UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN

AGUSTÍN

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN

ASIGNATURA:
ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA

SECCIÓN: 3 “D”

INTEGRANTES:
1. ANCONEIRA CHECA DARIO
2. LOPEZ CONDORI PEYSCH
3. LOPEZ LLAMOSAS KATIUSCA XIMENA
4. SURCO PUMA KATHY
5.
DOCENTE:
LIC. RENATO MARTÍNEZ

AREQUIPA –PERÚ

2017

0 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA| UNSA

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 INDICE
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 4
PARAÍSOS FISCALES ...................................................................................................... 1
1. DEFINICIÓN ............................................................................................................... 1
1.1. COMO FUNCIONAN ........................................................................................... 2
1.2. QUIÉNES LO UTILIZAN ...................................................................................... 3
1.3. LOS COLABORADORES .................................................................................... 3
2. LA LISTA DE LOS PARAÍSOS FISCALES .................. Error! Bookmark not defined.
2.1. CRITERIOS SEGUIDOS PARA DEFINIR UN PARAÍSO FISCAL ........................ 3
2.2. CARACTERÍSTICAS DE LOS PARAÍSOS FISCALES ....................................... 4
A. AUSENCIA O FAVORABLE NIVEL DE IMPOSICIÓN .................................. 4
B. EXISTENCIA DE UNA LEGISLACIÓN FINANCIERA Y COMERCIAL
ATRAYENTE .............................................................................................................. 4
C. ESTABILIDAD POLÍTICA Y ECONÓMICA ................................................... 4
D. RESERVA BANCARIA ESTRICTA ............................................................... 4
E. ALTO MANEJO DE EFECTIVO ..................... Error! Bookmark not defined.
2.3. CLASES DE PARAÍSOS FISCALES .................... Error! Bookmark not defined.
3. OTRAS CLASIFICACIONES DE PARAÍSOS FISCALES ........................................... 5
3.1. PARAÍSOS FISCALES PARA PERSONAS FÍSICAS: ......................................... 5
3.2. PARAÍSOS FISCALES PARA PERSONAS JURÍDICAS. .................................... 6
4. OFFSHORE................................................................................................................ 6
4.1. DEFINICIÓN Y ANÁLISIS DEL TÉRMINO........................................................... 6
4.2. OFFSHORE VERSUS ONSHORE (EJEMPLOS PRÁCTICOS)........................... 8
4.3. EJEMPLO EN PERÚ ........................................................................................... 9
5. DESCRIPCIÓN DE ALGUNOS PARAÍSOS FISCALES ............................................ 11
5.1. Bermudas .......................................................................................................... 11
5.2. Islas Caimán ...................................................................................................... 12
5.3. Singapur ............................................................................................................ 14
5.4. Luxemburgo....................................................................................................... 14
5.5. Hong Kong ........................................................................................................ 15
5.6. Jersey ................................................................................................................ 16
5.7. Islas Mauricio..................................................................................................... 16
5.8. Islas Vírgenes Británicas ................................................................................... 17
6. ASPECTOS NEGATIVOS DE LOS PARAÍSOS FISCALES...................................... 18
6.1. ÁMBITO FISCAL Y RECAUDATORIO............................................................... 19
6.2. ÁMBITO PENAL ................................................................................................ 20
7. NORMATIVIDAD PERUANA ANTI PARAÍSOS ........................................................ 21
7.1 DEFINICIÓN SEGÚN LA LEGISLACIÓN PERUANA ........................................... 21
7.2 OPERACIONES Y GASTOS CON PARAÍSOS FISCALES ................................. 21
7.2.1 Prohibición a la deducción de gastos ........................................................... 21
7.2.2 Precios de Transferencia .............................................................................. 22
7.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.............................................. 23
7.3.1 Pérdidas en instrumentos financieros............................................................. 23
7.3.2 Pérdidas por operaciones e inversiones en paraísos ..................................... 23
7.4 SUBCAPITALIZACIÓN ...................................................................................... 23
7.5 TRANSPARENCIA FISCAL INTERNACIONAL .................................................... 24
7.6 ENAJENACIÓN INDIRECTA DE ACCIONES ...................................................... 25
 INTRODUCCIÓN

Las zonas de baja tributación se suelen identificar con la denominación de paraísos fiscales, que
como la propia terminología anglosajona indica son refugios o puertos fiscales, una mala
traducción de “haven” puerto por “heaven” cielo, ha consagrado al castellano, el termino paraíso
fiscal. En principio el término de “paraíso fiscal” es más amplio que el de “zona de baja tributación”,
porque si bien esta contempla el fenómeno de la transferencia de los beneficios desde un punto de
vista fiscal, el concepto de paraíso fiscal comprende otros aspectos, como la confidencialidad,
detrás de la que se suelen esconder actividades delictivas que exceden del mero aspecto
económico.

En realidad un paraíso fiscal es un lugar donde un ciudadano pone a buen recaudo su patrimonio.
En el mundo financiero, se dice que “El dinero no tiene nacionalidad y acude a donde mejor se le
trata” ¿Hay que aceptar este principio como incuestionable?¿ Debemos olvidarnos del deber de los
ciudadanos a contribuir a las cargas públicas, y del efecto redistributivo de la renta que tiene el
impuesto? o por el contrario nos encontramos ante dos tipos de personas los que cumplen con sus
compromisos sociales y pagan impuestos sobre los beneficios que obtienen de la sociedad y
aquellos que consideran que el lugar donde obtienen su renta no tiene nada que ver con el
cumplimiento de sus obligaciones ciudadanas.
 PARAÍSOS FISCALES

1. DEFINICIÓN

Vulgarmente el concepto de paraíso fiscal es el de una jurisdicción en la que o bien no se

pagan o se pagan muy pocos impuestos. Esto lógicamente tiene muchos matices, puesto
que es frecuente que en la misma jurisdicción convivan dos regímenes fiscales diferentes
uno para los habitantes que suele ser gravoso y otro para los no residentes a los que se
les aplicarían los beneficios propios de los paraísos fiscales. Así pues inicialmente se
configuraba el paraíso fiscal como un lugar pasivo, un refugio, un puerto, donde se
remansaban los beneficios. Pero el mismo carácter dinámico del fenómeno ha hecho
evolucionar la actividad de estas jurisdicciones hacia compromisos activos en la circulación
de los flujos financieros del tráfico internacional, configurándose como centros de actividad
económica fundamentalmente financiera y reconvirtiéndose en centros “offshore”. Los
paraísos fiscales son jurisdicciones, que aplican este tipo de políticas tributarias, con la
intención de atraer inversiones extranjeras para fortalecer su economía. La mayor parte
son pequeños países que cuentan con pocos recursos naturales o industriales y
encuentran en esta actividad, normalmente financiera, una nueva industria alternativa. Los
paraísos fiscales han atraído, especialmente durante las últimas décadas, a un número
creciente de inversores extranjeros. Generalmente se trata de ciudadanos y empresas que
huyen de la carga fiscal de sus países de residencia, en busca de condiciones tributarias
más favorables.
Tradicionalmente el contribuyente, sea persona física o jurídica, asume fácilmente el pago
de un 5,10 y hasta el 15% de sus rentas o plusvalías, si se incrementa el tipo se
desincentiva al pago y se incentiva la búsqueda de jurisdicciones más favorables.
Hasta ahora hemos visto que la principal característica de un paraíso fiscal consiste en una
política tributaria favorable a la inversión extranjera. Pero no es ni mucho menos la única.
Existen una serie de peculiaridades adicionales que hacen que un país pase de ser
considerado de simple territorio de baja tributación a un verdadero paraíso fiscal. Así
podemos destacar la confidencialidad como una segunda característica esencial de los
paraísos fiscales.
Los paraísos fiscales han atraído, especialmente durante las últimas décadas, a un número
creciente de inversores extranjeros. Generalmente se trata de ciudadanos y empresas que
huyen de la voracidad recaudadora de sus países de residencia, en busca de condiciones
tributarias más favorables. No es de extrañar, pues en algunos países con impuestos altos,

1 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA| UNSA

 especialmente en Europa, los tributos que paga una persona física o empresa pueden
suponer casi un 50% de sus ingresos.
Esta fuga de capitales, como es lógico, no es vista con buenos ojos por los responsables
fiscales de los países que la sufren. Al fin y al cabo se escapa con ella una parte
importante de su recaudación. Por ello han tratado de reaccionar con diferentes medidas
que dificultan y tratan de hacer inatractiva la transferencia de activos a paraísos fiscales.
Pero el nuevo orden mundial surgido con la globalización de la economía hace muy difícil
ejercer un control eficiente sobre el movimiento del dinero. Tratar de poner trabas a la libre
circulación de capitales chocaría frontalmente con las pretensiones de liberalización del
comercio mundial que defienden, además de la mayoría de empresas y gobiernos,
instituciones tan importantes como el Banco Mundial y la OMC (Organización Mundial del
Comercio).
Por otro lado, las medidas legales tomadas con la intención de dificultar la salida de
capitales, y que normalmente consisten en un tratamiento fiscal poco favorable de las
inversiones en paraísos fiscales, tampoco han dado los resultados esperados.
Esto es debido a que en un paraíso fiscal es relativamente sencillo ocultar la titularidad de
empresas o cuentas bancarias, por lo que muchos ciudadanos han optado simplemente
por realizar sus operaciones en secreto.

1.1. COMO FUNCIONAN

Las grandes empresas del mundo que deciden buscar la protección de los paraísos
fiscales para su capital intentan mejorar su competitividad a costa de no pasar por el
siempre duro trance de cotizar en el país de origen de la actividad empresarial. Para
ello, la creación de una o varias sociedades holding es una condición indispensable.
Así eluden cualquier tipo de imposición cuando los dividendos generados van a parar a
las arcas del paraíso fiscal de turno, para desde aquí nutrir las necesidades de la
matriz a conveniencia y sin que Hacienda les tosa en el cogote. Es el modelo estándar
elegido por infinidad de grandes empresas de todo el planeta para abrir nuevas vías de
financiación.
También los particulares hallan en estos paraísos el lugar idóneo para eludir la acción
del fisco. Su dinero queda a buen recaudo gracias a la opacidad informativa que
garantizan sus leyes y también al todopoderoso secreto bancario, que cada vez en
más ocasiones debe ser vulnerado legalmente para rendir cuentas ante los
requerimientos judiciales de los países afectados. Se utiliza la fórmula de las
sociedades offshore, una variante exprés que permite constituir una nueva entidad en
apenas dos días de plazo, por un precio no superior a los 150 euros, con mínimos
requisitos obligatorios y preservando en todo momento la confidencialidad de su
entramado financiero.

2 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

1.2. QUIÉNES LO UTILIZAN
Existen centros financieros comúnmente llamados offshore o extraterritoriales debido a
que sus servicios financieros están diseñados para empresas o particulares no
residentes del país.
Son utilizados principalmente por personas naturales que poseen capital y no desean
pagar impuestos sobre la renta del mismo. Además de personas jurídicas que a través
de compañías anónimas offshore desean hacer negocios y disminuir o eliminar la
carga fiscal.
Evasores de impuestos y narcotraficantes que esconden sus identidades tras
asociaciones offshore cuentas numeradas, directores fiduciarios, fundaciones, trusts o
acciones al portador.

1.3. LOS COLABORADORES

Los colaboradores necesarios o facilitadores de la utilización de los paraísos fiscales
son los bancos, consultorías, bufetes de abogados y asesores fiscales y financieros
que diseñan y conocen las estructuras jurídicas para la elusión fiscal y el fraude fiscal.
Estos facilitadores crean las empresas interpuestas, conocen los paraísos fiscales, su
normativa y sus lagunas; la existencia de bancos offshore y firmas especializadas con
delegaciones en todo el mundo que garantizan el anonimato.

1.4. CRITERIOS SEGUIDOS PARA DEFINIR UN PARAÍSO FISCAL

Criterio que ha seguido la OCDE para establecer una lista de paraísos fiscales
No existe a nivel internacional una definición clara de que se entiende por paraíso
fiscal. Aún más podemos decir que el concepto de paraíso en los últimos años ha
variado sustancialmente, ya que se ha ido vaciando su contenido y dulcificando sus
límites.
Desde un punto de vista general se considera que un paraíso fiscal es un territorio o
Estado que se caracteriza por aplicar un régimen tributario especialmente favorable a
los ciudadanos y empresas no residentes, que se domicilien a efectos legales en el
mismo. Típicamente estas ventajas consisten en una exención total o una reducción
muy significativa en el pago de los principales impuestos.
Según la OCDE, cuatro son los factores clave para determinar si una jurisdicción es un
paraíso fiscal.
 Si la jurisdicción no impone impuestos o éstos son solo nominales. La OCDE
reconoce que cada jurisdicción tiene derecho a determinar si imponer impuestos
directos. Si no hay impuestos directos pero sí indirectos, se utilizan los otros tres
factores para determinar si una jurisdicción es un paraíso fiscal.
 Si hay falta de transparencia.

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  Si las leyes o las prácticas administrativas no permiten una falta de información
para propósitos fiscales con otros países en relación con a contribuyentes que se
benefician de los bajos impuestos.
 Si se permite a los no residentes beneficiarse de las rebajas impositivas, aun
cuando no desarrollen efectivamente una actividad en el país.

2. CARACTERÍSTICAS DE LOS PARAÍSOS FISCALES

A. AUSENCIA O FAVORABLE NIVEL DE IMPOSICIÓN

Es lógicamente el primer punto de vista que el inversor de Paraísos Fiscales va a tener en
cuenta; podríamos distinguir a su vez:
Países donde no existe imposición alguna tanto para los residentes, como para los no
residentes.
países en los que el bajo nivel de tributación está reservado a los no residentes, como en
el caso de sociedades que no tengan ninguna actividad comercial o financiera en el
territorio ,de ahí la denominación de "off shore". Países en los que la baja tributación se
aplica tan solo a determinadas operaciones, como por ejemplo a determinadas categorías
de rentas, a ciertos tipos de operaciones o a cierto tipo de sociedades.

B. EXISTENCIA DE UNA LEGISLACIÓN FINANCIERA Y COMERCIAL

ATRAYENTE
Una condición muy importante es que se asegure al inversor que el secreto bancario está
garantizado. En general los Paraísos Fiscales protegen de manera extensiva la
confidencialidad de las operaciones que se desarrollan en su territorio sea en virtud de la
ley, de la jurisprudencia o simplemente de la práctica administrativa. En general podemos
decir que los negocios bancarios y financieros en particular están muy protegidos.

C. ESTABILIDAD POLÍTICA Y ECONÓMICA

Un Paraíso Fiscal es un estado o un territorio en el que la estructura política es sólida o no
puede existir. Este es un punto muy importante de caracterización del paraíso fiscal, dado
que si el futuro de los capitales transferidos es incierto y si el país está política, económica
o socialmente revuelto las ventajas fiscales de momento son a la larga ilusorias.

D. RESERVA BANCARIA ESTRICTA

Los paraísos fiscales ofrecen una legislación protectora del secreto bancario estos
ordenamientos garantizan al cliente hermeticidad de su información en el sentido que si se
llegara a revelar su información por el banquero, este responde civil y penalmente.
Las jurisdicciones de los países o territorios considerados como paraísos fiscales han
desarrollado multiplicidad de mecanismos y procedimientos tendientes a mantener la

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 confidencialidad del cliente. Dentro de ello encontramos una serie de cuentas bancarias
especiales como las cuentas anónimas, cifradas y numeradas.
 CUENTAS ANÓNIMAS
Son completamente herméticas, la identidad del cliente para el banco es
totalmente desconocida salvo que el titular lo desee y facilite la información.
 CUENTAS NUMERADAS
Son aquellas a las que el banco les asigna un número de identificación con una
selección aleatoria de caracteres (números y letras) por lo cual el titular de la
cuenta realiza todas las operaciones bancarías sin la utilización de su nombre.
 CUENTAS CIFRADAS
Es aquella en la que el titular de la cuenta no utiliza una firma para su
identificación, la entidad bancaria le asigna una clave personal, toda transacción
bancaria debe de estar compuesta por una clave y un número cuenta

3. CLASIFICACIONES DE PARAÍSOS FISCALES

3.1. PARAÍSOS FISCALES PARA PERSONAS FÍSICAS:

Aunque esta clasificación a veces no sea importante puesto que frecuentemente los
Paraísos Fiscales lo son tanto para personas físicas o jurídicas, tenemos que destacar
que los Paraísos Fiscales de personas físicas son escogidos por éstas, para fijar su
residencia ya sea real o no, continúa o discontinúa con el fin de obtener mediante el
domicilio fiscal, los beneficios inherentes a su situación personal.
Ante esa situación, a un Paraíso Fiscales de ese tipo se le van a exigir por parte del
interesado unas características de habitualidad que no se requieren de aquellos
Paraísos Fiscales en los que no se precisa su estancia o que incluso no deberá pisar
jamás para obtener los beneficios buscados. por ello a las características antes
mencionadas que tienen genéricamente los paraísos Fiscales tenemos que añadir, el
clima la situación geográfica las facilidades de comunicación, el coste del transporte,
la infraestructura de habitabilidad etc... Todas estas características hacen que no sea
muy abundante el número de Paraísos Fiscales para personas físicas. El ciudadano
que trata de encontrar un Paraíso Fiscal para residir en el espera encontrar un país en
el que la imposición sea nula o poco elevada tanto en el impuesto sobre las renta,
sobre las ganancias de capital y sucesiones o bien buscan un sistema fiscal que
aunque grave las rentas o ganancias de capital obtenidas en el territorio de aplicación
del impuesto, exonere los obtenidos en el extranjero; este sería el caso de países que
exoneran determinada categorías de contribuyentes como por ejemplo, las pensiones
en Chipre o Panamá, la exoneración a escritores y artistas. También puede ocurrir
que existan países donde determinadas categorías de rentas o de ganancias de

5 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 capital, se beneficien de tipos de gravamen bajos o incluso no se someten en absoluto
a imposición. Por último no hay que olvidarse de los Paraísos Fiscales que tienen
establecidos convenios con países de elevada imposición y mediante estos tratados
se va a permitir al contribuyente beneficiarse de reducciones más o menos
importantes sobre los impuestos en los países donde han sido producidas o
distribuidas determinadas rentas.

3.2. PARAÍSOS FISCALES PARA PERSONAS JURÍDICAS.

Son mucho más numerosos que en el caso de las personas físicas. Tanto para las
sociedades como para las personas físicas suele ser sencillo establecer contactos,
adquirir o formar instituciones jurídicas en los Paraísos Fiscales sin necesidad de
desplazarse personalmente a ellos en muchos casos. Incluso está prevista en
determinadas legislaciones la posibilidad de designar un administrador titular que va a
representar a los interesados con plenos poderes.
Por otra parte existe una autentica red de abogados, asesores, sociedades fiduciarias
y banqueros locales, conectados con grupos u organizaciones internacionales que
aseguran el buen funcionamiento de las estructuras creadas y operaciones tramitadas
por su mediación.
Existen determinados países que intentan ayudar su propia economía atrayendo a
sociedades, pero no a las personas físicas ligadas a ellas con el fin de que el posible
beneficio de la intermediación quede en los propios agentes locales como en el caso
de Irlanda.
Otros países como es el caso de Holanda han aceptado tradicionalmente la creación
de sociedades holding siempre y cuando se creara la estructura básica en el país, lo
que a la larga ha originado el establecimiento de órganos de decisión y de empresas
locales, que han ayudado a que estén domiciliados en los Países Bajos grupos
importantes de multinacionales.

4. OFFSHORE

4.1. Definición y Análisis del Término

Offshore es una palabra anglosajona que significa alejado de la costa o mar adentro.
Este calificativo se aplica a diferentes tipos de actividades que se realizan en alta mar
como por ejemplo la explotación de plataformas petrolíferas o de obtención de energía
eólica.

En el lenguaje financiero se utiliza el término offshore, metafóricamente, para describir

cualquier actividad económica o inversión que se realiza fuera del propio país de
residencia. Se puede tratar de productos muy variados: cuentas bancarias, pólizas de
seguros, inversiones inmobiliarias, sociedades extranjeras, fondos de inversión, etc.

6 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 Debido a que estos negocios se realizan fuera del territorio donde uno reside, en
castellano se les ha dado el calificativo de extraterritoriales. Esta palabra ha tenido sin
embargo poca difusión, por lo que incluso en textos en castellano se emplea
profusamente el término anglosajón.

A partir de los años 80, se fue restringiendo la aplicación del término offshore a
determinados tipos de negocios. Se entendía que para poder hablar de una auténtica
inversión extraterritorial ésta debía producirse en algún país o territorio que ofreciera
determinadas ventajas con respecto al propio lugar de residencia. Hablamos de
beneficios fiscales, facilidad de trámites para constituir sociedades, estrictas leyes de
privacidad o de secreto bancario entre otros.

Estas condiciones se dan en los llamados paraísos fiscales que, debido la connotación
peyorativa que tradicionalmente ha venido arrastrando este término, pasaron a
autodenominarse jurisdicciones o centros financieros offshore. De este modo, en la
actualidad, la palabra se emplea para describir a toda la industria y a la paleta de
servicios que se ha desarrollado alrededor de los paraísos fiscales y otros territorios de
baja tributación.

Muchos de ellos (aunque no todos) están situados en lejanas islas o territorios de

ultramar, por lo que la definición inicial (alejado de la costa) es sumamente acertada.
En cualquier caso, independientemente de que se hallen situados en el mar o no,
todos estos territorios constituyen auténticas “islas fiscales”.

A menudo también son utilizadas por sus propietarios, para eludir (o en ciertos casos
evadir) el pago de los impuestos sobre personas físicas. Entre los más importantes
podemos mencionar el impuesto de sucesiones, el impuesto de transmisiones, el
impuesto sobre el patrimonio, el impuesto sobre la renta de las personas físicas o, en
ocasiones, incluso los impuestos sobre vehículos.

Pero las ventajas fiscales de las sociedades offshore, no son ni mucho menos las
únicas. Existen toda una serie beneficios adicionales que las hacen muy atractivas. Así
destacan por:

Constitución rápida, simple y barata. En la mayoría de las jurisdicciones una

sociedad puede ser constituida en menos de 48 horas y con un mínimo de
documentación. Una copia del pasaporte y un comprobante de domicilio
normalmente son suficientes. El coste de constitución no suele superar los
1000 dólares.
Normalmente no existen limitaciones en cuanto a la nacionalidad de
accionistas y directores. A menudo es posible formar la sociedad con una sola
persona que desempeña todas las funciones..
Administración sencilla y económica. La exención de impuestos conlleva que la
empresa no tenga que realizar trámites de liquidación de impuestos (como por
ejemplo el IVA). En la mayoría de los paraísos fiscales además no se exige la

7 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 presentación de cuentas anuales, lo que evita costosos procesos de
contabilidad y auditoría. De este modo la empresa puede llevar su propia
contabilidad o registrar sus actividades de la manera que estime oportuna.
Estricta confidencialidad. En las jurisdicciones offshore los datos personales de
accionistas y propietarios de las sociedades no figuran en ningún registro
público. Se permite el uso de representantes como el nominee director
(director fiduciario) o el nominee shareholder (accionista fiduciario) y también
las acciones al portador, llamadas bearer shares, son aceptadas en muchos
lugares. De este modo se consigue todavía un nivel mayor de protección de la
privacidad.
Ausencia de normas de capitalización delgada (thin capitalisation) lo que hace
posible constituir una empresa sin desembolsar el capital suscrito.
Normativa favorable para ciertas operaciones empresariales relacionadas con
el capital, como la asistencia financiera a terceros, o la fusión de empresas.
Libertad de inversión. En muchos países existen regulaciones financieras
rígidas destinadas a la protección de los inversores, que dificultan o impiden la
participación en determinados negocios, valores o fondos de inversión. Las
sociedades offshore no están sometidas a este tipo de regulaciones, por lo que
se abre todo un mundo oportunidades de inversión globales, a las que de otra
manera no se tendría acceso.
Posibilidad de redomiciliación de la sociedad a otra jurisdicción, sin detener la
actividad de la empresa.

Por otro lado, las sociedades offshore también presentan algunos inconvenientes. En
ciertos países se han puesto en marcha medidas anti-paraíso que impiden a las
empresas radicadas en paraísos fiscales participar en determinadas inversiones o
negocios y les aplican un régimen de transparencia fiscal, es decir, que sus beneficios
son imputados directamente a los accionistas, incluso aunque se decida no repartir
dividendos.

En el caso de utilizarse directores o accionistas fiduciarios, algunas gestiones

documentales también pueden complicarse. En especial los bancos querrán
determinar quien es el beneficiario real (beneficial owner) de la sociedad, para lo cual
requerirán que se aporte documentación que lo pruebe.

4.2. Offshore versus onshore (Ejemplos prácticos)

Veamos un supuesto práctico

8 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 Un ciudadano español decide abrir una cuenta bancaria en el extranjero, para realizar
algunas inversiones. Si eligiera Panamá para este propósito, estaremos hablando de
una cuenta bancaria offshore, y la inversión que realizará posteriormente será
definitivamente de carácter extraterritorial.

Por el contrario, si decidiera abrir su cuenta en Francia, no se consideraría una

operación extraterritorial. Francia, pese a tratarse de otro país, tiene un sistema fiscal
similar al español y al ser un país miembro de la Unión Europea cuenta con diferentes
tratados de colaboración e intercambio de información con España.

La persona de nuestro ejemplo no obtendría ninguna ventaja especial por abrir su

cuenta en Francia y desde luego la confidencialidad de su depósito podría verse
también seriamente comprometida.

Cabe añadir que a las inversiones o negocios realizados dentro del propio país de
residencia o, como visto en el ejemplo anterior, en uno con un sistema tributario
similar, se describen con el término onshore (dentro de la línea de la costa).

Siguiendo la definición dada anteriormente, parece bastante sencillo establecer cuando

una operación económica puede considerarse extraterritorial y cuando no. Pero en la
realidad la línea divisoria a menudo no está tan clara. Diversos organismos publican
listas de los estados que son considerados paraísos fiscales. Sin embargo, al margen
de éstos, existen numerosos territorios que de alguna u otra manera ofrecen ventajas
al inversor extranjero. Estas no siempre tienen que ser de carácter fiscal.

Países como Suiza o Letonia, se han destacado, por ejemplo, por sus estrictas leyes
de secreto bancario. Otro ejemplo es Irlanda, que ofrece importantes beneficios
fiscales para las profesiones relacionadas con las artes creativas (escritores,
cantantes...).

De este modo, muchos inversores aprovechan resquicios legales y características

especiales de algunos países considerados onshore, para utilizarlos como si fueran
auténticas jurisdicciones offshore.

4.3. Ejemplo en Perú

La filtración de 11.5 millones de documentos secretos de la firma panameña Mossack
Fonseca, un estudio experto en crear compañías offshore en cualquier paraíso fiscal
del mundo, ha despertado una tormenta a nivel global, que salpica a políticos,
empresarios, e incluso chefs en Perú. Sin embargo, los principales grupos económicos
del país ya habían sido vinculados a estos procedimientos. Ojo Público, un medio

9 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 digital de periodismo de investigación, reveló que ocho grandes grupos económicos del
Perú habrían creado matrices y filiales de sus compañías en los principales paraísos
fiscales del mundo, hecho que no necesariamente constituye un delito y por el
contrario se encuentra supervisado por la Sunat.

La lista de los grupos económicos con la mayor cantidad de empresas ‘offshore’ en

paraísos fiscales :

Credicorp del Grupo Romero con 12 firmas repartidas en las Islas Bermudas,
Caimán, Vírgenes Británicas, Bahamas y Panamá, según el portal de
investigación.
El Grupo Breca, accionista mayoritario del Banco BBVA Continental, dueño de
la aseguradora Rímac, de la Clínica Internacional, de la minera Minsur, del
hotel Westin y con negocios en el rubro inmobiliario, turístico y pesquero, tiene
cinco empresas en constituidas en las Islas Caimán.
Intercorp es el otro gran grupo económico que optó por registrar cuatro de sus
compañías en Las Bahamas y Panamá, dos de los 43 territorios considerados
paraísos fiscales, ‘offshore’ o “territorios de baja o nula imposición” por la
Sunat.
El Grupo Hochschild, uno de los conglomerados económicos peruanos más
importantes con participación en minería e industria cuenta con dos
sociedades offshore también constituidas en las Islas Caimán: las subsidiarias
Hartsdale Capital Inc. y Farragut Holdings Inc.
El Grupo Gloria -de los hermanos Vito y Jorge (69) Rodríguez Rodríguez- llegó
a Panamá para constituir Maningham Holding S.A dedicada a la fabricación de
cemento, cal y yeso; y otras dos sociedades de intermediación financiera:
Lakebar Holding y Clarcrest Investments.
Ferreycorp, grupo distribuidor de maquinarias, inscribió tres de sus subsidiarias
en Panamá. Una de ellas es Gentrac Corporation, sociedad que adquirieron el
2010 junto a las sedes de distribución de Caterpillar en Belice, otra jurisdicción
con opacidad financiera.
El grupo agroindustrial D&C, de Samuel Dyer Coriat, inscribió la matriz
Camposol Holding Ltd. en Chipre en 2007, en donde tiene el 100% de
acciones de otros tres holdings que funcionan en la misma isla del
mediterráneo oriental, también bajo sospecha de la Sunat por su nula o baja
imposición tributaria.

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 El Grupo Belcorp, cuyo presidente, Eduardo Belmont Anderson es considerado
por la revista Forbes como el cuarto hombre más rico del país, tendría su
matriz, Ebel International, en las Islas Bermudas.

Aunque se piense que la principal finalidad de constituir una empresa “offshore” en

paraísos fiscales es con la finalidad de pagar menos impuestos, los países
considerados paraísos fiscales guardan reserva sobre los dueños de las empresas
offshore, por lo que el criterio de confidencialidad es ahora la principal razón de su uso.

5. DESCRIPCIÓN DE ALGUNOS PARAÍSOS FISCALES

Los paraísos fiscales son la máxima expresión de la competencia a la baja en la fiscalidad
empresarial a nivel mundial. Hay paraísos fiscales en todas las regiones del mundo, sin
excepción. Son ejemplos extremos de una destructiva “carrera a la baja” en la fiscalidad
empresarial, en la que Gobiernos de todo el mundo están rebajando drásticamente la
tributación de las empresas con el objetivo de captar inversión y negocio.

1 Islas bermudas
2 Islas caimán
3 Países bajos
4 Suiza
5 Singapur
6 Irlanda
7 Luxemburgo
8 Curazao
9 Hong Kong
10 Chipre
11 Las Bahamas
12 Jersey
13 Barbados
14 Mauricio
15 Islas vírgenes británicas
Clasificación de Oxfam de los 15 paraísos fiscales más agresivos.

5.1. Bermudas
Las islas Bermudas son un archipiélago de América del Norte ubicadas en el mar de
los Sargazos, y que forman parte del Territorio Británico de Ultramar. En la jurisdicción
fiscal de las Bermudas no aplican impuestos sobre los beneficios, ingresos o
dividendos, impuestos sobre beneficios del capital y tampoco existe ninguna retención

11 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 fiscal sobre las ventas. Los inversores no residentes pueden comprar o vender
acciones y participaciones de fondos de inversión sin estar sujetos a impuestos. El
país ofrece todo tipo de facilidades también para los trusts, que igualmente están
exentos de tributar.
a) Empresas exentas
El proceso de constitución de una sociedad offshore en las Bermudas es más
complejo que en otras jurisdicciones por lo que es más costoso también. Entre las
principales actividades y tipos de inversión que se realizan a través de las Bermudas
destacan los fondos de inversión, fondos de alto riesgo, las operaciones bursátiles y
los depósitos bancarios. En Las Bermudas se han establecido un alto número de
empresas de asesoramiento financiero directamente relacionadas con las principales
bolsas de valores del mundo. Las siguientes actividades mercantiles precisan una
licencia especial por parte de la Autoridad Monetaria de las Bermudas: servicios
bancarios, seguros, reaseguros, gestión de fondos, entidades de inversión colectiva,
asesoramiento de inversiones o cualquier otra actividad asociada al sector bancario y
de seguros.
b) Privacidad
Los nombres de los directores y beneficiarios de una empresa exenta incorporada en
Bermudas son comunicados al Gobierno pero las leyes actuales de secreto bancario
previenen que dicha información sea pública. Actualmente el país no tiene acuerdos
para evitar la doble imposición con ningún otro estado.
c) Sector bancario
Los bancos offshore que operan en la isla ofrecen facilidades para todo tipo de
inversiones dirigidas a los no residentes y se pueden abrir cuentas bancarias offshore,
cuentas de ahorro o contratar otros productos financieros a través de internet. Muchos
países gravan impuestos sobre los ingresos de sus residentes en cualquier parte del
mundo, de modo que en el algunos casos, aunque en Bermudas no existen
impuestos, es posible que tenga que pagarlos en su país de residencia. Para poder
abrir una cuenta bancaria en Bermudas se debe especificar ante todo un motivo
razonable para el que desea utilizar la cuenta. Las solicitudes con motivos vagos
como mejores tipos de interés, inestabilidad financiera en el país de origen suelen ser
denegadas. También se requiere acreditar la identidad mediante documento de
identidad, copia del pasaporte y prueba de que el dinero a invertir no proviene de
fuentes ilegales, como ocurre de hecho en todas las jurisdicciones.

5.2. Islas Caimán

Las Islas Caimán constituyen una de las principales jurisdicciones fiscales en la región
del Caribe, ofreciendo varias ventajas impositivas y legislativas tanto para particulares

12 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 no residentes como para sociedades internacionales. La jurisdicción forma parte del
Territorio Británico de Ultramar y ocupa un lugar destacado en el ranking de los
paraísos fiscales gracias a un sistema fiscal muy atractivo, convirtiéndose en uno de
los 10 mayores centros financieros del mundo por depósitos. Las Islas Caimán son el
mayor centro financiero del mundo por fondos de inversión con más de 11,296 fondos
registrados en la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA) y siendo una de las
industrias más destacadas del país gracias a su especialización y regulación de estos
fondos.
a) Impuestos
En las Islas Caimán, los beneficios empresariales obtenidos fuera de la jurisdicción y
los rendimientos del capital como intereses o dividendos no tributan, por lo que se ha
convertido en un paraíso fiscal para distintas corporaciones y entidades financieras de
todo el mundo. Las empresas que operan desde esta jurisdicción tienen que pagar
unos derechos de licencia anual que se calculan en base al capital social autorizado.
b) Privacidad
Los nombres de los beneficiarios de las compañías registradas en Islas Caimán no
son incorporados en ningún registro público y no existe la obligación de revelar la
identidad de los mismos. Las Islas Caimán no tienen acuerdos para evitar la doble
imposición con ningún país lo que significa que los propietarios de cuentas bancarias
y sociedades mercantiles están a salvo de las autoridades fiscales de sus países
respectivos. Las sociedades offshore no están obligadas por ley a presentar sus
informes financieros anuales a las autoridades pero sí se requiere una declaración
anual.
c) Sector bancario
Actualmente operan en las Islas Caimán más de 210 bancos con licencia, hecho que
indica la importancia de las islas en las finanzas internacionales, así como su posición
como uno de los principales centros financieros. Los bancos de las Islas
Caimánofrecen una gama completa de productos bancarios para clientes no
residentes. Los depósitos, las cuentas de ahorro y cuentas corrientes están
ampliamente disponibles en muchos bancos con tasas de interés competitivas que se
ofrecen en las principales monedas. La mayoría de los bancos offshore son
sucursales, subsidiarias y filiales de instituciones financieras internacionales, estando
presentes en las islas 40 de los 50 mayores bancos del mundo. Algunos de los
bancos con servicios para no residentes son Butterfield Bank (Cayman) Ltd, Cayman
National Bank Ltd, Fidelity Bank (Cayman), First Caribbean International Bank
(Cayman), HSBC, Royal Bank of Canada, Scotia Bank and Trust (Cayman) Ltd.

13 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

5.3. Singapur
La República de Singapur es un país insular formado por sesenta y tres islas ubicadas
en el sureste de la península Malasia. Es un estado soberano cuya forma de gobierno
es la república parlamentaria. Singapur es uno de los centros financieros más
importantes del mundo y juega un papel importante en el comercio internacional y la
economía mundial.
Singapur ofrece servicios offshore a clientes de todo el mundo y en especial la
creación de sociedades offshore, trusts y servicios bancarios. Como centro financiero
es muy atractivo debido a sus bajos o nulos impuestos, tanto para empresas
internacionales no residentes como para las empresas nacionales. Las sociedades
offshore pueden comerciar libremente tanto fuera como dentro de la jurisdicción. Si
sus actividades mercantiles se desarrollan exclusivamente fuera de la jurisdicción,
están exentas de impuestos sobre beneficios, dividendos o intereses.
a) Banca offshore
El sector bancario de Singapur, y en especial la banca offshore, está muy consolidado
y es uno de los más respetados, estando presentes la mayoría de entidades bancarias
más importantes a nivel global. El sector también cuenta con leyes firmes para
proteger la privacidad y el anonimato de los beneficiarios de cuentas bancarias en
Singapur. Los intereses generados en una cuenta bancaria de Singapur están exentos
de impuestos.

5.4. Luxemburgo
Luxemburgo es uno de los centros financieros de Europa especializado en servicios
de banca para no residentes. Comenzó a atraer inversores de Alemania, Bélgica y
Francia debido a sus bajos niveles fiscales, carencia de retención fiscal sobre los
intereses y dividendos y legislación de secreto bancario. Al principio los eurobonos
estaban exentos de impuestos en Luxemburgo, situación que fue la principal
impulsora del desarrollo de este centro financiero. Muchas empresas de inversión
alemanas establecieron sus holdings en Luxemburgo aprovechando el estatuto fiscal
ventajoso para este tipo de entidades. En la actualidad, Luxemburgo es uno de los
principales centros financieros con una capitalización bursátil superior a la de las Islas
Caimán, Singapur o Hong Kong. Sin embargo, Luxemburgo no es considerado un
paraíso fiscal propiamente dicho por la OCDE ni por la legislación española. Más bien
un centro financiero moderno al servicio de la Unión Europea, siendo el país además,
miembro de la UE. Desde Luxemburgo operan más de 1,200 fondos de pensiones o
de inversión y alberga más de 10,000 holdings y grupos empresariales.
a) Sector bancario

14 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 En teoría para abrir una cuenta bancaria en Luxemburgo, sólo se necesita acreditar la
identidad mediante un pasaporte en vigor. El método más rápido para obtener una
cuenta bancaria y disponer de tarjetas de crédito asociadas a dicha cuenta, es contar
con una carta de recomendación de otro banco o de una empresas que le haya
contratado. De este modo se aceleran todos los trámites y puede acceder a las tarifas
especiales o servicios con descuento sobre comisiones bancarias determinadas.

5.5. Hong Kong

Hong Kong es una región administrativa con un estatus especial dentro de la
República Popular China. Fue colonia del Reino Unido hasta 1997 cuando se transfirió
Hong Kong a la República Popular China. El actual Consejo Legislativo que conforma
el parlamento consta de 60 miembros de los cuales la mitad son elegidos por sufragio
universal y el resto son elegidos por grupos de representantes de diferentes sectores
económicos y sociales. La Región Administrativa de Hong Kong está formada por una
península y varias islas situadas en la costa sur del mar de la China Meridional.
a) Economía
Hong Kong es actualmente uno de los grandes centros financieros de Asia y es
considerado paraíso fiscal debido a una imposición neutra para las sociedades
offshore cuyos ingresos no proceden del territorio nacional. La economía se basa
principalmente en el sector servicios que representa el 80% de la actividad
económica, y donde los servicios financieros son una de las principales áreas de
actividad económica. La bolsa de Hong Kong es el segundo mayor mercado de
valores de Asia, después de la bolsa de Tokio.
b) Cuentas bancarias
Pese a su reducido tamaño, Hong Kong ocupa el undécimo lugar en el mundo en
volumen de operaciones bancarias. Las empresas registradas en Hong Kong pueden
aplicar para una cuenta bancaria dentro de la jurisdicción, pero se requiere la
presencia física de todos los oficiales de la empresa. Además según el caso, se debe
proporcionar pruebas de que la empresa realiza actividades mercantiles en la zona o
en Asia, y existen algunas restricciones sobre el tipo de actividad para ser aceptado
en uno de los bancos del país.
De igual modo, las sociedades de Hong Kong pueden abrir cuentas bancarias en
muchos otros países, siendo clave en este sentido la reputación de este centro
financiero asiático.

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5.6. Jersey
Jersey es la isla más grande de las Islas del Canal y es una Dependencia de la
Corona británica pero sin formar parte del Reino Unido aunque sí depende de UK en
cuanto a asuntos exteriores. Tampoco forma parte de la Unión Europea pero es un
estado asociado. Igual que Guernsey, el bailiazgo de Jersey fue adoptando medidas
para convertirse en un paraíso fiscal para no residentes, ofreciendo facilidades y
ventajas tributarias o legales similares a Luxemburgo. Jersey tiene especial
importancia por tener un sólido sector bancario y de gestión de fondos y varias
instituciones financieras españolas cuentan con filiales en esta jurisdicción.
a) Ventajas fiscales
La ubicación estratégica de la isla, a sólo 40 minutos de vuelo desde la City
londinense y a 20 km de la costa francesa también juega un papel clave en el
desarrollo de la isla como centro financiero extraterritorial. Desde este centro
financiero operan numerosas sociedades y trusts sujetos a regímenes tributarios
especiales para no residentes, a veces exentos de IVA aunque existe un impuesto
sobre bienes y servicios. Jersey no está sujeta a la legislación en materia fiscal por
parte de la Unión Europea pero es considerada una de las jurisdicciones más seguras
para invertir, ya que es económica y políticamente estable.
b) Cuentas bancarias
Para abrir una cuenta bancaria offshore en Jersey se sigue un procedimiento similar al
de cualquier otra jurisdicción extraterritorial incluyendo normas relativas a la lucha
contra el lavado de dinero. Por lo general se necesita un formulario de solicitud,
copias notariales de su identificación y comprobante de domicilio. Existen actualmente
más de 40 bancos que operan en Jersey y que ofrecen una gama completa de
servicios bancarios. Las ventajas de la banca offshore en la isla incluyen la
confidencialidad y reducción de impuestos junto a riesgo comercial y político muy bajo.

5.7. Islas Mauricio

La República de Mauricio es un país insular ubicado en el suroeste del océano Índico
que incluye, además de la isla de Mauricio, las islas de San Brandón, Rodrigues y las
Islas Agalega. La capital, Port Louis, es también la ciudad más poblada con unos
160,000 habitantes. El idioma oficial para los negocios y las actividades económicas
es el inglés, y la moneda oficial la Rupia de Mauricio (MUR).
a) Jurisdicción fiscal
Mauricio se ha convertido en una jurisdicción fiscal muy atractiva para las compañías
extraterritoriales debido a sus bajos niveles de imposición y porque cuenta con una
credibilidad cada vez mayor en el mapa internacional de servicios offshore. La
regulación, incorporación, operativa y el tipo impositivo de las empresas offshore de

16 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 Mauricio se basa en el International Companies Act 2001. De acuerdo a esta
legislación, una empresa internacional, así como sus accionistas o beneficiarios son
tratados como personas protegidas, siendo toda la información relativa a ello,
confidencial.
b) Compañías offshore
Las sociedades offshore incorporadas en Mauricio proveen un alto grado de
confidencialidad y son adecuadas para su uso como holding empresarial y gestión de
activos privados, pese a que no se permite la captación de capital del público. Las
empresas internacionales registradas en las Islas Mauricio son muy similares a las
tradicionales empresas offshore caribeñas, beneficiándose de una exención de
impuestos sobre cualquier tipo de renta generada, aunque como en otros paraísos
fiscales, estas empresas no pueden comerciar con residentes pero sí pueden abrir
cuentas bancarias.
c) Sistema bancario
Desde la jurisdicción operan muchos bancos, que son generalmente de calidad, en
términos de servicio al cliente y productos ofrecidos. Mauricio es uno de los pocos
países no europeos que han implementado el sistema IBAN aunque no es miembro
de la Zona Única de Pagos en Euros SEPA. El regulador del sistema bancario es el
Banco de Mauricio, que es el banco central de la república. La Asociación de
Banqueros de Mauricio (MBA) reúne a todas las entidades con licencia bancaria y
bancos autorizados para realizar negocios bancarios en Mauricio.

5.8. Islas Vírgenes Británicas

Las Islas Vírgenes Británicas están situadas en el mar Caribe y constituyen un
importante centro financiero offshore considerado paraíso fiscal por las legislaciones
de muchos países y organizaciones. Como territorio británico de ultramar, cuenta con
estabilidad política y bajo soberanía del Reino Unido. El poder ejecutivo está
compartido entre el monarca del Reino Unido, que es representado por un
Gobernador designado directamente por la Reina y que a su vez nombra un primer
ministro.
A nivel mundial, Reino Unido es una de las figuras más importantes en el sector
offshore no sólo porque La City es un centro financiero de referencia sino porque
también ha favorecido a sus ex colonias a establecerse como centros financieros.
Como ventajas estratégicas, las Islas Vírgenes Británicas cuentan con un sistema
jurídico inglés, una legislación innovadora con mínima regulación, sistema bancario
moderno, exención de impuestos para las compañías extraterritoriales. El archipiélago
también tiene una de las economías más prósperas entre los estados caribeños, a

17 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 pesar de una reducida población de sólo 22 mil habitantes, debido a que es uno de los
principales paraísos fiscales del mundo.
a) Ventajas fiscales e impuestos
Las ventajas fiscales que ofrecen las Islas Vírgenes Británicas consiguen atraer
mucho capital británico a través de los fondos de inversión y bancos offshore que
operan en ambos países. Muchos fondos de inversión que atraen el capital privado
en Reino Unido operan desde Las Islas Vírgenes Británicas pagando menos
impuestos y reportando así más beneficio a los inversores británicos. Las sociedades
offshore domiciliadas en las Islas Vírgenes Británicas están exentas de impuestos y
benefician de un atractivo sistema jurídico y fiscal.
b) Sociedades offshore
La jurisdicción fiscal de las Islas Vírgenes Británicas es muy atractiva para una amplia
variedad de actividades mercantiles internacionales y cuenta actualmente con más de
750,000 empresas offshore registradas. Para crear una empresa exenta se requiere
un mínimo de un director y accionista, que puede ser la misma persona, no existen
límites de capital social y no están gravadas por ningún impuesto local. Tampoco se
requiere auditoria o presentar cuentas anuales y no se graban los beneficios del
capital. Otra de las ventajas de las Islas Vírgenes Británicas es que permite la emisión
de acciones al portador, que deben ser custodiadas por un Agente Registrador
autorizado dentro del país. Tiene acuerdos fiscales para evitar la doble imposición con
Suiza y Japón. La forma jurídica más empleada a la hora de crear una sociedad
offshore en las Islas Vírgenes Británicas es la BVI IBC (British Virgin Islands
International Business Company), creada bajo el marco legal de International
Business Act 1984, International Business Companies (Amendment) Act 1990,
International Business Companies (Amendment) Acts of 2003 and 2004. Este tipo de
empresas gozan de máxima confidencialidad, los accionistas y los directores no son
incorporados en ningún fichero público, se permite el nombramiento de director
nominado y la sociedad puede disponer de cuentas bancarias en cualquier parte del
mundo.

6. ASPECTOS NEGATIVOS DE LOS PARAÍSOS FISCALES

El hecho que una persona física o jurídica posea cuentas en bancos situados en los
denominados paraísos fiscales o participe en una sociedad allí residida no constituye un
hecho punible o sancionable por el ordenamiento del país en el cual estos residan
fiscalmente. Aunque estas conductas puedan ser reproblables social y públicamente, no
debemos olvidar que se deben dar determinados requisitos para considerar dichas
conductas como defraudadora o como constitutiva de delito fiscal o económico, el

18 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 problema surge en la distinción en lo que se denomina elución fiscal, que consiste
básicamente en aprovechar cualquier resquicio de las de las leyes fiscales internacionales
y de cada estado para lograr así pagar menos impuestos.

6.1. ÁMBITO FISCAL Y RECAUDATORIO

La principal consecuencia de la utilización de los paraísos fiscales es la fuga
recaudatoria que sufren las administraciones públicas.
La principal fuente de financiación de las estructuras de cualquier estado es la
recaudación fiscal, por ello lo que en los países llaman estado de bienestar dependen
básicamente de que el sistema fiscal mantenga un nivel aceptable y suficiente de
ingresos. Cualquier merma en la recaudación supone un golpe duro para el sistema
de protección social y servicios públicos, y por lo tanto un golpe directo a la sociedad.
Los paraísos fiscales hacen posible esa fuga recaudatoria. Se puede resumir en tres
las consecuencias de la utilización:
 Debilita y empobrece al estado. La fuga recaudatoria provocada por los paraísos
fiscales hacen que los países tengan menor capacidad para financiarse y que por lo
tanto no puedan llevar a cabo las inversiones públicas necesarias para mantener el
estado de bienestar.
 Incrementa el esfuerzo fiscal del ciudadano y PYMES. Debe de destacarse que la
elución fiscal esta solo al alcance de grandes empresas y fortunas, puesto que
requieren de asesoría fiscal profesional y potentes estructuras societarias, todo ello
imposible de conseguir para los ciudadanos de a pie y de las pequeñas y medianas
empresas. El hecho de que las empresas consigan pagar cantidades irrisorias de
impuestos produce un aumento de la presión fiscal sobre el resto de ciudadanos y
empresas, que acaban sufriendo cargas impositivas muy pesadas.
 Se ve mermada la confianza del ciudadano en el estado. El que dichas prácticas se
puedan llevas a cabo sin ningún tipo de consecuencia resquebraja la confianza
ciudadana en el sistema.

Datos concretos sobre la fuga de beneficios a los paraísos fiscales.

 Al menos 50% del comercio mundial pasa por un paraíso fiscal.

 Un 60% del comercio mundial se realiza entre empresas del mismo grupo, lo cual
permite alterar más fácilmente las condiciones en las que se realizan las
transacciones.
 Los activos en los paraísos fiscales se estiman entre 20 y 30 billones de dólares,
superior al PBI total de EE.UU Y China juntos.

19 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

6.2. ÁMBITO PENAL
El uso de los paraísos tienen otros usos que podríamos decir los más perjudiciales.
Se trata de su uso como refugio del denominado “dinero negro”, es decir del dinero
que circula fuera del circuito legal, y que la mayoría de las veces proviene de
actividades económicas irregulares, como el crimen organizado, el terrorismo
internacional y la corrupción política. El papel que desempeñan los paraísos fiscales
en todos estos asuntos es el de servir como instrumento para blanquear dichos
capitales, es decir para introducirlos de nuevo en el circuito legal.
Los paraísos fiscales y sobre todo las entidades bancarias offshore, son instrumentos
fundamentales para cualquier tipo de organización criminal, ya que les permite
canalizar y blanquear capitales provenientes de actividades delictivas tales como la
inmigración ilegal, la prostitución, el tráfico de armas y el narcotráfico. Además que se
comprobó que organizacines terroristas como ISIS o AL-QAEDA se financian a través
de estos territorios, puesto que alguno de ellos poseen opacidad total.
 Blanqueo de capitales y su relación con los paraísos fiscales
En el proceso de blanqueo, el dinero ilegal entra a un ciclo de operaciones, en las
cuales la fuente de los fondos se oscurece a través de una serie de transacciones de
forma que el dinero aparece como ingresos legales, tiene tres fases conocidas como
la colocación, ensordecimiento o pantalla y finalmente integración. Uno de los pasos
fundamentales es hacer circular el dinero a través de una tupida red de sociedades y
cuentas bancarias por todo el mundo, especialmente por los centros offshore.
 Criminalidad internacional
Las cifras de blanqueo de dinero procedentes de actividades criminales son muy
elevadas, aunque solo una porción de la misma circula por el sistema financiero
offshore. Se estima que la mitad de beneficios de las organizaciones criminales
circulan o se depositan en paraísos fiscales.
 Corrupción política
Este es un fenómeno generalizado a nivel internacional, en el cual destaca la
revelación de los llamados “papeles de panamá”, filtrados por el consorcio
internacional de periodistas de investigación, y que provienen del consorcio de
despacho de abogados panameño Mossack & Fonseca especializado en temas
offshore. Gracias a estos documentos la opinión pública ha podido saber que un gran
número de cargos políticos se sirven de instrumentos financieros offshore para
gestionar su dinero, entre ellos imputados en la trama de corrupción política. 12 jefes
de estado o primeros ministros, 128 políticos, 61 familiares o socios cercanos a líderes
políticos, entre ellos amigos íntimos del presidente Vladimir Putun. Todo ello nos lleva
a concluir que la relación entre los paraísos fiscales y la corrupción política es clara.
 Fraude empresarial

20 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 El fraude empresarial, y sobre todo el fraude financiero, se sirve de paraísos fiscales
para ocultar los beneficios que produce. La mayoría de los casos de estafa de
inversores o clientes de entidades financieras se relacionan con paraísos fiscales,
puesto que como ya sabemos son instrumentos perfectos para ocultar el dinero
estafado o robado y su rastro, impidiendo así se relacione con su propietarios.
Destaca el caso de la compañías italiana Parmalat que constituyo un caso gigantesco
de escándalo financiero, en el cual se utilizaron más de 100 sociedades situadas en
paraísos fiscales, llegando a desaparecer alrededor de 14.500 millones de euros . las
sociedades se utilizaron para evadir impuestos. Llevar a cabo operaciones
fraudulentas y vaciar numerosos fondos de la compañía.

7. NORMATIVIDAD PERUANA ANTI PARAÍSOS

7.1 DEFINICIÓN SEGÚN LA LEGISLACIÓN PERUANA

Si el Perú suscribe con algún país o territorio de baja o nula imposición un Convenio
para evitar la doble imposición que incluya una cláusula de intercambio de
información, la calificación deja de tener efecto desde que entra en vigor dicho
convenio.
Exposición de Motivos del Decreto Supremo No. 258-2013-EF:

“ (…) La posibilidad de aplicar el intercambio de información tributaria podrá permitir a

la administración tributaria disponer de información relevante para verificar el
cumplimiento de los deberes de los deudores tributarios domiciliados en el Perú y
residentes en el otro Estado”

7.2 OPERACIONES Y GASTOS CON PARAÍSOS FISCALES

7.2.1 Prohibición a la deducción de gastos

Inciso m) del Artículo 44 de la LIR

Los gastos, incluyendo la pérdida de capital, provenientes de operaciones efectuadas
con:
 Sujetos residentes en países o territorios de baja o nula imposición;
 Establecimientos permanentes situados o establecidos en países o
territorios de baja o nula imposición; o

21 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

  Sujetos que obtengan rentas, ingresos o ganancias a través de un país o
territorio de baja o nula imposición.
 Es una prohibición absoluta
No quedan comprendidas las operaciones de i) crédito; ii) seguros o reaseguros; iii)
cesión en uso de naves o aeronaves; iv) transporte que se realice desde el país hacia
el exterior y desde el exterior hacia el país; y, v) derecho de pase por el canal de
Panamá.
 Condicionamiento
Deducibles siempre que el precio de la contraprestación sea igual al que hubieran
pactado partes independientes en transacciones comparables (Precios de
Transferencia)
 Prohibición de deducción de gastos
Informe No. 171-2007-SUNAT/2B0000: Deducibilidad del Costo de bienes importados
El costo computable de bienes importados desde paraísos es computable
Informe No. 171-2007-SUNAT/2B0000: Deducibilidad de gastos relacionados con
préstamos en dinero
Los gastos provenientes de operaciones de crédito son deducibles, aun cuando no se
originen en préstamos de dinero en efectivo, sin perjuicio de la aplicación de las
normas sobre precios de transferencia.
Informe No. 175-2007-SUNAT/2B0000: Deducibilidad del costo por la venta de
acciones
A efecto de determinar la renta neta de fuente peruana por la enajenación de acciones
de una sociedad anónima domiciliada en el país, la empresa no domiciliada con
residencia o domicilio en un país considerado como de baja o nula imposición, sí
puede deducir la recuperación del capital invertido por dichas acciones a que se
refiere el inciso g) del artículo 76° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta.
¿Aplica tasa adicional de 4,1%?

7.2.2 Precios de Transferencia

Artículo 32 de la LIR: Precios de transferencia

Para las transacciones que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios
de baja o nula imposición, los precios y las contraprestaciones deben corresponder a
las que hubieran sido acordados con o entre partes independientes en transacciones
comparables, en condiciones iguales o similares (v.g. Precios de Transferencia)
Informe No. 178-2009-SUNAT/2B0000

22 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 El pago realizado por un sujeto domiciliado en el país a favor de otro no domiciliado,
con el cual no tiene vinculación, a través de un país o territorio de baja o nula
imposición (cuenta localizada en el mismo) como contraprestación por un servicio
prestado y facturado desde un país que no califica como tal, encuadra en el supuesto
establecido en el numeral 4) del artículo 32° del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta.

7.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Fines:
Artículo 5 A de la LIR:
Los celebrados con residentes o establecimientos permanentes situados en países o
territorios de baja o nula o imposición no califican como instrumentos de cobertura.

7.3.1 Pérdidas en instrumentos financieros

Inciso q) del Artículo 44 de la LIR : No son deducibles

Gastos y pérdidas provenientes de la celebración de Instrumentos financieros
derivados celebrado con residentes o establecimientos permanentes situados en
países o territorios de baja o nula o imposición.

7.3.2 Pérdidas por operaciones e inversiones en paraísos

Artículo 51, párrafo final: No son compensables

Las pérdidas provenientes de países o territorios de baja o nula imposición no son
compensables contra los resultados provenientes de rentas de fuente extranjera.

7.4 SUBCAPITALIZACIÓN

Inciso a) del Artículo 37 de la LIR / Numeral 6, inciso a) del Artículo 21 del

Reglamento:
Los intereses provenientes de endeudamientos con partes vinculadas cuando dicho
endeudamiento no exceda de tres (3) al patrimonio neto del contribuyente al cierre del
ejercicio anterior

23 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 1. ¿La norma de subcapitalización peruana es aplicable a intereses provenientes de
paraísos fiscales?
2. ¿Cuál es la tasa del Impuesto a la Renta aplicable a intereses de créditos pagados
a residentes en paraísos?
Artículo 54, inciso c) Personas Naturales : 30%
Artículo 56, inciso a) Personas Jurídicas: Si crédito cumple requisitos: 4.99%
Artículo 56, inciso j) Personas Jurídicas: Si crédito no cumple requisitos: 30%%

7.5 TRANSPARENCIA FISCAL INTERNACIONAL

Los contribuyentes domiciliados, propietarios de entidades controladas no

domiciliadas, se encuentran obligados a integrar dentro de sus rentas netas de fuente
mundial a las rentas netas pasivas generadas en el exterior por las referidas
entidades, aun cuando no hubieran sido distribuidas a su favor y siempre que se
encuentren sujetos al Impuesto a la Renta en el Perú por sus rentas de fuente
peruana.
Para la correcta configuración del Régimen, se requiere de una entidad controlada no
domiciliada, definida conforme con los siguientes parámetros:
1. Debe tener personería distinta de la de sus socios, asociados, participacionistas o
en general, de las personas que la integran.
2. Debe estar constituida o establecida o se consideren residentes o domiciliadas en:
 un país o territorio de baja o nula imposición (paraíso fiscal), o
 un país o territorio que no grave sus rentas pasivas, o
 un país o territorio en el que las rentas pasivas estén sujetas a un
Impuesto a la Renta igual o inferior al 75% del Impuesto a la Renta que
correspondería en el Perú sobre las rentas de la misma naturaleza.
3. Sean de propiedad de contribuyentes domiciliados en el país.}

 Transparencia fiscal internacional

24 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA

 Presunción:
1.Todas las rentas pasivas de una entidad controlada domiciliada en paraíso se
presumen pasivas
2.Una entidad controlada domiciliada en paraíso genera en el ejercicio una renta
pasiva al resultado de multiplicar la tasa activa de interés más alta del mercado
sobre el valor de participación patrimonial o adquisición, el mayor
Se puede evitar la aplicación “redomiciliando” la entidad holding al Perú.

7.6 ENAJENACIÓN INDIRECTA DE ACCIONES

Artículo 10 de la LIR: Enajenación indirecta de acciones

Se entiende que existe enajenación indirecta de acciones de una empresa peruana
cuando se enajenen acciones de una empresa no domiciliada que a su vez sea titular
de acciones de una empresa peruana (ya sea en forma directa o por intermedio de
otras empresas), siempre que se cumplan concurrentemente con los siguientes
requisitos:
 Que las acciones de la empresa peruana representen el 50% o más del
valor de mercado de todas las acciones de la empresa no domiciliada, en
cualquiera de los doce (12) meses anteriores a la enajenación.
 En un período cualquiera de 12 meses, se enajenen acciones o
participaciones de la persona jurídica no domiciliada que representen el
10% o más del capital de dicha persona jurídica no domiciliada.

La enajenación de acciones de una entidad domiciliada en paraísos se

considerará Como enajenación indirecta, salvo acreditación fehaciente en
contrario

25 ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA | UNSA