Resumen de Ratios Financieros y algunos criterios

Ratio Financiero Razn Circulante o Estudio de la Solvencia Frmula En palabras Razn Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante Prueba cida = (Caja+Bancos+Acciones+Deudores+Dctos.por Cobrar) / Pasivo Circulante Criterio RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros. RC > 2,0, se tiene activos ociosos, 1,5<RC<2,0. prdida de rentabilidad. Por ausencia de inversion de los activos ociosos. "ptimo"

RC = AC / PC

Pueba cida

PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC

RA = (AC I) / PC Prueba Super Acida REf = Ef / PC Capital de Trabajo Neto sobre total de activos
)

RA < 1, peligro de suspensin de pagos a terceros por activos circulantes PrA=RA~1 insuficientes. (cercano a 1). RA > 1, se tiene exceso de l quidez, activos ociosos, prdida de rentabilidad. Razn cida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante ~0.3 Por cada unidad monetaria que se (cercano a adeuda, se tienen "X.X" unidades Efectivo / Pasivo Circulante 0.3). monetarias de efectivo en 2 o 3 d as. (Activos Circulantes Pasivo Circulante) / Total Activos KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (l quidos) KTSA > 0 (mayor a 0). KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes. KTSPC < 0.5 es posible que se tenga ~0.5 problemas para cumplir con las deudas a (cercano a corto plazo, aunque convierta en dinero 0.5. todos sus activos. La empresa puede seguir funcionando por X, xx

KTSA = (AC PC) / AT

] Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo

KTSPC = (AC

PC) / PC

(Activos Circulantes Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante

Das de medicin del intervalo tiempo

DMIT = (AC / CM) * 365

(Activos Circulantes / Costos Mercader as)*365

donde: X=aos, xx=meses.

hkf [editar] Razn de endeudamiento

(volver arriba)

RE = (PC + PLP) / AT

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos

0.4 < RE < 0.6.

RE > 0.6, se perdiendo autonom a financiera frente a terceros. 0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo. RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporcin de deudas). El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y est comprometido en dicho porcentaje.

[editar] Razn de Endeudamiento sobre la Inversin RESIv = ((PC + PLP) * 100) / ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Total AT Activo Total
(volver arriba)

[editar] Desagregacin del Endeudamiento sobre la inversin

(volver arriba)

DESIvCP = (PC / AT) * 100 DESIvLP = (PLP / AT) * 100

Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100 Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 -

El X, X% del pasivo circulante est cubierto por el activo total. El X, X% del pasivo a largo plazo est cubierto por el activo total.

[editar] Endeudamiento sobre el Patrimonio ESPA = ((PC + PLP) * 100) / ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / PA Patrimonio
(volver arriba)

Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financia 0 Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo. El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo. RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos. 0.04 < RGFSV < 0.05, se est en un nivel intermedio de precaucin. RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros

[editar] Razn de calidad de la deuda

(volver arriba)

RCD = PC / (PC + PLP)

Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)

Lo menor posible

[editar] Razn de Gastos Financieros sobre ventas

(volver arriba)

RGFSV = GF / VT

Total Gastos Financieros / Ventas Totales

RGFSV < 0.04

son prudentes en relacin a las ventas. [editar] Cobertura de Gastos Financieros

(volver arriba)

CGF = UAIEI / GF

(UAI e intereses) / Gastos Financieros

Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias Se vendi en inventario X, XX veces, en tanto se agoten las existencias, por consiguiente se pierdan ventas.

[editar] Cobertura de Efectivo

(volver arriba)

CEf = (UAIEI + D) / GF

((U.A.I e intereses) + Depreciacin) / Gastos Financieros

[editar] Rotacin de Inventarios

(volver arriba)

RI = CV / I

Costo de ventas / Inventarios

Lo ms alto posible

[editar] Das de rotacin de inventarios

(volver arriba)

DRI = 365 / RI

365 / Rotacin inventarios

El inventario rot X, XX veces en el per odo de anlisis. Ventas netas anuales divididas por las cuentas por cobrar de fin de ao. Indica la velocidad con la que un negocio recolecta sus cuentas. Se cobraron las cuentas por cobrar pendientes, en una relacin de XX durante el ao. Las ventas al crdito se cobraron en promedio en XX d as.

[editar] Rotacin de Cuentas por Cobrar

(volver arriba)

RCxC = V / CxC

ventas / Cuentas por cobrar

[editar] Das de venta en rotacin de Cuentas por Cobrar

(volver arriba)

DRCxC = 365 / RCxC

365 d as / Rotacin Ctas.por Cobrar

[editar] Rotacin de Cuentas por Pagar

(volver arriba)

RCxP = CMV / CxP DRCxP = 365 / RCxP

Costo mercader a vendida / Cuenta por Pagar 365 d as / Rotacin Ctas.por Pagar

Se pagaron las cuentas por pagar pendientes, en una relacin de XX durante el ao. Se pagaron las cuentas por pagar cada

[editar] Das de

rotacin Cuentas por Pagar

(volver arriba)

XX d as.

[editar] Rotacin Activos Totales

(volver arriba)

RTA = V / AT

Ventas / Total Activos

Por cada unidad moneraria invertida en el total de activos, se generan X, X unidades monetarias en ventas. Por cada unidad monetaria de venta, se generan X, X unidades monetarias de utilidad. Un X, X% de utilidad por sobre las ventas. Por cada unidad monetaria invertida en activos, la empresa obtiene de utilidad netas X, X unidades monetarias. Por cada unidad monetaria de capital aportado por los propietarios, se generan X, X unidades monetarias de utilidad neta. Por cada accin en circulacin existe X, X unidades monetarias de utilidad. Las acciones se venden en X, X veces su utilidad. El(los) accionista(s) est(n) dispuesto(s) a pagar "X" unidades nometarias por cada utilidad monetaria. Por cada unidad monetaria de accin se est dispuesto a pagar "X" unidades monetarias.

[editar] Margen de Utilidad

(volver arriba)

MU = UN / V

Utilidad Neta / Ventas

[editar] Rendimiento sobre los Activos

(volver arriba)

ROA = UN / A

Utilidad Neta / Total de activos

[editar] Rendimiento sobre el Capital

(volver arriba)

ROK = UN / K

Utilidad Neta / Capital

[editar] Utilidad por Accin

(volver arriba)

UPA = UN / NA

Utilidad Neta / Acciones en circulacin o nmero de acciones

[editar] Razn Precio/Utilidad

(volver arriba)

RPU = PxA / UPA

Precio por accin / Utilidad por accin

[editar] Vase tambin