En el punto Pareto optimo, las pendientes de las curvas de

indiferencia son iguales (primeras derivadas)

Optimo de Pareto= TMSa=TMSb

En la caja de edgeworth no existe un solo optimo de Pareto.

Aqu existe una curva de contrato

Caja de edgeworth
Supuestos
1)informacin perfecta
2)no hay poder de mercado tomadores de precio
3)existen agentes racionales
4)decido en funcin de la utilidad y precio

En el optimo de Pareto la nica manera de mejorar a uno

es empeorando al otro

no hay solamente un optimo de Pareto, depende de la

curva que se fije
la curva de contrato representa la unin de todos los
optimos de Pareto

se llega al optimo de Pareto mirando el precio y

maximizando mi propia utilidad.

Equilibrio Walrasiano (equilibrio competitivo)

Tiene dos condiciones:
1)Maximizar utilidad sujeto a precios
2)no hay exceso de dda (osea oferta=dda)

busco que mi optimo de Pareto y mi equilibrio walrasiano

sean el mismo punto

Ley de walras
Los excesos de demanda del mercado son iguales a cero

Exceso de demanda cantidad del bien 1 menos lo que

tengo yo del bien 1

X1-W1 => exceso de demanda

En el optimo de Pareto el intermcabio deja de ser til ,ya no

hay mayor ganancias del intercambio

Curva de contrato une todos los puntos optimos

Mano inivisible: fija precios para que no existan excesos de
demanda

Preferencias convexas de alguna forma me garantizan

encontrar el optimo

Ley de walras:

2
Basta con que n-1 mercados estn en equilibrio para que n
lo este tambin

Los excesos de dda son iguales a cero

Se cumple para cualquier precio no solo para los precios de
equilibrio

Muevo el precio y las nuevas tangencias forman lo que es

la curva de oferta-demnada reciproca

Nucleo o core: todos los puntos eficientes factibles

asociadados a un punto de dotacin inicial. Es el punto en
que la recta de precios relativos se intersecta con la curva
de contrato.

Teoremas del bienestar

1) Primer teorema del bienestar: Sin coordinarse se llega
a un equilibrio walrasiano(EW) que a su vez es un
ptimo de Pareto. (este teorema no requiere de
convexidad en preferencias)

Supuestos
1)informacin perfecta
2)individuos racionales

EW: tasas marginales de sustitucin son igual a los

precios.

2)Teorema del bienestar: atraves de transferencias de

dotaciones iniciales puedo implementar cualquier
optimo de Pareto a travs de un EW con

3
 transferencias(este teorema reuqiere convexidad en las
preferencias)

En preferencias cncavas prefiero los extremos

LA recta de precios relativos siempre pasa por la

dotacin inicial

Primer teorema del bienestar

EWOP
1)sin coordinar solo persiguiendo su propio bienestar ,
llegaremos aun punto eficiente
2)Suma 0
3)no requiere de convexidad
-El estado debe garantizar competencia , ya que sin
competencia no llegaremos al OP
-el estado debe garantizar que no exista poder de
mercado

Segundo teorema del bienestar

OPEW
1)solo a travs de tranferencias
2)requiero preferencias convexas
-Combina justicia con eficiencia
-Podemos usar el estado
-Podemos usar transferencia (impuesto a la renta)

la eficiencia de mercado y la igualdad son compatibles

(significado implcito)

4
5