CURSO DE BANCA PERSONAL Y PYME

PRIMER TRABAJO PRÁCTICO DEL CURSO

1. ¿Cuál es la función principal del sistema financiero peruano?

La función principal del sistema financiero nacional es la de servir como

intermediario en la captación de excedentes (ahorros) y orientarlos a quienes los
demanden (inversionistas).

2. ¿Cuáles son las características básicas de los flujos relevantes de un proyecto?

1. Flujos de efectivo (no utilidad contable)

2. Flujos de operaciones (no de financiamiento)
3. Flujos después de impuestos
4. Flujos incrementales al estimar los flujos de efectivo Debe tomarse en
cuenta la inflación prevista.

3. ¿Se deben ignorar los desembolsos pasados e irrecuperables?

Si, En este aspecto se deben ignorar los costos hundidos que son desembolsos
pasados irrecuperables que, puesto que no pueden ser recuperados, no deben
afectar las acciones actuales o las decisiones futuras.

4. ¿Cómo se crea valor en un proyecto de inversión?

Si un proyecto de inversión obtiene más de lo que los mercados financieros

requieren que obtengan por el riesgo involucrado, SE CREA EL VALOR.
Las fuentes de creación de valor son el atractivo de la industria y la ventaja
competitiva. Un proyecto de inversión puede ser expresado en la forma de
distribución de probabilidades de los flujos de efectivos posibles.
Dada una distribución de probabilidades de un flujo de efectivo, podemos
expresar el riesgo cuantitativamente como la desviación estándar de la
distribución. Como resultado de ello, la selección de un proyecto de inversión
puede afectar la naturaleza del riesgo del negocio de la empresa, lo cual a su vez
puede afectar la tasa de rendimiento requerida por los inversionistas. Sin
embargo, para fines de introducción a la elaboración del presupuesto del capital
mantenemos constante el riesgo.

5. De algunos ejemplos que incluyan la inversión en activos

 Algunos ejemplos incluyen la inversión en activos como en equipos, edificios y
terrenos, así como la introducción de un nuevo producto, un nuevo sistema de
distribución o un nuevo programa para investigación y desarrollo.

6. ¿En que radica la importancia del Sistema Financiero Peruano?

Relaciona a los que tienen capital con aquellos que requieren del mismo.
Pone al alcance de los inversionistas fuentes de capital en momentos de crisis o
expansión económica.
Genera fuentes de trabajo al permitir la creación de nuevas empresas o ampliar
otras.
Si el sector financiero está controlado y reglamentado por el estado, se le puede
utilizar como palanca para promover el desarrollo de la economía del país.
Estimula la creatividad al hacer realidad la iniciativa privada (iniciativa
empresarial) con la materialización de proyectos de factibilidad.

7. ¿Qué facilitan los Mercados Financieros?

- El aumento del capital (en los mercados de capital).

- La transferencia de riesgo (en los mercados de derivado).
- El comercio internacional (en los mercados de dinero).

8. ¿Cuáles son los principales Mercados Financieros?

Los dos mercados financieros principales son el Mercado de dinero y el Mercado

de capital, las transacciones de deuda a corto plazo o valores negociables se
realizan en el mercado de dinero, los valores a largo plazo se realizan en el
mercado de capital.

9. ¿A qué se llama Mercado Primario y Mercado secundario?

Los valores se emite inicialmente en el mercado primario donde el emisor

participa directamente en la transacción y recibe las ganancias de la venta de los
valores, una vez que los ahorradores y los inversionista comienza a negociar los
valores estos pasan a formar del mercado secundario.

10. ¿Una característica del mercado financiero es que permite una redistribución
del Riesgo Propio?

Permiten una redistribución del riesgo propio. Las empresas que acceden al
mercado financiero son porque poseen un riesgo e incertidumbre mayor, las
cuales se ven reflejadas en los activos financieros que emiten. Por lo cual el
 inversor que accede a este activo financiero tiene que considerar los altos riesgos
que esto implica.

11. Diga una característica de la Planeación Financiera

a) Para planear los que se quiere hacer se tienen que determinar los objetivos
y los cursos de acción que han de tomarse, seleccionando y evaluando cuál
será la mejor opción para el logro de los objetivos propuestos, bajo que
políticas de empresa, con qué procedimientos y bajo qué programas.
De esta manera, la planeación es la primera etapa del sistema presupuestario
en la que se deben analizar los factores que influyen en el futuro de la
empresa, como por ejemplo: lo relacionado con los productos, personal,
estructura financiera, condiciones de la planta y equipo.
Considerando el entorno económico y financiero en que vive la empresa: el
mercado en que se desenvuelve la situación económica, impositiva, etc. y
finalizando con la preparación e implementación de un plan que determine
claramente los objetivos realistas y logrables, que deban alcanzarse y bajo
qué políticas o reglas definidas para cada caso en particular, para lo que es
muy conveniente se establezca un programa con procedimientos detallados
en el que se señale la secuencia de acción para lograr tales objetivos.

12. ¿Cuáles son los conceptos básicos en el Método de Análisis del Presupuesto de
capital?

El primer concepto básico en el método de análisis señala que: Las inversiones

se realizan fundamentalmente para obtener utilidades en el futuro. La
administración de la empresa cuenta con recursos que debe manejar para que
produzcan mayores rendimientos que las que ofrecen los bancos. El resultado
futuro de una decisión de inversión representara una serie de desembolsos de
caja y de ingresos de caja que, combinados representan el flujo de fondos netos,
este futuro flujo de fondos descontados a valor actual (valor presente) es el
valor del rendimiento de una inversión. Aquí se establece una política
importante de la empresa: Las inversiones deben optimizar el flujo de fondos
neto a corto o a largo plazo.

El segundo concepto básico en el método de análisis es la distinción entre la

utilidad y el flujo de fondos neto. El flujo de fondos neto es igual a la utilidad más,
los desembolsos que no requieren efectivo, como son la depreciación, la
amortización. La utilidad considera estos conceptos como partidas que deducen
su monto.
 El tercer concepto en el método de análisis es que la moneda actual compra
más que la moneda futura. Por esta razón, la productividad o los costos futuros
deben ajustarse para hacerlos comparables a los actuales.

El cuarto concepto, en el método de análisis se relaciona con el costo del dinero.

Al hacerse una inversión se requieren fondos que pueden ser prestados o
propios, cuando son prestados se deben pagar un interés por el uso del dinero,
cantidad que se considera como una carga financiera de la empresa. Cuando los
fondos son propios no se paga interés, pero al usarlo se pierde la oportunidad
de prestarlos o ponerlos a trabajar de alguna manera. La pérdida de la
oportunidad de ganar dinero representa un costo para la empresa y es tan real
como la tasa de interés que se paga por un préstamo. Este costo debe tenerse
en cuenta al tomar una decisión, aunque no figure en las cifras que mostrará la
contabilidad en el futuro. Este es un costo implícito al que se llama “costo de
oportunidad.”

13. ¿En qué consiste el Método de Recuperación de la Inversión?

Es un método cuantitativo y es el más simple para evaluar una inversión. Es una

medida simple que relaciona el beneficio anual de un proyecto con la inversión
requerida. En otras palabras, tiene por objetivo determinar cuántos años se
requieren para que el flujo de fondos netos cubra el monto de la inversión.
Dependiendo de las condiciones fiscales particulares y la filosofía de cada
empresa, debe definirse si el flujo de fondos neto debe considerarse antes o
después de impuestos sobre la renta.

14. De las siguientes afirmaciones, diga Ud. Si es (V) O (F) y marque su respuesta:

-Los Proyectos de Inversión pueden clasificarse en 5 categorías. ( )

-La función principal del sistema financiero nacional es la de servir como
intermediario en la captación de excedentes (ahorros) y orientarlos a quienes
los demanden (inversionistas). ( )
-Los Instrumentos del Sistema Financiero son: El dinero, las letras de cambio,
acciones, títulos, cheques, bonos, Bolsa de Valores, etc. ( )
-En Economía, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los
agentes económicos el intercambio de dinero y están afectados por las fuerzas
de la oferta y demanda. ( )
-La Planeación Financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,
instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa, pronósticos y
metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios
que se tienen y los que se requieren para lograrlo. ( )
-Si un proyecto de inversión obtiene más de lo que los mercados financieros
requieren que obtengan por el riesgo involucrado, SE CREA EL VALOR. ( )
 (A) VVFVFV (B) VVVVVV (C) FVVVFF (D) VVFFVF (E) FFVVFV

15. Hacer un ORGANIGRAMA del Sistema Financiero Peruano.

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SMV

16. ¿Qué es la Intermediación indirecta e directa?

Intermediación Indirecta: Esta intermediación es indirecta porque no existe una
negociación directa entre los ofertantes y demandantes de los recursos
financieros. Está regulado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
 INSTITUCIONES BANCARIAS:
-BCRP
-Banco de la Nación
 -Banca Múltiple

 INSTITUCIONES NO BANCARIAS:
-Empresas financieras
-Compañías de Seguro
-Administradoras de Fondos de Pensiones
-Cajas rurales, etc.

Intermediación Directa: Es un mecanismo a través del cual muchas empresas y

el estado pueden conseguir recursos financieros emitiendo títulos valores como
acciones, bonos para su venta en la bolsa de valores. Está regulado por la
Superintendencia del Mercado de Valores. Se da en el Mercado de valores, El
superavitario conoce el destino de su dinero.