PUNTO DE EQUILIBRIO

MAG. JOS DIDIER VQUIRO C.

Cuntas unidades se tendrn que vender para poder cubrir los costos y gastos totales? Cul es el valor en
ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus costos y gastos operativos?

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar los
diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo. Para operar adecuadamente el punto
de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y
que el gasto guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser fijos o
variables.

Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel de produccin y que
son recuperables dentro de la operacin. El siguiente ejemplo podr servir para una mejor comprensin de
estos trminos: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de bodegas y en depreciacin de
maquinaria. Si la empresa produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada tendr que asumir
una carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciacin tal y como si trabajara al 100% de su
capacidad.

Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar (vender) los
productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relacin indirecta con la produccin
del bien o servicio que se ofrece. Siempre aparecern prodzcase o no la venta. Tambin se puede decir
que el gasto es lo que se requiere para poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de
ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nmina administrativa, la depreciacin de la
planta fsica del rea administrativa (se incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen
exclusivamente del rea comercial.

Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el producto final. Sin
embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos
de fabricacin, si dependen del volumen de produccin. Por su parte los gastos variables como las
comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn
comisiones, de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.

El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relacin que existe entre costos y gastos fijos,
costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende por PUNTO DE
EQUILIBRIO aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los
costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y ventas la
utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos y gastos
operacionales. Tambin el punto de equilibrio se considera como una herramienta til para determinar el
apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero.
Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula as:

Frmula (1)

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario

O tambin se puede calcular para ventas de la siguiente manera......

Frmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo 1: En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de diversos
materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd,
deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin las siguientes herramientas: pulidora,
taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro
lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija,
pegante industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad
de producto terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se
deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de
$42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a
$25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricacin se calculan en $10.000 por unidad
producida. El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina
administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas.

Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas operacionales?Cul es el punto
de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciacin planta 2.125.000
Depreciacin herramientas 6.500.000
Nmina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA

Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricacin 10.000
Comisin de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA 137.500

PRECIO DE VENTA 175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de
$137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con $37.500 para cubrir los costos fijos y
las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto
de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el ao para poder cubrir
sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.

Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000
Margen de contribucin 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional 0

Ahora utilice nuestro simulador y comprueba tu mismo los resultados: SIMULADOR

Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus comidas y
bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor. Para ello se necesita leche,
canela, harina de trigo, almidn de yuca, vainilla, azcar, leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos
elementos tienen un costo por vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de
avena de la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000 mensuales. Los
enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos, tienen una depreciacin mensual de
$50.000. En total sus costos fijos ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.

Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de $250, quiere decir que
cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950 para cubrir los costos fijos y las utilidades
operacionales de su negocio. Si reemplazamos en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de
equilibrio de 158 vasos aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que vender 158 vasos en el mes para
poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.
Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de avena al mes, es decir,
$600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de $125.000. A qu nivel de ventas lograr su
punto de equilibrio?

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 = $189.600. Por favor,
compruebe con la formula (2) este resultado.

El punto de equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

Eje de las
abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en pesos.

Anlisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o interseccin de los dos ejes del plano cartesiano. A
media que se van vendiendo ms unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope mximo.

Ingresos Totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece constante, es decir, no
guarda relacin con el volumen de produccin y ventas.

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos ms los
costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $189.600. A partir de este
nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE.
Por debajo de los valores anteriores, aparecer a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras,
se debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en ventas para no arrojar
ganancias o perdidas.

Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido generar $950 de utilidad
operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la produccin de un vaso de avena, representa una
pequea parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarn
rpidamente a medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como
aparece en la grfica.

El PE tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs del margen de
seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversin siempre
y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada
tendr un margen de seguridad del 68.4%, porcentaje que podr ser alto en la medida que se conozcan otros
mrgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar de inmediato el Punto de
Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y financiera.