Nuevo modelo de finanzas colaborativas para impulsar la

inclusin financiera de las mypes de Lima Norte

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Authors Castro Gutirrez Balln, rsula; Ochoa Padilla, Pola

Yolanda; Torres Gaspar, Angelina Gioconda

Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

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 UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS

APLICADAS

FACULTAD DE NEGOCIOS

PROGRAMA DE LICENCIATURA EN
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

NUEVO MODELO DE FINANZAS COLABORATIVAS PARA

IMPULSAR LA INCLUSIN FINANCIERA DE LAS MYPES DE LIMA
NORTE

TRABAJO DE INVESTIGACIN PRESENTADO POR:

CASTRO GUTIRREZ BALLN, RSULA

OCHOA PADILLA, POLA YOLANDA
TORRES GASPAR, ANGELINA GIOCONDA

PARA OPTAR LA LICENCIATURA EN

ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

Lima, enero de 2016

DEDICATORIA

A Dios todo poderoso y a nuestros padres por su aliento para ser los profesionales que

somos ahora.

AGRADECIMIENTOS

A Dios por la oportunidad de lograr cumplir una meta ms en la vida, a nuestros padres

que nos brindaron todo el apoyo incondicional y aquellas personas que estuvieron siempre

de manera oportuna para apoyar y ser un soporte en todo momento.

i
 RESUMEN

Este trabajo presenta un modelo de finanzas colaborativas para el otorgamiento de crditos

a las micro y pequeas empresas de Lima Norte, el cual busca ser el primer paso hacia la

bancarizacin de las empresas de este sector. Se analiz la situacin actual del acceso al

crdito de las Mypes encontrando un bajo ndice de bancarizacin del 25%, ante lo cual se

realiz una investigacin por medio de entrevistas a expertos del sistema financiero con el

fin de conocer la prioridad que le dan a este segmento y las estrategias utilizadas para

incrementar la bancarizacin del mismo. Asimismo, se realizaron 33 entrevistas a

microempresarios de Lima Norte con el objetivo de conocer sus necesidades financieras,

su acercamiento y percepcin hacia el sector bancario y las formas alternativas de

financiamiento que utilizan. Se hall que para la banca no es de gran inters impulsar la

inclusin financiera de este sector porque prefieren atender clientes ya bancarizados; y, que

los emprendedores an ven con desconfianza al sistema bancario debido a la falta de

cultura financiera, lo que los lleva a preferir otras alternativas de financiamiento informal,

como las juntas, a las que perciben como ms beneficiosas aunque en la prctica no lo son.

La alternativa planteada toma en cuenta las caractersticas valoradas de las juntas y de

modelos de xito en otros pases de la regin, por la cual se propone una empresa

constituida para administrar fondos cedidos por personas dispuestas a invertir y

microempresarios con necesidades de prstamos, generndoles historial crediticio que los

haga sujetos de crdito atractivos para los bancos incrementando la bancarizacin.

ii
 NDICE

RESUMEN ........................................................................................................................ ii
INTRODUCCIN ................................................................................................................. v
CAPTULO 1 - MARCO TERICO .................................................................................... 8
1.1. Las Micro y Pequeas Empresas ............................................................................... 8
1.1.1. Definicin de Micro y Pequea Empresa ...................................................... 8
1.1.2. El entorno de las Mypes ................................................................................. 9
1.1.3. Elementos del entorno de accin directa de una Mype................................ 10
1.1.4. Elementos del entorno de accin indirecta de una Mype ............................ 12
1.1.5. Panorama e importancia de las Mypes......................................................... 14
1.1.6. Marco Legal ................................................................................................. 14
1.1.7. Caractersticas de las Mypes en el Per ....................................................... 15
1.1.8. Importancia de las Mypes ............................................................................ 16
1.1.9. Las Mypes en Lima Norte............................................................................ 16
1.2. Oferta Crediticia Formal para las Micro y Pequeas Empresas .............................. 17
1.2.1. El Sistema Financiero ................................................................................. 17
1.2.2. Cooperativas de Ahorro y Crdito ............................................................... 20
1.2.3. Productos y Servicios Financieros Comerciales .......................................... 20
1.3. Bancarizacin .......................................................................................................... 21
1.4. Financiamiento a la micro empresa en otros pases ................................................. 21
1.4.1. Grameen Bank (Bangladesh, sur de Asia) ................................................... 22
1.4.2. El Banco de las Oportunidades (Medelln, Colombia) ................................ 22
1.4.3. Ku-bo Financiero S.A. (Mxico) ................................................................. 23
1.4.4. Afluenta S.A. (Argentina) ............................................................................ 23
1.5. Marco legal para constitucin de empresa de administracin de relacin
entre inversores y solicitantes de crditos en el Per............................................... 24
1.5.1. Fideicomiso .................................................................................................. 25
1.5.2. Mandato ....................................................................................................... 25
CAPTULO 2 - ANLISIS DE LA SITUACIN DE LAS MYPES FRENTE AL
FINANCIAMIENTO, SUS NECESIDADES Y ALTERNATIVAS.................................. 27
2.1 Metodologa de investigacin .................................................................................. 27
2.2. Situacin de los crditos Mypes en el sistema financiero ....................................... 28
2.3. Necesidades y predisposicin de las Mypes para solicitar crditos en el

iii
 sistema formal .......................................................................................................... 31
2.3.1. Las Mypes y su acercamiento al financiamiento formal en
entidades financieras ................................................................................................ 31
2.3.2. Las Mypes y el financiamiento alternativo .................................................. 32
2.4. Necesidades y predisposicin de Potenciales Inversores ...................................... 34
2.4.1. Inversin colaborativa individual ................................................................ 34
2.4.2. Inversin colaborativa institucional ............................................................. 35
CAPTULO 3 - PROPUESTA DE NUEVO MODELO DE NEGOCIO DE
FINANCIAMIENTO COLABORATIVO A MYPES EN LIMA NORTE ........................ 37
3.1. Descripcin del modelo de finanzas colaborativas .................................................. 38
3.1.1. Aspectos Generales del Modelo................................................................... 38
3.1.2. Mercado y clientes ....................................................................................... 38
3.1.3. Competencia ................................................................................................ 39
3.1.4. Alianzas........................................................................................................ 39
3.1.5. Principales Actividades ................................................................................ 41
3.1.6. Ventaja Competitiva .................................................................................... 43
3.1.7. Innovacin.................................................................................................... 43
3.1.8. Ingresos y costos .......................................................................................... 44
3.1.9. Impacto en el desarrollo ............................................................................... 44
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................................................................. 46
BIBLIOGRAFA ................................................................................................................. 49
ANEXOS ...................................................................................................................... 53
Anexo 01 Marcol Legal de las Mypes .............................................................................. 53
Anexo 02 Regmenes Tributarios Especiales ................................................................... 56
Anexo 03 Banca Mltiple: Bancos del Sistema Financiero Peruano ............................... 57
Anexo 04 Financieras del Sistema Financiero Peruano ................................................... 58
Anexo 05 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito del Sistema Financiero Peruano ....... 59
Anexo 06 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito del Sistema Financiero Peruano .............. 60
Anexo 07 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa del Sistema
Financiero Peruano .......................................................................................... 61
Anexo 08 Empresas Especializadas del Sistema Financiero Peruano .............................. 62
Anexo 09 Tipos de Financiamiento a Corto Plazo ........................................................... 63
Anexo 10 Tipos de Financiamiento a Plazos.................................................................... 64
Anexo 11 Morosidad por Tipo de Entidad y Tipo de Crdito .......................................... 65
Anexo 12 Simulacin de Intereses en Juntas.................................................................... 66
Anexo 13 Simulacin de Rentabilidad para Inversores ................................................... 67
Anexo 14 Pautas para Entrevistas a Expertos del Sistema Financiero ............................. 68
Anexo 15 Ficha Tcnica de Entrevistas a Microempresarios........................................... 70
Anexo 16 Transcripcin de Entrevista a Microempresarios (muestra) ............................ 72
Anexo 17 Tabulacin de Entrevistas a Microempresarios de Lima Norte ....................... 75

iv
 INTRODUCCIN

Las micro y pequeas empresas, o Mypes 1, han cobrado mayor relevancia como actores de

la economa a nivel global, sobre todo en pases en vas de desarrollo, como el Per, donde

stas representan el 99% del nmero de empresas, siendo importantes generadores de

empleo, pues el 85.6% de la PEA ocupada en el sector privado pertenecen a la micro y

pequea empresa. Sin embargo, estas empresas no se desarrollan o incluso son dadas de

baja por no poder enfrentar necesidades econmicas, las cuales podran ser cubiertas con el

apoyo de un crdito financiero. No obstante la evidente necesidad de financiamiento, el

nivel de bancarizacin de las Mypes en el Per es muy bajo, llegando tan solo al 25%,

mientras que el promedio en Latinoamrica es superior al 39%. 2

El presente trabajo se realiz con la intencin de comprender las causas de la baja

bancarizacin, tanto desde la posicin de las entidades financieras y su compromiso con la

inclusin financiera, como desde la perspectiva de las Mypes: las barreras que encuentran

para el acceso al crdito formal y las formas alternativas de financiamiento que utilizan; de

esta manera, y analizando casos de xito de microcrditos en la regin, se propone un

nuevo modelo de finanzas colaborativas para impulsar la inclusin financiera considerando

como alcance a las Mypes en Lima Norte.

1
El trmino Mypes utilizado en el presente trabajo se refiere a las microempresas y pequeas empresas del
Per, de acuerdo con el acrnimo ms utilizado en Per y reconocido internacionalmente en los pases de
habla hispana. (Cfr. Belande 2014)
2
Cfr. MINPRO 2014

v
En este contexto, una de las limitaciones que las Mypes encuentran para el acceso al

crdito formal, es el no contar con historial crediticio previo, la cual es una barrera difcil

de sortear, pues los bancos no estn dispuestos a tomar el riesgo ni asumir los costos de

conocer las caractersticas y necesidades del negocio y acompaar al microempresario en

la curva de aprendizaje del manejo de sus finanzas; por lo tanto, el problema a abordar en

este estudio es: cmo impulsar el acceso a crditos financieros a las Mypes sin historial

crediticio de Lima Norte? En este sentido, la hiptesis a partir de la cual se desarrolla esta

investigacin es que la aplicacin de un nuevo modelo de finanzas colaborativas permitir

incrementar la inclusin financiera de las Mypes en Lima Norte.

Nuestro objetivo es exponer que un nuevo modelo de crditos para Mypes bajo el esquema

de finanzas colaborativas, utilizando la tecnologa y personal calificado para la evaluacin

de crditos, permitir incrementar la inclusin financiera de las Mypes de Lima Norte.

Para tales efectos, se analizaron propuestas similares de xito en pases emergentes y se

realiz una investigacin cualitativa mediante entrevistas en profundidad con

representantes de las entidades financieras ms importantes en crditos a Mypes para

conocer sus objetivos y prioridades respecto al sector, y, asimismo se llevaron a cabo

entrevistas a pequeos y microempresarios para comprender sus necesidades, percepciones

y disposicin ante el nuevo modelo planteado.

La eleccin de este tema est justificada, como ya se mencion, por la importancia que las

Mypes tienen en la economa y empleo en el Per, estando su desarrollo limitado por la

falta de acceso al crdito formal, por lo que muchas veces se ven obligadas a financiarse de

manera informal, acudiendo a prestamistas que aprovechan la necesidad del empresario

para cobrar elevados intereses, mermando an ms la productividad de las empresas y

perjudicando tanto a los emprendedores como a sus trabajadores. En este contexto, es

vi
necesario contar con modelos de negocio alternativos que permitan a los emprendedores

acceder a crditos segn sus posibilidades reales, a la vez que generan antecedentes

crediticios que luego les permita integrarse al sistema financiero para continuar

desarrollndose. Se ha elegido a las Mypes de Lima Norte debido a que esta es una zona

caracterizada por el acelerado crecimiento de este segmento, representando el 39% de las

Mypes de la capital.

El planteamiento de un nuevo modelo de negocios para el otorgamiento de crditos a las

Mypes basado en las finanzas colaborativas, con apoyo en las tecnologas de informacin y

comunicacin, permitir que los pequeos y microempresarios accedan a crditos de

acuerdo con sus necesidades y capacidad de pago, y en el proceso aprendan a manejar

ordenadamente sus finanzas y se genere un historial crediticio que les permita luego

acceder a otros productos y servicios en el sistema financiero que acompaen su

crecimiento empresarial.

vii
 CAPTULO 1

MARCO TERICO

1.1. Las Micro y Pequeas Empresas

La generacin de empleo de parte del gobierno y de las grandes y medianas empresas se ve

sobrepasado por la poblacin en edad de trabajar, es en ese contexto que las Mypes cobran

importancia porque han surgido como una alternativa creativa de emprendimiento en

medio de situaciones de desempleo sobre todo en pases en vas de desarrollo.

1.1.1. Definicin de Micro y Pequea Empresa

Segn el Artculo 2 de la Ley N 28015 se define:

La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una persona

natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades
de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin
de servicios. (Per 2003) 3

Las caractersticas bsicas que identifican a las Mypes se han referido al nmero de

trabajadores y al volumen de ventas anuales, cuyos rangos determinan si corresponden a

una micro o pequea empresa, y es as cmo se ha dado a lo largo de los aos; sin

embargo, actualmente slo se consideran las ventas anuales hasta 150 UIT para las micro

empresas y hasta 1700 UIT 4 para las pequeas empresas 5, sin importar el nmero de

trabajadores.

3
Ley 28015 Ley de promocin y formalizacin de la micro y pequea empresa, publicada en el Diario Oficial el
Peruano, 03 de julio del 2003
4
UIT: Unidad impositiva tributaria, fijado en S/.3,850 para el 2015.

8
1.1.2. El entorno de las Mypes

As como en otros pases, en el Per tambin hay una tendencia creciente de las Mypes,

cuya participacin cobra significativa importancia porque dinamiza el mercado laboral.

Este crecimiento de las Mypes es producto de una serie de factores econmicos, polticos y

sociales que se han dado a lo largo de los aos en el Pas, siendo los principales factores:

Las Reformas Econmicas:

Debido a la crisis econmica de fines de la dcada de 1980, el Estado se vio obligado a

realizar cambios drsticos y reformas de mercado en toda la economa, es as que:

A inicios de la dcada de los 90, la situacin del mercado laboral peruano era
dramtica. () debido al proceso hiperinflacionario y los desajustes
macroeconmicos de fines de los 80. Ms an, entre quienes tenan un empleo
asalariado solo el 49% tena un contrato permanente, mientras que el 30.5% () se
encontraba en la informalidad laboral (Chacaltana 2001: 136)

Otro aspecto relevante es el impacto social que trajo consigo la crisis y que est ligado a la

forma como se ha crecido en materia econmica, de tal manera que:

El nivel de pobreza entre 1985 y 1997 () y la grave crisis socioeconmica

heredada determin la implementacin de un drstico programa de estabilizacin y
de reformas estructurales orientadas a la liberalizacin de los mercados (). Se
aboli la estabilidad laboral absoluta y se introdujo un amplio conjunto de
modalidades contractuales en el mbito laboral (), luego de 1997 se inicia un
fuerte crecimiento del empleo informal en Lima Metropolitana (Abusada y Cusato
2008: 270,286) 6

La crisis experimentada desde la dcada anterior trajo como consecuencia un creciente

nivel de desempleo y subempleo, y la respuesta de la poblacin fue autogenerarse formas

de sostenimiento dando lugar a las micro y pequeas empresas.

5
De acuerdo a la Ley vigente N 30056 (Cfr. Per 2013)
6
Roberto Abusada, Doctor en Economa, es director fundador del Instituto Peruano de Economa (IPE),
Especialista en Empleo y Mercado de Trabajo de la Oficina de la OIT para los Pases Andinos y ha sido
Viceministro de Comercio, de Economa y asesor econmico de diferentes gobiernos entre 1980 y 1993 (Cfr.
UNACEM 2015).

9
 La Reduccin del aparato estatal:

Fue una de las medidas implantadas por el Estado como parte de las reformas econmicas

para salir de la crisis. Los antecedentes nos muestran que:

El gobierno de 1985 a 1990, () llev a la crisis que afectaba la economa peruana

desde principios de la dcada de los ochenta al extremo. El aparato estatal empez a
crecer desmedidamente, se multiplic el nmero de servidores pblicos y se
incrementaron los sueldos sin guardar relacin alguna con criterios normales de
carrera pblica o productividad. () La hiperinflacin que lleg a () 7 mil por
ciento no solo destruy los ingresos familiares, sino tambin los del gobierno. As
estos ltimos llegaron a caer por debajo del 7% del PBI, un nivel en donde no
alcanzaba ni para cubrir la planilla estatal, y mucho menos para mantener los niveles
de inversin pblica (Abusada y Cusato 2008: 270,286).

Como resultado de estas polticas un gran nmero de trabajadores estatales pasaron a ser

desempleados, contribuyendo a que el sector de las Mypes se incremente.

Las Mypes y la generacin de empleo:

Las Mypes han sido y siguen siendo la alternativa inmediata ante situaciones de inflacin y

desempleo, contribuyendo con las economas de los pases al generar puestos de trabajo.

Existen casi un milln y medio de microempresas formales en el pas; en cifras del

Ministerio de la Produccin, las Microempresas representan el 94.6% del nmero total de

empresas formales, las pequeas empresas el 4.6%, las Medianas empresas el 0.2% y la

Gran empresa el 0.5%. Tambin seala que el 85.6% de la PEA ocupada del sector

privado corresponden a la micro y pequea empresa. 7

1.1.3. Elementos del entorno de accin directa de una Mype

Una serie de factores de diversa ndole rodea el entorno de las Mypes y son importantes

para que stas puedan desarrollarse dentro del marco legal y en un ambiente de sana

competitividad. Entre los elementos de accin directa tenemos los siguientes:

7
Cfr. MINPRO 2014

10
 Clientes: Constituido por personas, instituciones, empresas y al respecto es fundamental

desarrollar estrategias de fidelizacin no solo en el mercado local sino tambin con una

visin de un mercado global:

El mercado mundial ofrece enormes posibilidades para empresas de distintos

tamaos y de diferentes sectores. Sin embargo, para aprovechar estas oportunidades
es fundamental comprender los cambios y las tendencias del consumo, para poder
ofrecer a cada cliente lo que ste demanda exactamente. (Mathews 2009: 15)

Proveedores: Debido a la relevancia de las Mypes en la economa del pas, sus

proveedores no solo estn conformados por empresas o personas de diferente orden, sino

que en la actualidad se ha simplificado el acceso de las micro y pequeas empresas para la

contratacin estatal; es decir, tener al Estado como cliente y tambin como proveedor:

la presidenta ejecutiva del Organismo Supervisor de las Contrataciones del Estado

() detall que en el mercado de las compras se manejan montos que representan
casi el 10% del Producto Bruto Interno, en adquisicin de bienes, contratacin de
servicios y ejecucin de obras, que equivale a un poco ms del 40% del gasto
pblico, y donde las Mypes, de acuerdo con indicadores de la Sunat, alcanzan el 99%
del mercado nacional. (OSCE 2014)

Este segmento es cada vez ms dinmico, debido a la globalizacin y a los intercambios

comerciales y el acceso a proveedores internacionales y locales.

Competidores: En todos los sectores est la competencia directa que ofrece servicios o

productos que satisfacen las mismas necesidades; tambin los competidores indirectos que

brindan productos o servicios sustitutos. En ambos casos puede tratarse de otras Mypes o

de medianas y grandes empresas.

Gobierno: El Estado tiene un rol fundamental, debe garantizar un marco macro econmico

legal y estable, un riesgo pas bajo, adecuadas polticas tributarias, eficiencia en el uso de

11
 los recursos que se destinan a programas de apoyo social e impulso al empresario, a fin de

fomentar el desarrollo y la competitividad de las micro y pequeas empresas. 8

Fuentes de financiamiento: Dada la importancia de este sector han surgido muchas

fuentes, tales como los bancos, financieras, CRAC, CMAC, EDPYME, Cooperativas,

ONGs, casas comerciales, empresas comercializadoras, prestamistas, juntas o panderos.

La mayora de empresarios de la micro y pequea empresa (MyPE) considera que

uno de los problemas principales que tiene que enfrentar es el financiamiento, ya sea
para iniciar un negocio, superar situaciones de dficit en su flujo de caja, o expandir
sus actividades. En cualquiera de estos casos, tienen dificultades para conseguir
dinero. (Lira 2009: 11)

En la entrevista a microempresarios concluimos que aun cuando prefieren un crdito

bancario porque les representa seguridad y una menor tasa de inters, deben recurrir en una

primera etapa a otras fuentes de financiamiento, como financieras, CRAC, CMAC, etc.

Grupos de Inters: Constituido por organizaciones e instituciones que brindan apoyo

empresarial, supervisando y observando que las empresas y los entes del entorno directo e

indirecto cumplan con las reglas establecidas. Dentro de los organismos pblicos se

encuentran COFIDE, ProInversin, Sunat, Promper, etc. y entre los organismos privados

ADEX (Asociacin de Exportadores), ASBANC (Asociacin de Bancos), Cmaras de

Comercio, observadores internacionales, etc.

1.1.4. Elementos del entorno de accin indirecta de una Mype

Son factores externos que influyen de manera general:

Variables Sociales: Son los estilos de vida, la demografa y los esquemas morales, que

intervienen al momento de decidir por algn producto o servicio. Al respecto, Jos

Velsquez, experto en crditos a microempresarios del Banco Scotiabank, seala:

8
Cfr. Mathews 2009: 27-28

12
 Lo que caracteriza al microempresario de Lima Norte, es que son personas
emprendedoras, alegres, que mantienen muchos de sus aspectos tradicionales de su
regin, y la gran mayora llegaron del norte del Pas buscando oportunidades de
crecimiento, en tanto que los migrantes de Lima Sur llegaron huyendo del
terrorismo. (Velsquez 2015)

Segn Rolando Arellano, en su libro Los estilos de vida en el Per, las caractersticas del

microempresario de Lima Norte corresponden a personas progresistas, muy trabajadores,

buscadores de rendimiento, por tanto este segmento pertenece al grupo de los progresistas

que ante las circunstancias son reactivos.

Variables Econmicas: Se refiere a cmo se estructura el mercado y de qu manera

influye en los factores de produccin y el comportamiento de la oferta y la demanda.

Para el ao 2015, el PBI en los sectores econmicos de comercio y servicios, son del orden

de 3.8% y 4.1% respectivamente, en tanto que para el ao 2016 se proyecta en 4.4% para

el sector comercio y 4.4% para el sector servicio, lo cual es un escenario expectante para

las microempresas debido a que son en estos sectores que se desarrollan. 9

Asimismo, los recientes pronsticos de analistas polticos, sealan que para el 2016, el PBI

crecera en 1.5%, que es menor al 4% proyectado por el BCR y el MEF, esto debido al

efecto de las elecciones presidenciales del 2016 y los efectos del fenmeno de El Nio, por

lo que el dinamismo econmico, sobre todo de las Mypes, puede verse afectado

negativamente.

Variables polticas: El Estado es el ente regulador que promueve normas que velan por los

derechos ciudadanos ms all de su raza, participacin poltica o creencia. Sobre el tema en

estudio la vigente ley N 30056 busca el crecimiento y desarrollo del sector empresarial.

9
Cfr. Velarde 2015

13
 Variables Tecnolgicas: Son herramientas necesarias y relevantes para las empresas a fin

de que puedan competir en igualdad.

Para alcanzar un pblico de 50 millones de consumidores, la televisin tard un

poco ms de 40 aos, mientras que Internet logr lo mismo en menos de 5 aos. As,
el valor del comercio electrnico en sus diferentes modalidades, alcanza cifras
relevantes () Por otra parte, los avances tecnolgicos generan cambios importantes
en los precios de los productos y servicios (Mathews 2009: 15)

Al ser un mercado en permanente crecimiento es una oportunidad aprovecharla para que la

evaluacin y desembolso de los crditos se realice de una forma rpida y mantener un

contacto cercano y virtual entre microempresarios y las empresas proveedoras de

financiamiento.

1.1.5. Panorama e importancia de las Mypes

Las micro y pequeas empresas cumplen un rol importante para las economas de los

pases, por ello son materia de permanentes estudios y prospeccin. Al respecto la

Organizacin Internacional para el trabajo seala:

Hay 10 millones de mypes en Amrica Latina responsables del 47% del empleo,
pese a la alta informalidad y baja productividad. () generan el 47% del empleo, es
decir, ofrecen puestos de trabajo a unos 127 millones de personas en la regin,
mientras que solo un 19% del empleo se genera en las empresas medianas y grandes,
segn el informe de la OIT Pequeas empresas, grandes brechas. (El Comercio
2015)

A decir de las organizaciones abocadas al estudio y evaluacin de las Mypes, stas

constituyen un fenmeno social y global que debe ser tomado en cuenta en los estudios y

las polticas de los Estados.

1.1.6. Marco Legal

14
 En cuanto a la normativa legal peruana que regula las actividades de las Mypes,

abordaremos la norma vigente y una breve sntesis de los cambios ms significativos a

partir del ao 1976.

1.1.6.1. Marco Legal Actual

Ley 30056 Ley que modifica diversas leyes para facilitar la inversin, impulsar el

desarrollo productivo y el crecimiento empresarial (2013) 10

Disposicin Complementaria Final de la Ley N 30056, Ley que modifica diversas

leyes para facilitar la inversin, impulsar el desarrollo productivo y el crecimiento
empresarial, dispone que () se promulgue el Texto nico Ordenado de la Ley de
Impulso al Desarrollo Productivo y al Crecimiento Empresarial y sus modificatorias;
debiendo integrar lo dispuesto en la Ley N 28015, Ley de Promocin y
Formalizacin de la Micro y Pequea Empresa, el Decreto Legislativo N 1086.
(Per 2013b)

Al respecto, es pertinente acotar que la Ley 28015, Ley de Formalizacin y Promocin de

la Micro y Pequea Empresa del ao 2013, y el Decreto Legislativo 1086 del ao 2008,

Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y

Pequea Empresa y de acceso al empleo decente, an se encuentran vigentes, pero que

han sido modificadas por la presente Ley N 30056 11.

1.1.7. Caractersticas de las Mypes en el Per

1.1.7.1. Caractersticas generales

Segn la ley N 28015 del ao 2003, las micro y pequeas empresas deban reunir dos

caractersticas concurrentes: el nmero total de trabajadores, y el nivel de ventas anuales.

Sin embargo, la ley vigente N 30056 slo considera el nivel de ventas.

Ley N 28015 Ley N 1086 Ley N 30056

Clasificacin
(2003) (2008) (Vigente 2013)

10
Cfr. Per 2013a
11
A fin de conocer los antecedentes legislativos que preceden a la norma vigente y que son la estructura
sobre la cual se desarrolla el actual concepto de Mype, ver el Anexo 01.

15
 Niveles de N de Niveles de N de Niveles de N de
Venta anuales Trabajadores Venta anuales Trabajadores Venta anuales Trabajadores

Micro
Hasta 150 UIT 1 a 10 Hasta 150 UIT 1 a 10 Hasta 150 UIT No hay lmites
Empresa

Pequea De 151 UIT

Hasta 850 UIT 1 a 50 Hasta 1700 UIT 1 a 100 No hay lmites
Empresa hasta 1700 UIT

Elaboracin Propia

1.1.7.2. Regmenes tributarios

Con el fin de promover la formalizacin, la SUNAT ha establecido diferentes regmenes a

los cuales las microempresas pueden afilarse 12:

Nuevo Rgimen nico Simplificado (Nuevo RUS)

Rgimen Especial del Impuesto a la Renta (RER)

Rgimen general del impuesto a la renta (RE)

El detalle con las caractersticas de cada rgimen se encuentra en el Anexo 02.

1.1.8. Importancia de las Mypes

A medida que hemos profundizado sobre las Mypes, encontramos que debido a las malas

polticas gubernamentales, los peruanos se agenciaron formas de subsistencia, crendose

pequeos negocios, que muchos de ellos con el trascurrir del tiempo se van cimentado y

aportando en el crecimiento econmico y social del pas. Es as que en cifras del Ministerio

de la Produccin existen 3.06 millones de Mypes de los cuales el 49.6% son formales y el

50.4% son informales, adems el 70.5% del empleo en el sector privado se concentran en

las microempresas 13.

1.1.9. Las Mypes en Lima Norte

Esta zona del pas viene cobrando gran importancia debido al crecimiento y participacin

activa en la economa del Pas. Segn cifras estadsticas, cerca del 39% de la actividad

12
Cfr. SUNAT 2015b
13
Cfr. MINPRO 2014: 31,74,76

16
 econmica de Lima metropolitana proviene de Lima Norte, as lo manifest el presidente

de la Cmara de Comercio de Lima, Carlos Durand, quien asimismo indic:

La actividad econmica en Lima Norte pas del comercio bsico a la iniciativa de la

microempresa manufacturera o de servicios, dijo. Agreg que ahora las empresas en
Lima Norte trabajan de modo ms articulado, a travs de clsteres de metalmecnica
o parques industriales. Precis que el 99% de las empresas existentes en Lima Norte
son micro y pequeas empresas, y absorben al 75% de la poblacin econmicamente
activa. (Gestin 2014).

Esta zona ha tenido un notorio desarrollo econmico con inversiones nacionales y

extranjeras quienes han apostado por negocios de gran envergadura; as tenemos al centro

comercial Mega Plaza dentro de los ms grandes y prsperos ubicado en la capital.

Tambin est Plaza Norte y esto ha trado consigo la formacin y el crecimiento de

muchos micro negocios alrededor.

1.2. Oferta Crediticia Formal para las Micro y Pequeas Empresas

Todas las empresas, independientemente de su tamao, necesitan recursos financieros para

la adquisicin de capital fsico, ya sea de activos fijos como maquinarias, equipos,

mobiliario- como de insumos o mercancas 14. Estos recursos los pueden obtener con

financiamiento propio -es decir, mediante los ahorros de los propietarios-, acudiendo a

prstamos de terceros prstamos informales- o solicitando crditos en el sistema

financiero.

1.2.1. El Sistema Financiero

Se define al sistema financiero como el conjunto de organizaciones pblicas y privadas

por medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se

negocian entre los diversos agentes econmicos del pas. (SBS 2012:11) Estas

instituciones captan el dinero excedente de personas y empresas y actan como

14
Cfr. PARKIN 2009: 400

17
 intermediarios para ofrecer estos fondos a las personas o empresas que los requieran,

cobrando una tasa de inters, dentro del marco de la ley y regulados por la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS).

1.2.1.1. Principales integrantes del sistema financiero peruano 15

El sistema financiero peruano se compone de instituciones clasificadas en:

1.2.1.1.1. Empresas de operaciones mltiples

Son aquellas que ofrecen diversos productos tanto de financiamiento como de captacin,

as como otros servicios financieros. Estas se encuentran agrupadas en:

(i) Empresas del sistema bancario

Tambin llamada banca mltiple, est compuesta por los bancos comerciales. En la

actualidad operan 17 bancos autorizados por la Superintendencia de Banca, Seguros y

AFP, doce de los cuales ofrecen crditos a micro y pequeas empresas 16.

(ii) Empresas del sistema no bancario

Son entidades autorizadas a captar ahorros del pblico y ofrecer financiamiento,

principalmente a las micro, pequeas y medianas empresas. Estas instituciones se pueden

agrupar en empresas financieras 17, cajas municipales de ahorro y crdito (CMAC) 18, cajas

rurales de ahorro y crdito (CRAC) 19 y entidades de desarrollo de la pequea y micro

empresa (EDPYMES) 20, aunque estas ltimas no estn autorizadas para realizar

captaciones de fondos del pblico.

1.2.1.1.2. Empresas Especializadas

15
Cfr. SBS 2015a
16
Ver Anexo 03 Banca Mltiple: Bancos del Sistema Financiero Peruano
17
Ver Anexo 04 Financieras del Sistema Financiero Peruano
18
Ver Anexo 05 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.
19
Ver Anexo 06 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito.
20
Ver Anexo 07 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa.

18
 Son dos tipos de entidades especializadas que brindan servicios de financiamiento a las

Mypes: en arrendamiento financiero o leasing, y en factoring 21.

1.2.1.1.3. Empresas del Estado

El Estado promueve la inclusin financiera a travs de sus instituciones:

Banco de la Nacin: Administra los fondos del Tesoro Pblico y promueve la inclusin

financiera de las personas naturales dependientes del sector pblico. 22

Banco Agropecuario: Financia exclusivamente al sector agropecuario, especialmente a las

Mypes del sector, brindando crditos y asesora tcnica. 23

Fondo Mi Vivienda S.A.: Financia y administra el otorgamiento de subsidios para la

obtencin de viviendas a travs de las instituciones financieras. 24

Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE: Canaliza los recursos que administra a

travs de otras instituciones intermediarias supervisadas por SBS. Se enfoca en el

financiamiento de mediano y largo plazo del sector exportador y de las Mypes. 25

1.2.1.1.4. Organismos de Control y Supervisin del Sistema Financiero

A. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

Es una institucin pblica autnoma responsable de la regulacin y supervisin de los

Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, con el fin de asegurar

que las instituciones que los integran acaten las normas, sancionando el incumplimiento y

protegiendo los intereses de sus clientes. Asimismo, ofrece informacin y estadsticas

sobre los resultados de las instituciones supervisadas y brinda educacin financiera a travs

de charlas y recursos en lnea para promover la inclusin financiera. 26

21
Ver Anexo 08 Empresas Especializadas
22
Cfr. Banco de la Nacin 2015
23
Cfr. Banco Agropecuario 2015
24
Cfr. Fondo Mi Vivienda 2015
25
Cfr. COFIDE 2015
26
Cfr. SBS 2015a

19
B. Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

Es el banco central autnomo cuya funcin es preservar la estabilidad monetaria del Per a

travs de polticas monetarias que promuevan un adecuado entorno que permita mantener

bajas tasas de inflacin e incentivar el ahorro, la inversin y el crecimiento. Por ley, el

BCRP est impedido de financiar al sector pblico para mantener su autonoma. 27

27
Cfr. BCRP 2015

20
 1.2.2. Cooperativas de Ahorro y Crdito

Son instituciones que no pertenecen al Sistema Financiero por lo que no estn autorizadas

a operar con recursos del pblico, si no que son entidades financieras cooperativas sin fines

de lucro, propiedad de sus asociados, quienes determinan sus polticas y utilizan sus

servicios, tales como depsito de ahorros, obtencin de prstamos y otros productos

financieros.

Se encuentran supervisadas por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y

Crdito del Per (FENACREP) y actualmente existen 163 instituciones con ms de un

milln 400 mil socios a nivel nacional, los cuales pueden ser personas naturales, personas

jurdicas sin fines de lucro u otras cooperativas. 28

1.2.3. Productos y Servicios Financieros Comerciales

Las entidades bancarias ofrecen productos financieros comerciales orientados al

financiamiento y a facilitar la operativa de las empresas. 29

1.2.3.1. Financiamiento de corto plazo: Crditos otorgados hasta por el plazo de un ao, que

pueden ser pagados al vencimiento o en cuotas peridicas, generalmente para el

financiamiento de capital de trabajo: compra de insumos, mercaderas y gastos corrientes

en general. Este tipo de financiamiento es el ms utilizado por las Mypes, y los bancos

ofrecen diversos productos para los microempresarios como los prstamos de capital de

trabajo, descuento de documentos, etc. 30

1.2.3.2. Financiamiento a plazos: Crditos otorgados por plazos mayores de un ao, generalmente

para el financiamiento de bienes de capital como inmuebles, vehculos, maquinaria y

equipo. Los ms utilizados son los prstamos a mediano plazo y el leasing 31.

28
Cfr. FENACREP 2015
29
Cfr. Van Horne y Wachowicz (2010: 554-559)
30
Ver anexo 09 Tipos de Financiamiento de Corto Plazo
31
Ver anexo 10 Tipos de Financiamiento a Plazos

21
 1.3. Bancarizacin

La bancarizacin es una medida que expresa la penetracin de los servicios financieros

formales en una poblacin dada. Esta medida no tiene un estndar nico, sino que suele

expresarse de diversas formas; por ejemplo, para ser comparable entre pases puede

utilizarse el ratio de agregados financieros crdito y depsitos- como porcentaje del

Producto Bruto Interno (PBI). Tambin se utilizan ratios de acceso a los servicios

financieros expresados como el porcentaje de la poblacin que los utiliza 32.

Asimismo, existe otra conceptualizacin de la bancarizacin de acuerdo con la SUNAT:

Es la denominacin con la cual se conoce al hecho de haberse ordenado por ley

que todas las personas y empresas que realizan operaciones econmicas las
canalicen a travs de empresas del sistema financiero y utilizando los medios de
pago del sistema, para luchar contra la evasin tributaria y procurar la
formalizacin de la economa. (SUNAT 2015a)

En este caso, el Estado peruano reafirma la importancia del acceso al sistema financiero

para todas las empresas, para lo cual no slo basta con la voluntad de las empresas en

bancarizarse, sino que es importante que las entidades financieras estn en capacidad de

atenderlas para lograr incrementar el ratio actual de 25% para las Mypes.

1.4. Financiamiento a la micro empresa en otros pases

En busca de un desarrollo econmico, los pequeos empresarios o las microempresas,

tanto en nuestro pas como en otras partes del mundo, buscan orientarse a un proceso de

financiamiento debido a la falta de capital de trabajo para una inversin, motivados por

iniciar, mejorar o incrementar su negocio.

A continuacin presentamos algunos modelos de financiamiento para pequeos

empresarios y microempresas en otros pases en vas de desarrollo:

1.4.1. Grameen Bank (Bangladesh, sur de Asia)

32
Cfr. FELABAN (2007: 6)

22
 Grameen Bank, fundado por Muhammad Yunus, ganador del Premio Nobel de la Paz en

el ao 2006, 33 inici sus actividades en 1983 como un banco independiente creado bajo el

modelo de capital abierto, ofreciendo pblicamente acciones a los pobres, quienes cuentan

con el 90% de las mismas mientras el 10% pertenece al gobierno central del pas que los

patrocina. Es una organizacin de microcrdito, basada en la confianza de responsabilidad

y solidaridad, que otorga prstamos a los pobres sin ninguna garanta para invertir en un

pequeo negocio y evitar la usura de prestamistas. Los prstamos son financiados a travs

de un capital de fondos propios generado de inversiones en compaas textiles, energticas

y de telecomunicaciones. 34 Los resultados del xito de Grameen Bank en Bangladesh

estn sostenidos en la responsabilidad del prestatario de pagar puntualmente y a los

intereses cobrados que estn por debajo de los establecidos por el gobierno. Desde sus

inicios hasta Junio de 2015 ha desembolsado US$ 160.99 millones. 35

Asimismo, la Fundacin Grameen opera en Argentina desde 1999 otorgando microcrditos

y promoviendo proyectos de mejora en la calidad de vida. Ha otorgado crditos a 30,000

personas, esperando ser una fuente de ayuda justa y solidaria a la comunidad. 36

1.4.2. El Banco de las Oportunidades (Medelln, Colombia)

Tambin llamado el Banco de los Pobres, inici actividades en el ao 2002 como un banco

financiado por el gobierno de Colombia, a travs de recursos de la Alcalda de Medelln, a

fin de fortalecer la inversin productiva de microcrdito para habitantes de bajos recursos

econmicos, otorgando crditos formales en zonas urbanas y rurales bajo la modalidad del

ahorro y pago con compromiso, favoreciendo la actividad productiva de personas de

33
Cfr. Yunus Centre 2015
34
Cfr. Comit de la Paz 2015
35
Cfr. Grameen Bank 2015
36
Cfr. Fundacin Grameen Argentina 2015

23
 estratos E con prstamos pequeos pagaderos en tiempos flexibles, con la finalidad de

reducir la pobreza y buscando la igualdad social en las zonas ms pobres de Medelln. 37

Los resultados de xito del Banco de las Oportunidades se basa en la variedad de lneas

ofrecidas (empresarial, microempresarial, rural-agropecuaria y solidaria), todas ellas a

bajos intereses de 11.48% tasa efectiva anual, con beneficios tales como intereses

decrecientes y prstamos para estudios con 0% de inters.

Desde Agosto 2006 a Marzo 2015 ha otorgado 16.8 millones de crditos a un valor de

17,500 millones de dlares. 38

1.4.3. Ku-bo Financiero S.A. (Mxico)

Ku-bo Financiero S.A es una compaa financiera del tipo Sociedades Financieras Populares,

supervisada por la CNBV (Comisin Nacional Bancaria y de Valores) bajo la Ley de

Ahorro y Crdito Popular de Mxico.

Intervienen inversionistas particulares que voluntariamente entregan una cantidad de

dinero a Ku-bo sin garanta alguna y de forma irrevocable, a fin que se disponga para algn

prstamo. Los prstamos son acreditados en funcin a una calificacin histrica de

conducta del solicitante, a travs de un sistema creado por Ku-bo Financiero, bajo el cual

se asignar la cantidad y el plazo de pago. 39

1.4.4. Afluenta S.A. (Argentina)

Afluenta es una empresa fiduciaria argentina que brinda un servicio de administracin de

prstamos entre individuos, conectando a personas con una necesidad crediticia con

inversores con excedentes de efectivo dispuestos a financiarlos a cambio de una ganancia.

Para estructurar el negocio, Afluenta constituy un fideicomiso ordinario de

administracin donde los inversores son fiduciantes y a la vez beneficiarios del

37
Cfr. Banco de las Oportunidades 2015
38
Cfr. Cultura Medelln 2015
39
Cfr. Kubo Financiero 2015

24
 resultado de la actividad mientras que Afluenta es administrador y agente fiduciario.
As, los prstamos otorgados por el fideicomiso se hacen con recursos aportados por
los inversores y siguiendo expresas instrucciones de estos. (Afluenta 2015)

El rol de Afluenta no implica intermediacin bancaria o financiera, por lo que no se le

considera un banco o entidad financiera con las consideraciones legales que esto

implicara, pues el dinero de los inversores no constituyen depsitos del pblico sino

fondos cedidos en administracin, los cuales Afluenta administra al otorgarlos como

crditos a los solicitantes a quienes han evaluado previamente.

1.5. Marco legal para la constitucin de una empresa de administracin de relacin entre

inversores y solicitantes de crditos en el Per

La implementacin del modelo de financiamiento alternativo propuesto necesita de un

marco legal que permita el funcionamiento de una empresa que administre fondos de

terceros en favor de otorgar crditos a microempresarios sin que se constituya como una

empresa de intermediacin financiera supervisada por la SBS. Al respecto, el Estado

reconoce la existencia de este tipo de empresas en el Reglamento de la Ley Mype:

() COFIDE podr negociar lneas de financiamiento para la MYPE, a ser

intermediadas por las empresas del sistema financiero o por entidades no
supervisadas a travs de convenios de fideicomiso. Con respecto al Banco de la
Nacin, ste podr suscribir convenios y contratos con instituciones de microfinanzas
no supervisadas por la SBS y asociaciones privadas no financieras de apoyo a la
MYPE, a efectos que el primero brinde servicios de compartir locales y cualquier
otro servicio de ventanilla que beneficie el desarrollo de la MYPE. (Peru 2008: 15-
16)

Se aprecia que el Estado les ofrece apoyo a travs de sus instituciones. Asimismo, el

Estado promueve el desarrollo de productos financieros experimentales, definidos como:

Productos financieros nuevos, recientemente diseados, cuya viabilidad financiera

an no est determinada, por encontrarse en la fase de prueba o experimentacin.

25
 (Peru 2008: 6)

Es as que la creacin de un nuevo modelo de financiamiento alternativo es factible

legalmente, y la relacin entre la empresa administradora y los inversores puede estar

amparada mediante dos tipos de contratos legales: el fideicomiso y el mandato.

1.5.1. Fideicomiso

El artculo 241 de la Ley 26702, define al fideicomiso como:

() una relacin jurdica por la cual el fideicomitente transfiere bienes en

fideicomiso a otra persona, denominada fiduciario, para la constitucin de un
patrimonio fideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este ltimo y afecto al
cumplimiento de un fin especfico en favor del fideicomitente o un tercero
denominado fideicomisario. (Per 1996)

Esta es la figura legal que utiliza Afluenta de Argentina; de aplicarlo al modelo propuesto

los inversores tendran la condicin de fideicomitentes al transferir la administracin de sus

fondos a la empresa, que ser la fiduciaria, para el fin determinado de otorgamiento de

crditos a emprendedores del sector Mype.

Constitucin de una empresa fiduciaria

La empresa que administrar los fondos de los inversores deber ser constituida como una

empresa de servicios fiduciarios, para lo cual es necesario un capital social mnimo de

S/.2,371,224 40.

1.5.2. Mandato

De acuerdo con el Cdigo Civil del Per, en el artculo 1790 se define al Mandato como

un contrato jurdico, a saber: Por el mandato el mandatario se obliga a realizar uno o ms

40
Correspondiente al trimestre Octubre Diciembre 2015 de acuerdo con la circular N G-185-2015 sobre
actualizacin del capital social mnimo de las empresas supervisadas. (Cfr. SBS 2015b)

26
actos jurdicos, por cuenta y en inters del mandante. (Per 1984: 498). En este caso se

entiende como mandante a la persona natural o jurdica que encarga al mandatario

tambin otra persona natural o jurdica- realizar acciones en su beneficio estipuladas en el

contrato, para lo cual le pagar una retribucin por el servicio realizado. Asimismo, el

mandatario est obligado a realizar nicamente las acciones indicadas en el contrato y

responder ante el mandante por los fondos entregados:

Artculo 1794.- Si el mandatario utiliza en su beneficio o destina a otro fin el dinero

o los bienes que ha de emplear para el cumplimiento del mandato o que deba
entregar al mandante, est obligado a su restitucin y al pago de la indemnizacin de
daos y perjuicios. (Per 1984: 500)

Bajo esta figura jurdica, el inversor es considerado el mandante que otorga fondos a la

empresa administradora el mandatario- con el fin de que los gestione para que se

otorguen prstamos a los solicitantes aprobados, por lo cual se ganar una rentabilidad en

favor del inversor, quien pagar a la empresa administradora una comisin por sus

servicios. Para ejercer la funcin de mandatario la administradora se puede constituir

como una empresa jurdica ordinaria bajo la figura de sociedad annima cerrada, sin

exigencia legal de capital mnimo.

27
 CAPTULO 2

ANLISIS DE LA SITUACIN DE LAS MYPES FRENTE AL

FINANCIAMIENTO, SUS NECESIDADES Y ALTERNATIVAS

2.1. Metodologa de investigacin

Para el presente estudio se utiliz una estrategia que combin el diseo bibliogrfico -al

consultar fuentes de informacin secundaria de estadsticas, estudios previos y modelos de

xito de otros pases- con la investigacin de campo de tipo cualitativa, para lo cual se

realizaron las siguientes entrevistas en profundidad:

Expertos del Sistema Financiero: 41

Jos Velsquez, Sub-gerente de Microempresas de Scotiabank

Guillermo Gutirrez, Gerente de Desarrollo de Productos del Banco Financiero

Inversor Institucional Potencial:

Wilder Castro, Asesor financiero de la Municipalidad de Los Olivos

Asimismo, se realizaron 33 entrevistas 42 a microempresarios de Lima Norte con el objetivo

de evaluar sus necesidades financieras, su percepcin sobre los bancos y los tipos de

financiamiento alternativo que utilizan 43, cuyos hallazgos se tabularon con el fin de

cuantificar las respuestas ms importantes y obtener los insights ms relevantes para la

presente investigacin 44.

41
Ver Anexo 14 Pautas para Entrevistas a Expertos del Sistema Financiero
42
Ver Anexo 15 Ficha tcnica de entrevistas a Microempresarios
43
Ver Anexo 16 Transcripcin de entrevista a Microempresarios (muestra)
44
Ver Anexo 17 Tabulacin de entrevistas a Microempresarios de Lima Norte

28
2.2. Situacin de los crditos Mypes en el sistema financiero

El acceso al crdito en el sistema financiero para las Mypes se ha incrementado de una

manera importante en el nuevo milenio, partiendo de un inicio muy pequeo con

colocaciones totales de 1.8 miles de millones de soles en el ao 2001, lo cual representaba

el 6% del volumen total de crditos a empresas, hasta S/.30.1 miles de millones a

diciembre de 2012, su punto ms alto representando el 27.2% de las colocaciones totales.

Sin embargo, a pesar del notorio crecimiento, el otorgamiento de crditos en este segmento

se ha desacelerado hasta el punto de mantenerse prcticamente plano en los ltimos tres

aos, incluso mostrando un retroceso a junio de 2015 en comparacin con los aos 2014 y

2013, representando ahora solo el 19.7% de las colocaciones totales.

Evolucin de los Crditos a Empresas en el Sistema Financiero

180.0
155.8
160.0 146.5
Miles de Millones de Soles

140.0 129.0
120.0 110.5
100.8
100.0 87.4 125.1
115.3
80.0 70.4 72.2 98.1
Total
51.0 Empresarial
60.0 38.5 74.5 80.4
40.0 31.2 31.9 28.8 28.3 33.7 59.9 59.8 65.8 Mypes
20.0 43.7
29.4 29.8 26.3 25.1 29.4 33.2 10.5 12.521.6 26.3 30.1
30.8 31.2 30.7
0.0
1.8 2.0 2.5 3.2 4.3 5.4 7.2

Fuente: SBS, Elaboracin: Propia

En cuanto a la distribucin de los crditos en las diferentes entidades del sistema

financiero, se observa que ste ha sido liderado por el sistema bancario, quienes tienen ms

del 50% del mercado en volumen de colocaciones.

29
 CRDITOS MYPE POR TIPO DE ENTIDAD
FINANCIERA - JUNIO 2015
Cajas Edpymes
Rurales 2%
3%

Cajas
Municipales
28% Banca
54%

Financieras
13%

Fuente: SBS, Elaboracin: Propia

El banco que lidera la colocacin de crditos a Mypes es MiBanco con el 38% del volumen

del sistema bancario, le siguen el BCP con el 28% y Scotiabank con el 17%. El 17%

restante lo componen los otros nueve bancos que atienden al segmento Mype 45. El nmero

de Mypes con acceso a los crditos en el sistema bancario a junio 2015 fue de 835,637 un

incremento del 29% versus los 646,982 clientes a diciembre de 2012 46, aunque el volumen

de los crditos otorgados se increment solamente en 2%, lo cual significa que el importe

promedio de crdito otorgado a cada Mype disminuy de S/.24 mil a S/.20 mil en el mismo

perodo.

Infortunadamente, los crditos para las Mypes se ven afectados por una alta morosidad, la

cual a junio 2015 alcanz 4.18% en los prstamos a microempresas y 9.86% en las

pequeas empresas en el sistema bancario, casi el doble de los valores que en el 2010

cuando se encontraban en 2.89% y 4.62% respectivamente. La situacin es similar en las

dems entidades del sistema financiero 47.

45
Ver Anexo 03 Banca Mltiple: Bancos del Sistema Financiero
46
De acuerdo con la Resolucin N 14353-2009 de la SBS para clasificar los crditos a los clientes como
Crditos a Pequeas Empresas y Crditos a Microempresas (Cfr. SBS 2009)
47
Ver Anexo 11 Morosidad por Tipo de Entidad y Tipo de Crdito

30
Esta situacin se traduce en el incremento de las tasas de inters a este segmento por

ejemplo, la TEA promedio en soles para microempresas en diciembre de 2010 era de

26.80% y en junio 2015 alcanz un promedio de 40.61% 48- y al endurecimiento de los

requisitos hacia las Mypes para acceder a nuevos crditos. Estas consecuencias perjudican

el acceso al crdito de estas empresas, debido a que una mayor tasa de inters puede hacer

inviable para una Mype con baja productividad el asumir los costos financieros que el

crdito genere, y los requisitos ms rgidos tambin pueden dejar fuera del sistema

financiero a empresas sin historial crediticio previo o de reciente conformacin donde no

cuenten con estados financieros con la antigedad suficiente para que los bancos puedan

realizar una evaluacin crediticia.

Es entonces que nos preguntamos el real inters que tienen la banca privada de acercarse a

las Mypes y preocuparse por mejorar la oferta crediticia para estas empresas, puesto que a

pesar de generar para los bancos un alto margen financiero, los costos asociados a este

segmento suelen tambin ser muy altos, pues se necesita mayor cantidad de asesores,

ejecutivos y canales para atender una gran cantidad de clientes: representan el 96% del

total de clientes comerciales cuyos volmenes en colocaciones representan menos del 20%

del total de crditos a empresas. En este sentido, los bancos buscan minimizar costos, para

lo cual se valen de personal menos calificado en comparacin de aquellos que atienden a

otros segmentos, el cual muchas veces es tercerizado y de alta rotacin, quienes no logran

una real comprensin de las necesidades de cada cliente y no forman un vnculo que les

permita asesorarlos y educarlos financieramente con el fin de que puedan desarrollarse

empresarialmente con el apoyo del banco. Asimismo, buscan minimizar el riesgo con la

utilizacin de herramientas de scoring que se basan principalmente en informacin

financiera, la cual muchas veces no es reflejo exacto de la realidad de las empresas debido

48
Cfr. SBS 2015

31
 a la alta tasa de informalidad en que se maneja este segmento, dejando de lado un anlisis

ms profundo de conocimiento del cliente por la razn indicada de utilizar personal no

adecuado- por lo que se llega a excluir Mypes que s tienen la necesidad del crdito y la

capacidad de pago aunque los estados financieros formales no lo reflejen, y por el contrario

aprobar crditos sin un correcto conocimiento del cliente que lleve al incumplimiento y

consiguiente incremento de la mora.

2.3. Necesidades y predisposicin de las Mypes para solicitar crditos en el sistema formal

Desde la perspectiva de las Mypes, slo el 25% tiene acceso a crditos formales 49, de

acuerdo con la investigacin realizada mediante entrevistas a representantes del sector 50,

del 75% restante no bancarizado slo a un tercio le han rechazado sus solicitudes en las

entidades del sistema financiero, los otros dos tercios no acuden a estas instituciones por

decisin propia debido principalmente a la desconfianza que tienen hacia ellas debido a su

falta de cultura financiera.

2.3.1. Las Mypes y su acercamiento al financiamiento formal en entidades financieras

Como se ha mencionado, nicamente el 25% de las Mypes est bancarizada. Si bien es

cierto del 75% que no lo estn a muchas de ellas los bancos les han negado el

financiamiento formal por las razones expresadas en el acpite 2.1. Situacin de los

crditos Mypes en el sistema financiero, tambin una parte importante de los

emprendedores no se aproxima a las entidades bancarias por diversas razones, siendo una

de las principales la falta de cultura financiera, debido a la cual los microempresarios se

resisten a utilizar el sistema financiero ya sea por desconocimiento o por desconfianza

hacia estas instituciones. Es as que en las entrevistas realizadas a microempresarios, el

61.5% manifest no hacer uso de servicios financieros para sus negocios, donde el 50%

49
Cfr. MINPRO 2014
50
Ver Anexo 17 Tabulacin de entrevistas a Microempresarios de Lima Norte

32
 indic como razn principal el no haber tenido necesidad de hacerlo por contar con otras

fuentes de financiamiento alternativo, el 33% por inseguridad o desconfianza hacia los

bancos y el 16% por tener la percepcin de que las entidades financieras brindan mala

atencin. No obstante, estas tres razones lo que evidencian es el desconocimiento y falta de

cultura financiera de la que este sector adolece, pues al preferir otras fuentes de

financiamiento por considerarlas ms seguras o baratas, finalmente es slo una percepcin

incorrecta como se demuestra en los hallazgos que se indican en el siguiente punto.

2.3.2. Las Mypes y el financiamiento alternativo

Cuando los emprendedores no logran acceder a crditos en las entidades formales ya sea

por el rechazo de stas o por voluntad propia- acuden a otras fuentes de financiamiento

para cubrir su necesidad urgente de dinero, donde de acuerdo con las entrevistas realizadas,

los principales son:

a) Familiares y amigos

El 42% de los microempresarios han acudido a familiares o amigos cuando han tenido

alguna urgencia de dinero, principalmente por la rapidez en la obtencin del mismo.

Normalmente no hay un cobro de intereses como tal, sino que se suele ofrecer algn regalo

en agradecimiento por el prstamo otorgado.

b) Las juntas

La mayora de los emprendedores, aproximadamente el 63%, participa en juntas, siendo la

razn principal tener disponibilidad de dinero en efectivo de una manera rpida y la

confianza que les genera conocer a sus miembros.

El proceso consiste en un grupo de personas que aportan un importe fijo cada una para

formar un pozo total, el cual es entregado a cada miembro por turnos durante un plazo

determinado por el nmero de miembros y periodo; por ejemplo, una junta de 10 miembros

33
 con periodos de pago semanal tendr un tiempo de duracin total de 10 semanas, donde

cada semana un miembro se lleva el pozo.

Las caractersticas principales de las juntas son:

Grupos cerrados basados en la confianza: Se conforman por personas que se conocen entre

s y donde existe confianza entre ellos en que van a cumplir con la responsabilidad de

realizar los pagos puntuales.

Importes pequeos: Los importes que se mueven en las juntas son limitados, en el 80% de

casos hasta S/.5,000, que pueden permitir solventar gastos corrientes e imprevistos, pero no

llegan a ser suficientes para realizar inversiones que permitan el desarrollo y crecimiento

de sus negocios.

Perodos cortos: Las juntas se realizan por periodos cortos, el 70% menos de 3 meses,

aunque pueden durar hasta 1 ao. Los pagos pueden ser diarios, semanales o mensuales.

Riesgos: Al ser las juntas basadas en la confianza sin ningn documento legal que las

ampare, existe un riesgo alto de incumplimiento en los pagos por parte de las personas que

ya fueron beneficiadas por el importe o por parte del encargado de custodiar el dinero.

Intereses: La mayora de encuestados tiene la percepcin de que en las juntas no hay un

pago de inters por la disposicin del dinero; sin embargo, en las entrevistas en

profundidad realizadas s se observa un pago de inters bajo la modalidad del lance: en

cada reunin de entrega del dinero, las personas que lo necesiten en ese momento se

lanzan con un ofrecimiento de pagar un dinero adicional para ganar el derecho de

llevarse el pozo en ese momento, si hay ms de un interesado, se lo lleva quien haya

ofrecido mayor cantidad. Este ofrecimiento lo realizan mediante sobre cerrado que es ledo

pblicamente ante todos los asistentes, y a la vez este pago extra constituye en una

ganancia para el resto de participantes, por lo que las juntas son un instrumento de

financiamiento y a la vez de ahorros con ganancia de intereses dependiendo de la

34
 necesidad de cada participante. Se realiz una simulacin segn los datos y modalidades

de juntas, tomando en cuenta 10 participantes con cuotas semanales de S/.500.00 por

persona, con un pozo de S/.5,000.00 para el cual cada integrante realiza un lance para

cada turno, el cual es repartido entre los dems asociados: mientras que el participante ms

necesitado puede llegar a pagar hasta 57.9% TEA, el que ingres slo por ahorro podra

recibir un retorno de hasta 46.5% TEA 51.

c) Los prestamistas

El 25% de los microempresarios ha acudido alguna vez a algn prestamista,

principalmente para cubrir una necesidad urgente por la cual no pueden esperar a la

evaluacin de una entidad financiera o debido a que el importe necesitado excede lo que

las entidades o familiares estaran dispuestos a otorgar. Los prestamistas cobran altos

intereses, en promedio 20% mensual, y solicitan prendas en garanta que pueden superar en

gran cantidad el valor del prstamo otorgado, as como avales que garanticen la operacin

ante el prestamista. Un riesgo para el emprendedor es que los prestamistas muchas veces

utilizan mtodos coercitivos o abusivos para el cobro del prstamo si por algn motivo no

puede pagar su deuda en la fecha prevista.

2.4. Necesidades y predisposicin de Potenciales Inversores

La otra pieza fundamental para que los microempresarios puedan recibir crditos es la

existencia de inversores dispuestos a proporcionarlos. Se identific dos tipos de

potenciales participantes: los inversores individuales y los inversores institucionales.

2.4.1. Inversin colaborativa individual

Se trata de personas naturales con excedentes de dinero que desean obtener una mayor

rentabilidad que la ofrecida por las entidades financieras, la cual es en promedio de 4.18%

51
Ver Anexo 12 Simulacin de intereses en juntas.

35
 TREA en soles para depsitos a plazo52. Las personas interesadas en este tipo de inversin

tienen un perfil medio-alto de tolerancia al riesgo, es decir, estn dispuestos a tomar

riesgos por obtener una mayor rentabilidad. Adems, entre las personas interesadas se

encuentran aquellas que actualmente participan de las juntas a manera de ahorro, quienes

ya asumen un riesgo el cual perciben como alto ante la posibilidad de que algn

participante se fugue con el dinero. Los inversores esperan una mejor rentabilidad que la

proporcionada por los productos financieros tradicionales depsitos a plazo, fondos

mutuos, etc.- pero sin invertir grandes sumas de dinero como lo requerido en los mercados

profesionales, y a la vez manejar un riesgo moderado diversificando el destino de la

inversin.

2.4.2. Inversin colaborativa institucional

Este tipo de inversor est constituido por instituciones dispuestas a participar con un fondo

para el financiamiento de microempresarios para promover su desarrollo y cumplir con sus

objetivos institucionales, como las ONGs, municipalidades y gobiernos regionales.

Se sostuvo una reunin con el asesor financiero de la Municipalidad de Los Olivos, Wilder

Castro 53, a quien se les consult la factibilidad acerca de que la municipalidad participe

con un fondo asignado a proporcionar crditos a los microempresarios que lo soliciten a

travs de un nuevo modelo de finanzas colaborativas, sin que para lo cual la entidad deba

constituir una caja municipal. La municipalidad se beneficiara econmicamente con la

rentabilizacin de sus fondos a una mejor tasa que la ofrecida por las entidades financieras

tradicionales, a la vez que cumple su rol de promotora del emprendimiento local. Al

respecto, expresaron su inters en participar como inversores, pero fueron claros en indicar

que el uso de los fondos debe estar claramente especificado y amparado por ley, de tal

52
Tasa promedio de acuerdo con la SBS al 19/12/2015 (Cfr. SBS 2015c)
53
Cfr. Castro 2015

36
manera que se evite cualquier mal uso de los mismos y de las ganancias obtenidas, las

cuales no deben constituir un lucro para la institucin ni ninguno de sus miembros, sino

reinvertirse en el mismo fondo para que contine y se incremente el beneficio para los

emprendedores. Hicieron nfasis en la forma jurdica de la inversin, inclinndose por la

figura del fideicomiso, pues opinan que da mayor seguridad a sus fondos. Sin embargo,

indicaron que la utilizacin de los fondos municipales para este fin debe ser revisado y

aprobado por las comisiones respectivas, y que se puede encontrar barreras polticas para

su aprobacin, adems que una burocracia excesiva por las mismas normativas vigentes

pueden retrasar la implementacin del proyecto. De la misma manera, se debe lograr un

compromiso poltico con todos los partidos que constituyen el gobierno local para

mantener el proyecto en el tiempo y no sea desconocido por la sucesivas administraciones

ediles que ingresen con cada eleccin municipal.

37
 CAPTULO 3

PROPUESTA DE NUEVO MODELO DE NEGOCIO DE FINANCIAMIENTO

COLABORATIVO A MYPES EN LIMA NORTE

Luego de estudiar las alternativas financieras con xito en diversos pases, las prioridades y

procedimientos actuales de las diferentes entidades del Sistema Financiero peruano, las

necesidades, experiencias y aspiraciones del sector Mype comercial e industrial en Lima

Norte y potenciales inversionistas dispuestos a financiar microempresarios, proponemos la

implementacin de un nuevo modelo de negocios basado en las finanzas colaborativas; es

decir, en la confianza entre los microempresarios necesitados de capital y las personas o

instituciones con excedentes monetarios interesados en proporcionarlo, utilizando las

ltimas tecnologas de informacin y comunicacin.

Una empresa especialmente constituida para este fin se encargar de la administracin de

los fondos de los inversores para el financiamiento de los emprendedores, de la evaluacin

de stos ltimos y de la cobranza de los pagos por los crditos, sin beneficiarse del

diferencial de intereses de ambas partes, pues slo cobrar una comisin por este servicio.

El objetivo de este modelo es ser un paso inicial en el acceso de los emprendedores al

financiamiento formal, educndolos financieramente y crearles un historial de

comportamiento de pago que les permita luego ser sujetos de crdito para las entidades del

Sistema Financiero cuando, por el propio desarrollo de sus negocios, necesiten de mayor

financiamiento y de otros servicios bancarios para seguir creciendo.

El alcance del estudio realizado se ha focalizado en los microempresarios de Lima Norte.

38
 3.1. Descripcin del modelo de finanzas colaborativas

3.1.1. Aspectos Generales del Modelo

El modelo de finanzas colaborativas consiste en crear una empresa que brinde el servicio

de conectar a los inversores que desean rentabilizar su dinero con microempresarios que

necesitan financiamiento para hacer crecer su negocio.

Esta empresa deber constituirse como una sociedad annima cerrada, para lo cual no es

necesario de un capital mnimo, dentro del rubro econmico servicios de consultora y

tecnologas de la informacin.

3.1.2. Mercado y clientes

Para el modelo de finanzas colaborativas se consideran dos tipos de clientes:

3.1.2.1. Los inversores

Son todas las personas o instituciones con un excedente de dinero que estn dispuestas a

invertir en pequeos negocios a cambio de una atractiva rentabilidad. En el caso de

personas naturales, stas deben tener un perfil de tolerancia al riesgo de moderado a alto,

debido a que a diferencia de los instrumentos financieros tradicionales, no se les puede

asegurar una rentabilidad mnima, sino que sta depende de los intereses pagados por los

microempresarios beneficiados, con el riesgo que conlleva el impago por los mismos. Para

el inicio de operaciones se necesita un mnimo de 20 inversores para poder atender al

primer grupo de microempresarios, pues se ha determinado que para diversificar el riesgo,

cada inversor puede colaborar con mximo el 5% del importe total solicitado por los

emprendedores. La inversin mnima es de S/.3,000 y mxima de S/.30,000 por inversor,

con el fin de no superar el lmite de las operaciones sospechosas de lavado de activos, lo

que permitir atender entre 60 y 600 microempresarios desde el inicio. Tomando como

39
 referencia la experiencia argentina de la empresa Afluenta 54, se espera captar 200

inversores durante el primer ao, con lo que se lograra un fondo de entre S/.600,000 y

S/.6,000,000 que permitira atender hasta un mximo 6,000 emprendedores.

Asimismo, se consideran a los inversionistas institucionales, como las municipalidades o

gobiernos regionales, que aporten un fondo destinado al financiamiento de los

emprendedores, el cual se constituir mediante un contrato de mandato especial y estar

sujeto a la aprobacin por las comisiones institucionales respectivas. Los intereses

generados por este fondo se reinvertir en el mismo. De acuerdo con la entrevista

realizada al asesor financiero de la Municipalidad de Los Olivos, puede ser factible un

fondo inicial de S/.50,000, el cual puede distribuirse para atender a un mnimo de 500

emprendedores, considerando un aporte mximo del 10% por crdito mnimo de S/.1,000.

3.1.2.2. Los microempresarios

Los emprendedores o microempresarios que necesitan financiamiento para desarrollar su

negocio y que no son sujetos de crdito en las instituciones financieras por falta de historial

crediticio o que no puede afrontar las altas tasas que se ofrecen a su segmento. La

condicin para ser atendidos por el modelo es que se encuentren formalizados, es decir,

que posean un nmero de RUC y presenten sus declaraciones a la SUNAT.

El tamao inicial del mercado se estima en 225,000 microempresarios formales no

bancarizados de Lima Norte. No obstante, el modelo puede ser escalable hacia otras zonas

tanto de la capital, como en otras ciudades del Per.

3.1.3. Competencia

Este modelo no tiene como intencin ser competencia de las entidades financieras, ms

bien constituye un primer paso hacia la bancarizacin de los emprendedores, pues atiende

precisamente a aquellos que el sistema financiero no prioriza atender, los no bancarizados,

54
Cfr. Afluenta 2015b

40
 por los costos que implica evaluacin y la curva de aprendizaje en cuanto a educacin

financiera de los mismos y el alto riesgo de morosidad.

La real competencia en cuanto a la captacin de inversores es frente al ahorro informal de

las juntas, ante las cuales la principal ventaja que el modelo ofrece es la proteccin de un

marco legal amparado en el contrato de mandato mediante el cual los fondos entregados en

administracin se pueden utilizar nicamente para financiar los crditos que ellos elijan.

En relacin a los microempresarios, la competencia tambin se focaliza en las juntas, ante

las cuales se ofrece un importe a prestar en promedio mayor a lo que stas permiten,

pagando intereses menores a los que pagan a travs de los lances.

3.1.4. Alianzas

Para un mejor funcionamiento del modelo, es necesario establecer alianzas con tres actores

principales:

Las centrales de riesgo: Como proveedores para verificar que los solicitantes no tengan

comportamiento negativo previo, y a la vez como clientes al proporcionarles informacin

del historial de comportamiento de pagos y perfil psicogrfico de los emprendedores,

informacin que podrn brindar a las entidades del sistema financiero lo que les permitir

prospectarlos como potenciales clientes a futuro.

Las municipalidades y gobiernos regionales: Como inversores institucionales que

contribuyan con un fondo para el fomento del desarrollo de las microempresas de sus

respectivas localidades. Asimismo, estructurar y ejecutar en conjunto programas de

educacin financiera para los microempresarios para el mejor manejo de sus negocios y

explicares el funcionamiento del sistema financiero en general, absolviendo dudas y

consultas con el fin que pierdan el temor y desconfianza que sienten hacia los bancos.

41
 Las asociaciones de microempresarios: Se establecer un contacto inicial con los dirigentes

a quienes se les expondr el modelo con la expectativa de que esto permita el acercamiento

a los emprendedores de manera ms rpida y directa.

3.1.5. Principales Actividades

Como administradora del modelo, la empresa realizar las siguientes actividades bajo su

responsabilidad:

3.1.5.1. Aceptacin de inversores

Los inversores individuales podrn para participar del modelo con un aporte mnimo de

S/.3,000 hasta un mximo de S/.30,000, el cual deber ser depositado en la cuenta corriente

de la empresa a travs de una transferencia bancaria desde una cuenta de titularidad del

inversor que mantenga en cualquier banco del sistema financiero. Se ha establecido este

procedimiento e importe mximo para evitar cualquier contingencia por lavado de activos,

puesto que no se manejar dinero en efectivo y el origen de los fondos ya habr sido

previamente verificado por la entidad bancaria de origen.

3.1.5.2. Evaluacin de solicitudes de crdito

El modelo contempla la evaluacin automtica primaria de los solicitantes de crdito por

medio de la aplicacin tecnolgica, en la cual el emprendedor ingresa sus datos personales

y los de su negocio. Automticamente se verifica en las centrales de riesgo:

Si el emprendedor registra historial crediticio y su comportamiento de pagos ha sido

positivo, se le aprueba como solicitante.

Si el emprendedor registra historial crediticio negativo no se le podr atender.

Si el emprendedor no existe en las centrales de crdito, se le evaluar de acuerdo con la

informacin ingresada en el formulario de solicitud sobre las caractersticas del negocio, el

flujo de caja y las necesidades crediticias, guiados en lnea por asesores especializados.

3.1.5.3. Asignacin de riesgo, tasa y plazo

42
 Una vez evaluada la solicitud, si es aprobada, el modelo determina el perfil de riesgo del

microempresario, de acuerdo al cual le asignarn la tasa y opciones de plazo para el crdito

solicitado.

3.1.5.4. Ofrecimiento de oportunidad a inversores

Cuando el solicitante acepta las condiciones de plazo y tasa, el crdito es ofrecido como

una oportunidad de inversin a los inversores a travs de la aplicacin, quienes evalan las

caractersticas del microempresario, del negocio y la rentabilidad esperada y deciden si

colaborarn con el prstamo. Cada inversor individual puede participar hasta un mximo

de 5% por crdito, con un mnimo de S/.50 por crdito, de este modo se diversifica el

riesgo de no pago, de tal manera que si el microempresario no pagara el prstamo, los

inversores se veran afectados solo en un mximo del 5% del valor del mismo, porcentaje

asignado tomando como referencia la morosidad promedio actual del sistema financiero.

3.1.5.5. Administracin de desembolsos

Cuando un mnimo de 20 inversores completan el importe del crdito solicitado, se

informa al microempresario mediante la aplicacin y mensaje de texto, y se deposita el

monto del prstamo en una cuenta corriente o de ahorros a nombre del emprendedor o de

su empresa en cualquier banco del sistema financiero. No se realizarn desembolsos en

efectivo o con cheque, nicamente se realizarn va transferencia a la cuenta del

solicitante, de esta manera se impulsa la bancarizacin desde el lado del ahorro y se

mantiene el dinero dentro del sistema financiero, cubriendo a la empresa de cualquier

contingencia de lavado de activos.

3.1.5.6. Administracin de cobranzas

Una vez que el crdito ha sido desembolsado, el microempresario recibe el cronograma de

pagos de sus cuotas, las cuales podr abonar mediante el servicio de recaudacin que

brindan varios bancos del sistema y la empresa har seguimiento con recordatorios de los

43
 vencimientos por medio de la aplicacin, correos y mensajes de texto. Si el emprendedor

incurre en atrasos o impagos, la empresa utilizar todos los medios administrativos y

legales que estn a su alcance para el cobro de la deuda, pero no tiene responsabilidad ante

el inversor sobre los crditos impagos, lo cual estar claramente especificado en el

contrato.

3.1.6. Ventaja Competitiva

Para los microempresarios sin historial crediticio significa un acercamiento primario al

financiamiento formal a tasas ms asequibles y requerimientos menos rigurosos que los

solicitados por las entidades financieras, a la vez que se genera un historial de

comportamiento de pagos que les permitir el acceso a futuro a las entidades bancarias

para obtener prstamos mayores con mejores condiciones para continuar con el desarrollo

de sus negocios. Asimismo, se brinda asesora financiera en lnea para el ordenamiento de

sus finanzas y manejo de su negocio, lo cual permite graduar financieramente a los

microempresarios hacindolos ms atractivos como clientes potenciales para los bancos.

Adems, al ser un servicio de administracin de prstamos entre inversores y

emprendedores, se ofrece a los inversores obtener una rentabilidad por su dinero superior a

la ofrecida por los productos bancarios tradicionales, con un retorno mnimo esperado de

15% TEA 55.

3.1.7. Innovacin

No se trata de una entidad de intermediacin financiera, como lo podra ser una Financiera,

sino de un modelo de junta legal y moderna donde los inversores deciden en quien

invertir para rentabilizar sus fondos y los emprendedores se benefician con acceso al

crdito a la vez que generan historial crediticio. Esta conexin entre inversores y

55
Ver Anexo 13 Simulacin de rentabilidad para inversores

44
 microempresarios se realiza a travs de una plataforma tecnolgica que evala las

solicitudes de crdito de acuerdo al historial existente -si hubiera-, al perfil psicogrfico del

solicitante y al flujo de caja del negocio, el cual se construir en conjunto con un asesor

financiero que entienda el comportamiento del negocio del solicitante y lo oriente en el

ordenamiento de sus finanzas para que pueda cumplir con sus obligaciones financieras a la

vez que hace crecer su negocio.

3.1.8. Ingresos y costos

Los ingresos para la empresa administradora estn dados por la comisin cobrada a los

inversores por sus servicios de administracin de sus fondos y cobranza de crditos,

determinada en 3.5% del importe de cada crdito otorgado 56.

En cuanto a los costos, la inversin principal est en la tecnologa que permitir la

evaluacin y gestin de los crditos y fondos, la cual se estima entre USD 80,000 y USD

200,000, dependiendo de la complejidad, alcance y proveedor elegido. En segundo lugar

se encuentran los costos de personal calificado que sean un soporte para la evaluacin

crediticia y para la formacin financiera de los microempresarios. Los gastos de

infraestructura no son tan relevantes al ser una empresa sustentada en la atencin virtual; es

decir, no precisa de locales o agencias descentralizadas, es suficiente una oficina central de

representacin.

3.1.9. Impacto en el desarrollo

El impacto principal es lograr el incremento de la bancarizacin de los microempresarios,

pues el modelo exige que stos abran una cuenta de ahorros en una entidad bancaria para

poder recibir su prstamo, con lo cual se le va educando en perder el miedo y desconfianza

hacia los bancos, se les brinda capacitacin para llevar ordenadamente sus finanzas y se les

56
Asignado por benchmarking de modelos similares en Latinoamrica.

45
grada para que puedan ingresar al sistema financiero y continuar su desarrollo

empresarial.

Finalmente, los conductores de las Mypes al mejorar su cultura financiera tendrn un

mayor entendimiento y confianza hacia los bancos; y, al convertirse en sujetos de crdito

para estos ltimos, se confirmara la hiptesis de que a travs de este nuevo modelo de

finanzas colaborativas se incrementar la bancarizacin o inclusin financiera de las

Mypes de Lima Norte.

46
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

El presente trabajo ha tenido la intencin de comprender la situacin de las Mypes con

respecto al acceso al crdito formal, incluyendo la importancia y facilidades que los bancos

otorgan a este segmento, la disposicin de las mismas Mypes de acudir a las instituciones

financieras, qu otras alternativas encuentran para financiarse y qu nuevo modelo podra

implementarse que les permita ingresar al sistema financiero formal, incrementando as la

inclusin financiera en este sector.

Las conclusiones y recomendaciones que se derivan de la investigacin realizada son:

1. Debido a la gran importancia que las Mypes tienen en la generacin de empleo, el Estado

debe mejorar la informacin que se tiene sobre estas empresas, pues los datos estadsticos

encontrados no logan ser exactos, problema que se explica por la alta informalidad del

sector por lo que es imprescindible se trabaje en programas integrales que impulsen la

formalizacin de estas empresas.

2. Los bancos no tienen entre sus prioridades el impulso de la bancarizacin de las Mypes,

pues a pesar de que stas significan un gran nmero de empresas, no son lo

suficientemente significativas en el volumen de negocio y rentabilidad que representan

para los bancos, implicando un alto costo de anlisis de riesgo y curva de aprendizaje el

dar la oportunidad a clientes no bancarizados, dando preferencia a aquellos que ya cuentan

con experiencias crediticias positivas; es decir, aquellos graduados financieramente. En

47
 este escenario cobra importancia el nuevo modelo, al graduar a los microempresarios

crendoles historial crediticio y capacitndolos en el ordenamiento de sus finanzas con el

fin de que puedan pagar puntualmente y planifiquen el crecimiento de su negocio.

3. Los factores sociales son cruciales en las limitaciones de acceso de las Mypes al crdito,

siendo los principales la informalidad y la falta de educacin financiera, los cuales influyen

negativamente en la predisposicin de los microempresarios a acercarse a la entidades

formales, y son los mismos motivos los que tambin limitan la oferta de los bancos para

este segmento. Es importante que el Estado contine promoviendo la educacin

financiera, como lo viene realizando por medio de diversos programas, inclusive desde la

enseanza secundaria aunque los resultados se vean a largo plazo. Nuestra propuesta

incluye alianzas con las municipalidades y gobiernos regionales para la implementacin de

diversos talleres de capacitacin a los microempresarios.

4. El nuevo modelo de finanzas colaborativas se sustenta en las necesidades de

financiamiento no atendidas y en la disposicin de inversores particulares dispuestos a

participar en el desarrollo de las Mypes a cambio de una mejor rentabilidad, as como

instituciones interesadas para cumplir su rol promotor de la microempresa. Se sugiere la

implementacin de un modelo piloto en Lima Norte, donde se ha enfocado el presente

estudio y se cuenta con opinin favorable de la Municipalidad de Los Olivos.

Posteriormente el modelo puede expandirse a otras localidades.

5. La tecnologa es pieza clave en el funcionamiento del modelo, pues el segmento Mype

requiere que la aprobacin de sus crditos se realice en el menor tiempo posible. Esta

tecnologa se basa en el acceso va una aplicacin para dispositivos fijos o mviles que

recoge los datos de las solicitudes y los procesa en lnea, verificando la informacin versus

centrales de riesgo y genera perfiles de acuerdo con los antecedentes del negocio y los

48
 datos psicogrficos del solicitante, guindolo con asesores especializados en el proceso de

solicitud de manera virtual.

6. El nuevo modelo no pretende ser competencia de los bancos, sino preparar a las Mypes

para que puedan acceder al sistema financiero una vez que han demostrado su idoneidad

como sujetos de crdito, pues la informacin de su comportamiento de pago estar a

disposicin de las centrales de riesgo; de esta manera se impulsa el incremento de la

inclusin financiera.

7. Esta investigacin es solo un primer paso para delinear el esquema general del nuevo

modelo de finanzas colaborativas en base a las necesidades de las Mypes y de las entidades

financieras, de los modelos alternativos informales actualmente utilizados y de los casos de

xito en la regin. Recomendamos como siguiente paso realizar un plan de negocios a

profundidad que determine la viabilidad econmica del mismo, realizando los anlisis de

sensibilidad que sean pertinentes.

49
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Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso
al Empleo Decente - Reglamento de Ley MYPE.
(http://www.mintra.gob.pe/archivos/file/SNIL/normas/2008-09-30_008-2008-
TR_1324.pdf) (consulta: 11 de noviembre de 2015)

PER. Ministerio de la Produccin (2013b) Decreto Supremo N 013-2013-PRODUCE:

Texto nico Ordenado de la Ley de Impulso al Desarrollo Productivo y al Crecimiento
Empresarial. (http://www2.produce.gob.pe/dispositivos/publicaciones/ds013-2013-
produce.pdf) (consulta: 01 de setiembre de 2015)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) (2009) Resolucin

S.B.S. N 14353 - 2009. (www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/0/jer/sf_csf/res_14353-
2009.doc) (consulta: 16 de agosto de 2015)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) (2012) Programa de

asesora a docentes sobre el rol y funcionamiento del sistema financiero, de seguros, AFP y
unidades de inteligencia financiera.
(http://www.sbs.gob.pe/repositorioaps/0/3/jer/material_pad/Guia_Docente_2012_SBS.pdf)
(consulta: 16 de agosto de 2015)

52
SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) (2015a)
(http://www.sbs.gob.pe) Sitio web oficial de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (consulta: 16 de agosto de 2015)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) (2015b) Circular N G-

185-2015: Circular sobre actualizacin del capital social mnimo de las empresas
supervisadas correspondiente al trimestre octubre - diciembre de 2015
(http://www.elperuano.com.pe/NormasElperuano/2015/10/17/1299939-1.html) (consulta:
18 de octubre de 2015)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS) (2015c) Costo y

rendimiento de productos financieros
(http://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx#) (consulta: 19 de diciembre
de 2015)

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADUANAS Y ADMINISTRACIN

TRIBUTARIA (SUNAT) (2008) Objeto de la nueva ley de Mypes (DL N 1086)
(http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/objetoLey.html)

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADUANAS Y ADMINISTRACIN

TRIBUTARIA (SUNAT) (2015a) Orientacin Tributaria: Bancarizacin.
(http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=2747:1
1-bancarizacion&catid=425:itf-bancarizacion-y-medios-de-pago-&Itemid=653) (consulta:
18 de agosto de 2015)

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE ADUANAS Y ADMINISTRACIN

TRIBUTARIA (SUNAT) (2015b) Gua tributaria (http://guiatributaria.sunat.gob.pe/tipos-
de-contribuyente)

UNACEM (2015) Sr. Roberto Abusada Salah

(http://www.unacem.com.pe/?page_id=7542) (consulta: 18 de noviembre de 2015)

VAN HORNE, James y WACHOWICZ, John M. Jr. (2010) Fundamentos de

Administracin Financiera. 10 ed. Mxico: Pearson Educacin

VELARDE, Julio (2015) Reporte de Inflacin: Panorama actual y proyecciones

macroeconmicas 2015 2017. Presentacin PowerPoint. Lima: Banco Central de Reserva
del Per (consulta: 25 de agosto de 2015)
(http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Inflacion/2015/setiembre/reporte-de-
inflacion-setiembre-2015-presentacion.pdf)

VELASQUEZ, Jos (2015) Entrevista personal con el autor. 7 de setiembre.

YUNUS CENTRE (2015) (http://muhammadyunus.org/) Sitio web oficial de Yunus

Centre, Fundacin Grameen (consulta: 28 de setiembre de 2015)

53
 ANEXOS

ANEXO 01:
MARCO LEGAL DE LAS MYPES

En cuanto a la normativa legal peruana que regula las actividades de las Mypes,

abordaremos tres aspectos; los antecedentes legislativos, las normas vigentes y una breve

comparacin de los cambios ms significativos de la norma actual que las regula.

Antecedentes

Entre los antecedentes legislativos que preceden a la norma vigente y que son la estructura

sobre la cual se desarrolla el actual concepto de Mype, tenemos los siguientes:

Ley 21435 - Ley de la pequea empresa del sector privado (1976)

De forma general esta ley define a la empresa en funcin de sus ventas anuales, de tal fin

que pueda acogerse a un sistema tributario que les de incentivos para su mantenimiento y

desarrollo en el tiempo.

Ley 21621 - Ley de la Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (1976)

Esta ley se caracteriza por diferenciar el patrimonio de la persona natural del de la persona

jurdica, asimismo se dispone la creacin de la Empresa Individual de Responsabilidad

Limitada (E.I.R.L.) y de esta manera dinamizar la formacin de pequeas empresas.

Ley 23189 - Ley que norma la Pequea y Mediana Empresa (1980)

Esta ley seala que para considerarse como pequea empresa en el rubro de comercio, el

nmero mximo de sus trabajadores debe ser 5, y en el rubro de otros servicios un mximo

de 10 trabajadores. Tambin establece a la pequea empresa como un ente unipersonal o

54
 EIRL y que el dueo del negocio debe participar como un trabajador en el proceso de

produccin.

Ley 23407 - Ley general de Industrias (1982)

Especifica que las ventas anuales para una pequea empresa industrial sean igual o menos

a setecientos veinte sueldos mnimos vitales dentro de la provincia de Lima; asimismo, esta

norma seala la exoneracin del impuesto de alcabala y revaluacin de activos fijos para la

pequea empresa industrial.

Ley 24062 - Ley de la pequea empresa industrial (1985)

Esta ley regula lo referente a las norma establecidas en la ley 23407 respecto a la pequea

industria, tambin establece que el monto anual de ventas se incremente a un mximo de

1500 sueldos mnimos vitales.

Decreto Legislativo N 705 - Ley de Promocin de Microempresas y Pequeas

Empresas (1991)

Esta ley empieza a dar una mayor importancia a la Mype, porque genera y da empleo a la

mano de obra no calificada. El otro aspecto es la regulacin que seala que la

Microempresa debe tener hasta 10 personas y ventas anuales de hasta 12 UIT, en tanto que

para constituirse como pequea empresa debe tener entre 11 a 20 trabajadores y ventas

anuales de 13 a 25 UIT.

Ley 27268 - Ley General de Pequea y Microempresa (2000)

Esta ley derog el Decreto Legislativo N 705, entre las diferencias halladas es la

eliminacin de la referencia al monto de ventas anuales como requisito concurrente y con

relacin a la pequea empresa se increment el lmite mximo de trabajadores a 40.

Ley 28015 - Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea Empresa

(2003)

55
 Se reglament por el Decreto Supremo N 009-2003-TR y podra decirse que a partir de

esta ley se formaliza y se promociona el desarrollo de las Mypes, el objetivo es desarrollar

una forma viable para la ampliacin del mercado interno y las exportaciones; asimismo,

incrementar el empleo y que sea sostenible, incrementar la productividad y las utilidades,

mejorar la recaudacin tributaria y su aporte al producto bruto interno.

Decreto Legislativo N1086 - Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin

y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente (2008)

El Decreto Legislativo N 1086 tiene por objetivo la promocin de la

competitividad, formalizacin y desarrollo de las micro y pequeas empresas para la
ampliacin del mercado interno y externo de stas, en el marco del proceso de
promocin del empleo, inclusin social y formalizacin de la economa, para el
acceso progresivo al empleo en condiciones de dignidad y suficiencia (SUNAT
2008)

El estado establece un Marco legal que entre sus principales objetivos, es fomentar la

formalizacin, la competitividad, el emprendimiento y un crecimiento sostenible, mediante

el apoyo de los gobiernos locales, regionales etc. as como de la inversin privada, entre

otros.

56
 ANEXO 02

Regmenes Tributarios Especiales

Con el fin de promover la formalizacin, la SUNAT ha establecido diferentes regmenes a

los cuales las microempresas pueden afilarse:

Nuevo Rgimen nico Simplificado (Nuevo RUS)

Rgimen tributario Empresarial dirigido a las personas naturales, que exclusivamente

obtengan rentas por la realizacin de actividades empresariales; es decir, las personas

naturales no profesionales domiciliadas en el pas, que perciban rentas de 4ta. Categora

nicamente por actividades de oficio.

Rgimen Especial del Impuesto a la Renta (RER)

Rgimen tributario Empresarial dirigido a las personas naturales o personas jurdicas que

desarrollen actividades empresariales y que necesiten emitir facturas, el monto de los

ingresos netos o adquisiciones no debe superar los S/.525,000 soles en el transcurso de 1

ao, ni el valor de los activos fijos afectos a la actividad debe superar S/. 126,000 soles.

Rgimen general del impuesto a la renta (RE)

Rgimen tributario para empresas que generen ingresos por renta de tercera categora, sin

que tengan que cumplir condiciones o requisitos especiales, tiene el beneficio de la

depreciacin acelerada (3 aos) y la posibilidad de arrastrar prdida de aos anteriores.

57
 ANEXO 03

Banca Mltiple: Bancos del Sistema Financiero Peruano

Bancos del sistema financiero: ordenados por volumen de crditos directos a pequeas y

micro empresas. Se indica participacin en el sector Mype y morosidad, al 30 de junio de

2015:

% %
Entidad Micro Pequea Total Mypes
Participacin Morosidad
1 Mibanco 2,229,085.74 4,035,678.71 6,264,764.44 37.77% 6.92%
2 B. de Crdito del Per 287,460.67 4,354,910.30 4,642,370.97 27.99% 10.56%
3 Scotiabank Per 120,967.06 2,678,675.37 2,799,642.43 16.88% 10.22%
4 B. Continental 101,471.45 1,369,575.70 1,471,047.15 8.87% 9.94%
5 B. Financiero 121,162.07 532,230.62 653,392.68 3.94% 8.99%
6 Interbank 34,003.50 522,555.99 556,559.49 3.36% 6.42%
7 B. Banbif 9,418.47 141,241.78 150,660.26 0.91% 10.02%
8 B. GNB 1,244.04 27,834.30 29,078.34 0.18% 0.54%
9 B. de Comercio 3,603.53 14,520.67 18,124.20 0.11% 23.88%
10 Citibank 1,308.68 716.16 2,024.84 0.01% 0.00%
11 B. Santander Per - 331.00 331.00 0.00% 2.44%
12 B. Ripley 118.16 - 118.16 0.00% 100.00%
13 B. Azteca Per - - - 0.00% 0.00%
14 B. Cencosud - - - 0.00% 0.00%
15 B. Falabella Per - - - 0.00% 0.00%
16 B. ICBC - - - 0.00% 0.00%
17 Deutsche Bank Per - - - 0.00% 0.00%
Total Banca 2,909,843.35 13,678,270.61 16,588,113.95 100.00% 8.86%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

58
 ANEXO 04

Financieras del Sistema Financiero Peruano

Financieras: ordenadas por volumen de crditos directos a pequeas y micro empresas. Se

indica participacin en el sector Mype y morosidad, al 30 de junio de 2015:

% %
Entidad Micro Pequea Total Mypes
Participacin Morosidad
1 Financiera Confianza 553,425 658,859 1,212,284 29.61% 3.12%
2 Crediscotia Financiera 353,847 699,917 1,053,764 25.74% 12.01%
3 Compartamos Financiera 490,773 368,373 859,146 20.99% 7.15%
4 Mitsui Auto Finance 35,854 273,365 309,219 7.55% 11.80%
5 Financiera Proempresa 149,772 116,803 266,575 6.51% 6.63%
6 Financiera Qapaq 75,394 57,487 132,881 3.25% 10.06%
7 Financiera Nueva Visin 51,619 81,022 132,641 3.24% 10.94%
8 Finaciera TFC S.A. 32,084 34,809 66,894 1.63% 11.39%
9 Financiera Efectiva 57,739 2,436 60,176 1.47% 12.66%
10 Financiera UNO - - - 0.00% 0.00%
Total Financieras 1,800,508 2,293,072 4,093,580 100.00% 7.89%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

59
 ANEXO 05

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito del Sistema Financiero Peruano

CMACs: ordenadas por volumen de crditos directos a pequeas y micro empresas. Se

indica participacin en el sector Mype y morosidad, al 30 de junio de 2015:

% %
Entidad Micro Pequea Total Mypes
Participacin Morosidad
1 CMAC Arequipa 684,390.94 1,253,624.44 1,938,015.38 23.13% 8.97%
2 CMAC Piura 429,187.50 955,060.10 1,384,247.60 16.52% 6.61%
3 CMAC Sullana 425,853.88 640,429.00 1,066,282.88 12.72% 5.24%
4 CMAC Cusco 281,965.61 654,830.09 936,795.69 11.18% 6.58%
5 CMAC Huancayo 405,280.92 516,769.91 922,050.84 11.00% 5.04%
6 CMAC Trujillo 247,089.95 600,086.03 847,175.98 10.11% 9.23%
7 CMAC Tacna 150,761.29 331,039.57 481,800.86 5.75% 14.29%
8 CMAC Ica 138,927.32 270,196.32 409,123.64 4.88% 12.38%
9 CMAC Maynas 59,989.52 103,857.07 163,846.59 1.96% 7.82%
10 CMAC Paita 71,365.54 60,596.58 131,962.12 1.57% 15.64%
11 CMAC Del Santa 46,744.02 51,798.63 98,542.65 1.18% 12.15%
Total CMAC 2,941,556.49 5,438,287.73 8,379,844.22 100.00% 8.02%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

60
 ANEXO 06

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito del Sistema Financiero Peruano

CRACs: ordenadas por volumen de crditos directos a pequeas y micro empresas. Se

indica participacin en el sector Mype y morosidad, al 30 de junio de 2015:

% %
Entidad Micro Pequea Total Mypes
Participacin Morosidad
1 CRAC Credinka 102,049.26 239,045.71 341,094.97 44.96% 5.86%
2 CRAC Los Andes 102,609.23 34,070.36 136,679.59 18.01% 6.16%
3 CRAC Prymera 42,058.17 46,450.95 88,509.12 11.67% 10.05%
4 CRAC Chavn 37,635.62 22,255.55 59,891.17 7.89% 18.24%
CRAC Libertadores de
5 Ayacucho 12,594.79 27,137.35 39,732.15 5.24% 9.05%
6 CRAC Cajamarca 15,681.44 20,181.80 35,863.24 4.73% 8.76%
7 CRAC Sipn 22,685.60 12,194.21 34,879.81 4.60% 9.24%
8 CRAC Incasur 6,506.40 11,284.94 17,791.35 2.34% 10.30%
9 CRAC del Centro 2,792.50 1,474.85 4,267.35 0.56% 4.23%
Total CRAC 344,613.01 414,095.73 758,708.74 100.00% 7.93%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

61
 ANEXO 07

Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa del Sistema Financiero

Peruano

EDPYMES: ordenadas por volumen de crditos directos a pequeas y micro empresas. Se

indica participacin en el sector Mype y morosidad, al 30 de junio de 2015:

% %
Entidad Micro Pequea Total Mypes
Participacin Morosidad
1 EDPYME Raz 182,247.12 191,778.40 374,025.51 51.58% 6.25%
2 EDPYME Acceso Crediticio 17,479.96 113,889.67 131,369.63 18.11% 5.03%
3 EDPYME Solidaridad 68,960.59 24,611.76 93,572.35 12.90% 6.06%
4 EDPYME Alternativa 59,542.63 15,273.38 74,816.01 10.32% 4.68%
5 EDPYME BBVA Consumer Finance 1,095.58 25,131.03 26,226.61 3.62% 11.56%
6 EDPYME Credivisin 18,573.89 3,320.80 21,894.70 3.02% 5.72%
7 EDPYME Inversiones La Cruz 941.58 750.42 1,692.00 0.23% 13.10%
8 EDPYME Credijet 326.54 1,088.71 1,415.26 0.20% 40.95%
9 EDPYME Marcimex 158.00 33.29 191.29 0.03% 100.00%
10 EDPYME Micasita - - - 0.00% 0.00%
11 EDPYME GMG - - - 0.00% 0.00%
Total EDPYMEs 349,325.90 375,877.46 725,203.36 100.00% 6.13%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

62
 ANEXO 08

Empresas Especializadas del Sistema Financiero Peruano

A. Empresas de Arrendamiento Financiero

Son entidades especializadas en arrendamiento financiero o leasing, en donde la entidad

adquiere bienes muebles o inmuebles de los proveedores, los que sern arrendados a sus

clientes por un plazo determinado y con la opcin de comprar dichos bienes al final de

periodo. Existen actualmente dos empresas de arrendamiento financiero activas a nivel

nacional: Leasing Total y Leasing Per.

B. Empresas de Fctoring

Empresas especializadas en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en

general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. En la actualidad solo opera la

empresa Factoring Total.

63
 ANEXO 09

Tipos de Financiamiento a Corto Plazo

A. Prstamo

Crdito otorgado a travs de un contrato o la firma de un pagar, amortizable en cuotas

peridicas o con vencimiento nico. Dentro de este tipo de prstamo la denominacin ms

utilizada es el de Prstamo para Capital de Trabajo.

B. Descuento de documentos

Modalidad mediante la cual la institucin financiera adquiere el derecho de cobranza del

valor de las facturas, pagars, letras de cambio y otros ttulos valores representativos de

deuda no vencidos, mediante el endoso de tales instrumentos de crdito.

C. Financiamiento de comercio exterior

Prstamos con la finalidad de financiar operaciones de comercio exterior, cuya ventaja es

un menor costo financiero para la empresa, debido a que este tipo de prstamos pueden

tener una menor tasa de inters pues los bancos suelen contar con fondeo especial para este

tipo de colocaciones.

64
 ANEXO 10

Tipos de Financiamiento a Plazos

A. Prstamo de mediano plazo

Es un crdito con un plazo de vencimiento mayor a un ao, generalmente el cliente realiza

pagos peridicos regulares de acuerdo con el flujo de efectivo de la empresa. Dentro de

este tipo de prstamo la denominacin ms utilizada es el de Prstamo en Cuotas.

B. Arrendamiento Financiero o Leasing

El arrendamiento financiero es un contrato entre el propietario de un activo (el arrendador,

generalmente un banco o entidad financiera especializada) da a otra parte (el arrendatario,

en este caso la micro o pequea empresa) el derecho exclusivo del uso del bien a cambio

del pago de una renta por un plazo especificado, al trmino del cual el arrendatario puede

ejercer la opcin de compra y tomar propiedad del bien. Asimismo, el leasing ofrece al

arrendatario el beneficio de depreciar aceleradamente el bien arrendado y se puede obtener

crdito fiscal del pago del IGV de las cuotas 57.

57
Cfr. Decreto Legislativo No. 915 "Precisa los alcances del art. 18 del Decreto Legislativo 299" y Decreto
Legislativo 774 "Ley del Impuesto a la Renta", texto nico ordenado aprobado por el Decreto Supremo 054-
99-EF.

65
 ANEXO 11

Morosidad por Tipo de Entidad y Tipo de Crdito

Comparacin del ratio de morosidad a junio de 2015 versus diciembre de 2010 de las

micro y las pequeas empresas en el sistema financiero:

Micro Empresa Pequea Empresa

Tipo de Entidad dic-10 jun-15 dic-10 jun-15
Banca Mltiple 2.89% 4.18% 4.62% 9.86%
Financieras 4.25% 5.87% 5.40% 9.48%
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito 5.75% 6.54% 6.18% 8.83%
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito 6.08% 7.14% 4.74% 8.60%
Edpymes 4.85% 5.45% 7.54% 6.76%

Fuente: SBS; Elaboracin: Propia

66
 ANEXO 12

Simulacin de Intereses en Juntas

La siguiente simulacin se ha realizado tomando en cuenta la descripcin del proceso de

juntas indicado por los microempresarios encuestados. Se toma como supuesto una junta

de diez participantes con una cuota por participante de S/.500 semanales. El primer turno

no presenta lance pues es el derecho del organizador de la junta. En el turno 7 nadie

quiso lanzarse y se entreg el pozo por sorteo; del mismo modo, el ltimo turno tampoco

se lanza pues ya no es necesario. Se muestra el importe total pagado por cada participante

y cunto representa este monto expresado como una tasa de costo efectivo anual.

Simulacin del ingreso obtenido por los participantes por los lances repartidos:

67
 ANEXO 13

Simulacin de Rentabilidad para Inversores

La siguiente simulacin se ha realizado con el fin de determinar la rentabilidad mnima

esperada para los inversores, y a la vez se determina el plazo mnimo al que se pueden

otorgar los crditos para que sean rentables. Se toma el importe promedio de prstamos

por S/.5,500, a una tasa promedio al microempresario de 28% TCEA. La comisin a cobrar

por la empresa administradora es de 3.5% sobre el importe total prestado, el cual es

deducido del retorno al inversor.

Como se puede apreciar, el plazo mnimo para los crditos debe ser de 90 das, y como

mximo a 2 aos.

68
 ANEXO 14

Pautas para Entrevistas a Expertos del Sistema Financiero

GUIA DE INDAGACION - BANCOS

Sesin N

Entidad Financiera:

Nombre del Entrevistado:

Cargo que ocupa:

Tiempo en el cargo:

Fecha de Entrevista:

Buenos das/ tarde/ noches, somos estudiantes de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas - UPC y
solicitamos nos conceda una entrevista para conocer su opinin experta sobre MYPES, la informacin que nos
proporcione ser tratado de manera annima y de uso exclusivo para nuestra investigacin Acadmica. Asimismo
para una mejor recopilacin de los datos procederemos a grabar la entrevista.

Percepcin y conocimiento de las MYPES

1. Qu es para usted MYPE? Qu cree que significa MYPE para: Los Bancos, Para las Financieras, Las Cajas, El
estado, El sector privado, La sociedad?

2. Cul cree que es su impacto en la sociedad y en la economa de un Pas?

3. En su opinin cul es la situacin actual de las MYPES en el mundo? y en Sudamrica? y en el Per? y

puntualmente en Lima?

4. En su opinin, cree que las entidades financieras, especficamente los Bancos cuentan con una estructura
adecuada que les permite atender de manera eficiente la demanda crediticia de las MYPES?

5. Cul ha sido el crecimiento de las MYPES en el Per en los ltimos aos?

Los Bancos y los crditos MYPES

6. Cmo ve la evolucin de los crditos bancarios a las MYPES en nuestro pas? Qu perspectivas de
crecimiento con relacin a las MYPES tiene el Scotiabank?

7. Cmo caracteriza a la oferta de productos crediticios a las MYPES? Cmo califica la competencia con
respecto a crditos MYPES?

69
 8. Cmo caracteriza a la demanda de crditos MYPES? (a qu clase social pertenecen, qu tan fcil les resulta
ser sujeto de crditos, etc.)

9. Porque cree que las MYPES acceden a las ofertas crediticias de entidades como las Cajas, financieras etc.,
antes que con los bancos?

10. En qu se diferencian las ofertas crediticias que ofrecen, las financieras, las cooperativas, las cajas etc. en
comparacin con la de los Bancos.

11. Cul es la importancia que tienen los crditos MYPES para el Banco Scotiabank? Cul es su nivel de
participacin en este mercado? A qu aspiran llegar? Cuntos crditos MYPES otorgan en un mes? Qu tan
cercanos estn a su meta?

12. En su opinin, qu se requiere para ser lder en el mercado de crditos MYPES? que requiere el Scotiababnk
para ser lder?

13. Cmo califica la cobertura de riesgo crediticio que otorga el Banco Scotiabank a las MYPES?

14. Se ha Incrementado o disminuido el acceso de las MYPES al sistema financiero?, alguna zona en particular
ha tenido un crecimiento diferenciado?

15. Qu medios utiliza el banco scotiabank para promocionar sus productos con las MYPES? Qu tan adecuados
les parecen esos canales de comunicacin?

16. Las empresas que les proveen personal de ventas satisfacen sus necesidades de demanda? Cul es su nivel
de satisfaccin con estas empresas? Qu es lo que ms valoran de los servicios que les brindan estas
empresas?

17. Qu caractersticas de calidad debera tener el personal de fuerza de venta, para?

Rol de los agentes del entorno de accin directa e indirecta.

18. Si comparamos el mercado de crditos MYPES con el que exista cinco aos atrs, cules son los principales
cambios que usted identificara? A qu o a quin atribuye que se hayan desarrollado esos cambios?

19. Cul cree que es el papel que le corresponde jugar al estado en este tema? Y cul es el rol que le toca
desempear al sector privado? Y cual a las MYPES.

20. Qu entidades han tenido un rol decisivo en el desarrollo del mercado de crditos MYPES? Cmo calificara
la actuacin de cada una de estas entidades?

21. Qu cambios se han dado a partir de la participacin de estas entidades? y Qu consecuencias cree que van
a tener esos cambios? (si menciona alguna consecuencia negativa preguntar: qu cree que se debera
hacerse para evitar esta situacin?).

22. Cules son las barreras que an persisten para el desarrollo del mercado de crditos MYPES? y cul o cules
considera que son las ms importantes? Quin o quienes deberan hacer algo para evitar estas barreras?

Las MYPES en Lima Norte

23. Cul es la situacin actual de las MYPES en Lima Norte? Qu percepcin tiene de las MYPES en Lima Norte?

24. Cules son las caractersticas de las MYPES en Lima Norte? Cul ha sido su crecimiento en los ltimos aos y
como se proyecta para los siguientes aos?

25. Qu plan de accin tiene el grupo scotiabank para incrementar su participacin en el segmento MYPES de
Lima Norte? Cul es el rol que le toca a Crediscotia?

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
AYUDA MEMORIA, algunos puntos que tal vez surjan en la entrevista
Stakeholders Internos

70
Stakeholders Externos: (proveedores de FFVV, ventajas, desventajas), rea Legal, Promociones, Infocorp, SBS

ANEXO 15

Ficha Tcnica de Entrevistas a Microempresarios

Objetivo general
Obtener informacin estadstica respecto a como se viene desarrollando la bancarizacin
de la micro y pequea empresa en Lima Norte.

Objetivos especficos
Identificar el nivel de conocimiento que tienen los Microempresarios, respeto a las
entidades financieras.
Identificar las razones de la baja inclusin financiera de los Micro y pequeo
empresarios.
Identificar el nivel de conocimiento de las MYPES respecto a los entes reguladores y
de orientacin
Identificar las motivaciones ante una propuesta de acercamiento a las Entidades
Financieras.

Tipo de Estudio
Cuantitativo

Tcnica
Entrevista cara a cara en negocios

Mtodo de Muestreo
No Probabilstico por conveniencia

Universo
Hombres y mujeres de 25 a 65 aos de edad, dueos de negocios que facturen desde S/.
3,000 hasta S/. 100,000 soles mensuales, en las actividades de comercio e industria.

Estrato a investigar
La estratificacin se realizar por monto de ventas anuales:

71
 VENTAS ANUALES
Micro Empresa Hasta 150 UIT
Pequea Empresa De 151 UIT hasta 1700 UIT

mbito geogrfico
La Encuesta a Micro y Pequea Empresa, se realizar en los siguientes distritos de Lima
Norte:
Los Olivos
San Martin de Porres
Independencia

Tamao de Muestra
n= 33

Fecha de Campo
Del 01 al 30 de Octubre de 2015

Variables Socio Demogrficas

Variables de ubicacin e identificacin

Razn social o apellidos y nombres del propietario.
Nmero de RUC.
Ao de inicio de operaciones.
Actividad econmica.
Direccin de la empresa.
Distrito
Organizacin jurdica.
Rgimen del local.

Datos del Propietario

Nombres del propietario o representante de la MYPE
Sexo
Edad
ltimo nivel de estudios alcanzados

72
 ANEXO 16

Transcripcin de entrevista a Microempresarios (muestra)

Empresa: Centro Odontolgico Familiar

Nombre del Entrevistado: Dr. Jos Medina

Cargo que ocupa: Representante Legal

Fecha: 09/10/2015

Buenos das/ tarde/ noches, somos estudiantes de la Universidad Peruana de Ciencias

Aplicadas - UPC y solicitamos nos conceda una entrevista para conocer su opinin experta
sobre el financiamiento alternativo denominado Juntas, la informacin que nos proporcione
ser tratado de manera annima y de uso exclusivo para nuestra investigacin Acadmica.
Asimismo para una mejor recopilacin de los datos procederemos a grabar la entrevista.

Ha tenido algn prstamo de familiares amigos, prestamistas, juntas panderos?

Si claro, Juntas y familiares, si yo mismo he financiado equipos con.

Juntas y de familiares?
Y de familiares, Yo le he ofrecido una tasa de inters y le pago mensualmente un dinero, es
hecho con una carta notarial y estoy pagando los impuestos de eso, me sale ms econmico que
un banco.

Haber, eso lo quiero entender con una junta? o con un familiar?

Con una junta es un tipo de financiamiento para el ao.

Cmo es ese tipo?

La junta es, no s si es un pandero, pero nosotros tenemos un familiar que hace juntas, y lo
hace con lance, no s si has escuchado esa modalidad?

Si he escuchado.
Son 10 nmeros y los diez ponemos un papel de con cuanto piensas lanzarte cuanto estas
poniendo sobre la mesa para llevarte la junta,

Ah, ok.
Puede ser desde un sol hasta lo que quieras

73
Obviamente se lo lleva el que ms pone algo as como el martilleo, o sea yo doy 10 ahora
50 y yo me lo llevo
El dinero que se pone en la mesa se reparte entre el resto, el truco es nunca lanzarse.

Claro, prcticamente el que se lanza est pagando un inters.

Exacto,

Cada que tiempo, mensual, quincenal?

Anual, son cuotas anuales.

Pero el lance es mensual?

Si el lance es mensual

De qu monto hablamos?
Depende de los nmeros, creo que ahorita estamos con dos nmeros de 1200 por 12, son
144,000

Es una buena alternativa no?

Muy buena alternativa.

Y nunca ha tenido un tema en este tipo de junta? porque son solamente personas que se
conocen?
Si, solo entran recomendados.

Le comento algo, vengo del mercado Covida y me indica que una seora se fue con
$15,000
De repente es esa seora, nosotros tambin estuvimos en esa junta, hay una junta muy conocida
en el mercado de unas seoras que venden carne, eran 200 soles semanales y la seora se
arriesg recibi a alguien que no conoca, y esa persona se fue con plata, y ella tuvo que
devolvernos a todos y decirnos que la junta se paraliza, y nos pidi disculpa.

Ah, Pero la seora si les devolvi?

Claro si, lo que pasa que para reducir riesgos solo entra con recomendado, y el recomendado
despus de la siguiente junta, recin puede llevarse la primera.
La ley es que: as ponga 100 soles a la primera no se lo va a llevar, eso es con los nuevos.

Es ms debera ser los ltimos

Si

Y cmo surgi esto, esto de las juntas con lance?

Ac en los olivos tiene aos, Mi mama es de las antiguas, una de las fundadoras del distrito, y
tiene un club, el club de madres que queda ac en orin, eran seoras bien humildes, se
conocieron en el comedor, y las seoras no encontraron mejor opcin de hacer juntas, y con las
juntas algunas empezaron a abrir sus tiendas, otras como mi mama tenan un pequeo negocio

En ese tiempo no era as? simplemente era una junta que cada uno daba

74
Siempre ha sido con lance.

Ah s?
Si las seoras son muy cucas, son pero bien inteligentes.

Sper financieras?
Todas las seoras, mi mama tambin era una de ellas

Las juntas son una muy buena inversin

As sea de 100,000 soles es una ayuda

Si es bastante.

Que interesante. Y el tema del prstamo familiar?

Tambin por ac hay gente que presta dinero.

Bajo esa misma modalidad?

No, no

Ah, si es con inters?

Si con inters

Pero los agiotistas cobran 10 a 15% mensual eso es altsimo

En este caso no es as, me ofrecieron una mquina y la tasa de inters de la tienda era mucho
menor que un banco, mediante el prstamo de mi familiar lo reduje ms. Le dije te conviene o
no te conviene y me dijo si me conviene total lo tengo ah guardado, si lo meto al banco el
banco me da despus de un ao

Si hoy tuvieras la necesidad de un prstamo para tu negocio a quien preferiras

solicitarlo?
Ahorita lo que estoy haciendo es:
Primero para el ao una junta.
Segundo un Familiar
Y si es un prstamo inmenso tengo que recurrir a un banco.

Por qu a un Banco? Por qu no a una financiera a una Edpyme, a una Caja?

La financiera, la caja y la Edpyme corren el riesgo de ser compradas por un banco, porque
manejan un alto riesgo, y por eso las tasas son menores, tengo el temor de que yo termine
pagndoles y de pronto me entero que la caja cay y la han vendido.

Muchas Gracias!

75
 ANEXO 17

Tabulacin de Entrevistas a Microempresarios de Lima Norte

El procesamiento de la informacin fue encargado a la empresa Mercados y Sociedad, quienes tabularon las
preguntas a partir de las entrevistas realizadas por las integrantes del grupo.

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

GIRO DEL NEGOCIO

Industria 6.1 15.4 0.0 0.0 8.3 7.1 100.0 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 8.3 8.3
Comercio 90.9 76.9 100.0 100.0 91.7 85.7 0.0 100.0 0.0 84.6 100.0 100.0 0.0 100.0 90.9 80.0 91.7 83.3
Servicio 3.0 7.7 0.0 0.0 0.0 7.1 0.0 0.0 100.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3

TOTAL 6 4 1 1
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

DISTRITO

Los Olivos 30.3 38.5 25.0 57.1 25.0 21.4 50.0 30.0 0.0 15.4 31.3 50.0 100.0 100.0 54.5 80.0 33.3 8.3
San Martn de Porres 42.4 38.5 45.0 14.3 50.0 50.0 0.0 46.7 0.0 46.2 43.8 50.0 0.0 0.0 36.4 0.0 66.7 33.3
Comas 18.2 15.4 20.0 14.3 16.7 21.4 50.0 13.3 100.0 30.8 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 41.7
Independencia 9.1 7.7 10.0 14.3 8.3 7.1 0.0 10.0 0.0 7.7 12.5 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 16.7

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

76
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

Sexo del entrevistado

Hombre 39.4 100.0 0.0 57.1 25.0 42.9 100.0 33.3 100.0 38.5 31.3 50.0 100.0 100.0 36.4 40.0 41.7 33.3
Mujer 60.6 0.0 100.0 42.9 75.0 57.1 0.0 66.7 0.0 61.5 68.8 50.0 0.0 0.0 63.6 60.0 58.3 66.7

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

Nivel de educacin

Primaria completa 6.1 7.7 5.0 0.0 8.3 7.1 0.0 3.3 100.0 15.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7
Secundaria incompleta 6.1 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 8.3
Secundaria completa 33.3 7.7 50.0 28.6 41.7 28.6 50.0 33.3 0.0 38.5 37.5 0.0 0.0 0.0 0.0 40.0 25.0 58.3
Superior no univ. incompleta 6.1 7.7 5.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0
Superior no univ. completa 15.2 23.1 10.0 14.3 0.0 28.6 0.0 16.7 0.0 7.7 25.0 0.0 0.0 0.0 27.3 20.0 8.3 8.3
Superior Univ. Incompleta 12.1 7.7 15.0 0.0 8.3 21.4 0.0 13.3 0.0 23.1 6.3 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 33.3 0.0
Superior univ. completa 21.2 46.2 5.0 42.9 33.3 0.0 50.0 20.0 0.0 0.0 25.0 50.0 100.0 100.0 36.4 20.0 25.0 8.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

F.1. Bajo qu organizacin Jurdica esta su empresa?

Persona natural 84.8 76.9 90.0 85.7 75.0 92.9 50.0 86.7 100.0 92.3 87.5 100.0 0.0 0.0 72.7 80.0 66.7 100.0
Sociedad annima cerrada 12.1 15.4 10.0 14.3 16.7 7.1 0.0 13.3 0.0 7.7 12.5 0.0 0.0 100.0 18.2 0.0 25.0 0.0

Empresa individual de
3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0
responsabilidad limitada

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

F.2. Su local comercial es:?

Propio 36.4 38.5 35.0 42.9 41.7 28.6 50.0 36.7 0.0 30.8 31.3 50.0 100.0 100.0 45.5 40.0 41.7 41.7
Alquilado 63.6 61.5 65.0 57.1 58.3 71.4 50.0 63.3 100.0 69.2 68.8 50.0 0.0 0.0 54.5 60.0 58.3 58.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

77
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

F.3. Cul es su venta mensual?

Hasta S/. 60,0000 39.4 38.5 40.0 14.3 33.3 57.1 50.0 36.7 100.0 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 33.3 66.7
De S/.60,001a 150,000 48.5 38.5 55.0 85.7 33.3 42.9 0.0 53.3 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 63.6 60.0 41.7 33.3
De S/. 150,001a 360,000 6.1 7.7 5.0 0.0 16.7 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 18.2 0.0 8.3 0.0
De S/. 360,001 a 578,000 3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0
Mas de S/. 578,001 3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

F.4. Cuntos trabajadores tienen en su empresa?

De 1 a 10 93.9 84.6 100.0 85.7 100.0 92.9 100.0 93.3 100.0 100.0 87.5 100.0 100.0 100.0 90.9 100.0 91.7 100.0
De 1 a 100 6.1 15.4 0.0 14.3 0.0 7.1 0.0 6.7 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

PF.5. Cul es su edad?

25 a 35 aos 21.2 30.8 15.0 100.0 0.0 0.0 0.0 23.3 0.0 7.7 37.5 0.0 0.0 0.0 18.2 80.0 16.7 8.3
36 a 45 aos 36.4 23.1 45.0 0.0 100.0 0.0 50.0 36.7 0.0 30.8 25.0 100.0 100.0 100.0 36.4 20.0 41.7 41.7
46 a 65 aos 42.4 46.2 40.0 0.0 0.0 100.0 50.0 40.0 100.0 61.5 37.5 0.0 0.0 0.0 45.5 0.0 41.7 50.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

PF.6. Es usted cliente de alguno de estos tipos de institucin financiera (entendiendo por cliente a quien tiene en la entidad alguna cuenta de ahorros o depsitos, o tiene un crdito o prstamo (../..)

Bancos 33.3 30.8 35.0 28.6 33.3 35.7 50.0 33.3 0.0 7.7 43.8 100.0 100.0 0.0 100.0 40.0 33.3 0.0
Cajas Municipales 15.2 15.4 15.0 57.1 8.3 0.0 50.0 13.3 0.0 7.7 18.8 0.0 100.0 0.0 18.2 100.0 16.7 0.0
Financieras 36.4 38.5 35.0 28.6 41.7 35.7 50.0 36.7 0.0 30.8 31.3 50.0 100.0 100.0 36.4 40.0 100.0 0.0
No tiene con ninguna 36.4 30.8 40.0 14.3 41.7 42.9 50.0 33.3 100.0 61.5 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

78
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P1.A. Hablando de Entidades Financieras Cules recuerda Ud. en este momento? Cules otras? - PRIMERA MENCION

Banco de Crdito - BCP 36.4 53.8 25.0 14.3 50.0 35.7 50.0 33.3 100.0 38.5 31.3 50.0 100.0 0.0 45.5 20.0 16.7 50.0
Edyficar/Mi banco 21.2 7.7 30.0 14.3 25.0 21.4 0.0 23.3 0.0 23.1 18.8 50.0 0.0 0.0 27.3 0.0 50.0 8.3
Interbank 15.2 0.0 25.0 14.3 8.3 21.4 0.0 16.7 0.0 15.4 18.8 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 0.0 25.0
BBVA- Continental 6.1 15.4 0.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 8.3 8.3
Scotiabank 6.1 0.0 10.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0
Banco de la Nacin 6.1 15.4 0.0 0.0 0.0 14.3 50.0 3.3 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3 8.3
Banco Ripley 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0
Banco Financiero 3.0 0.0 5.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 8.3 0.0
Compartamos 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P1.B. Hablando de Entidades Financieras Cules recuerda Ud. en este momento? Cules otras? - TOTAL MENCIONES

Scotiabank 51.5 61.5 45.0 57.1 41.7 57.1 50.0 53.3 0.0 38.5 50.0 100.0 100.0 100.0 63.6 60.0 75.0 33.3
Interbank 48.5 46.2 50.0 28.6 66.7 42.9 50.0 50.0 0.0 46.2 43.8 100.0 0.0 100.0 72.7 20.0 41.7 50.0
Banco de Crdito - BCP 48.5 38.5 55.0 57.1 33.3 57.1 50.0 50.0 0.0 38.5 56.3 50.0 0.0 100.0 54.5 60.0 58.3 33.3
BBVA- Continental 36.4 23.1 45.0 28.6 33.3 42.9 0.0 40.0 0.0 38.5 37.5 50.0 0.0 0.0 54.5 0.0 50.0 25.0
Edyficar/Mi banco 30.3 61.5 10.0 42.9 25.0 28.6 100.0 23.3 100.0 38.5 18.8 0.0 100.0 100.0 27.3 60.0 33.3 25.0
CrediScotia 15.2 15.4 15.0 0.0 25.0 14.3 0.0 16.7 0.0 0.0 25.0 0.0 0.0 100.0 9.1 0.0 16.7 16.7
Banco de la Nacin 9.1 15.4 5.0 0.0 16.7 7.1 0.0 10.0 0.0 15.4 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 8.3
Banco Financiero 9.1 15.4 5.0 28.6 8.3 0.0 0.0 10.0 0.0 7.7 6.3 50.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 8.3
Banco Ripley 6.1 7.7 5.0 0.0 0.0 14.3 0.0 6.7 0.0 15.4 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 16.7 0.0
Compartamos 6.1 7.7 5.0 0.0 16.7 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 16.7 0.0
CMAC Huancayo 6.1 15.4 0.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 6.3 50.0 0.0 0.0 18.2 0.0 0.0 0.0
CMAC Caja Metropolitana 6.1 7.7 5.0 0.0 8.3 7.1 50.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 100.0 0.0 18.2 20.0 16.7 0.0
Banco GNB 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0
CMAC Piura 3.0 0.0 5.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0
CMAC Trujillo 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0
Banco de Comercio 3.0 0.0 5.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3 0.0

Banco Interamericano de
3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
Finanzas

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

79
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P2. Cul o cules de estas entidades financieras conoce, aunque sea solamente por nombre?, alguna otra?

Edyficar/Mi banco 57.6 46.2 65.0 71.4 66.7 42.9 50.0 60.0 0.0 46.2 56.3 100.0 100.0 100.0 81.8 80.0 66.7 41.7
Banco de la Nacin 48.5 30.8 60.0 85.7 41.7 35.7 0.0 53.3 0.0 46.2 50.0 50.0 0.0 100.0 45.5 80.0 58.3 33.3
CrediScotia 39.4 38.5 40.0 71.4 41.7 21.4 50.0 40.0 0.0 38.5 37.5 50.0 100.0 0.0 54.5 80.0 75.0 8.3
CMAC Piura 39.4 38.5 40.0 71.4 25.0 35.7 50.0 40.0 0.0 30.8 37.5 50.0 100.0 100.0 63.6 80.0 50.0 25.0
CMAC Trujillo 39.4 30.8 45.0 57.1 33.3 35.7 50.0 40.0 0.0 38.5 31.3 50.0 100.0 100.0 54.5 80.0 66.7 16.7
BBVA- Continental 36.4 38.5 35.0 42.9 33.3 35.7 100.0 33.3 0.0 53.8 25.0 0.0 100.0 0.0 27.3 80.0 33.3 41.7
CMAC Sullana 36.4 38.5 35.0 71.4 25.0 28.6 50.0 36.7 0.0 23.1 37.5 50.0 100.0 100.0 63.6 80.0 58.3 8.3
CMAC Huancayo 36.4 23.1 45.0 42.9 33.3 35.7 50.0 33.3 100.0 38.5 31.3 50.0 100.0 0.0 45.5 80.0 41.7 33.3
Banco Ripley 30.3 23.1 35.0 42.9 25.0 28.6 0.0 33.3 0.0 46.2 18.8 50.0 0.0 0.0 36.4 40.0 16.7 33.3
Banco Financiero 30.3 30.8 30.0 28.6 41.7 21.4 50.0 30.0 0.0 23.1 31.3 0.0 100.0 100.0 63.6 40.0 41.7 8.3
Interbank 30.3 30.8 30.0 28.6 33.3 28.6 50.0 30.0 0.0 38.5 25.0 0.0 100.0 0.0 18.2 60.0 50.0 16.7
Scotiabank 30.3 30.8 30.0 14.3 25.0 42.9 50.0 30.0 0.0 38.5 31.3 0.0 0.0 0.0 27.3 20.0 25.0 25.0
Banco de Crdito - BCP 24.2 15.4 30.0 28.6 41.7 7.1 0.0 26.7 0.0 30.8 18.8 50.0 0.0 0.0 18.2 20.0 25.0 25.0
Banco de Comercio 24.2 30.8 20.0 57.1 25.0 7.1 50.0 23.3 0.0 7.7 31.3 0.0 100.0 100.0 45.5 80.0 33.3 0.0
Compartamos 15.2 7.7 20.0 28.6 8.3 14.3 0.0 16.7 0.0 15.4 18.8 0.0 0.0 0.0 18.2 20.0 8.3 16.7
Inversiones la Cruz Edpyme 15.2 15.4 15.0 42.9 8.3 7.1 0.0 16.7 0.0 7.7 18.8 50.0 0.0 0.0 36.4 40.0 16.7 0.0
Raz Edpyme 15.2 15.4 15.0 28.6 16.7 7.1 50.0 13.3 0.0 15.4 12.5 0.0 100.0 0.0 27.3 60.0 25.0 0.0

Banco Interamericano de
12.1 7.7 15.0 28.6 8.3 7.1 0.0 13.3 0.0 7.7 18.8 0.0 0.0 0.0 27.3 20.0 0.0 8.3
Finanzas

CMAC Caja Metropolitana 12.1 7.7 15.0 42.9 0.0 7.1 0.0 13.3 0.0 15.4 12.5 0.0 0.0 0.0 18.2 60.0 16.7 0.0
Banco GNB 12.1 7.7 15.0 14.3 25.0 0.0 0.0 13.3 0.0 7.7 6.3 50.0 0.0 100.0 18.2 20.0 25.0 0.0
Financiera Confianza 9.1 7.7 10.0 14.3 0.0 14.3 0.0 10.0 0.0 15.4 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 0.0 8.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P3. De cul o cules otras entidades financieras usted considerara ser cliente en el futuro?

Banco de Crdito - BCP 21.2 15.4 25.0 0.0 33.3 21.4 50.0 16.7 100.0 15.4 25.0 0.0 100.0 0.0 36.4 20.0 16.7 16.7
Interbank 18.2 23.1 15.0 0.0 33.3 14.3 0.0 20.0 0.0 15.4 6.3 100.0 0.0 100.0 27.3 0.0 25.0 8.3
Edyficar/Mi banco 15.2 15.4 15.0 14.3 16.7 14.3 0.0 16.7 0.0 23.1 12.5 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 16.7 16.7
Banco Financiero 12.1 23.1 5.0 28.6 8.3 7.1 50.0 10.0 0.0 7.7 12.5 0.0 100.0 0.0 18.2 40.0 16.7 8.3
Scotiabank 6.1 7.7 5.0 0.0 8.3 7.1 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7 0.0
BBVA- Continental 3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 8.3 0.0
CMAC Huancayo 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
No sabe / No responde 30.3 30.8 30.0 57.1 8.3 35.7 50.0 30.0 0.0 30.8 37.5 0.0 0.0 0.0 9.1 60.0 33.3 33.3
Ninguno 6.1 0.0 10.0 0.0 8.3 7.1 0.0 6.7 0.0 15.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P4. Y si necesita pedir un Crdito o prstamo, en cul entidad financiera lo pedira?

Interbank 21.2 23.1 20.0 0.0 33.3 21.4 50.0 20.0 0.0 15.4 18.8 50.0 100.0 0.0 36.4 20.0 8.3 25.0
Banco de Crdito - BCP 15.2 15.4 15.0 14.3 16.7 14.3 0.0 13.3 100.0 15.4 18.8 0.0 0.0 0.0 27.3 0.0 8.3 8.3
Edyficar/Mi banco 15.2 23.1 10.0 28.6 16.7 7.1 0.0 16.7 0.0 15.4 12.5 50.0 0.0 0.0 9.1 20.0 25.0 8.3
BBVA- Continental 6.1 7.7 5.0 0.0 8.3 7.1 0.0 6.7 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 100.0 9.1 0.0 16.7 0.0
Scotiabank 6.1 0.0 10.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0
Banco Financiero 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
Banco Falabella 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
No sabe / No responde 27.3 23.1 30.0 28.6 16.7 35.7 50.0 26.7 0.0 38.5 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 40.0 25.0 41.7
Ninguno 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

80
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P5. De todas las entidades financieras que conoces con cul o cules no trabajara nunca?

Banco de Crdito - BCP 12.1 23.1 5.0 28.6 16.7 0.0 0.0 13.3 0.0 15.4 6.3 0.0 0.0 100.0 0.0 20.0 8.3 16.7
BBVA- Continental 6.1 0.0 10.0 0.0 8.3 7.1 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7
Interbank 6.1 15.4 0.0 14.3 0.0 7.1 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
Edyficar/Mi banco 6.1 7.7 5.0 14.3 0.0 7.1 0.0 6.7 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 18.2 20.0 0.0 0.0
Scotiabank 6.1 7.7 5.0 0.0 16.7 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
Banco Financiero 3.0 0.0 5.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
CMAC Piura 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
CMAC Sullana 3.0 0.0 5.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
No sabe / No responde 54.5 46.2 60.0 42.9 41.7 71.4 100.0 50.0 100.0 53.8 62.5 0.0 100.0 0.0 45.5 60.0 58.3 58.3
Ninguno 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P6. Ha tenido o tiene algn producto con alguna entidad financiera que use exclusivamente para su negocio?

Si 63.6 69.2 60.0 85.7 58.3 57.1 50.0 66.7 0.0 38.5 75.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 0.0
No 36.4 30.8 40.0 14.3 41.7 42.9 50.0 33.3 100.0 61.5 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P7. Con que entidad o entidades financieras ha trabajado o trabaja?

Edyficar/Mi banco 47.6 44.4 50.0 16.7 71.4 50.0 100.0 45.0 0.0 80.0 25.0 50.0 100.0 100.0 36.4 20.0 83.3 0.0
Banco de Crdito BCP 28.6 44.4 16.7 16.7 42.9 25.0 100.0 25.0 0.0 0.0 33.3 50.0 100.0 0.0 54.5 20.0 16.7 0.0
Scotiabank 19.0 0.0 33.3 16.7 14.3 25.0 0.0 20.0 0.0 20.0 16.7 50.0 0.0 0.0 36.4 20.0 16.7 0.0
CrediScotia 14.3 22.2 8.3 16.7 14.3 12.5 0.0 15.0 0.0 0.0 16.7 0.0 0.0 100.0 0.0 20.0 25.0 0.0
Interbank 9.5 0.0 16.7 0.0 0.0 25.0 0.0 10.0 0.0 20.0 8.3 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 8.3 0.0
Compartamos 9.5 11.1 8.3 0.0 28.6 0.0 0.0 10.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 16.7 0.0
CMAC Piura 9.5 11.1 8.3 33.3 0.0 0.0 0.0 10.0 0.0 20.0 8.3 0.0 0.0 0.0 0.0 40.0 0.0 0.0
CMAC Sullana 9.5 0.0 16.7 33.3 0.0 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 16.7 0.0 0.0 0.0 9.1 40.0 8.3 0.0
Banco Financiero 4.8 0.0 8.3 0.0 14.3 0.0 0.0 5.0 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
CMAC Trujillo 4.8 0.0 8.3 16.7 0.0 0.0 0.0 5.0 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 8.3 0.0
BBVA- Continental 4.8 0.0 8.3 0.0 0.0 12.5 0.0 5.0 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
Banbif 4.8 0.0 8.3 0.0 0.0 12.5 0.0 5.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 21 9 12 6 7 8 1 20 0 5 12 2 1 1 11 5 12 0

Base: Total de entrevistados que han tenido o tienen algn producto con alguna entidad financiera que use exclusivamente
para su negocio?
Total: Mltiple

81
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P8. Le han rechazado alguna solicitud de crdito?

Si 33.3 33.3 33.3 50.0 42.9 12.5 0.0 35.0 0.0 20.0 33.3 50.0 0.0 100.0 36.4 20.0 41.7 0.0
No 66.7 66.7 66.7 50.0 57.1 87.5 100.0 65.0 0.0 80.0 66.7 50.0 100.0 0.0 63.6 80.0 58.3 0.0

TOTAL
Base 21 9 12 6 7 8 1 20 0 5 12 2 1 1 11 5 12 0

Base: Entrevistados que no ha tenido o tienen algn producto con alguna entidad financiera
Total: 100%

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P9. Qu entidad o entidades rechazaron su solicitud de crdito?

Scotiabank 71.4 66.7 75.0 100.0 50.0 100.0 0.0 71.4 0.0 0.0 100.0 50.0 0.0 100.0 80.0 100.0 75.0 0.0
Edyficar/Mi banco 28.6 33.3 25.0 0.0 50.0 0.0 0.0 28.6 0.0 100.0 0.0 50.0 0.0 0.0 20.0 0.0 25.0 0.0
BBVA- Continental 14.3 33.3 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0
Banco de Crdito BCP 14.3 33.3 0.0 0.0 25.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0
CMAC Piura 14.3 0.0 25.0 0.0 0.0 100.0 0.0 14.3 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 25.0 0.0

TOTAL
Base 7 3 4 2 4 1 0 7 0 1 3 2 0 1 5 1 4 0

Base: Entrevistados a los que le rechazaron su solicitud de crdito

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P10. Cules son las principales razones por las que no trabaja con una entidad financiera?

No ha tenido necesidad 41.7 25.0 50.0 0.0 60.0 33.3 0.0 40.0 100.0 37.5 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 41.7

No s cmo funcionan y eso me

8.3 0.0 12.5 0.0 20.0 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
genera inseguridad

Trabaja con su propio capital 8.3 0.0 12.5 0.0 20.0 0.0 0.0 10.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
No quiere correr riegos /
temor a no poder cumplir con 16.7 25.0 12.5 100.0 0.0 16.7 0.0 20.0 0.0 12.5 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7
los pagos

Se demoran para otorgarte un

8.3 0.0 12.5 0.0 0.0 16.7 0.0 10.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
crdito

Dan mala atencin 8.3 0.0 12.5 0.0 0.0 16.7 0.0 10.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
Cobran intereses de la nada 8.3 0.0 12.5 0.0 0.0 16.7 0.0 10.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
No precisa 16.7 50.0 0.0 0.0 0.0 33.3 100.0 10.0 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7

TOTAL
Base 12 4 8 1 5 6 1 10 1 8 4 0 0 0 0 0 0 12

Base: Entrevistados que no trabajan con una entidad financiera

Total: Mltiple

82
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P11. Cmo lleva el control de sus ventas y pagos?

En un cuaderno 57.6 46.2 65.0 57.1 75.0 42.9 50.0 60.0 0.0 69.2 50.0 50.0 0.0 100.0 45.5 40.0 66.7 66.7
Con el contador 42.4 61.5 30.0 42.9 16.7 64.3 0.0 43.3 100.0 23.1 56.3 50.0 0.0 100.0 63.6 20.0 33.3 33.3
Sistema Hecho a Medida 6.1 7.7 5.0 0.0 16.7 0.0 50.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 16.7 0.0
Registro en Excel 3.0 0.0 5.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P12. Ha tenido algn prstamo de familiares, amigos, prestamistas, juntas, pandero, etc.?

Si 72.7 76.9 70.0 100.0 66.7 64.3 50.0 76.7 0.0 46.2 93.8 100.0 0.0 100.0 90.9 80.0 75.0 50.0
No 27.3 23.1 30.0 0.0 33.3 35.7 50.0 23.3 100.0 53.8 6.3 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 25.0 50.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P13. Hace cunto?

Menos de 6 meses 37.5 30.0 42.9 42.9 75.0 0.0 0.0 39.1 0.0 50.0 26.7 50.0 0.0 100.0 20.0 50.0 44.4 33.3
En la actualidad 33.3 30.0 35.7 42.9 12.5 44.4 100.0 30.4 0.0 33.3 40.0 0.0 0.0 0.0 50.0 50.0 33.3 33.3
Ms de un ao 20.8 30.0 14.3 0.0 12.5 44.4 0.0 21.7 0.0 16.7 20.0 50.0 0.0 0.0 20.0 0.0 22.2 16.7
Ms de 6 meses menos de un
4.2 10.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 4.3 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.7
ao
No precisa 4.2 0.0 7.1 0.0 0.0 11.1 0.0 4.3 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL
Base 24 10 14 7 8 9 1 23 0 6 15 2 0 1 10 4 9 6

Base: Entrevistados que han tenido algn prstamo de familiares, amigos, prestamistas, juntas,
pandero, etc.
Total: 100%

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P14. De quin se prest?

De un Prestamista 25.0 30.0 21.4 14.3 25.0 33.3 100.0 21.7 0.0 33.3 20.0 50.0 0.0 0.0 20.0 25.0 11.1 33.3
De un familiar/amigo 41.7 50.0 35.7 28.6 37.5 55.6 0.0 43.5 0.0 16.7 46.7 50.0 0.0 100.0 50.0 0.0 55.6 33.3
De una Junta/Pandero 45.8 40.0 50.0 71.4 62.5 11.1 0.0 47.8 0.0 66.7 40.0 0.0 0.0 100.0 40.0 75.0 55.6 33.3

TOTAL
Base 24 10 14 7 8 9 1 23 0 6 15 2 0 1 10 4 9 6

Base: Entrevistados que han tenido algn prstamo de familiares, amigos, prestamistas, juntas,
pandero, etc.
Total: Mltiple

83
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P15.1. Por qu decidi prestarse con un prestamista y no con una entidad financiera?

Por una necesidad urgente 66.7 100.0 33.3 0.0 100.0 66.7 100.0 60.0 0.0 100.0 33.3 100.0 0.0 0.0 50.0 0.0 100.0 100.0
Le entregaron de inmediato /
16.7 33.3 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0
se accede rpido
A modo de ahorro 16.7 0.0 33.3 100.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0
Le dio un monto mas alto 16.7 0.0 33.3 0.0 0.0 33.3 0.0 20.0 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL
Base 6 3 3 1 2 3 1 5 0 2 3 1 0 0 2 1 1 2

Base: Entrevistados que se prestaron de un prestamista

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P15.2. Por qu decidi prestarse con un familiar / amigo y no con una entidad financiera?

Por una necesidad urgente 30.0 20.0 40.0 0.0 66.7 20.0 0.0 30.0 0.0 0.0 14.3 100.0 0.0 100.0 40.0 0.0 40.0 0.0

Es constante se termina y se
20.0 20.0 20.0 0.0 66.7 0.0 0.0 20.0 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 40.0 0.0
vuelve a iniciar

Le entregaron de inmediato /
20.0 20.0 20.0 50.0 33.3 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 14.3 100.0 0.0 0.0 40.0 0.0 20.0 0.0
se accede rpido

Porque el Banco no acepto

10.0 0.0 20.0 0.0 0.0 20.0 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 20.0 0.0
darle un prstamo

No se paga intereses 10.0 20.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.0
A modo de ahorro 10.0 20.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0
Para apoyar a un familiar 10.0 0.0 20.0 0.0 0.0 20.0 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.0
Porque me genera mas
10.0 20.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 10.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0
confianza

TOTAL
Base 10 5 5 2 3 5 0 10 0 1 7 1 0 1 5 0 5 2

Base: Entrevistados que se prestaron de un familiar/amigo

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P15.3. Por qu decidi prestarse de una junta/pandero y no con una entidad financiera?

Le entregaron de inmediato /
45.5 50.0 42.9 80.0 20.0 0.0 0.0 45.5 0.0 0.0 83.3 0.0 0.0 0.0 75.0 66.7 40.0 0.0
se accede rpido
No se paga intereses 18.2 50.0 0.0 20.0 20.0 0.0 0.0 18.2 0.0 0.0 16.7 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 40.0 0.0
Porque me genera mas
18.2 25.0 14.3 20.0 20.0 0.0 0.0 18.2 0.0 25.0 16.7 0.0 0.0 0.0 0.0 33.3 0.0 50.0
confianza
Por una necesidad urgente 9.1 0.0 14.3 0.0 0.0 100.0 0.0 9.1 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0 0.0 20.0 0.0
A modo de ahorro 9.1 0.0 14.3 0.0 20.0 0.0 0.0 9.1 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0
Es constante se termina y se
9.1 25.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 16.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0
vuelve a iniciar
Por costumbre 9.1 0.0 14.3 0.0 20.0 0.0 0.0 9.1 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.0
Tengo un mejor control de mis
9.1 25.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0
pagos

TOTAL
Base 11 4 7 5 5 1 0 11 0 4 6 0 0 1 4 3 5 2

Base: Entrevistados que se prestaron de una junta/pandero

Total: Mltiple

84
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P16. Si hoy tuviera la necesidad de un prstamo para su negocio a quien preferira solicitarlo?

A un Banco 75.8 92.3 65.0 71.4 83.3 71.4 100.0 73.3 100.0 53.8 87.5 100.0 100.0 100.0 90.9 80.0 75.0 58.3
A un Familiar/Amigo 12.1 7.7 15.0 14.3 16.7 7.1 0.0 13.3 0.0 23.1 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 33.3
A una Junta/Pandero 9.1 0.0 15.0 0.0 0.0 21.4 0.0 10.0 0.0 23.1 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 16.7 8.3
No precisa 3.0 0.0 5.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P17. Por qu? Cules son las razones que considera ms importantes?

Sistema de pago mas confiable

30.3 46.2 20.0 14.3 25.0 42.9 0.0 33.3 0.0 23.1 37.5 50.0 0.0 0.0 27.3 20.0 25.0 25.0
/ cuotas fijas

Porque las tasas son mucho

mas baratas /Se paga menos 27.3 30.8 25.0 28.6 33.3 21.4 50.0 23.3 100.0 23.1 25.0 50.0 0.0 100.0 27.3 40.0 16.7 25.0
intereses
Puedo acceder a un monto
12.1 15.4 10.0 14.3 25.0 0.0 50.0 10.0 0.0 7.7 6.3 50.0 100.0 0.0 18.2 20.0 33.3 0.0
mayor
Podra Pagar segn mi
9.1 7.7 10.0 0.0 0.0 21.4 0.0 6.7 100.0 7.7 12.5 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 8.3 8.3
capacidad de pago.
No paga intereses 9.1 0.0 15.0 0.0 8.3 14.3 0.0 10.0 0.0 23.1 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 16.7 8.3
No quiere pagar intereses 9.1 7.7 10.0 14.3 8.3 7.1 0.0 10.0 0.0 15.4 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0

Me genera mas confianza /

6.1 15.4 0.0 28.6 0.0 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 0.0 0.0
Mayor tranquilidad

Es un crdito a largo plazo 6.1 7.7 5.0 0.0 16.7 0.0 50.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 100.0 0.0 18.2 20.0 8.3 0.0

Pagos mensuales y no diario

3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0
como los prestamistas

No quiero que los bancos

3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
lucren con mi negocio.

Pueden financiar maquinarias

3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3 0.0
, inmuebles

Rapidez en obtenerlo y en
3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
pagarlo

No precisa 6.1 0.0 10.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 20.0 8.3 8.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

Base: Total de entrevistados

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P18. Sabe usted si existen organismos que supervisan y regulan al sistema financiero?

Si 69.7 92.3 55.0 57.1 66.7 78.6 100.0 66.7 100.0 61.5 75.0 50.0 100.0 100.0 72.7 40.0 83.3 66.7
No 30.3 7.7 45.0 42.9 33.3 21.4 0.0 33.3 0.0 38.5 25.0 50.0 0.0 0.0 27.3 60.0 16.7 33.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

85
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P19. Qu entidades u organismos son estas?

SBS 73.9 81.8 66.7 60.0 75.0 80.0 50.0 76.2 0.0 71.4 76.9 100.0 0.0 100.0 62.5 33.3 70.0 71.4
Indecopi 17.4 9.1 25.0 40.0 0.0 20.0 0.0 19.0 0.0 14.3 23.1 0.0 0.0 0.0 37.5 33.3 30.0 0.0
BCR 8.7 18.2 0.0 20.0 12.5 0.0 50.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 100.0 0.0 25.0 33.3 10.0 0.0
Sunat 8.7 18.2 0.0 20.0 12.5 0.0 50.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 100.0 0.0 25.0 33.3 10.0 0.0
Asbanc 4.3 0.0 8.3 0.0 12.5 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0
Sunarp 4.3 9.1 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0
No precisa 4.3 9.1 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 14.3
No responde 8.7 0.0 16.7 0.0 12.5 10.0 0.0 9.5 0.0 14.3 7.7 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 14.3

TOTAL
Base 23 11 12 5 8 10 2 21 0 7 13 1 1 1 8 3 10 7

Base: Total de entrevistados que saben que existen organismos que supervisan y regulan al sistema financiero
Total: 100%

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P20. Y cul es la funcin que cumplen estos organismos reguladores?

De supervisin y control al
52.2 63.6 41.7 40.0 50.0 60.0 50.0 52.4 0.0 71.4 53.8 0.0 0.0 0.0 25.0 0.0 40.0 85.7
sistema financiero
Evitar irregularidades en el
21.7 18.2 25.0 40.0 25.0 10.0 0.0 23.8 0.0 0.0 30.8 100.0 0.0 0.0 37.5 33.3 10.0 0.0
manejo del dinero
Regulan las tasas de Inters 8.7 18.2 0.0 20.0 12.5 0.0 0.0 9.5 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 100.0 12.5 0.0 10.0 0.0
Tratan de ver que las tasas
de inters se cumplan de
8.7 9.1 8.3 0.0 12.5 10.0 0.0 9.5 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 100.0 12.5 0.0 20.0 0.0
acuerdo a las necesidades del
mercado
Tienen autoridad para ejercer
8.7 0.0 16.7 20.0 0.0 10.0 0.0 9.5 0.0 14.3 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 33.3 10.0 14.3
control
Ayudan a que el
microempresario sea 4.3 0.0 8.3 0.0 0.0 10.0 0.0 4.8 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 10.0 0.0
escuchado
Controlan los depsitos y
4.3 9.1 0.0 0.0 12.5 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 12.5 33.3 10.0 0.0
facturacin de ventas

TOTAL
Base 23 11 12 5 8 10 2 21 0 7 13 1 1 1 8 3 10 7

Base: Total de entrevistados que saben quines son estos organismos

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P21. Usted como empresario siente que esto los beneficia?

Si 56.5 54.5 58.3 60.0 37.5 70.0 50.0 57.1 0.0 71.4 61.5 0.0 0.0 0.0 50.0 33.3 40.0 71.4
No 43.5 45.5 41.7 40.0 62.5 30.0 50.0 42.9 0.0 28.6 38.5 100.0 100.0 100.0 50.0 66.7 60.0 28.6

TOTAL
Base 23 11 12 5 8 10 2 21 0 7 13 1 1 1 8 3 10 7

Base: Total de entrevistados que saben quines son estos organismos

Total: Mltiple

86
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P22. Por qu piensa que s lo beneficia o no lo beneficia?

Responden ante problemas de

liquides de los bancos / Dan 39.1 45.5 33.3 20.0 37.5 50.0 50.0 38.1 0.0 57.1 30.8 100.0 0.0 0.0 12.5 33.3 30.0 57.1
seguridad
No controlan adecuadamente 17.4 9.1 25.0 0.0 37.5 10.0 50.0 14.3 0.0 28.6 7.7 0.0 100.0 0.0 12.5 33.3 20.0 28.6
Hacen caso omiso a tus
reclamos y te hacen perder el 13.0 0.0 25.0 20.0 12.5 10.0 0.0 14.3 0.0 0.0 23.1 0.0 0.0 0.0 25.0 33.3 20.0 0.0
tiempo.
Porque las entidades
financieras te aplican las
8.7 18.2 0.0 0.0 12.5 10.0 0.0 9.5 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 100.0 12.5 0.0 10.0 0.0
tasas de inters de acuerdo a
sus propios criterios
Me genera tranquilidad porque
8.7 9.1 8.3 20.0 0.0 10.0 0.0 9.5 0.0 0.0 15.4 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 14.3
hacen que las tasas sean bajas
Te brindan asesora en lnea 4.3 9.1 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0
Protegen mas a los
ahorristas, no a los 4.3 9.1 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 10.0 0.0
microempresarios

Ejercen presin, Si los

amenazas con ir a indecopi te 4.3 0.0 8.3 0.0 0.0 10.0 0.0 4.8 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 10.0 0.0
atienden

TOTAL
Base 23 11 12 5 8 10 2 21 0 7 13 1 1 1 8 3 10 7

Base: Total de entrevistados que saben quines son estos organismos

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P23. Sabe si tus ahorros estn protegidos en los bancos, cajas o financieras en caso de quiebra?

Si 39.4 69.2 20.0 28.6 41.7 42.9 100.0 33.3 100.0 46.2 25.0 50.0 100.0 100.0 54.5 40.0 41.7 25.0
No 60.6 30.8 80.0 71.4 58.3 57.1 0.0 66.7 0.0 53.8 75.0 50.0 0.0 0.0 45.5 60.0 58.3 75.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P23.A. Hasta que Monto?

90,000 7.7 11.1 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 20.0 0.0
No sabe 92.3 88.9 100.0 100.0 80.0 100.0 100.0 90.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 0.0 100.0 100.0 80.0 100.0

TOTAL
Base 13 9 4 2 5 6 2 10 1 6 4 1 1 1 6 2 5 3

Base: Total de entrevistados que saben que sus ahorros estn protegidos en los bancos, cajas o
financieras en caso de quiebra?
Total: 100%

87
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P24. Conoce o ha hecho uso de las juntas como medio de financiamiento?

Si 63.6 53.8 70.0 85.7 66.7 50.0 50.0 63.3 100.0 61.5 68.8 50.0 100.0 0.0 72.7 80.0 66.7 66.7
No 36.4 46.2 30.0 14.3 33.3 50.0 50.0 36.7 0.0 38.5 31.3 50.0 0.0 100.0 27.3 20.0 33.3 33.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P25. Qu limitaciones o riesgos Ud. cree que tienen?

No sabemos sin van a cumplir

66.7 71.4 64.3 66.7 50.0 85.7 0.0 68.4 100.0 87.5 54.5 100.0 0.0 0.0 75.0 25.0 50.0 75.0
/ Se queden con la plata

Solo est basado en la

23.8 0.0 35.7 16.7 25.0 28.6 0.0 26.3 0.0 12.5 36.4 0.0 0.0 0.0 25.0 25.0 37.5 25.0
confianza

Solo se hacen en crculos muy

cerrados (familiares / 19.0 28.6 14.3 33.3 25.0 0.0 100.0 15.8 0.0 12.5 18.2 0.0 100.0 0.0 12.5 50.0 50.0 0.0
conocidos)

Si alguien no paga todos se

4.8 0.0 7.1 16.7 0.0 0.0 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 25.0 0.0 0.0
perjudican

No precisa 4.8 14.3 0.0 0.0 0.0 14.3 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0

TOTAL
Base 21 7 14 6 8 7 1 19 1 8 11 1 1 0 8 4 8 8

Base: Entrevistados que han hecho uso de las juntas como financiamiento
Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P26. Hasta qu importe pueden realizarse las juntas?

Hasta 4,000 Soles 23.8 42.9 14.3 33.3 25.0 14.3 0.0 26.3 0.0 12.5 27.3 100.0 0.0 0.0 12.5 25.0 37.5 12.5
Hasta 5,000 Soles 14.3 0.0 21.4 0.0 12.5 28.6 0.0 15.8 0.0 12.5 18.2 0.0 0.0 0.0 25.0 0.0 12.5 12.5
Hasta 3,000 Soles 14.3 0.0 21.4 0.0 12.5 28.6 0.0 15.8 0.0 37.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 25.0
Hasta 1,000 Soles 14.3 28.6 7.1 16.7 12.5 14.3 0.0 10.5 100.0 12.5 18.2 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 25.0
Hasta 6,000 Soles 4.8 0.0 7.1 0.0 0.0 14.3 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 12.5 0.0
Hasta 10,000 Dlares 4.8 0.0 7.1 16.7 0.0 0.0 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 25.0 0.0 0.0
Hasta 144,000 Soles 4.8 14.3 0.0 16.7 0.0 0.0 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0
Hasta 2,000 Soles 4.8 0.0 7.1 16.7 0.0 0.0 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0 12.5 0.0
Hasta 1,000 Dlares 4.8 14.3 0.0 0.0 12.5 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 12.5 25.0 12.5 0.0
No procede 9.5 0.0 14.3 0.0 25.0 0.0 0.0 10.5 0.0 12.5 9.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0

TOTAL
Base 21 7 14 6 8 7 1 19 1 8 11 1 1 0 8 4 8 8

Base: Entrevistados que han hecho uso de las juntas como financiamiento
Total: 100%

88
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P27. Cules son los requisitos?

Que sean familiares o

61.9 71.4 57.1 50.0 75.0 57.1 100.0 63.2 0.0 75.0 54.5 0.0 100.0 0.0 37.5 50.0 62.5 75.0
Recomendados
Que sean personas de
38.1 14.3 50.0 16.7 50.0 42.9 0.0 42.1 0.0 50.0 27.3 100.0 0.0 0.0 37.5 0.0 37.5 50.0
confianza

Crculo Cerrado / Pertenecer

9.5 14.3 7.1 33.3 0.0 0.0 0.0 10.5 0.0 0.0 18.2 0.0 0.0 0.0 25.0 25.0 0.0 0.0
al grupo

Puntual en el pago 9.5 0.0 14.3 16.7 12.5 0.0 0.0 10.5 0.0 12.5 9.1 0.0 0.0 0.0 0.0 25.0 25.0 0.0

El que recomienda se hace

4.8 0.0 7.1 0.0 0.0 14.3 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 12.5 0.0
responsable

Que tengan ingresos fijos 4.8 14.3 0.0 0.0 0.0 14.3 0.0 0.0 100.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5
El moroso paga el 10% y si
vuelve a incumplir se le 4.8 0.0 7.1 0.0 12.5 0.0 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0
excluye
No precisa 4.8 0.0 7.1 0.0 0.0 14.3 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 12.5 0.0

TOTAL
Base 21 7 14 6 8 7 1 19 1 8 11 1 1 0 8 4 8 8

Base: Entrevistados que han hecho uso de las juntas como financiamiento
Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P28. Cules son los tiempos o periodo que duran?

De 2 a 3 meses 23.8 28.6 21.4 16.7 12.5 42.9 0.0 21.1 100.0 37.5 18.2 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 50.0
6 meses 14.3 14.3 14.3 0.0 25.0 14.3 0.0 15.8 0.0 0.0 27.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 25.0
40 das 14.3 0.0 21.4 33.3 12.5 0.0 0.0 15.8 0.0 0.0 18.2 100.0 0.0 0.0 25.0 50.0 25.0 0.0
10 semanas 9.5 0.0 14.3 0.0 0.0 28.6 0.0 10.5 0.0 12.5 9.1 0.0 0.0 0.0 25.0 0.0 25.0 0.0
De 1 a 2 meses 9.5 14.3 7.1 16.7 12.5 0.0 0.0 10.5 0.0 12.5 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 25.0 0.0 0.0
3 meses 9.5 14.3 7.1 16.7 12.5 0.0 0.0 10.5 0.0 12.5 9.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 12.5
De 1 a 6 meses 4.8 0.0 7.1 0.0 0.0 14.3 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5
1 ao 4.8 14.3 0.0 16.7 0.0 0.0 0.0 5.3 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0
10 meses 4.8 14.3 0.0 0.0 12.5 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 12.5 25.0 12.5 0.0
30 das 4.8 0.0 7.1 0.0 12.5 0.0 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0

TOTAL
Base 21 7 14 6 8 7 1 19 1 8 11 1 1 0 8 4 8 8

Base: Entrevistados que han hecho uso de las juntas como financiamiento
Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P29. Se paga intereses?

Si 4.8 0.0 7.1 0.0 12.5 0.0 0.0 5.3 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5
No 95.2 100.0 92.9 100.0 87.5 100.0 100.0 94.7 100.0 87.5 100.0 100.0 100.0 0.0 100.0 100.0 100.0 87.5

TOTAL
Base 21 7 14 6 8 7 1 19 1 8 11 1 1 0 8 4 8 8

Base: Entrevistados que han hecho uso de las juntas como financiamiento
Total: Mltiple

89
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P30. Utiliza el internet para transacciones financieras o pagos?

Si 30.3 38.5 25.0 28.6 16.7 42.9 50.0 30.0 0.0 15.4 37.5 50.0 100.0 0.0 54.5 40.0 33.3 16.7
No 69.7 61.5 75.0 71.4 83.3 57.1 50.0 70.0 100.0 84.6 62.5 50.0 0.0 100.0 45.5 60.0 66.7 83.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P31. Por qu?

Desconocimiento en el uso 26.1 0.0 40.0 0.0 40.0 25.0 0.0 28.6 0.0 27.3 20.0 100.0 0.0 0.0 40.0 0.0 25.0 30.0
Temor por inseguridad 21.7 37.5 13.3 20.0 30.0 12.5 0.0 23.8 0.0 27.3 10.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 50.0 10.0
No cuenta con cuenta bancaria 21.7 25.0 20.0 20.0 20.0 25.0 100.0 19.0 0.0 27.3 20.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 50.0
No es de su inters 4.3 0.0 6.7 0.0 10.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0
No tiene servicio de internet 4.3 12.5 0.0 0.0 0.0 12.5 0.0 4.8 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0 20.0 0.0 0.0 0.0
Por desconocimiento 4.3 0.0 6.7 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0 20.0 33.3 0.0 0.0
Prefiere usar agentes 4.3 0.0 6.7 20.0 0.0 0.0 0.0 4.8 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 33.3 12.5 0.0
No precisa 13.0 25.0 6.7 20.0 0.0 25.0 0.0 9.5 100.0 18.2 10.0 0.0 0.0 0.0 20.0 33.3 0.0 10.0

TOTAL
Base 23 8 15 5 10 8 1 21 1 11 10 1 0 1 5 3 8 10

Base: Total de entrevistados que no utilizan el internet para transacciones financieras o

pagos
Total: 100%

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P32. De qu tipo?

Bancarias 20.0 40.0 0.0 50.0 50.0 0.0 0.0 22.2 0.0 0.0 16.7 100.0 0.0 0.0 33.3 0.0 0.0 0.0
Compras 30.0 40.0 20.0 50.0 50.0 16.7 100.0 22.2 0.0 0.0 33.3 0.0 100.0 0.0 50.0 50.0 50.0 0.0
Pagos de servicios, etc. 90.0 80.0 100.0 100.0 50.0 100.0 100.0 88.9 0.0 100.0 100.0 0.0 100.0 0.0 83.3 100.0 100.0 100.0

TOTAL
Base 10 5 5 2 2 6 1 9 0 2 6 1 1 0 6 2 4 2

Base: Total de entrevistados que utilizan el internet para transacciones financieras o pagos
Total: Mltiple

90
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P33. Si tuviera la opcin de contar con una nueva propuesta de financiamiento que le permita obtener prstamos para desarrollar su negocio, qu es lo que ms valorara?

Tasa de Inters 66.7 61.5 70.0 71.4 41.7 85.7 100.0 63.3 100.0 61.5 75.0 0.0 100.0 100.0 72.7 80.0 58.3 75.0
Tiempo de respuesta 21.2 15.4 25.0 14.3 33.3 14.3 50.0 20.0 0.0 23.1 12.5 50.0 100.0 0.0 27.3 40.0 41.7 16.7
Plazo de Crdito 9.1 7.7 10.0 14.3 8.3 7.1 0.0 10.0 0.0 0.0 18.8 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 16.7 0.0
Asesora Financiera 9.1 15.4 5.0 14.3 8.3 7.1 0.0 10.0 0.0 15.4 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 0.0 8.3
Facilidad en los tramites 9.1 15.4 5.0 14.3 16.7 0.0 50.0 6.7 0.0 0.0 6.3 50.0 100.0 0.0 18.2 40.0 16.7 0.0

Asesora personalizada de
como mejorar nuestra 6.1 7.7 5.0 0.0 0.0 14.3 0.0 6.7 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 18.2 0.0 8.3 0.0
inversin

Cuotas que se puedan pagar 6.1 7.7 5.0 14.3 8.3 0.0 0.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0

Flexibilidad, que no sean tan

3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 8.3 0.0
parametrados

Orientado de acuerdo al tipo

3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
de negocio que uno tiene

Que este cerca de mi negocio 3.0 0.0 5.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 9.1 0.0 8.3 0.0
Que sea una entidad confiable 3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3 0.0
Plazos Cortos 3.0 0.0 5.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 0.0 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

Base: Total de entrevistados

Total: Mltiple

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P34. Qu requisitos cree Ud. Que podra cumplir para acceder a un crdito?

Declaracin de pago de
48.5 38.5 55.0 14.3 41.7 71.4 50.0 50.0 0.0 53.8 56.3 0.0 0.0 0.0 36.4 20.0 41.7 66.7
impuestos

Registros de Compra y Venta 33.3 15.4 45.0 57.1 25.0 28.6 0.0 36.7 0.0 30.8 31.3 100.0 0.0 0.0 54.5 80.0 33.3 16.7
Estados Financieros
24.2 30.8 20.0 42.9 16.7 21.4 50.0 20.0 100.0 23.1 25.0 0.0 100.0 0.0 45.5 40.0 25.0 25.0
Actualizados
Garantas 15.2 15.4 15.0 28.6 0.0 21.4 0.0 16.7 0.0 7.7 25.0 0.0 0.0 0.0 27.3 0.0 16.7 8.3
Puntualidad en el pago / Buen
3.0 7.7 0.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 8.3 0.0
historial de crdito
Demostrar capacidad de pago 3.0 0.0 5.0 0.0 8.3 0.0 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P35.A. Qu tipo de garanta?

Inmuebles 60.0 50.0 66.7 50.0 0.0 66.7 0.0 60.0 0.0 100.0 50.0 0.0 0.0 0.0 66.7 0.0 0.0 100.0
Avales 20.0 0.0 33.3 0.0 0.0 33.3 0.0 20.0 0.0 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 33.3 0.0 50.0 0.0
Prendas 40.0 100.0 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 40.0 0.0 0.0 50.0 0.0 0.0 0.0 33.3 0.0 50.0 0.0

TOTAL
Base 5 2 3 2 0 3 0 5 0 1 4 0 0 0 3 0 2 1

Base: Total de entrevistados que responden que la garanta es un requisito para acceder a un
crdito
Total: 100%

91
 SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES
No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P36. Dnde prefiere que se realice su evaluacin crediticia?

En una agencia de la
54.5 46.2 60.0 28.6 58.3 64.3 50.0 53.3 100.0 69.2 43.8 50.0 0.0 100.0 36.4 40.0 41.7 75.0
institucin

Que un asesor lo visite en su

42.4 46.2 40.0 57.1 41.7 35.7 50.0 43.3 0.0 30.8 50.0 50.0 100.0 0.0 54.5 60.0 58.3 25.0
negocio

Llenando un formulario por

3.0 7.7 0.0 14.3 0.0 0.0 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 9.1 0.0 0.0 0.0
Internet

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
Cajas tiene
De De S/. De S/. Banco Financiera
Total Hasta Ms de Municipale con
25 a 35 36 a 45 46 a 65 Industri Comerci S/.60,00 150,001 360,001 s s
Hombre Mujer Servicio S/. S/. s ningun
aos aos aos a o 1 a S/. a S/. a S/. a
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P37.1 Una vez aprobado Ud. Como cliente, qu tan atractivo le parece solicitar sus prstamos de las siguientes maneras? - Acercndose a una agencia

Nada atractivo 21.2 15.4 25.0 28.6 16.7 21.4 0.0 23.3 0.0 15.4 31.3 0.0 0.0 0.0 27.3 20.0 8.3 25.0
Ni atractivo / ni Desagradable 36.4 38.5 35.0 14.3 66.7 21.4 50.0 36.7 0.0 46.2 12.5 100.0 100.0 100.0 36.4 20.0 58.3 25.0
Atractivo 24.2 30.8 20.0 28.6 8.3 35.7 50.0 20.0 100.0 23.1 31.3 0.0 0.0 0.0 18.2 20.0 8.3 41.7
Muy atractivo 18.2 15.4 20.0 28.6 8.3 21.4 0.0 20.0 0.0 15.4 25.0 0.0 0.0 0.0 18.2 40.0 25.0 8.3

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P37.2. Una vez aprobado Ud. Como cliente, qu tan atractivo le parece solicitar sus prstamos de las siguientes maneras? - Por Internet va PC

Nada atractivo 66.7 69.2 65.0 71.4 66.7 64.3 50.0 66.7 100.0 92.3 50.0 100.0 0.0 0.0 54.5 60.0 66.7 83.3
Poco Atractivo 12.1 0.0 20.0 14.3 8.3 14.3 0.0 13.3 0.0 0.0 25.0 0.0 0.0 0.0 27.3 20.0 0.0 0.0
Ni atractivo / ni Desagradable 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 0.0 6.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
Atractivo 9.1 15.4 5.0 0.0 8.3 14.3 50.0 6.7 0.0 7.7 6.3 0.0 100.0 0.0 9.1 20.0 16.7 8.3
Muy atractivo 9.1 15.4 5.0 14.3 16.7 0.0 0.0 10.0 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 100.0 9.1 0.0 16.7 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

SEXO EDAD GIRO DEL NEGOCIO VENTAS MENSUALES

No
De De S/. De S/. Cajas tiene
Total Hasta Ms de Bancos Financieras
25 a 35 36 a 45 46 a 65 S/.60,001 150,001 360,001 Municipales con
Hombre Mujer Industria Comercio Servicio S/. S/. ninguna
aos aos aos a S/. a S/. a S/.
60,000 578,001
150,000 360,000 578,000

P37.3. Una vez aprobado Ud. Como cliente, qu tan atractivo le parece solicitar sus prstamos de las siguientes maneras? - Por Internet va Smartphone

Nada atractivo 66.7 69.2 65.0 57.1 66.7 71.4 50.0 66.7 100.0 84.6 56.3 100.0 0.0 0.0 63.6 40.0 66.7 75.0
Poco Atractivo 15.2 7.7 20.0 14.3 16.7 14.3 0.0 16.7 0.0 7.7 25.0 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 16.7
Ni atractivo / ni Desagradable 9.1 15.4 5.0 0.0 16.7 7.1 50.0 6.7 0.0 0.0 6.3 0.0 100.0 100.0 18.2 20.0 16.7 0.0
Atractivo 3.0 0.0 5.0 0.0 0.0 7.1 0.0 3.3 0.0 7.7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8.3
Muy atractivo 6.1 7.7 5.0 28.6 0.0 0.0 0.0 6.7 0.0 0.0 12.5 0.0 0.0 0.0 9.1 20.0 8.3 0.0

TOTAL
Base 33 13 20 7 12 14 2 30 1 13 16 2 1 1 11 5 12 12

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