La primera meta en esta investigacin es mostrar que

determinado el valor del inventario tambin se establece el

costo de las mercancas vendidas. As, la validez del
Balance General y el Estado de Resultados dependen de la
exactitud de la valuacin del inventario.

Una segunda meta es enfatizar que el inventario se

valora al costo, y que hay cuatro mtodos alternativos
disponibles para medir el costo.

Los cuatro mtodos ( Identificacin especifica, costo

promedio, PEPS ( fifo) primeras en entrar, primeras en
salir y UPES ( lifo) ultimas en entrar y ultimas en salir)
se ilustran y evalan.

Tanto el mtodo de utilidad bruta como el mtodo al por

menor se presentan como ejemplos para estimar el inventario.
Nuestra investigacin concluye indicando el significado del
control interno sobre el inventario y las ventajas que
ofrece el uso de un sistema de inventario perpetuo siempre
que sea posible.
 Uno de los activos ms grandes en las Empresas de
ventas al por menor o al por mayor es el Inventario de
mercancas. Las ventas de estas mercancas con precios por
encima del costo es la fuente principal de ingresos.

Para una empresa mercantil, El inventario consta de

todos los bienes propios y disponibles para la venta en el
curso regular del comercio. La mercanca disponible para la
venta normalmente ser convertida en efectivo dentro de un
periodo menor de un ao y por tanto es tenida en cuenta como
un activo corriente.

En el balance General, el inventario se relaciona

inmediatamente despus de las cuentas por cobrar, porque es
justo un paso adicional de la conversin en efectivo.

En las empresas manufactureras hay cuatro tipos de

inventarios:

Materias Primas: Comprende todas clases de materiales

comprados por el fabricante y que puede someterse a otras
operaciones de transformacin o manufactura antes de que
puedan vender como producto terminado.

Productos en proceso de Manufacturaron: consiste en la

produccin parcialmente manufacturada; y su consto
comprende materiales, mano de obra y gastos indirectos de
fabricacin (o carga fabril) que les son aplicables.

Productos terminados: Lo constituye todos los artculos

fabricados que estn aptos y disponibles para su venta.

Suministro de fabrica o fabricacin:. Este se distingue

del inventario de materiales, porque los materiales
pueden asociarse directamente con el producto terminado y
 llega a convertirse en partes del y son utilizados en
cantidades suficientes para que sea practico asignar su
costo al producto.
Las cuatro clases de inventarios se incluyen en la seccin
de activos corrientes del balance General.

Para ampliar la definicin de inventario y ajustarla a

las compaas Manufactureras tambin, como compaas
comerciales, podemos decir que el inventario significa
La suma de aquellos artculos tangibles de propiedad
personal los cuales (1) estn disponibles para la venta en
una operacin ordinaria comercial, (2) estn en un proceso
de produccin para tales ventas, (3) estn disponibles para
el consumo corriente en la produccin de bienes o servicios
disponibles para la venta.

Sistema de Inventario Peridico Versus sistema de Inventario

Perpetuo.

1. Sistema de Inventario Peridico o Fsico.

La base del sistema de inventario peridico es el

conteo fsico de las mercancas disponibles al final del
periodo. Este procedimiento, llamados toma de inventario
fsico, es inconveniente y costoso. Por tanto, un inventario
fsico por lo general se toma solo al final del ao.

De este modo, el sistema de inventario peridico se

ajusta a la preparacin de estados financieros anuales, pero
no a la preparacin de estados correspondientes a periodos
contables ms cortos, como meses o trimestres.

Para determinar el costo de las mercancas vendidas por

el sistema de inventario peridico, los registros contables
deben mostrar (1) el costo del inventario al comienzo y al
final del ao, y (2) el costo de las mercancas compradas a
lo largo del ao. A partir de esta informacin, el costo de
las mercancas vendidas durante el ao se puede calcular
como sigue:

Inventario al comienzo del ao RD$ 180,000.00

Compras RD$ 570,000.00
Costo de Mercancas disponibles para venta RD$ 750,000.00
Menos: Inventario, al final del ao RD$ 200,000.00
Costo de las mercancas vendidas RD$ 550,000.00
En este ejemplo, la empresa tenia disponible RD$
180,000.00 de mercancas para inicio del ao. Durante el ao
compro RD$ 570,000.00 adicionales de mercancas. Por tanto
el costo total de las mercancas ofrecidas a los clientes
para la venta durante el ao ascendi a RD$ 750,000.00. Al
final del ao, solo haban disponibles RD$ 200,000.00 en
mercancas. En consecuencia, el costo de mercancas vendidas
durante el ao, debe haber sido de RD$ 550,000.00.

En Resumen, el sistema peridico funciona como sigue:

1.- Se toma un inventario fsico al final del ao para

determinar el Inventario Final. Este conteo fsico tambin
determina el Inventario Inicial debido a que el inventario
final del ao anterior es el inventario inicial del ao en
curso.

2.- las compras de mercancas durante el ao se asientan en

los registros contables.

3.- El inventario inicial se suma a las compras netas para

determinar el coso de las mercancas disponibles para la
venta durante el periodo.

4.- El costo del inventario final se resta del costo de

mercanca disponible para la venta. La cifra resultante
representa el costo de las mercancas vendidas durante el
periodo.

l calculo de costos de las mercancas vendidas es un

concepto muy importante que requiere de una cuidadosa
atencin. Para tener un conocimiento completo de este
concepto, se requiere considerar la naturaleza de las
cuentas y de los procedimientos contables utilizados para
determinar el costo de las mercancas vendidas.

El conteo de un Inventario: Actualmente se utilizan

varios mtodos para determinar las cantidades fsicas de un
inventario, muchos de los cuales requieren o permiten la
utilizacin de un equipo de trabajo. En el mtodo ms
sencillo un miembro de un grupo de trabajo cuenta, pesa,
mide o hace el estimativo de la cantidad a otro miembro del
grupo quien se encarga de anotarla en una hoja de
inventario. A continuacin le presentamos la notacin de un
inventario fsico en la Hoja de control de Inventario o
Libros de Inventarios que es de donde se registran todos los
movimientos de las mercancas de una empresa comercializada,
al final de cada periodo deben registrarse en el libro de
inventarios las existencias de las mercancas, as como el
contenido de los estado financieros de manera resumida.

ALMACENES DOMINGUEZ C. POR A

HOJA DE CONTROL DE INVENTARIO

FECHA: 05 de Junio, 20001

Articulo Ref. Cantidad Costo Unit. Costo Total

Pantalones 118 75 3,200.00 240,000.00
Tennis 119 16 5,600.00 89,600.00
Zapatillas SG-05 18 1,400.00 25,200.00
Chancletas S/B 32 1,000.00 32,000.00
Camisas 8801 19 7,200.00 136,800.00
T-Shirt 8894 42 4,100.00 172,200.00
Medias 5698 10 700.00 7,000.00
702,800.00

ALMACENES DOMINGUEZ C. POR A

HOJA DE CONTROL DE INVENTARIO

Inventario del ______ de _______________ de 2001

Departamento _________________________________________
Seccin: _____________________________________________
Contado por ________ Precio Por ________Revisado Por ______
Anotado por _______________ Calculado Por _______________

Importes
Descripcin Cantidad Unidad Precio Unidad Parcial Total

Registros contables para las Operaciones de Venta y Compra:

 Cuando utilizamos el sistema de inventario fsico o
peridico. Ejemplo, Omar Muebles S.A compr en Fecha 06 de
Febrero 2001 mercancas a crdito por un valor de
RD$ 4,000.00 a Maderas & Ms. Esta mercanca la vende a
crdito a Consuelo S.A el 12 de Febrero del 2001 en RD
8,500.00.

Los asientos de Diarios correspondientes, asumiendo que

la empresa utiliza el sistema de Inventario Fsico o
Peridico.

ALMACENES DOMINGUEZ C. POR A

DIARIO GENERAL

Fecha Cta. y Detalles Ref. Auxiliar Dbito Crdito

Feb.6 Compra Mercanca 4,000

A
Cuentas P.Pagar 4,000
Distrib. LEBYS 4,000
Para registrar la compra
de Mercanca a crdito

Feb.12 Cuentas P.Cobrar 8,500

La Gran va 8,500
A
Ventas 8,500
Para registrar las
Ventas a Crdito de
Mercancas

En la entrada del diario se puede observar que la

compra que realizo la empresa el 06 de Febrero, fue
registrada en la cuenta Compra de Mercanca, que ser la
cuenta control que se utilizara para registrar la compra
siempre y cuando s este utilizando el Sistema de Inventario
Peridico o Fsico.

2.- Sistema de Inventario Permanente.

Este sistema contrasta considerablemente con el sistema

de inventario peridico. Bajo el sistema de inventario
permanente, la cuenta inventario se mantiene continuamente
actualizada; de all el nombre del sistema de inventario
permanente.
 Bajo este sistema tambin se mantiene una cuenta de
mayor para mostrar el costo de la mercanca vendida durante
el periodo. La cuenta Inventario se debita por cualquier
compra de mercanca. Cuando se vende mercanca, se hacen dos
asientos: El primero registra el ingreso por ventas
( Dbito a efectivo o cuenteas por cobrar, crdito a
Ventas). Y el segundo reduce el saldo de la cuenta de
inventario y registra el costo de la mercanca vendida
(dbito a la cuenta Costo de mercancas vendidas, crdito a
inventario).

El sistema de inventario permanente ha sido utilizado

tradicionalmente por empresas que venden artculos de valor
unitario alto, como automviles, computadoras o muebles,
estas empresas realizan relativamente pocas transacciones de
ventas en el dial; por tanto, el registro del costo de cada
venta es un asunto fcil.

En una empresa que vende grandes cantidades de

mercanca a bajo costo, el registro del costo de cada
transaccin de venta no es factible sin un sistema
computarizado. Por tanto, las empresas como almacenes de
vveres, almacenes por departamentos y la mayora de
comerciantes pequeos han usado tradicionalmente el sistema
de inventario peridico. Sin embargo, actualmente los
terminales de computadora en el punto de venta hacen posible
para la casi totalidad de negocios comerciales mantener un
sistema de inventario permanente.

VALORACION DEL INVENTARIO Y MEDICION DEL INGRESO

El objetivo principal del control de Inventarios,

relacionado con la valuacin, es la determinacin de la
Utilidad Bruta Ganada, lo que implica la deduccin de los
costos aplicables a los ingresos por ventas.

Si para determinar la utilidad bruta necesitamos como

antecedentes valorizar el inventario de mercancas, con
ellos alcanzamos un objetivo: Que el Balance General refleje
un valor apropiado para el activo constituido por las
mercancas en existencia.
 Cuando le deducimos a los ingresos por venta el costo de
las mercancas vendidas, estamos procediendo a medir el
ingreso bruto de las ventas efectuadas en un ciclo
comercial. La obra de venta puede s obtenida fcilmente del
registro diario de transacciones de ventas, pero en algunas
empresas no se lleva el registro diario que muestre el costo
de las mercancas vendidas.

La cantidad que representa el costo de las mercancas

vendidas durante el ciclo comercial, se calcula al final de
cada periodo separando los costos de las mercancas
disponibles para la venta de dos elementos:

a) El costo de las mercancas vendidas

b) El costo de las mercancas no vendidas el cual,
comprender el inventario final.

La determinacin del valor del inventario final

constituye el paso principal para la determinacin del costo
de las mercancas vendidas, el cual puede obtenerse
fcilmente con la siguiente ecuacin:

Costo de Mercancas - Inventario Costo de las

Disp. Para venta Final Mercancas
Vendidas.

La Base del Costo: Las materiales o mercancas compradas

deben incluir no solo el precio de las compras puro y
simple, sino que adems del precio de la compra debe de
agregrsele todos los costos adicionales en que se han
incurrido para poner esas mercancas en condiciones de
venta. Estos estn comprendidos por los derechos aduanales,
los fletes, acarreos, almacenamiento, seguros y cualquier
otro costo en el que incurra durante el periodo de
maduracin.

METODO DE VALUACION DE LOS INVENTARIOS

Cuando se adquieren lotes idnticos de mercancas en

diferentes fechas del ao, existe la posibilidad de cada
lote tenga un costo diferente, debido a que los precios de
las mercancas estn sujetos a fluctuaciones. Para poder
explicar los diferentes mtodos que generalmente se
utilizan para determinar que precios de compra deben
aplicarse a las unidades que quedan en existencia al final
del periodo, realizaremos un ejemplo claro de esto:

Numero de Costo por Costo

Unidades Unidad Total

Invent. Inic. Mercanc. 100 600 60,000

Primera compra Enero 1 50 700 35,000
Segunda Compra Mayo 4 50 800 40,000
Tercera Compra Oct. 05 50 900 45,000
Cuarta Compra Dic. 7 50 1,000 50,000
Mercancas Disp. P/Venta 300 230,000
Unidades vendidas 190
Inventario Final 110

Los mtodos a utilizarse son:

Mtodos de Identificacin Especifica: Exige que se lleven

registros por medio de los cuales puedan identificarse
los artculos con toda precisin, para poder determinar
su costo con toda exactitud. Si los artculos en
existencia pueden identificarse como pertenecientes a
compras u ordenes de produccin especifica, pueden
inventariarse a los costos que muestran las facturas a
los Registros de Costos.

Utilizando este mtodo seguiremos nuestro ejemplo anterior:

Cantidades de Costo por Costo

Unidades Unidad Total
Primera compra Enero 1 22 70 15,400
Segunda Compra Mayo 4 30 800 24,400
Tercera Compra Oct. 05 45 900 40,500
Cuarta Compra Dic. 7 13 1,000 13,000
Mercancas Disp. P/Venta 300 92,900
Unidades vendidas 190
Inventario Final 110
 Este mtodo es ms ajustable porque puede dar resultados
mas significativos de compra y venta de tales artculos de
alto precio como botes, autos y joyeras.

Mtodo de Costo promedio: Este se calcula dividiendo el

total del costo de la mercanca disponible para la venta
por el numero de unidades disponibles para la venta. Este
calculo nos dar un costo por unidad de promedio
ponderado, el cual aplica a las unidades en el inventario
final.

Costo de mercancas dispon. Para ventas $30,000.00

# Unidades dispon. Para ventas $ 300.00
Costo unitario promedio $ 100.00
Inventario final al costo promedio $ 12,000.00

Este mtodo no da importancia a los precios corrientes

que prevalecieron en el mes anterior.

Mtodo PEPS: Primera en entrar, primera en salir. Es

conocido como fifo, esta basado en la presuncin de que
la primera mercanca adquirida es la primera mercanca
que se vende. En otras palabras, cada venta se hace de
las mercancas ms antiguas en reserva; por tanto el
inventario final contiene todas las mercancas mas
recientemente adquiridas.

Puede s adoptado por cualquier empresa, sin importar que

las mercancas vendidas realmente correspondan a las ventas
de las mercancas ms antiguas en reserva o no.

En este mtodo, la valuacin del inventario refleja los

costos recientes y es por tanto un valor real a la luz de
las condiciones que pertenecen a la fecha del balance
general.

Costo Mercancas Disponibles p/venta RD$ 230,000.00

Menos : Inventario Final RD$ 103,000.00
Costo de Mercancas Vendidas RD$ 127,000.00
Mtodo PEPS

Mtodo UEPS: Ultimo en entrar, primeras en salir. Es uno

de los mtodos ms interesantes en la valuacin del
 inventario. El flujo de costos puede ser ms
significativo que el flujo fsico de las mercancas.

Para el calculo de las mercancas vendidas se utiliza la

siguiente ecuacin:

Costo de mercancas disponibles p/venta RD$ 230,000.00

Menos: Inventario Final RD$ 67,000.00
Costo de Mercancas Vendidas RD$ 163,000.00
Mtodo UEPS

COMPARACION DE LOS METODOS DE VALUACION DEL INVENTARIO

METODOS DE VALUACION
Identificacin Costo Mtodo Mtodo
Especifica Promedio PEPS UEPS

VENTAS 275,000.00 275,000.00 275,000.00 275,000.00

Costo de las Mercancas
vendidas: Inventario 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
Inicial
Mas: Compras Netas 170,000.00 170,000.00 170,000.00 170,000.00

Mercancas disponibles
Para la venta 230,000.00 230,000.00 230,000.00 230,000.00

Menos: Inventario Final 92,900.00 145,000.00 127,000.00 163,000.00

Costo de Merc. Vendidas 137,100.00 84,370.00 103,000.00 67,000.00

Utilidad Bruta en Ventas 137,900.00 129,370.00 148,000.00 1,120,000.00

Cul mtodo de valuacin de inventario es el mejor?

Todos son buenos y aceptados. La bsqueda del Mejor

mtodo de valuacin del inventario presenta dificultades
porque la cifra del inventario se usa tanto en el balance
general como en el estado de ingresos, y estos dos estados
financieros se utilizan para propsitos diferentes. En el
estado de ingreso la funcin de la cifra del inventario es
permitir una asociacin de los costos y el ingreso. En el
balance General el inventario y otros activos corrientes se
ven como una medida de habilidad en la empresa para cumplir
con sus obligaciones corrientes.
 Consistencia en la valuacin del inventario

El principio de consistencia es uno de los conceptos

bsicos que subyacen en la elaboracin de los estados
financieros confiables. Este principio significa que una vez
una compaa haya adoptado un mtodo contable particular,
debe seguir usndolo constantemente mas que cambiarlo ao
tras ao.

CONTROL INTERNO DE LOS INVENTARIOS

El control interno es aquel que hace referencia al

conjunto de procedimientos de verificacin automtica que se
producen por la coincidencia de los datos reportados por
diversos departamentos o centros operativos.

El rengln de inventarios es generalmente el de mayor

significacin dentro del activo corriente, no solo en su
cuanta, sino porque de su manejo proceden las utilidades de
la empresa; de ah la importancia que tiene la implantacin
de un adecuado sistema de control interno para este rengln,
el cual tiene las siguientes ventajas:

1. Mantener el mnimo de capital invertido

2. Reduce altos costos financieros ocasionados por mantener
cantidades excesivas de inventarios
3. Reduce el riesgo de fraudes, robos o daos fsicos
4. Evita que dejen de realizarse ventas por falta de
mercancas
5. Evita o reduce perdidas resultantes de baja de precios
6. Reduce el costo de la toma del inventario fsico anual.

METODO DE CONTROL DE INVENTARIOS

Las funciones de control de inventarios pueden

apreciarse desde dos puntos de vista: Control Operativo y
Control Contable.

El control operativo aconseja mantener las existencias

a un nivel apropiado, tanto en trminos cuantitativos como
cualitativos, de donde es lgico pensar que el control
empieza a ejercerse con antelacin a las operaciones mimas,
debido a que si compra si ningn criterio, nunca se podr
controlar el nivel de los inventarios. A este control pre-
operativo es que se conoce como Control Preventivo.

El control preventivo se refiere, a que se compra

realmente lo que se necesita, evitando acumulacin excesiva.

La auditoria, el anlisis de inventario y control

contable, permiten conocer la eficiencia del control
preventivo y seala puntos dbiles que merecen una accin
correctiva. No hay que olvidar que los registros y la
tcnica del control contable se utilizan como herramientas
valiosas en el control preventivo.

Algunas tcnicas son las siguientes:

1. Fijacin de existencias mximas y mnimas

7. Indices de Rotacin
8. Aplicacin del criterio especialmente cuando las
especulaciones entra en juego
9. Control Presupuestal.
 Para una compaa comercial, el inventario comprende
todas las mercancas de su propiedad, que se tiene para la
venta en el ciclo regular comercial.

El Inventario final de un ao es tambin el inventario

inicial del prximo ao. Por tanto, un error de inventario
de fin de ao afecta el estado de resultados de los dos aos
consecutivos. Por ejemplo, una sobreestimacin del
inventario final causara una sobreestimacion del ingreso
neto de este ao y una subestimacin compensatoria del
ingreso neto del ao siguiente.

El inventario es parte importante dentro del proceso de

una empresa.

El inventario significa la suma de aquellos artculos

tangibles de propiedad personal los cuales estn disponibles
para la venta en una operacin ordinaria comercial y estn
en un proceso de produccin para tales ventas. As como
estarn disponibles para el consumo corriente en la
produccin de bienes y servicios disponibles para la venta.
1.- Curso de contabilidad para el Segundo Nivel
Impresora Damasy. 2001 Primera Edicin
Autores: Damaso A. Toribio
Luis E. Madrigal
Vctor R. De la Rosa.

2.- CONTABILIDAD ( La base para las decisiones Gerenciales)

Mc Graw Hill. 1997. Octava Edicin
Autores: Meigs & Meigs.