SECCIÓN TRIBUTARIA
Práctica Tributaria
Implicancias tributarias de la distribución de dividendos
C.P.C. Abog. Henry Aguilar Espinoza / Post Grado en NIIF / Ex. Auditor de SUNAT /
Asesor y Consultor Contable y Tributario / Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.
Cabe añadir, que la retención efectuada
CASO Nº 1
deberá ser declarada y abonada al fisco a
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS través del PDT 617 ”Otras Retenciones”
EN ESPECIE A LOS ACCIONISTAS teniendo en consideración el cronograma
El 30 de abril del 2012, la Junta General de de vencimientos mensuales.
Accionistas de la empresa "DENUXA S.A."
En consecuencia, teniendo en cuenta lo
acordó la distribución de dividendos del antes descrito y considerando que todos
Ejercicio 2011 por un monto de S/. 85,000 los accionistas de la empresa DENUXA S.A.
a sus accionistas minoritarios (personas son personas naturales se deberá efectuar
naturales). Estos dividendos serán paga- la retención del 4.1% sobre la totalidad de
dos en especie (mercaderías) consideran- los dividendos distribuidos (en especie):
do el valor de mercado de los mismos. Retención: 4.10 % (Dividendo)
Asimismo, se tiene conocimiento que el Retención: 4.10 % (S/. 85,000)
costo de las mercaderías que fueron en-
Retención: S/. 3,485
tregadas asciende a S/. 55,000.
Por consiguiente, los asientos contables
SOLUCIÓN: que se deben efectuar son los siguientes:
En principio, debemos tener presente que la XX
distribución de beneficios a los socios se rea- 59 RESULTADOS ACUMULADOS
liza en proporción a sus aportes al capital. Sin 591 Utilidades no distribuidas
5911 Utilidades acumuladas
embargo, el pacto social o el estatuto pueden
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIO-
fijar otras proporciones o formas distintas NES Y APORTES AL SISTEMA
de distribución de los beneficios. Asimismo, DE PENSIONES Y DE SALUD
cabe indicar que la Ley General de Socieda- POR PAGAR
des (Ley Nº 26887) señala que es válida la 401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos
distribución de dividendos en especie entre
40185Impuesto a los dividendos
los accionistas siempre que se cumplan con 44 CUENTAS POR PAGAR A LOS
las normas societarias correspondientes. ACCIONISTAS, DIRECTORES Y
GERENTES
Ahora bien, para efectos tributarios debemos
441 Accionistas (o Socios)
traer a colación el inciso a) del artículo 24º-A 4412 Dividendos
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, el x/x Por el acuerdo de la distribución
cual señala que constituye dividendo las uti- de dividendos y la retención del 4.1%.
lidades que las personas jurídicas distribuyan XX
entre sus socios, asociados, titulares o perso- 12 CUENTAS POR COBRAR CO-
MERCIALES – TERCEROS
nas que las integran, según sea el caso, en
121 Facturas, boletas y otros
efectivo o en especie, salvo mediante títulos comprobantes por cobrar
de propia emisión representativos de capital.
1212 Emitidas en cartera
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIO-
Complementando lo antes expuesto, el ar-
NES Y APORTES AL SISTEMA
tículo 24º-B señala que para efectos de la DE PENSIONES Y DE SALUD
aplicación del impuesto, los dividendos y
POR PAGAR
cualquier forma de distribución de utilida- 401 Gobierno Central
des en especie se computarán por el valor 4011 IGV
40111 IGV-Cuenta propia
de mercado que corresponda atribuir a los 70 VENTAS
bienes a la fecha de su distribución. 701 Mercaderías
7011 Mercaderías manufactu-
En tal sentido, el articulo 73º-A de la Ley el Im-
radas
puesto a la Renta señala que las personas jurídi- 70111 Terceros
cas que acuerden la distribución de dividendos x/x Por la emisión de la factura de
o cualquier forma de distribución de utilidades venta por la distribución de utili-
retendrán el 4.1% de la mismas. La obligación dades en especie.
de retener nace en la fecha de adopción del XX
acuerdo de distribución o en la fecha en que 69 COSTO DE VENTAS
691 Mercaderías
los dividendos se pongan a disposición en efec- 6911 Mercaderías manufacturadas
tivo o en especie, lo que ocurra primero. 69111Terceros
Asimismo, el citado artículo establece que 20 MERCADERÍAS
cuando la persona jurídica acuerde la distri-
201 Mercaderías manufacturadas
2011 Mercaderías manufacturadas
bución de utilidades en especie, el pago del
20111 Costo
cuatro punto uno por ciento (4.1 %) debe- x/x Por el costo de venta de las mer-
rá ser efectuado por ella y reembolsado por caderías.
el beneficiario de la distribución. XX
22 ASESOR EMPRESARIAL
XX
44 CUENTAS POR PAGAR A LOS
ACCIONISTAS, DIRECTORES
Y GERENTES 81,515
441 Accionistas (o Socios)
4412 Dividendos
14 CUENTAS POR COBRAR AL PER-
SONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GE-
RENTES 3,485
142 Accionistas (o socios)
1422 Préstamos
14221Otras cuentas por cobrar
12 CUENTAS POR COBRAR CO-
MERCIALES – TERCEROS 85,000
121 Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera
x/x Por la cancelación de los divi-
dendos.
XX
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTA-
85,000 CIONES Y APORTES AL SISTE-
MA DE PENSIONES Y DE SALUD
POR PAGAR 3,485
401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos
40185 Impuesto a los dividendos
3,485 10 EFECTIVO EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 3,485
104 Cuentas corrientes en ins-
tituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago al Fisco de la reten-
81,515 ción efectuada.
XX
10 EFECTIVO EQUIVALENTES DE 3,485
EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en insti-
tuciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
14 CUENTAS POR COBRAR AL PER-
85,000
SONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GE-
RENTES 3,485
142 Accionistas (o socios)
1422 Préstamos
14221 Otras cuentas por cobrar
x/x Por la cobranza efectuada a los
12,966
accionistas.
XX
72,033 CASO Nº 2
DIVIDENDOS PERCIBIDOS
POR UNA PERSONA JURÍDICA
La empresa "SATÉLITES DEL PERU" S.R.L.
posee el 15 % de acciones de la empresa
"DAMASCO" S.A.C. En tal sentido, el día
21 de mayo del 2011 ha percibido divi-
55,000 dendos por S/. 84,000 correspondiente
a las utilidades obtenidas en el ejercicio
2010. Asimismo se tiene conocimiento
55,000 que ambas empresas están domiciliadas
en el Perú. Con estos datos se pide de-
terminar las implicancias tributarias de
este hecho así como efectuar la contabi-
lización de los dividendos percibidos por
la empresa "SATÉLITES DEL PERÚ" S.R.L.

SOLUCIÓN:
En principio debemos indicar que el artículo
230º de la Ley General de Sociedades (Ley Nº
26887) señala que para la distribución de di-
videndos se observarán las reglas siguientes:
• Sólo pueden ser pagados dividendos en ra-
zón de utilidades obtenidas o de reservas de
libre disposición y siempre que el patrimo-
nio neto no sea inferior al capital pagado.
• Todas las acciones de la sociedad, aun
cuando no se encuentren totalmen-
te pagadas, tienen el mismo derecho al
dividendo, independientemente de la
oportunidad en que hayan sido emitidas
o pagadas, salvo disposición contraria del
estatuto o acuerdo de la junta general.
• Es válida la distribución de dividendos a
cuenta, salvo para aquellas sociedades para
las que existe prohibición legal expresa.
• Si la junta general acuerda un dividendo
a cuenta sin contar con la opinión favo-
rable del directorio, la responsabilidad
solidaria por el pago recae exclusiva-
mente sobre los accionistas que votaron
a favor del acuerdo; y,
• Es válida la delegación en el directorio
de la facultad de acordar el reparto de
dividendos a cuenta.
Por otra parte, para efectos tributarios, de-
bemos señalar que el artículo 24-Bº de la
Ley del Impuesto a la Renta señala que las
personas jurídicas que perciban dividendos
y cualquier otra forma de distribución de
utilidades de otras personas jurídicas no las
computarán para la determinación de su
renta neta imponible. En tal sentido, el in-
greso obtenido por la empresa "SATÉLITES
DEL PERÚ" S.R.L. no deberá ser considera-
da para efectos del cálculo del Impuesto a la
Renta y deberá deducirse en la Declaración
Jurada Anual referida a dicho impuesto.
Asimismo, debemos mencionar que el divi-
dendo que percibe la empresa "SATÉLITES
DEL PERÚ" S.R.L. no se encuentra sujeta
a la retención del 4.1 % que grava a los
dividendos puesto que ésta no procede en
el caso que dicha distribución se realice a
favor de personas jurídicas domiciliadas, de
acuerdo a lo indicado en el artículo 73º-A
de la Ley del Impuesto a la Renta.
Ahora bien, para efectos contables, es preciso
indicar que la NIC 18 “Ingresos de Actividades
Ordinarias” establece que los ingresos por di-
videndos deben ser reconocidos cuando sea
probable que la empresa reciba los beneficios
económicos asociados con la transacción; y
cuando el importe de los ingresos ordinarios
pueda ser valorado de forma fiable.
En ese sentido, teniendo en cuenta lo antes
expuesto, el importe de S/. 84,000 consti-
tuye un ingreso para la empresa SATELITES
DEL PERU S.R.L, el cual debe ser contabili-
zado a través de los siguientes asientos:
XX
16 CUENTAS POR COBRAR
DIVER SAS – TERCEROS 84,000
163 Intereses, regalías y divi-
dendos
1633 Dividendos
77 INGRESOS FINANCIEROS
773 Dividendos
x/x Por el reconocimiento de los di-
videndos por cobrar.
XX
10 EFECTIVO EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 84,000
104 Cuentas corrientes en ins-
tituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
16 CUENTAS POR COBRAR DIVER-
SAS – TERCEROS
163 Intereses, regalías y divi-
dendos
1633 Dividendos
x/x Por el cobro de los dividendos.
XX
CASO Nº 3
¿LOS ADELANTOS DE DIVIDENDOS ESTÁN
SUJETOS A LA RETENCIÓN DEL 4.1 %?
El 05 de setiembre de 2011, la empresa
"MUNICHS" S.A. por acuerdo de la Junta
General y con la opinión favorable del di-
rectorio acordó distribuir un anticipo de
dividendos de S/. 72,000 en base a la infor-
mación financiera al 31 de agosto de 2011.
En tal sentido, dichos dividendos fueron dis-
tribuidos el día 15 de setiembre de 2011.
Al respecto, la empresa "MUNICHS" S.A.
nos consulta acerca de los aspectos conta-
bles y tributarios de este hecho en cuanto al
Impuesto a la Renta y a la Bancarización, sa-
biendo que la empresa obtuvo una utilidad
de S/. 95,000 al final del Ejercicio 2011.
SOLUCIÓN:
En primer lugar, debemos indicar que el ar-
tículo 230º de la Ley General de Socieda-
des permite la distribución de dividendos a
cuenta del ejercicio, salvo tratándose de so-
ciedades en las que existe prohibición legal
expresa, como sucede en el caso de las em-
presas pertenecientes al sistema financiero.
En tal sentido, la junta general de accionistas
puede delegar en el directorio la facultad de
acordar el reparto de dividendos a cuenta,
el cual debe efectuarse previo cumplimiento
de los requisitos previstos en dicha Ley.
En relación a esto, en el inciso i) del artículo 24º
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR)
establece que constituyen rentas de segunda
categoría los dividendos y cualquier otra forma
de distribución de utilidades. Complementan-
do la idea, el inciso a) del artículo 24º-A señala
que se entiende por dividendos a las utilidades
que las personas jurídicas distribuyen entre sus
socios, asociados, titulares o personas que las
integran sea en efectivo o en especie.
Con respecto a la retención, el TUO de la LIR
señala que las personas jurídicas que acuer-
den la distribución de utilidades retendrán
el 4.1 % de las mismas, y que la obligación
de retener nace en la fecha de adopción del
acuerdo de distribución o cuando los divi-
dendos se pongan a disposición en efectivo
o en especie, lo que ocurra primero.
En consecuencia, en el caso planteado,
aún considerando que estamos frente a
la figura de un adelanto de dividendos, la
empresa MUNICHS S.A. deberá efectuar la
retención del 4.1 % en la fecha del acuerdo
(05 de setiembre de 2011).
SECCIÓN TRIBUTARIA
84,000 Respecto a la bancarización, debemos seña-
lar que el artículo 4º del Decreto Supremo Nº
150-2007-EF “Texto único Ordenado de la
Ley para la Lucha contra la Evasión y para la
Formalización de la Economía” establece que
el monto a partir del cual se deberá utilizar
medios de pago es de S/. 3,500 o $ 1,000. En
tal sentido, preliminarmente podríamos con-
siderar que los pagos de dividendos se deben
84,000 realizar utilizando los medios de pago.
Sin embargo, es necesario tener presente que
de no cumplir con esta disposición, no resul-
taría aplicable el articulo 8° de la norma antes
mencionada, el cual señala que “los pagos
que se efectúen sin utilizar Medios de Pago
no darán derecho a deducir gastos, costos o
créditos; a efectuar compensaciones ni a soli-
citar devoluciones de tributos, saldos a favor,
reintegros tributarios, recuperación antici-
pada, restitución de derechos arancelarios”,
puesto que se trata del pago de las utilidades
del ejercicio (neto de impuestos) y no de una
compra o gasto efectuado por la empresa.
Por consiguiente, teniendo en cuenta lo an-
tes mencionado, a continuación propone-
mos la siguiente dinámica de asientos para
el registro del anticipo de dividendos otor-
gado por la empresa "MUNICHS" S.A.
XX
14 CUENTAS POR COBRAR AL PER-
SONAL, A LOS ACCIONISTAS
(SOCIOS), DIRECTORES Y GE-
RENTES 72,000
148 Diversas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIO-
NESY APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR
PAGAR 2,952
401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos
40185Impuesto a los dividendos
44 CUENTAS POR PAGAR A LOS
ACCIONISTAS, DIRECTORES Y
GERENTES 69,048
441 Accionistas (o Socios)
4412 Dividendos
44122 Adelanto de dividendos
x/x Por el acuerdo de distribución
del anticipo de dividendos.
XX
40 CUENTAS POR PAGAR A LOS
ACCIONISTAS, DIRECTORES Y
GERENTES 69,048
441 Accionistas (o Socios)
4412 Dividendos
44122 Adelanto de dividendos
10 EFECTIVO EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 69,048
104 Cuentas corrientes en ins-
tituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago de los dividendos
adelantados.
XX
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIO-
NESY APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR
PAGAR 2,952
401 Gobierno Central
4018 Otros impuestos
40185 Impuesto a los dividendos
10 EFECTIVO EQUIVALENTES DE
EFECTIVO 2,952
104 Cuentas corrientes en in-
stituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago de la retención del 4.1 %.
XX
SEGUNDA QUINCENA - AGOSTO 2011 23