UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

CONTABILIDAD FINANCIERA
Ing. VÍCTOR LEYTON DÍAZ

INDICADORES CONTABLES

Nombre de la fórmula Fórmula En palabras "Óptimo" Criterio

LIQUIDEZ RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos

Razón Circulante = Activo Circulante / Pasivo hacia terceros.
RC = AC / PC 1,5<RC<2,0.
Circulante RC > 2,0, se tiene activos ociosos, pérdida de
Razón Circulante (RC) rentabilidad. Se debe invertir
PA < 1, peligro de suspensión de pagos a
Razón o Prueba PA=RA~1 terceros por activos circulantes insuficientes.
PA = (AC − E) / PC Razón Ácida = (Activo Circulante - Existencias) /
Ácida(PA) (cercano a 1). PA > 1, se tiene exceso de liquidez, activos
Pasivo Circulante
ociosos, pérdida de rentabilidad.
~0.6 Por cada unidad monetaria que se adeuda, se
Razón de Efectivo
REf = Ef / PC Efectivo / Pasivo Circulante (cercano a tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo
(REf)
0.6). en 2 o 3 días.
KT > 0 se tienen un nivel adecuado de activos
Capital de Trabajo KT > 0 circulantes (líquidos)
KTSA = (AC − PC) (Activos Circulantes – Pasivo Circulante
( KT) (mayor a 0). KT < 0 se tiene un nivel no adecuado de
activos circulantes.
RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera
SOLIDEZ frente a terceros.
0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos,
0.4 < RE <
RE = PT / AT (Pasivo Total) / Total Activos está siendo financiado por los acreedores de
Razón de 0.6.
corto y largo plazo.
endeudamiento (RE) RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios
(se recomienda cierta proporción de deudas).
Endeudamiento sobre Por cada una unidad monetaria aportada por
el Patrimonio ESPA = PT/ PA Pasivo Total / Patrimonio ESPA < 0,3 los propietarios, se obtiene un X, X% de
(ESPA) terceros de financia
RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son
SOLVENCIA excesivos.
Razón de Gastos 0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel
RGFSV = GF / VT Total Gastos Financieros / Ventas Totales RGFSV < 0.04
Financieros sobre intermedio de precaución.
ventas (RGFSV) RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son
prudentes en relación a las ventas.
Por cada unidad monetaria que la empresa
Cobertura de Gastos Lo más alto
CGF = UAIEI / GF (UAI e intereses) / Gastos Financieros tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades
Financieros (CGF) posible
monetarias

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Ing. VÍCTOR LEYTON DÍAZ

INDICADORES CONTABLES

ACTIVIDAD Lo más alto

Se vendió en inventario X, XX veces, en tanto
Rotación de RI = CV / E Costo de ventas / Promedio de inventarios se agoten las existencias, por consiguiente se
posible
Inventarios (RI) pierdan ventas.
Días de rotación de El inventario rotó X, XX veces en el período de
DRI = 365 / RI 365 / Rotación inventarios bajo
inventarios (DRI) análisis.
Ventas netas anuales divididas por las
cuentas por cobrar de fin de año. Indica la
Rotación de Cuentas
Lo más alto velocidad con la que un negocio recolecta sus
por Cobrar RCxC = V / CxC ventas / Cuentas por cobrar
posible cuentas. Se cobraron las cuentas por cobrar
( RCxC)
pendientes, en una relación de XX durante el
año.
Días de rotación de A lo más
Las ventas al crédito se cobraron en promedio
Cuentas por Cobrar ( DRCxC = 365 / RCxC 365 días / Rotación Cuentas por cobrar debe ser 60
en XX días.
DRCxC) días
Rotación de Cuentas Lo más bajo Se pagaron las cuentas por pagar pendientes,
RCxP = CMV / CxP Costo de ventas / Cuentas por Pagar
por Pagar ( RCxP) posible en una relación de XX durante el año.
A lo más
Días de rotación Se pagaron las cuentas por pagar cada XX
DRCxP = 365 / RCxP 365 días / Rotación cuentas por pagar debe ser 90
CXP (DRCxP) días.
días
Por cada unidad monetaria invertida en el
Rotación Activos Lo más alto
RTA = V / AT Ventas / Total Activos total de activos, se generan X, X unidades
Totales (RTA) posible
monetarias en ventas.
RENTABILIDAD Por cada unidad monetaria de venta, se
Margen de Utilidad MU = UDI / V Utilidad Después de Impuestos / Ventas MU > COK generan X, X unidades monetarias de utilidad.
(MU) Un X, X% de utilidad por sobre las ventas.
Por cada unidad monetaria invertida en
Rendimiento sobre los
ROA = UDI / A Utilidad Después de Impuestos / Total de activos ROA > COK activos, la empresa obtiene de utilidad netas
Activos (ROA)
X, X unidades monetarias.
Por cada unidad monetaria de capital
Rendimiento sobre el
ROK = UDI / K Utilidad Después de Impuestos / Capital ROK > COK aportado por los propietarios, se generan X, X
Capital (ROK)
unidades monetarias de utilidad neta.