INVERSIN INICIAL

TERRENO $ 10,275.93
CONTRUCCION $ 37,540.49
VEHICULO $ 6,000.00
FERMENTADORAS $ 911.50
CLASIFICADORA $ 1,800.00
SECADORA $ 1,300.00
RASTRILLOS $ 40.00
PALETAS $ 40.00
TOTAL $ 57,907.92

COSTOS FIJOS
PERSONAL
Chofer $ 220.00
Auxiliar General $ 240.00
Auxiliar de Planta $ 220.00
Total Salarios $ 680.00
SERVICIOS BASICOS
Energa $ 40.00
Agua $ 20.00
Telfono $ 35.00
Total Serv. Bsicos $ 95.00
TOTAL $ 775.00

TASA DE CRECIMIENTO 0.05 % promedio del precio de los ultimos 5 anos

TASA DE RENDIMIENTO ESPERADA 0.072

XOCOALT CENTRO DE ACOPIO

ESTADO DE RESULTADO 2009
DEL 1 AL 31 DE AGOSTO DEL 2009
INGRESOS
INGRESO POR VENTAS $ 6,477.16 $ 77,725.92
(=)TOTAL DE INGRESOS $ 6,477.16 $ 77,725.92 $ 77,725.92

GASTOS
COMPRA DE MATERIA PRIMA $ 4,430.50 $ 53,166.00 $ 53,166.00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 2,046.66 $ 24,559.92 $ 24,559.92

GASTOS DE RECORRIDO ANUAL %

COMBUSTIBLE $ 76.00 $ 912.00 0.01715382 $ 912.00
MOVILIZACION $ 40.00 $ 480.00 0.00902833 $ 480.00
ALIMENTACION $ 10.00 $ 120.00 0.00225708 $ 120.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS $ 680.00 $ 8,160.00 0.15348155 $ 8,160.00
SERVICIOS BASICOS $ 95.00 $ 1,140.00 0.02144228 $ 1,140.00

GASTOS DE SECADO
GAS $ 40.00 $ 480.00 0.00902833 $ 480.00
COMBUSTIBLE $ 20.00 $ 240.00 0.00451416 $ 240.00

OTROS GASTOS
SAQUILLOS $ 100.00 $ 1,200.00 0.02257082 $ 1,200.00
AGUJETAS $ 4.00 $ 48.00 0.00090283 $ 48.00
PUBLICIDAD $ 250.00 $ 3,000.00 0.05642704 $ 3,000.00
PIOLAS $ 6.00 $ 72.00 0.00135425 $ 72.00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 5,751.50 $ 15,852.00 $ 15,852.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 725.66 $ 8,707.92 $ 8,707.92
PARTICIPACION DE TRABAJADORES 15% $ 1,306.19
IMPUESTO A LA RENTA 1850.4330029
UTILIDAD NETA $ 5,551.30

VAN $ 24,851.10 UTILIZO LA TASA DEL BCO. C

TIR
imos 5 anos

2010 2011 2012 2013

$ 81,612.22 $ 85,692.83 $ 89,977.47 $ 94,476.34

$ 81,612.22 $ 85,692.83 $ 89,977.47 $ 94,476.34
 $ 55,824.30 $ 58,615.52 $ 61,546.29 $ 64,623.61
$ 25,787.92 $ 27,077.31 $ 28,431.18 $ 29,852.74

$ 957.60 $ 1,005.48 $ 1,055.75 $ 1,108.54

$ 504.00 $ 529.20 $ 555.66 $ 583.44
$ 126.00 $ 132.30 $ 138.92 $ 145.86

$ 8,568.00 $ 8,996.40 $ 9,446.22 $ 9,918.53

$ 1,197.00 $ 1,256.85 $ 1,319.69 $ 1,385.68

$ 504.00 $ 529.20 $ 555.66 $ 583.44

$ 252.00 $ 264.60 $ 277.83 $ 291.72

$ 1,260.00 $ 1,323.00 $ 1,389.15 $ 1,458.61

$ 50.40 $ 52.92 $ 55.57 $ 58.34
$ 3,150.00 $ 3,307.50 $ 3,472.88 $ 3,646.52
$ 75.60 $ 79.38 $ 83.35 $ 87.52
$ 16,644.60 $ 17,476.83 $ 18,350.67 $ 19,268.21
$ 9,143.32 $ 9,600.48 $ 10,080.51 $ 10,584.53
$ 1,371.50 $ 1,440.07 $ 1,512.08 $ 1,587.68
1942.95465309 2040.102385742 2142.10750503 2249.212880281
$ 5,828.86 $ 6,120.31 $ 6,426.32 $ 6,747.64

ILIZO LA TASA DEL BCO. COSTO BENEFICIO, MINIMO Q ESPERAS GANAR DE TU PROYECTO. TIENE Q POR LO MENOS Q SER IG
TIENE Q POR LO MENOS Q SER IGUAL A O. XQ TIENE QUE SER IGUAL O MAYOR A LO GENERARA LA INVERSION EN EL BANCP
NVERSION EN EL BANCP
TASA DE CRECIMIENTO 0.03
TASA DE RENDIMIENTO ESPERADA

XOCOALT CENTRO DE ACOPIO

FLUJO DE CAJA PROYECTADO AL 2013
INVERSIN 2009 2010

INGRESOS
INGRESO POR VENTAS $ 77,725.92 $ 80,057.70
(=)TOTAL DE INGRESOS $ 77,725.92 $ 80,057.70

GASTOS
COMPRA DE MATERIA PRIMA $ 53,166.00 $ 54,760.98
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 24,559.92 $ 25,296.72

GASTOS DE RECORRIDO
COMBUSTIBLE $ 912.00 $ 939.36
MOVILIZACION $ 480.00 $ 494.40
ALIMENTACION $ 120.00 $ 123.60

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS $ 8,160.00 $ 8,404.80
SERVICIOS BASICOS $ 1,140.00 $ 1,174.20

GASTOS DE SECADO
GAS $ 480.00 $ 494.40
COMBUSTIBLE $ 240.00 $ 247.20

OTROS GASTOS
SAQUILLOS $ 1,200.00 $ 1,236.00
AGUJETAS $ 48.00 $ 49.44
PUBLICIDAD $ 3,000.00 $ 3,090.00
PIOLAS $ 72.00 $ 74.16
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 15,852.00 $ 16,327.56
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 8,707.92 $ 8,969.16
PARTICIPACION DE TRABAJADORES 15% $ 1,306.19 $ 1,345.37
IMPUESTO A LA RENTA $ 1,850.43 $ 1,905.95
UTILIDAD NETA -$ 9,091.50 $ 5,551.30 $ 5,717.84
 TASA DE RENDIMIENTO ESPERADA 0.07
VAN $ 13,852.45
TIR 57%

UTILIZO LA TASA DEL BCO. COSTO BENEFICIO, MIN

TABLA PARA SACAR LOS VALORES - ESTA RELACIONADA

libras precio ingreso quincenal ing. Anual tir van
28.66 113 3238.58 $ 77,725.92 57% $ 13,852.45
28.66 120 3439.2 $ 82,540.80 94% $ 26,201.24
28.66 105.148 $ 3,014 $ 72,325.00 7% $ -
28.66 110 3152.6 $ 75,662.40 39% $ 8,560.11
28.66 104.2 2986.372 $ 71,672.93 0% $ -1,671.74
28.66 106 3037.96 $ 72,911.04 13% $ 1,503.66

TIR/VAN SEGN EL PRECIO

ESCENARIO PRECIO QQ INGRESO ANUAL TIR VAN
104.20 $ 69,019.24 0% $ -1,671.74
PESIMISTA
105.15 $ 70,159.68 7% $ -
106.00 $ 71,672.93 13% $ 1,503.66
PROBABLE
110.00 $ 72,223.20 39% $ 8,560.11
113.00 $ 77,725.92 57% $ 13,852.45
OPTIMISTA
120.00 $ 82,540.80 94% $ 26,201.24
Variacin de la TIR/VAN segn Variacin de Precios
ESCENARIO PRECIO QQ TIR VAN
104.20 0% $ -1,671.74
PESIMISTA
105.15 7% $ -
106.00 13% $ 1,503.66
PROBABLE
110.00 39% $ 8,560.11
113.00 57% $ 13,852.45
OPTIMISTA
120.00 94% $ 26,201.24
Variacin TIR/ segn Crecimiento e Inversin
x INVERSION TIR/ CRE (3%) TIR/ CRE (5%)
$ 12,000.00 39% 40%
$ 10,000.00 50% 52%
$ 9,091.50 57% 58%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

70%

60%
% TIR

50%

40%
|
 70%

60%

% TIR
50%

40%
|
30%

20%

10%

0%
$ 12,000.00 $ 10,000.00 $ 9,091.
INVERSION

ANALISIS DE SENSIBILIDAD - VAN

$ 30,000.00

$ 25,000.00

$ 20,000.00
VAN

$ 15,000.00 PESIMISTA
PROBABLE
$ 10,000.00 OPTIMISTA

$ 5,000.00

$-
104.20 105.15
$ -5,000.00 PRECIOS
 DE ACOPIO
ECTADO AL 2013
2011 2012 2013

$ 82,459.43 $ 84,933.21 $ 87,481.21

$ 82,459.43 $ 84,933.21 $ 87,481.21

$ 56,403.81 $ 58,095.92 $ 59,838.80

$ 26,055.62 $ 26,837.29 $ 27,642.41

$ 967.54 $ 996.57 $ 1,026.46

$ 509.23 $ 524.51 $ 540.24
$ 127.31 $ 131.13 $ 135.06

$ 8,656.94 $ 8,916.65 $ 9,184.15

$ 1,209.43 $ 1,245.71 $ 1,283.08

$ 509.23 $ 524.51 $ 540.24

$ 254.62 $ 262.25 $ 270.12

$ 1,273.08 $ 1,311.27 $ 1,350.61

$ 50.92 $ 52.45 $ 54.02
$ 3,182.70 $ 3,278.18 $ 3,376.53
$ 76.38 $ 78.68 $ 81.04
$ 16,817.39 $ 17,321.91 $ 17,841.57
$ 9,238.23 $ 9,515.38 $ 9,800.84
$ 1,385.73 $ 1,427.31 $ 1,470.13
$ 1,963.12 $ 2,022.02 $ 2,082.68
$ 5,889.37 $ 6,066.05 $ 6,248.04
EL BCO. COSTO BENEFICIO, MINIMO Q ESPERAS GANAR DE TU PROYECTO. TIENE Q POR LO MENOS Q SER IGUAL A O. XQ TIE

Bajo el supuesto de que crece 0.03 anualmente

cimiento e Inversin
TIR/ CRE (10%)
44%
56%
62%

E SENSIBILIDAD

TIR/ CRE (3%)

TIR/ CRE (5%)
|
 TIR/ CRE (3%)
TIR/ CRE (5%)
|
TIR/ CRE (10%)

$ 9,091.50
ON

N
ANALISIS DE SENSIBILIDAD - TIR

100%
90%
80%
70%
TIR

PESIMISTA
60%
50% PROBABLE
PESIMISTA
40% OPTIMISTA
PROBABLE 30%
OPTIMISTA 20%
10%
0%
104.20 105.15
PRECIOS
105.15
Q SER IGUAL A O. XQ TIENE QUE SER IGUAL O MAYOR A LO GENERARA LA INVERSION EN EL BANCP
 PESIMISTA
PROBABLE
OPTIMISTA

5
 2002 2003 2004 2005 2006 2007
prom anual p= 1780.56 1750.92 1549.55 1538.15 1591.11 1998.22
var precio anual= 0.98335355 0.88499189 0.99264303 1.03443097 1.2558654

AO PROMEDIO VARIACION %
2002 1780.56 -
2003 1750.92 0.01664645
2004 1549.55 0.11500811
2005 1538.15 0.00735697
2006 1591.11 -0.03443097
2007 1998.22 -0.2558654
PROMEDIO -0.03025697
promedio

1.03025697
 FLUJO DE CAJA CON PROYECTO
CUENTA 2006
I. INGRESOS 17,488,723
1. INGRESOS OPERACIONALES 17,292,754
VENTAS NETAS GRAVADAS CON IVA 8,719,965
VENTAS NETAS GRAVADAS CON TARIFA CERO 37,121
EXPORTACIONES 8,535,668
2. INGRESOS NO OPERACIONALES 195,969
DIVIDENDOS PERCIBIDOS 0
OTROS INGRESOS EXENTOS 8,549
RENDIMIENTOS FINANCIEROS 2,216
OTRAS RENTAS 185,204
II. COSTOS Y GASTOS 17,021,442
1. COSTO DE VENTAS 11,813,432
INVENTARIO DE BIENES NO PRODUCIDOS POR LA COMPAA 2,155,932
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA PRODUCIDA POR LA COMPAA 6,277,758
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO PRODUCIDOS 17,935
INVENTARIO DE PRODUCTOS TERMINADOS 235,534
MANO DE OBRA DIRECTA 1,173,259
MANO DE OBRA INDIRECTA 457,537
OTROS COSTOS 1,495,477
2. GTOS. ADMINISTRAC. VENTAS Y FINAN. 4,962,081
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 4,727,676
SUELDOS, SALARIOS 577,991
BENEFICIOS SOCIALES E INDEMNIZACIONES 250,973
HONORARIOS A PERSONAS NATURALES 215,360
HONORARIOS A EXTRANJ. SERVICIOS OCASIONAL. 17,906
ARRENDAMIENTO MERCANTIL 0
ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES PROPIEDAD DE PERSONAS NATURALES 23,925
ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES PROPIEDAD DE SOCIEDADES 34,980
COMISIONES EN VENTAS 679,180
PROMOCION Y PUBLICIDAD 1,082,580
COMBUSTIBLES 15,861
SEGUROS Y REASEGUROS 93,000
SUMINISTROS Y MATERIALES 23,601
GASTOS DE GESTION 35,158
GASTOS DE VIAJE 141,808
 AGUA, ENERGIA, LUZ Y TELECOMUNICACIONES 92,036
NOTARIOS Y REGISTRADORES DE LA PROPIEDAD O MERCANTILES 1,601
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS 205,056
CUENTAS INCOBRABLES 22,567
BAJA DE INVENTARIOS 33,857
GASTO PROVISIONES DEDUCIBLES 150,024
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS 50,833
AMORTIZACION (INVERSIONES E INTANGIBLES) 7,929
OTROS GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS 971,450
GASTOS FINANCIEROS 234,407
INTERESES Y COMISIONES: LOCALES 98,698
INTERESES Y COMISIONES: AL EXTERIOR 135,709
3. GASTOS NO OPERACIONALES VARIOS 245,929
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 467,281
15% PARTICIPACION TRABAJADORES 70,092
IMPUESTO A LA RENTA 116,820
UTILIDAD NETA 280,369

AJUSTES DE CAJA
DEPRECIACION 205,056
AMORTIZACION 7,929
PAGOS A LA DEUDA -647,756
COBROS DE DEUDA 556,527
TOTAL DE AJUSTES 121,756

INVERSIONES -1034760
PASIVOS 493600
VALOR DE DESECHO 0

FLUJO DE CAJA -139035

CAJA CON PROYECTO
2,007 2,008 2,009 2,010 2,011
19,331,633 19,916,018 20,526,013 21,162,894 21,828,005
19,106,203 19,657,708 20,234,821 20,838,821 21,471,052
8,825,830 8,865,028 8,904,227 8,943,425 8,982,623
37,571 37,738 37,905 38,072 38,239
10,242,802 10,754,942 11,292,689 11,857,324 12,450,190
225,430 258,310 291,192 324,073 356,953
0 0 0 0 0
12,163 12,969 13,776 14,583 15,390
7,730 8,627 9,524 10,421 11,317
205,537 236,714 267,892 299,069 330,246
18,571,320 18,540,131 18,472,640 18,385,857 18,280,820
12,356,317 12,022,582 11,657,238 11,257,760 10,821,428
2,326,660 2,382,179 2,439,774 2,499,530 2,561,534
6,265,819 5,818,558 5,336,410 4,816,779 4,256,878
22,009 23,898 25,899 28,020 30,268
264,686 255,367 245,225 234,194 222,205
1,456,641 1,679,626 1,916,678 2,168,742 2,436,823
509,623 520,988 532,754 544,935 557,547
1,510,879 1,341,966 1,160,498 965,560 756,173
6,044,259 6,350,821 6,652,685 6,969,393 7,304,702
5,724,319 6,084,596 6,441,811 6,795,644 7,145,736
920,268 1,186,207 1,452,145 1,718,084 1,984,022
276,557 293,834 311,111 328,389 345,666
265,051 309,951 354,850 399,750 444,649
23,874 32,827 41,780 50,733 59,685
0 0 0 0 0
31,352 34,386 37,420 40,454 43,488
42,668 45,234 47,800 50,366 52,932
710,621 623,225 529,385 428,633 320,467
1,227,012 1,264,104 1,302,821 1,343,245 1,385,461
21,010 21,645 22,308 23,001 23,723
109,671 120,742 131,812 142,883 153,954
24,094 24,822 25,583 26,376 27,205
43,742 45,064 46,444 47,885 49,390
162,063 166,962 172,076 177,415 182,991
 115,732 119,230 122,882 126,695 130,677
2,473 3,101 3,728 4,356 4,983
338,236 340,661 343,087 345,513 347,939
28,569 29,432 30,322 31,239 32,183
50,320 51,841 53,408 55,022 56,686
223,282 230,032 236,985 244,149 251,530
58,141 59,899 61,710 63,575 65,497
18,619 19,268 19,917 20,566 21,215
1,030,964 1,062,129 1,094,237 1,127,315 1,161,393
319,941 266,225 210,872 173,749 158,964
206,233 197,122 186,375 173,749 158,964
113,708 69,103 24,497 0 0
170,744 166,731 162,717 158,704 154,690
760,313 1,375,887 2,053,373 2,777,037 3,547,185
114,047 206,383 308,006 416,556 532,078
114,047 206,383 308,006 416,556 532,078
532,219 963,121 1,437,361 1,943,926 2,483,030

338235.65 340661.39 343087.14 345512.89 347938.64

18619.35 19268.18 19917.01 20565.85 21214.68
-656284.49 -696380.88 -739569.63 -786167.76 -836532.42
615172.24 633768.61 653179.84 673446.69 694611.93
315742.75 297317.3 276614.37 253357.67 227232.83

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 5866073.9

847962 1260438 1713975 2197283 8576337