14 Prestesoreria

PRESUPUESTO DE TESORERÍA http://ciberconta.unizar.
es/ifinanzas/14-P-tesorer
¿Qué vamos a aprender?

- En esta hoja aprenderemos a realizar un Presupuesto de Tesorería
- Una parte importante del mismo es predecir las ventas, para lo que la hoja de cálculo dispone de varias funcio
- Tras estimar las ventas tenemos en cuenta la política de cobro y pago, los gastos operativos, financieros perm
- Finalmente se obtiene un modelo de Presupuesto de Tesorería, que aunque simplificado, va a permitir anticip
- A partir de este modelo simplificado cabe realizar presupuestos detallados de inversiones, de ventas, de prod
Ingredientes:
- La funcion TENDENCIA() que realiza una estimación lineal y servirá para predecir las ventas
- Diversos tipos de gráficos
- La funcion PAGOINT(), PAGOPRIN() y PAGO() sobre intereses de un préstamo
- Validación de datos
Enunciado:
- Una empresa que comercializa jamones quiere realizar un Presupuesto de Tesorería
- Dispone de la cifra de ventas mensuales de jamones de dos años
- La política de cobros es casi todo al contado pero quiere conocer el efecto de algunos cambios sobre la tesor
- Casi todos los pagos se realizan a 60 días
- La liquidación del IVA es trimestral
2. Previsión de Ventas
La cuenta de resultados de una empresa se analiza de arriba abajo: la partida más importante son las ventas.
Por ello, un apartado importante del Presupuesto de Tesorería es la previsión de ventas.
En este ejemplo, los datos de partida son las ventas mensuales de jamones durante los dos años anteriores
Vamos a visualizarlas gráficamente y despues ajustaremos una línea. En el ejemplo, una estimación lineal parece
Ventas mensuales de jamón Enero Febrero Marzo

Mes (x) 1 2 3
Ventas (y) 18,500 € 21,750 € 22,358 €
El gráfico de las ventas
Seleccionar todo el rango
Insertar gráfico -> Linea con marcadores
Eliminamos las series que sobran
Presentación-> Análisis-> Línea de tendencia
Doble click línea tendencia:
-> extrapolar 12 periodos adelante
Color de línea -> Rojo
Ancho de línea -> 3.75
Doble click en el eje:
-> Opciones del eje -> Categorías Múltiples
A la vista del gráfico, para predecir las ventas parece razonable usar la función TENDENCIA() que realiza una esti
En los argumentos se le indica primero las ventas reales, luego los meses y finalmente el periodo que tiene que
Enero Febrero Marzo

25 26 27
Ventas previstas según tendencia lineal
=TENDENCIA($D$40:$AA$40;$D$39:$AA$39;D68)
No está mal. Pero tiene un problema: a ojo en el gráfico se ve que hay estacionalidad, es decir en diciembre es c
Y eso no lo detecta la función TENDENCIA().
Entonces en nuestro Presupuesto de Tesorería tendríamos mal estimadas las ventas, especialmente esos meses
Vamos a tener en cuenta el efecto estacional de la serie temporal. Hay varias formas de hacerlo.
Una sencilla es reagrupar los datos por años y calcular el "índice estacional" (mensual en este caso)
Para ello reordenamos las ventas según el mes

=D40
Año Enero Febrero Marzo
2011
2012
=P40
Calculamos el promedio de las ventas mensuales, que son 0 €. Las ventas promedio de enero son 0 €
Dividiendo 0 entre 0 da 0.00, que es el índice estacional correspondiente a enero
=SUMA(D81:D82)
Total
Promedio
Indice estacional
=PROMEDIO(D81:D82)
=D89/$P$89
Gráfico de ventas según mes y año

Seleccionamos el rango
Se aprecia bien el patrón mensual
Desestacionalizamos las ventas, dividiendo cada mes por su índice. Ojo al arrastrar las fórmula en enero del año
Enero Febrero Marzo

1 2 3
Ventas desestacionalizadas
=D81/D90
Estimamos la TENDENCIA() del nuevo año
Enero Febrero Marzo

25 26 27
=TENDENCIA()
Aplicamos a la serie anterior el índice de estacionalidad, para tener en cuenta el mes del año
Enero Febrero Marzo

25 26 27
Ventas previstas
=D122*D90
Vamos a reordenarlo para poner visualizar el nuevo gráfico de la predicción de ventas
Enero Febrero Marzo

1 2 3
Ventas históricas
Ventas previstas
=D40
D ic ie m b re
12
10
8
6
4
2
0
f(x) =
R² = 0
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Prevision de ventas
Juni o
Mayo
Abri l
Ma rzo
Febrero
20 13Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo

Abri l
Ma rzo
Febrero
20 12Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre

Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l

Ma rzo
Febrero
20 11Enero
3. Previsión de los Cobros por Ventas
Política de cobro de las ventas

Contado 80.0%
a 30 días 10.0%
a 60 días 5.0%
a 90 días =1-SUMA(D164:D166)
IVA 21.0% =$D$169*D173
2012
Octubre Noviembre Diciembre
Ventas
IVA
TOTAL
Cobros
4. Previsión de los Pagos por Compras
Coste compras 60.0% * Las compras suponen el 60% de las ventas, por e
Política de pagos de las compras

Contado 10.0%
a 30 días 20.0%
a 60 días 60.0%
a 90 días =1-SUMA(D187:D189)
2012
Compras
IVA
TOTAL
Pagos =$D$169*D194
5. Previsión de Otros Pagos
Suponemos que los gastos de personal y fabricación dependen de las ventas, aunque sería más realista poner u
En los gastos de personal se incluye la seguridad social y el IRPF. Aunque el IRPF es trimestral en empresas pequ
http://conocetusimpuestos.blogspot.com.es/2011/04/modelo-111-irpf-retenciones-y-pagos.html
Personal 22.0%
Gastos de Fabricación 5.0%
Gastos de Administración 2,340 €
=$D$208*D173
2012
Personal
Gastos de Fabricación
Gastos de Administración
IVA fabricación
IVA administración
Se podría añadir la compra de equipamiento prevista en algún mes puntual
6. Previsión de Gastos Financieros
Tenemos un préstamo contratado con una entidad financiera que se amortiza por el método francés
Préstamo 30,000 €
Duración 5 años
Tipo 12%
Ponemos una función condicional de forma que s

Intereses =SI(D231="";0;PAGOINT(D233/12;1;D232*12;-D231))
Principal =SI(D231="";0;PAGOPRIN(D233/12;1;D232*12;-D231)
TOTAL (suma de interés y principal) =D236+D237
TOTAL (usando la función PAGO) =PAGO(D233/12;D232*12;-D231)
=$D238 =D215
Suma de gastos queda como sigue:
2012
Financieros
Personal
Fabricación
Admon
7. Liquidación del IVA
El IVA se liquida mensual o trimestralmente http://www.agenciatributaria.es/AEAT.internet/In

http://finanzas-personales.practicopedia.lainformacion.com/impuestos/como-saber-si-es-mejor-declarar-el-iva-
Si la empresa es nueva y compra mucho y vende poco, le puede interesar mensual
2012
IVA repercutido
IVA soportado compras
IVA soportado gastos
Liquidación mensual
Pago a Hacienda
8. Modelo de Presupuesto de Tesorería
Saldo de tesorería de diciembre 3,000.0 €
2013
Enero Febrero Marzo
+ Cobros por ventas a clientes
- Pagos compras a proveedores
- Pagos fabricación
- Pagos administración
- Salarios
- Seguros
- Suministros (luz, agua)
- Arrendamientos
- Transporte
- Otros gastos mensuales
= TESORERIA DE EXPLOTACION
+ Cobros ampliaciones capital

+ Cobros préstamos y empréstitos
- Pagos inversión productiva
- Otros pagos inversiones financieras
= TESORERIA OPERACIONES CAPITAL
+Cobros créditos corto plazo

-Pagos financieros intereses
-Otros Pagos
- Otros impuestos
- Dividendos
- Otros pagos circulante
+-IVA
= TESORERIA OPERACIONES CIRCULANTE
COBROS TOTALES
PAGOS TOTALES
SUPERAVIT O DEFICIT MENSUAL
SALDO
El gráfico muestra la evolución de los cobros y pagos mensuales.

Insertar gráfico -> Barra apilada
Opciones del eje: Categorías en orden inverso
Etiquetas del eje: bajo
Opciones del eje: hemos fijado el maximo por simetría
El gráfico inferior es más interesante pues se obtiene por la diferencia entre cobros y pagos y muestra también e
Nótese como es un gráfico mixto de columna y línea.

Insertar gráfico -> Columna agrupada
Se selecciona la serie correspondiente al saldo
-> se cambia el tipo de gráfico a línea.
Rellenar -> invertir si es negativo.
-> sale en rojo si el saldo es negativo
unizar.es/ifinanzas/14-P-tesoreria.htm
cálculo dispone de varias funciones y gráficos muy útiles

os operativos, financieros permitiendo simular escenarios.
implificado, va a permitir anticiparnos y tener un mejor control financiero
inversiones, de ventas, de producción, etc.
ecir las ventas
e algunos cambios sobre la tesorería
ás importante son las ventas.
nte los dos años anteriores

plo, una estimación lineal parece adecuada, pero en otras ocasiones será mejor otro tipo de ajuste.
2011
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre
4 5 6 7 8 9 10
24,100 € 24,007 € 24,123 € 23,101 € 21,489 € 22,450 € 26,125 €
ENDENCIA() que realiza una estimación lineal
mente el periodo que tiene que predecir.
2013
28 29 30 31 32 33 34
:$AA$39;D68)
Los
Los datos
datos Los
Los años
años
lidad, es decir en diciembre es cuando más jamones se vende y en verano se venden menos.
ntas, especialmente esos meses

mas de hacerlo.
nsual en este caso)

dio de enero son 0 €

1
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4 201
2
0.3
0.2
0.1
0
er
o
er
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e
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e
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En ebr M M Ju Ju Ag em tu em em
F pti Oc vi ci
Se No Di
rar las fórmula en enero del año segundo...

2011
4 5 6 7 8 9 10
2013
28 29 30 31 32 33 34
115:$AA$115;D121)
mes del año
2013
28 29 30 31 32 33 34
2011
4 5 6 7 8 9 10
D ic ie m b re
Datos hi stór i cos Tendenc i a l i nea l P revi s i ón de ventas
f(x) =
R² = 0
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Mar z o
Febrero
013 Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Mar z o
Febrero
012 Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Mar z o
Febrero
011 Enero
$169*D173
2013
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio
=$D$164*G175+$D$165*F175+$D$166*E175+$D$167*D175
onen el 60% de las ventas, por el margen que aplicamos a los jamones
=$D$187*G196+$D$188*F196+$D$189*E196+$D$190*D196
nque sería más realista poner un fijo y un % de ventas

es trimestral en empresas pequeñas, lo que podría tener un importante efecto en tesorería
s-y-pagos.html
2013
or el método francés
ción condicional de forma que si el préstamo es cero, ponga cero y si no aplique la función
OINT(D233/12;1;D232*12;-D231))
OPRIN(D233/12;1;D232*12;-D231))
32*12;-D231)
=D216+D218D217+D219
2013
iatributaria.es/AEAT.internet/Inicio_es_ES/La_Agencia_Tributaria/Campanas/Devolucion_mensual_del_Impuesto_sobre_el_Va
aber-si-es-mejor-declarar-el-iva-mensual-o-trimestralmente-12867
2013
=D264+E264+F264 =G264+H264+I264 =J264+K264+L264

ros y pagos y muestra también el saldo acumulado de tesorería.
2012
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo
11 12 13 14 15 16 17
32,150 € 39,235 € 22,568 € 26,589 € 29,568 € 31,362 € 31,256 €
Noviembre Diciembre
35 36
Los
Los años
años El
El año
año que
que quiere
quiere predecir
predecir
Noviembre Diciembre TOTAL

=SUMA(D81:O81)
=SUMA(D88:O88)
2012
11 12 13 14 15 16 17
Noviembre Diciembre
35 36
Noviembre Diciembre
35 36
2012
11 12 13 14 15 16 17
Previ s i ón de venta s
2013
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL

2013
2013
ual_del_Impuesto_sobre_el_Valor_Anadido/Devolucion_mensual_del_Impuesto_sobre_el_Valor_Anadido.shtml
2013
64+K264+L264 =M264+N264+O264

2012
Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
18 19 20 21 22 23 24
28,568 € 28,562 € 27,251 € 27,869 € 30,586 € 35,964 € 43,568 €
2012
18 19 20 21 22 23 24
2012
18 19 20 21 22 23 24
nadido.shtml
2013
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
25 26 27 28 29 30 31 32
=D129
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
33 34 35 36
PRESUPUESTO DE TESORERÍA http://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/14-P-tesorer
¿Qué vamos a aprender?

- En esta hoja aprenderemos a realizar un Presupuesto de Tesorería
- Una parte importante del mismo es predecir las ventas, para lo que la hoja de cálculo dispone de varias funcio
- Tras estimar las ventas tenemos en cuenta la política de cobro y pago, los gastos operativos, financieros perm
- Finalmente se obtiene un modelo de Presupuesto de Tesorería, que aunque simplificado, va a permitir anticip
- A partir de este modelo simplificado cabe realizar presupuestos detallados de inversiones, de ventas, de prod
Ingredientes:
- La funcion TENDENCIA() que realiza una estimación lineal y servirá para predecir las ventas
- Diversos tipos de gráficos
- La funcion PAGOINT(), PAGOPRIN() y PAGO() sobre intereses de un préstamo
- Validación de datos
Enunciado:
- Una empresa que comercializa jamones quiere realizar un Presupuesto de Tesorería
- Dispone de la cifra de ventas mensuales de jamones de dos años
- La política de cobros es casi todo al contado pero quiere conocer el efecto de algunos cambios sobre la tesor
- Casi todos los pagos se realizan a 60 días
- La liquidación del IVA es trimestral
2. Previsión de Ventas
La cuenta de resultados de una empresa se analiza de arriba abajo: la partida más importante son las ventas.
Por ello, un apartado importante del Presupuesto de Tesorería es la previsión de ventas.
En este ejemplo, los datos de partida son las ventas mensuales de jamones durante los dos años anteriores
Vamos a visualizarlas gráficamente y despues ajustaremos una línea. En el ejemplo, una estimación lineal parece
Ventas mensuales de jamón Enero Febrero Marzo

Mes (x) 1 2 3
Ventas (y) 18,500 € 21,750 € 22,358 €
El gráfico de las ventas 50,000 €
Seleccionar todo el rango 45,000 €
Insertar gráfico -> Linea con marcadores 40,000 €
Eliminamos las series que sobran
35,000 €
Presentación-> Análisis-> Línea de tendencia f(x) = 607.0082608696x + 20041.521
30,000 € R² = 0.5181690975
Doble click línea tendencia:
-> extrapolar 12 periodos adelante 25,000 €
Color de línea -> Rojo 20,000 €

Ancho de línea -> 3.75 15,000 €
Doble click en el eje: 10,000 €
-> Opciones del eje -> Categorías Múltiples 5,000 €
- €
Marzo
Enero
Mayo
Julio
Febrero
Junio
Abril
2011
A la vista del gráfico, para predecir las ventas parece razonable usar la función TENDENCIA() que realiza una esti
En los argumentos se le indica primero las ventas reales, luego los meses y finalmente el periodo que tiene que
Enero Febrero Marzo

25 26 27
Ventas previstas según tendencia lineal 35,217 € 35,824 € 36,431 €
No está mal. Pero tiene un problema: a ojo en el gráfico se ve que hay estacionalidad, es decir en diciembre es c
Y eso no lo detecta la función TENDENCIA().
Entonces en nuestro Presupuesto de Tesorería tendríamos mal estimadas las ventas, especialmente esos meses
Vamos a tener en cuenta el efecto estacional de la serie temporal. Hay varias formas de hacerlo.
Una sencilla es reagrupar los datos por años y calcular el "índice estacional" (mensual en este caso)
Para ello reordenamos las ventas según el mes

=D40
2011 18,500 € 21,750 € 22,358 €
2012 22,568 € 26,589 € 29,568 €
=P40
Calculamos el promedio de las ventas mensuales, que son 27629 €. Las ventas promedio de enero son 20534 €
Dividiendo 20534 entre 27629 da 0.74, que es el índice estacional correspondiente a enero
=SUMA(D81:D82)
Total 41,068 € 48,339 € 51,926 €
Promedio 20,534 € 24,170 € 25,963 €
Indice estacional 74.3% 87.5% 94.0%
=PROMEDIO(D81:D82)
=D89/$P$89

Se aprecia bien el patrón mensual
Desestacionalizamos las ventas, dividiendo cada mes por su índice. Ojo al arrastrar las fórmula en enero del año
Enero Febrero Marzo

1 2 3
Ventas desestacionalizadas 24,892 € 24,863 € 23,793 €
=D81/D90
Estimamos la TENDENCIA() del nuevo año
Enero Febrero Marzo

25 26 27
=TENDENCIA() 31,965 € 32,312 € 32,659 €
Aplicamos a la serie anterior el índice de estacionalidad, para tener en cuenta el mes del año
Enero Febrero Marzo

25 26 27
Ventas previstas 23,756 € 28,266 € 30,689 €
=D122*D90
Vamos a reordenarlo para poner visualizar el nuevo gráfico de la predicción de ventas
Enero Febrero Marzo

1 2 3
Ventas históricas 18,500 € 21,750 € 22,358 €
Ventas previstas
=D40
D ic ie m b re
6 0,0 00 €
5 0,0 00 €
4 0,0 00 €
f(x) = 60 7 .00 82 6 08 69 6 x +
3 0,0 00 € R² = 0 .51 8 16 90 9 75
2 0,0 00 €
1 0,0 00 €
- €
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Prevision de ventas
Juni o
Mayo
Abri l
Ma rzo
Febrero
2 0 13Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre
Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo

Abri l
Ma rzo
Febrero
2 0 12Enero
Di c i embre
Novi embre
Oc tubre

Septiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l

Ma rzo
Febrero
2 0 11Enero
3. Previsión de los Cobros por Ventas
Política de cobro de las ventas

Contado 80.0%
a 30 días 10.0%
a 60 días 5.0%
a 90 días 5.0% =1-SUMA(D164:D166)
IVA 21.0% =$D$169*D173
2012
Ventas 30,586 € 35,964 € 43,568 €
IVA 6,423 € 7,552 € 9,149 €
TOTAL 37,009 € 43,516 € 52,717 €
Cobros
4. Previsión de los Pagos por Compras
Coste compras 60.0% * Las compras suponen el 60% de las ventas, por e
Política de pagos de las compras

Contado 10.0%
a 30 días 20.0%
a 60 días 60.0%
a 90 días 10.0% =1-SUMA(D187:D189)
2012
Compras 18,352 € 21,578 € 26,141 €
IVA 3,854 € 4,531 € 5,490 €
TOTAL 22,205 € 26,110 € 31,630 €
Pagos =$D$169*D194
5. Previsión de Otros Pagos
Suponemos que los gastos de personal y fabricación dependen de las ventas, aunque sería más realista poner u
En los gastos de personal se incluye la seguridad social y el IRPF. Aunque el IRPF es trimestral en empresas pequ
http://conocetusimpuestos.blogspot.com.es/2011/04/modelo-111-irpf-retenciones-y-pagos.html
Personal 22.0%
Gastos de Fabricación 5.0%
Gastos de Administración 2,340 €
=$D$208*D173
2012
Personal 6,729 € 7,912 € 9,585 €
Gastos de Fabricación 1,529 € 1,798 € 2,178 €
Gastos de Administración 2,340 € 2,340 € 2,340 €
IVA fabricación 321.2 € 377.6 € 457.5 €
IVA administración 491.4 € 491.4 € 491.4 €
Se podría añadir la compra de equipamiento prevista en algún mes puntual
6. Previsión de Gastos Financieros
Tenemos un préstamo contratado con una entidad financiera que se amortiza por el método francés
Préstamo 30,000 €
Duración 5 años
Tipo 12%
Ponemos una función condicional de forma que s

Intereses 300.0 € =SI(D231="";0;PAGOINT(D233/12;1;D232*12;-D231))
Principal 367.3 € =SI(D231="";0;PAGOPRIN(D233/12;1;D232*12;-D231)
TOTAL (suma de interés y principal) 667.3 € =D236+D237
TOTAL (usando la función PAGO) 667.3 € =PAGO(D233/12;D232*12;-D231)
=$D238 =D215
Suma de gastos queda como sigue:
2012
Financieros 667 € 667 € 667 €
Personal 6,729 € 7,912 € 9,585 €
Fabricación 1,850 € 2,176 € 2,636 €
Admon 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 €
7. Liquidación del IVA
El IVA se liquida mensual o trimestralmente http://www.agenciatributaria.es/AEAT.internet/In

http://finanzas-personales.practicopedia.lainformacion.com/impuestos/como-saber-si-es-mejor-declarar-el-iva-
Si la empresa es nueva y compra mucho y vende poco, le puede interesar mensual
2012
IVA repercutido 6,423 € 7,552 € 9,149 €
IVA soportado compras 3,854 € 4,531 € 5,490 €
IVA soportado gastos 813 € 869 € 949 €
Liquidación mensual -1,757 € -2,152 € -2,711 €
Pago a Hacienda
8. Modelo de Presupuesto de Tesorería
Saldo de tesorería de diciembre 3,000.0 €
2013
Enero Febrero Marzo
+ Cobros por ventas a clientes 32,294 € 35,047 € 37,200 €
- Pagos compras a proveedores -25,937 € -27,091 € -19,843 €
- Pagos fabricación -1,188 € -1,413 € -1,534 €
- Pagos administración -2,340 € -2,340 € -2,340 €
- Salarios -5,226 € -6,218 € -6,752 €
- Seguros
- Suministros (luz, agua)
- Arrendamientos
- Transporte
- Otros gastos mensuales
= TESORERIA DE EXPLOTACION -2,397 € -2,015 € 6,731 €
+ Cobros ampliaciones capital
+ Cobros préstamos y empréstitos
- Pagos inversión productiva
- Otros pagos inversiones financieras
= TESORERIA OPERACIONES CAPITAL 0.0 € 0.0 € 0.0 €
+Cobros créditos corto plazo

-Pagos financieros intereses -667 € -667 € -667 €
-Otros Pagos
- Otros impuestos
- Dividendos
- Otros pagos circulante
+-IVA -6,619 € 0€ 0€
= TESORERIA OPERACIONES CIRCULANTE -7,287 € -667 € -667 €
COBROS TOTALES 32,294 € 35,047 € 37,200 €

PAGOS TOTALES -41,978 € -37,730 € -31,137 €
SUPERAVIT O DEFICIT MENSUAL -9,684 € -2,682 € 6,063 €
SALDO -6,684 € -9,367 € -3,303 €
ojo con arrastrar la fórmula...
El gráfico muestra la evolución de los cobros y pagos mensuales.

-80,000 € -60,000 € -40,000
Insertar gráfico -> Barra apilada
Enero
Opciones del eje: Categorías en orden inverso
Febrero
Etiquetas del eje: bajo
Marzo
Opciones del eje: hemos fijado el maximo por simetría
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
El gráfico inferior es más interesante pues se obtiene por la diferencia entre cobros y pagos y muestra también e
Nótese como es un gráfico mixto de columna y línea.
50,000 €
Insertar gráfico -> Columna agrupada 40,000 €
Se selecciona la serie correspondiente al saldo
-> se cambia el tipo de gráfico a línea. 30,000 €
Rellenar -> invertir si es negativo.
-> sale en rojo si el saldo es negativo 20,000 €
10,000 €
0€
-10,000 €
-20,000 €
er
o
re
ro zo ri l ay
En b ar Ab M
Fe M
unizar.es/ifinanzas/14-P-tesoreria.htm
cálculo dispone de varias funciones y gráficos muy útiles

os operativos, financieros permitiendo simular escenarios.
implificado, va a permitir anticiparnos y tener un mejor control financiero
inversiones, de ventas, de producción, etc.
ecir las ventas
e algunos cambios sobre la tesorería
ás importante son las ventas.
nte los dos años anteriores

plo, una estimación lineal parece adecuada, pero en otras ocasiones será mejor otro tipo de ajuste.
2011
4 5 6 7 8 9 10
24,100 € 24,007 € 24,123 € 23,101 € 21,489 € 22,450 € 26,125 €
Ventas mensuales de jamón
Ventas (y) Estimación lineal de las Ventas
f(x) = 607.0082608696x + 20041.5217391304

R² = 0.5181690975 Septiembre
Septiembre
Noviembre
Noviembre
Marzo
Enero
Mayo
Julio
Marzo
Mayo
Julio
Diciembre
Octubre
Octubre
Diciembre
Febrero
Junio
Febrero
Junio
Agosto
Agosto
Abril
Abril
2011 2012
ENDENCIA() que realiza una estimación lineal

mente el periodo que tiene que predecir.
2013
28 29 30 31 32 33 34
37,038 € 37,645 € 38,252 € 38,859 € 39,466 € 40,073 € 40,680 €
:$AA$39;D68)
Los
Los datos
datos Los
Los años
años
lidad, es decir en diciembre es cuando más jamones se vende y en verano se venden menos.
ntas, especialmente esos meses

mas de hacerlo.
nsual en este caso)

24,100 € 24,007 € 24,123 € 23,101 € 21,489 € 22,450 € 26,125 €
31,362 € 31,256 € 28,568 € 28,562 € 27,251 € 27,869 € 30,586 €
romedio de enero son 20534 €
nte a enero

55,462 € 55,263 € 52,691 € 51,663 € 48,740 € 50,319 € 56,711 €
27,731 € 27,632 € 26,346 € 25,832 € 24,370 € 25,160 € 28,356 €
100.4% 100.0% 95.4% 93.5% 88.2% 91.1% 102.6%

90,000 €
80,000 €
70,000 €
60,000 €
50,000 €
40,000 € 201
2
30,000 €
20,000 €
10,000 €
- €
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er
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br ubr
e
br
e
br
e
En Febr ar Ab M J Ju Ago m t m m
M e e e
pti Oc ovi ci
Se N Di
rar las fórmula en enero del año segundo...

2011
4 5 6 7 8 9 10
24,011 € 24,005 € 25,298 € 24,709 € 24,363 € 24,654 € 25,456 €
2013
28 29 30 31 32 33 34
33,005 € 33,352 € 33,699 € 34,046 € 34,393 € 34,740 € 35,086 €
115:$AA$115;D121)
mes del año
2013
28 29 30 31 32 33 34
33,127 € 33,355 € 32,133 € 31,831 € 30,336 € 31,634 € 36,009 €
2011
4 5 6 7 8 9 10
24,100 € 24,007 € 24,123 € 23,101 € 21,489 € 22,450 € 26,125 €
D ic ie m b re
000 €
000 € Datos hi stóri cos Tendenc i a l i nea l Previ s i ón de venta s
000 €
f(x) = 6 07 .0 08 26 0 86 9 6x + 2 00 41 .5 21 73 91 3 04
000 € R² = 0.5 1 81 69 09 7 5
000 €
000 €
- €
No vi embre
Oc tubre
Sep tiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Ma rzo
Febrero
2 01 3Enero
Di c i embre
No vi embre
Oc tubre
Sep tiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Ma rzo
Febrero
2 01 2Enero
Di c i embre
No vi embre
Oc tubre
Sep tiembre
Agosto
Jul i o
Juni o
Mayo
Abri l
Ma rzo
Febrero
2 01 1Enero
$169*D173
2013
23,756 € 28,266 € 30,689 € 33,127 € 33,355 € 32,133 € 31,831 €
4,989 € 5,936 € 6,445 € 6,957 € 7,005 € 6,748 € 6,684 €
28,745 € 34,201 € 37,134 € 40,084 € 40,360 € 38,881 € 38,515 €
32,294 € 35,047 € 37,200 € 38,928 € 39,863 € 39,002 € 38,723 €

=$D$164*G175+$D$165*F175+$D$166*E175+$D$167*D175
onen el 60% de las ventas, por el margen que aplicamos a los jamones

14,254 € 16,959 € 18,413 € 19,876 € 20,013 € 19,280 € 19,098 €
2,993 € 3,561 € 3,867 € 4,174 € 4,203 € 4,049 € 4,011 €
17,247 € 20,521 € 22,280 € 24,050 € 24,216 € 23,329 € 23,109 €
25,937 € 27,091 € 19,843 € 20,898 € 22,652 € 23,834 € 23,911 €

=$D$187*G196+$D$188*F196+$D$189*E196+$D$190*D196
nque sería más realista poner un fijo y un % de ventas

es trimestral en empresas pequeñas, lo que podría tener un importante efecto en tesorería
s-y-pagos.html
2013
5,226 € 6,218 € 6,752 € 7,288 € 7,338 € 7,069 € 7,003 €
1,188 € 1,413 € 1,534 € 1,656 € 1,668 € 1,607 € 1,592 €
2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 €
249.4 € 296.8 € 322.2 € 347.8 € 350.2 € 337.4 € 334.2 €
491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 €
or el método francés
ción condicional de forma que si el préstamo es cero, ponga cero y si no aplique la función
OINT(D233/12;1;D232*12;-D231))
OPRIN(D233/12;1;D232*12;-D231))
32*12;-D231)
=D216+D218D217+D219
2013
667 € 667 € 667 € 667 € 667 € 667 € 667 €
5,226 € 6,218 € 6,752 € 7,288 € 7,338 € 7,069 € 7,003 €
1,437 € 1,710 € 1,857 € 2,004 € 2,018 € 1,944 € 1,926 €
2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 €
iatributaria.es/AEAT.internet/Inicio_es_ES/La_Agencia_Tributaria/Campanas/Devolucion_mensual_del_Impuesto_sobre_el_Va
aber-si-es-mejor-declarar-el-iva-mensual-o-trimestralmente-12867
2013
4,989 € 5,936 € 6,445 € 6,957 € 7,005 € 6,748 € 6,684 €
2,993 € 3,561 € 3,867 € 4,174 € 4,203 € 4,049 € 4,011 €
741 € 788 € 814 € 839 € 842 € 829 € 826 €
-1,255 € -1,586 € -1,764 € -1,943 € -1,960 € -1,870 € -1,848 €
-6,619 € -4,605 € -5,774 €
=D264+E264+F264 =G264+H264+I264 =J264+K264+L264

38,928 € 39,863 € 39,002 € 38,723 € 37,179 € 38,163 € 42,445 €
-20,898 € -22,652 € -23,834 € -23,911 € -23,243 € -22,900 € -22,733 €
-1,656 € -1,668 € -1,607 € -1,592 € -1,517 € -1,582 € -1,800 €
-2,340 € -2,340 € -2,340 € -2,340 € -2,340 € -2,340 € -2,340 €
-7,288 € -7,338 € -7,069 € -7,003 € -6,674 € -6,960 € -7,922 €
6,745 € 5,865 € 4,152 € 3,877 € 3,405 € 4,381 € 7,650 €

0.0 € 0.0 € 0.0 € 0.0 € 0.0 € 0.0 € 0.0 €
-667 € -667 € -667 € -667 € -667 € -667 € -667 €
-4,605 € 0€ 0€ -5,774 € 0€ 0€ -5,420 €

-5,272 € -667 € -667 € -6,441 € -667 € -667 € -6,088 €
38,928 € 39,863 € 39,002 € 38,723 € 37,179 € 38,163 € 42,445 €

-37,455 € -34,665 € -35,518 € -41,287 € -34,441 € -34,448 € -40,883 €
1,473 € 5,198 € 3,484 € -2,564 € 2,738 € 3,714 € 1,563 €
-1,830 € 3,367 € 6,852 € 4,287 € 7,025 € 10,739 € 12,302 €
Cobros y pagos mensuales

80,000 € -60,000 € -40,000 € -20,000 € 0€ 20,000 € 40,000 € 60,000 € 80,000 €
ro
ro
o
il
o
o PAGOS TOTA
o COBROS TOT
to
e
re
e
re
ros y pagos y muestra también el saldo acumulado de tesorería.

Tesorería
SUPERAVIT O DEFICIT MENSUAL

SALDO
er
o
re
ro zo ri l ay
o ni
o
lio os
to
br
e re
br
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e
En b ar Ab M Ju Ju g m tub m m
Fe M A e c i e ie
pti O v Di
c
Se No
2012
11 12 13 14 15 16 17
32,150 € 39,235 € 22,568 € 26,589 € 29,568 € 31,362 € 31,256 €
Noviembre
Diciembre
Noviembre Diciembre
35 36
41,287 € 41,894 €
Los
Los años
años El
El año
año que
que quiere
quiere predecir
predecir

32,150 € 39,235 € 299,388 € =SUMA(D81:O81)
35,964 € 43,568 € 363,711 €
68,114 € 82,803 € 663,099 € =SUMA(D88:O88)
34,057 € 41,402 € 27,629 €
123.3% 149.8%
2012
11 12 13 14 15 16 17
26,082 € 26,183 € 30,366 € 30,395 € 31,465 € 31,247 € 31,253 €
Noviembre Diciembre
35 36
35,433 € 35,780 €
Noviembre Diciembre
35 36
43,677 € 53,616 €
2012
11 12 13 14 15 16 17
32,150 € 39,235 € 22,568 € 26,589 € 29,568 € 31,362 € 31,256 €
P revi s i ón de venta s
2013
30,336 € 31,634 € 36,009 € 43,677 € 53,616 € 408,429 €
6,371 € 6,643 € 7,562 € 9,172 € 11,259 € 85,770 €
36,706 € 38,278 € 43,571 € 52,849 € 64,875 € 494,199 €
37,179 € 38,163 € 42,445 € 50,385 € 61,277 € 404,489 €

18,201 € 18,981 € 21,605 € 26,206 € 32,169 € 245,057 €
3,822 € 3,986 € 4,537 € 5,503 € 6,756 € 51,462 €
22,024 € 22,967 € 26,142 € 31,709 € 38,925 € 296,519 €
23,243 € 22,900 € 22,733 € 24,382 € 28,217 € 285,641 €

2013
6,674 € 6,960 € 7,922 € 9,609 € 11,795 € 89,854 €
1,517 € 1,582 € 1,800 € 2,184 € 2,681 € 20,421 €
2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 € 2,340 € 28,080 €
318.5 € 332.2 € 378.1 € 458.6 € 563.0 € 4,289 €
491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 € 491.4 € 5,897 €
2013
667 € 667 € 667 € 667 € 667 € 8,008 €
6,674 € 6,960 € 7,922 € 9,609 € 11,795 € 89,854 €
1,835 € 1,914 € 2,179 € 2,642 € 3,244 € 24,710 €
2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 2,831.4 € 33,976.8 €
ual_del_Impuesto_sobre_el_Valor_Anadido/Devolucion_mensual_del_Impuesto_sobre_el_Valor_Anadido.shtml
2013
6,371 € 6,643 € 7,562 € 9,172 € 11,259 € 85,770 €
3,822 € 3,986 € 4,537 € 5,503 € 6,756 € 51,462 €
810 € 824 € 869 € 950 € 1,054 € 10,185 €
-1,738 € -1,834 € -2,155 € -2,719 € -3,449 € -24,123 €
-5,420 €
64+K264+L264 =M264+N264+O264

50,385 € 61,277 € 490,506 €
-24,382 € -28,217 € -285,641 €
-2,184 € -2,681 € -20,421 €
-2,340 € -2,340 € -28,080 €
-9,609 € -11,795 € -89,854 €
0€
0€
0€
0€
0€
11,871 € 16,245 € 66,509 €
0.0 €
0.0 €
0.0 €
0.0 €
0.0 € 0.0 € 0.0 €
0€
-667 € -667 € -8,008 €
0€
0€
0€
0€
0€ 0€ -22,419 €
-667 € -667 € -30,427 €
50,385 € 61,277 € 490,506 €

-39,182 € -45,700 € -454,424 €
11,204 € 15,577 € 36,083 €
23,505 € 39,083 € 85,976 €
000 € 80,000 €
PAGOS TOTALES
COBROS TOTALES
UPERAVIT O DEFICIT MENSUAL
LDO
2012
18 19 20 21 22 23 24
28,568 € 28,562 € 27,251 € 27,869 € 30,586 € 35,964 € 43,568 €
2012
18 19 20 21 22 23 24
29,960 € 30,550 € 30,895 € 30,605 € 29,802 € 29,176 € 29,075 €
2012
18 19 20 21 22 23 24
28,568 € 28,562 € 27,251 € 27,869 € 30,586 € 35,964 € 43,568 €
nadido.shtml
2013
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
25 26 27 28 29 30 31 32
23,756 € 28,266 € 30,689 € 33,127 € 33,355 € 32,133 € 31,831 € 30,336 €

=D129
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
33 34 35 36
31,634 € 36,009 € 43,677 € 53,616 €

14 Prestesoreria

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PRESUPUESTO DE TESORERÍA http://ciberconta.unizar.

¿Qué vamos a aprender?

Ventas mensuales de jamón Enero Febrero Marzo

Enero Febrero Marzo

Para ello reordenamos las ventas según el mes

Gráfico de ventas según mes y año

Enero Febrero Marzo

Enero Febrero Marzo

Enero Febrero Marzo

Vamos a reordenarlo para poner visualizar el nuevo gráfico de la predicción de ventas

Enero Febrero Marzo

Insertar gráfico -> Linea con marcadores

Presentación-> Análisis-> Línea de tendencia

Doble click en el eje:

-> Opciones del eje -> Categorías Múltiples

3. Previsión de los Cobros por Ventas

Política de cobro de las ventas

IVA 21.0% =$D$169*D173

4. Previsión de los Pagos por Compras

Política de pagos de las compras

5. Previsión de Otros Pagos

Se podría añadir la compra de equipamiento prevista en algún mes puntual

6. Previsión de Gastos Financieros

Ponemos una función condicional de forma que s

El IVA se liquida mensual o trimestralmente http://www.agenciatributaria.es/AEAT.internet/In

Si la empresa es nueva y compra mucho y vende poco, le puede interesar mensual

8. Modelo de Presupuesto de Tesorería

Saldo de tesorería de diciembre 3,000.0 €

+ Cobros ampliaciones capital

+Cobros créditos corto plazo

El gráfico muestra la evolución de los cobros y pagos mensuales.

Gráfico de ventas según mes y año

Gráfico de ventas según mes y año

cálculo dispone de varias funciones y gráficos muy útiles

ecir las ventas

e algunos cambios sobre la tesorería

ás importante son las ventas.

nte los dos años anteriores

ntas, especialmente esos meses

Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Gráfico de ventas según mes y año

rar las fórmula en enero del año segundo...

Datos hi stór i cos Tendenc i a l i nea l P revi s i ón de ventas

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

nque sería más realista poner un fijo y un % de ventas

=D264+E264+F264 =G264+H264+I264 =J264+K264+L264

Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

Noviembre Diciembre TOTAL

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL

Noviembre Diciembre TOTAL

¿Qué vamos a aprender?

Ventas mensuales de jamón Enero Febrero Marzo

Color de línea -> Rojo 20,000 €

Enero Febrero Marzo

Para ello reordenamos las ventas según el mes

Gráfico de ventas según mes y año

Enero Febrero Marzo

Enero Febrero Marzo

Enero Febrero Marzo

Vamos a reordenarlo para poner visualizar el nuevo gráfico de la predicción de ventas

Enero Febrero Marzo

Insertar gráfico -> Linea con marcadores