajuste que no hayan sido pagados a la fecha de
valuación.

OP C : es obligaciones pendientes por cumplir.

Siniestro Ocurrido: es la incidencia del riesgo cubierto.
Siniestros Reportados: la incidencia de un riesgo notificado a la aseguradora.
Siniestro pendiente: es aceptar el siniestro reportado.
Gasto de Ajuste: Rectificación de la valuación
Siniestro Pagado: el monto del siniestro que ya fue indemnizado

Y la fórmula es la siguiente:

ROP Ct+1 = ROP Ct + SO[t,t+1) + GA[t,t+1) − SP[t,t+1)

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4. Dividendos
Los dividendo son un porcentaje sobre la prima que es otorgado al asegurado por buena siniestralidad. Para
calcular el porcentaje de los dividendos que se pretenden otorgar, se sacará el promedio de todos los porcentajes
estipulados.
Los porcentajes estipulados se han establecido de acuerdo a los riesgos, como lo son: la recurrencia acerca
del tipo de seguro,la Suma Asegurada y la edad del contratante, ya que cada uno representa un riesgo diferente
muy importante para el porcentaje del dividendo total, que será calculado de la siguiente manera:

%Divs + %Dive + %Divs.a

%Divt =
3
Donde:
%Divt : Es el porcetaje total del dividendo.
%Divs : Es el porcentaje del promedio acerca del tipo de seguro.
%Dive : Es el porcentaje del promedio acerca de la edad.
%Divs.a : Es el porcentaje del promedio acerca de la suma asegurada.
3 :Es el número total de porcentajes estipulados.
Como aclaraciones posteriores al cálculo se está considerando el supuesto de vida conjunta refieriéndose a
que las parejas tienen la misma edad, y en caso individual se tomará la edad del contratante. De igual manera
se aclara que los rangos de los porcentajes estipulados se considerarán independientes respecto a cada uno.

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