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Punto de Equilibrio

Cuántas unidades se tendrán que vender para poder cubrir los costos y
gastos totales? Cuál es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar
para cubrir sus costos y gastos operativos?

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE


EQUILIBRIO, se deben identificar los diferentes costos y gastos que
intervienen en el proceso productivo. Para operar adecuadamente el
punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se
relaciona con el volumen de producción y que el gasto guarda una
estrecha relación con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser
fijos o variables.

Se entiende por costos operativos de naturaleza fija aquellos que no


varían con el nivel de producción y que son recuperables dentro de la
operación. El siguiente ejemplo podrá servir para una mejor comprensión
de estos términos: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de
bodegas y en depreciación de maquinaria. Si la empresa produce a un
porcentaje menor al de su capacidad instalada tendrá que asumir una
carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciación tal y
como si trabajara al 100% de su capacidad.

Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren
para poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del
consumidor final y que tienen una relación indirecta con la producción del
bien o servicio que se ofrece. Siempre aparecerán prodúzcase o no la
venta. También se puede decir que el gasto es lo que se requiere para
poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de ventas
(administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nómina
administrativa, la depreciación de la planta física del área administrativa
(se incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen
exclusivamente del área comercial.

Los costos variables al igual que los costos fijos, también están
incorporados en el producto final. Sin embargo, estos costos variables
como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos
indirectos de fabricación, si dependen del volumen de producción. Por su
parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen
exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán
comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de
gastos.

El análisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relación que


existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de
ventas y utilidades operacionales. Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO
aquel nivel de producción y ventas que una empresa o negocio alcanza
para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras
palabras, a este nivel de producción y ventas la utilidad operacional es
cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos y
gastos operacionales. También el punto de equilibrio se considera como
una herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo que
puede tener una empresa en un momento determinado.

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como


para valores en dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para
unidades se calcula así:

Fórmula (1)

Donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo


variable unitario

O también se puede calcular para ventas de la siguiente manera......

Fórmula (2)

Donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales


Ejemplo 1: En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de
cómputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a
producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores,
tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan también las siguientes
herramientas: pulidora, taladro, sierra eléctrica, brocas, caladora, banco
para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bisturí,
guantes. La fabricación de estos elementos requiere de costos indirectos
como papel de lija, pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes,
además de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de


$85.000 para producir una unidad de producto terminado. Las
herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de
$65.000.000 y se deprecian en 10 años por el método de línea recta. Las
instalaciones físicas de la planta tiene un costo de $42.500.000 y se
deprecian a 20 años, también por el mismo método. La mano de obra
directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricación se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de
venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nómina
administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga
una comisión del 10% por ventas.

¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas


operacionales?¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS


Depreciación planta 2.125.000
Depreciación herramientas 6.500.000
Nómina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000
COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA
Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricación 10.000
Comisión de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
137.500
PRODUCIDA
PRECIO DE VENTA 175.000
Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el
costo variable unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que
se venda, contribuirá con $37.500 para cubrir los costos fijos y las
utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas
variables, se tendrá un punto de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se
tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder cubrir sus costos
y gastos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000


Margen de contribución 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional 0

Ahora utilice nuestro simulador y comprueba tu mismo los resultados:


SIMULADOR

Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima


se conocen por sus comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es
una bebida de exquisito sabor. Para ello se necesita leche, canela, harina
de trigo, almidón de yuca, vainilla, azúcar, leche condensada, hielo y vaso
desechable. Estos elementos tienen un costo por vaso, de $250.
Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de la
región, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000
mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros
elementos, tienen una depreciación mensual de $50.000. En total sus
costos fijos ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena
en $1.200.

Análisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable


unitario es de $250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda,
contribuirá con $950 para cubrir los costos fijos y las utilidades
operacionales de su negocio. Si reemplazamos en la formula (1) estas
variables, se tendrá un punto de equilibrio de 158 vasos
aproximadamente. Es decir, Camilo tendrá que vender 158 vasos en el
mes para poder cubrir sus costos operativos y así poder comenzar a
generar utilidades.
Ahora bien, supóngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500
vasos de avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales
para Camilo serán de $125.000. ¿A qué nivel de ventas logrará su punto
de equilibrio?

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x


$1.200 = $189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este
resultado.

El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y


vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos),


costos y gastos en pesos.

Análisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los


dos ejes del plano cartesiano. A media que se van vendiendo más
unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope máximo.

Ingresos Totales = Número de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y


permanece constante, es decir, no guarda relación con el volumen de
producción y ventas.

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la


sumatoria de los costos fijos más los costos variables por unidad
producida.

Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable


unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales


exactamente en $189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos
aproximadamente, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha
del PE. Por debajo de los valores anteriores, aparecerá a la izquierda del
PE la zona de perdida. En otras palabras, se deberán vender 158 vasos
aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en ventas para no
arrojar ganancias o perdidas.

Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso
vendido generará $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos
variables incurridos en la producción de un vaso de avena, representa una
pequeña parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las utilidades
operacionales aumentarán rápidamente a medida que las ventas pasen
por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como aparece en la
gráfica.

El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la


inversión. A través del margen de seguridad se podrá conocer los
porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversión siempre
y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el ejemplo que se trata,
se puede decir que Camilo Prada tendrá un margen de seguridad del
68.4%, porcentaje que podrá ser alto en la medida que se conozcan otros
márgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán


variar de inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja
que ofrece esta herramienta contable y financiera.

El punto de equilibrio

El punto de equilibrio muestra una situación en la cual la empresa ni gana


ni pierde, y se realiza para determinar los niveles mas bajos de producción
o ventas a los cuales puede funcionar un proyecto sin poner en peligro la
viabilidad financiera.

Se utiliza para designar un nivel de operaciones, en el cual el proyecto no


deja ni pérdida ni ganancia.
Entre mas bajo sea el punto de equilibrio, son mayores las
probabilidades de que en el proyecto obtenga utilidades y menor el
riesgo de que incurra en pérdidas.

Para calcularlo es necesario descomponer los costos en fijos y variables.

Los costos fijos permanecen constantes, independientemente del


volumen de producción. Los costos variables guardan relación directa con
el volumen de producción.

Es recomendable trabajar con datos anuales al momento de calcular el


punto de equilibrio.

Gráficamente, el Punto de Equilibrio se puede establecer de la siguiente


forma:

Si continuamos con el ejemplo de la producción de PC Portátiles, ya


habíamos determinado los datos que necesitamos, a saber:

Costos Fijos = $ 2,360,000 dólares.

Precio de Venta Unitario = $1,571.76 dólares.

Costo de Venta Unitario = $1,309.80 dólares.

Sustituyendo valores en la fórmula tenemos lo siguiente:

unidades aproximadamente.

Entonces, para alcanzar el punto de equilibrio, la empresa necesita


producir y vender un total de 9,009 PC Portátiles.
Ahora, necesitamos encontrar los ingresos necesarios para estar en
equilibrio, para lo que se emplea la siguiente fórmula:

Sustituyendo valores tenemos:

En consecuencia, la empresa necesita obtener ingresos de $14,160,000.00


dólares en concepto de ventas, para no ganar ni perder.

Para comprobar los cálculos, se realiza la siguiente operación:

(+) Ingresos: 9,009 unidades x $ 1,571.76 = $ 14,160,000.00

(-) Egresos: Costos Fijos = $ 2,360,000.00

9,009 unidades x $1,309.80 = $ 11,800,000.00

$ 0.00

Gráficamente, el Punto de Equilibrio se representaría de la siguiente


forma:
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.

El análisis de sensibilidad se utiliza en los estudios de proyecto para


estudiar el efecto en el resultado por el cambio de uno o varios
elementos.

Se pueden realizar variaciones en uno o dos de los tres elementos que


intervienen en el punto de equilibrio, obteniendo así diversos resultados,
dependiendo a las simulaciones que se realicen.

Las consideraciones han de tomar en cuenta algunos conocimientos sobre


el comportamiento de los precios, los costos unitarios y los costos fijos:

La formula que se emplea es la del Punto de Equilibrio en Unidades:


• Tomando en consideración una variabilidad en los costos unitarios, y
manteniendo fijos el precio unitario y los costos fijos. De esta forma, al
analizar el comportamiento histórico de los precios de los insumos,
personal y otros materiales, se puede simular el aumento o disminución
en los precios de los costos unitarios variables y estudiar los resultados.

• Tomando en consideración una variación en el precio unitario, y


manteniendo fijos los costos variables y los costos fijos, se puede simular
precios de acuerdo al comportamiento analizado en el estudio de
mercado y estudiar el comportamiento del punto de equilibrio, viendo las
tendencias que adopta.

• Tomando en consideración una variación en los costos fijos,


manteniendo sin modificación los costos variables y el precio unitario.
Puede considerarse simulaciones del comportamiento de los costos fijos,
estudiando la conducta que han tenido o podrían tener de acuerdo a
conocimientos de estos. Por lo tanto, se pueden obtener muchos
resultados como cambios que se hagan en las variables, cometiéndose
márgenes de error, de acuerdo a la experiencia o estimaciones que se
efectúen.

Punto de equilibrio

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está


trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender
determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas deberá ser
superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no
es lo suficientemente claro o encierra información la cual únicamente los
expertos financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta


financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas
cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o
unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la
empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de
tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un
incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también
un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar
algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y
las ventas generadas.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar


conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos
variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes
de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a
destajo, comisiones, etc.

Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las
ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante, como
son la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Además debemos conocer el precio de venta de él o los productos que
fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades
producidas.

Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente


formula:

P.E. $= Costos Fijos


____________________
Costos Variables
1- _____________
Ventas Totales

Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables,


así como las ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados:

P.E. $= $ 295,000.00 =$
$ 395,000.00 572,440.00
1-
$ 815,000.00

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la


empresa opere sin perdidas ni ganancias, si las ventas del negocio están
por debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra
mencionada son utilidades para la empresa.
Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se
manejan los mismos conceptos, pero el desarrollo de la formula es
diferente:

Costos Fijos
P.E. %= X 100
Ventas Totales - Costos Variables
Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la formula
para obtener el resultado deseado:

$ 295.000.00 =
P.E. %= X 100
$815.000.00 - $ 395.000.00 70%

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las
ventas totales, el 70% es empleado para el pago de los costos fijos y
variables y el 30% restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa.

El otro análisis del punto de equilibrio se refiere a las unidades,


empleando para este análisis los costos variables, así como el Punto de
Equilibrio obtenido en valores y las unidades totales producidas,
empleando la siguiente formula:

Costos Fijos X Unidades Producidas


P.E. U=
Ventas Totales - Costos Variables

Por lo tanto el resultado indicará el monto de unidades a vender:

$ 295,000.00 X 2,250
P.E. U= = 1,580
$815.000.00 - $ 395.000.00

Para que la empresa esté en un punto en donde no existan perdidas ni


ganancias, se deberán vender 1,580 unidades, considerando que
conforme aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementará. El
análisis que resulta del punto de equilibrio en sus modalidades, ayuda al
empresario a la toma de decisiones en las tres diferentes vertientes sobre
las que cotidianamente se tiene que resolver y revisar el avance de una
empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de
acuerdo a los parámetros establecidos.
Autor: Ing. Gilberto Ortiz Varga

Utilidad operacional

Entender el concepto de utilidad operacional parece representar alguna


complejidad para algunos estudiantes que apenas inician el estudio de la
contabilidad, puesto que es una consulta muy recurrente en
Gerencie.com.
La utilidad operaciones es diferente de la utilidad neta o líquida, puesto
que la utilidad operacional no toma en cuenta todos los conceptos de un
estado de resultados.

La utilidad operacional se refiere única y exclusivamente a los ingresos y


gastos operacionales, dejando de lado los gastos e ingresos no
operacionales.

La utilidad operacional es el resultado de tomar los ingresos operacionales


y restarle los costos y gastos operacionales.

Recordemos que los ingresos, costos y gastos operacionales, son aquellos


relacionados directamente con el objeto social de la empresa, con su
actividad principal.

Toda empresa se crea con el fin de hacer algo, por ejemplo un


restaurante, donde su objetivo principal es vender alimentos. De modo
que los ingresos, costos y gastos relacionados con la venta de esos
alimentos, son los operacionales.

Pero el restaurante a parte de vender alimentos, eventualmente pude


prestar el servicio de venta de minutos a celular. En este caso esa
actividad no es considerada operacional por cuanto el restaurante no es
una empresa de comunicación o que se dedique a una actividad conexa o
relacionada. Así las cosas, los ingresos, costos y gastos relacionados con la
venta de minutos se consideran no operacionales y por consiguiente no se
tienen en cuenta para determinar la utilidad operacional.

La utilidad operacional, por no incluir todos los ingresos y erogaciones de


la empresa, es por lo general menor a la utilidad neta, aunque puede
suceder que la empresa presente una pérdida no operacional y en
consecuencia la utilidad neta sea inferior a la utilidad operacional, puesto
que la utilidad operacional se ve disminuida por la pérdida no operacional.

Para determinar la utilidad operacional, en términos generales debemos


seguir el siguiente esquema:

Ventas (ingresos operacionales)

(-) Devoluciones en ventas

(-) Costo de venta


(-) Gastos operacionales

= Utilidad operacional

Si queremos llegar hasta la utilidad neta, continuamos sumando ingresos


no operacionales y restando costos y gastos no operacionales, lo mismo
que los impuestos correspondientes.

El punto de equilibrio
Por Arturo K. Finanzas de empresa 141 comentarios

El punto de equilibrio, en términos de contabilidad de costos, es aquel


punto de actividad (volumen de ventas) en donde los ingresos son iguales
a los costos, es decir, es el punto de actividad en donde no existe utilidad
ni pérdida.

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Hallar el punto de equilibrio es hallar dicho punto de actividad en donde


las ventas son iguales a los costos.

Mientras que analizar el punto de equilibrio es analizar dicha información


para que en base a ella podamos tomar decisiones.

Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:

 obtener una primera simulación que nos permita saber a partir de


qué cantidad de ventas empezaremos a generar utilidades.
 conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda
supera nuestro punto de equilibrio).
 saber a partir de qué nivel de ventas puede ser recomendable
cambiar un Costo Variable por un Costo Fijo o viceversa, por
ejemplo, cambiar comisiones de ventas por un sueldo fijo en un
vendedor.

Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuación cómo hallar y analizar el punto de equilibrio a


través de los siguientes pasos:

1. Definir costos

En primer lugar debemos definir nuestros costos. Lo usual es considerar


como costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de
administración y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni los
impuestos (método de los costos totales).

Pero cuando se trata de un pequeño negocio es preferible considerar


como costos a todos los desembolsos de la empresa, incluyendo los gastos
financieros y los impuestos.

2. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para hallar el
punto de equilibrio, pasamos a clasificarlos o dividirlos en Costos Variables
y en Costos Fijos:

 Costos Variables: son los costos que varían de acuerdo con los
cambios en los niveles de actividad, están relacionados con el
número de unidades vendidas, volumen de producción o número de
servicios realizado; ejemplos de costos variables son los costos
incurridos en materia prima, combustible, salario por horas, etc.
 Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones
en los niveles de actividad; ejemplos de costos fijos son los
alquileres, la depreciación, los seguros, etc.

3. Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el


cual se obtiene al dividir los Costos Variables Totales entre el número de
unidades producidas y vendidas (Q).
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4. Aplicar fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para hallar el punto de equilibrio es:

Pe = CF / (PVU – CVU)

Donde:

Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal modo que los ingresos
sean iguales a los costos).

CF: costos fijos.

PVU: precio de venta unitario.

CVU: costo variable unitario.

El resultado de la fórmula será en unidades físicas; si queremos hallar el


punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos
multiplicar el resultado por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado


a través de la elaboración de un estado de resultados.

6. Análisis del punto de equilibrio

Y, por último, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el


resultado a través de un estado de resultados, pasamos a analizarlo, por
ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para alcanzar el punto de
equilibrio, o saber cuánto debemos vender para generar determina
utilidad.

Ejemplo de cómo hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo hallar y analizar el


punto de equilibrio:
Una empresa dedicada a la comercialización de camisas vende camisas a
un precio de US$40, el costo de cada camisa es de US$24, se paga una
comisión de ventas por US$2, y sus gastos fijos (alquiler, salarios, servicios,
etc.) ascienden a US$3 500. ¿Cuál es el punto de equilibrio en unidades de
venta y en dólares? y ¿a cuánto ascenderían las utilidades si se vendieran
800 camisas?

a. Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 40

CVU: 24 + 2 = 26

CF = 3500

Aplicando la fórmula:

Pe = CF / (PVU – CVU)

Pe = 3500 / (40 – 26)

Pe = 250 und.

Pe en unidades monetarias= 250 x 40 = US$10 000

Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40 x 250 10000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 250 6500

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se


necesita vender 250 camisas para que los ingresos sean iguales a los
costos; por tanto, a partir de la venta de 251 camisas, recién se estaría
empezando a generar utilidades, mientras que la venta de 249 camisas o
de un número menor significaría perdidas.

b. Utilidades si se vendiera 800 camisas:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800 32000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 800 20800

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$7700

Conclusiones: al vender 250 camisas los ingresos igualarían los costos y,


por tanto, se obtendría una utilidad de US$0; pero si se vendiera 800
camisas, se generaría una utilidad de US$7 700.

Cómo calcular el punto de equilibrio de una empresa

Francisco López

Nota del editor: Nos complace ofrecer un extracto del libro La Cuenta de
Resultados escrito por Francisco López y publicado por Libros de
Cabecera.

Todo empresario debe saber cuál es la cifra de Ventas anuales que ha de


conseguir para no tener pérdidas o para empezar a obtener beneficios. A
esa cifra se la conoce como el “punto de equilibrio” (PdE).

La obtención del PdE parte de saber cuánto aporta al Margen Bruto cada
euro de Ventas y supone calcular cuántos euros se han de vender para
conseguir que su aportación iguale la cifra de Costes de Estructura (que se
supone que son costes fijos).

Para el cálculo más exacto del PdE debería hacerse una perfecta
separación entre Costes Variables (que varían proporcionalmente a la
evolución de las Ventas) y Costes Fijos (que son los mismos con
independencia de la cifra de Ventas). Hacer dicha separación con
exactitud no es fácil. De hecho, como ya hemos dicho, los Costes Directos
tienden a ser esencialmente variables, aunque no lo sean todos del mismo
modo y en la misma proporción; y los Costes de Estructura tienden a ser
fijos, aunque tampoco lo sean totalmente. Es por eso que también se
puede obtener el PdE a partir del Margen Bruto obtenido deduciendo los
Costes Directos de las Ventas, y su comparación con los Costes de
Estructura. Asimilando CD a Costes Variables, y CE a Costes Fijos.

Al PdE también se lo suele identificar por el término inglés break even


point (BEP).

Cómo calcular el punto de equilibrio

Para calcular el PdE se puede partir de la obtención de la Cuenta de


Resultados anual de la empresa, tal como la hemos venido presentando,
calculando el MB a partir de los CD y asimilando CE a Costes Fijos.

Pongamos como ejemplo una CR presentada en el formato del ejemplo


que mostramos a continuación:

El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del


ejemplo:
 El % de Margen Bruto (%MB): 40%
 La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500€

La fórmula de cálculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de


Estructura por el %MB que obtiene la empresa; es decir, tomando las
cifras del ejemplo:

PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750 €

La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750€) es la cifra de Ventas por encima


de la cual la empresa tendría beneficios, y por debajo de la cual tendría
pérdidas.

La CR debería mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase


exactamente en el Punto de Equilibrio:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el cálculo del PdE es un
ejercicio de estimación. Es decir, se trata de obtener una cifra aproximada:
la cifra de Ventas a la que, aproximadamente, el Beneficio de Explotación
es cero.

El PdE sería exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se
tuvieran en cuenta para obtener el Margen Bruto fueran totalmente
variables, y todos los Costes de Estructura fueran totalmente fijos. Pero
normalmente no es así.
Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es
totalmente proporcional a las Ventas, porque, por ejemplo, no hay una
total flexibilidad a la hora de ajustar las plantillas de producción a la
actividad real, o las dimensiones de las fábricas o los almacenes a la
evolución de las operaciones. La mayoría de Costes Directos son variables,
pero lo son por tramos o en escalones. Es decir, se ajustan a la cifra de
Ventas por tramos; cuando ésta baja o sube un tramo, los CD
correspondientes varían, se adaptan al nuevo tramo.

Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay


conceptos de coste incluidos en ellos que realmente oscilan en función de
le evolución del volumen de actividad o de Ventas, aunque también
podemos afirmar que lo hacen por tramos de Ventas, o en escalones.

El empresario ha de asegurarse que la clasificación de costes utilizada para


agruparlos entre Costes Directos y Costes de Estructura es
razonablemente correcta, de modo que los primeros “tiendan” a ser
variables, y los segundos “tiendan” a ser fijos.

En cualquier caso, la obtención de una cifra de PdE basada en una


separación más estricta de Costes Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es
posible. La fórmula de cálculo es similar, aunque el MB se limitaría a
deducir los Costes Variables de las Ventas:

PdE = CF / % MB

La Cuenta de Resultados

Cómo analizarla y gestionarla

Francisco López

La Cuenta de Resultados puede mostrarles a los empresarios cuál es el


margen que obtienen realmente y cuál es el punto de equilibrio de su
negocio. Puede darles valiosas pistas para entender cómo mejorar sus
beneficios, dónde ganan más y dónde menos, o por qué hay clientes o
productos con los que pierden dinero.

El libro trata de reivindicar la Cuenta de Resultados, la cuenta de pérdidas


y ganancias, expresada de forma marginal, como un inmejorable
instrumento de gestión, cuando está bien presentada y responde a una
lógica de negocio.
La Cuenta de Resultados es un arma decisiva, si se sabe utilizarla. El libro
es una invitación a usarla, y a usarla bien. Incluye los datos resumidos de
los márgenes de beneficio obtenidos por las empresas más conocidas de
diversos sectores.

 Parte I: La importancia de la Cuenta de Resultados

Explica el papel que juega la modesta Cuenta de Resultados en la


correcta gestión de una empresa, y cómo ese papel se ha olvidado a
veces.

 Parte II: Cómo presentar y analizar la Cuenta de Resultados

Indica el modo correcto de presentar la Cuenta de Resultados, de


modo que permita sacar conclusiones útiles para la gestión de la
empresa.

 Parte III: Cómo ir más allá de lo obvio en la Cuenta de Resultados

La Cuenta de Resultados, bien presentada, da pie para analizarla en


profundidad mucho más allá de lo que se piensa. Esta parte del libro
da pistas sobre ello.

 Parte IV: Cómo planificar y gestionar La Cuenta de Resultados

La Cuenta de Resultados debe gestionarse activamente, lo primero


haciendo un presupuesto previo de la misma, y luego gestionando las
desviaciones que se produzcan.

 Anexo 1: La Cuenta de Resultados y los grupos de cuentas del PGC


 Anexo 2: Modelo de Esquema de Origen y Aplicación de Fondos
(EOAF)
 Anexo 3: Seguimiento de La Cuenta de Resultados en una página

PUNTO DE EQUILIBRIO

Toda las empresas o negocios del sector privado, en la actualidad tienen


muy bien trazado su objetivo principal, específicamente incrementar su
nivel de rentabilidad enfocando su esfuerzo a las diferentes estrategias
que posibiliten lograrlo.

Una de las herramientas administrativas de mayor importancia, fácil de


aplicar y que nos provee de información importante es: "El punto de
equilibrio. " Esta herramienta se emplea en la mayor parte de las
empresas y es sumamente útil para cuantificar el volumen mínimo a lograr
( ventas y producción), para alcanzar un nivel de rentabilidad (utilidad)
deseado.

En otras palabras, es uno de los aspectos que deberá figurar dentro del
Plan de una Empresa, ya que permite determinar el volumen de ventas a
partir del cual dicha empresa obtendrá beneficios.
El Punto de equilibrio es aquel en el que los ingresos son iguales a los
costos, esto es, en el que se obtiene un beneficio igual a cero. La empresa
no tiene beneficios ni pérdidas.

El punto de equilibrio lo podemos clasificar de la siguiente manera:


Punto de equilibrio económico
Punto de equilibrio productivo

El punto de equilibrio económico y productivo, representan el punto de


partida para indicar cuantas unidades deben de venderse si una compañía
opera sin pérdidas.

Con el propósito de hacer un ejercicio para entender el beneficio de este


modelo y su aplicación, se proponen en primer término las formulas y su
explicación.

Cálculo del punto de equilibrio

De acuerdo con la definición: PE = IT - CT = 0 (1)

por tanto: IT = CT (2)

Que representan las literales:

PE = Punto de Equilibrio, beneficio igual a cero.


IT = Ingresos Totales.
CT = Costos Totales, se encuentran formados por la suma de los
costos fijos (CF) y los costos variables (CV).

Los Costos fijos, son aquellos en los que incurre la empresa


independientemente del nivel de actividad, o del nivel de producción.
Como ejemplo se tiene, el costo de renta de local, de luz, del
administrador, de la mano de obra permanente, etc...
Los Costos variables son aquellos que varían proporcionalmente al
volumen de ventas, es decir varían en función del nivel de producción. Si
la producción aumenta estos costos aumentan, por el contrario, si
disminuye la producción estos costos se reducen también. Como ejemplo
se pueden citar: el costo de materia prima, combustible, mano de obra
eventual, medicamentos, etc...

Literalmente se expresaría de la siguiente manera:

IT = CT

CT = CF + CV

Por lo tanto: IT = CF + CV

Para aplicar las fórmulas de punto de equilibrio es importante que


conozcamos el total de los costos fijos, pero también el precio de venta
del producto o bien producido, el volumen de producción y el costo
variable unitario, este último resulta de dividir el costo variable total entre
el número de unidades producidas. representados de la siguiente manera:

CFt = Costo Fijo Total

PVu = Precio de Venta Unitario

CVu = Costo Variable unitario

Aplicando las Fórmulas:


Para determinar el Punto de Equilibrio en Ingresos:
P.E.I = CFt / ( 1 – CVu / PVu)
Para determinar el Punto de Equilibrio en Unidades Producidas:
P.E.U.P = P.E.I / PVu
Donde:

P.E.I. = Punto de Equilibrio en Ingresos

PVu = Precio de Venta Unitario

Ejercicio Práctico:
Se pretende analizar desde el punto de vista económico, una explotación
apícola denominada " La abeja Feliz "que se ubica en el municipio de
Victoria, Tamaulipas.

Esta explotación cuenta actualmente con 100 colmenas "tipo Jumbo". En


el manejo de sus colmenas, el propietario emplea el sistema Nómada o en
movimiento, movilizando sus apiarios hasta cuatro veces en un ciclo
anual.

La producción de miel, estimada por colmena es de 40 litros. La miel en el


mercado (envasada y etiquetada), tiene un precio promedio de $ 40.00
/litro.

Los costos anuales, calculados para esta explotación apícola, son los
siguientes:

1. Combustible.- Se estiman alrededor de 30 visitas a los apiarios con


un desembolso de $150.00 / visita.
2. Alimentación artificial, se les otorga dos veces en el año a las 100
colmenas y se consideran $ 40.00 de cada una (las dos veces).
3. Cambio de abejas reina en el total de colmenas $ 65.00 de cada una.
4. El control y tratamiento contra Varroasis Esta se lleva a cabo una
vez en el año, con un costo de $ 45.00 por colmena.
5. Renta del extractor.- Se lleva a cabo el pago y uso de extractor 4
veces en el año, con un costo de $ 1,500.00 cada ocasión.
6. Se adquieren 4,000 envases cada año para el envasado de miel, con
valor $ 3.00 c/u
7. El etiquetado para el total de litros de miel producida tiene un costo
de $ 3,000.
8. La mano de obra permanente, representa $ 25,000.00 pesos en el
año.
9. Pago de agua mensual es de $ 160.00
10.El pago de luz Bimestral es de $ 250.00

Determinar el punto de equilibrio en ingresos y productivo para la


explotación.
1° Paso: Clasificamos los costos:
Costos Variables: Costos Fijos:
Combustible $ 4,500.00 Renta de Extractor $ 6,000.00
M. de obra
Alimentación $ 8,000.00 $ 25,000.00
perman
Abejas reinas $ 6,500.00 Pago de agua $ 1,920.00
Medicamentos $ 4,500.00 Pago de luz $ 1,500.00
Envases $12,000.00 Total de Fijos $ 34,420.00
Etiquetas $ 3,000.00
Total de Variables $ 38,500.00
2° paso: Determinamos el valor de nuestras variables:
CFt = $ 34,420.00
CVu = $ 9.625
PVu = $ 40.00
El Costo Variable unitario se obtiene de dividir:
Costo Variable unitario (CVu) = Costo Variable total / Total de Unid.
Producidas
Es decir:
Costo Variable unitario (CVu) = $ 38,500.00 / 4,000 litros = $ 9.625.00
3° Paso: Aplicamos las Fórmulas:
P.E.I. = $ 34,420.00 / ( 1 - $ 9.625 / $ 40.00)
= $ 34,420.00 / 1 – 0.24
= $ 34,420.00 / 0.76
P.E.I. = $ 45,289.00
P.E.U.P. = $ 45,289.00 / $40.00
P.E.U.P. = 1,132 litros
Ingresos Totales (IT) = 4,000 litros x $40.00/litro
Ingresos Totales (IT) = $ 160,000.00
CT = CF + CV = $ 38,500.00 + $ 34,420.00
CT = $ 72,920.00
Resultados Finales:
Volumen de Producción de Miel:
4,000 Litros
Ingresos Totales : $ 160,000.00
Costos Totales: $ 72,920.00
Punto de equilibrio Económico: $
45,289.00
Punto de Equilibrio Productivo: $
1132 Litros
La empresa por encima de los ingresos y volumen de producción
representados por el punto de equilibrio tendrá utilidades. En
contraparte, Cuando se encuentre por debajo del punto de equilibrio
habrá de operar con perdidas.

De acuerdo con los resultados obtenidos la empresa en análisis opera con


rendimientos excelentes.
Punto de Equilibrio Método Gráfico

Si el costo total de producción excede a los ingresos obtenidos por


las ventas de los objetos producidos, la empresa sufre una pérdida; si, por
el contrario, los ingresos superan a los costos, se obtiene una utilidad o
ganancia. Si los ingresos obtenidos por las ventas igualan a los costos de
producción, se dice que el negocio está en el punto de equilibrio o de
beneficio cero.

Si una empresa posee una función de costos C(x), una función de


Ingresos I(x), dadas por:

C(x) = cx + k c: costo de producción por unidad;


k: costo fijo

x: cantidad producida del bien

I(x) = sx s: precio de venta por unidad

X: cantidad vendida del bien

La función de beneficio B(x) estará dada por la diferencia entre la función


de ingresos y la función de costos.

B(x) = I(x) - C(x)

B(x) = (s - c)x - k

En el punto de equilibrio la empresa no tiene ganancias ni pérdidas


B(x´) = 0, entonces I(x´) = C(x´)

El punto P(x´; p´) es la solución simultánea de las ecuaciones p = C(x) y p =


I(x) y recibe el nombre de punto de equilibrio; x´ es la cantidad de
equilibrio y p´es el precio de equilibrio.
Geométricamente P(x´; p´) es la intersección de las rectas que representan
a las funciones de costos y de ingresos.

Si x < x´, entonces I(x) < C(x), luego B(x) < 0 indicando que la empresa
produce con pérdidas.

Si x = x´ se tiene el punto de equilibrio, la empresa no gana ni pierde.

Si x > x´, entonces I(x) > C(x), luego B(x) > 0 lo que indica que la empresa
opera con ganancias.

Gráfica de la zona de pérdida

Gráfica de la zona de ganancias


Ejemplo

Los costos fijos de una empresa (luz, teléfonos, alquileres etc.), que son
independientes del nivel de producción, ascienden a $ 250,000.00 El costo
variable o costo por unidad de producción del bien es de $ 22.50. El precio
de venta del producto es de $ 30.00 por unidad. Calcular su punto de
equilibrio.

Podemos determinar la función de costos totales C(x) = 22.50x + 250,000 y


la de Ingresos totales I(x) = 30x

El punto de equilibrio se puede hallar:

a) Trabajando con la función beneficio definida como la diferencia


entre ingresos y costos B(x) = I(x) – C(x) y buscando el valor para el cual la
utilidad es igual a 0 (cero).

B(x) = I(x) – C(x)

B(x) = 30x – (22.50x + 250,000)

B(x) = 7.50x – 250,0000

En el punto de equilibrio B(x) = 0

0 = 7.50x – 250,000
x = 250,000 / 7.50

x = 33,333.33 unidades

y = $999,999.9

Las coordenadas del punto de equilibrio serán (33,333.33, 999,999.9)

OIKOS Analistas / Punto de Equilibrio

Punto de Equilibrio Operativo

El Punto de Equilibrio (Pe ) es aquel nivel de ventas que le permite a la


empresa no incurrir en pérdidas (no gana ni pierde).

Otra forma de decir lo mismo: el punto de equilibrio se define como aquel


en el cual los ingresos provenientes de un determinado volumen de
ventas igualan al total de costos.

Si la empresa vende más de ese volumen de ventas, entonces obtiene


beneficios de su explotación. Si vende menos, la situación es de quebranto
operativo.

El Punto de Equilibrio, en unidades fisicas, se calcula (solo para el caso de


una empresa que produce un solo producto) como:

P e = CF /( Pv - CVu )

Donde:

CF = Costos Fijos

Pv = Precio de venta del producto

CVu = Costo Variable Unitario

Si el Punto de Equilibrio se estima en valores de venta totales :

P e = CF / { m / ( 1 + m ) }

Donde:

m = ( V - CV ) / CV = margen bruto sobre costo variable


siendo: V = Ventas (Pv x Cantidad vendida)

CV = Costo Variable (CVu x Cantidad vendida)

y entonces:

m / ( 1 + m ) = Margen de Contribucion = MC

El Margen de Contribución o Margen sobre Venta (MC) es lo que cada


artículo que se vende, aporta a la empresa.

*** Estamos adecuando nuestro sitio web para que uds. puedan utilizar
estas herramientas y calcular los indicadores en línea. Disculpe las
molestias.

Más Herramientas e Indicadores

Punto de Equilibrio Operativo

Margen de Seguridad

Índice de Liquidez Corriente

Índice de Endeudamiento

Tasa de Interés de Pizarra

Comparación de Intereses

b) Igualando los ingresos a los costos, es decir I(x) = C(x)

30x = 22.50x + 250,000.00

30x – 22.50x = 250,000.00

7.50 x = 250,000.00

x = 250,000.00/ 7.50

x = 33,333.33 Unidades
y = $999,999.9

La empresa tendrá beneficio 0 (cero) o estará en el punto de equilibrio (no


gana ni pierde) cuando produce y vende 33,333 unidades.

En dicho punto tenemos:

I(x) = 30x = (30) (33,333) = 100,000

C(x) = 22.50 x + 250,000.00 = (22.50) (33,333) + 250,000.00 = 100,000

Así podemos concluir que con menos de 33,333 unidades producidas y


vendidas la empresa tendrá déficit (pérdida) y con cualquier cantidad
superior tendrá ganancia.

Gráficamente:

El punto de equilibrio nos permite medir no solo una relación entre


ingresos y costos, sino que tiene otras aplicaciones para la toma de
decisiones como por ejemplo la conveniencia de contratar un servicio o no
hacerlo, comprar un bien u otro.

OIKOS Analistas / Margen de Seguridad

Margen de Seguridad
El Margen de Seguridad (MS) establece el porcentaje en que las Ventas
Totales son más elevadas que las mínimas necesarias para que la Empresa
no entre en zona de pérdidas.

Se calcula como el cociente

MS= Ventas Totales / Punto de Equilibrio

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OIKOS Analistas / Índice de Liquidez

Índice de Liquidez Corriente

Este indice permite establecer la habilidad y la capacidad que puede tener


una empresa para atender sus obligaciones financieras de corto plazo, tal
y como ellas se hacen exigibles.

El Índice de Liquidez Corriente (ILC) se calcula como:

ILC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

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OIKOS Analistas / Indice de Endeudamiento

Índice de Endeudamiento de una Empresa

Este Índice de Endeudamiento (IE) establece la estrategia de


financiamiento y la vulnerabilidad de la empresa a esa estructura de
financiamiento dada. Vale decir, que establece la proporción de los
Activos Totales financiados con fondos ajenos (Pasivo Total).

Se calcula como:
IE = Pasivo Total / Activo Total

Su magnitud varía segun el tamaño de la empresa. Para empresas


grandes, este valor puede oscilar hasta en un 60 o 70%. En el caso de
PYMES no debería superar el 40 o 50 %.

Un indicador vinculado al anterior es el ÍNDICE DE SOLVENCIA (IS). Este


indicador compara los fondos propios (Patrimonio Neto) con el Activo
Total de la Firma en un momento en el tiempo. Vale decir, que representa
la proporción de Activos Totales que son financiados con recursos propios.

Se calcula como:

IS = Patrimonio Neto / Activo Total

También se puede calcular como:

Solvencia = 1 - Endeudamiento

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Tasas de Interés de Pizarra

En las pizarras de las entidades bancarias y financieras, o en numerosos


planes de financiación, figuran diferentes tasas de interés. A continuación,
se reseña que significa cada una de ellas, con un pequeño ejemplo.

TNA = tasa nominal anual = i = 43,73% anual + IVA = 52,9% anual

TEM = tasa proporcional = TNA /12 = 4,4% mensual = 3,6% mensual + IVA

Cualquier operación o cálculo realizado con esta tasa, que implica


“recalcular” intereses todos los meses, establece que la suma (adeudada)
al final del año sera superior a la que hubiera resultado de aplicar
simplemente la TNA

TEA = Tasa efectiva anual correspondiente a la TEM = [(1 + 3,6%) 12 ] - 1


= 53,6% anual + IVA = 64,9% anual

En este caso, se calculan los intereses una sola vez en el año, como con la
TNA, pero el valor final obtenido (o pagado) es superior.
En sintesis: cuando le cobran una TNA del 43,73% anual más IVA, es decir,
un total del 52,9%, con capitalización mensual, en realidad le estan
cobrando una tasa anual del 64,9%.

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Sistema de Amortización Progresiva vs. Cálculo directo

En el sistema francés (o progresivo), el interés ( i ) se calcula sobre el saldo


de la deuda que va quedando en cada período; en tanto, en el interés
directo ( r ) el total de intereses se calcula previamente a la determinación
del valor de la cuota y sobre la totalidad del préstamo.

Por ello, el interés que realmente paga el deudor por el préstamo


obtenido es sensiblemente más elevado que el interés que se paga si se
aplica el sistema de amortización progresiva.

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CÓMO CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO DE SU NEGOCIO (QUÉ


SIGNIFICA PARA LA GESTIÓN DE SU NEGOCIO)

por Kevin Hagen


En el punto de equilibrio de un negocio los ingresos son iguales a los
gastos y por lo tanto no hay ni ganancia ni pérdida. Es el punto de
partida desde el cual un aumento en las ventas produce una ganancia y
una reducción en las ventas genera una pérdida.
¿Para Qué Calcular el Punto de Equilibrio?

El punto de equilibrio es una referencia importante, que influye en la


planificación y el desarrollo de las actividades de la empresa. Al
entender claramente el nivel de ventas que se necesitan para cubrir
todos los costos, se sabe cuántas unidades hay que producir, en el caso
de una empresa que fabrica o compra productos para la venta. En una
empresa de servicios, el punto de equilibrio indica la cantidad de horas
cobrables que hay que trabajar para cubrir los costos.
El Cálculo
En el punto de equilibrio los ingresos = costos fijos + costos variables.
Por lo tanto, para calcular el punto de equilibrio, es necesario
determinar todos los costos fijos y variables involucrados en la
operación:
• Los costos fijos son aquellos que son invariables, con cualquier nivel
de ventas.
• Los costos variables se incurren en forma proporcional al nivel de
ventas.
Costos Fijos
Algunos ejemplos de los costos fijos incluyen:
• Arriendo de la oficina, taller, bodega, fábrica u otras instalaciones,
• Sueldos base del personal contratado,
• Planes de beneficios para el personal,
• Planes de mantenimiento contratado,
• Servicios contratados de aseo y seguridad,
• Publicidad contratado,
• Seguros,
• Los cargos base para los servicios públicos, como la energía eléctrica,
gas, agua y alcantarillado,
• El cargo básico para el servicio de teléfono o el plan básico para un
celular,
• Costo de la conexión a Internet,
• Costo de un sitio web,
• Impuestos sobre los bienes inmuebles y muebles,
• Licencias y permisos,
• Depreciación y amortización y
• Gastos financieros, como los intereses sobre la deuda.
Costos Variables
Ejemplos de costos variables incluyen:
• Materias primas e insumos,
• Flete,
• Arriendo de maquinaria, equipos y herramientas para trabajos
específicos,
• Combustible,
• Horas extras del personal,
• Mano de obra contratado en forma temporal,
• Reparaciones y mantenimiento,
• Útiles de oficina,
• Llamadas telefónicas,
• Gastos de viajes y
• Comisiones de ventas.
Cabe notar que algunos costos pueden ser parte fijos y parte variables.
Por ejemplo, puede haber un costo fijo de energía eléctrica para
mantener iluminadas las instalaciones y para que funcionen todos los
equipos según un nivel mínimo de actividad. Pero para fabricar los
productos, se consume más energía y este exceso constituye un costo
variable que depende del nivel de producción.
Otra consideración en el cálculo del punto de equilibrio, en el caso de
empresas que fabrican sus productos o compran la mercancía que
vende, es que los costos variables corresponden a las unidades
vendidas y no las unidades que están en inventario.
La Formula
El punto de equilibrio se puede calcular en términos de ingresos y en
unidades físicas.
Es recomendable calcularlo en términos de ingresos totales cuando la
actividad no es fácilmente reconocible en unidades físicas, o cuando
hay varios productos. Pero incluso cuando hay varios productos, en la
medida que se puede separar los costos fijos y variables e imputarlos a
los distintos productos, se puede calcular el punto de equilibrio por
producto y así contar con una herramienta de gestión más dinámica.
Punto de Equilibro en Base de Costos Totales
Una vez determinados los totales de los costos fijos y los costos
variables, se puede calcular el punto de equilibrio en base de los costos
y ventas reales de la siguiente manera:
Ventas en el punto de equilibrio = Costos fijos dividido por [1 – (Costos
variables / Ventas reales)]
Punto de Equilibrio en Base del Porcentaje de Margen
El margen bruto es el exceso de los ingresos respecto a los costos
variables:
Total de ventas – total de costos variables = Margen bruto
El porcentaje del margen bruto se calcula como:
% de Margen bruto = (Precio de venta – costo variable) / precio de
venta
Entonces, otra forma de aplicar la formula para calcular el punto de
equilibrio es en base del porcentaje del margen bruto:
Ventas en el punto de equilibrio = Costos fijos totales / % de margen
Otra derivación de la formula para calcular el punto de equilibrio en
base del porcentaje del margen bruto es que se puede determinar el
volumen de ventas que tienen que realizarse para lograr un cierto
porcentaje de ganancia sobre el punto de equilibrio, según la siguiente
formula:
Ventas que tienen que realizarse = Ventas en el punto de equilibrio +
Costos variables como un porcentaje de las ventas en el punto de
equilibrio + Porcentaje de utilidad deseado sobre el punto de equilibrio.
Punto de Equilibrio en Número de Unidades
Para determinar el número de unidades que tiene que vender para
llegar al punto de equilibrio, se usa la siguiente formula:
Número de unidades en el punto de equilibrio = Costos directos totales
/ (Precio de venta por unidad – Costo variable por unidad)
Ejemplo
En el mes de enero, la empresa ABC tuvo ingresos por ventas de
$14.000. Sus costos fijos para el mes fueron $5.000 y sus costos
variables fueron $7.000.
El punto de equilibrio calculado en base de los totales de ventas y
costos:
Ventas en el punto de equilibrio = 5.000 (costos fijos) dividido por [1 –
(7.000 en costos variables/14.000 en ventas reales)] = 5.000 / 0,5 =
10.000
La empresa tiene que cubrir $5.000 en costos fijos todos los meses y la
proporción entre los costos variables y las ventas es 50% ($7.000 /
$14.000), así cuando tiene ventas de $10.000 al mes, puede cubrir los
costos fijos de $5.000 más los costos variables de $5.000 (50% de
$10.000).
El margen bruto es 50%: (14.000 en ventas – 7.000 en costos variables)
/ 14.000 en ventas. Si la empresa vende sus productos en $20 cada uno,
su margen bruto por unidad es $10. La empresa tendría que vender 250
unidades por mes para cubrir sus costos fijos ($20 X 250 = $5.000), pero
esto no cubre los costos variables.
Al aplicar la formula para calcular el punto de equilibrio en base del
porcentaje de margen bruto, tenemos lo siguiente:
Punto de equilibrio = $5.000 (costos fijos) / 0,50 (porcentaje de margen
bruto) = $10.000.
El resultado es el mismo; la empresa tiene que vender $10.000 para
llegar al punto de equilibrio.
Ahora, para determinar cuántas unidades tiene que vender, podría
simplemente dividir las ventas que se requieren para llegar al punto de
equilibrio ($10.000) por el precio de venta por unidad ($20 en este
ejemplo) para llegar a 500 unidades por mes.
Usando la formula para calcular el punto de equilibrio en el número de
unidades:
Punto de equilibrio = $5.000 (costos fijos) / [$20 (precio por unidad) –
$10 (costo variable por unidad)] = $5.000 / $10 = 500 unidades
Cuando Cambia el Porcentaje del Margen Bruto
De lo anterior, se puede concluir que con una reducción del % de
margen, causado por una rebaja del precio o un aumento de los costos
variables, tendría que vender más para llegar al punto de equilibrio. Por
ejemplo, si el margen se reduce a 40%:
Punto de equilibrio = $5.000 (costos fijos) / 0,40 = $12.500
Si la reducción del margen fue debido a mayores costos variables; es
decir, el precio se mantiene en $20 por unidad y los costos variables
suben de $10 a $12, tendría que vender 625 unidades ($12.500 / $20)
para llegar al punto de equilibrio, en vez de los 500 en el ejemplo
anterior.
Si la reducción del margen fue debido a una reducción del precio de
venta, de $20 a $16,67, y el costo variable se mantiene igual en $10 por
unidad, tendría que vender aproximadamente 750 unidades ($12.500 /
$16.67) para llegar al punto de equilibrio.
Si la reducción del margen se debe en parte a un incremento en los
costos variables de $10 por unidad a $11 y en parte a una reducción del
precio de $20 por unidad a $18,33, tendría que vender 682 unidades
($12.500 / 18,33) para llegar al punto de equilibrio.
Por lo anterior, se puede concluir:
1. que un margen bruto menor requiere que se vende más para llegar al
punto de equilibrio y
2. la cantidad de unidades adicionales que tiene que vender para llegar
al punto de equilibrio es mayor cuando la reducción en el margen se
debe a una reducción del precio, con los costos variables iguales.
Hay varios factores que afectan la decisión de rebajar los precios, como
las siguientes:
• Las condiciones generales en el mercado,
• La posición de la empresa en el mercado,
• Lo que están haciendo los competidores y
• La estrategia comercial de la empresa, por ejemplo, si quiere
competir en base del precio.
Pero al tener claro el punto de equilibrio y lo que significa en términos
de la cantidad de unidades que tiene que vender para ser rentable, se
puede tomar decisiones más informadas en cuanto a la determinación
de los precios.
El Punto de Equilibrio y la Gestión del Negocio
Cuando el negocio trabaja con varios productos o servicios distintos, el
cálculo del punto de equilibrio es más complejo. Se puede usar las
formulas antes señaladas en forma general, pero si se puede
determinar los costos fijos y variables que corresponden a cada
producto o actividad del negocio, se puede determinar el punto de
equilibrio por producto o actividad. Esto le proporciona una
herramienta para poder asignar los recursos y esfuerzos donde se
puede obtener el mayor retorno.
El cálculo del punto de equilibrio representa un aspecto importante en
determinar la combinación de productos y servicios que ofrece un
negocio. En base solamente del margen que aporta cada producto o
servicio, podría tomar la decisión de concentrar más recursos en los
productos o servicios más rentables e incluso dejar de lado aquellos
que no logran el punto de equilibrio. Pero también es importante
considerar el punto de equilibrio dentro del contexto de la estrategia
del negocio. Puede haber productos o servicios que aportan poco o
nada al margen bruto, pero que son esenciales en ofrecer la calidad y el
servicio en su conjunto que el negocio quiere ofrecer a los clientes.
Por ejemplo, puede ser que el producto principal es altamente rentable
y en adición se ofrecen productos auxiliares o accesorios que no
aportan mucho al margen bruto, pero que son cosas que el cliente
necesita o desea y prefiere comprarlos del mismo negocio. También
puede ser que el caso sea al inverso, que no se gana mucho con el
producto principal, pero los accesorios y los servicios adicionales son
muy rentables. Hay que considerar todo el paquete de productos y
servicios.
Debido a la variación en los costos con el tiempo, además de los
posibles cambios en la eficiencia con que se usan los recursos, es
conveniente volver a determinar el punto de equilibrio en forma
regular. El punto de equilibrio representa la situación en un momento
dado, tomando en cuenta el precio del producto o servicio y los costos
fijos y variables que existen en ese momento. Con cualquier cambio en
los elementos que lo determinan, el punto de equilibrio también
cambia.
Autor Kevin Hagen
Punto de Equilibrio.
Punto de
4.1 Equilibrio
Financiero.

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PUNTO DE EQUILIBRIO

Es aquel nivel de producci�n, o mejor, de ventas, en el cual el margen de


contribuci�n cubre los costos fijos de una compa��a, defini�ndose el
margen de contribuci�n como la diferencia entre el precio neto de venta
y el costo variable unitario. Los costos fijos se expresan en pesos ($) por
mes, o por a�o, y el margen de contribuci�n en pesos ($) por unidad,
as� que de la divisi�n de los costos fijos por el margen de contribuci�n
resulta del punto de equilibrio anual o mensual, que indica el nivel
m�nimo de producci�n necesario para cubrir los costos fijos. En este
nivel de producci�n se trabaja sin utilidades, pero no se pierde.

4.1 PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO

A una empresa de nada le sirve producir sin p�rdidas, si el efectivo que


genera no le alcanza para operar. Y es que el efectivo lo requiere no s�lo
para cubrir los costos variables y los fijos, sino tambi�n para efectuar los
abonos pactados en sus obligaciones financieras, para cancelar los
impuestos, para comprar los activos fijos que la empresa necesita, para
financiar los incrementos de cartera y de inventario que la inflaci�n y/o el
crecimiento le demandar�n sin duda, y sobre todo, para garantizarle a los
accionistas un justo retorno a su inversi�n.
Es importante conocer el m�nimo de producci�n y ventas que garantice
que el negocio puede cancelar sus costos fijos y variables y, todos los
dem�s compromisos que demanden erogaciones de efectivo, a los cuales
est� obligado el negocio. Existen gastos que se registran contablemente
como tales pero no implican salida de efectivo, tales como la
depreciaci�n, las amortizaciones y los diferidos.

Se utiliza para determinar el momento en el cual las ventas cubrir�n


exactamente los costos –es decir, el punto en que la empresa se
equilibrar�- de tal forma que no va a perder ni a ganar, pero tambi�n
muestra la magnitud de las utilidades o p�rdidas de la empresa cuando
las ventas exceden o caen por debajo de este punto. Este punto es uno de
los �ndices que permiten diagnosticar las estimaciones y pronosticar el
futuro del negocio seg�n dichas estimaciones.

Para aplicar este procedimiento es necesario reclasificar los costos y los


gastos del Estado de Ganancias y P�rdidas de la empresa en dos grupos:

 Costos fijos: son los que se causan en forma invariable


con cualquier nivel de ventas. Ejemplo: el seguro contra
incendio de propiedades, planta y equipo, la
depreciaci�n por l�nea recta, sueldos y prestaciones
del personal administrativo.
 Costos variables: son los que se realizan
proporcionalmente con el nivel de ventas de una
empresa. Ejemplo: comisi�n de vendedores y en
general, todos los gastos relacionados directamente
con las ventas.

La f�rmula que la empresa debe utilizar para establecer su punto de


equilibrio es:

De modo que al hacer la operaci�n, el costo fijo debe permanecer


invariable, independiente del volumen de ventas, mientras que el costo
variable est� relacionado directamente con el volumen de ingresos o
ventas. El porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio est�
dado por la relaci�n:

Para comprobar el punto de equilibrio, se realiza la siguiente operaci�n:

VENTAS

- COSTOS VARIABLES

= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

- COSTOS FIJOS

= UTILIDAD NETA

Dando como resultado cero (0).

En cuanto a la aplicaci�n del punto de equilibrio, sirve para calcular el


volumen de las ventas que debe realizar una empresa para obtener un
porcentaje de utilidad determinado. La f�rmula es la siguiente:

Ventas = Ventas en punto de equilibrio + porcentaje de utilidad deseado +


% costo variable

Punto de equilibrio en Excel

El punto de equilibrio de cualquier negocio está determinado por el nivel


de ventas necesario para cubrir los costos totales de producción. Es de
vital importancia conocer este punto de equilibro ya que nos ayudara a
determinar la rentabilidad de un negocio.

¿Qué sucede en el punto de equilibrio?

Cuando una empresa está en el punto de equilibrio no se obtienen


beneficios, es decir, la empresa no gana dinero pero tampoco pierde
dinero sino que solamente se han recuperado los gastos de operación y
los costos de fabricación del producto.
Si la empresa conoce de antemano este punto de equilibrio, podrá
determinar con certeza el nivel de ventas necesario para cubrir todos los
gastos y comenzar a obtener ganancias. Por el contrario, si las ventas
realizadas no alcanzan el punto de equilibrio, la empresa tendrá pérdidas
monetarias.

Fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para calcular el punto de equilibrio es la siguiente:

Los costos fijos son aquellos que debemos cubrir independientemente de


que el negocio funcione como lo es la renta de las oficinas, el pago de
servicios como la energía eléctrica o telefonía, etc. Este tipo de costos los
conocemos como fijos porque no importa si vendemos o no productos,
serán gastos que tendremos que cubrir.

Los costos variables se refieren principalmente a las materias primas


utilizadas en la producción de los artículos que venderemos. Estos costos
son variables porque dependen de la cantidad de productos a fabricar ya
que entre mayor sea la producción, mayor serán los costos de las materias
primas. Para dejar en claro el uso de la fórmula del punto de equilibrio
haremos un ejemplo utilizando Excel.

Ejemplo de punto de equilibrio en Excel

Una compañía fabricante de almohadas ha fijado el precio de cada una en


$60. El costo variable por cada almohada es de $20 y los costos fijos de la
empresa ascienden a $40,000. ¿Cuántas almohadas deberá vender la
empresa para cubrir los costos totales?

Para obtener el punto de equilibrio en Excel aplicamos la fórmula de la


siguiente manera:
El resultado es el valor 1000, lo que significa que llegaremos al punto de
equilibrio al vender mil almohadas con lo cual habremos cubierto todos
los costos. Una manera de comprobarlo es calculando las utilidades y para
ello podemos utilizar la siguiente fórmula:

=B2*B4 - (B3*B4) - B1

En primer lugar calculamos el monto de las ventas (B2*B4) y restamos el


costo variable de las unidades producidas (B3*B4) para finalmente restar
los costos fijos (B1). Como es de esperarse, la utilidad en el punto de
equilibrio es cero ya que la empresa no obtendrá ganancias ni perdidas:

Ahora que ya tenemos el punto de equilibrio podemos representarlo


gráficamente, pero para eso será necesario generar los datos para crear el
gráfico de Excel.

Gráfico del punto de equilibrio en Excel

La tabla que crearemos tendrá 4 columnas que serán: Unidades, Ventas,


Costos y Utilidades. La columna Unidades representa la cantidad de
unidades producidas y la columna Ventas será dicha cantidad de unidades
multiplicada por el precio unitario.
La columna Costos es la suma de los costos fijos más los costos variables
correspondientes a las unidades producidas y el cálculo se hace con la
siguiente fórmula:
Finalmente las utilidades son la diferencia entre las ventas y los costos.
Con nuestros datos listos será suficiente con insertar un gráfico de líneas
para obtener el siguiente resultado.
Una vez que hemos creado el gráfico del punto de equilibrio en Excel
podemos darnos cuenta fácilmente que justamente en la marca de las
1000 unidades suceden dos cosas importantes:

1. La línea de Ventas y Costos se intersectan y a partir de ese punto las


ventas son mayores.
2. La línea de Utilidades cruza el eje horizontal indicando que a partir
de las 1000 unidades vendidas comenzaremos a tener una ganancia
en el negocio.

Es así como hemos aprendido un poco más sobre el punto de equilibrio y


la manera en que podemos calcularlo con Excel además de crear un
gráfico que nos permita visualizar rápidamente dicho punto. Ahora
descarga el libro de trabajo y comienza a calcular el punto de equilibrio
para tu negocio de manera que puedas conocer las ventas necesarias para
obtener ganancias.

Calcula tu participación de mercado y punto de equilibrio

Toma nota de las fórmulas para calcular la participación en el mercado y


el punto de equilibrio de tu empresa.
Esta guía es un recorrido por las cinco estructuras básicas para desarrollar
un plan de negocios efectivo a la hora de arrancar, lanzar una nueva línea
o integrar un socio para crecer.

Si bien cada proyecto es diferente, todo parte de tener una idea y


materializarla por escrito con base en es cinco puntos básicos:

• Estructura ideológica. Incluye el nombre de la empresa, así como la


Misión, Visión, Valores y una descripción de las ventajas competitivas del
negocio.

• Estructura del entorno. Se fundamenta en un análisis de las fortalezas y


debilidades de la empresa, así como del comportamiento del sector en el
que se desarrolla, tendencias del mercado, competencia y clientes
potenciales.

Guía de aproximaciones de porcentaje de participación de mercado

Una vez que encuentres qué fila (1-13) se aproxima más a la descripción
de tu competencia, podrás observar cómo está su participación de
mercado.

Ejemplo: mis competidores son “Grandes”, son “Algunos” competidores y


sus productos son “Similares” a los míos. Por lo tanto, su porcentaje de
participación de mercado es de 0.5%-5%.
* Fuente: Fundación E, Macro Plan. Guía de diseño. Mentoría para el
emprendedor.

• Estructura mecánica. Aquí van las estrategias de distribución, ventas,


mercadotecnia y publicidad, es decir, qué acciones hay que ejecutar para
lograr el éxito de la idea de negocios.

• Estructura financiera. Este punto es esencial, pues pone a prueba –con


base en cálculos y proyecciones de escenarios– si la idea es viable –
hablando en términos económicos– y si generará un margen de utilidad
atractivo.

Calcula tu punto de equilibrio:


Es una medida que indica las unidades que debe vender una empresa para
absorber los costos fijos derivados de su propia operación. Este dato es
relevante para determinar el momento en el que las ventas comenzarán a
generar utilidades a la compañía.

El punto de equilibrio se calcula con la siguiente fórmula:

P.eq. = CF
PV -CV

Donde:
CF = costos fijos de la operación
PV: precio de venta unitario
CV: costo variable unitario

Ejemplo:
Una empresa comercializadora tiene la siguiente estructura de precio y
costo:
Costos fijos: $12,000
Costos variables por producto: $4.5
Precio variable: $9

Por lo tanto, al aplicar la fórmula del punto de equilibrio en este caso, el


empresario conoce que necesita vender 2,667 unidades para no tener
utilidades ni pérdidas.

Cuando la empresa venda menos unidades a las de su punto de equilibrio


obtendrá pérdidas, cuando venda 2,667 no tendrá utilidades significativas
y cuando venda más de 2,667 unidades comenzará a generar utilidades.
Nota: es importante mencionar que el punto de equilibrio se puede
calcular en unidades (como el caso anterior), pero también en pesos que
se deben vender para llegar al punto de equilibrio.

• Recursos humanos. Ayuda a definir cada uno de los puestos de trabajo a


cubrir, y determina los derechos y obligaciones de cada uno de los
miembros que integran la organización. No importa si apenas estás
arrancando tú solo, esto será tu base para asegurar el crecimiento de tu
empresa.

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