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Titulos y Operaciones de Credito Raul Cervantes Ahumada PDF
Titulos y Operaciones de Credito Raul Cervantes Ahumada PDF
de la Facultad de Derecho
PREFACIO
A LA PRIMERA EDICION
Una vez ms, el favor dispensado por los estudiosos de la Ciencia [uridica
Mercantilista, hace posible la aparicin de una nueva edicin de esta hu-
milde obra.
Los libros son hijos espirituales. Y satisface ver cmo alguno nuestro
cumple S1l misin de servicio, principalmente frente a aquellos a quienes
est primordialmente dedicado: los estudiantes de la Facultad. Va,-ias gene-
raciones lo han utilizado, y como han sufrido sus defectos y sus imperfec-
ciones, en cada edicin se ha hecho un nuevo esfuerzo para corregir, segn
las enseanzas de la prctica, algunos errores y defectos, y para tratar de
adicionarlo con aquel/os da-tos que en los aos han aportado la doctrina
cientfica, la jurisprudencia o la _prctica comercial.
El favor recibido de los lectores, principalmente de los profesores y los
alumnos, adems de un motivo de agradecimiento proiundo, es un estmulo
que significa el compromiso de seguir en la tarea de la investigacin; de
continuar en nuestro tesonero esfuerzo por penetrar al luminoso campo
de la Ciencia del Derecho.
(1960)
PREFACIO A LA CUARTA EDICION
(1964)
Tras largay alentadora trayectoria de esta obra entregada a los estudiantes de de-
recho en 1954, sigue cumpliendo sufuncin de utilidad docente, por lo que se produ-
ce esta dcimo cuarta edicin.
En el lapso transcurrido entre la edicin anterior a la que hoy se presenta, han
ocurrido diversos acontecimientos legislativos que han ameritado que la obra sea
puesta al da.
La nacionalizacin de la banca produjo como consecuencia una nueva Legisla-
cin Bancaria yen el Mercado Burstil aparecieron nuevos ttulos de crdito banca-
rios.
Asimismo, las tarjetas de crdito bancariasse han sometido a nuevas normas y la
Ley General de Ttulos de Operaciones de Crdto ha sufrido importantes reformas.
Atendiendo a tales circunstanciaspresentamos ahora a la consideracin de los es-
tudiosos una nueva edicin que esperamos contine mereciendo su favor.
(1988)
PRIMERA PARTE
TEORIA GENERAL
CAPITULO I
los pases, han ameritado una regulacin internacional, como se ver al es-
tudiar el movimiento de uniicacin del derecho sobre la letra de cambio
yel cheque.
Como no todos los ttulos han surgido en el mismo momento de la historia
del comercio, su estudio y regulacin se ha producido en tiempos diversos;
pero desde principios de este siglo los juristas han desarrollado eminentes
esfuerzos para elaborar una teora unitaria o general. dentro de la cual
se comprenda toda esa categora de documentos llamados ttulos de crdito.
Ejemplos de esta meritoria tarea, los encontramos en la obra bsica del gran
maestro italiano Csar Vivante y en todos los mercantilistas italianos que
en este aspecto lo han seguido, y entre los que destacan por sus obras monu-
mentales, Francesco Messineo 2 y Tulio Ascarelli."
Los juristas extranjeros han tropezado con el obstculo de la ausencia de
una legislacin unitaria sobre ttulos de crdito,' por lo que se han visto
obligados a realizar un estudio particular de cada ttulo, para destacar las
caractersticas fundamentales de la respectiva"categora. En cambio, en el
ordenamiento positivo mexicano nos encontramos con la ventaja de que,
siguiendo las doctrinas ms modernas sobre la materia, la Ley General de
Ttulos y Operaciones de Crdito, de 1932, reduce a una categora unitaria
los ttulos de crdito, establece normas generales para regular sus caracte-
rsticas fundamentales y normas especiales para la regulacin de cada espe-
cie de ttulo. En estos aspectos, la ley mexicana es, tcnicamente, una de
las ms adelantadas sobre la materia, ya que aun en aquellos pases en
que se ha seguido el movimiento de unificacin del Derecho Cambiario
sobre la base de la Convencin de Ginebra de que se hablar ms adelante,
las distintas leyes han sido elaboradas para regular ttulos particularmente
considerados, como la letra de cambio y el cheque; pet no ha llegado a
establecerse legislativamente un tratamiento general para todos los ttulos.
Con posterioridad a la Ley Mexicana han establecido este tratamiento
general o unitario, el Cdigo Suizo de las Obligaciones, en vigor desde 1937,
Y el Cdigo Civil Italiano, vigente desde diciembre de 1942. (Aunque Italia
mantiene separada su ley cambiaria.)
2. LA DENOMINACIN.-El tecnicismo "ttulos de crdito" originado en la
doctrina italiana, ha sido criticado, principalmente por autores influencia-
dos por doctrinas germnicas, aducindose que la connotacin gramatical
no concuerda con la connotacin jurdica, ya que no en todos los ttulos
predomina como elemento fundamental el derecho de crdito.
5 El propio BRUNNER., autor del tecnicismo germnico, excluye del concepto que el tecnicis-
mo connota, algunos ttulos (como los a cargo del Estado) que entre nosotros se consideran en
la categora de ttulos de crdito. Conforme FLATl'ET. Essai sur la nature juo'dique des ttres
nominatits. Pars, 1945, pg. 23. El trmino "wen-papere" equivale ms bien a "valores mo-
biliarios".
6 En el "Proyecto de Ley Uniforme Latinoamericana de Tttulos-valores" se adopta el tecni-
cismo germnico.
7 VIVANTE define: "El ttulo de crdito es un documento necesario para ejercitar el derecho
literal y autnomo expresado en el mismo", Tratado de Derecho Mercantil, Versin espaola de
la Quinta Edic. Italiana. Madrid, 1933. Tomo 111, pg. 1M. El proyecto del Nuevo Cdigo de
Comercio ha vuelto a la definicin de VIVANTE.
10 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
8 El primero que lo us fue Savigny. Conf. FLATTET, Essai sur la Noture luridique des Titres
Nomnatits. Pars, 1945. pg. 19.
e TENA, Derecho Mercantil Mexicano. Tomo 11. pg. 16.
10 Conforme. ME551NEO. Op. cit., pg. 8.
TEORA GENERAL 11
12 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDiTO
13 Con notoria impropiedad de lenguaje. la propia Suprema Corte de Justicia suele hablar
de "documentos llamados autnomos, como la letra de cambio . .. " Suprema Corte de Justicia de
la Nacin. Informe de su Presidente, correspondiente a 1957, pgina 28.
TEORA GENERAL 13
literalidad del ttulo. Precisan los requisitos esenciales para que un docu-
mento sea ttulo de crdito, y sin tales requisitos de ninguna manera podr
decirse que se produce la accin propia de esta clase de documentos.
VI. La fraccin VI dice: "la de alteracin del texto del documento o de
los dems actos que en l consten, sin perjuicio de lo dispuesto en el ar-
tculo 13". Esta excepcin se refiere tambin a la materialidad del docu-
mento, a su literalidad. Debe distinguirse, en caso de alteracin del do-
cumento la situacin de los signatarios anteriores a la alteracin y la de los
posteriores. Segn el artculo 13 los anteriores quedarn obligados confor-
me al texto primitivo, y los posteriores, esto es, los que suscribieron el ttulo
ya alterado, se obligarn conforme al nuevo texto.
VII. La fraccin VII dice: "las que se funden en que el ttulo no es ne-
gociable". Tambin se refiere esta excepcin a la naturaleza del ttulo, a su
materialidad.
VIII. La fraccin VIII estatuye: "las que se basan en la quita o pago par
cial que consten en el texto mismo del documento, o en el depsito del
importe de la letra en el caso del artculo 132". La excepcin contenida en
la primera parte de esta fraccin se funda, tambin, en el principio de la
literalidad, ya que todo abono a cuenta o pago parcial para ser vlidos
respecto de terceros deben constar en el documento mismo. El artculo 132
regula una institucin equivalente al pago: cuando el tenedor, que puede
ser desconocido por el obligado, no presenta el ttulo para su cobro, pue-
de liberarse el obligado depositando el valor del ttulo en el Banco de Mxi-
co. Esta especial consignacin tiene el efecto liberatorio del pago.
La excepcin contenida en la primera parte de la fraccin VIII, se funda
tambin en el principio de la literalidad, ya que todo abono a cuenta o
pago parcial, para ser vlidos respecto de terceros, deben constar en el do-
cumento, segn ya se ind ic.
IX. Dice la fraccin IX: "las que se funden en la cancelacin del ttulo,
o en la suspensin de su pago ordenada judicialmente, en el caso de la
fraccin 11 del artculo 45". En su oportunidad nos ocuparemos de la can-
celacin de los ttulos de crdito; pero en relacin con la fraccin trans-
crita cabe adelantar que por la cancelacin quedan desincorporados los
derechos que el ttulo incorporaba, y que, por tanto, el ttulo ya no puede
producir accin cambiaria con base en tales derechos.
X. La fraccin X dice: "las de prescripcin y caducidad y las que se basen
en la falta de las dems condiciones necesarias para el ejercicio de la
accin". Se trata de elementos relativos a la existencia misma de la accin,
considerada objetivamente, y que, en todo caso, se derivan del principio
de la literalidad, ya que del ttulo mismo se desprende cundo la accin de
l derivada ha prescrito o caducado.
TEORA GENERAL 15
CLASIFICACION
DE LOS TITULOS DE CREDITO
SUMARIO: lo Por la ley que los rige: ttulos nominados y ttulos innominados.
2. Por el derecho que incorporan: a) ttulos personales o corporativos; b) ttulos
obligacionales; e) ttulos reales o de tradicin. 3. Por la forma de creacin: ttu-
los singulares y ttulos seriales. 4. Por la sustantividad del documento: ttulos
principales y ttulos accesoros. 5. Por la forma de circulacin: a) ttulos nomina-
tivos; b} ttulos a la orden. El endoso; diferencias entre endoso y cesin; requi-
sitos del endoso; clases de endoso; trasmisin por recibo; e) ttulos al portador.
6. Por su eficacia procesal: ttulos de eficacia procesal plena y ttulos de eficacia
procesal limitada. 7. Por los efectos de la causa sobre la vida del ttulo: ttulos
abstractos y ttulos causales. 8. Por la funcin econmica del ttulo: ttulos de
especulacin y ttulos de inversin. 9. Los ttulos creados por el EStado.
1 El artculo 445 del Proyecto del Cdigo de Comercio dice lo siguiente: "Sin perjuicio de lo
dispuesto para las diversa! clase. de ttulos de crdito, tanto los reglamentados por la Ley, como
los consagrados por el uso, debern tener 105 requisitos siguientes: I. El nombre del ttulo de
que se trate; II. La fecha y el lugar de expedicin; III. Las prestaciones y derechos que el ttulo
consigne; IV. El lugar de cumplimiento o ejercicio de los mismos, y V. La firma de quien lo
expide. Si no se mencionare el lugar de expedicin, se tendr como tal el que figure en el
titulo como domicilie de quien expida el ttulo, y si ste tuviere varios domicilios, las presta-
ciones y derechos sern exigibles en cualquiera de ellos, a eleccin del tenedor. Si en el ttulo
se consignan varios lugares para el cumplimiento o ejercicio de las prestaciones y derechos. se
entender que el tenedor podr exigirlo en cualquiera de los sealados".
:l Conf. GARRIGUF.s. Curso de Derecho Mercantil, Tomo 1, pgs, 498 Y sigo
a FRANCESCO MF.SSINEO, 1 Titoli di Credito. Padova, 1955. 2a. edicin, Vol. 1, pgina 87 y sigs.
18 , TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
11. "El poseedor del ttulo representativo estar en posesin de las mer-
cancas por medio de un representante, o sea el depostaro, el cual a su
vez posee las mercancas nomine alieno".
lII. "Por lo que respecta al derecho que incorporan, no atribuyen slo
un futuro derecho de crdito, sino que en consecuencia y como derivacin
de la posesin de las mercancas, atribuyen un derecho actual de disposi-
cin sobre las mismas. El titular tiene la posibilidad de investir a otro del
derecho de posesin cediendo la investidura del derecho de posesin sobre
el ttulo". Quiere esto decir, que quien posee el ttulo posee la mercanca
amparada por l, y que la razn de poseer la mercanca es la posesin del
ttulo.
De lo anterior se deriva que los ttulos representativos pro?rcionan un
medio de circulacin de las mercancas; en el sentido de que con la circu-
lacin material del ttulo la mercanca amparada por l circula directamen-
te, de tal manera que al enajenar el ttulo se enajena la mercanca, y al
constituirse un gravamen sobre el ttulo se constituye un gravamen sobre
la mercanca. Habr que concluir, consecuentemente, que se establece tan
ntima vinculacin entre mercancas y ttulos, que aqullas no pueden transo .
ferirse o gravarse, si no es trasmitiendo o gravando el dtulo mismo (art. 19).
El ttulo representativo, ha dicho Donadio ' contiene dos tipos de dere-
chos: a) "un derecho de crdito, para exigir la entrega de las mercancas
consignadas en el ttulo", y b) "un derecho real sobre estas mercancas".
Este derecho, aclara el autor citado, es claro y determinado frente a todos
aquellos que tengan relaciones contractuales no contenidas literalmente en
el ttulo; esto es: todos aquellos que bagan valer pretendidas relaciones
extracartulares existentes entre ellos y el obligado en el ttulo, se encontra-
rn con el derecho real sobre las mercancas, que tiene que radicar en el
titular del ttulo representativo.
La funcin representativa, o sea la incorporacin del derecho real al do-
cumento, estar supeditada a la existencia de las mercancas en poder del
creador del ttulo. Si las mercancas perecen o se sustraen del poder del sus-
criptor del ttulo, desaparecer la funcin representativa y el titular tendr
slo el derecho de perseguir las mercancas para hacerlas volver a poder
del creador del ttulo, o el derecho de crdito para cobrar a ste el valor de
los bienes amparados por el ttulo.
Los ttulos representativos clsicos son, entre nosotros, el conocimiento
de embarque del transporte martimo y el certificado de depsito que expi-
den nuestros Almacenes Generales de Depsito.
l\: 3. Por la forma de creacin, podemos clasificar a los ttulos en singulares
y seriales o de masa. Ttulos singulares son aquellos que son creados uno
7 El primer endoso conocido data de 1600. (FRANCISCO FERRARA Ja., La Girata del/a Cambialle"
Roma. 1985) . Pero en la prctica la institucin slo alcanza desarrollo en el siglo XVUI.
8 Recogemos la expresin de EINERT (autor de habla alemana de la primera mitad del siglo
pasado) en un sentido figurado (no jurdico). El maestro ROBERTO .A. ESTEVA RUIZ observa
(Los Titulos de Crdito en el Derecho Mexicano, pgs. 292 y 295) que en sentido jurdico la
expresin de que la letra de cambio es el papel moneda de los comerciantes. es una expresin
caduca. Conf. AIlCANGELI, Teora de los Titulas de Crdito. Traduccin de FELIPE DE J. TENA.
pgs, 11 a 13.
9 CARRUaJES, op. cit. Tomo I.
10 01'. cit., pg. 184.
22 TTULOS Y OPERACIONES DE CR.DITO
11 Con mayor realismo, el proyecto para el nuevo Cdigo de Comercio cambia el sistema en
su artculo 479, que' previene que el endosan te quedar obligado al pago del ttulo, "salvo dis-
posicin legal en contrario".
CLASIFICACIN 25
una letra que no pudo cobrar, tach el endoso a favor del Banco y devolvi
la letra. Despus, e! anterior propietario demand el cobro, y la Suprema
Corte consider improcedente la accin por no estar debidamente legitima-
do el actor, por la falta del endoso en retorno. Con todo respeto, creemos
equivocada la tesis del Alto Tribunal. El artculo 41, que slo permite
tachar los endosos posteriores, perjudica slo al titular que pretende cobrar
(en el caso, el Banco ya no habra podido legitimarse para cobrar, despus
de haber tachado el endoso a su favor) ; pero el endosan te anterior, a cuyo
poder volvi el ttulo, est perfectamente legitimado por ser el ltimo en-
dosatario de una cadena ininterrumpida de endosos (art. 38) .
Debemos decir, por ltimo, que la poca del endoso est limitada por la
fecha del vencimiento del ttulo. El ttulo slo puede endosarse plenamente
mientras no ha vencido, porque hasta entonces funciona el crdito en l
incorporado. Pudiera decirse que un ttulo vencido, ms que ttulo de cr-
dito, es ttulo d descrdito, pnes que no se hizo honor a las obligaciones
en l incorporadas. Por eso la ley establece en su artculo 37 que "el endoso
posterior al vencimiento del ttulo, surte efectos de cesin ordinaria".
El endoso despus de! vencimiento no quitar al ttulo de crdito su ca-
rcter de ttulo ejecutivo, sino que solamente har oponibles al cesionario
las excepciones que pudieran oponrsele al cedente; 12 esto es, no funcio-
nar la autonoma.
Resumiendo, podemos decir que el endoso es (complementado con la tra-
dicin del ttulo) el medio cambiario de trasmisin de los ttulos a la
orden. Por el endoso y la entrega, se trasmiten estos ttulos. La trasmisin
del ttulo de crdito a la orden es, consecuentemente, un acto jurdico real.
Quien ha endosado un ttulo, podr tachar el endoso antes de entregarlo,
porque sin la entrega, la trasmisin de la propiedad no se operar.
El endoso, anota Ferrara.P "produce tres efectos: 1) Documentar el tras-
paso del ttulo; 2) Legitimar al adquirente, como nuevo y autnomo acree-
dor cambiario, y 3) La obligacin de garanta del endosante", Este ltimo
efecto, ya lo hemos dicho, es de la naturaleza, pero no de la esencia del
endoso.
TRASMISIN POR RECIBO.-Los ttulos de crdito a la orden, observamos,
pueden trasmitirse por su medio normal que es el endoso; pero pueden
trasmitirse tambin por otros medios como la cesin ordinaria. Adems,
si un ttulo retorna a un obligado, puede trasmitrsele por medio de recibo
que, como e! endoso, deber extenderse en el documento mismo o en hoja
adherida a l, segn establece el artculo 40. La trasmisin por recibo surte
17 ASCAIlELLl. Sagi Guiridici. pg. 447 Y sg., dice que para resolver si un ttulo es abstracto
o es causal. hay que atender a la obligacin principal y que sta puede ser causal y las obliga-
ciones secundarias (de los endosan tes. por ejemplo) pueden ser abstractas.
CLASIFICACIN
LA OBLIGAOON CONSIGNADA
EN UN TITULO DE CREDITO
1 EsTEVA RUlZ ROBERTO. Los Titulas de Crdito en el Derecho Mexicano, pg. 398 Y sigo
2 VICENTE Y GELlA. Los Ttulos de Crdito en la Doctrina y en el Derecho Positivo. Zaragoza.
1933. pgs. 104 y sgs.
34 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
3 ERNESTO JAOOBI. Derecho Cambario. Traduccin de W. Roces. Madrid. 1930, pginas 22 y 23.
.. VIVANTI., Op. cit., pg. 145 Y sigo
5 ACEO ARCANGELU. Teora de los Taulas de Crdito. Traduccin de Felipe de J. Tena. M-
xico, 1933. .
6 Conf. ROBERTO A. EsTEVA RUIZ, Los Ttutos de Crdito en el Derecho Mex.icano. (Mxico,
1938. pgs. 308 y sg.) .
LA OBUGACIN CONSIGNADA 35
obligacin deriva del simple hecho de la creacin del ttulo, por mandato
de ley.
Esta ltima teora es aceptada por el legislador mexicano, ya que el ar-
tculo 71 de la ley dice: "La suscripcin de un ttulo al portador obliga a
quien la hace, a cubrirlo a cualquiera que se lo presente, aunque el ttulo
haya entrado a la circulacin contra la voluntad del suscriptor, o despus
de que sobrevenga au muerte o incapacidad". Esta disposicin vale para
todos los ttulos, ya que el artculo 80. segn hemos visto, no permite que
el obligado en un ttulo oponga al tercero tenedor excepciones relativas a
vicios de la voluntad o a defectos en la creacin o emisin del ttulo.
Consecuentemente, la ley mexicana es la fuente de la obligacin consig-
nada en un ttulo de crdito, y la ley ha adoptado el sistema de la creacin,
para fundamentar en ella la obligacin derivada de un ttulo de crdito.
Esto es: entre nosotros, quien crea un ttulo crea una cosa mercantil mue-
ble, que incorpora derechos, y la obligacin deriva, en virtud deIa ley, de la
firma puesta en el ttulo. .
2. LA SOLIDARIDAD CAMBIARIA.-La ley y la generalidad de los tratadistas 7
dicen que el suscriptor de un ttulo de crdito se obliga solidariamente
(arts. 34, 90 Y 154). El artculo 90 dice claramente que "el endoso en pro
piedad de una letra de cambio obliga al endosante solidariamente con los
dems responsables del valor de la letra".
El artculo 1984 del Cdigo Civil para el Distrito y Territorios Federales
dice que habr mancomunidad cuando haya "pluralidad de deudores o de
acreedores, tratndose de una misma obligacin". Y agrega el artculo 1987
del propio Cdigo que "adems de la mancomunidad, habr solidaridad
activa, cuando dos o ms acreedores tienen derecho para exigir, cada uno
de por s, el cumplimiento total de la obligacin; y solidaridad pasiva cuan-
do dos o ms deudores reporten la obligacin de prestar, cada uno de por
s, en su totalidad, la prestacin debida". Y la figura se completa con lo
dispuesto por el artculo 1999, que en lo relativo dice que "el deudor que
paga por entero la deuda, tiene derecho a exigir de los otros codeudores la
parte que en ella les corresponda. Salvo convenio en contrario, los deudores
solidarios estn obligados entre s por partes iguales".
De los preceptos indicados se deriva que existir solidaridad pasiva, cuan-
do haya pluralidad de deudores de una misma obligacin, si cada uno est
obligado a cumplirla en su totalidad, y que, en las relaciones internas entre
los deudores, la obligacin se dividir por partes iguales. Por ejemplo: si se
trata de tres deudores, el que pague podr exigir de cada uno de los otros,
un tercio.
LA CANCELACION
DE LOS TITULOS DE CREDITO
1 VIVANTE, Tratado de Derecho Mercantil. Traduccin de Miguel Cabeza y Anido. Tomo ni,
pg. 298 Y sgs.
40 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Esto porque segn hemos anotado ya, se trata de una cosa, el ttulo, que
a pesar de la cancelacin puede seguir teniendo existencia material.
En suma, el objeto de la cancelacin no es, en realidad, el ttulo mismo,
sino las obligaciones y derechos en l incorporados. Estas obligaciones y
derechos, por virtud de la sentencia de cancelacin, se desincorporan del
ttulo antiguo, para reincorporarse en el ttulo sustituto.
4. CANCELACtN DE UN TITULO DE CRDITO EN BLANco.-Se ha suscitado, en
la doctrina y la prctica comerciales, la discusin sobre si una letra de cam-
bio a la que falten algunos elementos esenciales (letra de cambio en blanco)
puede ser sometida al procedimiento de cancelacin en los casos de robo
o extravo.
En obra diversa Z hemos sostenido la procedencia de la cancelacin, con
apoyo en la mejor doctrina. La condicin nica para la cancelacin, ser
que la letra sea identificable.
La ley, en su artculo 15, reconoce la posibilidad de existencia de los ttu-
los de crdito en blanco, y la posibilidad de que stos circulen. Por tanto,
se encuentran expuestos estos ttulos a los mismos peligros y eventualidades
que los ttulos completos o perfectos. Y si la obligacin cambiaria existe en
el ttulo en blanco, y slo se necesita, para que pueda ejercitarse, que el
ttulo Sea llenado o completado, como dice el artculo 15 de la ley, debe
considerarse que son aplicables a la obligacin consignada en un ttulo en
blanco, las mismas normas que la ley ha establecido para los ttulos per-
fectos. 3
5. El maestro Tena critica la institucin de la cancelacin, porque, a su
juicio, constituye un peligro para los poseedores de buena fe, que no hayan
ledo el Diario Oficial, y porque, en muchos casos, la prdida del ttulo se
debe ms bien a descuido de su tenedor, que por tanto, no merece ser pro-
tegido. Propone el autor citado que se deroguen las disposiciones que regla-
mentan la cancelacin. 4
No convencen las razones del ilustre maestro. Todos tenemos la obliga-
cin de conocer las publicaciones del Diario Oficial, que a todos perjudican,
y no por un caso de descuido de algn tenedor, debe castigarse Con la pr-
dida de sus derechos a todos los que eventualmente pierdan un ttulo o
2 RAL CERVANTES AHUMADA, El Descuento Bancario y otros ensayos. Mxico. 1947, pg. 73
Y siguientes. .
3 Conf. Rocco, L'Emissione di una Cambia~ in Bianco e la sua Natura Giurdca. Rivista del
Dirilto Commercale, 1905. Primera parte. pg. 244. BbNELU, Commentario al Codice di Comercio.
Delta Cambiale, Dell'Asegno Bancario e del Contrato di Canto Corren te. Miln, 1930. pgs.
186 Y 187. SRAFFA, L'Ammortamento delle Cambiali in Bianco, Rivista del Diritto Commerciale.
1908. Primera parte. pgs. 201 a 204. SUPINO~ II Codice di Comercio Comentado. Delia Cambate
y Dell'Asegno Bancario. 5a. ed. Turn, 1928, pg. 76. I
sufran el robo del mismo. La misma dificultad del procedimiento (que para
el maestro citado es un inconveniente) es ya suficiente castigo.
Ms convincente sera, al hablar contra la cancelacin, recordar que ella
vulnera los principios fundamentales de los ttulos de crdito (literalidad,
autonoma, incorporacin) al establecer excepciones a tales principios. Mas
la institucin se salva, porque protege los intereses de quienes, siendo posee-
dores de buena fe, pierdan sus ttulos por robo o extravo. Es una institu-
cin justa, y por ello debe perdurar.
6. El proyecto para el Nuevo Cdigo de Comercio mantiene la institucin,
y slo simplifica, en nuestra opinin atinadamente, los procedimientos. 5
El citado proyecto distingue entre reposicin y cancelacin. Cuando un
ttulo se ha deteriorado y puede ser identificable con los elementos que an
queden, podr ser repuesto, y cuando se pierda totalmente por robo, extra-
vo o destruccin total, proceder su cancelacin.
Slo se requiere en el proyecto una publicacin (la del extracto de la
demanda de cancelacin) .
Contiene el proyecto, adems de lo anotado, la novedad de que, aunque
no se permitir la cancelacin de acciones al portador, "el juez podr,
previa garanta suficiente, autorizar al denunciante para ejercitar los dere-
chos inherentes a los ttulos, aunque no haya transcurrido el plazo de pres-
cripcin y mientras no se presente un portador de ellos" (art. 614) . En esta
forma se llena una laguna de la ley actual, qu~ ha causado serios conflictos
en la prctica.
TITULOS DE CREDITO,
TITULOS DE SIMPLE LEGITIMACION
y TITULOS MERAMENTE PROBATORIOS
[erial; los que pueden ser calificados de nulos, son los derechos y las obliga.
ciones incorporados en los ttulos.
Pero los ttulos de crdito son tambin documentos.
En trminos generales, se pueden clasificar los documentos, desde el pun-
to de vsta jurdico, en probatorios, constitutivos y constitutivo-dispositivos. 6
Son documentos probatorios, aquellos que slo sirven como elementos de-
mostrativos de un acto o de una relacin jurdica. As, los testimonios de es-
crituras pblicas, las copias de actas del estado civil, etc. Y son documen
tos constitutivos, aquellos que son estrictamente necesarios para el naci-
miento o constitucin de un estado jurdico o de una relacin jurdica. As,
la matriz del acta de matrimonio, la matriz del acta de creacin de cdulas
hipotecarias, etc.
Los documentos constitutivos suelen recibir la denominacin de dispo-
sitivos cnando, como en el caso de los ttulos de crdito, son necesarios para
ejercitar el derecho que por medio de ellos fue creado. No es posible demos-
trar la relacin cambiaria incorporada en el titulo, sino por medio de la
exhibicin del ttulo mismo (art. 5).
No debemos, en consecuencia, confundir el ttulo de crdito que es siem-
pre un documento constitutivo-dispositivo, con los documentos exclusiva-
mente probatorios o meramente constitutivos, que no son incorporativos de
valores o derechos.
CAPITULO 1
LA LETRA DE CAMBIO
15 CONYNGTON & RERGH, Business Law. New York, 1949. 4th edition, pg. 482.
16 BRIITON, The Law o/ Bilis and Notes. 1946, pg. 16.
17 Citado por BAYALOVITCH, Op. cit.
IS WILLIAMS y BAYALOVITCH, Op. cit.
19 Entre otros trabajos, se debe a esta Asociacin la formidable labor de unificacin de las
reglas sobre averas gruesas.
:20 Pueden verse en WJLLIAMS, op. cit.
50 TTULOS Y OPERACIO~ES DE CJU:DlTO
31 ASCARELLI, L'Unicaxione delta Legge Cambiara Uniforme Ginevrina e del Sistema Cam-
baro Anglo-Sassone. Miln, 1950.
32 lnjorme del Presidente de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin, correspondiente al
afio- de 1934. pg. 46 de la Seccin Cuarta.
LA LETRA DE CAMBIO 53
no slo no son requeridos por la ley norteamericana, sino que son expresa
mente dispensados (art, 1 Seco 6) .
Consideramos que, a este respecto, es ms prctica la ley norteamericana.
e) El contenido de la orden de pago en la ley mexicana (que en este
aspecto es ms estricta que la Ley Uniforme) , debe ser una suma determi-
nada de dinero, sin adicin de intereses o clusulas penales (art. 76 frac.
III y art. 78) ; y en la NIL la suma principal puede adicionarse con inte-
reses, y aun con eventuales gastos de abogado.
En este caso, creemos que es ms correcta la ley mexicana, porque la
letra debe ser un instrumento de fcil circulacin, y por cantidades fijas
o determinadas.
f) El girador no puede, entre nosotros, eximirse de la responsabilidad
de la aceptacin y pago de la letra (art. 87); y en la ley norteamericana
le esta permitido al girador "insertar en el instrumento una estipulacin
limitando o negando sus responsabilidades" (art. V, seco 61).
Si es el girador quien crea la letra, quien incorpora en un papel un valor
crediticio, no es lgico que se le exima de responder por el valor que l
ha creado.
g) Las letras pagaderas a cierto tiempo vista, debern presentarse para
su aceptacin dentro de un plazo de seis meses, a partir de su fecha (art. 93
de la ley mexicana) . En la NIL, la presentacin deber hacerse "dentro de
un tiempo razonable" (art. IIl, seco 144).
No parece conveniente dejar al criterio de un interesado, o del juez, el
plazo ele presentacin.
h) Las letras giradas a da fijo o a cierto plazo, debern presentarse para
su aceptacin, segn la ley mexicana, un da antes de su vencimiento (art,
94). Conforme a la NIL, la presentacin deber hacerse el da del venci-
miento (art. VI, seco 71).
i) La ley mexicana limita las formas de vencimiento a cuatro (art. 79)
y considera pagaderas a la vista, letras en las que figure una forma distinta
de vencimiento. En la ley norteamericana, el vencimiento de la letra puede
depender, incluso, de un acontecimiento futuro, aunque su realizacin sea
indeterminada (art. 1, sec. 4, prrafo 3) .
Es ms conveniente, en este aspecto, el sistema mexicano.
1) El protesto no es indispensable, en derecho mexicano, en las letras
sujetas a tal acto. En la NIL el protesto slo se requiere "en el caso de le-
tras de cambio extranjeras" (art. VIl, seco 118).
11) Entre nosotros no es posible oponer excepciones derivadas de vicios
en la voluntad de los signatarios de la letra (art. 8) y en el derecho nor-
teamericano, dichos vicios influyen sobre el valor de las obligaciones cam-
biarias (art. 1, seco 23) .
TTULOS Y OPERAClO:\E~ nI:: CRnTO
gativa del girado para aceptar o pagar. Esta .persona intervendr como rbi-
tro para tratar de lograr la aceptacin o el pago denegados (art. I, seco 131).
La institucin, acorde con el medio norteamericano, es desconocida entre
nosotros.
bb) Cuando el girador y e! girado son una misma persona, la letra debe
ser girada sobre plaza distinta de aquella donde se expide, y el girador ser
considerado como aceptante (art. 82) ; en la NlL no se requiere la diversi-
dad de plazas; pero el tenedor puede, en el supuesto indicado, a su elec-
cin, considerar e! ttulo como letra de cambio o como pagar.
En este aspecto, la ley mexicana marca un notorio atraso. La exigencia
de diversidad de plaza de suscripcin y plaza de pago, arranca de la poca
en que la letra de cambio estaba ligada al contrato de cambio trayecticio.
Lo correcto sera, en nuestra opinin, que al coincidir en una persona
girador y girado, es decir, al girar alguien contra s mismo, e! ttulo fuese
considerado pagar.
ce) En cuanto a formalidades de protesto, la ley mexicana requiere que
e! acto se levante por fedatario pblico (notario, corredor o autoridad pol -
Por otra parte, hay gran semejanza entre los dos sistemas. En general,
ambos, aunque con ms energa el mexicano, consagran los principios cam-
biarios rigoristas que de las geniales tesis de Einert pasaron a la Ordenanza
de Cambio Alemana y a las leyes que fueron influenciadas por ella. Podemos
repetir la afirmacin de que tales principios rigen en la actualidad en todo
el mundo.
En ambos sistemas encontrarnos los tres momentos bsicos de la "ida de
la letra, de que ya hemos hablado: creacin, endoso, aceptacin. Encontra-
mos las mismas instituciones fundamentales: incorporacin de derechos,
abstraccin de ttulo (la NIL admite las letras sin causa especfica, "sin con-
sideracin") , orden de pago, formas de vencimiento, particularidades cam-
biarias de! pago, intervencin, protesto, etc. Aun el aval, que no aparece
en la NIL, hemos visto que puede ser sustituido por e! endoso irregular.
Encontramos hasta inconvenientes semejanzas, como la reglamentacin que
los dos sistemas hacen de la pluralidad de ejemplares o de copias. qne debe-
ra ya haber desaparecido de las leyes modernas, por haber sido excluida
de la prctica moderna cambiaria.
No es exacto, en consecuencia, que pueda hablarse, en un estricto rigor
tcnico, de dos sistemas cambiarios diferentes, o de sistemas carnbiarios
mltiples. En esencia, son lo mismo la "hundi" del derecho hind,83 la
"houie piao" china, la "wechsel" alemana, la "wissel" holandesa y flamen-
ca, la "kawass-tegata" japonesa, la "kujcen vaihto" finesa, la "bill of
exchange" anglosajona y nuestra latina "letra de cambio". 3< Los principios
fundamentales del derecho cambiario, unificados sobre la base general del
sistema germnico, son los mismos en todo el mundo. Las diferencias son
accidentales, y si hay algunas de fondo, son las de menor trascendencia o
cuanta.
Conviene unificar, en lo posible, los accidentes y formas del sistema carn-
biario nuestro y del de nuestros vecinos, porque con el pas del norte des-
arrollamos el mayor porcentaje de nuestro comercio. Para tal unificacin
no habra dificultades desde un punto de vista estrictamente tcnico-jur-
dico; pero las habra insuperables, desde el punto de vista poltico. 3'
Los Estados-Unidos han necesitado casi treinta aos para unificar su le-
gislacin; la nuestra, aunque comprendida dentro del sistema de la Ley
Uniforme de Ginebra, no est estrictamente unificada a ese cuerpo, porque
tenemos, respecto a dicha ley, diferencias notables. Sera imposible preten-
der que las cincuenta leyes cambiarias se unificaran nuevamente, despus
de haberse unificado bajo la "Negotiable Instrument Law".
33 op. cit.
8f PERCEROU y BOUTERON, La Nouvelle Lgislation jrancase el nternatianaie de la Lettre de"
Chango, du Bllet ri Ordre el du Cheque. Pars, 1937, pgs. 8 y 9.
as Conf. ASCARELLI, op. cit.
58 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
solemne, como es la letra. Por otra parte, voces autorizadas como las de
Bonelli 3S y Supino 39 entre otros, aceptan la posibilidad de los equivalentes.
Entre nosotros, el maestro Tena w est de acuerdo con los formalis.as,
y sostiene que, de acuerdo con la fraccin que comentamos y con el articulo
14, que dice que "los documentos y actos a que este ttulo se refiere, slo
producirn los efectos previstos por el mismo, cuando contengan las meno
cienes y llenen los requisitos sealados por la ley", el derecho mexicano es
formalista y no admite los equivalentes.
Ya hemos indicado que los elementos de nuestra jurisprudencia son con-
tradictorios; que en una primera ejecutoria, la Suprema Corte de justicia
se declar equivalentista y, rectificndose expresamente, con apoyo en la
doctrina del maestro Tena que hemos citado, la Corte se ha pronunciado
recientemente por la tesis formalista.
11:0 slo nos adherimos a la tesis formalista, sino que creemos que, por
la fuerza de la costumbre, no valdr como letra de cambio la que no est
formulada en machotes impresos. En este sentido debera ser modificada
la ley.
"'$( b) Agrega la fraccin II del articulo 76 el requisito de "la expresin del
lugar, da, mes y ao, en que suscribe".
La expresin del lugar de suscripcin no es ahora un requisito de pri-
mera categora, porque la letra, desvinculada ya del contrato de cambio,
puede girarse sobre la misma plaza de su expedicin, salvo que el girador
gire contra s mismo, en cuyo caso debe ser pagadera la letra en lugar distinto
al del giro. En cambio, la expresin de la fecha s tiene singular importan.
cia, principalmente cuando sirve para determinar si el suscriptor era o no
menor de edad al suscribir la letra; es decir. cuando de la fecha depende la
capacidad del obligado. Adems, es importante porque, como veremos al es-
tudiar la aceptacin, determina la poca de pft,sentacin de la letra.
Se discute, tambin respecto de esta fraccin, el problema de los equiva-
lentes. Si una letra de cambio puede girarse, por ejemplo, "en la Capital
de la Repblica", en lugar de "en la Ciudad de Mxico"; si puede fecharse
"el Domingo de Ramos", etc, La doctrina acepta, en forma unnime, estos
equivalentes. ~
-te) La fraccin III agrega el requisito de "la orden incondicional al girado
de pagar una suma determinada de dinero".
Este requisito es la parte medular de la letra de cambio; la que distingue
a este ttulo de cualquier otro que pueda asemejrsele.
38 Ousrxvo BO:\EJ.Lt~ Delia Cambia/e, del'Asegno Bancario e del Contralto di Conto Corrente,
Miln. 1930. pgs. 92 y sigo
es DAVID SUPI:\O, Derecho Mercantil. Traduccin de Lorenzo Benito. T. 11. pg. 10,
40 TENA, Op. cit.
60 TTULOS Y OPERACIO;\;ES DE CRDITO
pedir plazo alguno; debe pagar en el momento en que la letra sea presen
tada. Ya veremos, al estudiar el pago, las pocas de presentacin.
Que la letra venza a cierto tiempo de vista, quiere decir que se deber
presentar al girado, para que ste la acepte, y que desde e! momento de la
aceptacin comenzar a correr el plazo para el pago de la letra.
A cierto tiempo fecha, indica que el plazo para el pago de la letra comien-
za a contar desde la fecha misma, desde su suscripcin.
La ltima forma de vencimiento, a da fijo, no requiere especial expli-
cacin. El da del vencimiento se determina, de manera precisa, por el texto
del documento, desde la suscripcin de la letra.
La ley mexicana no admite, segn indicamos, otras clases de vencimiento.
No podra, como sucede en otros pases, girarse una letra con vencimiento a
una feria. Pero admite la ley que el da no se precise con exactitud, sino
que se diga simplemente, "a mediados del mes", "a una semana", etc. Si
el vencimiento se fija para principios, vence el da primero; si para media-
dos, el quince; y si para fines, el dia ltimo de! mes correspondiente. Si la
letra vence a una semana, a dos semanas o a quince das, se entendern
plazos ele ocho o quince das, y no como semanas enteras (art. 80).
Los plazos se comenzarn a contar al da siguiente a la fecha del acto que
marque el principio del trmino. Por ejemplo, en una letra a cierto tiempo
vista, el trmino comenzar a correr el da siguiente de la aceptacin de la
letra; en un vencimiento de cierto tiempo fecha, se comenzar a contar el
plazo al da siguiente de la fecha indicada. No se tomarn en cuenta los
das inhbiles, salvo que lo sea el da del vencimiento, en cuyo caso la letra
se considerar vencida el dia siguiente hbil.
*,1) La fraccin VI agrega: "El nombre de la persona a quien ha de hacerse
el pago". Esta persona a cuya orden se expide la letra, recibe el nombre de
tomador o beneficiario.
El girador puede girar la letra de cambio a su propia orden, es decir,
teniendo l la doble calidad de girador y tomador. Tambin puede girarla
contra s mismo, como ya vimos. Por tanto, el girador puede reunir en s
mismo las dobles calidades de girador-tomador y girador-girado; pero no
puede reunir simultneamente las tres calidades personales de girador too
mador y girado.
Es de la naturaleza de la letra de cambio el ser a la orden de personas
determinadas. Si la letra se girase al portador no surtir efectos como letra
de cambio, y si se girase alternativamente a la orden o al portador, la meno
cin "al portador" se tendr por no puesta (art. 88) . No encontramos razn
lgica para prohibir la letra de cambio al portador. Como ya se dijo, la
prohibicin viene desde la Ordenanza Alemana de 1848.
Lg) El ltimo requisito establecido por el artculo 76 se contiene en la frac-
cin VII que dice: "la firma del girador o de la persona que suscribe a su
LA LETRA DE CAMBIO 63
.ol2 Traite ele Droit Commercial. Pars, 1907. Tomo IV, pgina 84.
LA LETRA DE CAMBIO 65
potestativo para l, admitir la del girado que se niega a aceptar como tal,
de algn obligado en la letra y de los terceros.
Para que tenga lugar la aceptacin por intervencin, es necesario que la
letra se proteste por falta de aceptacin.
La institucin de la aceptacin por intervencin tiene sus causas. como
ya se indic, en el inters que tienen los obligados en que la letra no se
perjudique por falta de aceptacin. Entonces, un tercero, interesado en
favorecer a alguno de los signatarios, interviene por l, aceptando la letra.
El inters del girado que niega la aceptacin como girado y se ofrece como
interventor, est en que, como interventor, tiene accin cambiara contra
aquel por quien interviene, y como simple aceptante carece, como vimos,
de tal accin. Puede darse el caso de que el girado no tenga causa para
aceptar, por ejemplo, si no ha recibido la mercanca cuyo precio consiste
en el valor de la letra, y acepta entonces como interventor para tener accin
contra el girador.
La aceptacin por intervencin, dice la ley en su artculo 105, extingue
la accin cambiaria por falta de aceptacin, contra la persona en cuyo favor
se interviene y contra los signatarios posteriores a ella. En cambio, dicha
accin por falta de aceptacin subsiste en contra de los obligados anteriores
a la persona por quien se intervino. Se tiene,en consecuencia, una letra
vencida para.{os obligados anteriores a la persona por quien se intervino,
y no vencida para dicha persona y los obligados posteriores. Salta a la vista
el inconveniente, que Tena critica con energa." La aceptacin por in-
tervencin debera extinguir la accin por falta de aceptacin contra todos
los obligados, subsistiendo la obligacin de responder por el pago.
El aceptante por intervencin tiene obligacin de dar aviso inmediata-
mente de la aceptacin a la persona por quien intervino, y esta persona y
las que estn obligadas con ella en virtud de la letra, tienen derecho
a exigir inmediatamente al tenedor les entregue la letra y les reciba un
pago inmediato, a fin de salvar de toda responsabilidad al aceptante por
intervencin.
La intervencin tiene una aplicacin prcticamente nula.
12. LA OBUGACIN CAMBIARIA.-Creemos que la teora de la obligacin
cambiaria no ha sido desarrollada con una sistemtica conveniente. Los
tratadistas hablan del fundamento de la obligacin, de su autonoma, de
su calidad de ser directa o de regreso; pero, en trminos generales, se apli-
can al estudio de la accin cambiaria, que parece ser para ellos ms impor-
tante. Desde el punto de vista prctico, claro es que importa ms el estudio
deber indicar por quin presta la garanta y estar obligado con todos los
acreedores del avalado; pero ser acreedor cambiario del propio avalado
y de todos los que en virtud de la letra sean sus deudores. Por ejemplo,
se presta el aval por el endosante cinco: el avalista estar obligado con
todos los signatarios de la letra, del seis en adelante, y ser acreedor del
cinco y de los anteriores. Si el avalista no indic a quin avala, se entender
que presta el aval por el obligado que libere mayor nmero; esto es, por el
aceptante, y si no lo hubiere, por el girador.
Anotaremos algunas diferencias entre la fianza y el aval.
En primer lugar, la naturaleza formal: el aval debe constar, segn exi-
gencia legal, en el cuerpo de la letra o en hoja adherida a ella; en cambio
la fianza puede prestarse separadamente. Se ha discutido sobre la conve-
niencia de que el aval pudiera tambin prestarse separadamente, pero la
discusin carece de objeto, pues si se presta en esa forma, ya no se tratara
de aval sino de fianza.
Otra diferencia formal es que la fianza no se presume y el aval s. Ya in-.
dicamos que cuando aparezca una firma en la letra y no pueda atribursele
otra calidad, se tendr como firma de aval.
Es de la naturaleza de la fianza que slo puede exigirse al fiador su obliga-
cin, cuando se haya hecho orden y excusin en los hienes del fiador; en
cambio, tratndose del aval, el avalista es deudor autnomo, a quien puede
exigrsele la obligacin en primer "lugar, sin necesidad de recurrir al avala-
do previamente.
En la fianza se aplica el principio general que dice que lo accesorio sigue
la suerte de lo principal; por tanto, si la obligacin principal es nula,
nula ser tambin la fianza. En cambio, tratndose del aval, lo accesorio
no sigue a 10 principal, o mejor dich, tan principal es la obligacin del
avalista como la del avalado; las dos son autnomas e independientes una
de otra, y a pesar de que la obligacin del avalado sea nula, ser vlida
la del avalista. Esta es la principal diferencia entre el aval y la fianza.
Estudiemos un ejemplo: un incapacitado acepta una letra, y una persona
capaz garantiza la obligacin del incapaz, firmando el aval. Cuando venza
la letra, no podr cobrarse al aceptante, porque su obligacin es nula: pero
podr cobrarse al avalista, porque su obligacin es autnoma, vlida e in-
dependiente de la validez de la obligacin garantizada.
Debemos distinguir tambin entre la obligacin del avalista y la obliga-
cin solidaria. Ya hemos visto que la ley confunde cuando dice que los
signatarios de un ttulo se obligan solidariamente (ver Parte General, pgs.
35 Y sig.) .
En la letra de cambio no existen, normalmente y en sentido estricto, repe-
timos, obligaciones solidarias; y si se exige el pago de la letra de cualquiera
de los obligados, es porque cada uno est obligado; pero no solidariamen-
72 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
te, sino con obligacin autnoma. Las obligaciones derivadas de la letra son
mltiples, e independientes unas de otras. Por tanto, e! avalista se cbliga
no en solidaridad con otro obligado, sino contrayendo una obligacin
nueva, propia y autnoma.
El avalista se obliga en la medida en que pudiera resultar obligado el
avalado: es decir, si se presta e! aval por el aceptante, el avalista se obliga-
r como aceptante, directamente, y a l podr exigrsele el pago de la .letra
como si l mismo fuera aceptante. Naturalmente, al pagar, l tendr accin
cambiaria contra el avalado.
Si se presta el aval por el girador o un endosan te, el avalista resultar
obligado en regreso, y slo podr exigrsele su obligacin en la forma y con
los requisitos con que pudo exigrse!e a su avalado.
14. EL PAGo.-Debemos estudiar el pago de la letra, porque este pago
tiene caractersticas diferentes de! pago que se estudia en Derecho Civil,
como medio de extincin de las obligaciones.
En primer lugar, veamos el lugar donde debe hacerse. El pago debe ser
hecho, establece la ley, en el domicilio sealado en la letra, y si no hubiere
sealamiento, en el domicilio del girado, del girado-aceptante o de los reco-
mendatarios, en su caso.
El pago de la letra, dice el artculo 129, debe hacerse contra su entrega.
Es esto una consecuencia de la incorporacin; pero no quiere decir que
el pago hecho sin recoger la letra no sea vlido; y en caso de que as se
hiciere, podra oponerse la correspondiente excepcin de pago, como perso-
nal, al tenedor ya pagado que pretendiera volver a cobrar la letra; pero
tal excepcin no prosperara contra un tercer adquirente de buena fe.
La letra debe ser, como consecuencia del prncipio de incorporacin cita-
do, presentada 'por el tenedor para su pago, y tal presentacin deber ha-
cerse, dice la ley, e! da de su vencimiento, y si dicho da fuere feriado,
el da siguiente hbil. Esta obligacin del tenedor de presentar la letra e!
da de su vencimiento, carece de sancin, pues la sancin sera la prdida
de sus acciones cambiarias contra los obligados en va de regreso, y estas
acciones slo se pierden por falta de protesto. El tenedor no tiene pues,
obligacin de presentar la letra privadamente, antes de! protesto, y puede
limitarse a entregarla al funcionario que habr de levantar el protesto por
falta de pago. el cual puede levantarse, como veremos en su oportunidad,
dentro de los dos das hbiles que sigan al vencimiento de la letra. Por
tanto, la obligacin de presentacin para su pago, precisamente el da de
su vencimiento, slo debe entenderse para las letras no protestabies, que
estudiaremos despus.
Si la letra es pagadera a la vista, deber presentarse para su pago dentro
de un trmino de seis meses a contar de la fecha de la letra. El girador
LA LETRA DE CAMBIO 73
tro de los dos das siguientes al vencimiento, si se trata de una letra acep-
tada. Estos plazos, como antes se indic, en realidad amplan el plazo de
presentacin de la letra, pues la ley no exige que se haga en cada caso, pre-
sentacin privada del documento.
Al estudiar el vencimiento de la letra dijimos que si las letras son paga-
deras a da fijo o a cierto plazo fecha, su presentacin para la aceptacin
ser potestativa, en el sentido de que podr hacerse hasta e! da hbil ante-
rior al del vencimiento. Si dichas letras no hubieren sido presentadas para
su aceptacin, slo podrn protestarse per falta de pago, como si se tratara
de una letra a la vista.
Si el girado o el girado-aceptante quiebran antes de ser presentada lo
letra para su aceptacin antes de su vencimiento, deber protestarse la letra
por falta de pago y e! protesto podr levantarse desde la fecha de la decla-
racin de la quiebra hasta el vencimiento de la letra.
El protesto, dijimos, es un acto formal. Deber hacerse constar en la letra
o en la hoja adherida a ella, y la autoridad que intervenga levantar ade-
ms, una acta donde insertar literalmente la letra, y har constar el reque-
rimiento que se haya hecho al girado o al aceptante para que acepten o
paguen; el nombre de la persona con quien se entienda la diligencia y su
firma o la constancia de haberse negado a firmar; los motivos de la negativa
del pago o de la aceptacin, y la expresin del lugar, da y hora en que
se practique el protesto. Esta acta se autorizar con la firma del funcionario
que intervenga. Dicha autoridad deber retener la letra en su poder du-
rante todo el da del protesto y e! siguiente, y dentro de este plazo el
obligado podr pagar el importe del documento, ms los intereses mora-
torios, al tipo legal, y los gastos de! protesto.
El protesto, dice el artculo 140 de la ley, no puede ser suplido por nin-
gn otro acto, por ms formal o solemne que ste sea. As, no es permitido
legalmente levantar un protesto ante testigos. ni levantarlo sin todas las
formalidades a que antes nos hemos referido.
El nico caso en que el protesto no es necesario es el caso en que el
girador exima al tenedor de la letra de la obligacin de protestarla, inser-
tando en el texto del documento la clusula "sin gastos", "sin protesto", u
otra equivalente. Solamente el girador, dice el artculo 141, puede insertar
tales clusulas. La razn es que el girador es el creador de la letra, y l sabe
si es conveniente o no que sta se proteste. En algunos casos, no ser con-
veniente e! protesto porque la letra sea por pequea cantidad, la que re-
sultara muy oneroso aumentar con los gastos del protesto; y en otras
ocasiones, el girador, por estar en continuos tratos con el girado, podr
tener inters en que la letra no se proteste, porque l puede estar enterado
oportunamente de si la letra fue atendida o no, o porque quiere evitar
al girado el descrdito o molestias que el protesto origina. En los casos
LA LETRA DE CAMBIO 77
47 op. cu., pg. 461. En la cdula de ereccin del Banco Nacional de San Carlos, dictada por
Carlos 111, en 2 de junio de 1782, se ordenaba que "toda letra aceptada ser. ejecutiva como
instrumento pblico, y en defecto de pago del aceptante, la pagar ejecutivamente el qu, la
endos a favor del banco ... " (TORIBIO ESQUlVEL OBREGN, Apuntes para la Historia del Derecho
en Mxico. Tomo IJI, pg. 505) .
48 Conf. Ejecutoria de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin. Informe de su Presidente
correspondiente a 195J. Pgs. 19 y 20 de la seccin 4a.
78 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
51 VIVANTE, op. cit., pg. 877. TENA, op. cit., pgs. 816 Y sigo
62 MOSSA, op. ct., pgs. 462 Y sigo
82 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
63 Conf. TENA, op. cit., pgs. 367 Y sigo JoS MARiA WHITARER" LetTlJ de Cambo, Sao Paulo,
1945. pgs. 274 y .ig.
APENDICE l AL CAP. 1 DE LA la. PARTE, SECo Il
TITULO 1
DE LA LETRA DE CAMBIO
CAPITULO 1
CAPITULO II
El endoso
dato, el tenedor podr ejercer todos los derechos derivados de la letra de cambio,
pero no podr endosar sta sino a ttulo de comisin de cobranzas.
En este caso, las personas obligadas slo podrn invocar contra el tenedor las
excepciones que pudieren alegarse contra el endosan te.
La autorizacin contenida en el endoso por poder no cesar por la muerte del
mandante ni porque sobrevenga su incapacidad.
ART. 19.-Cuando un endoso contenga la mencin "Valor en garanta", "Valor
en prenda" o cualquier otra anotacin que implique una garanta, el tenedor
podr ejercer todos los derechos que derivan de la letra de cambio, pero el endo-
so hecho por l slo valdr como comisin de cobranza.
Las personas obligadas no podrn invocar contra el tenedor las excepciones
fundadas en sus relaciones personales con el endosante, a menos que el tenedor,
al recibir la letra, hubiere procedido a sabiendas en perjuicio del deudor.
88 TTULOS Y OFERACIONES DE cRDITO
ART. 20.-El endoso posterior al vencimiento producir los mismos efectos que
un endoso anterior. Esto no obstante, el endoso posterior al protesto por falta
de pago o hecho despus de terminado el plazo establecido para hacer el pro-
testo, no producir otros efectos que los de una cesin ordinaria.
Salvo prueba en contrario, el endoso sin fecha se considerar hecho antes de
terminar el plazo lijado para hacer el protesto.
CAPITULO III
De la aceptacin
o ART. 26.-La aceptacin ser pura y simple, pero el librado podr limitarla
a una parte de la cantidad.
o Cualquiera otra modificacin introducida por la aceptacin en el texto de la
letra de cambio, equivaldr a una negativa de aceptacin. Esto no obstante, el
aceptante quedar obligado con arreglo a los trminos de su aceptacin.
ART. 27.-Cuando el librador hubiere indicado en la letra de cambio un lugar
de pago distinto al del domicilio del librado, sin designar a un tercero en cuya
casa haya de hacerse el pago, el librado- podr indicarlo as en el momento de la
aceptacin. A falta de semejante indicacin, se entender que el aceptante se ha
obligado a pagar por s mismo en el lugar de pago.
Cuando la letra sea pagadera en el domicilio del librado, ste podr indicar
en la aceptacin una direccin en el mismo lugar para que en ella se efecte
el pago.
o ART. 28.-Por el hecho de la aceptacin, el librado se obliga.a pagar la letra
de cambio a su vencimiento.
A falta de pago, el portador, aunque sea el propio librador, tendr contra el
aceptante una accin directa derivada de la letra de cambio. para todo aquello
que puede exigirse con arreglo a los artculos 48 y 49. .
ART. 29.-Cuando el librado que hubiere puesto en la letra de cambio su
aceptacin, la tachare antes de devolver la letra, se considerar que ha negado
la aceptacin. Salvo prueba en contrario, la tachadura se considerar hecha antes
de la devolucin del titulo.
Esto no obstante, si el librado hubiere notificado su aceptacin por escrito
al tenedor o a un firmante cualquiera, quedar obligado respecto de stos con
arreglo a los trminos de su aceptacin.
CAPITULO IV
Del aval
, ART. 30.-EI pago de una letra de cambio podr garantizarse mediante un aval,
ya sea por la totalidad o por parte de su importe.
Esta garanta puede prestarla un tercero o cualquier firmante de la letra in-
clusive.
" ART. 3L-El aval se pondr en la letra de cambio o en su suplemento. Se ex-
presar mediante las palabras "por aval", o con cualquiera otra frmula equi-
valente, e ir firmado por el avalista.
, La simple firma de una persona, que no sea el librado o el librador, puesta en
el anverso de la letra de cambio, vale como aval.
e El aval deber indicar por cuenta de quin se ha dado. A falta de esta indica-
cin, se entender dado a favor del librador.
, ART. 32.-Ei avalista responder de igual manera que aquel a quien garantiza.
Su compromiso ser vlido, aunque la obligacin garantizada Iuese nula por
cualquier causa 9,ue no sea la de vicio de forma. '
Cuando el avalista pagar.e la letra de cambio adquirir los derechos derivados
de ella contra la persona garantizada y contra los que sean responsables respec-
to de esta ltima por virtud de la letra de cambio.
~. TTULOS Y OPERACIONES DE CRf:OITD
CAPITULO V
Del vencimiento
CAPITULO VI
Del pago
ART. 38.-EI tenedor de una letra de cambio pagadera en da fijo, o en cierto
plazo a contar de la fecha, o desde la vista, deber presentar la letra de cambio
al pago el da fijado para ste.
La inobservancia de esta obligacin no podr dar lugar ms que a daos y
perjuicios.
La presentacin de una letra de cambio a una Cmara de Compensacin equi.
valdr a su presentacin al pago.
ART. 39.-El librado podr exigir al pagar la letra de cambio que sta le sea
entregada con el recib del portador.
El portador no podr rechazar un pago parcial.
En caso de pago parcial, el librado podr exigir que este pago se haga constar
en la letra y que se le d recibo del mismo.
ART. 40.-El portador de una letra de cambio no podr ser obligado a recibir
su pago antes del vencimiento.
El librado que pagase antes del vencimiento lo har por su cuenta y riesgo.
El que pagare al vencimiento quedar vlidamente librado, a no ser que hu-
biera por su parte dolo o culpa grave. Estar obligado a comprobar la regula-
ridad de la serie de los endosos, pero no la firma de los endosantes.
ART. 41.-Cuando se libra una letra de cambio pagadera en moneda que no
tenga curso en el lugar del pago, el importe de aqulla podr pagarse en la
moneda del pas con arreglo a su valor en la fecha del vencimiento, Si el deudor
retrasa el pago, el tenedor podr pedir, a su eleccin, que el importe de la letra
de cambio le sea pagado en la moneda del pas, segn el cambio de la fecha
del vencimiento o segn el da del pago.
Los usos del lugar del pago servirn para determinar el valor de la moneda
extranjera. Esto no obstante, el librador podr estipular que la cantidad a pagar
se calcule con arreglo a un cambio determinado en la misma letra.
Las reglas antes enunciadas no se aplicarn al caso de que el librador haya
estipulado que el pago habr de hacerse en determinada moneda (clusula de
pago efectivo en una moneda extranjera) , salvo la facultad que corresponde al
Gobierno de suspender los efectos de esta clusula en circunstancias excep-
cionales
Cuando el importe de la letra de cambio se haya indicado en una moneda
que tenga la misma denominacin, pero diferente valor en el pas de emisin que
en el pas de pago, se presumir que la moneda expresada es la del lugar del
pago.
ART. 42.-A falta de presentacin al pago de la letra de cambio en el plazo
fijado por el artculo 38, todo deudor tendr la facultad de entregar su importe
en depsito a la autoridad competente, por cuenta y riesgo del tenedor.
92 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO VII
~ ART. 43.-EI tenedor podr ejercitar su accin contra los endosantes, el libra-
dor y las dems personas obligadas al vencimiento de la letra de cambio cuando
el pago no se haya efectuado; y antes del vencimiento:
lo. Cuando hubiere negativa de aceptacin total o parcial.
20. En los casos de suspensin de pagos, quiebra o concurso de lib~ado, acep-
tante o no, o de simple sobreseimiento, aunque no haya sido judicialmente acre.
ditado, o de embargo de sus bienes con resultado negativo.
30. En los casos de suspensin de pagos, quiebra o concurso del librador de
una letra no sometida a aceptacin.
.._' Cuando el tenedor, en los dos ltimos nmeros, ejercite su accin contra los
endosantes y dems personas obligadas, stas podrn obtener para el pago un
plazo que por ningn concepto exceda del vencimiento de la letra de cambio.
ART. 44.-La negativa de aceptacin o de pago deber hacerse constar por un
documento autntico (protesto por falta de aceptacin o por falta de pago).
El protesto por falta de aceptacin deber hacerse dentro de los plazos -fija-
dos para la presen tacin a la aceptacin. Si en el caso previsto en el prrafo
primero del artculo 24, la primera presentacin hubiere tenido lugar el ltimo
da del plazo, el protesto podr levantarse al da siguente.
El protesto por falta de pago de una letra de cambio pagadera a fecha fija,
o a cierto plazo desde su fecha, o desde la vista, deber hacerse en uno' de los
dos das hbiles siguientes al da en que la letra de cambio sea pagadera. Si se
tratare de una letra pagadera a la vista, el protesto deber extenderse en las
condiciones indicadas en el prrafo precedente para el protesto por falta de
aceptacin.
El protesto por falta de aceptacin eximir de la presentacin al pago y del
protesto por falta de pago.
El portador no podr ejercitar sus acciones en el caso de suspensin de pagos
del librado, aceptante o no, aunque sea simplemente solicitada, o cuando resul-
tare infructuoso el embargo de sus bienes. sino despus de haber presentado la
letra al librado para su pago), previa la formalizacin del protesto.
En caso de quiebra declarada, suspensin de pagos o concurso del librado,
haya ste aceptado o no, as como en caso de quiebra declarada del librador de
una letra no sujeta a aceptacin, la presentacin del auto declarativo correspon
diente bastad para que el portador pueda ejercitar sus acciones.
ART. 45.-El portador deber dar aviso de la falta ele la aceptacin o del pago
a su endosan te y al librador dentro de los cuatro das hbiles siguientes a la
fecha del protesto, o, si hubiere clusula de devolucin sin gastos, a la de la pre
sen tacin. Dentro de los dos das hbiles siguientes a la fecha en que el endo,
sante haya recibido el aviso, deber comunicarlo a su vez a su endosan te, indi-
cndole los nombres y direcciones de aquellos que hubieren dado los avisos
precedentes, )' as sucesivamente hasta llegar al librador. Los plazos antes men-
cionados corrern desde el momento en que se reciba el aviso precedente.
Cuando, deconformidad con el prrafo anterior, se d aviso a algn firmante
de la letra de cambio, deber darse igual aviso y en el mismo plazo, a su avalista.
~ .... "- Q>
CAPITULO Vlll
De la intervencin
1. Disposiciones generales
ART. 59.-El pago por intervencin podr hacerse siempre que el portador
tenga derecho a ejercitar sus acciones, ya sea al vencimiento o antes del ven-
cimiento.
El pago deber comprender la cantidad total que hubiere debido sastisfacer
aquel por quien se interviene.
Deber hacerse, a ms tardar, el da siguiente del ltimo da permitido para
el levantamiento de protesto por falta de pago.
ART. 60_-Si la letra de cambio hubiere sido aceptada por intervencin de per-
sonas que tengan su domicilio en el lugar del pago, o si se hubieren indicado
para pagar en caso de necesidad personas que tengan su domicilio en el mismo
lugar, el tenedor deber presentar la letra a todas ellas y mandar levantar, si
ha lugar, un protesto por falta de pago al da siguiente, lo ms tarde del ltimo
da permitido para el levantamiento del protesto.
A falta de protesto en el plazo sealado, la persona que hubiere indicado
un pagador para caso de necesidad o aquella por cuya cuenta-se hubiere acepta-
do la letra, dejarn de estar obligadas, as como los endosantes posteriores.
ART 61.-El tenedor que rechazare el pago por intervencin perder sus accio-'
nes contra los que, de recibirlo, habran quedado liberados.
ART. 62.-El pago por intervencin deber hacerse constar mediante recib
puesto en la letra de cambio con indicacin de la persona en cuyo favor se ha
efectuado. A falta de esta indicacin se considerar que el pago se ha hecho a
favor del librador.
La letra de cambio y protesto, si lo hubiere, debern entregarse al que pagare
por intervencin.
ART. 63.-El pagador por intervencin adquirir los derechos que resulten
de la letra de cambio contra la persona por quien hubiere pagado y contra las
responsables frente a esta ltima en virtud de la letra de cambio. Esto no obstan-
te, no podr endosar la letra de nuevo.
Los endosantes posteriores al obligado por quien se hace el pago quedarn
liberados.
En caso de varios ofrecimientos para el pago por intervencin se dar pre-
ferencia al que tenga por consecuencia la liberacin de un mayor nmero de
interesados. El que, a sabiendas e infringiendo esta regla, pagare por interven-
cin, perder su accin contra las personas que de otro modo habran quedado
liberadas.
TEXTO DE LA LEY UNIFORME DE GINEBRA 97
CAPITULO IX
lo Pluralidad de ejemplares
2. De las copias
ART. 67.-Todo portador de una letra de cambio tendr derecho a sacar copias
de ella.
La copia deber reproducir exactamente el original con los endosos y dems-
menciones que figuren en l. Tambin deber indicar dnde termina la copia.
La copia podr ser endosada y avalada de igual manera que el original y con
los mismos efectos.
ART. 68.-La copia deber indicar quin es el poseedor del ttulo original. Este
estar obligado a entregar dicho ttulo al portador legtimo de la copia.
Si se negare a hacerlo, el tenedor no podr ejercitar su accin contra las per-
sonas que hayan endosado o avalado la copia, sino despus de hacer constar,
mediante -protesto, que el original no le ha sido entregado, a pesar de haberlo
pedido.
Cuando el ttulo original, despus del ltimo endoso puesto antes de hacerse
la copia, lleve la clusula "a partir de aqu el endoso no valdr ms que en la
98 TiTIJWS y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO X
De las alteraciones
ART. 69.-En caso de alteraciones del texto de una letra de cambio, los fir-
mantes posteriores a la alteracin quedarn obligados con arreglo a los trminos
del texto modificado; pero los firmantes anteriores lo estarn solamente con
arreglo al texto original.
CAPITULO XI
De la prescripcin
ART. 70.-Todas las acciones que nacen de la letra de cambio contra el acepo
tante prescriben a los tres aos a contar de la fecha del vencimiento.
Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librador prescrib.
rn transcurrido un ao a contar desde la fecha del protesto, hecho en tiempo
hbil, o de la fecha del vencimiento si mediare la clusula de devolucin sin
gastos.
Las acciones de unos endosantes contra los otros y contra el librador prescri-
birn a los seis meses a partir de la fecha en que el endosante hubiere pagado
la letra, o de la fecha en que se hubiere intentado una accin contra l.
ART. 71.-La interrupcin de la prescripcin slo surtir efecto contra aquel
respecto del cual se haya efectuado el acto que interrumpa la prescripcin.
CAPITULO XII
Disposiciones Generales
TITULO Il
Del pagar
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
CAPITULO 1
DeL Protesto
la. Copiar literalmente la letra de cambio con todas las declaraciones que
contenga en su texto o en las hojas aadidas (suplemento).
2a. Hacer constar el requerimiento a la persona con quien se entiendan las
diligencias.
3a. Reproducir asimismo la contestacin dada a cada requerimiento.
4a. Expresar en la misma forma la conminacin de ser los gastos y perjuicios
a cargo de la persona. con quien se haga el protesto, y si no supiere o no
pudiere, a dos testigos presentes.
6. Expresar la fecha y hora en que se ha practicado el protesto.
7a. Extender copia del acta en papel comn, que entregar, si se lo reclama
a la persona que hubiere comparecido.
Todas las diligencias del protesto de una letra habrn de redactarse en un mis.
mo documento, extendindose sucesivamente por el orden con que se practiquen.
ART. 82.-Del documento del protesto se dar copia autorizada al portador
de la letra y se le devolver la letra original.
ART. 83.-Los errores, omisiones y dems defectos del acta de protesta pueden
ser subsanados por el funcionario que la hubiere redactado hasta su entrega
al portador de la letra. .
ART. 84.-El funcionario que intervenga en el protesto ser responsable de
los daos y perjuicios que se originen por el incumplimiento de las anteriores
disposiciones.
ART. 85.-Sea cual fuere la hora en que se levante el protesto, los funcionarios
que lo certifiquen retendrn en su poder las letras, sin entregar stas ni el testi-
monio del protesto al portador, hasta las siete de la tarde del da en que se
hubiere hecho, y si el protesto fuere por falta 'de pago y el pagador se presen-
tare entre tanto a satisfacer el importe de la letra y los gastos del protesto,
admitirn el pago, hacindole entrega de la letra, con diligencia en la misma
de haberse pagado y cancelado el protesto.
ART. 86.-Todo protesto por falta de aceptacin o de pago, salvo lo dispuesto
en el artculo 46, impone a la persona que hubiere dado lugar a l la respon.
sabilidad de gastos, daos y perjuicios.
CAPITULO 1I
De la Accin de Enriquecimiento
EL PAGARE
No .
Capital $ 50,000.00
Intereses al 10% $ 1,250.00
Total a pagar $ 51,250.00
Firma
EL CHEQUE
1 IVES RENOUARD. Les Hommes d'AffaiTes ltaliens du Moyem Age. Pars, 1949, pgs. 109 Y sigo
2 RENOUARD. Op. cit., pg. 112.
3 BONELLI. Della Combae, dell'Asegno Bancario del Contralto di Canto Corrente. Miln.
pg. 731.
". RAMN CARANDE. Carlos V y sus Banqueros. Madrid, 1943. pgs. 195 Y sigo
~, BONELU. op. al.
EL CHEQUE 107
6; SIR. JOAN CUPHAM. The Bank 01 England. A. History. New York, 1945. Tomo 1,
pgs. 5 Y 6.
1 DAVID SUPINO Y JORGE SEMO. En el tomo 9, 11, de El Cddigo de Comercio Comentado.
Buenos Aires, 1950. pgs. 228 y 229.
8 AIGLER.. Texto de la Negotiable Instrument Laso, en su libro Cases on Negotiabe Pape1'
and Banking, Sto Paul Minor, J9~7.
108 TTULOS Y OPERACIONES DE CREDlTO
que se le abonan y libra cheques que se le cargan al ser pagados; por lo que
la cuenta tiene una secuencia indefinida. Mes a mes, el banco enva al
cuenta-habiente su estado de cuenta, en que aparece el curso de la misma,
con sus cargos, abonos y saldos. Si el cuenta-habiente no objeta el saldo en
el trmino de diez das, prescribe su accin para rectificarlo.
El contrato de cheque es un presupuesto de la normalidad o regularidad,
no de la esencia, del cheque. Puede una persona librar cheques sin haber
celebrado el contrato respectivo con el banco; y como el cheque es un ttulo
abstracto, no importar para su existencia la ausencia de aquel contrato;
el cheque ser eficaz y el tenedor podr ejercitar las acciones correspon
dientes contra los obligados, e incluso el librador sufrir una sancin penal
(que en su oportunidad ser estudiada) por el libramiento irregular del
cheque.
No requiere formalidad especial el contrato de cheque; la ley presume su
existencia por el hecho de que el banco proporcione talonarios al cliente,
o simplemente porque le reciba y acredite depsitos a la vista (art. 175).
Como consecuencia 'del contrato de cheque, el banco, segn indicamos,
se obliga con el cuenta-habiente a pagar los cheques que ste libre dentro
del lmite del saldo disponible. Esta obligacin debe entenderse exclusi-
vamente entre banco y librador, pues el banco no tendr en virtud del
cheque, obligacin can el tenedor del ttulo. Los derechos incorporados en
el cheque, tendrn como sujetos pasivos a los signatarios del documento, y
no al banco librado.
Si el banco negare el pago de un cheque sin justa causa, infringiendo sus
obligaciones derivadas del contrato de cheque, deber pagar al librador una
pena igual al veinte por ciento del cheque desatendido, si los daos y per-
juicios no fueren mayores, en cuyo caso los resarcir (art. 184). Esta pena
se basa en el descrdito que ocasiona al librador el que un cheque suyo sea
desatendido. Pero el tenedor del cheque jams tendr accin contra el
banco librado, ya que entre tenedor y banco no existe relacin jurdica
alguna. 9
b) Los fondos disponibles. La existencia de fondos disponibles es tam-
bin un presupuesto de la regularidad del cheque; presupuesto cuya exis-
tencia no influye sobre la eficacia del ttulo, y cuya ausencia es sancionada
tambin penalmente.
No debe confundirse un fondo disponible con un fondo o crdito lqui-
do y exigible. Que un fondo sea disponible quiere decir que, adems de
ser lquido y a la vista, el deudor tiene la obligacin de mantener el fondo
a disposicin del acreedor, y que ste puede determinar el momento del
retiro, por un requerimiento que depende de su voluntad. En esta situa-
11 GRECO (Curso de Derecho Bancario, pg. 229 de la traduccin .mexicana) dice que la
disponbildad de un crdito presume su llquldezy su exigibilidad. No lo creemos exacto, por-
que el crdito disponible no es exigible por no ser de plazo vencido: vence "a la vista".
12 Art. 178 reformado de la LGTOC.
110 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
dese que la provisin no puede cederse porque, segn hemos visto al estu-
diar e! contrato de cheque, la provisin es propiedad del banco, se ha
pretendido superar la critica diciendo que el objeto de la cesin es el er-
dito que e! librador tiene contra e! librado. En derecho mexicano, la
teora de la cesin' no puede considerarse aplicable, porque entre nosotros
la cesin debe ser expresa, y porque, adems, el librado ninguna obligacin
tiene directamente para con e! beneficiario o tenedor; obligacin que sera
necesaria para concebir la existencia de la cesin. No puede hablarse de
cesin si el tenedor del cheque no tiene, segn ya indicamos, accin alguna
contra el libra do,
c) Teora de la delegacin. Es la tesis sostenida por Thal1er. Por la
delegacin, e! titular de un crdito lo enajena, y el enajenante "da orden
a su deudor de prestarse a una susti tucin de acreedor". 'o
Rige la crtica que se ha expuesto a propsito de la cesin.
d) Teora de la estipulacin a favor de tercero. Esta teora fue sostenida
por alguna sentencia del Tribunal de Lyon, Francia. 2<) Se pretende por esta
teora que e! cheque no es sino la ejecucin de un contrato de estipulacin
a favor de tercero, celebrado entre librador y librado, y por medio del
cual el segundo se oblig a pagar a los terceros que indique el librador en
sus cheques. La teoria es inexacta, principalmente porque, como hemos
anotado; e! librado ninguna obligacin tiene frente al tenedor del cheque;
todas sus relaciones son frente al librador.
e) Teora de la estipulacin a caTgo de tercero. El cheque, pretende esta
teora, es una estipulacin a cargo de tercero, celebrada entre librador y
tomador, y por medio de la cual el primero estipula en favor de! segun
do que un tercero, el librado, pagar e! cheque. En primer lugar, ya Se dijo
que el cheque es medio de pago, no estipulacin, y debe agregarse que la
obligacin a cargo del tercero deriva del pacto entre ly el librador, y es
slo exigible por ste, y no por el tenedor del cheque. .
f) Teora de la autorizacin. Para la mayora de los autores italianos,
el contenido de! cheque tiene la naturaleza de una asignacin. "La asigna.
cin, segn e! significado tcnico.jurciico, es e! acto por e! cual una persona
(asignante) da orden a otra (asignado) de hacer un pago a un tercero (asig-
natario) ". a Esta figura no produce obligacin a cargo del asignatario, sino
responsabilidad para el asignante.
. La.legislacin italiana llama al cheque "asignacin bancaria",
'22 MOSSA. Derecho Mercantil. Traduccin de FELIPE DE J. TENA, pgs. 482 y 4&3. Conf.
GRECO. Op. cit.
23 MOSSA. op. cit., pg. 483.
24 NAVARRINI. Drua Commerciale. Tomo 1, pg. 431.
'2::; MOSSA. Op. cit., pg. 499. Es este el sentido de la doctrina dominante.
26 En el proyecto de Cdigo de Comercio, ya citado, se corrige la situacin del librador,
tratndolo como un obligado en regreso.
114 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
ste jams podr ser declarado penal mente responsable sino cuando
quede evidenciada la intencin delictuosa o la imprudencia punible, y el
dao social o individual causado, que en realidad integran el acto ilcito
penal o sea lo injusto penal"...
D'e conformidad con la tesis transcrita, la emisin de un cheque irregu-
lar, que no fu'ese pagado por causa imputable al librador, slo puede ser
sancionada en los casos en que los hechos respectivos sean constitutivos
de fraude. Por tanto, a la luz de esta tesis jurisprudencial, sale sobrando
el artculo 193 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
En realidad, lo que ha sucedido en la prctica, es que con la tesis for-
malista se ha protegido la voracidad de los 'usureros, que exigen a sus
mutuarios la expedicin de cheques, en blanco o postdatados, para tener
en contra de los deudores, en caso de no pago, la amenaza de una sancin
penal. En la prctica, Procuradura de Justicia y Jueces se han convertido
en cobradores de usureros sin escrpulos. Y nos atrevemos a creer que esta
realidad prctica ha influenciado la tesis jurisprudencial citada, que consi.
deramos mris justa, en atencin precisamente a la realidad indicada.
Infortunadamente, la Suprema Corte ha vuelto a la monstruosa juris-
prudencia del "delito formal". Pero los efectos del error de la Suprema
Corte han sido atenuados por los Jueces de Distrito, quienes, por considerar
que no se trata de fraude sino del "delito formal" de giro en descubierto,
conceden a los acusados libertad caucional cualquiera que sea el monto del
cheque, y no condenan a la reparacin del dao por no tratarse, en los
supuestos de la jurisprudencia, de un delito de dao. Adems, conforme
a la jurisprudencia actual, quien recibe un cheque a sabiendas de la no
existencia de fondos suficientes, es coautor del "delito formal" respectivo.
Creo que la circulacin del cheque no amerita ser protegida con sancin
penal. No es exacto que la sociedad est interesada en que los cheques me-
rezcan la confianza del pblico como sustitutivos del dinero, y no mere-
cern tal confianza a base de sanciones penales. Prcticamente, se seguirn
recibiendo en el comercio los cheques de las personas a quienes el tomador
tenga confianza por conocimiento personal, o los cheques certificados y
"vademecum", o sea aquellos en los que se incorpore responsabilidad del
banco librado.
Contra- las anteriores razones, la Comisin Redactora del Cdigo de Co-
mercio ha formulado un proyecto en esta materia, en el que pretende
protegerse penalmente la normal expedicin y circulacin de los cheques,
establecindose una pena de prisin no muy alta (hasta de seis meses) , y
multa o ambas penas, a juicio del juez. Y pretendiendo que la sancin no
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CAPITULO 1
ART. 50.-EI cheque puede ser irado: a favor de una persona determinada,
con o sin clsula expresa "a la orden"; a favor de una. persona determinada con
la clusula "no a la orden" u otra equivalente; al portador.
El cheque a favor de una persona determinada, con la mencin "o al porta-
dor" O un trmino equivalente, vale como "cheque al portador".
El cheque sin indicacin de beneficiario vale como cheque al portador.
ART. 60.-El cheque puede extenderse a la orden del mismo librador. Puede
librarse por cuenta de un tercero.
El cheque no puede librarse sobre el librador mismo, salvo el caso en que se
trate de un cheque librado entre diferentes establecimientos de un mismo libra-
dor. En tal caso, el cheque no podr extenderse al portador.
ART. 70.-Toda estipulacin de intereses en el cheque se reputa no escrita
ART. So.-EI cheque puede ser pagadero en el domicilio de un tercero, ya en la
localidad donde el librado tiene su domicilio, ya en otra.
ART. 90.-El cheque cuyo importe se haya escrito a la vez en letras y en cifras,
vale, en caso de diferencia, por la suma escrita en letra.
El cheque cuyo importe se haya escrito varias veces ya sea en letra, ya sea en
cifras, no vale, en caso de diferencias, ms que por la suma menor.
ART. lO-Cuando un cheque lleve firmas de personas incapaces de obligarse
por cheque, firmas falsas o de personas imaginarias o firmas que por cualquier
otra razn no puedan obligarse a las personas que hayan firmado el cheque
o con cuyo nombre aparezca firmado, las obligaciones de cualesquiera otros
firmantes no dejarn por eso de ser vlidas.
ART. l l.-Quien firme un cheque como representante de una persona de la
que no tenga poder para actuar, se obliga por s mismo en virtud del cheque
y, si ha pagado, tiene los mismos derechos que tendra el supuesto _representado.
La misma regla se aplica al representante que se ha excedido en sus poderes.
ART. 12.-El librador garantiza el pago. Toda clusula por la cual el librador
se exima de esta garanta, se reputa no escrita.
ART. 13.-Si un cheque incompleto al emitirse ha sido completado en con-
tradiccin con los pactos celebrados, la inobservancia de estos acuerdos no
puede oponerse al portador, a menos que ste haya adquirido el cheque de
mala fe o que al adquirirlo haya incurrido en culpa grave.
CAPITULO 11
De la trasmisin
CAPITULO 111
Del a'Val
ART. 25.-EI pago de un cheque podr afianzarse en todo o en parte de su
importe por un aval.
Esta garanta podr ser prestada por un tercero o por un firmante del cheque,
pero no por el [ibrado.
ART. 26.-El aval podr extenderse sobre el cheque o en un suplemento al
mismo.
Se expresa por las palabras "por aval" o cualquier otra frmula equivalente.
Se firma por el que lo da.
Se considera constituido por la mera firma del que da el aval, extendida en
el anverso del cheque, salvo cuando se trata de la Iirma del librador.
El aval debe indicarse por cuenta de quien se da. A falta de esta indicacin
se reputa dado por el librador.
ART. 27.-EI avalista se obliga de igual modo que aquel por quien sali ga.
mute.
Su compromiso es vlido aun cuando la obligacin que ha garantizado sea
nula por cualquier causa que no sea un vicio de forma.
Cuando paga el cheque el que da el aval, adquiere los derechos resultantes
del cheque contra el garantizado y contra quienes sean responsables respecto
a este ltimo en virtud del cheque.
CAPITULO IV
CAPITULO V
ART. 37.-El librador o el tenedor de un cheque puede cruzarlo con los efectos
indicados en el artculo siguiente.
El cruzado se efecta por medio de dos barras paralelas sobre el anverso. Puede
ser general o especial. Es general si no contiene entre las dos barras designacin'
alguna o contiene la mencin "banquero" o un trmino equivalente. Es especial
si entre las barras se escribe el nombre de un banquero.
El cruzado general puede transformarse en cruzado especial; pero el cruzado
especial no puede transformarse en cruzado general.
El tachado del cruce o del nombre del banquero designados se considerar
como no hecho. .
ART. 38:-EI librado no podr pagar el cheque con cruzado general ms que
a un banquero o a un cliente de aqul. .
El librado slo podr pagar el cheque con cruzado especial al banquero de-
signado, o si ste es el mismo librado, a un cliente suyo. No obstante, el ban.
quera mencionado puede recurrir a otro banquero para el cobro del cheque.
EL CHEQUE 129
CAPITULO VI
ART. 40.-El portador podr ejercitar sus acciones contra los endosan tes, el li-
brador y los dems obligados cuando, presentando el cheque en tiempo hbil,
no fuera pagado, siempre que la negativa de pago se acredite:
lo. Por acto autntico (protesto).
20. Por una declaracin fechada de una Cmara Oficial de Compensacin, en
que conste que el cheque ha sido enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.
ART. 41.-El protesto o la declaracin equivalente debe hacerse antes de la
expiracin del plazo de presentacin. Si la presentacin se efecta el ltimo da
del plazo, puede hacerse el protesto o la declaracin equivalente en el primer
da hbil SIguiente.
ART. 42.-El portador deber dar aviso de la falta de pago a su endosante y al
librador dentro de los cuatro das hbiles siguientes a la fecha del protesto o
al de la declaracin equivalente, y, en caso de clusula de devolucin sin gastos,
a la de la presentacin. Dentro de los dos das hbiles siguientes a la fecha en
que el endosante haya recibido el aviso, deber comunicarlo a su vez a su
endosante indicndole los nombres y direcciones de aquellos que hubieren dado
los avisos precedentes, y as sucesivamente hasta llegar al librador. Los plazos
anteriormente mencionados corrern desde el momento en que se recibe el aviso
precedente.
Cuando, de conformidad con el prrafo anterior., se ha hecho la notificacin
a cualquier Signatario del cheque, la misma notificacin deber hacerse dentro
de igual plazo a su avalista.
En caso de 'l.ue un endosante no haya indicado sus seas o las haya indicado
de manera ilegible. es suficiente que se d el aviso al endosante que le precede.
El obligado a notificar puede hacerlo en cualquier forma, aun por medio de
130 TTULOS Y OPERACIONES DE CRI~DlTO
El tenedor estar obligado a dar sin demora aviso del caso de fuerza mayor
a su endosan te y anotar este aviso, con la fecha y con su firma, en el cheque o en
su suplemento; en todo lo dems son aplicables las disposiciones del articulo 42.
Una vez que haya cesado la fuerza mayor, el tenedor deber presentar, sin de-
mora, el cheque al pago, y si da lugar a ello hacer levantar el protesto o la decla-
racin equivalente.
Si la fuerza mayor persistiere durante ms de quince das, a contar de la fecha
en la cual el tenedor, aun antes de la expiracin del plazo de presentacin, ha
dado aviso de la fuerza mayor a su endosante, pueden ejercitarse las acciones sin
que la presentacin, el protesto o la declaracin equivalente sean necesarios.
No se considerarn como caso de fuerza mayor los hechos puramente perso-
nales del tenedor o de aquel a quien haya encargado de la presentacin del
cheque o del levantamiento del protesto de la declaracin equivalente.
CAPITULO VII
De la pluralidad de ejemplares
ART. 49.-5e pueden expedir varios ejemplares de todo cheque que no sea al
portador, cuando el cheque se emite en un pas y es pagadero en otro pas o en
un territorio de ultramar del mismo pas, y viceversa, o bien se emite y es paga-
dero en el mismo territorio o en diferentes territorios de ultramar de Un mismo
pas, Cuando un cheque se ha girado en varios ejemplares debern estar nume-
rados en el texto mismo del ttulo, en defecto de lo cual cada uno de ellos
se considerar como un cheque distinto. .
ART. 50.-E1 pago sobre uno de los ejemplares es liberatorio, aun cuando no
se haya estipulado que dicho pago invalide los ejemplares restantes.
El endosante que hubiere transferido los ejemplares a distintas personas, as
como los endosantes anteriores, respondern por razn de todos los ejemplares
que lleven sus firmas y que no hayan sido devueltos.
CAPITULO VIII
De las alteraciones
ART. 5I.-En caso de alteraciones del texto de un cheque, los firmantes poste-
riores a la aIteracin quedarn obligados con arreglo a los trminos del texto
modificado; pero los firmantes anteriores lo estarn solamente con arreglo al
texto original.
132 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO IX
De la prescripcin
CAPITULO X
Disposiciones generales
ART. 54.-La palabra "banquero" en la presente ley incluye tambin las per-
sonas o instituciones asimiladas por la ley a los banqueros. La calificacin de
banquero se har conforme a los preceptos de la ley de Ordenacin Bancaria y
disposiciones que la complementen.
ART. 55.-La presentacin y el protesto de un cheque no pueden realizarse
sino en dfa laborable. .
Cuando el ltimo dla del plazo prescrito por la ley para efectuar los actos
relativos al cheque y en particular para la presentacin o para el protesto o la
declaracin equivalente sea da legalmente festivo, dicho plazo quedar prorro-
gado hasta el primer da laborable siguiente a su expiracin. Los das festivos
intermedios se incluirn en el cmputo del plazo.
ART. 56.-En los plazos previstos por la presente ley no se comprender el da
que sirva de punto de partida.
ART. 57.-No se admitir da alguno de gracia, ni legal ni judicial.
CAPITULO IV
8 Conf. OUVIER MOREAU NtRtt. Les ValeuTS Mobilires. Pars, 1939. Tomo 1, p~ 358 Y lig.
7 Consideramos impropia la expresin "contrato social", ya que el acto constitutivo de la
Sociedad no es un contrato. Debera decirse "acto constituvivo de la sociedad", (Conf. MANTIlLA
MOLlNA, op. cit., pg. 196 Y sigo CERVANTES ARUMADA, La Sociedad de Responsabilidad Limitada
en el Derecho Mercantil MexiCdno. Mxico, 194-3. pgs. 15 Y sig.).
135 Truws y OPERACIONES DE CRDITO
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CAPITULO V
LAS OBLIGACIONES
1 Vase MIRANDA VALVERDE, op. ct-, tomo I, pg. 478 Y sig.; y MARIO A. Rn'AROLA, op. cit.,
Torno lll, pg. 157 Y sigo
142 TTUl.OS y OPERACIONES O};: CRDITO
9 WALTEIl FLAVI1J5 McCALEB. Prtsent and Past BankI'ng in Mexico. New York, 1920. pgtna 17.
JOAQutN D. CASAS'S. Las Instituciones de Crdito. Mxico, 1890.
10 ENRIQUE MAaTfNu SoBRAL. Estudios Elementales de Legislacin Bancaria. Mxico. 1911.
pgina 188.
LAS OBLIGACIONES 149
que dan derecho a sus tenedores para convertir sus ttulos en acciones y
convertirse ellos, por tanto, en accionistas de la sociedad."
Por decreto publicado el 29 de diciembre de 1962 se agreg a la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito (LGTODC) el artculo 210
bis, por medio del cual se reglamenta la creacin de Obligaciones Con-
vertibles en Accin. Dice el novedoso artculo: "ARTCULO 210 bis.-Las so-
ciedades annimas que pretendan emitir obligaciones convertibles en accio-
nes se sujetarn a los siguientes requisitos:
1. Debern tomar las medidas pertinentes para tener en tesorera accio-
nes por el importe que requiere la concesin.
Il. Para los efectos del punto anterior, no ser aplicable lo dispuesto en
el artculo 132 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
IlI. En el acuerdo de emisin se establecer el plazo dentro del cual, a
partir de la fecha en que sean colocadas las obligaciones, debe ejercitarse el
derecho de conversin. "
IV. Las obligaciones convertibles no podrn colocarse abajo de la par.
Los gastos de emisin y colocacin de las obligaciones se amortizarn duo
rante la vigencia de las mismas.
V. La conversin de las obligaciones en acciones se har siempre mediante
solicitud presentada por los obligacionstas.. dentro del plazo que seale
el acuerdo de emisin.
VI. Durante la vigencia de la emisin de obligaciones convertibles, la
emisora no podr tomar ningn acuerdo que perjudique los derechos de los
obligacionistas derivados de las bases establecidas para la conversin.
VII. Siempre que se haga uso de la designacin: capital autorizado, de-
ber ir acompaada de las palabras 'para conversin de obligaciones en
acciones.'
Hay ocasiones en que las Sociedades Annimas necesitan allegarse capi-
tales para incrementar sus operaciones. Los medios ms utilizados en la
prctica son los aumentos de capital, con creacin de nuevas acciones, o
la creacin de obligaciones a cargo de la sociedad, segn ya estudiamos. La
creacin de obligaciones significa un cargo para la sociedad, en el sentido
de que tendr que pagar, cualesquiera que sean los resultados de los nego-
cios sociales, los intereses a los tenedores de las obligaciones. Por ello, suele
darse el caso, cuando la sociedad se ve en situacin difcil, de proponer a
sus obligacionistas la conversin de sus crditos en capital. Esta conversin
se opera cambindose las obligaciones por acciones, y en esta forma el capi-
MODELO DE OBLIGACION
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cantrata, 1111 elDpri.uto lntlrlor medlaDl.e 1& 00Ioe&.1411 4. tol Ictenta , eteee, , po. tinto el paco del. elpltal. de loo
nna " "UI. . urt d .-lOfft, de 1aa emlfjOllU I\"e lnt41IUll banal t i ha.i 11 flll.&l1...r el. lrIdlcldo pl&lO tll _0rt1&&c16...
actnalmente l. l)elO4& PIilb1!eo. lJr.tel1ar, con ,rapoSalta 4.
e..",. '1 t.tlnUlcl.l.lllhuto 4. obliladon del Hurto rede .t.
Los UUIlos UllraHDl.adTh 4. olJclla imprhUto ill OCTAVA.-:et emltor te .eaS"1 el derUho Gt re<l1Dlll'
&marltuda. e... 1111 plaao Que 00 ..ceda 4. 20 aloa., deven. .0 elll1/1"lor UelOpo 11 totllldad o plrU d. 101 bonos d.
". ,ar'o lnt41r".. &IlW" q e!I lllnPll .alO d ......perlares eltl em1116p, pIIUldo t1 Importo tlel .,Ilor nomlnll e lrIte
.Jo I'JI.. ....1 d..,en,"OI 1 la f""b. ti. tlJ .etlond611. EP cato do
'. :. amortlllC14.. pltel&l, 1I d...l.p&d6l1 do loo boP..... Qno <l.sbe
AaTtCtrLO "'.-El JlJ..,lIt1TO Federal w' ..
conoce. rio. '11........
Itl' hoeh. mo4l.nta lolteo q.... ded....1. el.
oportll....... "'-W 11 CO"IT"O 4. 1& 1711160, 1... tMml.llaa en \lue Blnco de Mklco, Soctetlld AlI6n1m' prenl Con"oc.atorll
.Je... la. all\erU&ct61l .. \In reflere el art1eulo allterLor, \1110 oe pnb11elt' eOIl \llIlrIee <I1U 6e .... Udp.el611 en el Diario
&JI como 1.. ur~.rilUc da loe bOllo. 11"1 t i Imlt&l:l. Ofl.clll d. loe El1.Id.ol Unldos IImClll... , en. llIl ptri66tco
d. 101 d. ml'o, d.eIl1.d6n 011 la elucI." d. Mblco. Los re-
onltadol del 10rteo .e pnhllelrl.n. _bitn PO' 1111. lola "e ..
en l. mlom. formo. lt16I1tlc. p..bUco.c1611 II "l.' G. el _
d otl.o Ultldp.do toUl. En todo ca ... 101 Pllol U1UctpO
dOI a eIll.....i n p.""lllUlIellto on l.s foeh .. Idl.al."" p"l
CLAV8tlLAS PRDfCIP~S DEL ACTA DE Ell!lSION DE ho.c... 111 e:ddhlctonto ordlnarlu de Inte.UOI.
:111 DE .JUNIO DB 1960, BIlLATIVA Jo BONOS DE
LA P&oMOCJOR INDtJS'lRIAL DE LOS ESTADOS NOVENA.-Lo. bo ..oe d ..ell,.. tll, dOldo ti priJlltlO di
UNIDOS MEXICANOS, 1960. Junio di mU nO.,,,,,lelltol 10lenu. "lita .l m_ento dsl 51"0
tout del capital Ci"l rep.tI...tefl. ti llI~fjl dll tlOI PO'
.lento tr1m.ltr&l eobro 111 'l't10. nomlllll, Plfldl'O PO' tri
PB1lltERA.-1l1 EJ~utt..o de lo. E.tados Unidos Mut mOlt'.1 .,.oddol.
eUl .........prount"o por el eellor Seeret&rto tle Hlctontls ,
CrMlto PtlbUeo, Ueenc"o AlItonlo Ortl.l Mona, declara '1uo DECllldA.-LoI pllOI po. eepltal e int....... M b.a....
ee In 'JOhmta4 ...utit , q"o emlUri .elnte mil tltul.... do cd por el Goble.no Federl1 tri 1&& ofictnu dt1 BUI"" d. "'Ui.
dlto d","omlD&lIos "Banal tle la promod6n bdDstrt&l tle 1.... ca, Sodld&d An6nlml, on 1. du<l.l4 <1.1 Mblce. Dlatrito Fo
Illtadol Unldol Monclll1ol, ntlo", con un 0&10' toUl do un dlft1 , po. conducto tia esta lnaUtud.6D.
mil IOtedco.t... 10UDte IlltUonOl do p'IO', l'lIone1ll no.clon.al.
DECIlldAPItIMERA.-L& 8ee.et&r11 dI BlCllllda , Cri.
8EOUllD....-La om1eJ6p <1.0 101 'boD.OI a qllt M rerlere dlta Pll.bUco adopta., 1.. medldll llee ....rt .. pUl \1'" al
l. eU.lltlll. lII1,"rtOr. ao h.ri MI 1lII' IOIa IOno, con fochl Gobierno red."1 eonllple In 01 p"lIIpnelJto <l.. elrolOl de
p.lmo.o de jllIlio dO JIIU ...,,-tdelltol ....lita' con 1&. depo 101 -.fiOI \111. corro.opopdln, 111 dotadollOl p.UlIpOOltal.. q...
mlD.o.clolles 1lIa;ll1tlltu: q1l1a\trl\H titll10t dO nn IlItU6l1 40 po reqn.le .. el "mdo d. uta emtal4n.
101 Utll llIIo, IIl1.lIIeros <l.tl lI.lIo 11 qll1Plontot, Can ..IJO'
do '1l11l1l.0lltos ailloD.. do "; llI1l qlL1ntOlltol tilo101 d.
\lD1I:I.ltrlte. llII1 p _ ~ IICrIlt:rO' dol q1ltP.lentoe 11110 DIlCIMA8EOU1DA.-EI Ooblo.no Fedlral l. o1lll'1 I
.1 do . lII1l, COlI. .,&1or do lIheI.nto. clDC1I6lIte nilllontl d. .eclbir la plt. IP PifO do cllalqnie. ImpnlO fed ..al, COJl
POlOI; C1I&fn aJJ. Utalol d. eie llII1 '-10' udl nno, 1I11mo- tllcopc16.. do los \lU. tlt<!lI ..,ecUicame..'" _p'OIlIttldOl
01 del do. llI1l 11 l1li1 IIIU, ea . . .&10.. do ellltrodm"'" 11 paco do I1gnnl obll.tcl4n anter1Clf. lo, ClIpon.. .,.Ild.d....
mW...o. do ; tia a1I. t.lt1llJlI do dhe l'lIll ptlOI ud. <l.e lo. bono. de ...to omprhtlto.
llIIo, ndlll'fo, dtl Hia llII1 uo 11 dJecl..Ue mJ1, cOIl 1111
.,&10. 4e el ... IllWoII" d. pe_; C1I.tTo l'lIll tltulOl de ctllCO DECIMATERCERA.-lln tllltO lO nombra. 111 rop ...,n-
llII1 pOllOI cid. 1111., lIUn.... del <I1tdltie llI1l 1lII. el ..lD.. tinte cOl'lln de 101 tenodor.. de bonos ds lite empdltito,
te mJ1, eGn .,11... d .,elDtI IIl10nll <1.1 pelOl; tocI.o. eIl.s. le do.llml pro1'1llonalmento con tl1 et.!U:ter I 1I"a.c101l11 n
COll 1tII .,11 totll di 1I11 mil uteclentol .etentl. mW.ne. n...ele .., SoclOd,d A1I4nlml, qlllen deber' <I.......po1'>.. In
de p"OI. enea'IO d. IClltrdO con 111 facoltad.. , lilI_lo.. tol que
, . . .tahleceD On .OU. OIcrltll.1 o 'OIn1ten de la Le, <1.0 TI
'rnCIlIl.A..-LoS bOllOS cOJltertr'n lo 111. tanMon. 1d611 tillos , Op...elo .... d. Cr6cttto. Lal IIl.IIIblell de tOlltllO"'S
ti"". tI... eo:.h.........io.
11 portador, Un-art.D tdllertdol ' ..en- d. banal 00 cel.hrarin 011 111 oflclD .. <l.el p....lltant. ca
mll sn II dOd.d tia llil6dco, Dlltrlto Federl1, COUldo '1
t i coPan.. de I..te ...n. u.mbl6n 11 portado
Crea oportuno conyocarl.. o lo lollcltoln t ....do ... qne .~
CUARTA.-Iln 101 IIUIIIlOI tltlllol roprelllltaUYOI <l.e c. p ....onten eUlndo menol el <11.... por c1lq,1.o de tOI banal ell
,IUl so consllItrio. tu e...c:tertadc... prtncl.pl111 do elt& cl",u1&c14n. dehl6pdoeo plltlllClt Lee eOll1'oo.tortu r..poeU., ..
..cntP... COn cl})eC1fiead6n dt1 ImporW <l.e l. eml11611 , <l.e1 o.. el. Dltrto Oflc11l de 1& Fedoud6.. , on tilia d. 101 pe
o1lme.o , .,Ilor nomlD&1 <l.. Utlllot. L1.....in "n fl lmU 111 rt4dlcoo tle mI",. el",ulad4n en ls ducI.ad di 6nco.
finll.. tle 101 cudldlllOl 8tc.etarto de Blctlll<l.& , C'6dlto
PtIbllco , 'r o.e.o do la FtIlerld.6n, , "lh.c:loll&1 F1Pllldo- DIlCIHAQUIN'rA.-PI" .la Intorpreto.cl4n do tltI. es
rl", Bod.<I.&cI. AlI6DlmI, los .nteutlca.1. ""11 la n.m. &nt4 erltnrl , p." el Clllllpllmlento d. 1.0 obUllltlOJI.s conl1p"
&rlf. de .nl .ep'.UlIta.. t.et , telld.i la f&CDltld do UJledi. dOI ell la lDlsml, l. d.aignln los trillnn&lcli lodo..IOI d' la
ce.tlfl.cldol p.OYIllon&lell qlle en III opolt'llUdlld "UI Un. elUdid de Mt:llco. Lal don"" de 10. tened o... de bono.
jud.... po. lOI Utnlos deflll.lthoe. dohorin .JeTdtlne 'lIte 010. mllmOI trtbunl1u.
APENDICE 3 AL CAP. V DE LA la. PARTE, SECo JI
r, '
, .~ ~, ~ . ' h.
~= EMIS~ON
....
"-
O
(CIENTO CINCO MIL PESOS 00/100). A
L" F'OR LA CANTIOAO TOTAL DE 1105,000.00
PLAZO DE 10 ...R os. VOLUNTARIOS PAR,.,' LA DEUDORA
O ESTA EMISION LA HAce INMOBILIARIA FUENTES DE CHAPUlTEPEC, S. A., REPRESENT"OA POR LOS SRES. JOSE
,
z
VELA y VELA y MARCOS RUSSEK, QUIEN SE OBLIGA INCONO'CIO,.. ... LMEJ.HE "
EL DE LOS INTERESES PACTAOOS SEGUN EL ACTA CE EMISION CONSIGNADA EN L'" eSCRITURA NUMERO 34,954 DE FECHA 19
P .... GA~ EL IMPORTE DE ESTA CEOULA y
De FEBRERO DE 1965, OTORO_OA ANTE el NOTARIO LIC. LUIS DEL VALLE PRIETO, E INSCRITA EN EL REGiSTRO PUBLICO DE
LA PROPI EDAD. 11 n
LA ASOCIACION HIPOTECARIA MEXICANA. S. ~.~.rF.nth~~ERV'ENE EN ESTA EMISIQN DESPUES DE HABER PRAC'
~ w~ _ TICADO EL AVALoo DI! LOS BIENES HlPOTECAOOS,l'QillI' \MPOftTJ.!~'''~150,OOO,OO (CIENTO CINCUENTA MIL PESOS
~~ ~ ~ H~e CI:R~~R~!E sus
(O
"1:1'
<1)
~ ci
g ~Q
* -c "1:1'
00/1(0), - -
DE ESTA EMISION ESTA OENTRO
- - - - - - - -
oe:
- - - -
LOS LIMITES
V DI!
~~r'T~ENLA~i~ESEHACONSTITUItx) HIPOTECA EN PRIMER LO-
RENDIMIENTOS, CERTIFICA QUE EL MONTO
~.. v&t .~. LOSI"'~~"OE ESTA CEOULIl,. SOBRE LOS SIGUIENTES BIENES,
~ 0._ ;OW~' ~
~ g o Oz ~
ii
ji ""; GAR COf'oI TOOO5 LOS REQUISITOS LEQ"LES. A
CASA No. 32
LA ASOCIACION HIPOTECA. ;
OE CONVENTO. DE C.
..
HURUBU~~.O", ~Md~~I~TO ~~RDIN. E.S.
~~. ~t\'~~2V.~.~ZA..L:(tr-~"~:~Y~~RIAMENTE
DE SMHA M. ""'C,, ESTAOO DE MEX'CO,
CON EL DEUOOFl
'
... -c ~ EL PAGO PUNTUAL T ....N TO DE . ~~~1'M. ~Mb;kNT"po -NR EST~..CeritlL..A ;HI!!?l'EC"'RI~ COilotO
~_ ~ e~ g
Z ... o ~ ~
\11
-< s ~ :s l' EL ACTA CE EMIS~ON CORR "tiiEtJn~'l ':,,,;,:1 ~~t~HI ~{~ t~Jit~tn r~tl~~t.~ '~~'~lF"
l><
~ ~o ~:; ~ O
....
"-
ft.'(;, L" Il,MORTlZACION OEL CAPITAL D~ ES~A ent4't>1 . '$k- ~. ro" _'i~F'I?
. p'1t_~
..,," EOSi~'f'~'arrR~L.ES ORDINARIOS, LOS
"t
____f ...~~~_ O ~. OlAS 3D DE DICI~M8RE Y~UN~_O~FA.f~f~I.r&:~".EI.t_m~~s...~C;IENTE A CADA UNA DE ESTAS
B ~ Ci 'g~"":=----4i!\C'!lIITE-cRAS~Nl>OR"l'.tEDI~~~~~~~~~9A
, '." 1~i9J!'3~~~m.~""-~,~_ IsroN.
"3: ~ z EL PRIMER SORTEO SER'" EL 30 DE OIC8RE DE 1.~65. ffiL tjPO Ol.fll~~.~,ES PARA EL TENEDOR DE ESTA CEOULA SE-
RA EL 40/0 'CUATRO POR CIENTO) SEMESTR~4'~'tJ)~-:U~ ~ ~~~ERESES sE PAGARAN MENSUALMENTE. EL
PRIMER PAGO DE INTERESES SERA EL OlA 3D oJ;. ~~~~.,:fi J4ss. . '. $.,OOR DEPOSITARA MENSUALMENTE EN EST'"
ASOCIACION $ 875.00 (OCHOCIENTOS SETEN~::V
: i~'PGOS. 100), - - - - - PARA El. SERvICIO DE AMOR-
T1ZACION DEL CAPITAL v MENSU"'LMENTE EL I ':.- E j E;1""'TE . CORRESPONDIENTES AL C ...PITAL INSOLUTO
LA ASOCIACION HIPOTECARIA MEXIC...N .... S. . '.' ;l...,J... ,1!~uE LA IN.VERSION DEL CAPITAL SE HAGA EN LOS
TERMINes v PAR. EL OBJETO INDICADOS EN Ul M~ ..[~ DE EMISION.
"-'ElUCO. O. F. A 12 OE MARZO DE 1965.
Deudora: INMOBILIARIA FUENTES DE C P LTEPEC. S. A:.l.!!pr~tada por los Seores
-.=".,. JOSE VELA y VELA RUSS~II.
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ASOCIACION .tflPOTECARIA MEXICANA, s, A. Df C. V
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ENDOSO N? I ENDOSoN~3
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APENDICE 4 AL CAP. V DE LA la. PARTE, SECo 11
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1 BANCO NACIONAL DE OBRAS
Y SERVICIOS PUBLlCOS. S. A.
,,"'Il~ .. m~"ll
di'.....~.II_Ilt'11.SOtllf<UlI'll',""senot
M.ll.l. 11ft c.o:$l" 11ItmK. 11'.''''~" H ~lll dd.
ulltm' ftt'-"II . . ~ ... r' 11\111 IlIp11!UJi1
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CAPITIJLO VI
EL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE
4 RAL CERVA:\'TES AHUMADA, Ley de Navegacin )' Comercio Marltimos. Editorial Herrero.
'S. A . Mxico. 1964.
EL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE 155
Todos los conocimientos o cartas de porte que expidan las empresas con-
cesionarias de servicios de transporte tendrn, segn el proyecto, la conside-
racin de ttulos de crdito representativos de las mercancas objeto del
transporte. Adems, expresamente se reglamenta el conocimiento "recibido
para embarque".
5. EL CONOCIMIENTO "RECIBIDO PARA EMBARQuE".-Ya indicamos que el
Cdigo de Comercio exiga, para la expedicin del conocimiento, que ya las
mercancas estn embarcadas. A este ttulo se le llama, por ello, cono-
cimiento "embarcado". Pero las necesidades de la prctica, con la necesidad
de obtener con prontitud los documentos para su negociacin; la entrega de
las mercancas previamente a la llegada de los barcos; el establecimiento
de las grandes lneas de navegacin; la intercambiabilidad de los barcos (lo
mismo da que la mercanca vaya en uno u otro barco de una lnea estable-
cida); el transporte mixto, etc., hicieron que se viniera estableciendo la
prctica de que los cargadores entregaran a la empresa transportadora sus
mercancas, antes de la llegada a puerto del buque en que seran transporta-
. das, y que para los transportes mixtos se extendiera un solo conocimiento
(el llamado conocimiento directo) . Al recibir las mercancas, la empresa
transportadora expide el conocimiento, con la anotacin de haber sido las
mercancas "recibidas para embarque". Este tipo de conocimiento nace con
motivo de las grandes exportaciones de algodn norteamericano.
Tras largas peripecias en la jurisprudencia, el conocimiento "recibido
para embarque". se afianza en la prctica y es admitido (despus de haber
sido prohibido en algunos pases) por diversas legislaciones. 6
La International Law Association aprueba, en la Conferencia de La Haya
de 1921, un reglamento para el ttulo, y en Bruselas, en 25 de agosto de
1924, se suscribe un convenio internacional en que se aprueban las Reglas
de La Haya. Este convenio no fue firmado por Mxico. 7 El ttulo ya se ha
universalizado.
Como ms adelante se ver, ya nuestra ley (la de Navegacin y Comercio
Martimos) reglamenta el conocimiento "recibido para embarque".
6. EL CONOCIMIENTO EN EL PROYECTO PARA CilIGO MARITIMO UNIFORME
PARA LOS PASES CENTROAMERICANos.-Recientemente, las Naciones Unidas
156 TfTULOS y OPERACIONES DE CRDITO
8 Naciones Unidas. RAL CERVANTES AHUMADA, Proyecto de Cdigo Martimo Uniforme paTa
los Paises Centroamericanos.
EL 'CONOCIMIENTO DE EMBARQUE 157
EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
Y EL BONO DE PRENDA
1 ROBERTO A. ESTEVA RUlZ. LOJ Titulas de Crdito en el Derecho Mexicano. Mxico, 1958.
pgina 269.
2 Conf. DONADIO. 1 Ttoli Represenlativi del/e Merci. Miln, 19!6. pg. 92.
CERnFICADO DE DEPSITO Y BONO DE PRENDA 159
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la eficacia de lil'funcin representativa depende no slo del depsito, sino
de la persistfncia de las mercancas en poder del suscriptor del titulo; pero
por lo q'e hace a la funcin meramente crediticia, o sea a la incorporacin
del derecho de crdito contra e! creador del ttulo, para exigir la entrega de
las mercancas o su importe, el ttulo deber considerarse abstracto, porque
. al'titular no podr oponrsele como excepcin la nulidad o inexistencia del
depsito, o la inexistencia o destruccin de las mercancas.
/ En el sentido propuesto se resolvi el problema prctico: los funcionarios
autorizados de un almacn general de depsito, expidieron certificados de
algodn en trnsito, sin que el algodn existiera. Los ttulos fueron nego-
ciados con un banco, y ste, como titular, acudi al almacn a recoger la
mercanca amparada por los certificados. La entrega era imposible, por
inexistencia de la mercanca; pero el titulo no era inexistente, sino que in-
corporaba el derecho de crdito contra e! almacn emisor. Y este derecho
debe considerarse desvinculado de toda causa. No lleg e! problema a los
tribunales; pero se resolvi en el sentido indicado, por mediacin de la
Comisin Nacional Bancaria.
Concretando: cuando el titular ejercita e! derecho de crdito incorporado
en e! certificado de depsito, no pueden oponrsele, por el obligado, las
excepciones "ex-causa".
2. CONTENIDO DEL TTULO.-El certificado de depsito deber contener,
en su aspecto formal (art. 231 LGTOC):
l. La mencin de ser "certificado de depsito ... ;
n. La designacin y la firma de! almacn;
In. El lugar del depsito;
r IV. El nmero de orden, que deber ser igual para el certificado de
depsito y para e! bono o los bonos de prenda relativos, y el nmero pro-
gresivo de stos, cuando se expidan varios en relacin con un solo certificado;
V. La mencin de haber sido constituido el depsito con designacin
individual o genrica de las mercancas o efectos respectivos.
VI. La especificacin de las mercancas o bienes depositados, con meno
cin de su naturaleza, calidad y cantidad y de las dems circunstancias que
sirvan para su identificacin;
vn. El plazo sealado para el depsito;
VIII. El nombre del depositante, o en su caso, la mencin de ser expe
didos los ttulos al portador; I
IX. La mencin de estar o no sujetos los bienes o mercancas materia del
depsito al pago de derechos, impuestos o responsabilidades fiscales, y cuan-
do para la constitucin del depsito sea requisito previo el formar liquida-
cin de tales derechos, nota de esa liquidacin;
160 Tfrows y OPERACIONES DE CRtDITO
POSITAD06 Les BIENES o MERCA~jCIAS QUE SE CITAN EN NUESTRA eODEGA y BAJO TODOS L.oe TERMINOS v CONDICIC:NEa eN
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CONTRATO DE DEPOSITO
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'rm:n"OS cou:=;odos. pof.: ,~ fMI't'Of, e-. COKl -for!".t<;>(. como.:13ullrr:u, cfd~. de ?~tar~od . .(;i",i! o
m~I~lor, revcluctcnca, JllQlinQs,..h...e I90s, por,O:;, C1sc.ne.o:b,
eeevees, terrerpofos, reeremctcs, inteftdio,. donas COUtO~ 01. op.a90r- .ncunakls, IlWndacion-es, vreotc, to-mentce, iNedos o-ploga5, cam.bto~ de tt:mpc
.. rotura.. varlad6ri o :'pfdldas' de pe-sa causodo pO! envases, defech,l9sot ..los' Almacenes slo N!!sponclercin en caso ?e' Que lo avero,pro\'cngo de :0'
".falta:,~ ef!et~ncJo lmpul~ble a ellos e{'l 10 ~vad~ o:'tIuordc!', de ~,bie~~,
_ '. 2.~En ..cos,O de q~ el Cerlifi(pdo aro\)Clre .merIr1~{o' o ben~. ~enricamenle designodo~, los Almocel"oEls eslor'~n obligados l:I su COnsef\'ociro
"'--festilucl6n e1'I los ~mlnos de 105 An[<ulos 281 y-233 de lo leY,'..Genergl tIC lItulos.y, Opef'<Kibne, de Crdito: Si el deopsilo fuere -de bienes" indi ... ,-
",d\,lQlmente..dc,i!lnodos, los 'Almocenes se -.obl;gc~n _o. 3~ .conservado" y r~sli l.ud~ de 'c;q"tormir;k!d con 101~ Npeeificoc1.ones Qnolcdl:js .en el C~rlificudr;.
. pero no .;:.gor'<lntl:rcr ftr: ccmtidod a ~lldod resoeec dl!t.. con1enido de los i;t!encn e~peciHC'Cd6~, .evcnde las onoiacrones' que se hayan' hecho en ...ot
_ CortiUcoda $& deban. 'O d.ecIQl'QdOn, .del depositante.
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CAPITULO VIII
EL CERTIFICADO DE PARTICIPACION
1 GEORGE GUASON BocEJI.T. The Law 01 TTUSts and Trustees. Kansas City, 1935, tomo 3,
segunda parte, pg. 350.
164 TTULOS Y OPt:RACIONt:S DE CRtDIT
2 Ver: Banco Nacional Hipctecaric Urbano>, de Obras Pblicas, S. A. Memoria de las con-
ferencias de Mesa Redonda sobre la Habitacin Popular, celebradas-entre el 4 y el 8 de sep-
tiembre de 1950. Mxico, 1950.
CERTJFICADQ DE PARTICIPACIN 165
a que daran derecho no podra determinarse por el ttulo mismo, sino por
elementos extracartulares.
5. APLICACIONES PRAcTtcAS.-En la prctica, segn ya indicamos, slo han
tenido aplicacin los certificados de copropiedad. Se han constituido fondos
comunes fiduciarios, integrados por inmuebles y por dinero, para realizar
fraccionamientos urbanos. Debe advertirse que la institucin se va desarro-
liando vacilantemente, y con mltiples errores y contradicciones. Suele
decirse en los fideicomisos que sirven de antecedente a la creacin de los
certificados, que el fin del fideicomiso es "la emisin de certificados de par
ticipacin". La creacin del certificado no puede ser, en estricto rigor, fin
del fideicomiso, sino forma de documentar los derechos derivados del mismo
para el grupo de fideicomisarios titulares de los certificados. Si la creacin
y emisin del certificado fuera el fin del fideicomiso, lgicamente ste se
extinguira al quedar cumplido el fin (art. 357, frac. 1).
Al amparo de la ley, y con el fin de recolectar capitales como valores de
inversin, se ha venido desarrollando una institucin hbrida, bajo el nomo
bre de certificado de participacin, En este tftulo el fiduciario garantiza
rendimientos y devolucin del principal, y se trata, en realidad, de obliga.
cion~s a cargo del fiduciario, con peligrosa desnaturalizacin del fidei-
comiso.
Tambin se han creado certificados que, adems del derecho de copro
piedad sobre un inmueble, dan derecho al uso de una parte determinada
del mismo (un departamento, un despacho). Este tipo de certificado es el
que ms debera fomentarse, como cooperacin para solucionar' el ingente
problema de la habitacin, que ya hemos citado.
6. EL CERTIFICADO EN EL PROYEc:rO PARA EL NUEVO CDIGO DE COMERCIO.-
Con los antecedentes anteriormente indicados, el Proyecto para el Nuevo
Cdigo de Comercio pretende estructurar el certificado fiduciario de una
manera ms lgica y ms congruente con el negocio jurdico que es su ante-
cedente necesario, o sea con el fideicomiso.
La innovacin comienza con el nombre: se le llama con propiedad, "cer-
tificado fiduciario".
Expresamente se establece (art. 830) que "para la creacin de certifica-
dos fiduciarios se requerir que en el acto constitutivo del fideicomiso
correspondiente se contenga autorizacin expresa", Esto es, el acto o nego
cio antecedente, sin lugar a dudas, deber ser siempre un negocio de
fideicomiso.
Se establecen tres clases de certificados fiduciarios: I. Los que atribuyen
un derecho a una parte alcuota del producto de los bienes fideicometidos
(certificados de productos) ; n. Los que atribuyen un derecho a una parte
CERTIFICADO ns PARTICIPACIN 167
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LOS TITULOS DE CREDITO BANCARIOS
a) derechos patrimoniales
b) derechos corporativos
Ahora bien, normalmente en una accin estn incorporados todos los derechos
derivados de la calidad de socio, tanto patrimoniales como corporativos. Puede ha-
ber, como seexpHc anteriormente, acciones en las que determinados derechos estn
limitados, como en el caso de las acciones de voto limitado, ya estudiadas en el
captulo conducente. Sin embargo, an en estos casos, la limitacin est confinada a
un punto especifico y puede entenderse como una excepcin. En el caso de los
CAP'S y con las caractersticas que mencionaremos ms adelante, el titular posee
plenamente los derechos patrimoniales normales en una accin, pero no posee casi
ningn derecho corporativo, ya que stos slo pueden ser ejercidos por el Estado.
170 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Resulta conveniente aclarar que este tipo de ttulos, que permiten que el pblico
participe del capital de empresas pblicas, reservando al Estado el control de los
mismos, existe en otros paises. En Inglaterra, a raz de la ola de privatizaciones ini-
ciada por el gobierno de Margaret Thatcher en 1979, se recurri a lo que los britni-
cos llaman la "Golden Share" o "Special Share" o sea accin dorada o accin espe-
cial. De acuerdo con un documento del Tesoro de su Majestad, fechado en di-
ciembre de 1985, la creacin de estas acciones doradas obedece a la necesidad de que
el gobierno retenga el control de determinadas empresas, a pesar de que enajene la
mayor parte de su capital.
Entre las compaias privatizadas que cuentan con acciones doradas estn Britoil,
Jaguar y British Aerospace.
Por otro lado, tambin en Francia el Gobierno recurri a la creacin de ttulos
que permitieran la privatizacin del capital de determinadas empresas pblicas,
manteniendo el control estatal sobre las mismas. El mecanismo elegido es ms pare-
cido al adoptado en el caso de los bancos mexicanos, ya que se trataba de ofrecer al
pblico inversionista ttulos que confirieran derechos patrimoniales pero no de-
rechos corporativos. A estos ttulos se les denomin certificados de inversin (certi-
ficats d' investissement).
Por lo que hace a los CAP'S, ya mencionamos que son los ttulos de crdito
representativos del capital de las sociedades nacionales de crdito. La ley establece
que estarn divididos en dos series, la serie" A", que representar en todo tiempo el
sesenla y seis por ciento del capital de la sociedad, que slo podr ser suscrita por el
Gobierno Federal; y la serie "B" que representar el treinta y cuatro por ciento res-
tante". (Art. 11, L.R.S.P.B.C.)
Nosotros nos abocaremos solamente al estudio de los CAP' S pertenecientes a la
serie "B" ya que los de la serie "A" son intransmisibles es decir, estn destinados a
no circular, y en consecuencia es discutible su naturaleza de ttulos de crdito a pesar
de lo establecido por la Ley Bancaria. De ellos diremos solamente que son el instru-
mento empleado por el Estado para conservar el control de los bancos.
La Ley Bancaria indica que los CAP'S sern nominativos, y est prevista la exis-
tencia de un registro que debern llevar las sociedades mercantiles de crdito,
quienes slo considerarn como propietarios a quienes aparezcan inscritos como ta-
les en dieho registro. (Art, 14, L,R,S.P,B,C,),
l.u Ley ordena que ninguna persona, ya sea sica o moral, puede tener el control
de ( 'A1" S de la serie' '11", por ms del uno por ciento del capital pagado de una so-
cicdad aacional de crdito. Esta prohibicin no es aplicable al Gobierno Federal,
que pat"it' poseer el cien por ciento del capital de cualquier banco. El mismo precep-
to indica '111t' la St'Cr.t'taria de Hacienda y Crdito Pblico puede, mediante reglas de
carcter ~t'''t'ral_ uutoriznr a entidades de la administracin pblica federal y los go-
bicrno de los cstudos, as como de los municipios, a exceder el limite legal. Se estable-
ce tambicn que los ('AP'S no pueden ser adquiridos por personas extranjeras o so-
ciedadcs mexicanas sin clusula de exclusin directa e indirecta de extranjeros, La
pena para la adquisicin que viola ya sea la previsin del porcentaje, ya la de la na-
LOS TITULOS DE CRtDITO BANCARIOS 171
cionalidad, ser la prdida en favor del Gobierno Federal de los CAP'S de que se tra-
te. (Art. 15, L.R.S.P .B.C.).
Por lo que respecta a los derechos que otorgan a sus titulares, deciamos que stos
se dividen en patrimoniales y en corporativos. Aqullos consisten en que los ttulos
representan una parte alcuota del capital y confiere el derecho de participar en las
utilidades de la sociedad, as como de participar eventualmente en la cuota de li-
quidacin, Los propietarios de CAP'S de la serie "B" tendrn tambin el derecho
de preferencia por el tanto para adquirir, en proporcin al nmero de sus certifica.
dos, los emitidos en caso de aumento de capital. (Art. 13, L.R.S.P .B.C.).
Los derechos corporativos estn previstos en 3 de las fracciones del Art. 13 de la
Ley Bancaria y son exclusivamente los siguientes:
l. Designar a los miembros del consejo directivo correspondiente a esta serie de
certificados. Estos consejeros no podrn exceder de una tercera parte del consejo, ya
que segn el Art, 21 de la Ley Bancaria las dos terceras partes del consejo estarn
constituidas por consejeros de la serie" A".
2. Integrar la comisin consultiva. Dicha comisin estar constituida exclusiva-
mente por titulares de CAP'S de la serie "B" y entre sus funciones consultivas no
hay ninguna relevante.
3. La ltima fraccin del artculo de referencia establece que los titulares de
CAP'S tendrn adems los otros derechos que la propia ley les conceda. Sin embar-
go la ley slo les concede el derecho de nombrar a uno de los dos comisarios que in-
tegran el rgano de vigilancia de las sociedades nacionales de crdito.
Como puede apreciarse, a diferencia del titular de una accin, el titular de CAP'S
no tiene derecho de voto en ningn caso. Sin embargo, en todo lo previsto por la Ley
Bancaria, son aplcables las disposiciones mercantiles conducentes, por lo que resul-
ta aplicable al CAP'S lo que ya se mencion para la accin en cuanto su clasificacin
y contenido, asi como la parte relativa a los cupones, que son opcionales en estos
titulos.
- El monto depositado.
- El tipo o tasa de inters pactado y el rgimen de pago de dichos intereses.
- El plazo para retirar el depsito.
- El lugar de pago nico del mencionado depsito.
Los bonos bancarios y sus cupones son tambin ttulos de crdito y producen ac-
cin ejecutiva respecto a la emisora una vez cubierto el requisito del requerimiento
de pago ante fedatario pblico, segn el Art. 47 de la Ley Bancaria. Estos ttulos se
emitirn en serie y mediante declaracin unilateral de voluntad de la sociedad emiso-
ra. Los cupones anexos son optativos y pueden utilizarse para llevar a cabo el pago
ya sea de inters o de amortizaciones parciales.
La sociedad emisora se reservar la facultad del reembolso anticipado cuando es-
tn autorizados para ello por el Banco de Mxico. Estos ttulos debern contener:
menciones y requisitos que los bonos bancarios. Deben contener asimismo y en for-
ma notoria, la explicacin de la subordinacin.
Son, por ltimo, ttulos emitidos mediante declaracin unilateral de voluntad y
que pueden emitirse en moneda nacional o extranjera.
Cabe sealar que la prctica mexicana consigna la creacin de obligaciones que
adems de subordinadas, son convertibles en CAP'S. dndose una conjuncin de lo
previsto en la Ley Bancaria y de lo establecido por la L.O.T.O.C. (1).
(1) Este captulo se debe a la colaboracin del Lic. Enrique Cervantes Ziga,
CAPITULO IX
2 Incluso existen notables revistas especializadas como la Revue Trmestriete de Droit Euro-
pee11, la Reirue d March
Commun y la revista Derecho de la lnt~gracjn. (Esta ltima es una
publicacin de lNTAL.)
3 Vase VII.I.A(.;R~ KRA:MER, Instituto Interamericano de Estudios Juridicos Internacionales.
Derecho Comunitario Centroamericano. San Jos. Costa Rica. 1968.
WS TTULOS.VALORES 177
Como inmediatamente veremos, el proyecto centroamericano sirvi de
base al proyecto que se elabor para todos los pases que forman la Zona
Latinoamericana de Libre Comercio.
4. EL PROBLEMA DE LA UNIFICACIN EN ZONA LATINOAMERICANA DE LIBRE
COMERCIO. EL PROYECfO DE LEY UNIFORME_ DE TTULOSVALORES PARA
AMRICA LATINA.-EI Instituto para la Integracin de Amrica Latina, de-
pendiente del Banco Interamericano de Desarrollo, promueve el estudio
de la problemtica de-la integracin y trabaja, en trminos generales, por
el logro de la integracin cultural; Una de las fases de la integracin cultu-
ral es la integracin jurdica.
El Parlamento Latinoamericano, con sede en Lima, Per, pidi el aseso-
ramiento del Instituto para la Integracin de Amrica Latina, para que se
elaborara un proyecto de ley uniforme de ttulos-valores para todos los
pases integrantes de la Zona Latinoamericana de Libre Comercio.
Tras larga- investigacin de derecho comparado latinoamericano, de los
documentos internacionales relativos (principalmente las Convenciones de
Ginebra) , con el antecedente del proyecto centroamericano, y con la coope-
racin de distinguidos especialistas en la materia, fue elaborado el Proyecto
de Ley Uniforme de Ttulos-valores para Amrica Latina. Los trabajos pre-
vios- a la elaboracin culminaron con la reunin de especialistas celebrada
en Buenos Aires en octubre de 1966, bajo el patrocinio del Banco Central
de la Repblica Argentina. Esta reunin alcanz un alto nivel acadmico.
No haremos un comentario, as sea general o panormico, del mencio-
nado proyecto, porque tal trabajo est contenido en la exposicin de moti-
vos del mismo, que aparece en el apndice a este captulo. Tal exposicin,
igual que el texto del proyecto, deber merecer la atencin de los estudiosos
del derecho de ttulos.
Pero s creemos conveniente insistir en que, muy a pesar de la decisin
del Instituto Centroamericano de Derecho Comparado y de la determina-
cin de la reunin de expertos, celebrada en Buenos Aires, sobre la deno-
minacin "ttulos-valores", seguimos manifestando nuestra preferencia a la
tradicional expresin "ttulos de crdito", por las mismas razones expuestas
en la parte relativa de este libro.
Como ya indicamos, el proyecto ha sido objeto de una amplia difusin
y de extensos comentarios." El Instituto para la Integracin de Amrica
Latina lo ha enviado ya al Parlamento Latinoamericano, y se encuentra
en estudio, para su posible adopcin, en los paises de la Zona Latinoameri-
.. Banco Interamericano de Desarrollo. Instituto para la Integracin de Amrica Latina. Pro-
'yecto de Le}' Uniforme de Ttulos-valores para Amrica Latina, Buenos Aires. 1967.
ij Se ha publicado adems en las ediciones del INTAL; en rganos como la revista de la.
Asociacin de Banqueros de Mxico y en la Revista Pesquisas e Estudos Economco-iurdco-
sociais, de San Pablo, Brasil.
178 TTULOS Y OPERACIONES DE cRDITO
a. EXPOSICION DE MOTIVOS
Generalidades
Proyecto elaborado para el INTAL por el profesor RAL CERVANTES AHUMADA, romo resul-
tado de la reunin de especialistas en ttulos-valores, celebrada en la sede del Instituto, del
13 al 15 de octubre de 1966.
Tomado del libro Proyecto de Ley Uniforme de Ttulos-Valores para Amrica Latina. INTAL.
Buenos Aires, 1968.
180 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
como las Convenciones de Ginebra de 1930 y 1931 sobr letras de cambio y sobre
cheques, y diversos proyectos elaborados en algunos de los pases, como los de
El Salvador, Guatemala, Mxico, Per y Venezuela.
Se sigui en el proyecto una tendencia general a la armonizacin de las insti.
tuciones jurdicas de los diversos pases.
Estructura
La estructura general del proyecto es novedosa y parte de la idea bsica de
que los ttulos.valores constituyen una categora de instrumentos jurdicos que
pueden ser sometidos a un tratamiento de carcter general. antes de establecer
la reglamentacin particular de cada ttulo. Por ello el proyecto comprende un
Ttulo Primero que versa sobre los titulos.ualores en general; un Ttulo Segun.
do, que trata de las distintas especies de titulos.ualores, y un Ttulo Tercero que
se ocupa de la accin y de los procedimientos cambiarios. .
I. TITULO ,PRIMERO
2. TITULO SEGUNDO
De la letra de cambio
Al reglamentar las distintas clases de ttulos. valores, se otorg lugar preminen.
te a la letra de cambio, en reconocimiento a su gran categora histrica.
Como innovacin, anotaremos que al no exigirse entre los requisitos esencia.
les de la letra el nombre del beneficiario, se admite la letra de cambio al porta.
dar as como los vencimientos sucesivos, tan usuales en los pases latinoame-
ricanos.
Se suprimieron, por su reconocido arcasmo la pluralidad de ejemplares, de
las copias. de los domiciliatarios y recomendatarios y de la intervencin, tanto
para la aceptacin como para el pago. La reglamentacin del protesto fue enfo.
cada de una manera novedosa y de acuerdo con la experiencia latinomericana.
El protesto slo ser necesario cuando el creador de la letra de cambio o algn
tenedor lo hagan obligatorio por la insercin de la clusula "con protesto" en
el anverso de la letra.
Cuando el protesto sea obligatorio mantendr su carcter de acto autntico
realizado con intervencin de fedatario pblico. La tradicional prohibicin de
que se incluya clusula de intereses en la letra de cambio aparece abolida en el
proyecto.
De los debentures
Nadie podr negar la gran importancia que tiene la posibilidad de establecer
un mercado comn latinoamericano de valores. El ideal sera que los ttulos
emitidos por las corporaciones de un pas latinoamericano pudiesen ser cotiza.
dos en las bolsas de valores de los otros pases. y. necesariamente, la primera de
las bases para esta posibilidad ser la reglamentacin de los ttulos oblgaco.
nales de las sociedades annimas con vistas a que tengan o renan, los requisitos
182 TiruLOS y OPERACIO~ES DE CRDITO
De la factura cambiaria
La factura cambiaria es un titulo de crdito tpicamente latinoamericano.
Brasil lo tiene reglamentado, y lo ha usado intensamente, Tambin lo ha regla.
mentado Argentina, pero, segn las informaciones obtenidas. a pesar de tener
una reglamentacin amplia, su uso en este pas es muy reducido. Sin embargo.
en los pases centroamericanos se utiliza con bastante profusin y sin reglamen.
tacin adecuada. Por ello se establecen disposiciones bsicas para reglamentar
este interesante ti tulo.
3. TITULO TERCERO
Del procedimiento
No podfa concebirse como completa una reglamentacin total sobre ttulos
de crdito si el proyecto no contuviese una reglamentacin bsica para el pro-
cedimiento que se deber seguir con el fin de hacer efectivos dichos ttulos,
El problema de los procedimientos fue objeto de grandes discusiones, y se
consider que sin un procedimiento adecuado, principalmente sin un procedi-
miento de cobro. sera inconsistente toda la estructura de los ttulos de crdito.
Es conveniente, sobre todo si se trata de una ley uniforme, que el tomador de
un titulo sepa a qu atenerse en cuanto al procedimiento de cobro, y, dado que
en nuestros pases hay una gran divergencia en materia de procedimientos, se
crey oportuno incorporar al proyecto bsico todas las disposiciones necesarias
para hacer efectivo ef cobro de los ttulos,
Pero cabe advertir que estas disposiciones tienen el carcter de supletorias
si consideramos que, en todos los casos, el procedimiento ceder ante el proce-
dimiento instaurado por los tribunales comunes si se tratase de. juicio ejecutivo.
Sin embargo, creemos que es muy til que en el proyecto figuren de manera
clara y terminante los requisitos mfnimos procesales que debern aplicarse a un
tftulo de crdito.
Se regulan en este titulo la accin cambiaria, los procedimientos de cobro,
la cancelacin de los ttulos en blanco, etctera.
Conclusin
La armonizacin de legislaciones en Amrica. Latina deber ser el resultado
de un proceso gradual efectuado en funcin de los requerimientos propios de
cada etapa de la formacin del mercado comn regional.
Con este criterio funcional, el Instituto para la Integracin de Amrica Latina
ha encarado la elaboracin de este proyecto de ley uniforme de ttulos-valores
184 TTULOS Y OPERACIONES m: CRDITO
b. TEXTO DEL PROYECTO DE LEY UNIFORME
DE TITULOSVALORES PARA AMERICA LATINA
TITULO PRIMERO
CAPITULO I
Disposiciones generaLes
ART. 19.-En el aval se debe indicar .la persona por quien se presta. A falta
de indicacin se entendern garantizadas las obhgaciones del suscriptor que
libere a mayor nmero de obligados.
ART. 20.-El avalista que pague adquiere los derechos derivados de ttulo-
valor contra la persona garantizada y contra los que sean responsables respecto
de esta ltima por virtud del titulo.
ART. 2 l.-La representacin para obligarse en un ttulo-valor se podr conferir:
l. En 10 general, mediante poder notarial con facultades suficientes.
11. En 10 particular, mediante carta dirigida al presunto tomador del titulo.
ART. 22.-Quien haya dado lugar, con hechos positivos o con omisiones graves,
a que se crea, conforme a los usos del comercio, que un tercero est autorizado
para suscribir titulas en su nombre, no podr oponer la excepcin de falta de
representacin en el suscriptor.
ART. 23.-Los. administradores o gerentes de sociedades o negociaciones mer-
cantiles, se reputarn autorizados, por el solo hecho de su nombramiento, para
suscribir ttulos-valores a nombre de las entidades que administren.
ART. 24.-Quien suscriba un ttulo-valor a nombre de otro, sin facultades le.
gales para hacerlo, se obligar personalmente como si hubiera obrado en nombre
propio.
La ratificacin expresa o tcita de la suscripcin transferir al representado
aparente, desde la fecha de la misma, las obligaciones que de ella nazcan.
Ser tcita la ratificacin que resulte de actos que necesariamente acepten la
firma o sus consecuencias. La ratificacin expresa podr hacerse en el ttulo o
separadamente.
ART. 25.-La emisin y trasmisin de un ttulo.valor no producir, salvo pacto
expreso, extincin de la relacin que dio lugar a tal emisin o trasmisin.
La accin causal podr ejercitarse restituyendo el titulo al demandado, y no
proceder sino en el caso de que el actor haya ejecutado los actos necesarios
para que el demandado pueda ejercitar las acciones que pudieran corresponderle
en virtud del titulo.
ART. 26.-Si se' extingui la accin cambiaria contra el creador del titulo, el
tenedor que carezca de accin causal contra ste y de accin cambiarla o accin
causal contra los dems signatarios, podr exigir al creador del titulo la suma
con que se haya enriquecido en su dao. Esta accin prescribir en un ao, a
partir del dla en que la accin cambiaria contra el creador del titulo se haya
extinguido.
ART. 27.-Los titulas-valores se presumirn recibidos salvo buen cobro.
ART. 28.-Los ttulos representativos de mercancas atribuirn a su tenedor
legtimo el derecho exclusivo de disponer de' las mercanclas que en ellos se espe.
cifiquen.
ART. 29.-Las disposiciones de esta ley no se aplicarn a los boletos, fichas,
contraseas u otros documentos que no estn destinados a circular y que sirvan
exclusivamente para. identificar a quien tiene derecho para exigir la prestacin
correspondiente.
ART. 30.-Los ttulos creados en el extranjero tendrn la consideracin de titu-
los.valores si llenan los requisitos mnimos que esta ley establece.
ART. 31.-Se considerar propietario del ttulo quien 10 posea conforme a su
ley de circulacin.
TEXTO DE LA LEY UNIFORME DE TTULOS-VALORES 187
CAPITULO 11
CAPITULO III
CAPITULO IV
TITULO SEGUNDO
CAPITULO I
De la letra de cambio
SECCION PRIMERA
ART. 61.-Si una letra se gira a uno o varios meses fecha o vista, vencer el da
correspondiente al de su otorgamiento o presentacin, del mes en que deba
efectuarse el pago. Si este mes no tuviere da correspondiente al de la fecha o
al de la presentacin, la letra vencer el da ltimo del mes.
A.R:r. 62.-Si se sealare el vencimiento para principios, mediados o fines de
mes, se entender por estos trminos los di as primero, quince y 'ltimo del mes
correspondiente.
ART. 63.-Las expresiones de ocho das, o una semana, quince das, dos serna.
nas, una quincena, o medio mes, se entendern, no como una o dos semanas
enteras, sino como plazos de ocho o de quince das efectivos, respectivamente.
ART. 64.-La letra de cambio puede girarse a la' orden o a cargo del mismo
girador. En este ltimo caso, el girador quedar obligado como aceptante, y si
la letra fuere girada a cierto tiempo vista, su presentacin slo tendr el efecto
de fijar la fecha de su vencimiento. Respecto de la fecha de presentacin, se
observar, en su caso, lo dispuesto por el artculo 68.
ART. 65.-El girador puede sealar como lugar para el pago de la letra cual.
quier domicilio determinado. El domiciliatario que pague, se entender que lo
hace por cuenta del principal obligado.
ART. 66.-El girador ser responsable de la aceptacin y del.pago de la letra.
Toda clusula que lo exima de esta responsabilidad, se tendr por no escrita.
ART. 67.-La insercin de las clusulas documentos contra aceptacin o
documentos contra pago, o de las indicaciones D la o D t en el texto de una
letra de cambio a la que se acompaen documentos, obligar al tenedor de
la letra a no entregar los documentos sino mediante la aceptacin o el pago
de la letra.
SECCION SEGUNDA
De la aceptacin
ART. 68.-Las letras pagaderas a cierto tiempo vista debern presentarse para
su aceptacin dentro del ao que siga a su fecha. Cualquiera de los obligados
podr reducir ese plazo si lo consigna as en la letra. En la misma forma, el gira-
dor podr, adems, ampliar el plazo y aun prohibir la presentacin de la letra
antes de determinada poca.
ART. 69.-La presentacin para aceptacin de las letras giradas a dia fijo o a
cierto plazo de su fecha ser potestativa; pero el girador, si asi lo indica el
documento, puede convertirla en obligatoria y sealar un plazo para que se
realice. El girador puede, asimismo, prohibir la presentacin antes de una poca
determinada, si lo consigna as en la letra. Cuando sea potestativa la presenta~
cin de la letra, el tenedor podr hacerla a ms tardar el ltimo da hbil ante-
rior al del vencimiento.
ART. ?O.-La letra debe ser presentada para su aceptacin en el lugar y direc-
cin designados en ella. A falta de indicacin de lugar, la presentacin se har
en el establecimiento o en la residencia del girado. Si se sealaren varios Iuga-
res, el tenedor podr escoger cualquiera de ellos.
TEXTO DE LA LEY UNIFORME DE TTULOS-VALOREs 191
SECCION TERCERA
Del pago
ART. 79.-La letra de cambio deber presentarse para su pago el dia de su
vencimiento o dentro de los dos das hbiles- siguientes.
ART. 80.-La presentacin para el pago de la letra a la vista, deber hacerse
dentro del ao que siga a la fecha de la letra. Cualquiera de los obligados
podr reducir ese plazo, si lo consigna as en la letra. El girador podr. en la
misma forma. ampliarlo y prohibir la presentacin antes de determinada poca.
ART. 81.-El tenedor no puede rechazar un pago parcial.
ART. 82.-El tenedor no puede ser obligado a recibir el pago antes del venc,
miento de la letra.
ART. 83.-El girado que paga antes del vencimiento ser responsable de la
validez del pago.
ART. 84.-Si vencida la letra sta no es presentada para su cobro, despus de
tres das del vencimiento, cualquier obligado podr depositar en un banco el
importe de la misma, a expensas y riesgo del tenedor y sin obligacin de dar
aviso a ste. Este depsito producir efectos de pago.
192 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION CUARTA
Del protesto
ART. 85.-El protesto slo ser necesario cuando el creador de la letra o algn
tenedor, inserte la clusula con protesto, en el anverso y con caracteres visibles.
ART. 86.-El protesto se practicar con intervencin de fedatario pblico y su
omisin producir la caducidad de las acciones de regreso.
ART. 87.-El protesto deber levantarse en los lugares sealados para el cum-
plimiento de las obligaciones o del ejercicio de los derechos consignados en el
ttulo.
ART. 88.-Si la persona contra quien haya de levantarse el protesto no se en-
cuentra presente, as lo asentar el fedatario .que lo practique y la diligencia
no ser suspendida.
ART. 89.-Si se desconoce el domicilio de la persona contra la cual deba levan.
rarse el protesto, ste se practicar en el lugar que elija el fedatario que lo
autorice.
ART. 90.-El protesto 'por falta de aceptacin deber levantarse antes de la
fecha del vencimiento.
ART. 91.~EI protesto por falta de pago se levantar dentro de los dos das
hbiles siguentes al del vencimiento.
ART. 92.-Si la letra fue protestada por falta de aceptacin, no ser necesario
protestarla por falta de pago.
. ART. 9~.-Las letras a la vista slo se protestarn por falta de pago. Lo mismo
se observar, respecto de las letras cuya presentacin para la aceptacin fuese
potestativa.
ART. 94.-El protesto se har constar en el cuerpo de la letra o en hoja adheri-
da a ella. Adems, el funcionario que lo practique levantar acta en la que se
asiente:
l. La reproduccin literal de todo cuanto conste en la letra;
11. El requerimiento al girado o aceptante para aceptar o pagar la letra,
con la indicacin de si esa persona estuvo o no presente;
IIl. Los motivos de la negativa para la' aceptacin o el pago;
IV. La firma de la persona con quien se entienda la diligencia, o la indica.
cin de la imposibilidad para firmar o de su negativa;
V. La expresin del lugar, fecha y hora en que se practique el protesto, y la
firma del funcionario autorizan te.
ART. 95.-El funcionario que haya levantado protesto retendr .la letra en
su poder el da de la diligencia y el siguiente. Durante ese lapso, el girado
tendr derecho a pagar el importe de la letra ms los accesorios, incluyendo los
gastos del protesto.
ART. 96.-EI funcionario que haya levantado el protesto, o el tenedor del ttu-
lo, cuya aceptacin o pago se hubieren rehusado, deber dar aviso de tal cir.
cunstancia a todos los signatarios del ttulo cuya direccin conste en el mismo,
dentro de los dos das hbiles siguientes a la Iecha del protesto o a la presen-
tacin para la aceptacin o el pago.
TI~XTO 1>1-: LA LEY UNIFORME DE TTIlLOS-VALORES 193
La persona que omita el aviso ser responsable, hasta por una suma igual al
importe de la letra, de los daos y perjuicios que se causen por su negligencia.
ART. 97.-Si la letra se presentare por conducto de un banco, la anotacin
de ste respecto de la negativa de la aceptacin o de pago, valdr como protesto.
CAPITULO u
Del pagar
ART. 98.-EI pagar debe contener, adems de los requisitos que establece el
articulo 30., los siguientes:
1, La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
n. El nombre de la persona a quien deba hacerse el pago.
ART. 99.-El suscriptor del pagar se considerar como aceptante de una letra
de cambio, salvo para lo relativo a las acciones causales)' de enriquecimiento.
en cuyos casos se equipara al girador.
ART. IOO.-Sern aplicables al pagar en lo conducente, las disposiciones rela-
tivas a la letra de cambio.
CAPITULO 1I1
Del cheque
SECCION PRIMERA
SECCION SEGUNDA
SECCION TERCERA
SUB-SECCION PRIMERA
cobrado por cualquier banco, y en el primero, slo por aquel cuyo nombre
aparezca entre las lneas, o por el banco a quien lo endosare para su cobro.
ART. 127.-No se podr borrar el cruzamiento ni el nombre de la institucin,
si aqul fuere especial. Los cambios o supresiones que se hicieren contra lo dis-
puesto en este artculo se tendrn por no puestos. ~
ART. 128.-Ellibrado que pague un cheque en trminos distintos a los indica-
dos en los articulos anteriores ser responsable del pago irregular.
SUB.SECCION SEGUNDA
ART. 129.-El librador o el tenedor pueden prohibir que el cheque sea paga-
do en efectivo, mediante la insercin de la expresin para abono en cuenta
u otra equivalente.
En este caso, el librado slo podr abonar el importe del cheque en la cuenta
que lleva o abra el tenedor.
ART. 130.-Si el tenedor no tuviere cuenta y el librado rehusare abrrsela, ne-
gar el pago del cheque.
ART. 131.-EI librado que pague en forma diversa a la prescrita en los artcu.
los anteriores, responder por el pago irregular.
SUB-SECCION TERCERA
SUBSECCION CUARTA
SUB-SECCION QUINTA
ART. 142.-Los bancos podrn expedir cheques de caja a cargo de sus propias
dependencias.
ART. 143.-Los cheques de caja no sern negociables.
SUB-SECCION SEXTA
ART. 150.-No prescribirn las acciones contra el que expida cheques de via-
jero. Las acciones contra el corresponsal que ponga en circulacin el cheque
prescribirn en cinco aos.
SUB-SECCION SEPTIMA
CAPITULO IV
De los debentures
SECCION PRIMERA
l. Los datos a que se refieren las fracciones I a VII y IX, del Art. 168;
II. La insercin de los siguientes documentos:
a) acta de la asamblea general de accionistas que haya autorizado la crea.
cin de los ttulos;
b) balance general que se haya practicado previamente a la creacin de
los debentures;
c) acta que acredite la personalidad de quienes deben suscribir los ttulos
a nombre de la sociedad creadora.
200 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION SEGUNDA
SECCION TERCERA
ART. 18g.-La creacin de valores bancarios deber ser autorizada por el rga.
no estatal competente.
202 TTUWS y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO V
CAPITULO VI
CAPITULO vn
De /a factura cambiatia
TITULO TERCERO
De los procedimientos
CAPITULO I
De la accin cambiaria
ART. 235.-EI tenedor del ttulo puede ejercitar la accin cambiara contra
todos los obligados a la vez, o contra alguno o algunos de ellos, sin perder en
este caso la accin contra los otros y sin obligacin de seguir el orden que las
firmas guarden en el ttulo. El mismo derecho tendr todo obligado que haya
pagado el ttulo, en contra de los signatarios anteriores.
ART. 236.-El ltimo tenedor del ttulo debidamente protestado, as como el
obligado en va de regreso que lo haya pagado, pueden cobrar lo que en virtud
del ttulo les deban los dems signatarios:
l. Cargndoles y pidindoles que les abonen en cuenta el importe del ttulo
ms los accesorios legales;
11. Girando a su cargo a la vista, en favor de si mismo o de un tercero, por
el valor del ttulo, ms los accesorios legales.
En ambos casos, el aviso o letra de cambio correspondientes debern ir acom.
paados del ttulo original, con la anotacin de recibo respectiva, del testimo,
nio o copia autorizada del acta de protesto y de la cuenta de los accesorios
legales.
ART. 237.-La accin cambiara de regreso del ltimo tenedor del ttulo cadu-
car:
I. Por no haber sido presentado el ttulo en tiempo para su aceptacin o par"
su pago:
11. Por no haberse levantado el protesto en los trminos de esta ley.
ART. 238.-5i el tenedor debe realizar obligatoriamente algn acto en rela.
cin con el ttulo, y el ltimo da del plazo respectivo fuere inhbil, el plazo
se considerar prorrogado hasta el da siguiente hbil." Los das .nhbiles nter.
medios se contarn dentro del plazo. En ningn trmino se contar el da que
le sirva como punto de partida.
ART. 239.-Los trminos de que depende la caducidad de la accin cambiara
no se suspenden sino en los casos de fuerza mayor, y nunca se interrumpen,
ART. 24Q.-La accin cambiara directa prescribe en tres aos a partir del da
del vencimiento.
ART. 24I.-La accin cambiaria de regreso del ltimo tenedor prescribir en
un ao, contado desde la fecha del protesto o, si el ttulo fuere sin protesto,
desde la fecha del vencimiento; y en su caso, desde que concluyan los plazos de
presen racin.
ART. 242.-La accin del obligado de regreso contra los dems obligados ante.
nares prescribe en seis meses, contados a partir de la fecha del pago voluntario
o de la fecha de notificacin de la demanda.
ART. 243.-Las causas que interrumpen la prescripcin respecto de uno de los
deudores cambiaras no la interrumpen respecto de los otros, salvo el caso de
los signatarios de un mismo acto.
208 TTUI.OS y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO II
SECCION PRIMERA
SECCION SEGUNDA
ART. 257.-EI bono de prenda deber presentarse para su cobro ante el alma.
cn correspondiente.
ART. 258.-8i el deudor no hubiese hecho provisin oportuna al almacn, ste
deber poner en el bono la anotacin de falta de pago. Tal anotacin surtir
efectos de protesto.
ART. 259.-Si el almacn se negase' a poner la anotacin, deber levantarse el
~~~ .
ART. 260.-EI tenedor del bono debidamente anotado o protestado, podr
dentro de los ocho das que sigan al protesto o a la anotacin, exigir del almacn
que proceda a la subasta de los bienes depositados.
.ART. 261.-EI almacn subastar los bienes, y su producto lo aplicar al pago
de los siguientes adeudos:
1. Los gastos de la subasta;
n. Los crditos fiscales que graven las cosas depositadas;'
In. Los provenientes del contrato de depsito;
IV. El crdito incorporado al bono de prenda.
El remanente se conservar por el almacn, a disposicin del tenedor del cero
tificado de depsito.
ART. 262.-En caso de siniestro, el almacn cobrar el importe del seguro y lo
aplicar en los trminos del artculo anterior.
ART. 263.-El almacn anotar en el bono las cantidades pagadas. y por el
saldo insoluto el tenedor tendr accin cambiaria contra los signatarios del
bono.
ART. 264.-Las acciones de regreso del tenedor del bono de prenda caducarn:
1. Por falta de presentacin y. en su caso. del protesto oportuno;
n. Por no exigir al almacn, en el trmino legal, la subasta de los bienes
. depositados.
CAPITULO In
LAS OPERACIONES
DE CREDITO
y LAS BANCARIAS
SECCION PRIMERA
TEORIA GENERAL DE LAS OPERACIONES DE
CREDITO y DE LAS OPERACIONES BANCARIAS
CAPITULO I
LA OPERACION DE CREDITO
y LA FUNCION BANCARIA
es persona digna de crdito. Mas no siempre que hay confianza hay crdito
en sentido jurdico, y s hay ocasiones en que el crdito se concede con
ausencia de confianza (como cuando se da dinero a un comerciante para
que salga de situacin angustiosa, y, como no se confa en l, se le nombra
un administrador para su empresa, caso frecuente en la vida bancaria). En
sentido jurdico, habr un negocio de crdito cuando e! sujeto activo, que
recibe la designacin de acreditante, traslade al sujeto pasivo, que se llama
acreditado, un valor econmico actual, con la obligacin del acreditado de
devolver tal valor o su equivalente en dinero, en el plazo convenido. 1
En este concepto se comprende lo mismo la traslacin de propiedad de un
bien tangible (contrato de mutuo), que la trasmisin de un valor econ-
mico intangible (casos en que se presta la firma o se contrae una obligacin
por cuenta de! acreditado).
2. OPERACIN DE CRDITO Y OPERACiN BANCAlllA.-La operacin de crdi-
to, en sentido estricto, es un negocio jurdico en que el crdito existe (mu.
tuo, depsito iregular, aval, etc.) .
Pero conviene advertir que, con cierta impropiedad, nuestra Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito comprende bajo el rubro de tales
operaciones, a negocios jurdicos en los que, en sentido estricto y como
fundamental elemento, no se da e! fenmeno del crdito (depsito banca.
r io regular, depsito en almacenes generales, fideicomiso, etctera) . Es que,
por razones prcticas, e! trmino "operacin de crdito" se ha extendido al
campo de aquellos negocios que bien, si no son estrictamente crediticios,
tienen relacin normal con los negocios de crdito, principalmente PQr al
guno de los sujetos del negocio.
El mismo trmino "operacin de crdito" no es muy propio. Debera
decirse, con mayor precisin, "negocio de crdito"; pero como tales nego-
cios suelen celebrarse en gran escala por los bancos, que son instituciones
1 ARWED KOCH, El Crdito en el Derecho (traduccin de Jos Mara Navas. Madrid 1946,
pg. 21). entiende por crdito "la disposicin, desde el punto de vista del acredtante, y Ia
posibilidad, desde el punto de vista del-acreditado, de .efecruar un contrato de crdito, esto es,
un contrato cuya finalidad es la produccin de una operacin de crdito; mientras que por ope-
racin de crdito. debe entenderse; por parte del acreditan te, la cesin en propiedad regular-
mente retribuida, de capital (concesin de crdito) > y por parte del deudor, la aceptacin de
aquel capital con la obligacin de abonar intereses y devolverlo en la fonna pactada". Estas
ideas conjugadas con las de don JOAQuN GARRIG\JES (Curso de Derecho Mercantil, tomo 11. pg.
255, Madrid, 1940), nos han servido de antecedentes para elaborar nuestro personal concepto.
Dice GARRICUES: ..... toda operacin de crdito implica el diferimiento de la prestacin del
deudor y. por tan lo, un plazo. Pero no toda concesin de plazo supone el otorgamiento de
crdito. Para que exista ste se requiere el transferimiento de la propiedad 'de un valor econ-
mico y el aplazamiento de la prestacin equivalente a la propiedad que se adquiere (contra-
partida) ". No creemos conveniente hacer intervenir. como lo hace el maestro espaol, el con-
cepto de propiedad en la nocin juridica de crdito. Hay casos, como cuand se presta slo
la firma, en que no puede hablarse de un traslado de propiedad, aunque, ndscutlblemcnte, .
hay traslacin de un valor econmico.
LA OPERACIN DE CRDITO Y LA FUNCiN BANCARIA 215
G Conf. G10VAN. GOJSIS. La !unz;cme delJ Banca netta Pratica Italiana, Bologna, 1950. pgs.
15 y sigo
.. Esta clasificacin concuerda con el texto del Proyecto para el Nuevo Cdigo de Comercio.
CAPITULO n
LA EMPRESA BANCARIA
1 Conf. PAOLO GRECO, Curso de Derecho Bancario. Traduccin de Ratil Cervantes Ahumada.
Mxico, 1954, pg. 57.
2 EMn.:E SZUCHTElt, Le COntral de SocUti en Dabylonie, en Grece et ti: Rome. Pars, 1947.
pgs, 120 Y oigo
a R.. GAY DE MONTEU, Tratado de la Legislad6n Bancaria &paola. Barcelona. 1984, pg. 5.
4 Guoo, op. cit., pg. 58.
G CAl" DE MONl'ELL, op. cit., pg. 7. Confunde los trminos.
18 D~gesto. Libro 11. Titulo XIII, 12. Calistrato, "Femnae remotae videntur ab afficio argen-
tarii quum ea opera virilis sir".
1 Digesto. Libro 1, Titulo XIJ. Ulpiano. "Praeterea curare debebit Praefectus Urb, ut nu-
mularii probe se agant circa omne negoUum auum, et te:mperent his quae sunt prohibita".
218 TjTULOS y OPERACIONES DE CRDITO
te Bank o,
18 Ver. SIR JOHN CLAPHAM1 The Bank 01 England. Cambridge. 1945. A. ANDRfADES, History 01
England. Londres, 1935.
ID CUPHAM, 0(1. cit., tomo J. pg. 5 .
20 CUPHAM, op. cit.; lomo J, pgs. 290 Y 291.
21 R. S. SAYERS, La Banca ModefTUl. Traduccin de Daniel Coslo Villegas, Mxico. 1940.
220 TTULOS Y OP ..: RACIONt:S [lE CRDITO
tenga confiado el control de la moneda y del crdito a UIl banco que cuente
con el apoyo del Estado y est sujeto a alguna forma de vigilancia y parti-
cipacin estatal directa o indirecta. Otro factor es el convencimiento de que
el banco central ofrece el mejor medio de comunicacin y cooperacin con
los sistemas bancarios de otros pases". 2".! Por las anteriores razones, repeti-
mos, la institucin del banco central se ha generalizado, y puede afirmarse
que es el sistema universalmente adoptado.
Podemos sintetizar, siguiendo fundamentalmente a Kock," las funciones
del banco central, en la siguiente forma:
1. Creacin y emisin de billetes de banco, y control del medio mone-
tario circulante;
2. Servicios al Estado (servicios de tesorera, custodia de las reservas na-
cionales, etc.) ;
3. Custodia de las reservas en efectivo de los bancos comerciales;
4. Redescuento de papel comercial a los bancos comerciales;
5. Liquidacin de compensacin de saldos entre los bancos comerciales:
6. Control del crdito;
7. Intervencin en el comercio, con sus relaciones con la banca interna-
cional, principalmente en el manejo de crditos documentarios.
2::iI M. H. DE KOCK# La Banca Central. Traduccin de Eduardo VilIaseor. Mxico, 1941, pg. 25.
.. KOClt, op. cit., pg. 26.
CAPITULO III
LA BANCA MEXICANA
J Don Nuo Nficz de Villavicendo, en manUlCrito antes citado. que data de 1767.
2 FIANCIJOO XAVIEI. DE GAMBOA, Comentarios a las OrdenanZ4S de MifUlS. Madrid. 1761, pp.
lt6 Y oigo
a ENRIQUE M.u:rfNu SOBllAL, &tudios Element4lu de Legislacin Bancaria. Mxico, 1911,
pgB. 2~ Y 24-. MARTfNEz SoBUL no indica la fuente de donde tom el dato sobre el Banco de
Am. RICAJJ)O DUGADO, tambin lin indicar la fuente. afirma que el Banco de Avlo no se esta-
bleci sino hasta 1880. (RICARDO DELGADO. Las PrimeTas tentativa.r de Fundaciones Bancarias en
Mxico. Guadalajara, 1945. pgs. 55 Y lig.).
222 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
sito. La ley fue considerada como 'un gran adelanto para su tiempo. '0 En
1908 se hicieron a la ley atinadas reformas, para acomodarla a una tcnica
bancaria ms estricta. n
Al iniciarse la era revolucionaria en 1910, haba en el pas funcionando
24 bancos de emisin y 5 refaccionarios, Ia suma de cuy.os activos y pasivos
exceda a mil doscientos millones de pesos. "
El drama de la Revolucin afect, naturalmente, la vida bancaria. Los
bancos de emisin fueron intervenidos y liquidados, y en la Constitucin
de 1917 se previno el establecimiento del Banco Unico de Emisin.P
Para la regulacin de la acuacin de la moneda, el servicio de Tesorera
del Gobierno Federal y la agencia del Gobierno Mexicano en el extranjero
(entre otras funciones menos relevantes) se estableci la Comisin Mone-
raria, S. A., que funcion hasta la fundacin del Banco de Mxico, S.. A.,
en el ao de 1925.
2. EsTRUCTURA DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO. DIVERSAS CLASES DE BAN-
cos.-La Ley' General de Instituciones de Crdito de 1924 haba estructu-
rado el sistema bancario mexicano con las siguientes instituciones: (art. 6)
elBanco Unico de Emisin y la Comisin Monetaria: los Bancos Hipote-
carios, los Refaccionarios, los Agrcolas, los Industriales, los de Depsito y
Descuento y los de Fideicomiso. Esta ley fue sustituida, sucesivamente, por
las de 1926 y 1932 Ypor la vigente de 1941. lf
La ley vigente, que ha sufrido mltiples reformas, establece las siguientes
clases de bancos: (art. 20.)
a) Bancos de depsito, que se distinguen por su autorizacin para recibir
del pblico depsitos irregulares;
b) Los que estn autorizados para recibir depsitos de ahorro, "con o sin
emisin de estampillas y bonos de ahorro";
e) Los autorizados para realizar operaciones financieras; o sea para inter-
venir en el fomento de la produccin industrial o agrcola, con prstamo
a largo plazo. Estas instituciones, llamadas financieras (entre ellas destaca
la Nacional Financiera, S. A., de participacin y control estatales) ~rn
crear las obligaciones llamadas bonos financieros, de que antes se habl;
IG Vase el estudio de RAL MAR.TiNEZ osrcs, titulado El Banco de Mxico, que aparece como
apndice J al libro La Banca Central, de M. ~. KoCK, Mxico, 1941.
LA 8ANCA MEXICANA 225
llJ. Constituir y manejar las reservas que se requieran para los objetos
antes expresados;
IV. Revisar las resoluciones de la Comisin Nacional Bancaria, en cuan-
to afecten a los indicados fines;
V. Actuar como agente financiero del Gobierno Federal en las operacio-
nes de crdito externo o interno y en la emisin y atencin de emprstitos
pblicos, y encargarse del servicio de tesorera del propio Gobierno;
VI. Participar en representacin del Gobierno, y con la garanta de)
mismo, en el Fondo Monetario Internacional y en el Banco Internacional
de Reconstruccin y Fomento, as como operar con estos organismos" (art.
80. LOBM).
El cincuenta y uno por ciento del capital del Banco de Mxico (que hoy
es de cincuenta millones de pesos) estar 'representado por acciones de la
serie "A", pertenecientes al Gobierno Federal y las accionesde la serie "B",
que representan el cuarenta y nueve por ciento del capital, sern suscritas
por las instituciones de crdito. Todos los bancos que estn autorizados
para recibir depsitos del pblico, estarn obligados a suscribir acciones
de la serie "B", en la proporcin que el Banco de Mxico establezca (arts.
4, 5, 6 Y 7 LOBM).
El Banco tiene el monopolio de la emisin de billetes (art. 90.) y stos
son de curso legal obligatorio y de poder liberatorio ilimitado (arts, 90. a
12 de la Ley Orgnica del Banco de Mxico y el artculo 40. de la Ley
Monetaria) . El Banco ordena a la Casa de Moneda la acuacin que estime
conveniente (artculos 15 y lo LOBM) .
Para el desempeo de sus funciones en su calidad de banco de bancos,
el banco podr realizar operaciones de compra y venta de metales, des-
cuento de papel comercial, depsitos del Estado, depsito de particulares
en moneda extranjera, creacin de bonos de caja, operaciones de redescuen-
to, compra y venta de valores mobiliarios, apertura de crditos docurnen-
tarios, etc.
De cada depsito que reciban los bancos autorizados, debern enviar al
Banco de Mxico el porcentaje que el mismo determine, entre el 5 Yel 20'70
(art, 35 LOBM) . Este depsito legal, que recibe el nombre de "encaje" en
la jerga bancaria, tiene por finalidad mantener la liquidez de los bancos de
depsito, y frenar la inflazn por expansin del crdito.
El Banco de Mxico, como regulador del crdito, fijar las tasas de inte-
rs que debern cobrar los bancos comerciales.
Con lo anterior queda delineado, panormicamente, cmo el Banco de
Mxico, S. A., es el centro del sistema bancario mexicano, y desempea,
por mandato legal, sus funciones tpicas de banco central.
4. LAS ORGANIZACIONES AUXILIAREs.-Como organizaciones Auxiliares de
Crdito; la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxi-
226 TTULOS Y OPERACIONES DE CRtDITO
16 Canf. ANTONIO RODRfcuEZ SASTRE, Operaciones de Ro1sa. Madrid, 1944. pg. 10.
17 RODRiI;UEZ S.... S1ltE~ op. cit., pg. "9.
)8 Ver parle general, pgs. 160 y sigo
10 TUI.I.IO ASCARELI.I, Panorama del Derecho Comercial, traduccin de J. M. jayme Urrzagu.
Buenos Aires. 1949. pg. 11.
l.A BANCA MEXICANA 227
CAPITULOI
EL REPORTO
Para cubrir tal juego ha tenido aplicacin e! reporto. Quien prev una
baja, compra los valores al precio actual, para venderlos dentro de breve
plazo (segn nuestra ley a un mximo de cuarenta y cinco das, Art. 265).
Adquiere los ttulos y los vende hoya un tercero, lisa y llanamente. Si al
llegar el plazo se cumple su previsin, y los ttulos bajan, los adquirir al
precio reducido y los vender a su antiguo vendedor al precio antiguo, con
la consiguiente utilidad.
2, DESCRIPCIN DEL CONTRATO. ELEMENTOS PERSONALES. OBJETO. OBLIGA-
CIONES DE LAS PARTES.-EI ejemplo quedar ms claro, con el concepto que
del reporto nos da el artculo 259; "en virtud del reporto, el reportador
adquiere por una suma de dinero la propiedad de ttulos de crdito, y se
obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos ttulos de la
, misma especie en el plazo convenido y contra el reembolso del mismo pre-
cio, ms un premio. El premio queda en beneficio de! reportador, salvo
pacto en contrario".
Los elementos personales son el reportador y el reportado, y la opera-
cin se desdobla en dos momentos. 2 En un primer momento, el reportador
, adquiere la propiedad de ttulos de crdito; y en un segundo momento,
traslada al reportado igual cantidad de ttulos de la misma especie y cali-
dad. En el primer momento, e! reportador paga el precio de los ttulos, y
en el segundo momento, al readquirirlos, el precio lo cubre el reportado al
reportador,
Los ttulos objeto de la operacin deben ser ttulos fungibles, esto es,
seriales' y de mercado. Una letra de cambio, por ejemplo, no podr ser
objeto de reporto. El objeto tpico o ms usual de! reporto son las acciones
al portador.
El reportador, como hemos visto, adquiere ttulos, paga su precio, y se
obliga a vender al reportado, al plazo convenido, otros tantos ttulos equi-
valentes. El reportado vende 'ttulos a un precio, y se obliga a comprar, al
plazo convenido, otros tantos ttulos equivalentes, al mismo precio. Al ven-
cerse el reporto, la operacin podr ser liquidada por el pago de las dife-
rencias, en caso de que e! valor de los ttulos haya sufrido variacin.
3. NATURALEZA DEL CONTRATo.-Se discute la naturaleza de esta opera-
cin, y las diversas teoras para explicarla podran resumirse as; a) Teora
,del prstamo; b) Teora de la venta con pacto de retroventa; e) Teora de
la venta con promesa. de venta, y e) Teora de la doble venta.
Si atendemos a la intencin de los contratos, dice Thaller, deberemos
concluir que se trata de un prstamo con inters y con garanta prendaria. 3
2 GARRlGUES, CUT$O de Derecho Mercantil, tOOlO H, volumen l. pgs. 198 Y sgs., le llama
"contrato de doble", siguiendo una vieja tradicin espaola.
8 E. THALUR, TTtliM ~b'u:nttJiTe ..e Droit Commercial, Ba. edicin. Pars, 1981, pg. 605.
.EL REPORro 233
" GINO ZAPPA,La Tecnca del/d SpecuJzione di BOTSd, Miln, 1952. p. 106.
6 GARRICUES, 01'. cit-, tomo 11, pg. 200.
G FUNCDOO MIISSINEO, Monuale di Diritto Civile e Commerciele, Miln, 1947, vol. In, pg. 41.
7 MESSINEO, 01'. cit., pg. 41.
234 TTULOS Y OPERACIONES DE CRtDlTO
8 Conf. ROBERTO MORALES Y EUSEO SANTJi,ELLA, La l.ey de Ttulos "Y Operacont:.s de Crdito,
Mxico. 193B.
APENDICE: MACHOTE DE CONTRATO DE REPORTO
(COMPRA) NACIONAL FINANCIERA, S. A. REPORTADO
VENUSTIANO CARRANZA NUM. 25
MEXICO. D. F. I Vene!mi.ento de lu
Prrrocu
CONTRATO DE REPORTO que celebra NACIONAL FINANCIERA, S. A., eomo repcrtadcr y como reporlado.
CLAUSULAS
PRIMERA.-Naciooai FiolUlcien, S. A., adquiere por la cllolidad de
Preelc la propiedad de los IluIo. de crdito que al dorio le detallan y que recibe en el acto de rirmllflc OlIo
ecnrraeo, estando debidamente endotldos los ttuloa nominDliv~.
SEGUNDA.-EI trmioo fijado pUl. el vencimiento de este repono ClJ el de
diu 1 que concluir' el da pero podr' .er
Plazo prurrogado uoa o m.. eeeee mediante la simple mend6n de "prcrrogadc" Inscrita por 1111 parles, en 1001
trminos del arlculo 265 de la. Ley General de Troloa y Opelllcionc. de Crdito.
TERCER .....- AI venclmlento del trmino aeahdo en la CI.iusula. anterior, Nacional Financiera. S. A.,
le obliga a uansferir al reportado la propiedad de olros tanto. ttulos de mdilo do la mHim. especio ,
ealldad de lo. que adquiere con Iluello a 1_ clusula primera que enteeede, contra el reembolso ue la
eentldad de
L1qaidaeiD
Premio
, m" un premio de
que quedar _ heneficio de la misma Nacional Financiera. S. A.
CUARTA.-Nadonal Financiera, S. A., e.tar.i oblirada a ejerelter por cuenta del rep'brtado 101 deredlOl
opcionale. que 101 ttuloa objetG h este ctnltrato atribuyan a MI' teoedor~ 1 que debieran ejercueree antel
DereebOl del ...e nelmente del reporto, elempre que con una anllcip,cin no menor do des da. al venclmiento del
Opdooalel plazo lee!ado rara el ejercioio del derecho do que .e trate, el reportado la provea do 101 fondos suficienlel.
Nacional Financiera, S. A no utar' oblillda a notificar al reportado el pIno eefialede pllra el ejerdco
de lo. dereebce opcionale-e que eonapondl, ni a requerirle la provllin de loa fondo. al efecto indlepcnublel.
QUINTA.-Si a juicio de Nlleional Finandere, S. A., fuere eenveneute ejercilllr 101 derechoa a que .e
refiere la clulula anterior 1 el reportado no le hiciere entrega de 101 fondo. suficieote8, dicha Instituietl
Proy!pn eelar faeuitada pUl 'IuplirlO<ll pero, en tal CiliO, el reportado deber' reembobarle al lIquldarJIe el repono,
do 1.. lomal que hubiere pagado, abonlindole ademll una prima adicione! del 12% anllel sobre el monlo de
Fl1Dd~ 1.. eaulidadea <'Il[peutad.. y POI' el plazo que medie entre la fecba del pao de 111 mi.mas y la de liqul
da"in del reporto.
SEXTA.-1.OI dereebee aceeaoriw correfPondientea a lo. ttulna ohjeto de este reporto, eleccin
de la Nacional Fin.nciera, S. A., lerin ejeroitado. por dlcbe Inalitue!n por cuenta del reportado y Joa
Dereeho. dlvidendoa o intere'SN quo le pa(Uen aohre loa inhmc. ttulOl durante el reporto 'Ierin abonados al repar-
Aeeelorioa tado para .erle liquidadol al venclml ..oto de la operaol6n, pero que se aplicarAn a NacioDal Fnan('ielll,
S. A" en el caso de ahandono, del reporte pren-to ea la elun]la octava.
SEPTIMA,-Cuando dnrante el trmino de elite r~nl) deba eer pelada alpna oxhiblcln eebre Jo.
ttulos objeto del mlerrto, el reportado deUer propnrclonar a 1.. Naciooal Financiera, S. A., loe fondOl
beeeaariOll do. das aOlel, por lo meno., de la fecha en que II exblbidn ha.'Y. de ter pagadn, aio neceriud
IJqaidllCln de previa aotlfieacin o requerimiento por pane de la reponadora. En CIIO de que el reportado no cum.
Anticipada pla con etta ohlicacin. f. Nacional Fin.nclera, S. A., podr proceder desde IUeJo'a liquidlr el reporto el
mismo da de la fecha ..,6alada para el paro de la exhibicin do que !le teste, da'ndo por venelde IIntld.
padamente el plazo aefialedo en la clluaula .erunda, .in nece"lldad de previa notlficad6n al repenedo J
el reportador lendr derecho 1. exlrir el ,pero lMegro del precio J premio leahdo~ en la e1Ausula lercera.
OCTAVA.-Si el primer da hhll ligaiente al veneim.ente del pla:ro .e41ado en la clAusula aegunda.
de 1lU' pr6rroCII8 o, en ftI eeso, de la fecha en que se hubiere dado por W!inddo antidradamente el pipo
.e6alado In arreglo a la eliusula .eptima, el reportado no liquida la opencin, se tendr por ahandonado
Abandono el reporto extinruindote la obJipcin de N.doual Financiera, S. A., premia eo la clumla tereera : pero
la lnltlroti6n reportadora podr exilir delde luego al reponado el pago do 1.. diferencias que rC'!iulten a
carro do lte. teniendo en euenta le rotiucia de lO!! IttllH reportados en la fecha en que la operaci6n
debi liquidarse.
NOVENA.-Si auunte el plazo del reporto, el reportado fallecoiere o fUera declarado en quiebra. el
Quiebra reportadcr podr dar por veo.cido el pluo 1 tener por ahaDdoo.ado el J'Cllono, y ademb exigir el palO
o de 1.. diCe.renci. . que resultllren e " caTO del reportado, o proceder a dllr por vencido l pluo, exiclclldo
Defoncln de la c:ulebra o sucesin el palO ntel1'O del precio , premio sealadoa en la clullUla Tercera. '
DEClMA.-Para cualquier eontroverala quo se waclte con moli.o de la inlerpTetaci6n de este contrato
y para .er eompellda. a la eJecuci6n del mUcmo, 1.. partes .fe ..,meten los Tribu nale. de la Ciudad de
MJico, con rennnda expresa del fuero del domicilio que en lo fuluro adq,uieren y con.s.ienlen en la apli
caMn de lu Leyca del Di!tTllo Federal ell cuanto fueren .upletorlas de 1.. de ohscrvaDeia federal.
Mxico. D. F., a do de 19
NACIONAL FINANCIERA, S. A., REPORTADO
VALOR VAL:OR DE
VALORES RECIBIDOS EN REPORTO NOMINAL
MERCADO
ACTUAL
9a.-PrOllOll'ado por
Mxieo, D. F.. d. d. lO dln 1
NACIONAL ~rNANCIERA. S. A. REPORTADO
4e.-Prorrogado por
Mdeo, D. F..
NACIONAL FINANCIERA, S. A.
d. d. l'
REPORTADO
din I
.sa.-Prollocado por d. lO
Mdeo, D. F.. d.
NACIONAL FINANCIERA, S. A.
REPORTADO
d,ul
CAPITULO Il
EL DEPOSITO DE DINERO
Y DE TITULOS DE CREDITO
" Dice el artculo 334 del Cdigo de Comercio: "El depsito queda constituido mediante la
entrega al depositario de la cosa que constituye su objeto".
5 Manuscrito de don Nuo Nfiez de Villavicencio, fechado en 1767. Autorizada doctrina ve
en el depsito irregular, a pesar de su calidad traslativa, un contrato especial, distinto del mutuo
(CoPPA-ZUOCARI. Il Deposito lrregolare, Modena, 1901. comentado por Alfredo Rocco en Note
Sul Deposito Irregolare, en Scritti di Dritto Commercale e Agrario. Padova, 1936. vol. 11, pgs.
195 Y sig,). Creemos que no existen caracterfstcas esenciales para diferenciar al depsito irre-
gular del mutuo. Lo que hace conservar el nombre es la tradicin y la seguridad de la dcvolu-
cin del dinero. por la solvencia del banco.
6 GRECO, op. cit., pg. 67,
EL DEPSITO BANCARIO DE DINERO Y DE CRDITO 239
7 Un texto de Ulpiano dice: "Quotlcs foro cedunt numularii, solet primo loco ratio ha beri
deposltarorum, hoc est eorum, qui depositas pecunias habuerunt, non puas Ioenore apud nu-
mularios ... " (Digesto, libro XVI, titulo 7, 2).
S Conf. GRECO, op. cit., pgs. 138 Y sigo
Reforma de 29 de Dic. de 1962.
240 TTULOS Y OPERACIONES DE CRtnlTO
(art, 276) . Slo podrn ser objeto de depsito irregular los ttulos fungibles
o de mercado.
a) Depsito simple. Si e! depsito es simple, se tratar llanamentede una
operacin de custodia (art. 277), en la que e! banco, como depositario,
cumplir su obligacin con la guarda material de los ttulos, los que devol-
ver a requerimiento de! depositante. Se aplicarn las reglas generales que
el Cdigo de Comercio y e! Cdigo Civil establecen para el depsito.
Las rdenes de entrega que el depositante libre contra el banco deposi-
tario no tendrn e! carcter de ttulos de crdito, ni sern negociables (art.
279) . En Alemania se extendi.. despus de la Primera Guerra Mundial, la
prctica de los depsitos colectivos de titulas. No se trataba de ttulos en
especie, sino en gnero, y los depositantes podan disponer de ellos por me-
dio de cheques librados contra e! banco depositara. 10 Esta operacin es des-
conocida en la prctica bancaria mexicana.
b) Depsito en administracin. Si el depsito se ha constituido en admi
nistracin, la obligacin de! banco depositario no se agota en la simple
custodia material del objeto depositado, sino que e! depositario se deber
encargar de la guarda jurdica de los ttulos. Esto es: deber velar por la
.conservacin de los derechos incorporados en los. ttulos. AsI, por ejemplo,
si una letra de cambio es objeto de depsito en administracin, el banco
depositario deber estar pendiente de su vencimiento, o de cualquiera otra
eventualidad que afecte al titulo; deber protestarla cuando el protesto sea
procedente para la conservacin de los derechos incorporados, y deber ejer-
citar las acciones de cobro que correspondan (art. 278) . Si se trata (en otro
ejemplo) de depsito de acciones pagadoras, el banco deber cuidar de
hacer las exhibiciones correspondientes, y ejercer los derechos opcionales
que procedan. Para e! ejercicio de estos derechos y para las exhibiciones,
e! depositante deber proveer al banco, oportunamente, de los fondos neo
cesarios (art. 278) .
6. EL CONTRATO DE CAPITAUZACIN.-El contrato de capitalizacin es, en
el fondo, una modalidad del llamado depsito de ahorro.
Desde 1850, en que se funda en Francia la primera sociedad de captali-
zacin,l1 hasta la fecha, este tipo de banca ha pasado por mltiples vicisitu-
.des, yen Mxico, aunque hubo intentos de establecer esta clase de bancos
en 1902 y 1910, en realidad su desarrollo data de 1932.
En algunos pases (como los Estados Unidos de Norteamrica) , la capi-
talizacin est prohibida; y como su prctica se presta a grandes abusos, en
los pases donde se le permite (como entre nosotros) se le somete a una
vigilancia rigurosa por parte del Estado.
Creemos conveniente la supresin de esta clase de bancos, que se presta a
defraudaciones al pblico.
10 Ver JEAN EsGARRA, Princper de Droit Commercial. Parfs, 1937, tamo VI, pgs. 777. Y sigs.
11 Vase: ANATOLE WEBE.R.. Traite des Socits de Capitalisaton, Pars. 1931, pgs. 9 y sigs.
EL DEPSITO BANCARIO DE DINERO Y DE CRDITO 243
1 ANTONIO CANCHOU.~ El Certificado de Depsito y el Bono de Prenda, Mxico, 1947. pg. 64.
JOAQuiN RODRfeuEZ RODRfcUEZ~ Curso de Derecho Mercantil, Mxico. 1947, tomo JI, pgs. 466
,
y 467.
CAPITULO IV
EL DESCUENTO
1 Conf. PASCUALE D'ANGELO. Trattato di Tecnica Bancaria, 2a. Edicin, Miln, 1940.
2 ALDIlIGHETII define al descuento como "la adquisicin, al contado. de un crdito a plazo".
No creemos esencial que el crdito sea a plazo. Puede tericamente, tratarse de un crdito ya
vencido. (ANCELO ALDJUGHEITI, Tcni.ca Bancaria, traduccin de Felipe de J. Tena y Roberto
Lpez, Mxico, 1938).
EL DESCUENTO 247
prendaria del ttulo, y por ello el importe del mutuo puede no tener rela-
cin con el valor del ttulo (sobre una letra de $ 100,000.00, por ejemplo,
se anticipan $ 10,000.00) ; en cambio, en el descuento del ttulo pasa a ser
propiedad del descontador, y por ello ste siempre paga al descontatario una
cantidad relacionada con el importe del ttulo. En la banca anglosajona es
ms usual la operacin de anticipo que Ja de descuento. 3
Mucho se discute doctrinalmente sobre la naturaleza jurdica del descuen-
to. Trataremos de sintetizar las principales teoras:
a) Teora del mutuo. Es la teora ms antigua y tradicional, la que ve
en el descuento un mutuo o anticipo, segn antes indicamos. Courcelle
Seneuil, uno de los ms antiguos tratadistas de derecho bancario, dijo ya
que "el descuento es simplemente un prstamo a inters", garantizado con
prenda, ' Angeloni ha definido el descuento como una operacin de antici-
po. G A esta teora se adhieren ameritados autores.
Ya hemos indicado la objecin a la teora del mutuo. No puede explicar
esta teora la trasmisin, en propiedad al descontador, de los efectos des-
contados.
A pesar de la objecin, la teoria ha resurgido con mayor vigor desde la
vigencia del nuevo Cdigo Civil Italiano de 1942. Este ordenamiento defi-
ne el descuento como "el contrato por el cual la banca, previa deduccin
de los intereses, anticipa al cliente el importe de un crdito contra tercero,
no vencido, mediante la cesin, salvo buen cobro, del crdito mismo" (art.
1858) . Este anticipo con cesin es distinguido del anticipo como prstamo,
ya que el artculo 1846 dice que "en el anticipo bancario sobre prenda de
ttulos o de mercancas, la banca no puede disponer de las cosas recibidas
en prenda, si ha entregado un documento en el cual las cosas estn indi-
vidualizadas".
a L. H. UNC.sTON. Practicat Bank Operation, New York, 1921, tomo 1, pg. 258. C.o\R.L
SolLMAN. The Law 01 Banks and Banking, tomo VII. pg. 178 Y 179. En ocasiones, aun Jos
autores de habla inglesa distinguen entre prstamo y descuento. Dicen BOCEN, FOSfEll.,
NADLEk y ROOOES (Money and Ranking, Ncw York, 1941, p.\g. 180): "Es necesario distinguir
entre prstamos y descuentos. En el caso de un prstamo, el prestatario recibe el principal
completo y. al vencimiento. devuelve el principal ms los intereses correspondientes al plazo.
En el caso de un descuento, el prestatario recibe el principal menos el descuento correspon-
diente al plazo, y al vencimiento. devuelve el principal". Como se ve, la distincin no afecta
a la naturaleza de la operacin (siempre consklcmda prstamo). sino al mecan-ismo tcnico
de los intereses.
.. J. G. COURCEI.l.ESENEUIL. Traite Thorioue el Pratqne des Oprations de Banque. Pars
1857. pg. 98.
G VlTORIO ANGELONI. Lo Sconto nella Classicazione delle Opercon di Banca e degli Atto
di Commercio. En Rivista del Dirluc Commercialc, Vol. XV, l. 1917. pgs. 204 y sigo Este
trabajo se public en forma de libro en Miln. 1919.
6 Conf. LYON CAI':N y RENAUl.T. Traite de Droit Commerciol, UMBERTO NAVARRlNI. Tratatto
Elemenlare di Dlrtta Commerciae, etc.
248 TTULOS Y OPERACIOi\'.ES DE CRf:DITO
tradicin de los ttulos, y real desde el punto de vista de la entrega del im-
porte de la operacin al descontatario.
Desde el punto de vista prctico es conveniente determinar la naturaleza
del descuento de ttulos, porque en caso de falta de pago de los mismos
pudiera darse el caso de ejercicio de accin causal contra el descontatario.
Puesto que no se trata de un mutuo, no proceder la accin de devolucin
del dinero prestado; y puesto que no es compraventa, no proceder tampoco
la accin de devolucin del precio por vicios de la cosa. En realidad, el
descontatario slo quedar ligado por la obligacin cambiaria cuando (como
es usual), tenga la calidad de endosante de los ttulos descontados.
3. EL DESCUENTO DE cRDITOS NO INCORPORADOS A TTuLOs.-Este tipo de
descuento es, en general, poco practicado; y por no tratarse de cosas cor-
preas, sino de derechos, podra ser objeto de un contrato consensual. El
descuento, en general, se define en el proyecto para el Cdigo de Comercio
en la siguiente forma (art. 734). "El descontatario se obliga, por el des-
cuento, a transferir al descontador la titularidad de un crdito de vencimien-
to futuro, y este ltimo se obliga a cubrir al primero el importe del crdito,
con la deduccin convenida. El descontatario responder del pago, si no se
pacta lo contrario".
En este concepto se comprende tanto el descuento de crdito, en lo gene-
ral, como el especifico de ttulos de crdito, pero debe advertirse, insistien-
do en nuestros puntos de vista, en que por tratarse en este ltimo descuen-
to de trasmisin de cosas mercantiles muebles, como son los ttulos de
crdito, en los que los derechos incorporados tienen el carcter de acceso-
rios, la operacin de descuento de ttulos es de naturaleza real.
Adems, en el proyecto se establece la exigencia de que el crdito sea
de vencimiento futuro, que no es una caracterstica esencial del descuento,
segn ya se dijo.
4. EL DESCUENTO DE CRDITOS EN LIBROs.-Esta operacin es casi descono-
cida en la prctica bancaria mexicana, y es la nica forma de descuento
tipificada en la ley. Se trata de una operacin exclusivamente bancaria, por
mandato legal (art. 290).
Sern descontables los crditos que los comerciantes hayan abierto a sus
clientes en sus libros, con los requisitos de que los crditos sean exigibles
a trmino o con previo aviso, y que el deudor manifieste por escrito su con-
formidad con la existencia del crdito (art. 288, frac. 1 y 1I) .
El contrato deber constar en pliza, y a ella debern anexarse las notas
o relaciones que especifiquen a los crditos descontados.
El descontatario deber entregar al banco descontador "letras giradas a la
orden de ste, a cargo de los deudores, en los trminos convenidos para cada
crdito". "El descontador no quedar obligado a presentar tales letras para
250 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
aceptacin o pago" (art. 288 frac. IV). El aspecto curioso de estas letras es
que slo tienen por finalidad una accin preventiva; pues el descontador
no podr endosarlas sino en el caso de que para ello haya sido autorizado
por el deseontatario, y si ste no le entrega, en cada vencimiento, el importe
de los respectivos crditos descontados (art. 288 frac. IV in fine) .
El descontatario quedar obligado a cobrar los crditos, por cuenta del
descontador, y ser considerado, para los efectos de cobro, como mandatario
de ste (art. 289) .
5. EL REDESCUENTo.-Con los efectos descontados el banco integra su car-
tera, de cuyo movimiento depende principalmente el xito de la actividad
bancaria. Cuando el banco tiene necesidad de disponer de dinero efectivo
puede acudir a otros bancos para redescontar los ttulos que l haya tomado
en descuento. Este es el llamado redescuento pasivo, que generalmente 10
practican los bancos comerciales con el banco central.'
El Banco de Mxico, S. A., como ya indicamos, realiza entre nosotros la
funcin del banco central, y por tanto, una de sus actividades ms tpicas
es la del redescuento, que desde el punto de vista del banco central, se
califica como redescuento activo.
Naturalmente, la tasa del redescuento debe ser inferior a la tasa de des-
cuento, para que el banco redescontatario obtenga utilidad por la diferencia
entre 10 que l cobr como descontador y 10 que paga al redescontador.
El Banco de Mxico acostumbra fijar, con carcter de general, la tasa de
redescuento. Y es oportuno anotar que, con propiedad, el proyecto para
el Cdigo de Comercio establece como inters legal, un tanto y medio la
tasa de redescuento que en trminos de generalidad fije el Banco de Mxico.
'9 Canf. NATAUO MURATI. Elementos de Ciencia y Tcnica Bancarias, Buenos Aires, J942.
lomo 11. pgs. 159 Y sigo
CAPITULO V
LA APERTURA DE CREDITO
SUMAIUO: 1. Naturaleza del contrato: a) Teora del mutuo; b) TeorJa del mutuo
consensual y de los actos ejecutivos; e) Teora del mutuo depsito; d) Teora del
alIllratO preliminar; e) TeorJa del contrato preliminar mixto; f) Tecra del con-
trato especfico de contenido complejo. 2. Diversas clases de apertura de crdito:
a) Por el objeto: de dinero y de firma; b] Por la forma de disposicin: simple
y en cuenta corriente. 3. Garantas. 4. Otorgamiento de ttulos por el acreditado.
5. Trmino del contrato y extincin del crdito
e
~
l 1ANCSTON dice: "Una linea de crdito puede ser definida como un contrato por el cual
'banco se obliga a hacer prstamos al beneficiario, hasta cierto mximo y den(ro de un
tiempo determinado" (Practical Bank Operation. New York, 1921; tomo 1, pg. 255).
2 ENRIOO COLAGROSSO. Diritto Bancario. Roma. 1947. pg. 286.
252 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Para mayor claridad, anotamos desde hoy que, conforme al contenido del
transcrito articulo 291, en el contrato de apertura de crdito se producen
dos efectos: uno inmediato, que consiste en la concesin del crdito por eJ
acreditante al acreditado; y un efecto futuro y eventual, al retirar las parti-
das puestas a su disposicin por e! acreditante, o utilizar la firma de ste
en la asuncin de obligaciones por cuenta del acreditado.
Debemos advertir que, aunque nacido el contrato en la prctica bancaria
y desarrollado en ella, no es un contrato exclusivamente bancario, sino que
puede ser ceJebrado entre particulares. Sin embargo, como normalmente
quienes celebran estos contratos son los bancos, en e! desarrollo de nuestro
estudio haremos referencia a ellos, como acreditantes.
Seguiremos de cerca a Donado." en su magnfica sntesis de Jas teoras
elaboradas para explicar la naturaleza jurdica de la apertura de crdito.
a) Teora del mutuo. Siguiendo la ley del menor esfuerzo, Jos juristas
han pretendido enmarcar la' figura jurdica del contrato de apertura de cr-
dito dentro del tradicional marco del mutuo. A esta teora, hace tiempo
superada,' se adhiere la jurisprudencia francesa, que ve en la apertura de
crdito un prstamo condicional. 5 Ya hemos dicho que el prstamo mero
cantil es un contrato real, traslativo de la propiedad de la cosa prestada, al
prestatario. Claramente se ve, por la transcripcin del artculo 291, que en
la apertura de crdito no se da el fenmeno de trasmisin de dominio,
cuando menos en el primer momento de! contrato, y menos an cuando el
objeto de! mismo es la firma, es decir. el crdito-que e! acreditante pone a
disposicin del acreditado al asumir obligaciones por cuenta de ste.
b) Teora del mutuo consensual y de los actos ejecutivos. Para superar
las objeciones a la teora del mutuo, se pretendi que la apertura es un
mutuo consensual, seguido de actos ejecutivos (los actos de disposicin del
crdito) .' En realidad, las objeciones no fueron superadas, ya que la teora,
por una parte, desnaturaliza al mutuo, y por otra no explica los efectos in-
mediatos de la apertura de crdito.
e) Teora del mutuo-depsito. La apertura de crdito, ha dicho Rocco,
es "en realidad un mutuo, con simultneo depsito de la suma mutuada: el
mutuante, en vez de entregar la suma al mutuario, se constituye depositario
irregular de ella" 7 y la pone por tanto a disposicin del mutuario. La aguda
a GlUSEPPE DON.... nro. Sulla Natura Giuridica deU'Apertura di Crdito, en Scritti Giurdici In
Memoria di Ageo Arcangeli. Padova, 1939, Volu~en 1, pgs. 133 y sigo
.. Conf. FRANCESCO Mf:SStNEO. La Apertura de Crdito. Traduccin de Ezio Cusi M., Mxico,
1944, pgs. 15 y sigo
ti JEAN EsCARRA. Princpes de Droit Commercial, Tomo VI. Pars, 1936. pg. 482.
6 A esta doctrina presta su adhesin Giannini en Apertura di crdito, en la Enciclopedia
giuridica italiana. (Cita de DONADIO, op. cit.)
1 ALFREooRocco, La Natura GiuTidica delo Cheque, en "Srudl di Diritto Comrnerciale
ed altr Scrlnl Giuridici", Roma. 19!J~. \'01. H, pg. 98.
LA APERnJRA DE CRDITO 253
8 GUSTA\'O BONELL. Del Falimento, tercera edicin, Miln, 1938. Vol. l. pg. 627, dice que
la apertura de crdito "es, en substancia. una promesa de prstamo".
E. THAU-ER. Traite Elmentaire de Drot Commercial. Octava edicin, Pars. 1931, pg. 966,
dice igualmente: "La apertura de crdito es una promesa de prstamo. que obliga al acredi-
tante (que es en el caso un banquero). a proporcionar, a solicitud del acreditado. las sumas
comprendidas en la convencin".
'll MF..SSINEO. ap. ct., pgs. 57 Y sigo
ro Esta teora ha sido sostenida en Italia por Coviello (citado por Donadio )' Mcssineo, en
sus respectivas obras ya citadas).
1] ESCARRA. Op. cit.. pgs. 485 Y 486.
254 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
personal o real". Decimos que la disposicin es intil, porque, sin que sea
necesaria autorizacin legal expresa, puede, en trminos generales, estable-
cerse garanta para cualquier crdito.
4. OTORGAMIENTO DE TiTULas pE CRDITO POR EL ACREDITADO.- Es usual
que cada disposicin que e! acreditado haga se documente por medio de un
ttulo de crdito, generalmente un pagar. El artculo 299 previene que si
el acreditado no lo autoriza expresamente, e! acreditante no podr ceder el
crdito que en la forma indicada .se haya documentado; y si lo negocia,
abonar al acreditado los intereses correspondientes, al tipo pactado en el
. contrato de apertura.
5. TRMINO DEL CONTRATO Y EXTINCIN DEL cRDITo.-En el contrato de-
ber establecerse su duracin o trmino, y los plazos en que el acreditado
deba pagar las obligaciones a su cargo. Si no se fij plazo para tal pag'o,
deber hacerse al expirar e! trmino establecido en el contrato para hacer
uso de! crdito, y si tampoco ese trmino se estableci, la obligacin del
acreditado (tanto en lo principal como en lo accesorio), se considerar"
vencida al mes siguiente de haberse extinguido el crdito (art, 300) .
La ley establece las siguientes causas de extincin de! crdito: (art. 301).
"1. Por haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importe, a
menos que el crdito se haya abierto en cuenta corriente."
Esta causa de extincin opera de pleno derecho, por el simple uso o dis-
posicin del crdito.
"B. Por la expiracin de! trmino convenido, o por la notificacin de
haberse dado por concluido el contrato", o por e! aviso de terminacin del
mismo, que puede dar cualquiera de las partes cuando no se hubiere fijado
plazo (art. 294).
"Hl. Por la denuncia que del contrato" se haga por el acreditante, si en
el propio contrato se le autoriz expresamente para denunciarlo.
"IV. Porque falten o disminuyan las garantas pactadas, si el acreditado
no las sustituye oportunamente".
"V. Por hallarse cualquiera de las partes en estado de suspensin de pa-
gos, de liquidacin judicial o de quiebra". Es natural que la quiebra, liqui-
dacin judicial o suspensin de pagos del acreditado extinga el crdito,
porque no debe obligarse al acreditante a seguir concediendo crdito ron la
seguridad de que no podr cobrarlo; y las mismas situaciones, en el acre-
ditante, son tambin causa de extincin, por la imposibilidad de seguir
proporcionando el crdito. Pero en estos casos, podr pactarse la continua-
cin del contrato. Esta afirmacin la aclararemos con un ejemplo: el sn-
dico de una negociacin quebrada puede tener mucho inters en que se siga
operando un contrato de apertura de crdito para proveer de mercancas a
la negociacin. Con la autorizacin judicial, podr pactar con el acreditan-
256 TTULOS Y OPERACIONES DE CR.DITO
te. y darle especiales garantas. El acreditan te. en este caso, ser acreedor
en la masa, es decir, concurrente, por lo que se le deba antes de la declara-
cin de quiebra, y ser acreedor de la masa, que cobrar directamente y
fuera de concurso, por lo que se le deba en virtud del convenio con el
sndico. .
"VI, Por la muerte, interdiccin, inhabilitacin o ausencia del acredita-
do", y si ste fuere una sociedad, por su disolucin.
La extincin del crdito hace cesar las obligaciones del acreditante, y con
la extincin surgen, contra el acreditado, las obligaciones de pago de las
prestaciones derivadas del contrato de apertura de crdito.
APENDICE: MACHOTE DE CONTRATO DE APERTURA
DE CREDITO
Vence:
CLAUSULAS:.
1. El Banco de Mxico, S. A. como acreditan te. pone a disposicin del acreditado, que es
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . en el concepto antedicho, hasta
. la cantidad de:
n. El acreditado podr disponer desde luego del importe total de esta apertura de crdito
por medio de cheques desprendidos de talonarios especiales que al efecto le entregar el acre-
ditante teniendo en cuenta las limitaciones que lleguen a ocurrir, mientras el acreditante no
denuncie el propio crdito o d por concluido el contrato. En caso de que el acreditado haga
remesas de acuerdo con 10 establecido en el artculo 296 de la Ley General de Ttulos y Opera-
ciones de Crdito, podr disponer nuevamente, en la forma pactada, del saldo que resulte a su
favor poi' el % de la garantfa que para entonces tenga constiruda si es que al dism-
nuir el saldo por sus remesas, ha retirado parte de la garanta que en este contrato se establece.
111. El acreditado pagar intereses a razn del % anual sobre saldos diarios insolutos.
Esos intereses se cubrirn al vencimiento de este contrato.
VI. En cualquier tiempo 'el acreditan te podr renunciar al presente contrato o darlo por
concluido, o restringir su importe. Las notificaciones relativas se harn por corree certificado
con acuse de recibo, mediante carta que se dirija al edificio donde actualmente tiene establecida
su oficina el acreditado, o bien mediante telegrama, a eleccin del acredtante.
VII. El importe de este contrato, as como las consecuencias legales del mismo, se garantizan
por el acreditado. con los bienes detallados en la lista anexa, debidamente firmada, que forma
parte de este contrato.
258 TruLOS y OPERACIONES DE CRDITO
El acreditado dispondr, para complementar las garantas que vengan a menos en opinin
del acreditante, de un plazo de 10 das que se contar a 'partir de la fecha en que se practique
la notificacin relativa que har el acredltante en los trminos de la clusula VI.
El acreditado declara que se ha cerciorado de la solvencia y seriedad de las firmas que figu-
ran en los documentos que da en garanta, as como que el crdito aqu concedido y su garan-
tia renen los requisitos fijados por la Ley Constitutiva del Banco de Mxico, S.. A.
VIII. El acreditado se obliga a substituir, cinco dfas antes de su vencimiento O de la. fecha
en que haya de realizarse algn acto conservatorio de derecho, los ttulos de crdito. U otros
bienes dados en prenda de que se trate, con objeto de practicar lo que corresponda. sustituyn-
dolos por otros a satisfaccin del Banco de Mxico. S. A. Por consiguiente el acreditado se obliga
a operar ls sustituciones de garanta en forma L1.I. que el Banco de Mxico. S. A. o nunca tenga
en su poder. por prenda. ttulos o bienes respecto de los cuales hayan de practcarse 'actos con-
serva torios de derechos. .
Los cambios y sustituciones de garanta se propondrn por el acreditado teniendo en cuenta
las prescripciones de la fraccin X del artculo 2i de la Ley Constitutiva del acreditante. y' slo
podr practicarse esa sustitucin si la garanta nuevamente propuesta es aceptada por el mismo
acreditante.
IX. Los abonos que el acredtante llegue a hacer en la cuenta por documentos que el acre-
ditado le remita al efecto, se entendern siempre "salvo buen cobro".
X. El acreditado renuncia al artculo S09 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito; y se compromete a atender en todo tiempo las reclamaciones que por errores de clculo.
duplicaciones u omisiones formule el acreditante.
XI. El acrcditante queda facultado para ceder este crdito en cualquier tiempo.
XII. El acreditado autoriza al acreditante para que en el caso de ejercitar sus derechos sobre
la prenda, sirva de base para el remate de ella el saldo insoluto. de este crdito, as como para
que se aplique en pago de 10 que de este remate se obtenga.
XIII. Las partes se someten a los tribunales de la cucad de Mxico. D. F. para todo lo que
se relacione con la interpretacin y cumplimiento de este contrato y el acreditado designa tomo
domicilio convencional para cuanto con este mismo contrato se refiere, la casa nmero
LA CUENTA CORRIENTE
1 Conf GAn.mL PAUtA. ROGERS, Derecho Comercial, Santiago-de Chile. 1941, tomo tt, pg.
150. REN PIJlET; Le Campte Courant, Pars, H132. pgs. 16B Y sig., dice que el Cdigo chileno
tom la .deflnicin clsica de Delamarre y Le Poitvin.
2 PAUL .ErnEIN. Ensayo sobre la teora jurdica de la cUt'71ta corriente. en la Revista General
de Derecho y jurisprudencia, tomo 1. Mxico 1930, pg. 565.
260 TTULOS Y OPERACIONES DE CREDlTO
tivos, contrato definitivo en relacin con todos los dems a que se refiere,
contrato que puede tener contenido variable comolo es el de las reglas de
Derecho".
Es la cuenta corriente, consiguientemente, un acuerdo normativo que
establece las reglas generales a las que se sujetarn, con prdida de su indi-
vidualidad, los crditos que resulten de las remesas recprocas de los cuenta-
correntistas.
G Messineo dice que el contrato normativo no es contrato en sentido tcnico, y prefiere lla-
marlo "acuerdo normativo" (FR:\NCESCO MESSINE0 Dottrina Genera/e del Contrato, Miln. 1'948,
1
pgs. !O, !l6 Y slgs.) que es el que tiene por contenido el estatuir normas jurdicas con eficacia
limitada a los sujetos del acuerdo.
7 PAUL eLEMENT. La Cuenta Corriente. Traduccin de Agustn Verdugo. Mxico, 1897. MOR.ENO
CoRA. Tratado de Derecho Mercantil Mexicano, Mxico, 1905. pg. 305.
262 TiTULOS y OPERACIONES DE CRDITO
8 l.hmF.RTO NAVARRINI. Tratuuo Slementore di Diritto Commerciae. Vol. 1, pg. 443, Turfn,
1935.
9 A. MORANDO. El Contrato de Cuenta Corriente. Traduccin de Agustn V. Cella, Madrid,
1933.
10 El arto 1823 del Cdigo Civil italiano dice: "La cuenta corriente es el contrato por el cual
las partes se obligan a anotar en una cuenta los crditos derivados de remesas recprocas. consi-
dorndolos inexigibles e ndisponbles hasta la clausura de la cuenta., ." y el. arto 1827, que
habla de los efectos de la inclusin de un crdito en la cuenta no slo no incluye la novacin
entre dichos efectos sino que dice que la inclusin del crdito "no excluye el ejercicio de
las acciones y excepciones relativas al acto del cual el crdito deriva",
11 SMEIN, O/,. cit. Esta cs. ahora, la tesis dominante. Ver Garrigucs. op. ct., Rcn Piret.
t.e Comhtc COUTant, Pars, 1932. etc.
12 S~1EIN, Op. cit.; pg. 575.
LA CUENTA CORRIENTE 263
EL CREDITO DOCUMENTARlO
4, Conf. JOHN .L. Q'HALU:'RAN. El A.Be de las Cartas Comerciales de Crdito, New York,
s/f. pg. 1.
ti La doctrina italiana, recogida brillantemente por EI\'RlOO COLAGROSSO (Le Operazioni
Bancarie su Documenti, Miln, 1938) entiende por confirmado el crdito irrevocable. despus
del escrito deconfirmaci6n.
e Conf. 'BARRERA GRAF. Op. cit.
7 RENt BELLOT. TraiM Thoriqru: et Pratique de la Venta 'CAF. Le CT~dit Documentaire,
Dice que se da como complemento de la venta CAF (siglas francesas equivalentes a CIF).
En realidad, como ya hemos dicho, este tipo de venta ya se ha generalizado a todo el mbito
comercial. .
268 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
S-A
AC~ ~B.y
8 Conf. ROBERTO A. EsT:RVA RUlZ, La Carta Comercial de Crjdito y las Aceptaciones Bancarias.
Mxico, 1964.
EL CRDITO DOCUMENTARlO 269
8 ]ournal 01 the lnstitute 01 Bankers, vol. 46. pg. 67. citado por A. G. DAVIS, en The Law
Relating lo Commercial Letters 01 Credit~ 1951, pg. 37.
270 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
........_!e.
e BV
En un primer tiempo, se habr realizado el mismo fenmeno del crdito
simple: el acreditado comprador (AC) habr acudido al banco acreditan te
(BA) solicitando una apertura de crdito irrevocable y confirmado a favor
del beneficiario vendedor (BV). El banco acreditante abrir el crcnto, y
enviar la carta de crdito al beneficiario vendedor, por conducto de un se-
gundo banco (Bq al que pedir que confirme el crdito garantizando su
pago al beneficiario. Si el segundo banco presta su garanta, se convertir
en confirmante, y quedar obligado directamente con el beneficiario. En
realidad, el confirmante se sustituye al acreditante, en su obligacin directa
hacia el beneficiario.
Esta significacin del crdito confirmado est de acuerdo con la etimolo-
ga de la palabra "confirmar", que viene del latn confirmare, que significa
asegurar, autorizar, apoyar, ro y es la adoptada por las Reglas de Viena.
Nuestra Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, segn ya indi-
camos, ha reglamentado slo el crdito irrevocable bajo la denominacin de
confirmado; 11 pero ya el artculo 113 de la Ley General" de Instituciones
de Crdito y Organizaciones Auxiliares hace claramente la distincin entre
10 WILBERT WARD: Bank C.Tedits and Acceptances. Tercera edicin, Nueva York, 19'18. pg. 19.
La moderna doctrina francesa acepta la terminologa indicada. de acuerdo con las Reglas de
Viena. (Ver. EsCARRA, Cours de Droit Commcrciai, Pars. 1952, pg. 988.)
11 El arto 313 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito dice: "El crdito con-
firmado se otorga como obligacin directa del acredtantc hacia un tercero; debe constar por
escrito y no podr ser revocado por el que pidi el crdito". Claramente se ve que se trata de
un crdito irrevocable; pero no confirmado. En su papelera, el Banco de Mxico tambin ha
confundido los trminos (ver el apndice 2 3. este captulo).
EL CRDITO DOCUMENTARlO 271
b) irrevocables.
Todos los crditos debern indicar, claramente, si son revocables o irrevocables.
A falta de indicacin, el crdito se considerar revocable, aun cuando se de.
termine fecha de expiracin.
Artculo 2.-Un crdito revocable no constituye un vnculo que obligue jurdi.
camente al banco o bancos interesados frente al beneficiario; ya que tal crdito
podr ser modificado o revocado en cualquier momento, sin aviso al benefi-
ciario.
Sin embargo. cuando un crdito revocable haya sido trasmitido a una sucur.
salo a otro banco, para ser utilizado por ellos, la modificacin o anulacin no
surtir efectos sino despus de la recepcin del aviso relativo por dichos bancos
o sucursal. y no afectar el derecho de stos al reembolso de cualquier pago.
aceptacin o negociacin efectuados por ellos con anterioridad a la recepcin
del aviso correspondiente.
Artculo 3.-Un crdito irrevocable es un compromiso firme del banco acredi.
tante y constituye obligacin directa de ste frente al beneficiario o, en su caso,
frente al beneficiario y a los tenedores de buena fe de los giros y/0 de los docu.
mentas presentados, a condicin de que las disposiciones para el pago, acepta-
cin o negociacin se cumplan plenamente y se cumplan. igualmente. las con.
diciones y trminos del crdi too
Un crdito irrevocable puede ser notificado al beneficiario por medio de otro
banco (banco notificador) sin compromiso para ste; pero cuando el banco emi-
sor o acreditante autorice a otro banco a confirmar su crdito irrevocable y ste
ltimo lo confirme, la confirmacin constituir, para el banco confirmante, un
compromiso firme, tanto si las condiciones de pago o de aceptacin son realiza.
das, o en el caso de un crdito realizable por negociacin de giros, si el banco
puede negociar stos con total independencia del girador.
Los compromisos no podrn ser modificados o revocados sin la conformidad
de todos los interesados.
Artculo 4.-Cuando u!J banco acreditante (emisor) encomienda a otro banco
por cable, telegrama o "telex", notificar un crdito, y la carta de crdito original
sea el instrumento de operacin del crdito, el banco emisor deber enviar al
beneficiario dicho original de la carta de crdito y todas sus modificaciones ulte.
riores, por conducto del banco notificador.
El banco emisor que no siga el indicado procedimiento; ser responsable de
las consecuencias que deriven de su falta.
Artculo 5.-Cuando un banco sea encargado por cable, telegrama o "telex",
de emitir, confirmar o notificar un crdito en trminos similares a los de un
crdito precedente. y que este ltimo haya sufrido modificaciones. deber enten-
derse que las condiciones A.cl crdito por emitir, confirmar o notificar, se comu.
rucarn al beneficiario por exclusin de las modificaciones, a menos que las ins.
trucciones especifiquen claramente cules modificaciones sern aplicables.
Artculo 6.-Si el banco requerido para emitir, confirmar o notificar un cr-
dito, recibiere instrucciones incompletas o imprecisas, podr enviar al benefi.
ciario una notificacin preliminar, slo para informacin y sin responsabilidad
para el banco; y el crdito no ser emitido, confirmado o notificado hasta que
se haya recibido la informacin necesaria.
EL CRfOITO DOCUMENTARlO 275
B) RESPONSABILIDADES
Artculo 7.-Los bancos debern examinar los documentos con cuidado razo.
nable, para asegurarse de que los textos estn de acuerdo con los trminos y con-
diciones del crdito.
Articulo S.-En las operaciones de crditos documentaras todas las partes n.
teresadas contratan sobre documentos y no sobre mercancas.
El pago, la aceptacin o la negociacin contra documentos cuyo texto est
confonne con las condiciones de un crdito, hecho por un banco autorizado para
realizarlos, obligar a la parte que haya dado la autorizacin, a recoger los do
cumentos y a reembolsar al banco que haya efectuado el pago, la aceptacin o la
neg-ociacin.
Si al recibir los documentos el banco emisor considera que stos no estn,
aparentemente, conformes con las condiciones del crdito, el banco deber deci-
dir, con la sola base de los documentos, si el pago, la aceptacin o la negocacln
deben negarse segn los trminos y condiciones del crdito.
En caso de negativa, deber avisar por cable o por otro medio rpido al banco
que haya remitido los documentos, y el aviso deber indicar si los documentos
se retienen a disposicin de este ltimo banco o si le son devueltos. El banco
emisor dispondr de un tiempo razonable para examinar los documentos.
Artculo 9.-1..0s bancos no asumirn ninguna responsabilidad en cuanto a la
forma, suficiei .ia, exactitud, autenticidad, falsificacin y efectos legales de lo,
documentos, ni en cuanto a las condiciones generales y/o particulares estipula.
das en los documentos o supuestas en ellos; ni asumirn responsabilidad alguna
en cuanto a la designacin, la cantidad, la calidad, el peso, el acondiconamien.
to, el embalaje, el embarque, el valor o la existencia de las merc.incas que re-
presenten los documentos, ni tampoco en cuanto a la buena fe o a los actos y/u
omisiones, a la solvencia, al cumplimiento de las obligaciones o a la reputacin
de los expedidores, transportadores o aseguradores de la mercanca, o de cuales.
quiera otras personas, quienquiera que sean.
Artculo IO.-Los bancos no asumirn ninguna responsabilidad ni en cuanto
a las consecuencias de los retardos y/o prdidas que pudieran sufrir en su tras.
misin todos los mensajes, cartas o documentos, ni en cuanto a los retardos, a la
mutilacin u otros errores que se pudieran producir en la trasmisin de cables,
telegramas o "telex", ni en cuanto a los errores de traduccin o de interpreta-
cin de trminos tcnicos. Los bancos tendrn reservado su derecho de trasmitir
los trminos de los crditos sin traducirlos.
Articulo n.-Los bancos no asumirn ninguna responsabilidad en lo que con.
cierne a las consecuencias que puedan resultar de la interrupcin de sus propias
actividades producida por huelga, paros, motines, trastornos civiles, nsurreccio.
nes, guerras y todo caso de fuerza mayor, o por cualesquiera otras causas inde-
pendientes de su voluntad. En caso de expiracin de un crdito durante alguna
de tales interrupciones, los bancos no efectuarn ningn pago, aceptacin o neo
gociacin posterior a la expiracin, salvo autorizacin expresa.
Artculo lZ.-Los bancos que utilizaren los servicios de otro banco para reali.
zar las instrucciones del solicitante del crdito, actuarn por cuenta y a riesgo
de ste.
No asumirn responsabilidad alguna en caso de que las instrucciones trasmi-
tidas por ellos no sean debidamente atendidas, ni aun en el caso de que ellos
276 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
mismos hayan escogido al otro banco. El acreditado deber asumir todas las obli.
gaciones y responsabilidades derivadas de leyes o de usos de pases extranjeros y
deber indemnizar a los bancos de todas las consecuencias que resulten de tales
leyes o usos.
C) DOCUMENTOS
Artculo 13.-Todas las instrucciones para emitir, confirmar o notificar un er.
d ito, debern especificar con precisin los documentos contra los cuales deber
efectuarse el pago, la aceptacin o la negociacin.
Los trminos como "primera clase". "bien conocido" o "calificado", u otros
trminos similares no debern usarse para describir al banco emisor los docu-
mentos que debern remitirse en virtud de un crdito; y si estos trminos figu.
rasen en el crdito, los bancos aceptarn los documentos tal y como les sean pre.
sentados, sin incurrir en responsabilidad alguna.
DOCUMENTOS PROBATORIOS
DEL EMBARQUE O DEL DESPACHO
Documentos de embarque
Artculo l4.-Sal\"O lo dispuesto en el artculo 18, la fecha del conocumento
o la fecha indicada en el sello de recepcin, o la indicada sobre algn otro docu.
mento de embarque o de expedicin, sern considerarlas en cada caso, como fe-
chas del embarque o de expedicin de las mercancas.
Artculo l5.-Si las palabras "flete pagado" o "fletes pagados previamente"
apareciesen estampadas con sello o de alguna otra manera sobre los documentos
probatorios del embarque o la expedicin, sern consideradas como justificacin
del pago del flete.
La mencin "freight prepayable" o "freight to be prepaid" (flete que debe
pagarse previamente) u otras palabras de significado similar que aparecieren es-
tampadas con sello o en alguna otra forma en los documentos no sern conside-
radas como una justificacin del pago del flete.
Salvo que en el crdito se disponga otra cosa o que en alguno de los documen.
tos presentados en virtud del crdito se diga lo contrario, los bancos podrn
aceptar los documentos que lleven la mencin de que el flete o los gastos de
transporte sern cubiertos contra la entrega.
Articulo 16.-Un documento de embarque "limpio" es un documento que no
contiene clusulas o anotaciones superpuestas que hagan constar expresamente
el estado defectuoso de la mercanca y/o del embalaje.
Los bancos rehusarn los documen tos de expedicin que lleven tales o parec.
das clusulas o anotaciones, a menos que el crdito indique expresamente las
clusulas o anotaciones que sean aceptables. .
Conocimientos martimos
Artculo l7.-A menos que el crdito lo autorice expresamente, no sern acepta.
dos los conocimientos de los tipos siguientes:
EL CRDITO DOCUMENTARlO 277
Documentos de seguros
Articulo 24.-Los documentos de seguros debern ser los expresamente descri.
tos en el crdito, y deben ser expedidos p~r compaas de seguros o sus agentes,
o por aseguradores individuales autorizados.
278 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Facturas comerciales
Artculo 30.-8alvo instrucciones contrarias en el crdito, las facturas comer.
ciales deben estar expedidas a nombre del dador de la orden.
Los bancos podrn rehusar, salvo instrucciones contrarias del crdito, facturas
expedidas por un monto superior al del crdito.
La descripcin de las mercandas que figure en las facturas comerciales deber
corresponder a la del crdito. En todos los otros documentos, las facturas pueden
ser descritas en trminos generales.
Otros documentos
Artculo 3J.-Cuando sean exigibles otros documentos, tales como: recibos de
almacn, rdenes de entrega, facturas consulares, certificados de origen, de peso,
de calidad o de anlisis, etc., sin definicin precisa, los bancos podrn aceptar
tales documentos como les sean entregados! sin incurrir en responsabilidad.
Disposiciones diversas
Articulo 32.-Las palabras "poco ms o menos", "aproximadamente" o expre.
siones similares, sern interpretadas como permitiendo una diferencia que no
exceda de 10'70' de ms o de menos, aplicable. segn el lugar 'l.ue ocup<;n en las
instrucciones, al monto del crdito o a la cantidad o precio unitario de las mero
canelas.
A menos que el crdito determine que la cantidad de las mercancas debe ser
EL CR~:nITO DOCUMENTARlO 279
Embarques parciales
Artculo 33.-Los embarques parciales se considerarn autorizados, si el crdito
no contiene expresamente instrucciones contrarias.
Los embarques hechos en el mismo buque y para el mismo viaje no sern con.
siderados como embarques .parciales, aunque los conocimientos que acrediten
la puesta a bordo tengan fechas diferentes. .
Articulo 34.-Si se hubieren estipulado embarques fraccionados en periodos
detcnninados y una fraccin no se embarca en el periodo autorizado para ella,
cesar el crdito de ser disponible para esa fraccin y todas las subsecuentes,
salvo instrucciones contrarias contenidas en el crdito.
Presentacin
Artculo 41.-:-Los documentos debern presentarse en un plazo razonable a
partir de su emisin. Los bancos pagadores, aceptantes, o negociadores podrn
rehusar los documentos si, a su juicio, stos les son presentados con demora in.
justificada.
Artculo 42.-Los bancos no tendrn obligacin de aceptar la presentacin de
documentos fuera de sus horas de trabajo.
Fechas y trminos
Articulo H.-Las expresiones "primera mitad", "segunda mitad" de un mes,
debern entenderse respectivamente como del lo. al 15 y del 16 al ltimo del mes,
inclusive. .
Artculo 44.-Las expresiones. "comienzo". "mediados" o "fin" de un mes, se
interpretarn respectivamente como del lo. al 10, del 11 al 20 y del 21 al ltimo
del mes, inclusive.
Articulo 45.-Cuando un banco emisor de un crdito da instrucciones de que
el crdito sea confirmado o notificado como utilizable "por un mes", "seis meses"
u otra expresin semejante. pero no especifica la .feeba desde la cual el trmino
comenzar a correr. el banco confirmante o notificador, podr confirmar o noti.
ficar el crdito como que expirar al final del perodo as! indicado, a partir de
la feeba de la confirmacin o de la notificacin.
D) TRANSFERENCIA
Adems, el nombre del primer beneficiario puede ser sustituido por el del soli.
citante del crdito, pero si en el crdito original se requiere expresamente que
el nombre del solicitante aparezca en todos los documentos distintos de la factu.
ra, tal exigencia deber respetarse.
El primer beneficiario tendr el derecho de sustituir sus propias facturas a las
del segundo beneficiario, por cantidades que no excedan a la suma original es.
tablecida en el crdito, y por los precios unitarios originales tambin estableci.
dos, y en relacin con tal sustitucin de facturas, el primer beneficiario podr
girar contra el crdito por la diferencia, si existiere, entre sus facturas, y las del
segundo beneficiario. Cuando un crdito ha sido transferido y el primer bene.
ficiario ha hecho sustituir sus propias -facturas por las del segundo beneficiario,
pero sin haberlo solicitado expresamente, el banco que pague, acepte o negocie
el crdito tiene el derecho de enviar al banco emisor los documentos recibidos
en virtud del crdito, incluyendo las facturas del segundo beneficiario, sin res-
ponsabilidad alguna frente al primer beneficiario. .
El primer beneficiario de un crdito transferible puede transferir el crdito a
un segundo beneficiario en el mismo pas; pero para trasmitirlo a un segundo
beneficiario a otro pas, se requerir gue esta trasmisin est expresamente pero
mitida en el crdito. El primer beneficiario tendr el derecho de exigir que el
pago o negociacin se hagan al segundo beneficiario en la plaza donde el er.
dito fue transferido, hasta la fecha de vencimiento del crdito original, inclusive,
y sin perjuicio de los subsecuentes derechos del primer beneficiario para susti.
tuir sus propias facturas por las del segundo beneficiario, y de reclamar cualquier
diferencia que resulte a su favor.
El banco a quien se solicite transferir el crdito, lo haya confirmado o no.
no tendr obligacin alguna de efectuar el traspaso, excepto en Jos limites y foro
mas expresamente consentidas por dicho banco, y a condicin de que le sean
pagados Jos gastos del traspaso.
Los gastos bancarios originados por las transferencias sern a cargo del primer
beneficiario, salvo estipulacin contraria.
(Traduccin de Ral Cervantes Ahumada) I
s....pJ'oo(alllOl) Q Ud&. "01....,. eslabl.e... y trm""'\llt PO' - ~. - coz..." ,,6'00 _ un .c4d.i1<> COIll'tcl<ll
I:rrcm>t'<lb:~. C'<lnf!,,,,,,,,,, "... w CO"".r>onoal o,,:
d. """" ", """ !al algu,er.'" co"':.6or",o:
.\JlQoro_~en
Por Ownla el.:
d..,<lo: =====~~ INo=ol".
----------'-----.lD"'.C.~1
e "j""j""""o)-------------..- --.----- --_._ .._ --
Harta _ .... tala! de:
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Role'.: . ~: ~",b~'''''~ -------i;;r:;;ciii~b;;;;;;;_;;;;i;_,;;;,;:;;;;;i;;:...;;.;.;;:.o...~~;;,n;:
.:.: ---....
rca.csr.rxe .u __ __ __ .:.. cIooodo ., ha.la _.. _
(c:oIl~n d. nnta) (punla d" ""'ba/q...,) Cllunbd. d"';';:;')
CONDICfONES ESPrClAllS:
al NO SE "","'Uea _barqu pcn-d<1l.....
hJn-c-t~ma~-"""~k
~" ~... d I .. 'd' ...
S' 1 ; ~. . . . . . _
.c)S" Con-~l d.1Htt6 cm a UciI. IN pal/Cl' qu" .IKlll. poi ....." _ tolfgr<:lo.
d) Dupuf. d .toetuacIo el PGlJO, 101 docv.J"el\loI. dol:>et6lI .... enTlOl!ol por _ balad ... _ por .... ~~
_ o1Ql1e, ..
OTRAS CONIY.ClO~EG:
(,1 ... 1. espacio no 101 tuIldente. <>6da>. ""'" haJa llnn.. <l").
tlt. cr'c1IlO ...n~ lIIl __ . .1 ello _.. d.. ._.. ..._ do 19. ..
lPo.htad6:ll (Eolo 1""',". 'I"""a ln<lulda en . pla2.o do ."IId.. del "rM;...)
Lnlr.~o(am"" a Udo. $ . ...__ ""IulYG!cl\:odel I.. ~ott. d. o.la .. ~dll<> ni tl>o d. _ . ._._
llIdo $ __ _~ 2.51.. d. c .. ",slonc ... T .,...hrl,amGl " Ud. """Iqule. 00110 <ldiclonol que le o:I';Ilne
O Alltorl."",.,. a Ud. a CClfllarno. en """1'110 _ d~la,.. ",on-.la ",,<I""-O:
I'o;al O (;.",-.111"". . O Call'" O
O $llpUCCllll'" a U...., a-.-t,,,,,,.,. o la ""YOI' h!-e .,Jad, 11''<1<1 prode. . . .u .. e",ball'"
PaIIoa O ComI'lotlll O ~.t<>1 D
(v.= ""n ,,,,a 00 el ,,1 ... ""d.... que .e"" necolarloo).
M. 1' _ nao h_ _ enl",adt> euldod".,,,,,,"nle ele too .,,,'dk; ou.. al""""" al do.... y qu. lo.. klfn
ti.{",~'l ~. 'a ,,. nonlo.."ld<><L Jao euol. . . . ear.,I<'.:,'" In....... l"'."'d <l 1" ",'dha.
;-... _ .....01 _ ... (01 afmo('. ai',,{.) . ., S(.l. Si.l.
llANCO DE MEXICO, S. A.
ORIGINAL: Air Mail
Duplicatc: Second Air Mail
U. S. CURRENCY. avallablc by thcir sight draft(s) on you if presented accompained wlth thc
following
DOCUMENTS:
l.c-Orginal and ten copies commercal nvoce, duly signed by sellcrs, in the name of ....
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. The original and two copies must be
visacd by thc Mcxcan Consul.
2.-I'ull set railway bills of Jading cousigncd to the arder of .
Rcmarks:
aj.-Part shpments are 1Wt permited.
b).-lnsurarlce cost to be couered by djrectly to sellers.
eJ.-Alter fJa)'ment all documents to be ainnailed to " _ , .
excepting oIJe copy nuoice whicll s to be airmae to uso
: I
EXHIBIT J
lRVING TRUST COMPANY
ONE WALL STREET
NEW YORK n, N. Y.
DATe JUDo 15. 19-
lRIlt'iOCAW CRtD1T
NO. 0001-
Wholesale Lineo Ca.
England
SPEIJIMEH
CeNTlfMfN.
General Tradlng e ,
FOil: THE ACCOUNf OF U.S.A.
Customs lnvo1oe.
," .
Onboard steamer bilIs 01 lading mado out to the orde~'ot Irvlng Trust Company.
No" York (L/C 0001) merked Notity Genernl Tradlng Co U.S.A. and Froight
Prepald-. \ ~.~_>. '.. ': _.>../:~:
Billa 01 ladins must sho,", "hat. tho morchaodlso- has'.boen 108dod onboard the
steemer damed in tho bilIs ot\ladlng not later thaD-September 15. 19~.
AU. DWlS MUST SE MARlCEO, "OAAWN lSNDU IRVING TRUST COMP.-.NY, NEW VOll:, CflfOIT (INOICATING THE NUMaElt ANO DAn Of THIS.
CREOln ;. ANO THE AMOVNTS DR....WN ENOOnED 0"1 THE REVUSE HUfOF ay THe NEOOll"TING 8ANlC.
UNtas onuawlu 07lESSlY ST"'U~, '"1S CUlllT 1$ SUaJECT 10 1111 UNlfOltM Q,lSTOMS ANO ~Itl JOI CQMMfllClAl DOCUIoIEWfM'r CUDITS flXEtl BY THE
TlfIIlfHHfH CClNG'm Of THl OOUNA'IONAl CHAM'fl Of ro_net.
'NI: HERE&Y ENGACE WITH tlfE DRAWfItS, ENOORSEllS, ANO &ONAFIDf HOlDEllS 01' nn DRAfTS OAAWN \RIIDER ANO IN COMPUANCE WlTH THE TEIlM$
Of THIS amIT TH'" THUEORAfTS WIU H: DUW HONORfO BY TH~ A&OVE O:~W1E.
YOURS VERY T1tUlY
AUTHO.tiZfD SIGNA.TUU
14
APENDICE 5 AL CAP. VIII, 2da. PARTE, SECo II
6 GAMBOA, op. cit. Para representar la participacin de los aviadores, cuando formaban una
colectividad. se emitan los "bonos de aviador". Uno de estos ttulos, expedido en Guanajuato
en 1856, tiene el siguiente precioso encabezado: "Asociacin de Aviado! y Aviadores para' la
apertura de un socavn aventurero dirigido a la Mina de Sirena y sus Anexas para su explo-
tacin".
288 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
LA PRENDA MERCANTIL
1 Conf. PASCUALE DI PACE. El Pegno del crediti~ Padova, 1939. pg. 47.
2,CHIRONE. citado por Pace. o.p. ct., pg. 61.
Con!. PACE. o/>. dI., pg. 140.
292 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
,
f Canf. Diccionario de Derecho Privado de la Editorial Labor, S. ti., Barcelona-Madrd,
]950. VOl "pacto comsorio".
CAPITULO XI
EL FIDEICOMISO
1 SIR ARrnUR UNDEIlHILL. The Law Relating lo Trust and Trustees, 93. edicin. Londres
1939, pgs. 3 Y sigo
2 Conf. GroRGE GLEASON BOGERT. The Laur o/ Trust and Trustees, Vol. 1, Kansas City, '
WAKEMAN 50017. The Latu .0/ Trusts. Boston, 1939, volumen 1,
1951, pgs. 1 Y sigo AUSTIN
pgs. 33 Y sigo
294 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
poder para administrar, sin especial afectacin de bienes, y por tanto, sin
que exista fideicomiso.
Por medio de! fideicomiso se han formado fondos fiduciarios comunes,
para la creacin de certificados de participacin. Se constituye un fideico-
miso en que se atribuye al fiduciario la titularidad de un inmueble, para
que el fiduciario emita certificados de copropiedad y se vendan al pblico
los certificados como valores de inversin. El banco aparecer en e! Registro
de la Propiedad como titular del inmueble y se encargar de los servicios
comunes' del edificio; pero en el mismo Registro constar la situacin de
fideicomiso en que la finca se encuentra.
El fideicomiso ms interesante que hemos visto en la prctica es el siguien-
te: una viuda anciana era propietaria de dos fincas de vecindad, de tipo
antiguo. Tena una hija enajenada y una hermana mayor. Las fincas no pro
ducan suficientes rentas, por su mala calidad. La viuda constituy un Ii-
deicomiso, y traslad al banco la titularidad de las fincas, para los siguientes
fines:
a) Se encargara e! banco de vender una de las fincas;
b) Demolera la Otra finca, y con e! producto de la venta de la primera.
construira en el terreno de la segunda un edificio moderno;
e) Si no alcanzare el valor de la finca vendida para la construccin del
edificio, se contraera un crdito hipotecario, con creacin de cdulas, sobre
el edificio nuevo;
dJ Una vez terminado el edificio, el banco lo rentara y los productos
se destinaran:
1. A cubrir las exhibiciones del crdito hipotecario;
IJ. A pagar al hospital la pensin de la enajenada;
IIJ. A pagar una pensin fija a la anciana hermana de la fideicomitente;
IV. A pagar las primas de seguros y contratos de capitalizacin de la fi-
deieomitente;
V. A cubrir los gastos de administracin;
VI. El remanente se llevara mensualmente a la fideicomitente, a su
dorrlicil io;
e) Al morir la Fideicomitente, el banco seguira administrando los bie-
nes y se encargara de atender los gastos de la fideicomisaria enajenada y
de la fideicomisaria hermana mayor de la fideicornitente;
t) Al morir la ltima fideicomisaria, e! banco entregara la finca y los
remanentes de productos, en propiedad, a una institucin de asistencia de-
signada en e! acto constitutivo del fideicomiso. Tenemos noticias de que
el indicado fideicomiso ha funcionado bien.
Creemos que con las notas anteriores se puede tener Una idea de la amo
plitud de] campo de aplicacin del fideicomiso.
EL FIDEICOMISO 303
1 Citado por JEA.'" F.scARRA, Principes de Droit Commercial, tomo IV, pg. 805.
2 EscAitRA, 01), ct., pg. 805.
a ESGARRA, op. ct., pg. 805. Conf. LEN HENNEBICQ, Les Nouvelles. Corpus lurs Betgic.
Droit Bancaire, Bruselas. 1951. pg. 880.
306 TITULOS y OPERACIONES DE CRDITO
.. Es el nombre usado por la mavorta de los autores galos, por la jurisprudencia francesa
(ESCARRA, op, cit., pg. 809). 'Y por la prctica bancaria mexicana. (Vase apndice a este
capitulo) .
5 Sale eposit es el nombre usado en Inglaterra y Estados Unidos. (EscARRA, op, cit., p<ig.
800) .
(l Nombre usado por EscARRA. op. cit., Y por la doctrua belga. Les Nouvelles, op. cit., pgs.
380 y slg.
7 Denominacin usada por el Nuevo Cdigo Civil Italiano y por los modernos autores como
COf.ACROSSO. Dritto Bancario, Roma. 1947. pgs. 299 y sigo
8 Conf. Acto ARCANCELI, 11 servizio bancario delle cassette iorti di custodia, en Rvista di
Dirtno Commerciale. vol. Hl-I. 1951. pg. 183.
SERVICIO DE CAJAS DE SEGURIDAD 307
CaU. CI~c. ..
C.PIJlTAM!NTO DECAJA DEVll..ORES
DE tu.. DE stGIJIllOAO
Mayo #
MI.leo 1,O. F.
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CONTAATO DEARRENDAMIENTO tE CAJA DE SEGURIDAD
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por oon.op' ru~ ". ."6. onual l. <ud <1-0"'" <oh.l. p... lo''''''.''' por de.ntado.
IV. - Sul< ..... '''''Cl.mo.," .1 RoCl .,.."", l.to,loI 'l._ 01 Bu.o bo di... oIo al '''1'''<10. <"tu ~i.pool,'",....
<"".Un al "' ........ y 1. . . . f........ q..... 1<1 ."".'v<>
'Id 1t\.I .... ~",.1 ,f<>P\o Bon<o. q"lo~ .i< ... y <0........1 "",.. .1'
cI<o ebo pa ha lo.
VI.' Do.o..... l J. d. "'.Tlllad.n la '1>4 <\o .... cI"'l.oto<l. . .,. eo", ...o 1II","'<IoI. n . l ... l....o t<l....
...."' . . q... \.1 .... It".s,Y "" .....l. . . .1 &,.<0 la. n."" . . . . ibld ...
l Elll...o . . . ~lIp a .m,I... la <l1l\atlI>Cl' .......la 1"'. "''''..... lo ,~.. ,.Id.<I d. l. <aja .... <>olalla. ,
po ...."I l " " ' 0 ~ 011 lo. dr .. ybOT" y .... 10 loo . . q.I."o u .. ""1.0.00 .11to'1a .....'" .....clo ...do. po.o no . . . . . potIui>lo d
01...1.0. ... l~ .... doe""'".to. o <o&lqul. . 0"0 tol.o '''0040110. U .11a.
~ ' \..a. 1""" "~.Io"'.'l<JI""V'"."'o." IA . . . . . . <lo ooTI.l h"o ,,,po,,"blo 1 0 .... "" lo. Ll.
... ba ..I1" pool. .. d....
loa.' \..a olu.."I6~ .. l .... ~<I.a... l '" 1 d 110>. a 1".11. d. \.o f ~a 0101 , ......... <""'roto. "' ...... _odoTt
p.o ......... olo aort.... hlco"'.... do .&el.~ all<> l''''p'' .....1 A... odo .... I.. _ di .1 B. . . . .,.............. <10. IIG' .... ,tI>.
PO' 1<> 01...... ""
qUIM' de do .n,lclpo<16 \.o f.cl>o '" ~" .....<l ....... l .1 ....... po.II ... , hop.l PO' ........ pootllou. a la ..... lld.d do ,0'6 ....... ~"o
dol "' ...... '1, l. loo,,,,,
d.1 .. Ml... ,.",o.
7a. tillo"". H ",...va al doT.<~o<l. <1.. PO' .. " " . _ .lp.... ~ ......lralO <'''111'''''110'''"" .10 mio o.
",.Ildad."" 40. vI PO' ....U. al 01. ... 040"<1. do . . do.lol/io do h....Io ...... q.'u. dfa. d. 't><\.Lpacl~",
10 ti .... la".I....Ib< d..... ro.",ld.d 1.. 110... <H ... """"I....... l. e.Ja ......40.tIa, ,on''''"ve u. dop1
.It... PO' 10 ... ~.\d.od oSo 5 ........<I.a ....el .....1. . . . . . . .,"" ti< lo. tlallt>., po'lu'.Io. qu. f'O'llo.... od""T. . . l B.. ,,,-IK"
.l. loo lal .. dol . .too " ' . ' .. n ... la <11.00010 ......... 1 ..... <10 q"", .IA ... ool. .. r\<I 6o<,tIa tia. 1"" 1<,,,,.1
..do.l <001.. .....
b). \..a ,.1" do 1""" d. la "'o.. d.",.., d.1 ploco ........1>10 l. ",l......1I1a "'''''' . . . . t ...o o!o."".l
An.ft<l... rl. &O... , ............ 1 ..."'T....
\l - 1"""", ..dlOllltm..... de l. la lud q l \l ...... ti d pll . . . .1 ..1. .1<10 d.,&.!t....1.101. .... ""....10 '0'
p.,~" o........"'...,. la ........ " ...I.oola 1 !lo .... lO""" 11
. .1><>.,
" ~ .~
\. ~>.
lo. LAS J:l1UtJl ~ SER"ICIO DE U. S&CCION DI: CAJAS DE aaUflU>Jt.D DEL BAH-
ca. SEsv.N DI: LAS ,,)0 A 1AS 1),lO Itc.RAS. LOS DtAS OlllJUlAlllOS DE "I""BAle.. ,. D~ I..U 9'10 A I.A$ 13'06 HO- _
JI.A.S. LOS lIAr.ADOS Y :DIAs M!TERlOI\.U A LOS QUE t:L Bol.NCO taSA CER""R SUS PUJ:I\.TAS AL PUIlUCO.
CICN.
lfINCiUN COfleEP'TO, Pl:lIMt"ItAA QUE PEIlICNA AI.GlJNA ccun UNA CAJA, SIN QUE OBRE PREV1A1l1ENt'E EN SU-
PODER. taBlDA~t:NTE FlRMADO. ~L COl'lTItATO DE ARRI:NDANU;:flC Il.ESnC"Ilvo. EL CUAL D~BERA SEI\. AV-
TOlUZADO POli LA c.E:P.ENClA CORRJ:SPONDII:NTI:. o 1:1'1 su CASO. POR ALGtlN OTI\.O TUICIONARJO AUTOlllu.DO.
TU:GARAl'I JIlLAIlII.EHDATAII.IC LAS DOS UNICAS LLAvES QUE EXISTEN D~ CADA C~UADUAA, DEBIENDO OTOII'
~
'
DAS DE; U S;CCION DE CAJAS DE IItGUP.lDAD DEL\~ PO ENTRAII LOSFUHCIONAJUOS DE U INJi
TlTUCION o LOS EMPLEADOS ENCAROAOOS D ~~DATAP.IOS0 SUS II..tPIII:SJ:NYANTU LEOAJ.I;S.
. ~
S1EMPII..t QUE rsTOS SE IOENTIFIQUEN PL&HA A ~ISJ'ACCION DEL &ANClO. CUMPUMENTA.NDO LOS u
QUlSlTOSQUE I:L MISMO BANCO I:STA1!lloZZCA .:.'
SOllllJ:~L~AII.TICUL.o\ll..
APODER.ADOS LEGALES ENTJU:N A LAS IlCV~DAI. DEU!l,AN Fli\.NAa EN EL Uf;lSTJID DE ENTRADA. AIfOTANDO'
T DEt,.DEPARTAMENTC U:GAL. 1lC SE PODR.AN U:V""'TA~. DENTRO Df; LA MrsMA. ACTA30 ClCRTlnCACIOm;s
DE !'IlNGUNA INOOU:.
DIlA/Il PLENA VALIDEZ. HASTA QUE LOS I!.J:VOQUI:N POR ESCRITO. COPlA DE U. eONUNICACION DE Rl:VOCA
CICN DENIVo $ER F1RIolADA POR EL lEn: DEL DEPAll.TA.UI!t<"TO DE CAlA DI: VALORl:S. COloCOACUSE DI; UCI"
CAMBieS DE su oc.MICILIO.
110. EL USO DE LAS FOkMA.l: DE PODER QUE EL IlANCO PitOPOlI.ClONE A!II CUEl.l
Tf;U. POR PARTE DE LOSAP.RJ:NDATAaIQS. ES IlAJO tL E:<fTENDIDO Df; QUE I:LCONTlINlDO DI: L.U CA1A5 DC'
Qllf; SI: TRATE. NO CON1IENE 1Uf;ta:$ POP. e ....V TIDAD I'-A\'C'II Df; LAQUE SE: A1.o\ ELARTICULQ n" Dl:LCODI.
crdito hasta una cantidad determinada" para que el cliente pueda obtener en
los establecimientos comerciales de la acreditante bienes o servicios cuyo precio
pagar en la forma diferida que se haya convenido.
Generalmente cada mes la acreditante pasa al cliente acreditado un estado de
cuenta; el acreditado hace los correspondientes abonos y vuelve a disponer de su
crdito, por lo que el negocio jurdico antecedente bsico de la tarjeta de er-
dito es, como ya hemos indicado, un contrato de apertura de crdito bajo
la modalidad de revolvente o en cuenta corriente.
BANCO DE MEXICO
REGLAS a las que habrn de snjetarse las Instituciones de Banca Mltiple en la emisin y
operacin de tarjetas de crdito bancarias.
REGLAS
Seccin I
DE LA EMISION DE LAS TARJETAS
DECREDlTO
PRIMERA. Slo las instituciones de banca mltiple podrn expedir tarjetas de crdito,
ajustndose para ello a lo previsto en estas tarjetas y a las dems disposiciones aplicables.
SEGUNDA. Las tarjetas de crditose expedirn siempre a nombre de una persona fisica,
sern intransferibles y debern contener:
tahabientes los proveedores a que se refiere la regla decimosegunda. Para ese efecto, la tarjeta
deber presentarse al establecimiento que proporcione los bienes o servicios y el tarjetahabien-
te habr de suscribir pagars a la orden del banco acreditante y entregarlos a dicho estableci-
miento.
El tarjetahabente podr disponer de dinero en efectivo en las oficinas de la institucin, en
las de sus corresponsales bancarios Y. en su caso, a travs de equipos o sistemas automatiza-
dos. Las disposiciones de efectivo, salvo que se realicen a travs de los mencionados equipos o
sistemas automatizados se documentarn igualmente en pagars a la orden del banco acredi-
tanteo
Los pagars a que se refiere esta regla debern contener la mencin de no ser negociables.
Seccin 11
DEL CONTRATO DE APERTURA
DE CREDlTO
CUARTA. Las instituciones slo podrn celebrar los contratos de apertura de crdito con
base en los cuales se expidan las tarjetas de crdito, con personas fsicas o morales que lo soli-
citen por escrito y respecto de las cuales las instituciones hayan comprobado que poseen sol-
vencia moral y suficiente capacidad de pago. Los emisores debern recabar la informacin y
conservar la documentacin que sea necesaria para probar que se dio cumplimiento a esos re-
quisitos, antes de expedir las tarjetas.
Cuando los contratros de apertura de crdito se celebren con personas morales, las tarjetas
respectivas se expedirn a nombre de las personas fsicas que aqullas designen, en cumpli-
miento de la regla segunda.
QUINTA. En los contratos de apertura de crdito deber quedar especificada la forma de
calcular el importe de los pagos minimos mensuales que el acreditado deber efectuar en fun-
cin del saldo a su cargo.
SEXTA. El plazo mximo de vigencia de las tarjetas y del contrato de apertura de crditos
ser de veinticuatro meses, sin perjuicio de que este ltimo pueda ser prorrogado una o ms
veces, -siempre que cada una de las prorrogas no sea por plazo superior a los citados veinti-
cuatro meses.
SEPTIMA. En el contrato de apertura de crdito podr pactarse que la institucin pague,
por cuenta del tarjetahabiente, bienes, servicios, impuestos y otros conceptos que acuerden los
contratantes, cargando los importes respectivos a la cuenta corriente que la institucin siga a
su acreditado.
aCTA v A. Las instituciones slo podrn cargar a sus acreditados: los pagars suscritos por
stos; las disposiciones de efectivo a travs de equipo o sistemas automatizados; los pagos de
bienes, servicios, impuestos, y otros conceptos que realicen por su cuenta; los intereses pacta-
dos; as como las comisiones por apertura de crdito, por las prrrogas de su ejercicio, por uso
de la tarjeta y por entregas de efectivo.
NOVENA. En el evento de que las cantidades dispuestas en un periodo mensual sean paga-
das a la institucin dentro del mismo perodo o dentro de los veinte das naturales inmediatos
siguientes a la fecha de corte de dicho perodo, la institucin no deber cargar inters alguno.
En estos casos, .podr cobrar una comisin por uso de la tarjeta, sobre el saldo insoluto pro:
medio diario mensual del periodo respectivo.
En el supuesto de que el acreditado mantenga saldos insolutos respecto de los cuales corres-
ponda pagar intereses, estos ltimos se calcularn sobre el saldo insoluto del total de las dispo-
siciones realizadas por los tarjetahabientes.
DECIMA. Las instituciones se reservarn, en los contratos de apertura de crdito, la facul-
tad de modificar las comisiones y los intereses pactados, previo aviso que envien a sus acredi-
tados treinta das antes de que surtan efecto las modificaciones.
LAS TARJETAS DE caorro 315
Asimismo, se har constar expresamente en los referidos contratos la facultad de las insti-
tuciones para denunciarlos unilateralmente en cualquier tiempo y cancelar las tarjetas de cr-
dito correspondientes.
DEC1MOPRIMERA. Las instituciones debern enviar mensualmnte a sus acreditados un
estado de cuenta indicando las cantidades cargadas y abonadas durante cada periodo, salvo
. que stos los releven por escrito de esta obligacin. Dichos estados debern ser remitidos
dentro de los cinco das siguientes al corte de la cuenta.
Las instituciones informarn por escrito a los acreditados de la fecha de corte, misma que
no podr variar sin previo aviso, tambin por escrito, comunicando con treinta dias de antici-
pacin.
El acreditado tendr un plazo de cuarenta y cinco das contados a partir del corte, para ob-
jetar su estado de cuenta. por lo que si no lo recibe oportunamente, deber solicitarlo a la ins-
I titucin para, en su caso, poder objetarlo en tiempo. Transcurrido dicho plazo sin haberse
hecho objecin a la cuenta, los asientos que figuren en la contabilidad de la institucin harn
prueba a favor de sta. .
En los contratos de apertura de crdito se transcribir' textualmente el contenido de la pre-
sente regla.
Seccin 1II
DE LOS CONTRATOS
CON LOS PROVEEDORES
Seccin IV
DISPOSICIONES GENERALES
DECIMOCUARTA. Cuando las instituciones reciban aviso del extravo o robo de la tarje-
ta de crdito o cuando se rescinda el contrato de apertura de crdito, las propias instituciones
directamente o a travs de las empresas operadoras de sistemas de tarjetas de crdito a las
cuales estn afiliadas, debern dar aviso a los proveedores o corresponsales con quienes tengan
celebrados contratos, en el sentido de que la tarjeta respectiva ya no podr ser aceptada.
DECIMOQUINTA. Las instituciones debern contratar un seguro en favor de sus tarje-
tahabientes que ampare, con excepcin hecha del deducible que en su caso se pacte, los riesgos
derivados del extravo o robo de las tarjetas de crdito.
316 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
En los contratos de apertura de crdito con base en los cuales se expidan las tarjetas, debe-
rn Quedar especificadaslas normas a que se sujetarn las partes en caso de extravo o robo de
las tarjetas, as como las caracteristicas del seguro correspondiente.
DECIMOSEXTA. Sin perjuicio de las sanciones Que corresponda aplicar conforme a otras
disposiciones. el Banco de Mxico podr ordenar a las instituciones que suspendan la expedi-
cin de tarjetas de crdito en los casos siguientes:
a) Cuando la institucin se aparte de lo que establecen estas reglas ,y dems disposiciones
aplicables;
b) Cuando se originen prdidas importantes por las operaciones relativas; y
e) Cuando el Banco de Mxico considere que el sistema na se maneja dentro de sanas prc-
ticas bancarias.
La institucin a la que se le ordene suspender la expedicin de tarjetas de crdito deber
proceder a cancelar las que se encuentren en circulacin, denunciando los contratos celebra-
dos con los respectivos acreditados y con los proveedores, mediante aviso dado con tres meses
de 'anticipacin.
DECIMOSEPTIMA. Cuando una institucin emisora de tarjetas de crdito encomiende a
otra institucin o empresa, que maneje los aspectos operativos de las mismas, aqulla deber
obtener autorizacin previa y expresa de los titulares, para proporcionar datos especi ficos 'de
esas operaciones a la institucin o empresa que se encargue de dichos aspectos operativos.
DECIMOCTA VA. Las instituciones se abstendrn de entregar tarjetas de crdito sin que
previamente se haya firmado el contrato de apertura de crdito respectivo.
La entrega de las tarjetas de crdito deber hacerse invariablemente a su titular o a la perso-
na que al efecto ste autorice por escrito, no debiendo las instituciones enviarlas por correo.
TRANSITORIAS
BANCO DE MEXICO
Lic. Francisco Bcrja Martnez,
Director General Adjunto.
Lic. Roberto del Cueto,
Director de Disposiciones de Banca Central.
---oOc>----
Con fundamento en los artculos 18 de la Ley Orgnica del Banco de Mxico; Bo.. 12 y ter-
cero transitorio del Decreto de Control de Cambios, publicado en el Diario Oficial de la Fede-
racin el 13 de diciembre de 1982; de conformidad con lo dispuesto en la Ley reglamentaria de
la fraccin XVIII del articulo 73 Constitucional; yen los trminos de los puntos 2.2 y 2.3 de
las Disposiciones Aplicables a la Determinacin de Tipos de Cambio y a las Compraventas de
Divisas Correspondientes al Mercado Controlado, publicadas en el mencionado Diario el 31
de julio de 1985;
LAS TARJETAS DE CR~DITO 317
BANCO DE MEXICO
Dr. Jos Sidaoui Dib,
Subtesorero General de
Operaciones Internacionales
Rbrica.
Lic. Roberto del Cueto,
Director de Disposiciones
de Banca Central
Rbrica.
APENDICES GENERALES
11
III
IV
EXPOSICION DE MOTIVOS
zacin socialmente eficaz que debe inspirar la poltica econmica de todo go.
bierno revolucionario.
Por las vas antes trazadas. en vez de la organizacin individualista de la ri.
queza en manos de una persona o de colectividades cerradas, en vez del concepto
restringido y lento de una riqueza que slo lo es en la rbita estrecha en que
su dueo puede aprovecharla de un modo directo. se establece el ms amplio
concepto de valores sociales y de vnculos jurdicos que sobre ellos pueden crear.
se, sin necesidad de que exista la relacin inmediata y en cierto modo mate.
rial con las cosas que, aun cuando formando patrimonios distintos, constituyen
en conjunto el patrimonio de la colectividad entera y deben ser aprovechados,
consiguientemente, no slo de acuerdo con la posibilidad limitada de sus due.
os individuales, sino con la amplitud de la conveniencia y de las necesidades
de la sociedad.
Mediante, pues, el procedimiento de movilizacin, sin tener que aguardar a
que se consuman los resultados materiales de operaciones de produccin o de
distribucin de riqueza, a que se obtenga una cosecha pendiente, a que se en-
cuentren en el almacn los productos de una industria o, por ltimo, a que se .
realice el cobro de las mercancas vendidas. se obtienen desde luego los bene.
ficios de estos resultados. El trabajo de produccin o de distribucin, en efecto,
puede seguir su curso sin que se pierda ociosamente el tiempo, como sucede
cuando el productor est obligado. por la deficiencia del sistema econmico
general. no slo a esperar la conclusin o el logro del producto material de su
trabajo. sino aun -como pasa en Mxico- la conclusin del aspecto puramente
mercantil de distribucin y venta de dicho producto.
En lugar de esa espera que malogra una buena parte del esfuerzo humano.
que permite una indebida especulacin igualmente gravosa para el productor y
para el consumidor y que impone a la produccin un ritmo lento. desajustado
con el ritmo general de vida de la colectividad. el productor podr mantener
siempre en tensin oportuna su trabajo y ese mismo trabajo se le convertir en
riqueza, aun antes de que el fruto sea logrado o el producto terminado. Y la
tierra misma, como toda la riqueza inmobiliaria, tendr -adems del valor que
represente su cesin y aun superando ese valor-e el inmediatamente utilizable
de la potencialidad de servicio que pueda prestar a la comunidad y por el cual
sta paga siempre un estipendio. de tal modo que la pura existencia utilizable
de una riqueza inmobiliaria puede ser desde Juego convertida, sin necesidad de
ceder la riqueza misma, en un valor susceptible de ser aprovechado, medido )'
cambiado por otros valores.
Por ello, en un programa de organizacin econmica racional, cada captulo
se apoya en un proceso de movilizacin que la existencia del ttulo de crdito
hace posible. Desde el cultivo de la tierra para el cual SI',otorga el prstamo de
avo '.Iue queda. a su vez. vinculado con el bono de caja, smbolo elaborado del
trabajo humano y de las fuerzas naturales que en la produccin agrcola con.
curren -y pasando, sucesivamente, por la recoleccin de los frutos que, guar.
dados en un almacn. los ampara el certificado de depsito y el bono de prenda;
por el proceso de industrializacin, cuyas construcciones, instrumentos y ma-
quinaria estn a su vez o han estado representados por acciones, por bonos, por
obligaciones. por pagars. y por [as manos del comerciante que recibe los pro.
duetos ya listos para el consumo y que, a reserva de entregarlos al consumidor
contra la unidad de medida de todos los valores de cambio -que es la moneda-
los representa sutilmente en el otorgamiento de un pagar. en la aceptacin de
324 TTULOS Y OPERACIONES DE. cRDITO
una letra de cambio; a travs de todas esas etapas sucesivas -repito- es siempre
un titulo de crdito el que puntualiza, vuelve posible y hace socialmente eficaz
todo el curso del trabajo humano, materialmente incorporado en el producto
mismo, espiritualmente simbolizado en los diversos ttulos de crdito.
Fcilmente se advierte, as, la trascendencia inmensa que una buena regula.'
cin de titulas de crdito tendr para el desarrollo econmico del pas y para el
debido cumplimiento de uno de los ms fundamentales propsitos del programa
revolucionario, o sea, el de volver racional la produccin y el uso de la riqueza,
condicin indispensable y previa de cualquier intento de reparto o aplicacin
de los beneficios y ventajas que de esa riqueza, as concebida y disciplinada,
puedan socialmente derivarse.
Estas consideraciones son tambin aplicables, en esencia, a la regulacin que
la nueva Ley contiene sobre operaciones de crdito. No es slo una necesidad
analtica la que ha hecho incluir en la nueva Ley diversas formas contractuales.
Esas formas obedecen, sobre todo, el deseo de ampliar los cuadros ordinarios
de las operaciones de crdito y de hacer que stas, en cierto modo, se cumplan
dentro de formas tipos. Lo primero, porque las necesidades prcticas, multifor
mes y cambiantes. no pueden acomodarse, sin grave perjuicio, a cuadros con-
tractuales demasiado estrechos, como lo eran por s solos, el prstamo y el des.
cuento. Lo segundo, porque no es posible dar un valor social a formas no tpicas
de contratacin; en las cuales predominan la imaginacin o la voluntad de
los individuos contratantes y no el sello comn que la sociedad exige en
todos los casos como signo para el reconocimiento de los valores normales de
su trfico.
Ocurre en este punto algo semejante a lo que sucede en materia de ttulos de
crdito; as como del de ttulos puede decirse que acua una obligacin, de los
mtodos uniformes de contratacin puede afirmarse que acuan un proceso
contractual, lo vuelven intercambiable, lo sacan, en suma del cambio y de los
valores individuales para introducirlo en la vigorizante vida social.
No se limitan, por supuesto, las formas particulares de contratacin. La Ley
slo hace una seleccin entre todas sus formas posibles y elige aquellas que.
por ser ms comunes, por llenar ms eficazmente una necesidad comprobada, por
constituir los medios ms seguros para alcanzar el fin propuesto -que es el uso
ms fcil y mejor del crdito- merecen esta labor de acuacin, de uniforma.
cin, para hacerlas ms accesibles a la vida econmica de la sociedad.
Al lado del prstamo directo y del descuento ordinario; al lado del mutuo
con garanta prendaria y de la hipoteca directa constituida en favor de acreedor
determinado; al lado de las ventas condicionales de ttulos o valores y de las
ventas con transferencia material de los bienes vendidos, la nueva Ley abre la
posibilidad de contratos de crdito consensuales que no requieren, por tanto,
la transferencia material e inmediata de las sumas prestadas; las ventas de bienes
muebles que se operan mediante la simple entrega del ttulo representativo sin
implicar la traslacin y el manejo material de los bienes vendidos; las prendas
que vlidamente se constituyen por una inscripcin en el Registro, por la entre.
ga de un ttulo,o por el transferimiento jurdico de la posesin -sin necesidad
del apoderamiento material de los bienes dados en prenda- y el descuento de
crditos en libros, que tampoco requiere lo entrega de los ttulos representativos,
sino que se cumple por medio de una mera construccin jurdica de responsa.
bilidades y que en un pas como el nuestro, donde la circulacin de ttulos de
APl\'DICES GENERALES 325
a
crdito ha sido casi nula, est destinado ser el origen de esa circulacin y a
cumplir el propsito pedaggico de formar un mercado de descuento.
La nueva Ley precisa la distincin entre apertura de crdito, crdito en cuenta
corriente y cuenta corriente, resolviendo con ello puntos que han dado lugar
a largas controversias y abriendo un inmenso campo para operaciones que la
falta de prescripciones legislativas y la oscuridad de conceptos existentes sobre
el particular hablan hecho imposible en Mxico, na obstante las notorias venta.
jas que de su realizacin pueden derivarse.
Siguiendo una tradicin ya establecida en nuestro derecho bancario y que la
mejor experiencia acredita como buena -ya que sus fracasos en la prctica se
han debido ms a descuido o a impericia que a defectos del sistema mismo-- la
Ley mantiene en sus lineas esenciales el sistema de los crditos refaccionarios
y de habilitacin o avlo. No se ha credo prudente abandonar un rgimen vincu-
lado por larga tradicin a nuestras costumbres, ni experimentar instituciones
que, como el Warrant, podran sustituir con ciertas ventajas tericas el proce.
dimiento del avlo. Solamente se ha puesto un nfasis particular en la necesidad
de que los crditos refaccionarios o de avlo se desarrollen con estricto apego a
su objeto, haciendo que la disposicin de los fondos se grade con las necesi-
dades de la inversin comprobada, y que el acreedor tome -bajo pena de pero
der las garantlas excepcionales que la Ley concede para estos crditos- una
parte activa en la inversin, y pueda as cumplir, a cambio de la situacin pr.
vilegiada que la sociedad le concede respecto a los dems acreedores, una verda.
dera funcin social de vigilancia; la de evitar que los recursos dedicados a la
refaccin o al envo, es decir, a la produccin, sean sustraldos de ese fin social e
invertidos en operaciones distintas, no reproductivas, respecto a las cuales el in.
ters pblico no justifica un sistema de garantas, en cierto modo, derogatorio
del rgimen comn.
Al mismo tiempo, la Ley amplia las formas en que el avlo o la refaccin
pueden efectuarse y extiende sus beneficios, prcticamente, a todos los casos en
que un proceso de produccin y distribucin se encuentre en desarrollo. Con las
prescripciones especiales relativas al crdito prendario y con la nueva regla.
mentacin del bono de prenda y del certificado de depsito, se eslabonarn bien
las habilitaciones o refacciones, pudiendo reducirse, as, los plazos largos que el
avo o la refaccin implican y hacerse ms fcil, por tanto, el engranaje de esta
clase de crditos con el mercado de capitales que exige disponibilidades ms '
inmediatas.
Aun cuando ello ofrece los peligros inherentes a la importacin de instirucio,
nes jurdicas extraas, la Ley de TItulas y Operaciones de Crdito reglamenta
el fideicomiso, porque ya, desde 1926, la Ley General de Instituciones de Crdito
los habla aceptado y porque su implantacin slida en. Mxico, en los limites
que nuestra estructura jurdica general permite, significar de fijo un enrio
quecimiento del caudal de medios y formas de trabajo de nuestra economla.
Corrigiendo los errores o lagunas ms evidentes de la Ley de 1926, la nueva Ley
conserva, en principio, el sistema ya establecido de admitir solamente el fidei.
comiso expreso, circunscribe a ciertas personas la capacidad para actuar como
fiduciarias y establece las reglas indispensables para evitar los riesgos que con
la prohibicin absoluta de instituciones similares de fideicomiso ha tratado de
eludir siempre la legislacin mexicana. Los fines sociales que el fideicomiso
implcito llena en paIses de organizacin jurdica diversa de la nuestra, pueden
326 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
ser cumplidos aqu, con notorias ventajas, por el luego normal de otras institu-
ciones jurdicas mejor construidas. En cambio, el fideicomiso expreso puede servir
a propsitos que no se lograran sin l por el mero juego de otras instituciones
jurdicas o que exigiran una complicacin extraordinaria en la contratacin.
Por esos medios, el crdito no seguir restringido slo a los casos en que pueda
existir una garanta material, ni ser menester que. a falta de sta. deba ser ex.
tendido sobre la base de una mera responsabilidad personal, corrindose, en
ambos casos, los riesgos ciertos de inmovilizar los recursos bancarios, de sustraer
de la circulacin o del aprovechamiento til los bienes que sirvan de garanta
y de limitar el campo de accin del crdito. Las operaciones de crdito podrn
ahora insertarse en el curso mismo del proceso de produccin. cualquiera que
sea su etapa, sin paralizarlo ni impedirlo y teniendo, como base esencial, la ga.
rana viva consistente en el resultado de la produccin, y no la garanta muerta
de bienes inmovilizados y sustrados, por ello mismo, del proceso productivo. El
crdito personal, ya no basado en la estimacin del capital del deudor -concepto
muerto, tambin- sino en la de su honestidad y de ld's valores potenciales de su
capacidad de iniciativa, de trabajo, de organizacin, ser el complemento de un
risterna de crdito que tendr por ello una innumerable diversificacin, desde
las formas rudimentarias de prstamos con prenda o hipoteca para fines de con.
sumo, hasta las ms complicadas operaciones financieras.
El sistema bancario mexicano y, en general, la economa toda del pas ten-
drn ahora la posibilidad de utilizar vehculos e instrumentos capaces de lograr
la penetracin y el servicio del crdito a todos los casos en que sea necesario por.
que lo demanden y lo justifiquen las necesidades de una produccin o la exis.
tencia de una riqueza susceptible de ser aprovechada. Y el Banco de Mxico,
como centro de ese sistema bancario, podr -por el camino del estmulo directo
o por la va indirecta de sus ms bajos tipos de inters- orientar en cada mo-
mento la accin del crdito en el sentido que mejor convenga a la economa
nacional, juzgada no ya desde el punto de vista, inevitable en los bancos priva.
dos, de intereses particulares, sino desde ell ms amplio y ms firme inters colee.
tivo. As, por ejemplo, una preferencia para el redescuento de letras de cambio
sobre el redescuento de bonos de prenda, mostrar una evidente tendencia de
favorecimiento al desarrollo del crdito mercantil, es decir, a la ms rpida
distribucin de lbs productos y a la mayor acumulacin de ellos en manos del
comerciante, mientras que una preferencia por el redescuento de bonos de pren.
da, sealar una orientacin de favor para el crdito de produccin y, cons.
guientemente, para la acumulacin o retencin de materias primas y de pro.
duccin elaboradas en manos del productor mismo, 'evitando el inmediato .lan.
zamiento de esos productos al mercado. Y ya en formas ms sutiles, v. g., la
admisin en reporto de bonos de caja con preferencia a acciones significar una
inclinacin favorable al desarrollo de avas o refacciones o, en caso contrario,
una tendencia a favorecer la constitucin de nuevas empresas o el desarrollo
de las ya existentes. Todo -ello,naturalmente, de acuerdo con la cambiante con.
veniencia de la economa nacional y atendiendo a la necesidad de promover
o de acentuar el desarrollo de las actividades que mejor se ajusten, en cada
momento, a los intereses de la colectividad.
Resulta, pues, evidente la unidad de criterio que ha inspirado esta nueva Ley,
en conexin con las que regulan las operaciones del Banco de Mxico y de las
'dems Instituciones de Crdito, haciendo posible un adecuado eslabonamiento
entre las actividades destinadas a crear valores monetarios o a acumular y utili.
APNDICES GENERALES 327
TITULO PRELIMINAR
CAPITULO UNICO
ART. lo. Son cosas mercantiles los ttulos de C" edito. Su emisin, expedicin,
endoso, aval o aceptacin y las dems operaciones que en ellos se consignen,
son actos de comercio. Los derechos y obligaciones derivados de los actos o con.
tratos que hayan dado lugar a la emisin o trasmisin de ttulos de crdito,
o se hayan praticado con stos, se rigen por las normas enumeradas en el artcu.
lo 20., cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del titulo, y por
la ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contra.
tos, en los dems casos.
Las operaciones de crdito que esta ley reglamenta son actos de comercio.
ART. 20. Los actos y las operaciones a que se refiere el artculo anterior, se
rigen:
1. Por lo dispuesto en esta ley, en las dems leyes especiales relativas; en su
defecto;
H. Por la legislacin mercantil; en su defecto;
IIl. Por los usos bancarios y mercantiles yen defecto de stos;
IV. Por el derecho comn, declarndose aplicable en toda la Repblica, para
los fines de esta ley, el Cdigo del Distrito Federal.
ART. 30. Todos los que tengan capacidad legal. para contratar,.conforme a las
leyes .que menciona el artculo anterior; podrn efectuar las operaciones a que
se refiere esta ley, salvo aquellas que requieran concesin- o autorizacin es-
pecial.
ART. 40. En las operaciones de crdito que esta ley reglamenta, se presume
que los codeudores se obligan solidariamente.
CAPITULO [
SECCION PRIMERA
Disposiciones generales
ART. S Son ttulos de crdito los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal
que en ellos se consigna.
ART. 6 Las disposiciones de este captulo no son aplicables a los boletos, contraseas,
fichas u otros documentos que no estn destinados a circular y sirvan exclusivamente para
identificar a quien tiene derecho a exigir la prestacin que en ellos se consigna.
ART. 7 Los titules de crdito dados en pago se presumen recibidos bajo la condicin "sal-
vo buen cobro" .
ART. So Contra las acciones derivadas de un ttulo de crdito slo pueden oponerse las si-
guientes excepciones y defensas:
I. Las de incompetencia de falta de personalidad en el actor;
11. Las que se funden en el hecho de no haber sido el demandado quien firm el documento;
III. Las de falta de representacin" de poder bastante o de facultades legales en quien
suscribi el ttulo a nombre _del demandado, salvo lo dispuesto en el articulo 11;
IV. La de haber sido incapaz el demandado al suscribir el artculo;
V, Las fundadas en la omisin de los requisitos y menciones que el ttulo o el acto en l con-
signado deben llenar o contener, y la ley no presuma expresamente o que no se haya satisfecho
dentro del trmino que seala el articulo 15;
VI. La de alteracin del texto del documento o de los dems actos que en l consten, sin
perjuicio de lo dispuesto en el artculo 13;
VII. Las que se funden en que el ttulo no es negociable;
VIII. Las que se basen en la quita o pago parcial que consten en el texto mismo del docu-
mento, o en el depsito del impone .de la letra en el caso del articulo 132;
IX. Las que se funden en la cancelacin del ttulo, o en la suspensin de su pago ordenada
judicialmente, en el caso de la fraccin 11 del artculo 45;
X. Las de prescripcin y caducidad y las que se basen en la falta de las dems condiciones
necesarias para el ejercicio de la accin;
XI. Las personales que tenga el demandado contra el actor.
ART.9 La representacin para otorgar o suscribir ttulos de crdito se confiere:
1. Mediante poder inscrito debidamente en el Registro de Comercio; y
330 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Ii. Por simple declaracin escrita dirigida al tercero con quien habr <le contratar el repre-
semente.
en el caso de la fraccin 1, la representacin se entender conferida respecto de cualquier
persona, y en el de la fraccin 11, slo respecto de aquella a quien la declaracin escrita haya
sido dirigida.
En ambos casos, la representacin no tendr ms lmites que los que expresamente le haya
fijado el representado en el instrumento o declaracin respectivos.
ART. 10. El que acepte, certifique, otorgue, gire, emita, endose o por cualquier otro con-
cepto suscriba un ttulo de crdito en nombre de- otro, sin poder bastante o sin facultades lega-
les para hacerlo, se obliga personalmente como si hubiera obrado en nombre propio, y si paga,
adquiere los mismos derechos que corresponderan al representado aparente.
La ratificacin expresa o tcita de los actos ,3 que se refiere el prrafo anterior, por quien
puede legalmente autorizarlos, transfiere al representado aparente, desde la fecha del acto, las
obligaciones que de l nazcan.
Es tcita la ratificacin que resulte de actos que necesariamente impliquen la aceptacin del
acto mismo por ratificar o de alguna de sus consecuencias. La ratificacin expresa puede ha-
cerse en el mismo titulo de crdito O en documento diverso.
ART. 11. Quien haya dado lugar, con actos positivos o con omisiones graves. a que se crea,
conforme a los usos del comercio, que en tercero est facultado para suscribir en su nombre
titulas de crdito, no podr invocar la excepcin a que se refiere la fraccin III del articulo 8
contra el tenedor de buena fe. La buena fe se presume, salvo prueba en contrario, siempre que
concurran las dems circunstancias que en este artculo se expresan.
ART. 12. La incapacidad de alguno de los signatarios de un ttulo de crdito. el hecho de
que en ste aparezcan firmas falsas o de personas imaginarias, o la circunstancia de que por
cualquier motivo el ttulo no obligue a alguno de los signatarios, o a las personas que aparez-
can como tales, no invalidan las obligaciones derivadas del ttulo en contra de las dems perso-
nas que lo suscriban.
ART. ] 3. En el caso de alteracin del texto de un ttulo, los signatarios posteriores a ella se
obligan, segn los trminos del texto alterado, y los signatarios anteriores, segn los trminos
del texto original. Cuando no se pueda comprobar si una firma ha sido puesta antes o despus
de la alteracin, se presume que lo fue antes.
ART. 14. Los documentos y los actos a que este ttulo se refiere, slo producirn los efectos
previstos por el mismo cuando contengan las menciones y llenen los requisitos sealados por la
ley y que sta no presuma expresamente.
La omisin de tales menciones y requisitos no afectar la validez del negocio jurdico que
dio origen al documento o al acto.
ART. 15. Las menciones y requisitos que el ttulo de crdito o el acto en l consignado ne-
cesitan para su eficacia, podrn ser satisfechos por quien en su oportunidad debi llenarlos,
hasta antes de la presentacin del ttulo para su aceptacin o para su pago.
ART. 16. El ttulo de crdito cuyo importe estuviere escrito a la vez en palabras y cifras,
valdr, en caso de diferencia, por la suma escrita en palabras. Si la cantidad estuviere varias
veces en palabras y cifras, el documento valdr, en caso de diferencia, por la suma menor.
ART. 17. El tenedor de un ttulo tiene la obligacin de exhibirlo para ejercitar el derecho
que en l se consigna. Cuando sea pagado, debe restituirlo. Si es pagado slo parcialmente o
en lo accesorio, debe hacer mencin del pago en el ttulo. En los casos de robo, extravo,
destruccin o deterioro grave, se estar a lo dispuesto por los artculos 42 al 68, 74 Y75.
ART. 18. La transmisin del titulo de crdito implica el traspaso del derecho principal en l
consignado y, a falta de estipulacin en contrario, la transmisin del derecho a los intereses y
dividendos cados, as como de las garantas y de ms derechos accesorios.
ART. 19. Los ttulos representativos de mercancias atribuyen a su poseedor legtimo el de-
recho exclusivo a disponer de las mercancas que en ellos se mencionen.
APNDICES GENERALES 331
La reivindicacin de las mercancas representadas por los ttulos a que este artculo se re-
fiere, slo podr hacerse mediante la reivindicacin del titulo mismo, conforme a las normas
aplicables al efecto.
ART. 20. El secuestro o cualesquiera otros vnculos sobre el derecho consignado en el
ttulo, o sobre las mercancas por l representadas, no surtirn efectos si no comprenden el
ttulo mismo.
ART. 21. Los ttulos de crdito podrn ser, segn la forma de su circulacin, nominativos
o al portador.
El tenedor del ttulo no puede cambiar la forma de su circulacin sin.consentimiento del
emisor, salvo disposicin legal expresa en contrario.
ART. 22. Respecto a los ttulos de deuda pblica, a los billetes de banco, a las acciones de
sociedades y a los dems titulos de crdito regulados por leyesespeciales, se aplicar lo prescri-
to en las disposiciones legales relativas y t en cuanto ellas no prevengan, lo dispuesto por este
captulo.
SECCION SEGUNDA
ART. 23. Son ttulos nominativos los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se
consigna en el texto mismo del documento.
En el caso de ttulos nominativos que llevan adheridos cupones, se considerar que son cu-
pones nominativos, cuando los mismos estn identificados y vinculados por su nmero, serie y
dems datos con el ttulo correspondiente.
Unicamente el legtimo propietario del ttulo nominativo o su representante legal podrn
ejercer, contra la entrega de los cupones correspondientes, los derechos patrimoniales que
otorgue el ttulo al cual estn adheridos.
ART. 24. Cuando por expresarlo el ttulo mismo. O prevenirlo la ley que lo rige, el ttulo
deba ser inscrito en un registro del emisor, ste no estar obligado a reconocer como tenedor
legtimo sino a quien figure como tal a la vez en el documento y en el registro.
Cuando sea necesario el registro. ningn acto u operacin referente al crdito surtir efec-
tos contra el emisor, o contra los terceros, si no se inscribe en el registro y en el titulo.
ART. 25. Los ttulos nominativos se entendern siempre extendidos a la orden, salvo inser-
cin en su texto, o en el de un endoso, de las clusulas "no a la orden" o "no negociable" Las
clusulas dichas podrn ser inscritas en el documento por cualquier tenedor y surtirn sus efec-
tos desde la fecha de su insercin. El ttulo que contenga las clusulas de referencia slo ser
transmisible en la forma y-con los efectos de una cesin ordinaria.
ART. 26. Los ttulos nominativos sern transmisibles por endoso y entrega del ttulo mis-
mo,"sin perjuicio de que puedan transmitirse por cualquier otro medio legal.
ART. 27. La transmisin del ttulo nominativo por cesin ordinaria o por cualquier otro
medio legal diverso del endoso. subroga al adquirente en todos los derechos que el ttulo con-
fiere; pero lo sujeta a todas las excepciones personales que el obligado habra podido oponer
al autor de la transmisin antes de sta. El adquirente tiene derecho a exigir la entrega del
ttulo -.
ART. 28. El que justifique que un ttulo nominativo negociable le ha sido transmitido por
medio distinto del endoso, puede exigir que el juez, en via de jurisdiccin voluntaria, haga
constar la transmisin en el documento mismo O en hoja adherida a l. La firma del juez debe-
r ser legalizada.
ART. 29. El endoso debe constar en el ttulo relativo o en hoja adherida al mismo. y llenar
los siguientes requisitos:
I. El nombre del endosatario.
332 TTULOS Y oPERAcIm~ES DE CRDITO
ART. 30. Si se omite el primer requisito se estar a lo dispuesto en el articulo 32. La omi-
sin del segundo requisito hace nulo el endoso, y la del tercero establece la presuncin de que
el titulo transmitido en propiedad, sin que valga prueba en contrario respecto a tercero de
buena fe. La omisin del lugar establece la presuncin de que el documento fue endosado en el
domicilio del endosan te, y la de la fecha establece la presuncin de que el endoso se hizo el da
en que el endosante adquiri el documento, salvo prueba en contrario.
ART. 31. El endoso debe ser puro y simple. Toda condicin a la cual se subordine, se
tendr por no escrita. El endoso debe ser puro y simple. Toda condicin a la cual se subordine,
se tendr por no escrita. El endoso parcial es nulo.
ART. 32. El endoso puede hacerse en blanco, con la sola, firma del endosante. En este caso
cualquier tenedor puede llenar con su nombre, o el de un tercero, el endoso en blanco o trans-
mitir el ttulo sin llenar el endoso.
El endoso al portador produce los efectos del endoso en blanco.
Tratndose de acciones, bonos de fundador, obligaciones, certificados de depsito y certi-
ficados de participacin el endoso siempre ser a favor de persona determinada; el endoso en
blanco o al portador no producir efecto alguno.
ART. 33. Por medio del endoso se puede transmitir el titulo en propiedad, en procuracin
y en garanta.
ART. 34. El endoso en propiedad transfiere la propiedad del titulo y todos los derechos a l
inherentes: El endoso en propiedad no obligar solidariamente al endosante, sino en los casos
en que la ley establezca la solidaridad.
Cuando la ley establezca la responsabilidad solidaria de los endosantes, stos pueden
librarse de ella mediante la clusula "sin mi responsabilidad" o alguna equivalente.
ART. 35. El endoso que contenga las clusulas "en procuracin", "al cobro", u otra
equivalente, no transfiere la propiedad; pero da facultad al endosatario para presentar el do-
cumento a la aceptacin, para cobrarlo judicial () extrajudicialmente, para endosarlo en pro-
curacin y para protestarlo en su caso. El endosatario tendr todos los derechos y obligaciones
de un mandatario. El mandato contenido en el endoso no termina con la muerte o incapacidad
del endosante, y su revocacin no surte efectos respecto de terceros, sino desde que el endoso
se cancela conforme al artculo 41.
En el caso de este artculo, los obligados slo podrn oponer al tenedor del ttulo las excep
ciones que tendran contra el endosan te.
ART. 36. El endoso con las clusulas "en garanta". 11 en prenda", u otra equivalente, atri-
buye al endosatario todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del
titulo endosado y los derechos a l inherentes, comprendiendo las facultades que confiere el
endoso en procuracin.
En el caso de este articulo, los obligados no podrn oponer al endosatario las excepciones
personales que tengan contra el endosante.
Cuando la prenda se realice en los trminos de la seccin 6 0 del captulo IV, ttulo 11, de es-
ta ley, lo certificarn as en el documento el corredor o los comerciantes que intervengan en la
venta, y llenado este requisito, el acreedor endosar en propiedad el ttulo. pudiendo insertar
la clusula "sin responsabilidad".
ART. 37. El endoso posterior al vencimiento del ttulo surte efectos de cesin ordinaria.
ART. 38. Es propietario de un ttulo nominativo la persona en cuyo favor se expida confor-
me al articulo 23, mientras no haya algn endoso.
El tenedor de un titulo nominativo en que hubiere endosos, se considerar propietario del
titulo. siempre que justifique su derecho mediante una serie no interrumpida de aqullos.
APNDICES GENERALES 333
La constancia que ponga el juez en el titulo, conforme al articulo 28, se tendr como endo-
so para los efectos del prrafo anterior.
ART. 39. El que paga no est obligado a cerciorarse de la autenticidad de los endosos, ni
tiene la facultad de exigir que sta se le compruebe, pero s debe verificar la identidad de la per-
sona que presente el titulo como ltimo tenedor y la continuidad de los endosos. Las institu-
ciones de crdito pueden cobrar los ttulos an cuando no estn endsados en su favor,
siempre que les sean entregados por los beneficiarios para abono de su cuenta, mediante rea-
cion subscrita por el beneficiario o su representante, en la Que se indique la caracterstica que
identifique el ttulo; se considerar legtimo el pago con la sola declaracin Que la institucin
de crdito respectiva haga en el ttulo, por escrito, de actuar en los trminos de este precepto.
ART. 40. Los ttulos de crdito pueden transmitirse por recibo de su valor extendido en el
mismo documento, o en hoja adherida a l, a favor de algn responsable de los mismos cuyo
nombre debe hacerse constar en el recibo. La transmisin por recibo produce los efectos de un
endoso sin responsabilidad.
ART. 41. Los endosos y las anotaciones de recibo en un ttulo de crdito que se testen o
cancelen legtimamente, no tienen valor alguno. El propietario de un ttulo de crdito puede
testar los endosos y recibos posteriores a la adquisicin, pero nunca los anteriores a ella.
ART. 42. El que sufra el extravo o el robo de un ttulo nominativo, puede reivindicarlo o
pedir su cancelacin, y en este ltimo caso, su pago, reposicin o restitucin. conforme a los
artculos que siguen. Tambin tiene derecho, si opta por lo segundo y garantiza la reparacin
de los daos y perjuicios correspondientes. a solicitar que se suspenda el cumplimiento de las
obligaciones consignadas en el ttulo, mientras ste queda definitivamente cancelado. o se re.
suelve sobre las oposiciones que se hagan a su cancelacin.
La prdida del titulo por otras causas slo da derecho a las acciones personales que puedan
derivarse del negocio jurdico o del hecho ilcito que la haya ocasionado o producido.
ART. 43. El tenedor de un titulo nominativo que justifique su derecho a este, en los termi-
nos del artculo 38, no puede ser obligado a devolverlo, o a restituir las sumas que hubiere reci-
bido por su cobro o negociacin, a menos que se pruebe que lo adquiri incurriendo en culpa
grave o de mala fe.
Si el ttulo es de aquellos cuya emisin o transmisin deben inscribirse en algn registro, in-
curre en culpa grave el que lo adquiera de quien no aparece como propietario en el registro.
Tambin incurre en culpa grave el que adquiere un ttulo perdido o robado despus de
hechas las publicaciones ordenadas por la fraccin 111 del articulo 45.
Si a pesar de la notificacin prevista por la fraccin V del artculo 45 el ttulo fuere nego-
ciado en la bolsa, el que lo adquiera en sta, durante la vigencia de la orden de suspensin se
reputar de mala fe.
El que reciba en garanta el ttulo extraviado o robado, se equipararal que lo adquiera en
propiedad, para los efectos de los prrafos anteriores.
ART. 44. La cancelacin del ttulo nominativo extraviado o robado, debe pedirse ante el
juez del lugar en que el principal obligado habr de cumplir las prestaciones a que el titulo da
derecho.
El reclamante acompaar con su solicitud una copia del documento, y si esto no fuere po-
sible, insertar en la demanda las menciones esenciales de ste. Indicar los nombres y direc-
ciones de las personas a las que debe hacerse la notificacin prevista por la fraccin III del
artculo 45, Ylos de los obligados en va de regreso a quienes pretenden exigir el pago del docu-
mento, en caso de no obtenerlo del deudor principal. Si solicita la suspensin del pago, con-
forme al artculo 42, ofrecer garantia real o personal bastante para asegurar el resarcimiento
de los daos y perjuicios que aqulla pueda ocasionar a quien justifique tener mejor derecho
sobre el titulo. Deber, adems al presentar la demanda de cancelacin, o dentro de un trmi-
no que no exceder de diez das, comprobar la posesin del ttulo y que de ella lo priv su robo
o extravo.
334 TTULOS Y OI'ERACIO[\;J~S DE C:REnlTO
ART. 45. Si de las pruebas aportadas resultare cuando menos una presuncin grave en fa-
vor de la solicitud, el juez:
ART. 46. El pago hecho al tenedor del titulo por cualquiera de los obligados, despus de
serie notificada la orden de suspensin, no libera al que lo hace si queda firme el decreto de
cancelacin.
ART. 47. Puede oponerse a la cancelacin y al pago o reposicin del ttulo, en su caso, to-
do el que justifique tener sobre ste mejor derecho que el que alega el reclamante.
Se reputan con mejor derecho que el reclamante los que adquirieron el documento sin in-
currir en culpa grave y de buena fe, siempre que' puedan acreditar su carcter de propietarios
en los trminos del artculo 38.
Es aplicable al oponente lo dispuesto por los prrafos segundo, tercero, cuarto y quinto del
articulo 43.
ART. 48. La oposicin del tenedor del titulo debe substanciarse con citacin del que pidi
la cancelacin y de las personas mencionadas en la fraccin III del articulo 45.
Para que se d entrada a la oposicin, es necesario que el oponente deposite el documento a
disposicin del juzgado y, adems, asegure, con garanta real o personal satisfactoria, el resar-
cimiento de los daos y perjuicios que la oposicin ocasione al que obtuvo el decreto de cance-
lacin, para el caso de que aqulla no sea admitida.
Oido dentro de tres das en traslado el reclamante, la oposicin ser recibida a prueba por
un trmino que el juez fijar atendiendo a las circunstancias del negocio, y que.en ningn caso
exceder de treinta das. El trmino para alegar ser de cinco das para cada parte, y la resolu-
cin deber dictarse dentro de diez das. Ninguno de estos trminos puede suspenderse o
prorrogarse.
ART. 49. Admitida la oposicin en sentencia definitiva, Quedarn de pleno derecho revoca-
dos el decreto de cancelacin y las rdenes de suspensin y de pago o de reposicin a que se re-
fiere el artculo 45, y la parte condenada debe reparar los daos y perjuicios Que hubieren
causado al oponente dichas resoluciones y adems, pagar las costas del procedimiento.:
APNDICES GENERALES 335
ART. 50. Desechada la oposicin, ser el oponente quien pague las costas, daos y per-
juicios ocasionados por ella al reclamante, y el juez mandar que se entregue a ste el ttulo de-
positado.
ART. 51. La oposicin de quien no tenga en su poder el titulo se substanciar en la misma
forma que la del tenedor, con la sola excepcin de que no ser necesario el depsito previo del
documento para dar entrada a la demanda.
Si la oposicin es admitida, se estar a lo dispuesto por el articulo 49. Si fuere desechada,
quedarn firmes el decreto de cancelacin y las rdenes de pago Ode reposicin previstas por
las fracciones 1 y IV del artculo 4S, siempre que no se haya opuesto tambin a la cancelacin
el tenedor del ttulo, depositndolo en los trminos del artculo 48. En este ltimo caso preva-
lecer la resolucin que recaiga sobre la oposicin del tenedor.
Las oposiciones que por separado se formulen contra la cancelacin del ttulo extraviado o
robado, deben acumularse y fallarse en una misma sentencia.
ART. 52. El que sin haber firmado el titulo sea designado en la demanda de cancelacin co-
mo signatario, debe expresar su inconformidad ante el juez que conoce de aqulla, dentro de
los treinta dias que sigan al de la notificacin ordenada por la fraccin III del articulo 45. Otro
tanto har el que haya suscrito el documento en una calidad diversa de la que en dicha deman-
da se le atribuya.
Si el interesado no manifiesta su inconformidad en el plazo que antecede, se presumir, sal-
va prueba en contrario, que es certc lo que afirma el demandante. Contra esa presuncin no
se le recibir prueba alguna. sino en los procedimientos a que se refieren los artculos 54, SS Y
S7, y deber tenrsele como signatarios, con la calidad indicada en la demanda, mientras no
sea depositado el ttulo por el tenedor, en todo lo concerniente a los actos conservatorios pre-
vistos por los artculos 60 y 61.
ART. 53. La cancelacin del ttulo extraviado o robado no libera a los signatarios de las
prestaciones que el mismo les impone. Slo extingue las acciones y derechos que respecto de
sta puedan incumbir al tenedor del documento, desde que adquieran fuerza de definitivos el
decreto de cancelacin o la sentencia que deseche la oposicin.
Desde que la cancelacin quede firme, por no haberse presentando ningn opositor, o por
haberse desechado las oposiciones formuladas contra ella, el que la obtuvo puede reclamar a
los signatarios del ttulo el pago de ste. si fuere para entonces exigible, o,que le extiendan un
duplicado del mismo, si 'fuere de vencimiento posterior. .
ART. 54. Si se reclama el pago del documento, la demanda debe proponerse en la va eje-
cutiva, y bajo pena de caducidad de la accin respectiva, dentro de los treinta das que sigan a
la fecha en que quede firme la cancelacin. Con la demanda se acompaarn precisamente,
para que la ejecucin pueda despacharse, todas las constancias y documentos de que resulte
acreditado el derecho del reclamante.
Contra esa reclamacin caben todas las excepciones y defensas enumeradas en el articulo 8
ART. SS. El signatario de un ttulo cancelado que lo pague al que obtuvo la cancelacin,
tiene derecho a reivindicar el documento, para ejercitar contra los dems obligados las ac-
ciones que en virtud del mismo le competan. sin perjuicio de las causales y de la de enriqueci-
miento sin causa que pueda tener, respectivamente, contra su deudor directo o contra el gira-
dor, librador, emisor o suscriptor, en su caso.
Tambin puede exigir que se le d copia certificada de las resoluciones y constancias de los
procedimientos de cancelacin y de oposicin que estime pertinentes, y con ellas y los dems
documentos justificativos de su derecho ejercitar en la va ejecutiva las acciones que del docu-
mento cancelado se deriven en su favor contra los dems signatarios de ste.
ART. 56. Si alguno de los signatarios del titulo cancelado se niega a suscribir el duplicado
correspondiente, el juez lo har por l y el documento producir, conforme a su texto, los mis-
mos efectos que el ttulo cancelado.
La firma del juez debe legalizarse.
336 TTULOS Y OPERACIONES DE CREDlTD
ART. 57. El procedimiento que se refiere (~I artculo anterior se substanciar en la forma
Que sigue:
Cuando se reclame la suscripcin de un duplicado, en los terminas del articulo anterior, la
demanda debe presentarse ante el juez del domicilio del demandado y bajo pena de caducidad
de la accin respectiva, dentro de los treinta das que sigan a la fecha en que haya quedado fir-
me la cancelacin. Con la demanda se acompa aran precisamente todas las constancias y do-
cumentos que acrediten el derecho del demandante.
Odo en traslado dentro de tres das el demandado, el negocio ser recibido a prueba por un
trmino que el juez fijar, atendiendo a las circunstancias del caso, y que nunca exceder de
veinte das. El trmino para alegar ser de cinco das para cada parte, y la resolucin se pro-
nunciar dentro de diez das. Ninguno de estos trminos puede suspenderse o prorrogarse,
ART. 58. Si alguna de las personas designadas en la demanda de cancelacin corno signata-
rios del titulo manifiesta su inconformidad. en los trminos del artculo 52, no puede exigirsele
el pago del documento ni que suscriba un duplicado del mismo en los procedimientos previstos
por los artculos 54. 55 Y57, a menos que lo que se le demande resulte de la calidad en que hu-
biere declarado haber firmado aqul; pero el reclamante conservar expeditas las acciones que
en su contra tenga. para ejercitarlas en la va correspondiente.
ART. 59. El que habiendo firmado el titulo m la calidad indicada por la demanda de can-
celacin se manifieste inconforme con dicha demanda. en los trminos del artculo 52. sufrir
la pena del delito de falsedad en declaraciones judiciales, y responder, adems, por los daos
y perjuicios que su declaracin ocasione al reclamante, los que nunca sern estimados en me-
nos de la cuarta parte del valor del documento.
ART. 60. Mientras est en vigor la orden de suspensin a que se refiere la fraccin 11 del
articulo 45, el que la obtuvo debe ejercitar todas las acciones y practicar todos los actos nece-
sarios para la conservacin de los derechos que del documento se deriven, bastando para ese
efecto que exhiba copia certificada del decreto de cancelacin, y garantice el resarcimiento de
los daos y perjuicios correspondientes.
ART. 61. Si el ttulo cuya cancelacin se solicita es exigible o adquiere ese carcter durante
la vigencia de la orden de suspensin. cualquiera de los interesados podr pedir que se requiera
a los signatarios para que depositen a disposicin del juzgado el importe del documento, co-
menzndose siempre por el deudor principal. El depsito hecho por uno de los signatarios re-
leva a los otros de la obligacin de constituirlo.
En caso de urgencia podr el juez disponer que se interpele a las personas designadas como
signatarios en la demanda, an cuando no haya transcurrido el plazo fijado por el artculo 52,
para que desde luego manifiesten si reconocen haber firmado el ttulo como lo pretende el de-
mandante, y estando conformes con el dicho de este, se les requiera en el mismo acto para que
constituyan el depsito.
La omisin total o parcial del depsito por quien debe constituirlo. produce los mismos
efectos que la falta de pago y sujeta al moroso, desde el da del requerimiento, a la responsabi-
lidad civil correspondiente.
ART. 62. El depsito nada prejuzga acerca de las defensas y excepciones personales que
pueda tener el que lo hace contra el que obtenga la cancelacin o devoluciri del ttulo,
siempre que aqullas sean anteriores al requerimiento y que el signatario depositante haga re-
serva expresa de las mismas al constituir el depsito o dentro de los diez das que sigan a ste o
a la notificacin de la citacin prescrita por el artculo 48.
Constituido el depsito sin la reserva mencionada antes, el juez transferir el ttulo al signa-
tario depositante en cuanto concluya el plazo fijado PO( la fraccin I del articulo 45, y manda-
r entregar la cantidad depositada al que resulte con derecho a ella en los procedimientos de
cancelacin y cposicion,
Si el depsito se hiciere con reserva, el juez lo pondr a disposicin del.juzgado que conoz-
ca del juicio a que alude el articulo 54, para que quede a las resultas del mismo, a menos que
APNDICES GENERALES 337
dichas reservas no se refieran a la parte que haya obtenido en su favor la cancelacin o devolu-
cin del ttulo. En este ltimo caso se proceder como en el previsto en el prrafo anterior.
ART. 63. La sentencia en que se decidan las oposiciones formuladas, contra la cancela-
cion, solo ser apelable cuando el valor de los documentos exceda de dos mil pesos, debiendo
admitirse la alzada en d efecto devolutivo nicamente.
Contra las dems soluciones que se dicten en los procedimientos de cancelacin y oposicin
no cabe recurso alguno; pero el juez ser responsable de las irregularidades de que adolezcan,
as como de la idoneidad de las garantas ofrecidas por quienes las hayan solicitado.
Respecto de los procedimientos a que se refieren los artculos 56 y 57, las providencias y el
fallo Que en ellos se pronuncien admitirn los recursos previstos para los juicios mercantiles.
ART. 64. El que negocie un titulo nominativo habindolo adquirido de mala fe. es respon-
sable de los daos y perjuicios que con elio ocasione al endosatario de buena fe o al dueo del
documento cualquiera que sea la causa que priv a ste de su posesin.
ART. 65. En los casos de destruccin total, mutilacin o deterioro grave, de un ttulo no-
minativo, el tenedor puede pedir su cancelacin y su pago o reposicin, con arreglo al procedi-
miento previsto para los ttulos extraviados o robados. Si la destruccin, mutilacin o dete-
rioro se refieren a alguna de las firmas, sin afectar las menciones y requisitos esenciales del do-
cumento, no ser necesaria la cancelacin de ste para que el juez lo suscriba por los que se
nieguen a hacerlo, dentro del procedimiento fijado por el artculo 57, siendo aplicables ade-
ms los articulas 56, 59, 60, 61 Y63, parte final, en lo conduncente.
ART. 66. En los casos de robo, extravo, destruccin total, mutilacin y deterioro grave de
un ttulo nominativo no negociable, el que justifique ser su propietario tendr derecho a exigir
que le expidan un duplicado los suscriptores del documento, sin que se necesite cancelarlo pre-
viamente, y de no allanarse a hacerlo alguno de los obligados, el juez firmar por l conforme
al procedimiento prescrito por el artculo 57, siendo asimismo aplicables "los articulos 56,59,
60, 61 Y63, parte final, en lo conducente. '
ART. 67 Los procedimientos de cancelacin, oposicin y reposicin a que se refieren los
artculos anteriores, suspenden el trmino de la prescripcin extintiva respecto de los ttulos
nominativos, robados, destru dos, mutilados o deteriorados gravemente.
ART. 68. Las acciones Que resulten de los ttulos nominativos extraviados, robados,
destruidos, mutilados o deteriorados gravemente, no se perjudicarn por' la omisin de los ac-
tos conservatorios Que no puedan practicarse mientras se substancian los procedimientos de
cancelacin, oposicin y reposicin de Que hablan los articulos anteriores; pero si la ley fija un
plazo para la realizacin de dichos actos, ste comenzar a correr desde que queda firme la
cancelacin por falta de opositores, o se resuelva en sentencia definitiva sobre las oposiciones
a la cancelacin o sobre la demanda de reposicin, en los trminos del artculo 57.
SECCION TERCERA
ART. 69. Son ttulos al portador los que no estn expedidos a favor de persona determina-
da, contengan o no la clusula "al portador".
ART. 70. Los titulas al portador se transmiten por simple tradicin.
ART. 71. La suscripcin de un ttulo al portador obliga a quien la hace a cubrirlo a cual-
quiera que se lo presente, aunque el ttulo haya entrado a la circulacin contra la voluntad del
suscriptor, o despus de que sobrevengan su muerte o incapacidad.
ART. 72. Los ttulos al portador que contengan la obligacin de pagar alguna suma de di-
nero, no podrn ser puestos en circulacin sino en los casos establecidos en la ley expresamen-
te, y conforme a las reglas en ella prescritas. Los ttulos que se emitan en contravencin a lo
dispuesto en este artculo. noproducirn accin como titulos de crdito. El emisor ser casti-
gado por los tribunales federales con multa de un tanto igual al importe de los titulos emitidos.
338 TTuLOS y OPERACIONES DE CRDITO
ART. 73. Los ttulos al portador slo pueden ser reivindicados cuando su posesin se pier-
dapor roboo extravo y nicamente estn obligados a restituirlos o a devolver lassumas perci-
bidas por su cobro, o transmisin, quienes los hubieren hallado o substrado y las personas
que los adquieran. conociendo o debiendo conocer lascausas viciosas de la posesin de Quien
se los transfiri.
La prdida del ttulo por otras causas, solo da derecho a las acciones personales que
puedan derivarse delnegocio jurdico o delhechoilcito quela hayan ocasionado o producido.
ART. 74. Quien haya sufrido la prdida o robo de un ttulo al portador puede pedir que se
notifiquen al emisor o librador, por el juez del lugar donde deba hacerse el pago. La notifica-
cin obliga al emisor o librador a cubrir el princpal e intereses delltulo al denunciante, des-
pus de prescritas las acciones que nazcan del mismo, siempre que antes no se presente a
cobrarlos un poseedor de buena fe. En este ltimo caso, el pago debe hacerse al portador,
quedando liberados para con el denunciante el emisor o el librador.
ART. 75. Cuando un ttulo al portador no este en condiciones de circular por haber sido
destruido o mutilado en parte, el tenedor puedepedir su cancelacin y reposicin conformeal
procedimiento previsto para los ttulos nominativos.
CAPITULO Il
De la letra de cambio
SECCION PRIMERA
De la creacin, forma y endoso de la letra de cambio
ART. 76. La letra de cambio debe contener:
I. La mencin de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento;
Il. La expresin del lugar y del dia, mes y ao, en que se suscribe;
IIl. La orden incondicional al girado de pagar una Suma determinada de dinero;
IV. El nombre del girado;
V. El lugar y la poca del pago;
VI. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; y
VII. La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.
ART. 77. Si la letra de cambio no contuviere la designacin del lugar en que ha de pagarse,
se tendr como tal el del domicilio del girado, y si ste tuviere varios domicilios, la letra ser
exigible en 'cualquiera de ellos, a eleccin del tenedor.
Si- en la letra se consignan varios lugares para el pago, se entendera que el tenedor podr
exigirlo en cualesquiera de los lugares sealados.
ART. 78. En la letra de cambiose tendr por no escrita cualquier estipulacin de intereses
o clusula penal.
ART. 79 La letra de cambio puede ser girada:
1. A la vista;
11. A cierto tiempo vista;
lll. A cierto tiempo fecha;
IV. A dia fijo.
Las letras de cambiocon otraclasede vencimiento, o Con vencimientos sucesivos, se enten-
dern siempre pagaderas a la vistapor la totalidad de la sumaqueexpresen. Tambin se consi-
derar pagadera a la vista la letra de cambio cuyo vencimiento no estindicado enel documento.
ART. 80. Una letra de cambio girada a uno o varios meses fecha o vista, vence el da
correspondiente al de su otorgamiento o presentacin del mesen que debe efectuarse el pago.
Si ste no tuviere dacorrespondiente al del otorgamienn u presentacin, la letra vencer el l-
timo del mes.
APNDICES GENERALES 339
SECCION SEGUNDA
De la aceptacin
ART. 91. La letra debe ser presentada para Sil aceptacin en el lugar y direccin designados
en ella al efecto. A falta de indicacin de direccin o lugar, la presentacin se har en el domi-
cilio o en la residencia del girado.
Cuando en la letra se sealen varios lugares para la aceptacin, se entender que el tenedor
puede presentarla en cualquiera de ellos.
ART. 92. Si conforme al articulo 84 la letra contuviere indicacin de otras personas a
Quienes deba exigirse la aceptacin en defecto del girado, deber el tenedor. previos protestos
con respecto a los que se negaren, reclamar la aceptacin de las dems personas indicadas.
El tenedor que no cumpla la obligacin anterior. perder la accin cambiaria por falta de
aceptacin.
ART. 93. Las letras pagaderas a cierto tiempo vista debern ser presentadas para su acepta-
cin dentro de los seis meses que sigan a su fecha. Cualquiera de los obligados podr reducir
ese plazo, consignndolo as en la letra. En la misma forma .el girador podr, adems,
ampliarlo y prohibir la presentacin de la letra antes de determinada poca.
El tenedor que no presente la letra en el plazo legal o en el sealado por cualesquiera de los
obligados, perder la accin cambiaria, respectivamente, contra todos los obligados, o contra
el obligado que haya hecho la indicacin del plazo y contra los posteriores a l.
ART. 94. La presentacin de las letras giradas a da fijo o a cierto plazo de su fecha ser
potestativa, a menos que el girador la hubiere hecho obligatoria con sealamiento de un plazo
determinado para la presentacin consignando expresamente en la letra esa circunstancia.
Puede asimismo el girador prohibir la presentacin antes de una poca determinada, consig-
nndolo as en la letra.
Cuando sea potestativa la presentacin de la letra, el tenedor podr hacerla a ms tardar el
ltimo da hbil anterior al del vencimiento.
ART. 95. Si el girador ha indicado en la letra un lugar de pago distinto de aquel en que el
girado tiene su domicilio, el aceptante deber expresar en la aceptacin el nombre de la perso-
na que debe pagarla. A falta de tal indicacin, el aceptante mismo queda obligado a cubrir
aqulla en el lugar designado para el pago.'
ART. 96. Si la letra es pagadera en el domicilio del girado, puede ste, al aceptarla, indicar
dentro de la misma plaza una direccin donde la letra deba serie presentada para su pago, a me-
nos que el girador haya sealado alguna.
ART. 97. La aceptacin debe constar en la letra misma y expresarse por la palabra" acep-
to" , u otra equivalente, y la firma del girado. Sin embargo, la sola firma de ste. puesta en la
letra, es bastante para que se tenga por hecha la aceptacin.
ART. 98. Slo cuando la letra es pagadera a derto plazo de la vista, o cuando debe ser pre-
sentada para su aceptacin dentro de un plazo determinado en virtud de indicacin especial, es
requisito indispensable para la validez de la aceptacin la expresin de su fecha; pero si el
aceptante la omitiere.ipodr consignarla el tenedor.
ART. 99. La aceptacin debe ser incondicional; pero puede limitarse a menor cantidad del
monto de la letra. Cualquiera otra modalidad introducida por el aceptante equivale a una ne-
gativa de aceptacin, pero el girado quedar obligado en los trminos de su aceptacin.
ART.1OO. Se reputa rehusada la aceptacin que el girado tacha antes de devolver la letra
ART. 101. La aceptacin de una letra de cambio obliga al aceptante a pagarla a su venci-
miento, aun cuando el girador hubiese quebrado antes de la aceptacin.
El aceptante queda obligado cambiariamente tambin con el girador; pero carece de accin
cambiaria contra l y contra los dems signatarios de la letra.
APNDICES GENERALES 341
SECCION TERECERA
ART. 102. La letra de cambio no aceptada por el girado puede serlo por intervencin, des-
pus del protesto respectivo.
ART. 103. El tenedor est obligado a admitir la aceptacin por intervencin de las perso-
nas a que se refiere el artculo 92.
Es facultativo paral admitir o rehusar la aceptacin por intervencin del girado que no
acept, de cualquiera otra persona obligada ya en la misma letrao de un tercero.
ART .104. Si el que acepta porintervencin no designa la persona en cuyo favor lo hace, se
entender que interviene porel girador, auncuandola recomendacin hayasido hecha porun
endosante.
ART. lOS. La aceptacin por intervencin extingue la accincambiarla, por faltade acep-
tacin, contra la persona en cuyofavor se hace y contra los endosantes posteriores y susavalistas.
ART. 106. El aceptante por intervencin queda obligado en favor del tenedor y de los sig-
natarios posteriores a aquel por quien interviene.
ART. 107. El aceptante por intervencin deber darinmediato avisode su intervencin a la
persona porquien la hubiere efectuado. Dicha persona, los endosantes que la preceden, el gi-
rador y los avalistas de cualquiera de ellos, pueden en todo casoexigir al tenedor que, no obs-
tante la intervencin, les reciba el pago de ia letra y les haga entrega de la misma.
ART. IOB. Son aplicables a la aceptacin por intervencin las disposiciones de los artculos
95 al 100.
SECCION CUARTA
Del aval
ART. 109. Mediante el aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letrade cambio.
ART. 110. Puede prestar el'aval quien no ha intervenido en la letra y cualesquiera de los
signatarios de ella.
ART. 11I. El aval debe constar en la letra o en hoja que se le adhiera. Se expresar con la
frmula "por aval", u otra equivalente, y debe llevar la firma de quien lo presta. La sola fir-
ma puesta en la letra, cuando no se le pueda atribuir otro significado, se tendr como aval.
ART. 112. A falta de mencin de cantidad, se entiende que el aval garantiza todo el impor-
te de la letra.
ART. 113. El aval debe indicar la persona por quien se presta. A falta de tal indicacin, se
entiende que garantiza las obligaciones del aceptante y, si no lo hubiere, las del girador.
ART. 114. El avalista queda obligado solidariamente con aquel cuya firma ha garantizado,
y su obligacin es vlida, an cuandola obligacin garantizada sea nula por cualquier causa.
ART. JJ 5. El avalista que paga la letra tiene accin cambiarla contra el avalado y contra
los que estn obligados para con ste en virtud de la letra.
ART. 116. La accin contra el avalista estar sujetaa los mismos trminos y condiciones a
que est sujeta la accin contra el avalado.
SECCION QUINTA
ART. 117. Cuando la letra no contenga la clusula ttnica", el tomador tendr derecho a
que el girador le expida uno o ms ejemplares idnticos, pagando todos los gastos que se
causen. Esos ejemplares debern contener en su texto la indicacin "primera". "segunda", y
342 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION SEXTA
Del paga
ART. 126. La letra debe ser presentada para su pago en el lugar y direccin sealados en
ella al efecto. observndose, en su caso, lo dispuesto por el articulo 77.
Si la letra no contiene direccin. debe ser presentada para su pago:
AP:.!'<DICES> GENERALES 343
SECCION SEPTlMA
ART. 133. Si la letra no es pagada por el girado, pueden pagarla por intervencin, en el or-
den siguiente:
lo El aceptante por intervencin;
11. El recomendatario;
IlI. Un tercero.
El girado que no acept como girado, puede intervenir como tercero, con preferencia a
cualquier otro que intervenga como tercero, salvo lo dispuesto en el artculo 137.
ART. 134. El pago por intervencin debe hacerse en el acto del protesto o dentro del da
hbil siguiente, y paraque surta los efectos previstos en esta seccin, el notario, el corredor o
la autoridad poltica que levanten el protesto lo harn constar en el acta relativa a ste, o a
continuacin de la misma.
ART. 135. El que paga por intervencin deber indicar la persona por quien lo hace. En
defecto de tal indicacin, se entender que interviene en favordelaceptante y, si no lo hubiere,
en favor del girador.
ART. 136. El tenedor est obligado a entregar al interventor la letra con la constancia del
pago y dicho interventor tendr accin cambiaria contra la persona por quien pag y contra
los obligados anteriores a esta.
ART. 137.Si se presentaren varias personas ofreciendosu intervencin como terceros, ser
preferida la que con la suya libere a mayor nmero de los obligados en la letra.
ART. 138. Mientras el tenedor conserve la letra en su poder, no puederehusar el pago por
intervencin. Si lo rehusare, perder su derecho contra la persona por quien el interventor
ofrezca el pago y contra los obligados posteriores a ella.
344 TTULOS Y OPERACIONES DE CR}:DITO
SECCION OCTAVA
Del protesto
ART. 139. La letra de cambio debe ser protestada por falta total o parciai de aceptacin o
de pago, salvo lo dispuesto en el articulo 141.
ART. 140. El protesto establece en formaautenticaque una letrafue presentada en tiempo
y que ei obligado dej total o parcialmente de aceptarla o pagarla; salvo disposicin legal
expresa, ningn otro acto puede suplir al protesto.
ART. 141. El girador puede dispensar al tenedor de protestar la letra, inscribiendo en ella
la clusula"sin protesto", "sin gastos" ti otra equivalente. Esta clusula no dispensaal tene-
dor de la presentacin de una letra para su aceptacin o para su pago ni, en su caso, de daravi-
so de la falta de aceptacin o de pago a los obligados en va de regreso.
En el caso de este artculo, la prueba de falta de presentacin oportuna incumbe al que la
invoca en contra del tenedor. Si, a pesar de la clusula, el tenedor hace el protesto, los gastos
sern por su cuenta. La clusula inscrita por el tenedor o por un endosante se tiene por no
puesta.
ART. 142. El protesto puede ser hecho por medio de notario o de corredor pblico titula-
do. A falta de ellos, puede levantar el protesto la primera autoridad poltica del lugar.
ART. 143. El protesto por falta de aceptacin debe levantarse contra el girado y los reco-
mendatarios, en el lugar y direccin sealados para la aceptacin, y si la letra no contiene de-
signacin del lugar, en el domicilio o en la residencia de aqullos.
El protesto por falta de pago debe levantarse contra las personas y en los lugares y direc-
ciones que indica el artculo 126.
Si la persona contra la que haya de levantarse el protesto no se encuentra presente, la dili-
gencia se entender con sus dependientes, familiares o criados, o con algn vecino.
Cuando no se conozca el domicilio o la residencia de la persona contra la cual debe levan-
tarse el protesto, ste puede practicarse en la direccin que elija el notario, el corredor o la
autoridad poltica que 10 levanten.
ART. 144. El protesto por falta de aceptacin debe levantarse dentro de los dos dias hbi-
les que sigan al de la presentacin; pero siempre antes de la fecha del vencimiento.
El protesto por falta de pago debe levantarse dentro de los dos dias hbiles que sigan al del
vencimiento.
El protesto por falta de pago de las letras a la vista debe levantarse el da de su presenta-
cin, o dentro de los dos das hbiles siguientes.
ART. 145. El protesto por falta de aceptacin dispensa de la presentacin para el pago y
del protesto por falta de pago.
ART. 146. Las letras a la vista slo se protestarn por falta de pago. Lo mismo se observa-
r respectode las letras cuya presentacin parala aceptacinsea potestativa. si no hubieren si-
do presentadas en el trmino fijado por el ltimo prrafo del artculo 94.
ART. 147. Si el girado fuere declarado en estado de quiebra o de concurso, antes de la
aceptacin de la letra, o despus, pero antesde su vencimiento, se deber protestar sta por fal-
ta de pago. pudindose levantar el protesto en cualquier tiempo entre la fecha de iniciacin del
concurso y el da en que deberser protestada conforme a la ley por falta de aceptacin o por
falta de pago.
ART. 14g. El protesto debe hacerse constar en la misma letra o en hoja adherida a ella.
Adems, el notario, corredoro autoridad que lo practiquen levantarn acta del mismo en la
que aparezcan:
I. La reproduccin literal de la letra con su aceptacin, endosos, avales o cuanto en ella
conste;
11. El requerimiento al obligado paraaceptar o pagarla letra, haciendo constar si estuvo o
no presente quien debi aceptarla o pagarla;
APNDICES GENERALES 345
SECCION NOVENA
A continuacin del acta de protesto, el que la haya autorizado har constar que aqul ha si-
do notificado en la forma y trminos previstos por este artculo.
La inobservancia de las obligaciones sujeta al responsable al resarcimiento de los daos y
perjuicios que la omisino retardo del avisocausen a los obligados en va de regreso. siempre
que stos hayan cuidado de anotar su direccin en el documento.
En la misma responsabilidad incurrir el ltimo tenedor de la letra que no d los avisos
prescritos en el caso del artculo 14i.
ART. 156. Tanto el girador como cualquiera de los endosantes de una letra protestada
podrn exigir, luego que llegue a su noticia el protesto, que el tenedor reciba el importe con los
gastos legitimos, y les entregue la letra y la cuenta de gastos.
Si al hacer el reembolso concurr-ere"o ei girador y endosantes, ser preferido el girador. y
concurriendo slo endosantes, el de fecha anterior.
ART. 157. El ltimo tenedor de una letra debidamente protestada, as como el obligado en
va de regreso que la haya pagado, pueden cobrar lo que por ella les deban los dems signatarios.
ART. 15g. Para los efectos de lo dispuesto por el artculo anterior y por los artculos 152,
fraccin IV, y 153, fraccin IV, el precio de recambio se cakulara tomando por base los tipos
corrientes el dia del protesto o del pago, en la plaza donde'ste se hizo o debi hacerse.
ART. 159. Todos los que aparezcan en una letra de cambio subscribiendo el mismo acto,
responden solidariamente por las obligaciones nacdas de ste. El pago de la letra por uno de
los signatarios, en el caso a que este artculo se refiere, no confiere al que lo hace, respecto de
los dems que firmaron en el mismo acto, sino los derechos y acciones quecompeten al deudor
solidario contra los dems coobligados; pero deja expeditas las acciones cambiarlas que
puedan corresponder a aqul contra el aceptante y los obligados en va de regreso precedentes,
y las que le incumban, en los trminos de los artculos 168 y 169, contra el endosante inme-
diato anterior o contra el girador.
ART. lOO. La accin cambiaria del ltimo tenedor de la letra contra los obligados en va de
regreso, caduca;
I. Por no haber sido presentada la letraparaS11 aceptacin o para su pago, en los trminos
de los artculos 91 al 96 Y 126 al 128:
Il. Por no haberse levantado el protesto en los trminos de los artculos 139 al 149:
111. Por no haberse admitido la aceptacin porintervencin de las personas a que se refiere
el artculo 92;
IV. Por no haberse admitido el pago por intervencin, en los trntinos de los artculos 133
al 138;
V. Por no haber ejercitado la accin dentro de los tres meses que sigan a la fecha del protes-
to o, en el caso previsto porel artculo 141, al da de la presentacin de la letrapara su acepta-
cin o para su pago; y
VI. Por haber prescrito la accincambiarla contra el aceptante, o porque hayade prescri-
bir esa accin dentro de los tres meses siguientes a la notificacin de la demanda.
ART. 161. La accin cambiaria del obligado 011 va de regreso que paga la letra, contra los
obligados en la misma va anteriores a l, caduca:
APNDICES GEl""ERALES 347
I. Por haber caducado la accin de regreso del ltimo tenedor de la letra, de acuerdo con
las fracciones 1, 11, I1I, IV YVI del artculo anterior;
Il. Por haber ejercitado la accin dentro de los tres meses que sigan a la fecha en que hu-
biere pagado la letra, con los intereses y gastos accesorios, o a la fechaen quele fue notificada
la demanda respectiva, si no se allan a hacer el pago voluntaramente; y
III. Por haber prescrito la accin cambiaria contra el aceptante, o porque haya de prescri-
bir esa accin dentro de los tres meses que sigan a la notificacin de la demanda.
En los casos previstos por el articulo 157, se considerar como fecha del pago, para los
efectos de la fraccin Il de este articulo, la fecha de la anotacin de recibo que debe Uevar la
letra pagada, o en su defecto, la del aviso o la de la letra de resaca a que aquel precepto se re-
fiere.
ART. 162. El ejercicio de la accin en el plazo fijado por las fracciones V del articulo 160 y
Il del articulo 161 no impide su caducidad, sino cuando la demanda respectiva hubiere sido
presentada dentro del mismo plazo, aun cuando lo sea ante juez incompetente.
ART. 163. La accin cambiara de cualquier tenedor de la letra contra el aceptante por in-
tervencin y contra el aceptante de las letras domiciliarias caduca por no haberse levantado de-
bidamente el protesto por falta de pago, o en el caso del artculo 141, por no haberse presenta-
do la letra para su pago al domiciliatario o al aceptante por intervencin dentro de los dos dias
hbiles que sigan al del vencimiento.
ART. 164. Los trminos de que depende la caducidad de la accin cambiaria no se suspen-
den sino en caso de fuerza mayor, y nunca se interrumpen.
ART. 165. La accin cambiaria prescribe en tres alias contados:
I. A partir del dia del vencimiento de la letra, o en su defecto;
Il. Desde que concluyan los plazos a que se refieren los articulas 93 y 128.
ART. 166. Las causas que interrumpen la prescripcin respecto de uno de los deudores
cambiarlos no la interrumpen respecto de los otros, salvo en el caso de los asignatarios de un
mismo acto que por eUo resulten obligados solidariamente.
La demanda interrumpe la prescripcin, auncuando sea presentada antejuezincompetente.
ART. 167. La accincambiaria contra cualquiera de los signatarios de la letra es ejecutiva
por el importe de sta, y por el de los intereses y gastos accesorios, sin necesidad de que reco-
nozca previamente su firma el demandado.
Contra ellano pueden oponerse sino lasexcepciones y defensas enumeradas en el artculo 8.
ART. 168. Si de la relacin que dio origen a la emisin o transmisin de la letra se deriva
una accin, sta subsistir a pesar de aqullas, a menos que se pruebe que hubo novacin.
Esa accin debe intentarse restituyendo la letra al demandado, y no procede sino despus
de que la letra hubiere sido presentada intilmente para su aceptacin o para su pago confor-
me a los artculos 91 a 94 y 126 al 12g. Para acreditar tales hechos, y salvo lo dispuesto en el
prrafo que sigue, podr suplirse el protesto por cualquier otro modo de prueba.
Si la accincambiaria se hubiere extinguido por prescripcin o caducidad, el tenedor slo
podr ejercitar la accincausal en caso de que haya ejecutado los actos necesarios para queel
demandado conserve las acciones que en virtud de la letra pudieron corresponderle.
ART. 169. Extinguida por caducidad la accin de regreso contra el girador, el tenedor de la
letra quecarezca de accincausal contra ste, y de accincambiara o causal contra los dems
signatarios, puede exigir al girador la suma de que se haya enriquecido en su dalla.
Esta accin prescribe en un ao, contado desdeel da en que caduc la accin cambiarla.
CAPITULO III
Del pagar
AliT. 170. El pagar debe contener:
1. La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento;
348 TTULOS Y OPERACIONES DE. CRtnITO
CAPITULO IV
Del cheque
SECCION PRIMERA
ART. 175. El cheque slo puede ser expedido a cargo de una institucin de crdito. El do-
cumento que en forma de cheque se libre a cargo de otras personas, no producir efectos de
tttulo de crdito.
El cheque slo puede ser expedido por quien teniendo fondos disponibles en una institu-
cin de crdito sea autorizado por sta para librar cheques a su cargo.
La autorizacin se entender concedida por el hecho de que la institucin de crdito pro-
porcione al librador esqueletos especiales para la expedicin de cheques, o le acredite la suma
disponible en cuenta de depsito a la vista.
ART. 176. El cheque debe contener:
1. La mencin de ser cheque, inserta en el texto del documento;
Il. El lugar y la fecha en que se expide;
111. La orden incondicional de pagar una suma. determinada de dinero;
IV. El nombre del librado;
APNDICES GENERALES 349
ART. 177. Para los efectos de las fracciones 11 y Y del articulo anterior, y a falta de indica-
cin especial, se reputarn como lugares de expedicin y de-pago, respectivamente, los indica-
dos junto al nombre del librador o del librado.
Si se indican varioslugares, se entender designado el escrito en primer trmino, y los de-
ms se tendrn por no puestos.
Si no hubiere indicacin de lugar, el chequese reputar expedido en el domicilio del libra-
dar y pagadero en el del librado, y si stos tuvieran establecimiento en diversos lugares. el che-
que se reputar expedido o pagadero en el principal establecimiento del librador o del librado,
respectivamente.
ART. 178. El chequesersiempre pagadero a la vista. Cualquiera insercin en contrario se
tendr por no puesta. El cheque presentado al pago antes del dia indicado como fecha de ex-
pedicin es pagadero el da de la presentacin.
ART. 179. El cheque puede ser nominativo o al portador.
El chequeque no indique a favorde quinse expide.as como el emitidoa favorde persona
determinada y que, adems contenga la clusula al portador, se reputar "al portador".
El chequenominativo puede ser expedido a favorde un tercero, del mismo librador o del
librado. El cheque expedido o endosado a favor del librado no ser negociable.
ART. 180. El cheque debe ser presentado para su pago en la direccin en l indicada, ya
falta de esa indicacin debe serlo en el principal establecimiento que el librado tenga en ellu-
gar del pago. -
ART. 181. Los cheques debern presentarse para su pago:
I. Dentro de los quince dias naturales que sigan al de su fecha, si fueren pagaderos en el
mismo lugar de su expedicin;
n. Dentro de un mes. si fueren expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio na-
cional;
III. Dentro de tres meses. si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territorio
nacional; y
IV. Dentro de tres meses, si fueren expedidos dentrodel territorio nacional para ser paga-
deros en el extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de presentacin.
ART. 182. La presentacin de un cheque en cmara de compensacin surte los mismos
efectos que la hecha directamente al librado.
ART. 183. El librador es responsable del pago del cheque. Cualquier estipulacin. en
contrario se tendr por no hecha.
ART. 184. El que autorice a otro para expedir cheques a su cargo,est obligadocon l, en
los trminos del conveniorelativo, a cubrirlos hastael importe de las sumas quetengaa dispo-
sicin del mismolibrador, a menosque hayadisposicin legalexpresa que lo "liberede esaobli-
gacin.
Cuandosin justa causase niegue el librado a pagar un cheque, teniendofondos suficientes
del librador, resarcir a ste los daos y perjuicios quecon ello le ocasione. En ningn caso la
indemnizacin sermenor del veinte por ciento del valor del cheque.
ART. 185. Mientras no hayan transcurrido los plazos que establece el articulo 181, el libra-
dar no puede revocar el chequeni oponersea su pago. La oposicin o revocacin que hiciere
en contra de lo dispuesto en este artculo. no producir efectos respecto del librado sino des-
pus de Que transcurra el plazo de presentacin.
ART. 186. Aun cuando el cheque no haya sido presentado o protestado en tiempo, ellibra-
do debe pagarlo mientras tenga fondos del librador suficientes para ello.
ART. 187. La muerte o la incapacidad superveniente del librador no autorizan al librado
para dejar de pagar el cheque.
350 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
de la fecha en que stos sean legalmente protestados, conservndose, entretanto, todas las ac-
ciones que correspondan al tenedor del ttulo.
ART. 196. Son aplicables al cheque, en lo conducente, los artculos 78,81,85,86,90,109 a
116, 129, 142, 143, prrafos segundo, tercero y cuarto; 144, prrafos segundo y tercero; 148,
149, 150, fracciones 11 y 111; 151 al 156; 158, 159, 164, Y 166 al 169.
SECCION SEGUNDA
ART. 197. El cheque que el librador o el tenedor crucen con dos lineas paralelas trazadas
en el anverso, slo podr ser cobrado por una institucin de crdito.
Si entre las lneas del cruzamiento de un cheque no aparece el nombre de la institucin que
debe cobrarlo, el cruzamiento es general, y especial, si entre las lineas se consigna el nombre de
una institucin determinada. En este ltimo caso, el cheque slo podr ser pagado a la institu-
cin especialmente designada o a la que sta hubiere endosado el cheque para su cobro.
El cruzamiento general puede transformarse en cruzamiento especial; pero el segundo no
puede transformarse en el primero. Tampoco pueden borrarse el cruzamiento de un cheque ni
el nombre de la institucin en l designada. Los cambios o supresiones que se hicieren contra
lo dispuesto en este artculo, se tendrn como no efectuados.
El librado que pague un cheque cruzado en trminos distintos de los que este artculo sea-
la, es responsable del pago irregularmente hecho.
ART. 198. El librador o el tenedor pueden prohibir que un cheque sea pagado en efectivo,
mediante la insercin en el documento de la expresin H para abono en cuenta". En este caso
el librado slo podr hacer el pago abonando el importe del cheque en la cuenta que neve o
abra en favor del tenedor. El cheque no es negociable a partir de la insercin de la clusula
"para abono en cuenta". La clusula no puede ser borrada.
El librado que pague en otra forma, es responsable del pago irregularmente hecho.
ART. 199. Antes de la emisin del cheque, el librador puede exigir que el librado lo certifi-
que, declarando que existen en su poder fondos bastantes para pagarlo.
La certificacin no puede ser parcial ni extenderse en cheques al portador.
El cheque certificado no es negociable.
La certificacin produce los mismos efectos que la aceptacin de la letra de cambio.
La insercin en el cheque de las palabras "acepto"; "visto", "bueno" u otras equivalentes
suscritas por el librado, o de la simple firma de ste, equivalen a una certificacin.
El librador puede revocar el cheque certificado, siempre que lo devuelva al librado para su
cancelacin.
ART. 200. Slo las instituciones de crdito pueden expedir cheques de caja a cargo de sus
propias dependencias. Para su validez estos cheques debern ser nominativos y no nego--
ciables.
ART. 201. Los cheques no negociables porque se haya insertado en ellos la clusula respec-
tiva, o porque la ley les d ese carcter, slo podrn ser endosados a una institucin de crdito
para su cobro.
ART. 202. Los cheques de viajero son expedidos por el librador a su propio cargo, y paga-
deros por su establecimiento principal o por las sucursales o los corresponsales que tenga en la
Repblica o en el extranjero. Los cheques de viajero pueden ser puestos en circulacin por el
librador, o por sus sucursales o corresponsales autorizados por l al efecto.
ART. 203. Los cheques de viajero sern precisamente nominativos. El que pague el cheque
deber verificar la autenticidad de la firma del tomador, cotejndola con la firma de ste que
aparezca certificada por el que haya puesto los cheques en circulacin.
352 TnrLOS y OPERACIONES DE CRDITO
ART. 204. El tenedor de un cheque de viajero puede presentarlo para su pago a cualquiera
de las sucursales o corresponsales incluidos en la lista que al efecto proporcionar el librador I
y en cualquier tiempo mientras no transcurra el sealado para la prescripcin.
ART. 205. La falta de pago inmediato dar derecho al tenedor para exigir al librador la de-
volucin del importe del cheque de viajero y la indemnizacin de daos y perjuicios, que en
ningn caso sern inferiores del veinte por ciento del valor del cheque no pagado.
ART. 206. El corresponsal Que hubiere puesto en circulacin los cheques de viajero tendr
las obligaciones que corresponden al endosante y deber reembolsar al tomador el importe de
los cheques no utilizados que ste le devuelva.
ART. 200. Las acciones contra el librado que certifique un cheque, prescriben en seis me-
ses, a partir de la fecha en que concluya el plazo de presentacin. La prescripcin, en este ca-
so, slo aprovechar al librador.
Las acciones contra el que expida o ponga en circulacin los cheques de viajero prescriben
en un afio, a partir de la fecha en que los cheques son puestos en circulacin.
CAPITULO V
De las obligaciones
ART. 208. Las sociedades annimas pueden emitir obligaciones que representen la partici-
pacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo constituido a cargo de la sociedad
emisora.
Las obligaciones sern bienes muebles aun cuando esten garantizadas con hipoteca.
ART. 209. Las obligaciones sern nominativas y debern emitirse en denominaciones de
cien pesos o de sus mltiplos, excepto tratndose de obligaciones que se inscriban en el Re-
gistro Nacional de Valores e Intermediarios y se coloquen en el extranjero entre el gran pblico
inversionista, en cuyo caso podrn emitirse al portador. Los ttulos de las obligaciones lleva-
rn adheridos cupones.
Las obligaciones darn a sus tenedores, dentro de cada serie, iguales derechos. Cualquier
obligacionista podr pedir la nulidad de la emisin hecha en contra de lo dispuesto en este
prrafo.
ART. 210. Las obligaciones deben contener:
l. Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista excepto en los casos en que se trate
de obligaciones emitidas al portador en los trminos del primer prrafo del articulo anterior.
11. La denominacin, el objeto y el domicilio de la sociedad emisora;
Ill. El importe del capital pagado de la sociedad emisora y el de su activo y de su pasivo, se-
gn el balance que se practique precisamente para efectuar la emisin;
IV. El importe de la emisin, con especificacin del nmero y del valor nominal de las obli-
gaciones que se emitan;
V. El tipo de inters pactado;
VI. El trmino sealado para el pago de inters y de capital, y los plazos, condiciones y ma-
nera en que las obligaciones han de ser amortizadas;
VII. El lugar del pago;
VIII. La especificacin, en su caso, de las garantas especiales que se constituyen para la
emisin, con expresin de las inscripciones relativas en el Registro Pblico;
IX. EL lugar y fecha de la emisin, con especificacin de la fecha y nmero de la inscrip-
cin relativa en el Registro de Comercio; .
X. La firma autgrafa de los administradores de la sociedad, autorizados al efecto, o bien
la firma impresa en facsmil de dichos administradores, a condicin, en este ltimo caso, de
que se deposite el original de las firmas respectivas en el Registro Pblico de Comercio en que
se haya registrado la sociedad emisora.
J
XI. La firma autgrafa del representante comn de los obligacionistas, o bien la firma
impresa en facsmil de dichorepresentante, a condicin, en esteltimo caso, de quese deposi-
te el original de dicha firma en el Registro Pblico de Comercio en que se haya registrado la
sociedad emisora;
ART. 210 bis. Las sociedades annimas que pretendan emitir obligaciones convertibles en
acciones se sujetarn a los siguientes requisitos:
l. Debern tomar las medidas pertinentes para tener en tesorera acciones por el importe
que requiera la conversin;
11. Para los efectos del punto anterior, no ser aplicable lo dispuesto en el artculo 132 de la
Ley General de Sociedades Mercantiles;
1Il. En el acuerdo de emisin se establecer el plazo dentro del cual, a partir de la fecha en
que sean colocadas las obligaciones, <!lobe ejercitarse el derecho de conversin;
IV. Las obligaciones convertibles no podrn colocarse abajo de la par. tos gastos de emi-
sin y colocacin de las obligaciones se amortizarn durante la vigencia de la misma;
V. Laconversin de las obligaciones en acciones se har siempre mediante solicitud presen-
tada por los obligacionistas, dentro del plazo que seale el acuerdo de emisin;
VI. Durante la vigencia de la emisin de obligaciones convertibles, la emisora no podr to-
mar ningn acuerdo que perjudique los derechos de los obligacionistas derivados de las bases
establecidas para la conversin;
VII. Siempre que se haga uso de la designacin "capitalautorizado", deber iracampana-
da de las palabras "para conversin de obligaciones en acciones".
En todo caso en que se hagareferencia al capital autorizado, deber mencionarse al mismo
tiempo el capital pagado.
VIII. Anualmente, dentrode los primeros cuatromesessiguientes al cierre del ejercicio so-
cial, se protocolizar la declaracin que formule el consejo de administracin indicando el
monto del capitalsuscrito mediante la conversin de las obligaciones en acciones y se procede-
r inmediatamente a su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio;
IX. Lasaccionesen tesorera que en definitiva no se canjeen por obligaciones, sern cance-
ladas. Con este motivo, el consejo de administracin y el representante comn de los obliga-
cionistas levantarn un acta ante notarioque serinscrita en el Registro Pblicode Comercio.
ART. 21 1. No podr pactarse que las obligaciones sean amortizadas por medio de sorteos a
una suma superior a su valornominal o con primas o premios, sino cuando stos tengan por
objeto compensar a los obligacionistas por la redencin anticipada de una parte o de la totali-
dad de la emisin, o cuando el inters que haya de pagarse a todos los obligacionistas sea supe-
rioral cuatropor ciento anual y la cantidad peridica que debadestinarse a la amortizacin de
las obligaciones y al pago de intereses sea la misma durante el tiempo estipulado para dicha
amortizacin.
Cualesquiera de los obligacionistas podr pedir la nulidad de la emisin hecha en contra de
lo prevenido en este artculo.
ART. 212. No se podrhaceremisinalguna de obligaciones por cantidad mayor que el ac-
tivo neto de la sociedad emisora que aparezca del balance a que se refiere la fraccin 11 del
articulo 210, a menos que la emisin se haga en representacin del valor o precio de bienes cu-
ya adquisicin o construccin tuviere contratada la sociedad emisora.
La sociedad emisora no podr reducir su capital sino en proporcin al reembolso que haga
sobre las obligaciones por ella emitidas, ni podr cambiar su objeto, domicilio o denomina-
cin, sin el consentimiento de la asamblea general de obligacionistas.
Lassociedades Que emitan obligaciones debern publicar anualmente su balance, certifica-
do por contador pblico. La publicacin se har en el Diario Oficial de la Federacin.
ART. 213. La emisin ser hecha por declaracin de voluntad de la sociedad emisora, que
se har constar en acta ante notario y se inscribir en el Registro Pblico de la Propiedad que
t...
1..,
354 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
El representante comn slo podr renunciar por causas graves, que calificar el juez de
primera instancia del domicilio de la sociedad emisora, y podrser removido en todo tiempo
por los obligacionistas, siendo nula cualquiera estipulacin contraria.
En caso de falta del representante comn, sersubstituido, si fuere una institucin de cr-
dito, por otra institucin de crdito, que designarn los obligacionistas. 'Y en caso contrario,
por la persona o institucin que al efecto designen los mismos obligacionistas. Mientras los
obligacionistas nombran nuevorepresentante comn. serdesignada con el carcter de repre-
sentante interino. una institucin autorizada paraactuar como fiduciaria. debiendo serhecho
este nombramiento, a peticin del deudor o de cualquiera de los obligacionistas, por el juez de
primera instancia del domicilio de la sociedad emisora. La institucin designada como repre-
sentante interino deber expedir, en un trmino no mayor de quince das, a partir de la fecha
. en que acepte el cargo, la convocatoria para la celebracin de la asamblea de obligacionistas.
En caso de que no fuere posible designar a una institucin fiduciaria. en los trminos del
prrafo que antecede, o de que la designada no aceptare el cargo, el juez expedir por s mis-
mo la convocatoria antes mencionada.
ART. 217. El representante comn de los obligacionistas obrar como mandatario de s-
tos, con las siguientes obligaciones y facultades, adems de las que expresamente se consignen
en el acta de emisin;
1. Comprobar los datos contenidos en el balance de la sociedad emisora que se formule pa-
ra efectuar la emisin;
11. Comprobar, en su caso, la existencia de los contratos a que se refiere el prrafo primero
del articulo 212;
1I\. Comprobar la existencia y el valor de los bienes dados en prenda o hipotecados en
garanta de la emisin, ascomo que los objetos pignorados y, en su caso, lasconstrucciones y
los muebles inmovilizados includos en la hipotecaestnasegurados mientras la emisin no se
amortice totalmente, por su valor o por el importe de las obligaciones en circulacin, cuando
ste sea menor que aqul;
IV. Cerciorarse de la debida constitucin de la garanta;
V. Obtener la oportuna inscripcin del acta de emisin en los trminos del artculo 213;
VI. Recibir y conservar los fondos relativos como depositario y aplicarlos al pago de los
bienesadquiridos o de los costos de construccin en los trminos qusealeel actade emisin,
cuando el importe de la emisin, o una parte de l, deban ser destinados a la adquisicin o
construccin de bienes;
VII. Autorizar las obligaciones que se emitan;
VIII. Ejercitar todaslas acciones o derechos que al conjuntode obligacionistas correspon-
da por el pago de los intereses o del capital debidos o por virtud de las garantias sealadas para
la emisin. as como los que requiera el desempeo de las funciones y deberes a que este
artculo se refiere, y ejecutar los actos conservatorios respectivos;
IX. Asistir a los sorteos, en su caso;
X. Convocar y presidir la asamblea general de obligacionistas y ejecutar sus decisiones;
XI. Asistir a las asambleas generales de accionistas de la sociedad emisora y recabar de los
administradores, gerentes y funcionarios de la misma todos los informes y datosque necesite
para el ejercicio de sus atribuciones, incluyendo los relativos a la situacin financieria de
aqulla;
XII. Otorgar, en nombre del conjunto de los obligacionistas, los documentos o contratos
que con la sociedad emisora deban celebrarse.
ART. 218. La asamblea general de obligacionistas representar el conjunto de stos y sus
decisiones, tomadas en los trminos de estaley y de acuerdo con lasestipulaciones relativas del
acta de emisin, sern vlidas respecto de todos los obligacionistas, aunde los ausentes o disi-
dentes.
La asamblea se reunir siempre que sea convocada por el representante comn, o por el
juez, en el caso del prrafo siguiente.
...
,
356 TiTULOS y OPERACIONES DE CRDITO
Obligacionistas que representen por 10 menosel lse de los bonos u obligaciones en circu-
lacin, podrn pedir al representante comn que convoque la asamblea general, especificando
en su peticin los puntos que en la asamblea debern tratarse. El representante comn deber
expedir la convocatoria para que la asamblea se rena dentro del trmino de un mes a partir de
la fecha en que reciba la solicitud. Si el representante comn no cumpliere con esta obligacin,
el juez de primera instancia del domicilio de la sociedad emisora, a peticin de los obliga-
cionistas solicitantes, deber expedir la convocatoria para la reunin de la asamblea.
La convocatoria para las asambleas de obligacionistas se publicar una vez, por lo menos,
en el Diario Oficial de la Federacin y en alguno de los peridicos de mayor circulacin del do-
micilio de la sociedad emisora. con diez das de anticipacin. por lo menos. a la fecha en que la
asamblea deba reunirse. En la convocatoria se expresarn los puntos que en la asamblea debe-
rn tratarse.
ART. 219. Para que la asamblea de obligacionistas se considere legalmente instalada, en
virtud de primera convocatoria. debern estar representadas en ella, por lo menos la mitad
ms una de las obligaciones en circulacin, y sus decisiones sern vlidas, salvo los casos pre-
vistos en el artculo siguiente. cuando sea aprobadas por mayora de votos. En caso de que una
asamblea se rena en virtud de segunda convocatoria, se considerar instalada legalmente,
cualquiera que sea el nmero de obligaciones que estn en ella representadas.
ART. 220. Se requerir que est representado en la asamblea el 75"10, cuando menos, de las
obligaciones en circulacin y que las decisiones sean aprobadas por la mitad ms uno, por 10
menos, de los votos computables en la asamblea:
1. Cuando se trate de designar representante comn de los obligacionistas;
11. Cuando se trate de revocar la designacin de representante comn de los obligacionis-
tas;
111. Cuando se trate de consentir u otorgar prorrogas o esperas a la sociedad emisora o de
introducir cualesquiera otras modificaciones en 1~1 acta de emisin.
Si la asamblea se rene en virtud de segunda convocatoria, sus decisiones sern vlidas
cualquiera que sea el nmero de obligaciones en ella representadas.
Es nulo todo pacto que establezca requisitos de asistencia o de mayora inferiores a los que
sealan este artculo y el anterior. .
ART. 221. Para concurrir a las asambleas, los obligacionistas debern depositar sus titulas,
o certificados de depsito expedidos respecto a ellos por una institucin de crdito, en el lugar
que se designe en la convocatoria de la asamblea, el da anterior, por lo menos, a la fecha en
que sta deba celebrarse. Los obligacionistas podrn hacerse representar en la asamblea por
apoderado acreditado con simple carta poder.
A las asambleas de obligacionistas podrn asistir los administradores debidamente acredi-
tados de la sociedad emisora.
En ningn caso podrn ser representadas en la asamblea las obligaciones que no hayan sido
puestas en circulacin, de acuerdo con el articulo 215. ni las que la sociedad emisora haya ad-
quirido.
De la asamblea se levantar aeta suscrita por quienes hayan fungido en la sesin como pre-
sidente y secretario. Al acta se agregar la lista de asistencia, firmada por los concurrentes y
por los escrutadores. Las actas, as como los ttulos. libros de contabilidad y dems datos y do-
cumentos que se refieran a la emisin y a la actuacin de las asambleas o del representante co-
mn, ser conservadas por ste y podrn, en todo tiempo, ser consultadas por los obliga-
cionistas, los cuales tendrn derecho a que, a sus expensas. el representante comn les expida
copias certificadas de los documentos dichos.
La asamblea ser presidida por el representante comn, o en su defecto, por el juez, en el
caso del articulo 218, y en ella los obligacionistas tendrn derecho a tantos votos como les
correspondan, en virtud de las obligaciones que posean, computndose un voto por cada obli-
gacin de las de menor denominacin emitidas.
./ APNDICES GENERALES 357
I
En lo no previsto por esta ley, o por el acta de emisin, ser aplicable a la asamblea general
de obligacionistas lo dispuesto por el Cdigo de Comercio, respecto a las asambleas de ac-
cionistas de las sociedades annimas.'
ART. 222. Cuando en el acta de emisin se haya estipulado que las obligaciones sern re-
embolsadas por sorteos, stos se efectuarn ante notario, con ntervencn del representante
comn y del o de los adminislradores de la sociedad autorizados al afecto, La sociedad deber
publicar en el Diario Oficial de la Federacin y en un peridico de los de mayor circulacin de
su domicilio, unalista de las obligaciones sorteadas con los datosnecesarios para su identifica-
cin, y expresando en eUa el lugar y la fecha en que el pago deber hacerse. Las obligaciones
sorteadas dejarn de causar inters desde la fecha del sorteo, siempre que la sociedad deposite
en unainstitucin de crdito el importe necesario para efectuar el pago. El depsito deber ser
hecho dentro del mes que siga a la fecha del sorteo y no podr ser retirado por la sociedad sino
noventa das despus de la fecha sefialada para iniciar el pago de las obligaciones sorteadas. La
fecha en que se inicie el pago de las obligaciones sorteadas deber fijarse precisamente dentro
del mes que siga a la fecha del sorteo.
ART. 223. Los obligacionistas podrn ejercitar individualmente las acciones que le corres-
pondan:
I. Para pedir la nulidad de la emisin en los casos de los artculos 209 y 211 y de las resolu-
ciones de la asamblea, en el caso del prrafo final del artculo 220 y cuando no se hayan
cumplido los requistos establecidos para su convocatoria y celebracin;
JI. Paraexigir de la sociedad emisora, en la va ejecutiva, el pagode los cupones vencidos,
de las obligaciones vencidas o sorteadas y de las amortzaciones o reembolsos que se hayan
vencido o decretado conforme al acta de emisin;
IJI. Paraexigir del representante comn Que practique los actos conservatorios de los de-
rechos correspondientes a los obligacionistas en comn o haga efectivos esos derechos; y
IV. Para exigir, en su caso, la responsabilidad en que el representante comn incurra por
culpa grave. .
Las acciones individuales de los obligacionistas, en los trminos de las fracciones 1, Il y IIJ
de este artculo. no sern procedentes cuando sobre el mismo objeto est en curso o se pro-
mueva una accindel representante comn, o cuando seanincompatibles dichas acciones con
alguna resolucin debidamente aprobada por la asamblea general de obligacionistas.
ART. 224. La nulidad de la emisin, en los casos a que se refieren los artculos 209 y 211,
slo tendr por objeto hacer exigible desde luego el pago de las cantidades pagadas por los
obligacionistas.
ART. 225. En caso de quiebra o liquidacin de la sociedad emisora, las obligaciones slo se
computarn en el pasivopor las sumas ya vencidas y no pagadas y por lacantidad que resulte
reduciendo a su valor actual, al tipo de inters nominal estipulado en la emisin, los pagos pe-
ridicos que estuvieren por vencer.
ART. 226. Salvoconvenio en contrario, la retribucin del representante comn ser a car-
go de la sociedad emisora, as como los gastos necesarios para el ejercicio de lasacciones con-
servatorias de los derechos de los obligacionistas, o para hacer efectivas las obligaciones o las
garantas consignadas para ellas. Los gastosque se originen por la convocatoria y celebracin
de las asambleas solicitadas por los obligacionistas, en los trminos del artculo 218, sern pa-
gados por los solicitantes. si la asamblea no aprueba las decisiones por ellos propuestas.
ART. 227. Las acciones para el cobro de los cupones o de los intereses vencidos sobre las
obligaciones, prescribirn en tres aftas, a partir del vencimiento.
Las acciones para el cobro de las obligaciones prescribirn en cinco aos, a partir de la
fecha en quese venzan los plazos estipulados para hacer la amortizacin, o, en casode sorteo,
a partir de la fecha en que se publique la lista a que se refiere el articulo 222.
ART. 228. Son aplicables a las obligaciones y a sus cupones, en lo conducente, los artculos
77, prrafo final; 81,90, 127, 130, 132, 139, 140, 142, 148, 149, 151, al 162; 164, 166 al 169, y
174, prrafo final.
CAPITULO V BIS
1 Este Captulo V Bis fue adicionado pordecrete publicado en el DiarioOficialde laFederacibn el dia31 de diciembre de
1\146.
APNDICES GENERALES 359
CAPITULO VI
Al negociarse el bono porprimera vez. debern llenarse en llos requisitos a quese refieren
las fracciones I a VI del artculo 232, si se trata de un solo bono, o los requisitos a que Se re-
fieren las fracciones 1, V Y VI del artculo citado, en caso de bonos mltples.
Lasanotaciones a queeste artculo se refiere debern sersuscritas por el tenedor del certifi-
cado y por el almacn o por la institucin de credito que en ellas intervengan, y que sern res-
ponsables de los daos y perjuicios causados por las omisiones O inexactitudes en que in-
curran.
La institucin de crdito que intervenga en la omisin del bono deber dar aviso de su in-
tervencin. por escrito, al almacn que hubiere expedido el documento.
ART. 237. Los bonos de prenda mltiples a que el articulo 230 se refiere, sern expedidos
amparando una cantidad global dividida entre tantas partes iguales como bonos se expidan
respecto a cada certificado, y hacindose constar en cada bono que el crdito de su tenedor
legtimo tendr, en su cobro, el orden de. prelacin indicadocon el nmero de orden propio
del bono.
ART. 238. Los certificados de depsito y los bonos de prenda debern ser emitidos a favor
del depositante o de un tercero.
ART. 239. El tenedor legtimo del certificado de depsito y del bono o de los bonos de
prenda respectivos. tiene pleno dominio sobre las mercancas o bienes depositados y puede
en cualquier tiempo recogerlos, mediante la entrega del certificado y del o de los bonos de
prenda correspondientes y el pago de sus obligaciones respectivas a favor del Fisco y de los al-
macenes.
ART. 240. El que slo sea tenedor del certificado de depsito tiene dominio sobre las
mercancas o efectosdepositados; perono podr retirarlos sino mediante el pagode lasobliga-
cionesque tengacontradas para con el Fiscoy los almacenes, y el depsito en dichosalmace-
nes de la cantidad amparada por el o los bonos de prenda respectivos. Podr, igualmente,
cuando se trate de bienes que permitan cmoda divisin y bajo la responsabilidad de los alma-
cenes, retirar una parte de los bienes depositados. entregando en cambio a los almacenes una
suma de dinero proporcional al monto del adeudo que representen el bono o los bonos de
prenda relativos y a la cantidad de mercancias extradas, y pagando la parte proporcional de las
obligaciones contradas en favordel Fisco y de los almacenes, En este caso, los almacenes de-
bern hacer las anotaciones correspondientes en el certificado y en el taln respectivo.
ART. 241. El tenedor legtimo de un certificado de depsito no negociable podr disponer
totalmente, o en partidas. de las mercancas o bienes depositados, si stos permiten cmoda
divisin.mediante rdenes de entrega a cargo de los almacenes y pagando las obligaciones que
tenga contradas con el Fisco y los propios almacenes, en su caso en la parte proporcional
correspondiente a las partidas de cuya disposicin se trate, salvo pacto en contrario.
ART. 242. El bono de prenda no pagado en tiempo, total o parcialmente, debe protestarse
a ms tardar el segundo da hbil que siga al del vencimiento, en la misma forma que la letra
de cambio.
El protesto debe practicarse precisamente en el almacn que haya expedido el certificado de
depsito correspondiente, yen contradel tenedor eventual de steaun cuandono se conozca
su nombre o direccin, ni est presente en el acto del protesto.
La anotacin que el almacn ponga en el bono de prenda o en hoja anexa, de que fue pre-
sentado a su vencimiento y no pagadototalmente, surtir los efectos del protesto. En este ca-
so, el tenedor del bono deber dar aviso de la falta de pago a todos los signatarios del docu-
mento.
ART. 243. El tenedor del bono de prenda protestado conforme al articulo que antecede de-
ber pedir, dentro de los ocho das siguientes a la fecha del protesto, que el almacn proceda a
la venta de las mercancas o bienes depositados en remate pblico.
ART. 244. El producto de la venta de las mercancas o bienes depositados se aplicar direc-
tamente por los almacenes en el orden siguiente:
364 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
ART. 250. Las acciones derivadas del certificado de depsito para el retiro de las
mercancas prescriben en tres aftas a partir del vencimiento del plazo sealado para el depsito
en el certificado.
Las acciones que deriven del bono de prenda prescriben en tres aos a partir del vencimien-
to del bono.
En el mismo plazo prescribirn las acciones derivadas del certificado de depsito para reco-
ger, en su caso, las cantidades que obren en poder de los almacenes conforme al artculo 246.
,
CAPITULO VII
ART. 252. La capacidad para emitir en el extranjero ttulos de crdito o para celebrar cual-
quiera de los actos que en ellos se consignen. ser determinada conforme a la ley del pas en
que se emita el titulo o se celebre el acto.
La ley mexicana regir la capacidad de los extranjeros para emitir ttulos o para celebrar
cualquiera de los actos que en eUos se consignen, dentro del territorio de la Repblica.
ART. 253. Las condiciones esenciales para la validez de un ttulo de crdito emitido en el
extranjero y de los actos consignados en l, se determinan por la ley del lugar en que el ttulose
emite o el acto se celebra.
Sin embargo, los ttulos que deban pagarse en Mxico, son vlidos si llenan los requisitos
prescritos por la ley mexicana, aun cuandoseanirregulares, conforme a la ley del lugar en que
se emitieron o se consign en ellos algn acto.
ART. 254. Si no se ha pactado de modo expreso que el acto se rija por la ley mexicana, las
obligaciones y los derechos que se deriven de la emisin de un ttulo en el extranjero o de un
acto consignado en l, si el ttulodebeser pagado total o parcialmente en la Repblica, se regi-
rpor la ley del lugar del otorgamiento, siempre que no sea contraria a las leyes mexicanas-de
orden pblico.
ART. 255. Los ttulos garantizados con algn derecho real sobre los inmuebles ubicados en
la Repblica, se regirn por la ley mexicana en todo lo que se refiere a la garanta.
ART. 256. Los plazos y formalidades para la presentacin. el pago y el protesto del titulo
se regirn por la ley del lugar en que tales actos deban practicarse,
ART. 257. La adopcin de las medidas prescritas por la ley del lugar en que un titulo haya
sido extraviado o robado; no dispensan al interesado de tomar las medidas prescritas por la
presente ley, si el ttulo debe ser pagado en el territorio de la Repblica.
ART. 258. Se aplicarn las leyes mexicanas sobre prescripcin y caducidad de las acciones
derivadas de un ttulo de crdito, aun cuando hayasido emitidoen el extranjero, si la-accin
respectiva se somete al conocimiento de los tribunales mexicanos.
,
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366 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
TITULO SEGUNDO
CAPITULO I
Del reporto
ART. 259. En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la pro-
piedad de titules de crdito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos
ttulos de la misma especie en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio, ms un
premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.
El reporto se perfecciona por la entrega de los ttulos y por su endoso cuando sean nomina-
tivos.
ART. 260. El reporto debe constar por escrito, expresndose el nombre completo del re-
portador y del reportado. la clase de ttulos dacios en reporto y los datos necesarios para su
identificacin, el trmino fijado para el vencimiento de la operacin, el precio y el premio pac-
tados o la manera de calcularlos.
ART. 261. Si los ttulos atribuyen un derecho de opcin que deba ser ejercitado durante el
reporto, el reportador estar obligado a ejercitarlo por cuenta del reportado; pero este ltimo
deber proveerlo de los fondos suficientes dos das antes, por lo menos, del vencimiento del
plazo sealado para el ejercicio del derecho opcional.
ART. 262. Salvo pacto en contrario, los derechos accesorios correspondientes a los ttulos
dados en reporto sern ejercitados por el reportador por cuenta del reportado, y los dividen-
dos o intereses que se paguen sobre los ttulos durante el reporto sern acreditados al reporta-
do para Ser liquidados al vencimiento de la operacin. Los reembolsos y premios Quedarn a
beneficio del reportado cuando los ttulos o valores hayan sido especficamente designados al
hacerse la operacin.
ART. 263. Cuando durante el trmino del reporto deba ser pagada alguna exhibicin sobre
los ttulos, el reportado deber proporcionar al reportador los fondos necesarios, dos das an-
tes, por lo menos, de la fecha en que la exhibicin haya de ser pagada. En caso de Queel repor-
tado no cumpla con esta obligacin. el reportador puede proceder desde luego a liquidar el re-
porto.
ART. 264. A falta de plazo sealado expresamente. el reporto se entender pactado para li-
quidarse el ltimo da hbil del mismo mes en que la operacin se celebre, a menos que la
fecha de celebracin sea posterior al da 20 del mes, en cuyo caso se entender pactado para li-
quidarse el ltimo da hbil del.mes siguiente.
ART. 265. En ningn caso el plazo del reporto se extender a ms de cuarenta y cinco das.
Toda clausula en contrario se tendr por no puesta. La operacin podr ser prorrogada una o
ms veces, sin que la prrroga importe celebracin de nuevo contrato, y bastando al efecto la
simple mencin "prorrogado". suscrita por las partes, en el documento en que se haya hecho
constar la operacin primitiva.
ART. 266. Si el primer da hbil siguiente a la expiracin del plazo en que el reporto debe li-
quidarse. el reportado no liquida la operacin ni sta es prorrogada, se tendr por abandona-
da y el reportador podr exigir desde luego al reportado el pago de las diferencias que resulten
a su cargo.
APNDICES GENERALES 367
CAPITULO II
Del depsito
SECCION PRIMERA
ART. 267. El depsito de una suma determinada de dinero en moneda nacional o en divi-
sas o monedas extranjeras transfiere la propiedad al depositario y lo obliga a restituir la suma
depositada en la misma especie, salvo lo dispuesto en el artculo siguiente.
ART. 268. Los depsitosque se constituyan en caja, saco o sobrecerrados, no transfieren
la propiedad al depositario, y su retiro quedar sujeto a los trmino y condiciones que en el
contrato mismo se sealen,
ART. 269. En los depsitos a la vista, en cuenta de cheques, el depositante tiene derecho a
hacer libremente remesas en efectivopara abono de su cuentay a disponer, total o parcialmen-
te, de la suma depositada, mediante cheques girados a cargo del depositario. Los depsitos en
dinero, constituidos a la vistaen institucioes de crdito, se entendern entregados en cuenta
de cheques, salvo convenio en contrario.
Paraque el depositante puedahacer-remesas conforme a este articulo, en ttulosde crdito,
se requerir autorizacin del depositario. Los abonos se entendern hechos "salvo buen
cobro".
ART. 270. Los depsitosrecibidos en cuentas colectivas en nombre de dos o mspersonas,
podrn ser devueltos a cualquiera de ellas por su orden, a menos que se hubiere pactado lo
contrario.
ART. 271. Los depsitos bancarios podrn ser retirables a la vista, a plazo o previo aviso.
Cuandoal constituirse el depsitoprevio aviso no se seale plazo, se entender Que el deposito
es retirable al da hbil siguiente a aquel en que se d aviso. Si el depsito se constituye sin
mencin especial de plazo, se entender retirable a la vista.
ART. 272. Salvo estipulacin en contrario, los depsitos sern pagaderos en la misma ofi-
cina en Que hayan sido constituidos.
ART. 273. Salvo convenioen contrario, en los depsitos con inters, ste se causar desde
el primer da hbil posterior a la fecha de la remesa y hasta el ltimo da hbil anterior a aquel
en que se haga el pago.
ART. 274. Los depsitosen cuentade cheques se comprobarn nicamente con recibos del
depositario o con anotaciones hechas por l en las libretas que al efecto deber entregar a los
depositarios, salvo lo que previene la Ley General de Instituciones de Crdito.
ART. 275. Lasentregas y los reembolsos hechos en las cuentas de depsitoa plazo o previo
aviso, se comprobarn nicamente mediante constancias por escrito. precisamente nominati-
vas y no negociables. salvo lo dispuesto en la Ley General de Instituciones de Crdito.
SECCION SEGUNDA
SECCION TERCERA
ART. 280. Salvo el caso a que se refiere el articulo siguiente, los almacenes generales estn
obligados a restituir los mismos bienes o mercancas depositados. en el estado en que los hayan
recibido, respondiendo slo de 'su conservacin aparente y de los daos que se deriven de su
culpa.
ART. 281. Los almacenes pueden recibir en guarda mercancas o bienes genricamente de-
signados, con obligacin de restituir otros tantos de la misma especie y calidad, siempre que
dichos bienes o mercancas sean de calidad tipo, o que, de no serlo, pueda conservarse en los
almacenes, en condiciones que aseguren su autenticidad, una muestra conforme a la cual se
efectuar la restitucin. En este caso, los almacenes responden no slo de los dafios derivados
de su culpa, sino aun de los riesgos inherentes a las mercancas o efectos materia del depsito.
ART. 282. En el caso de depsito de mercancas o bienes individualmente designados, los
almacenes estn obligados a la guarda de las mercancas o bienes depositados, por todo el
tiempo que se estipule como duracin para el deposito, y si por causas que no les sean impu-
tables las mercancas o efectos se descompusieren en condiciones que puedan afectar la seguri-
dad o la salubridad, los almacenes, con intervencin de corredor o con autorizacin de las ofi-
cinas de salubridad pblica respectivas, podrn proceder. sin responsabilidad, a la venta o a la
destruccin de las mercancas o efectos de que se trate. En todo caso, sern por cuenta del de-
positante los daos que los almacenes puedan sufrir a consecuencia de la descomposicin o al-
teracin de los bienes o mercancas depositados ron designacin individual, salvo estipulacin.
contraria contenida en el certificado de depsito. El producto de la venta. en su caso, ser
aplicado como lo previene el artculo 244.
A RT. 283. En el caso de depsito de mercancas o bienes genricamente designados, los al-
macenes slo estn obligados a conservar una existencia igual, en calidad y en cantidad, a la
que hubiere sido materia del depsito, y sern de su cuenta todas las prdidas que ocurran por
alteracin o descomposicin de los bienes o mercancas, salvo las mermas naturales cuyo mon-
to quede expresamente determinado en el certificado de depsito relativo. Los almacenes
podrn, en el caso a que este artculo se refiere, disponer de los bienes o mercancas que hayan
recibido a condicin de conservar siempre una existencia igual en cantidad y en calidad a la
que est amparada por los certificados de depsito correspondientes.
ART. 284. En el caso de depsito de bienes o mercancas genricamente designados, los al-
macenes estn obligados a tomar seguro contra incendio sobre los bienes o mercancas deposi-
tados por su valor corriente en el mercado en la fecha de constitucin del depsito.
ART. 285. Cuando los almacenes reciban mercancas o bienes sujetos al pago de derechos
de importacin, no consentirn en el retiro deldeposito sino mediante la comprobacin legal
del pago de los impuestos o derechos respectivos, o de la conformidad de las autoridades fisca-
les correspondientes, y sern responsables para con el Fisco, hasta donde alcance en su caso, el
producto de la venta de las mercancias o bienes depositados, por el pago de todos los de-
rechos. impuestos, multas, recargos o gravmenes fiscales en que hubieren incurrido los
APNDICES GEXERALES 369
dueos o consignatarios, hasta la fecha del depsito de las mercancas o bienes en los almace-
nes.
ART. 286. La duracin del depsito de mercancas o bienes ser establecida libremente
entre los almacenes y el depositante, a menos que se trate de mercancas o bienes sujetos al pa-
go de impuestos o pensiones fiscales de cualquier clase, en cuyo caso la duracin del deposito
no exceder del trmino que al efecto seale la Secretaria de Hacienda, o del plazo de dos
aos, cuando no haya trmino especialmente sealado,
ART. 287. Los bienes o mercancas objeto del depsito en los almacenes, y el producto de
su venta o el valor de la indemnizacin en caso de snestro, no podrn ser reivindicados, em-
bargados ni sujetos a cualquier otro vnculo, cuando se hayan expedido a su respecto certifica-
dos de deposito, observndose lo dispuesto en el artculo 20.
Slo podrn ser retenidos los bienes o mercancas depositados en los almacenes y respecto a
los cuales se hayan expedido certificados de depsito, por orden judicial dictada en los casos
de quiebra, de sucesin y de robo, extravo, destruccin total, mutilacin o grave deterioro del
certificado o del bono correspondiente. Podrn ser retenidos por orden judicial, conforme a
las disposiciones legales relativas, los bienes o mercancas depositados, el producto de su ven-
ta, el valor de la indemnizacin en caso de siniestro o el importe de los fondos que tenga el al-
macn a disposicin del tenedor del bono o del certificado, en caso de sucesin o quiebra del
tenedor del certificado o del bono, respectivamente, que tenga derecho, conforme a esta ley, a
la entrega de las mercancas o de los fondos. Igualmente podr hacerse esta retencin en los
casos de extravo, robo, destruccin total, mutilacin o grave deterioro del certificado O del
bono conforme a los artculos 45, fraccin 11, y 65.
CAPITULO III
ART. 288. Los crditos abiertos en los libros de comerciantes podrn ser objeto de des-
cuento, aun cuando no estn amparados por ttulos de crdito suscritos por el deudor, siempre
que se renan las siguientes condiciones:
I. Que los crditos sean exigibles a trmino o con previo aviso fijos;
11. Que el deudor haya manifestado por escrito su conformidad con la existencia del crdi-
to;
111. Que el contrato de descuento se haga constar en pliza a la cual se adicionarn las ne-
tas o relaciones que expresen los crditos descontados, con mencin del nombre y domicilio de
los deudores. del importe de los crditos, del tipo del inters pactado y de los trminos y condi-
ciones de pago;
IV. Que el descontatario entregue al descontador letras giradas ala orden de ste, a cargo
de los deudores, en los trminos convenidos para cada crdito. El descontador no Quedar
obligado a la presentacin de esas letras para su aceptacin o pago, y slo podr usarlas en ca-
so de que el descontatario lo faculte expresamente al efecto y no entregue al descontador, a su
vencimiento, el importe de los crditos respectivos.
ART. 289. El descontatario ser considerado, para todos los efectos de iey, como manda-
tario del descontador, en cuanto se refiere al cobro de los crditos materia del descuento.
ART. 290. Slo las instituciones de crdito podrn celebrar las operaciones a Que se refiere
este captulo.
370 TTuLOS y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO IV
De los crditos
SECCION PRIMERA
De la apertura de crdito
ART. 291. En virtud de la apertura de crdito. el acreditante se obliga a poner una suma de
dinero a disposicin del acreditado, o a contraer por cuenta de ste una obligacin. para que l
mismo haga uso del crdito concedido en la forma y en los trminos y condiciones convenidos.
quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a
cubrirlo oportunamente por el importe de la obligacin que contrajo, y en todo caso a pagarle
los intereses, prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen.
ART. 292. Si las partes fijaron lmite al importe del crdito se entender, salvo pacto en
contrario, que en l quedan comprendidos los intereses, comisiones y gastos que deba cubrir el
acreditado.
ART. 293. Si en el contrato no se seala un limite a las disposiciones del acreditado, y tam-
poco es posible determinar el importe del crdito por el objeto a que se destina, o de algn otro
modo, convenido por las partes, se entender que el acreditante est facultado para fijar ese
lmite en cualquier tiempo.
ART. 294. Aun cuando en el contrato se haya fijado el importe del crdito y el plazo en que
tiene derecho a hacer uso de l el acreditado, pueden las partes convenir en que cualquiera o
una sola de ellas estar facultada para restringir el uno o el otro, o ambos a la vez, o para de-
nunciar el contrato a partir de una fecha determinada o en cualquier tiempo, mediante aviso
dado a la otra parte en la forma prevista en elcontrato, o a falta de esta, por ante notario o
corredor, y en su defecto, por conducto de la primera autoridad poltica del lugar de su resi-
dencia, siendo aplicables al acto respectivo los prrafos tercero y cuarto del artculo 143.
Cuando no se estipule trmino, se entender que cualquiera de las partes puede dar por
concluido el contrato en todo tiempo, notificndolo as a la otra, como queda dicho respecto
del aviso a que se refiere el prrafo anterior.
Denunciado el contrato o notificada su terminacin de acuerdo con lo que antecede, se ex-
tinguir el crdito en la parte de que no hubiere hecho uso el acreditado hasta el momento de
esos actos; pero a no ser que otra cosa se estipule, no quedar liberado el acreditado de pagar
los premios, comisiones y gastos correspondientes a las sumas de que no hubiere dispuesto, si-
no cuando la denuncia o la notificacin dichas procedan del acreditante.
ART. 295. Salvo convenio en contrario. el acreditado puede disponer a la vista de la suma
objeto del contrato.
ART. 296. La apertura de crdito en cuenta corriente da derecho al acrediado a hacer re-
la
mesas, antes de la fecha fijada para liquidacin en reembolso parcial o total de las disposi-
ciones que previamente hubiere hecho, quedando facultado. mientras el contrato no conclu-
ya. para disponer en la forma pactada del saldo que resulte a su favor.
Son aplicables a la apertura de crdito en cuenta corriente, en 10 que haya lugar, los
articulos 306, 308 Y309.
ART. 297. Salvo convenio en contrario, siempre que en virtud de una apertura de crdito el
acreditante se obligue a aceptar ti otorgar letras, a suscribir pagars, a prestar su avalo en ge-
neral a aparecer como endosante o signatario de un ttulo, por cuenta del acreditado. ste
quedar obligado a constituir en poder del acreditante la provisin de fondos suficientes. a
ms tardar el da hbil anterior a la fecha en que el documento aceptado. otorgado o suscrito
deba hacerse efectivo.
La aceptacin, el endoso, el avalo la suscripcin del documento, asi como la ejecucin del
acto de que resulte la obligacin que contraiga el acreditante por cuenta del acreditado. deba
APtNDICES GENERALES 371
ste o no constituir la provisin de Queantes se habla, disminuirn desde luego el saldo del ere-
dito, a menos que otra cosa se estipule; pero aparte de los gastos, comisiones, premios y dems
prestaciones que se causen por el uso del crdito, de acuerdo con el contrato, el acreditado s-
lo estar obligado a devolver las cantidades que realmente supla el acreditante al pagar las
obligaciones que as hubiere contrado y a cubrirle nicamente los intereses que correspondan
a tales sumas.
ART. 298. La apertura de crdito simple o en cuenta corriente puede ser pactada con
garanta personal o real. La garanta se entender extendida, salvo pacto en contrario, a las
cantidades de que el acreditado haga uso dentro de los limites del crdito.
ART. 299. El otorgamiento o transmisin de un ttulo de crdito o de cualquier otro docu-
mento por el acreditado al acreditante, como reconocimiento del adeudo que a cargo de aqul
resulte en virtud de las disposiciones que haga del crdito concedido, no facultan al acreditan-
te para descontar o ceder el crdito as documentado, antes de su vencimiento, sino cuando el
acreditado lo autorice a ello expresamente.
Negociado o cedido el crdito por el acreditante, ste abonar al acreditado, desde la fecha
de tales actos, los intereses correspondientes al importe de la disposicin de que dicho crdito
proceda, conforme al tipo estipulado en la apertura de crdito; pero el crdito concedido no se
entender renovado por esa cantidad, sino cuando las partes asi lo hayan convenido.
ART. 300. Cuando las partes no fijen plazo para la devolucin de las sumas de que puede
disponer el acreditado, o para que el mismo reintegre las que por cuenta suya pague el acredi-
tante de acuerdo con el contrato, se entender que la restitucin debe hacerse al expirar el tr-
mino sealado para el uso del crdito, o en su defecto dentro del mes que siga a la extincin de
este ltimo.
La misma regla se seguir acerca de los premios, comisiones, gastos y dems prestaciones
que corresponda pagar al acreditado, as como respecto al saldo que a cargo de ste resulte al
extinguirse el crdito abierto en cuenta corriente.
ART. 301. El crdito se extinguir, cesando en consecuencia el derecho del acreditado a ha-
cer uso de l en lo futuro:
SECCION SEGUNDA
De la cuenta corriente
ART. 302. En virtud del contrato de cuenta corriente, Jos crditos derivados de las remesas
reciprocas de las partes se anotan como partidas de abono o de cargo en una cuenta, y slo el
saldo que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crdito exigible y disponible.
ART. 303. Las comisiones y los gastos por los negocios a que la cuenta se refiere, se
incluirn en sta salvo convenio en contrario,
372 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
,
I,
ART. 304. La inscripcin de un crdito en la cuenta corriente no excluye las acciones o ex-
cepciones relativas a la validez de los actos o contratos de que proceda la remesa. salvo pacto
en contrario.
Si el acto o el contrato son anulados, la partidla correspondiente se cancela en la cuenta.
ART. 30S. El cuentacorrentista que incluya en la cuenta un crdito garantizado con prenda o
hipoteca, tiene derecho a hacer efectiva la garanta por el importe del crdito garantizado. en
cuanto resulte acreedor del saldo.
Si por un crdito comprendido en la cuenta hubiere fiadores o coobligados, stos quedarn
obligados en los trminos de sus contratos por el monto de ese crdito en favor del cuenta-
correntista que hizo la remesa y en cuanto ste resulte acreedor del saldo.
ART. 306. La inscripcin en cuenta de un crdito contra tercero se entiende definitiva y a
riesgo de quien recibe la promesa, salvo reserva expresa para el caso de insolvencia del deudor.
A falta de pacto expreso, la remesa de ttulos de crdito se entiende siempre hecha "salvo
buen cobro" .
Si el crdito no es pagado a su vencimiento y existe la clusula "salvo buen cobro". expresa
o subentendida. el que recibi el crdito podr a su eleccin asentar en la cuenta la contrapar-
tida correspondiente, restituyendo el ttulo, o ejercitar las acciones que de ste se deriven.
ART. 307. El acreedor de un cuentacorrentista puede pedir el aseguramiento y la adjudica-
cin del saldo eventual de la cuenta corriente. En este caso no podr. tomarse en consideracin
con respecto al embargante, desde la fecha del aseguramiento, las partidas de cargo correspon-
dientes a operaciones nuevas. No se considerarn como operaciones nuevas las que resulten de
un derecho del otro cuentacorrentista ya existente en el momento del aseguramiento, aun
cuando todava no se hubieren hecho las anotaciones respectivas en la cuenta. El cuenta-
correntista contra el que se hubiere 'dictado el aseguramiento debe notificarlo al otro cuenta-
correntista, y ste tendr derecho a pedir desde luego la terminacin de la cuenta.
ART. 308. La clausura de la cuenta para la liquidacin del saldo se opera cada seis meses,
salvo pacto o uso en contrano.Bl crdito por el saldo es un crdito lquido y exigible a la vista
o en los trminos del contrato correspondiente. Si el saldo es llevado a cuenta nueva, causa in-
ters al tipo convenido para las otras remesas, y en caso contrario, el tipo legal.
ART. 309. Las acciones para la rectificacin de los errores de clculo, de las omisiones o
duplicaciones, prescriben en el termino de seis meses, a partir de la clausura de la cuenta.
ART. 310. El contrato de cuenta corriente termina al vencimiento del plazo convenido. A
falta de ste. cualquiera de los cuentacorrentistas podr, en cada poca de clausura de la cuen-
ta, denunciar el contrato, dando aviso al otro cuentacorrentista, por lo menos diez das antes
de la fecha de la clausura.
La muerte o incapacidad superveniente de uno de los cuenracorrentistas, no importa la ter-
minacin del contrato sino cuando sus herederos o representantes, o el otro cuentacorrentista,
opten por su terminacin.
SECCION TERCERA
ART. 311. Las cartas de crdito deber.n expedirse en favor de persona determinada y no
sern negociables; expresaran una cantidad fija o varias cantidades indeterminadas, pero
comprendidas en un mximo cuyo limite se sealar precisamente.
ART. 312. Las cartas de crdito no se aceptan ni son protestables, ni confieren a sus tene-
dores derecho alguno contra las personas a quienes van dirigidas.
ART. 313. El tomador no tendr derecho alguno contra el dador, sino cuando haya dejado
en su poder el importe de la carta de crdito. o sea su acreedor por ese importe, en cuyos casos
el dador estar obligado a restituir el importe de la carta si sta no fuere pagada, ya pagar los
APNDICES GENERALES 373
daos y perjuicios. Si el tomador hubiere dado fianza o asegurado el importe de la carta, y sta
no fuere pagada, el dador estar obligado al pago de los daos y perjuicios.
Los daos y perjuicios a que este artculo se refiere no excedern de la dcima parte del im-
porte de la suma que no hubiere sido pagada, adems de los gastos causados por el asegura-
miento o la fianza.
ART. 314. El que expida una carta de crdito, salvo en el caso de que el tomador haya deja-
do el importe de la carta en su poder, lo haya afianzado o asegurado o sea su acreedor por ese
importe, podr anularla en cualquier tiempo, ponindolo en conocimiento del tomador y de
aquel a quien fuere dirigida.
ART. 315. El que expida una carta de crdito quedar obligado hacia la persona a cuyo
cargo la dio, por la cantidad que sta pague en virtud de la carta, dentro de los lmites fijados
en la misma.
ART. 316. Salvo convenio en contrario, el trmino de las cartas de crdito ser de seis me-
ses, contados desde la fecha de su expedicin. Pasado el termino que en la carta se seale o
transcurrido, en caso contrario, el que indica este artculo, la carta quedar cancelada.
SECCION CUARTA
ART. 317. El crdito confirmado se otorga como obligacin directa del acreditante hacia
un tercero; debe constar por escrito y no podr. ser revocado por el que pidi el crdito.
ART. 318. Salvo pacto en contrario, el tercero a cuyo favor se abre el crdito podr trans-
ferirlo, pero quedar sujeto a todas las obligaciones que en el escrito de confirmacin del cr-
dito se hayan estipulado a su cargo.
ART. 319. El acreditante es responsable hacia el que pidi el crdito, de acuerdo con las
reglas del mandato. La misma responsabilidad tendr, salvo pacto en contrario, por los actos
de la persona que designe para que lo substituya en la ejecucin de la operacin.
AKr. 320. El acreditante podr oponer al-tercer beneficiario las excepciones que nazcan
del escrito de confirmacin y, salvo lo que en el mismo escrito se estipule, las derivadas de las
relaciones entre dicho tercero y el que pidi el crdito; pero en ningn caso podr oponerte las que
resulten de las relaciones entre este ltimo y el propio acreditan te.
SECCION QUINTA
ART. 321. En virtud del contrato de crdito de habilitacin o avo, el acreditado queda
obligado a invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de las materias primas
y materiales, y en el pago de los jornales, salarios y gastos directos de explotacin indis-
pensables para los fines de su empresa
ART. 322. tos crditos de habilitacin o avo estarn garantizados con las materias primas
y materiales adquiridos, y con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con el crdi-
to, aunque stos sean futuros o pendientes.
ART. 323. En virtud del contrato de crdito refaccionario, el acreditado queda obligado a
invertir el importe del crdito precisamente en la adquisicin de aperos, instrumentos, tiles de
labranza, abonos, ganado o animales de cria, en la realizacin de plantaciones o cultivos
cclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cultivo, en la compra o instalacin de
maquinarias y en la construccin o realizacin de obras materiales necesarias para el fomento
de la.empresa del acreditado.
374 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Tambin podr pactarse en el contrato de crdito refaccionario que parte del importe del
crdito se destine a cubrir las responsabilidades fiscales que pesen sobre la empresa del acredi-
tado o sobre los bienes que esteuse.con motivo de la misma, al tiempo de celebrarse el contra-
to. y~ que parte asimismo de ese importe se aplique a pagar los adeudos en que hubiere incurri-
do el acreditado por gastos de explotacin o por la compra de los bienes muebles o inmuebles.
o de la ejecucin de las obras que antes se mencionan, siempre que los actos u operaciones de
que procedan tales adeudos hayan tenido lugar dentro del ao anterior a la fecha del contrato.
ART. 324. Los crditos refaccionarios quedarn garantizados, simultnea o separadamen-
te, con las fincas, construcciones, edificios, maquinarias, aperos. instrumentos, muebles y ti-
les, y con los frutos o productos futuros, pendientes o ya obtenidos, de la empresa a cuyo fo-
mento haya sido destinado el prstamo.
ART. 325. Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo podrn ser otorgados en los
trminos de la seccin 1 de este capitulo.
El acreditado podr otorgar a la orden del acreditante pagars que representen las disposi-
ciones que haga del crdito concedido, siempre que los vencimientos no sean posteriores al del
crdito, que se haga constar en tales documentos su procedencia de una manera que queden
suficientemente identificados y que revelen las anotaciones de registro del crdito original. La
trsnsmision de estosttulos implica, en todo caso, la responsabilidad solidaria de quien la efec-
te y el traspaso de la parte correspondiente del principal del crdito representada por el paga-
r, con las garantas y dems derechos accesorios en la proporcin que corresponda.
ART. 326. Los contratos decredito refaccionario o de habilitacin o avo:
I. Expresarn el objeto de la operacin, la duracin y la forma en que el beneficiario podr
disponer del crdito materia del contrato;
11. Fijarn, con toda precisin, los bienes que se afecten en garanta, y sealaran los dems
trminos y condiciones del contrato;
111. Se consignarn en contrato privado, que se: firmar por triplicado, ante dos testigos co-
nocidos y se ratificarn ante el encargado del Registro Pblico de que habla la fraccin IV;
IV. Sern inscritos en el Registro de Hipotecas que corresponda, segn la ubicacin de los
bienes afectos -en garanta, o en el Registro de Comercio respectivo, cuando en la garanta no
se incluya la de bienes inmuebles.
Los contratos de habilitacin o refaccin no surtirn efectos contra tercero, sino desde la
fecha y hora de su inscripcin en el Registro.
ART. 327. Quienes otorguen crditos de refaccin o de habilitacin o avo debern cuidar
de que su importe se invierta precisamente en los objetos determinados en el contrato; si se
probare que se le dio otra inversin a sabiendas del acreedor, por su negligencia ste perder el
privilegio a que se refieren los artculos 322 y 324.
El acreedor tendr en todo tiempo el derecho de designar interventor que cuide del exacto
cumplimiento de las obligaciones del acreditado. El sueldo y los gastos del interventor sern a
cargo del acreedor, salvo pacto en contrario. El acreditado estar obligado a dar al interventor
las facilidades necesarias para que ste cumpla su funcin. Si e acreditado emplea los fondos
que se lt;suministren en fines distintos de los pactados, o no atiende-su negociacin con la dili-
gencia debida. el acreedor podr rescindir el contrato, dar por vencida anticipadamente la
obligacin.y exigir el reembolso de las sumas que haya proporcionado, con sus intereses.
Cuando el acreditante haya endosado lospagares a que se refiere el artculo 325, conserva-
r, salvo pacto en contrario, la obligacin de vigilar la inversin que deba hacer el acreditado,
as como la de cuidar y conservar las garantas concedidas, teniendo para estos fines el carcter
de mandatario de los tenedores de los pagars emitidos. El acreditante puede, con el mismo
carcter, rescindir I~ obligacin en los trminos de la parte final del prrafo anterior y recibir
el importe de los pagars emitidos, que se darn por vencidos anticipadamente.
ART. 328. Los crditos de habilitacin o avio, debidamente registrados, se pagarn con
preferencia a los refaccionarios, y ambos con preferencia a los hipotecarios inscritos con pos-
terioridad. Cuando el traspaso de la propiedad o negociacin para cuyo fomento se haya otor-
APNDICES GENERALES 375
gado el prstamo sea hecho sin consentimiento previo del acreedor, dar a ste derecho a res-
cindir el contrato o a dar por vencida anticipadamente la obligacin y a exigir su pago nme-
diato.
ART. 329. En los casos de crditos refaccionarios o de habilitacin o avo, la prenda podr
quedar en poder del deudor. Este se considerar, para los fines de la responsabilidad civil y pe-
nal correspondiente, como depositario judicial de los frutos, productos, ganados, aperos y de-
ms muebles dados en prenda.
ART. 330. El acreedor podr reivindicar los frutos-o productos dados en prenda de un cr-
dito de habilitacin o refaccionario contra quienes los hayan adquirido directamente del acre-
ditado o contra los adquirentes posteriores que hayan conocido o debido conocer las prendas
constituidas sobre ellos.
ART. 331. En los casos de crdito de habilitacin o avo o refaccionarios, la prenda podr
ser constituida por el que explote la empresa a cuyo-fomento se destine el crdito, aun cuando
no sea propietario de ella, a menos que, tratndose de arrendatarios, colonos o aparceros,
obre inscrito el contrato respectivo en 'los Registros de Propiedad, de Crdito Agrcola, de Mi-
nas o de Comercio correspondientes, y en ese contrato el propietario de la empresa se haya re-
servado el derecho de consentir en la constitucin de la prenda.
ART. 332. La garanta que se constituya por prstamos refaccionarios sobre fincas, cons-
trucciones, edificios y muebles inmovilizados, comprender:
J. El terreno constitutivo del predio;
Il. Los edificios y cualesquiera otras construcciones existentes al tiempo de hacerse el prs-
tamo, o edificados con posterioridad a l;
IIl. Las accesiones y mejoras permanentes;
IV. Los muebles inmovilizados y los animales fijados en el documento en que se consigne el
prstamo, como pie de cra en los predios rsticos destinados total o parcialmente al ramo de
ganadera; y
V. La indemnizacin eventual que se obtenga por seguro en caso de destruccin de los
bienes dichos.
ART. 333. En virtud de la garanta a que se refiere el artculo anterior, el acreedor tendr
derecho de preferencia para el pago de su crdito con el producto de los bienes gravados sobre
todos los dems acreedores del deudor, con excepcin de los llamados de dominio y de los
acreedores por crditos hipotecarios inscritos con anterioridad.
La preferencia que en este artculo se establece, no se extinguir por el hecho de pasar los
bienes gravados a poder de tercero, cualquiera que sea la causa de la traslacin de dominio.
SECCION SEXTA
De la prenda
V. Por el depsito de los bienes, a disposicin del acreedor, en locales cuyas llaves queden
en poder de ste. aun cuando tales locales sean de la propiedad o se encuentren dentro del es-
tablecimiento del deudor;
VI. Por la entrega o endoso del ttulo representativo de los bienes objetos del contrato, o
por la emisin o el endoso del bono de prenda relativo;
VII. Por la inscripcin del contrato de crdito refaccionario o de habilitacin o avo, en los
trminos del artculo 326;
VIII. Por el cumplimiento de los requisitos que seala la Ley General de Instituciones de
Crdito, si se trata de crditos en libros.
ART. 335. Cuando se den en prenda bienes o ttulos fungibles, la prenda subsistir aun
cuando los ttulos o bienes sean substituidos por otros de la misma especie.
A.RT. 336. Cuando a prenda se constituya sobre bienes o ttulos fungibles, pueden pactar-
se que la propiedad de stos se transfiera al acreedor, el cual quedar obligado, en su caso, a
restituir al deudor otros tantos bienes o ttulos de la misma especie. Este pacto debe constar
por escrito.
Cuando la prenda se constituya sobre dinero, se entender transferida la propiedad, salvo
convenio en contrario.
ART. 337. El acreedor prendario est obligado a entregar al deudor, a expensas de ste, en
los casos a que se refieren las fracciones 1, 11, 111, V YVI del articulo 334, un resguardo que
exprese el recibo de los bienes o ttulos dados en prenda y los datos necesarios para su identifi-
cacin.
ART. 338. El acreedor prendario, adems de estar obligado a la guarda y conservacin de
los bienes o ttulos dados en prenda, debe ejercitar todos los derechos inherentes a ellos, sien-
do los gastos por cuenta del deudor, y debiendo aplicarse en su oportunidad al pago del crdi-
to todas las sumas que sean percibidas, salvo pacto en contrario. Es nulo todo convenio que li-
mite la responsabilidad que para el acreedor establece este artculo.
ART. 339. Son aplicables al acreedor y al deudor, en lo conducente, las prevenciones es-
tablecidas en relacin con el reportador y el reportado, respectivamente, en los artculos 261 y
263, primera parte.
ART. 340. Si el precio de los bienes o titulas dados en prenda baja de rnaneraque no baste
a cubrir el importe de la deuda y un 20070 ms, el acreedor podr proceder a la venta de la pren-
da. en los trminos del artculo 342.
ART. 341. El acreedor podr pedir al juez que autorice la venta de los bienes o ttulos
dados en prenda cuando se venza la obligacin garantizada.
De la peticin del acreedor se correr traslado inmediato al deudor, y ste, en el trmino de
tres das, podr oponerse a la venta exhibiendo el importe del adeudo.
Si el deudor no se opone a la venta en los trminos dichos, el juez mandar que se efecte el
precio de cotizacin en bolsa, o, a falta de cotizacin, al precio del mercado, y por medio de
corredor o de dos comerciantes con establecimiento abierto en la plaza. En caso de notoria ur-
gencia, y bajo la responsabilidad del acreedor, el juez podr autorizar la venta aun antes de
hacer la notificacin al deudor.
El corredor o los comerciantes que hayan intervenido en la venta debern extender un certi-
ficado de ella al acreedor.
El producto de la venta ser conservado en prenda por el acreedor, en substitucin de los
bienes o ttulos vendidos.
ART. 342. Igualmente podr el acreedor pedir la venta de los bienes o titulas dados en
prenda, en el caso del artculo 340, o si el deudor no cumple la obligacin de proporcionarle en
tiempo los fondos necesarios para cubrir las exhibiciones que deban enterarse sobre los ttulos.
El deudor podr oponerse a la venta, haciendo el pago de los fondos requeridos para efec-
tuar la exhibicin, o mejorando la garanta por el aumento de los bienes dados en prenda o
por la reduccin de su adeudo.
APNDICES GENERALES 377
ART. 343. Si antes del vencimiento del crdito garantizado se vencen o son amortizados los
ttulos dados en prenda, el acreedor podr conservar en prenda las cantidades que por estos
conceptos reciba, en substitucin de los ttulos cobrados o amortizados.
ART. 344. El acreedor prendario no podr hacerse dueo de los bienes o ttulos dados en
prenda sin el expreso consentimiento del deudor, manifestado por escrito y con posterioridad
a la constitucin de la prenda.
ART. 345.Lo dispuesto en esta seccin no modifica las disposiciones 'relativas a los bonos
de prenda, ni las contenidas en la Ley General de Instituciones de Crdito o en otras leyes es-
peciales. .
CAPITULO V
Del fideicomiso
ART. 346. En virtud del fideicomiso, el fideicomitente destina ciertos bienes a un fin lcito
determinado, encomendando la realizacin de ese fin a una institucin fiduciaria.
ART. 347. El fideicomiso ser vlido aunque se constituya sin sealar fideicomisario,
siempre que su fin sea licito y determinado.
ART. 348. Pueden ser fideicomisarios las personas fsicas o jurdicas que tengan la capaci-
dad necesaria para recibir el provecho que el fideicomiso implica.
El fideicomitente puede designar varios fideicomisarios para que reciban simultnea o su-
cesivamente el provecho del fideicomiso, salvo el caso de la. fraccin 11 del artculo 359.
Cuando sean dos o ms los deicomisarios y deba consultarse su voluntad, en cuanto, no
est previsto en la constitucin del fideicomiso, las decisiones se tomarn a mayora de votos
computados por representaciones y no por personas. .En caso de empate, decidir el juez de
primera instancia del lugar del domicilio del fiduciario.
Es nulo el fideicomiso que se constituye en favor del fiduciario.
ART. 349. Slo pueden ser fideicomitentes las personas fisicas o juridicas que tengan la ca-
pacidad necesaria para hacer la afectacn de bienes que el fideicomiso implica, y las autorida-
des judiciales o administrativas competentes, cuando se trate de bierrescuya guarda, conserva-
cin, administracin, liquidacin, reparto o enajenacin corresponda a dichas autoridades o a
las personas que stas designen.
ART. 350. Slo pueden ser fiduciarias las instituciones expresamente autorizadas.para elJo
conforme a la Ley General de Instituciones de Crdito.
En ,caso de que al constituirse el fideicomiso no se designe nominalmente la institucin fi-
duciaria, se tendr por designada la que elija el fideicomsario o, en su defecto, el juez de pri-
mera instancia del lugar, en que estuvieren ubicados los bienes. de entre las instituciones
expresamente autorizadas conforme a la ley.
El fideicomitente podr designar varias instituciones fiduciarias para que conjunta o suce-
sivamente desempeen el fideicomiso, estableciendo el orden y las condiciones en que hayan
de substituirse. Salvo lo dispuesto en el acto constitutivo del fideicomiso, cuandola institucin
fiduciaria no acepte, o por renuncia o remocin cese en el desempeo de su cargo, deber
nombrarse otra para que la substituya. Si no fuere posible esta substitucin, cesar el fideico-
miso.
ART. 351. Pueden ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes y derechos, salvo
aquellos que, conforme a la ley sean estrictamente personales de su titular.
Los bienes que se den en fideicomiso se considerarn afectos al fin a que se destinan y, en
consecuencia, slo podrn ejercitarse respecto a ellos los derechos y acciones que al menciona-
do fin se refieran, salvo los que expresamente se reserve el fldeicomitenre. los que para l deri-
ven del fideicomiso mismo o los adquiridos legalmente respecto de tales bienes. con anteriori-
dad a la constitucin del fideicomiso, por el fideicomisario o por terceros.
378 TTULOS Y OPERACIONEs DI. CRDITO
Il. Aquellos en los cuales el beneficio se conceda'a diversas personas.sucesivamente que de-
ban substituirse por muerte de la anterior, salvo el caso de Que la substitucin se realice en fa-
vor de personas Que estn vivas o concebidas ya, a la muerte del fideicomitente; y
IIl. Aquellos cuya duracin sea mayor de treinta aos, cuando se designe como benefi-
ciario a una persona jurdica que no sea de orden pblico o institucin de beneficencia. Sin
embargo, pueden constituirse con duracin mayor de treinta aos cuando el fin del fideicomi-
so sea el mantenimiento de museos de carcter cientfico o artstico que no tengan fines de
lucro.
TRANSITORIOS
ART. 1 Esta ley entrar en vigor el da 15 de septiembre de 1932.
ART. 2 Por ella se regirn los efectos jurdicos de los hechos anteriores a su vigencia,
siempre que su aplicacin no resulte retroactiva.
En consecuencia:
l. Las condiciones intrnsecas y los requisitos de forma necesarios para la validez de los
ttulos y de los actos y contratos anteriores al 15 de septiembre de 1932 se regirn por lo que
dispongan las leyes conforme a las cuales los primeros fueron otorgados o emitidos, y ejecuta-
dos o celebrados los segundos;
Il. Por las mismas leyes continuarn regindose los derechos y obligaciones derivados de
esos ttulos, actos y contratos, salvo lo dispuesto por las fracciones siguientes;
III. La admisibilidad y la fuerza de las pruebas preconstituidas y los efectos de las presun-
ciones legales relativas a los ttulos, actos y contratos aludidos se regirn por la ley vigente
cuando se constituy la relacin jurdica o se produjo el hecho que son objeto de las primeras
y sirven de base a las segundas;
IV. La responsabilidad civil en que puedan incurrir las personas que intervengan en los
ttulos, actos y contratos antes dichos se regir por las leyes en vigor en la poca en que tuvo
lugar el hecho de que aqulla resulta;
V. Las acciones que deriven de los ttulos, actos o contratos mencionados prescribirn y ca-
ducarn en los trminos de la presente ley. El plazo en que debe practicarse el acto o diligen-
cia, o llenarse el requisito o formalidad de cuya omisin resulta la caducidad de la accin, se
contar a partir de la fecha en que esta ley entre en vigor, cuando dicho plazo haya comenzado
a Correr y no haya concluido an en esa fecha. Debe computarse como parte del trmino de la
prescripcin el tiempo ltimamente. transcurrido bajo la vigencia de las leyes que sta abroga o
deroga, pero en ningn caso la accin quedar extinguida por prescripcin antes del 15 de
marro de 1933; .
VI. Las acciones, las excepciones procesales y los actos procesales referentes a los titulas y
contratos de que hablan las fracciones anteriores se regirn por las leyes vigentes al tiempo en
que se ejerciten las pr~.. ras, se propongan las segundas y se practiquen los ltimos, no siendo
por tanto necesario qu, I demandado reconozca su firma para que se despache ejecucin en
su contra, en el caso c{~ os documentos para los que esta ley no exige ese requisito, siempre
que el auto de exeqe se dicte despus de que la misma entre en vigor. .
ART. 3 Quedan a ogados los artculos 337, 339, 340 al 357; 365 al 370; 449 a1575; 605 al
634 y 1044, fraccin 1, del Cdigo de Comercio del 15 de septiembre de 1889, y las leyes de 29
de noviembre de 1897 y de 4 de junio de 1902.
Se derogan todas las dems leyes y disposiciones que se opongan a la presente.
En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin J del artculo 89 de la Constitucin Polti-
ca de los Estados Unidos Mexicanos, y para su debida publicacin y observancia, promulgo la
presente ley en la residencia del Poder Ejecutivo Federal, en la ciudad de Mxico, a los veinti-
sis das del mes de agosto de mil novecientos treinta y dos.-P. Ortiz Rubio.-(Rbrica.)-EI
Secretario de Estado y del Despacho de,Hacienda y Crdito Pblico, A. J. Pani.-(Rbrica.)
-El Secretario de Estado y del Despacho de Industria, Comercio y Trabajo, Primo Villa Mi-
chel.-(Rbrica.)-Al C. Secretario de Gobernacin.-Presente.
APENDICE GENERAL NUMERO 2
LIBRO TERCERO
TITULO PRIMERO
CAPITULO PRIMERO
Disposiciones generales
ART. 433. Son ttulos de crdito los documentos necesarios para ejercitar
el derecho literal y autnomo que en ellos se consigna.
ART. 434. Los documentos y los actos a que se refiere este Ttulo slo
producirn los efectos previstos por el mismo, cuando contengan las menciones
y llenen los requisitos sealados por la ley y que sta no presuma expresamente.
La omisin de tales menciones y requisitos no afectar a la validez del nego-
cio jurdico que dio origen al documen to o al acto.
ART. 4~&. Sin perjuicio de lo dispuesto para las diversas clases de ttulos de
crdito, tan tu los reglamentados por la ley como los consagrados por el uso
debern satisfacer los requisitos siguientes:
l. El nombre del ttulo de que se trate;
H. La fecha y el lugar de expedicin:
111. Las prestaciones y derechos que el ttulo consigne;
IV. El lugar de cumplimiento o ejercicio de los mismos; y
V. La firma de quien lo expide. Los ttulos en serie podrn firmarse por
facsmil.
Si no se mencionare el lugar de expedicin, se tendr como tal el domicilio
real de quien expida el documento. Si no se mencionare el lugar de cumpli.
miento o ejercicio de las prestaciones y derechos que el ttulo confiere, se tendr
APNDICES GENERALES 381
como tal el del domicilio de quien expida el titulo, y si ste tuviere varios do.
, ,micilios, las prestaciones y derechos sern exigibles en cualquiera de ellos, a
eleccin del tenedor. Si el ttulo consigna varios lugares para el cumplimiento
o ejercicio de las prestaciones o derechos, se entender que el tenedor podr
exigirlos en 'cualquiera de los sealados.
ART. 436. Las menciones y requisitos que el ttulo de crdito o el acto
en l consignado necesiten para su eficacia debern ser satisfechos, en los tr.
minos de los pactos relativos, por cualquier tenedor legtimo, antes de la pre.
sentacin del ttulo para SU pago.
Ser inoponible al adquirente de buena fe del ttulo ya completo, la excep-
cin del incumplimiento de los pactos que se hubieren celebrado para llenarlo.
ART. 437, El ttulo de crdito que tuviese su importe escrito a la vez en
palabras y cifras valdr, en caso de diferencia, por la suma escrita en palabras.
Si la cantidad estuviere varias veces en palabras o en cifras, el documento val.
dr, en caso de diferencia, por la suma menor.
ART. 438. Para ser ofrecidos al pblico los ttulos en serie, se requiere pre.
via autorizacin del Ejecutivo Federal.
ART. 439. El tenedor de un ttulo tiene la obligacin de exhibirlo para
ejercitar el derecho que en l se consigna. Cuando sea pagado, debe entregarlo.
Si es pagado slo parcialmente, o en lo accesorio, debe hacer mencin del pago
en el titulo y dar por separado el recibo correspondiente.
ART. 440. La transmisin de un titulo de crdito implica el traspaso del de.
recho principal en l consignado, asf como de las garantas y de los derechos
accesorios.
ART. 441. La reivindicacin, el secuestro o cualquiera otra afectacin o
gravamen sobre el derecho consignado en el ttulo, o sobre las mercancas
por l representadas, no surtirn efectos si no comprenden el ttulo mismo.
ART. 442. El tenedor de un ttulo de crdito no podr cambiar su ley de
circulacin sin consentimiento del emisor, salvo disposicin en contrario.
ART. 443. El suscriptor de un ttulo de crdito queda obligado aunque el
titulo haya entrado a la circulacin contra su voluntad, o despus de que so
brevengan su muerte o incapacidad.
ART. 444. La incapacidad de alguno de los signatarios de un ttulo de crdito,
el hecho de que en ste aparezcan firmas falsas o de personas imaginarias, O la
circunstancia de que, por cualquier motivo, el ttulo no obligue a alguno de
los signatarios, o a las personas que aparezcan como tales, no invalidan las
obligaciones de las dems personas que lo suscriban.
ART. 445. En caso de alteracin del texto de un ttulo, los signatarios
posteriores a ella 'se obligan segn los trninos del texto alterado, y los signara.
rios anteriores, segn los trminos del texto original. Cuando no se pueda como
probar si una firma ha sido puesta antes o despus de la alteracin, se presu.
me que lo fue antes.
ART. 446. Cuando alguno de los actos que debe realizar obligatoriamente
el tenedor de un ttulo de crdito deba efectuarse dentro de un plazo del que
no fuere hbil el ltimo da, el trmino se entender prorrogado hasta el primer
.da hbil siguiente. Los das inhbiles intermedios se contarn para el cmputo
del plazo. Ni en los trminos legales ni en los convencionales, se comprender
el da que les sirve de punto de partida.
ART. 447. Los ttulos de crdito son ejecutivos por su importe y el de lo.
accesorios legales, sin necesidad de reconocimiento de firma.
382 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO SEGUNDO
ART. 468. Son titulas nominativos los expedidos a favor de persona deter.
minada, cuyo nombre ha de consignarse en el texto del documento, as como
en un registro que llevar al efecto el emisor.
El emisor no estar obligado a reconocer como tenedor legitimo sino a
quien figure como tal, a la vez, en el documento y en el registro.
ART. 469. Salvo justa causa en contrario, el emisor deber anotar en su re-
gistro, y en el ttulo mismo, la trasmisin de ste, a solicitud firmada por el
enajenan te, y, si el ttulo no estuviere totalmente liberado, por el adquirente.
ART. 470. El endoso que satisfaga rodas los requisitos del artculo 476, y
la firma del cual haya sido debidamente autenticada, faculta al endosatario
que exhiba el documento para exigir que el emisor practique las anotaciones
a que se refiere el artculo anterior.
ART. 471. Son aplicables a los ttulos nominativos las disposiciones del
articulo 474.
CAPITULO TERCERO
CAPITULO CUARTO
CAPITULO QUINTO
De la letra de cambio
SECCION PRIMERA
SECCION SEGUNDA
De la aceptacin
ART. 502. Las letras pagaderas a cierto tiempo vista debern ser presentadas
para su aceptacin dentro del ao que siga a su feeba. Cualquiera de los obliga.
dos podr reducir ese plazo, si lo consigna as en la letra. En la misma forma,
el girador podr, adems, ampliarlo, y prohibir la presentacin de la letra antes
de determinada poca.
El tenedor que no presente la letra en el plazo legal, o en el sealado por
cualquiera de los obligados, perder, respectivamente, la accin cambiaria contra
todos ellos, o contra el que haya heebo la indicacin del plazo y contra los pos.
teriores a l.
ART. 503. La presentacin de las letras giradas a dla fijo o a cierto plazo de
su fecha ser potestativa; pero el girador, si as lo indica en el documento, pue-
de convertirla en obligatoria, y sealar un plazo para que se realice.
Puede asimismo, el girador prohibir la presentacin antes de una poca deter.
minada, si lo consigna as en la letra.
Cuando sea potestativa la presentacin de la letra, el tenedor podr hacerla
a ms tardar el ltimo dla hbil anterior al del vencimiento.
ART. 504. La letra debe ser presentada para su aceptacin en el lugar y direc.
cin designados en ella al efecto. Si no se indica la direccin o lugar, la presen.
tacin se har en el establecimiento o en la residencia del girado.
Cuando en la letra se sealen varios lugares para la aceptacin, se entender
que el tenedor puede presentarla en cualquiera de ellos.
ART. 505. Si el girador ha indicado en la letra un lugar de pago distinto de
aquel en que el girado tiene su domicilio, el aceptante deber expresar en la
aceptacin el nombre de la persona que ha de pagarla. A falta de tal indicacin,
el aceptante mismo quedar obligado a cubrir aqulla en el lugar designado
para el pago.
ART. 506. Si la letra es pagadera en el domicilio del girado, puede ste, al
aceptarla, indicar una direccin dentro de la misma plaza, donde la letra deba
serle presentada para su pago, a menos que el girador haya sealado alguna. .
ART. 507. La aceptacin debe constar en la letra misma, y expresarse con la
palabra acepto u otra equivalente, y la firma del girado. Sin embargo, la sola
firma de ste, puesta en la letra, es bastante para que se tenga por aceptada.
ART. 508. Cuando la letra es pagadera a cierto plazo vista, o cuando deba
'Ser presentada para su aceptacin dentro de un plazo determinado. en virtud
de indicacin especial, expresar la fecha de la aceptacin, y si el aceptante la
omitiere, podr consignarla el tenedor.
APNDICES GENERALES 389
ART. 509. La aceptacin debe ser incondicional; pero puede limitarse a menor
cantidad del monto de la letra. Cualquiera otra modalidad introducida por el
aceptante equivale a una negativa de aceptacin; pero el girado quedar obliga.
do en los trminos de la declaracin que haya suscrito.
ART. 510. Se reputa rehusada la aceptacin que el girado tacha antes de devol,
ver la letra.
ART. 51 I. La aceptacin de una letra de cambio obliga al aceptante a pagarla
a s.u vencimiento, aun cuando el girador hubiera quebrado antes de la acepo
racin.
El aceptante quedar obligado cambiariamente tambin con el girador; pero
carecer de accin cambiaria contra l y contra los dems signatarios de la letra.
SECCION TERCERA
ART. 517. La persona que haya remitido el original para su aceptacin, o que
lo haya depositado, debe mencionar en las copias el nombre y domicilio de la
persona en cuyo poder se encuentre dicho original. La falta de esta indicacin
no invalida los endosos originales puestos sobre las copias.
La persona en cuyo poder se encuentre el ori~inal est obligada a entregarlo
al tenedor de la copia. El tenedor que, sin el original, quiera ejercitar sus dere-
chos contra los suscriptores de la copia, debe probar, con el protesto, que el or.
ginal no le fue entregado a su peticin.
SECClON CUARTA
Del pago
~RT. 518. La letra debe ser presentada para su pago, el da de su vencimiento
o dentro de los dos das hbiles siguiente" en el lugar y direccin sealados al
efecto, observndose en su caso lo dispuesto en el articulo 493.
Si la letra no contiene direccin debe ser presentada para su pago:
l. En el establecimiento donde tenga el principal asiento de sus negocios o en
la casa habitacin del girado, del aceptante o del domiciliatario, en su caso;
II. En el establecimiento donde tenga el principal asiento de sus negocios o en
la casa habitacin del aceptante por intervencin o de los recomendatarios,
ART. 519. La letra a la vista debe ser presentada para su p~o dentro del ao
que siga a su fecha. Cualquiera de los obligados podr reducir ese plazo, si lo
consigna as en la letra. En la misma forma, el girador podr, adems, ampliarlo,
y prohibir la presentacin de la letra antes de determinada poca.
ART. 520. El tenedor no puede rechazar un pago parcial.
ART. 521. El tenedor no puede ser obligado a recibir el pago antes del venci.
miento de la letra.
El girado que paga 'antes del vencimiento ser responsable de la validez del
pago.
ART. 522. Si no se exige el pago de la letra a su vencimiento, el girado o cual.
'luiera de los obligados en ella, despus de transcurrido el plazo del protesto,
tiene derecho a depositar en la institucin nacional de crdito autorizada por
la ley respectiva para recibir depsitos que queden en disposicin de autoridades
federales, el importe de la letra a expensas y riesgo del tenedor, sin obligacin
de dar aviso a ste.
SECClON QUINTA
De la intervencin
ART. 523. La letra de cambio no aceptada por el girado puede serlo por inter-
vencin, despus del protesto respectivo.
ART. 524. La aceptacin por intervencin extingue la accin cambiarla po
falta de aceptacin.
APNDICES CENERALES' 391
ART. 525. El aceptante por intervencin queda obligado en favor del tenedor
y de los signatarios postenores a aquel por quien interviene.
ART. 526. El aceptante por intervencin deber dar inmediato aviso de su
intervencin a la persona por quien la hubiere efectuado. Dicha persona, los
endosantes, que la precedan, el girador y los avalistas de cualquiera de ellos,
pueden, en todo caso, exigir al tenedor que, no obstante la intervencin, les
reciba el pago de la letra y les haga entrega de la misma.
ART. 527. Son aplicables a la aceptacin por intervencin las disposiciones
de los artculos 504 a 510.
ART. 528. Si la letra no es pagada por el girado, pueden pagarla por nter.
vencin, en el orden siguiente:
1. El aceptante por intervencin;
11. El recomendatario; y
111. Un tercero.
El girado que no acept como girado puede intervenir como tercero, con pre.
ferencia a cualquier otro que intervenga como tercero, salvo lo dispuesto en el
artculo 532.
ART. 529. El pago por intervencin debe hacerse en el acto del protesto o
dentro del da hbil siguiente, y para 'lue surta los efectos previstos en esta
Seccin, el notario, el corredor o la autondad poltica que levante el protesto lo
har constar en el acta relativa a ste, o a continuacin de la misma.
ART. 530. El que paga por intervencin deber indicar la persona por quien
lo hace. En defecto de tal indicacin, se entender que interviene en favor del
aceptante, y si no lo hubiere, en favor del girador.
ART. 531. El tenedor est obligado a entregar' al interventor la letra con la
constancia del pago, y dicho interventor tendr accin cambiaria contra la pero
sana por quien pag y contra los obligados anteriores a sta.
ART. 532. Si se presentaren varios terceros que ofrezcan su intervencin, ser
preferido el que con la suya libere a mayor nmero de los obligados en la letra .
SECClON SEXTA
Del protesto
ART. 533. El protesto establece en forma autntica que una letra fue presen-
tada en tiempo y que el obligado dej total o parcialmente de aceptarla o
pagarla; salvo disposicin legal expresa, ningn otro acto puede suplirlo.
ART. 534. El protesto puede ser hecho por medio de notario o de corredor
pblico. A falta de ellos, puede levantar el protesto la primera autoridad poltica
del lugar.
ART. 535. La letra de cambio debe ser protestada por falta total o parcial de
aceptacin o de pago.
Sin embargo, el girador puede dispensar al tenedor de protestar la letra, si
inscribe en ella la clusula sin protesto, sin gastos u otra equivalente. Esta clu-
sula no dispensa al tenedor de la presentacin de una letra para su aceptacin
o para su pago, ni en su caso, de dar aviso de la falta de aceptacin o de pago
a los obligados en va de regreso.
392 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION SEPTIMA
CAPITULO SEXTO
Del pagar
ART. 558. El pagar debe contener:
l. La mencin de ser paar, inserta en el texto del documento;
U. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
U!. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
IV. La poca y el lugar del pago;
V. La fecha y el lugar en que se suscriba el documento; y
VI. La firma del suscriptor.
ART. 559. Los pagars exigibles a cierto plazo de la vista deben ser presen.
tados dentro del ao que siga a su fecha. La presentacin slo tendr el efecto
de fijar la fecha del vencimiento y se comprobar en los trminos del prrafo
final del artculo 498.
Si el suscriptor omitiere la fecha de la vista, podr consignarla el tenedor.
ART. 560. El pagar domiciliario debe presentarse para su pago a la persona
indicada como domiciliatario, y a falta de designacin de ste, al suscriptor
mismo, en el lugar que se seal como domicilio.
El protesto por falta de pago debe levantarse en el domicilio lijado en el
documento, y su omisin, cuando la persona que haya de hacer el pago no sea
el suscriptor mismo, producir la caducidad de las acciones que por el pagar
competen al tenedor contra los obligados en va de regreso.
ART. 561. Son aplicables al pagar, en lo conducente, los artlculos 495, 496,
497, 450 al 456, 518 al 522, 533 al 536, prrafos segundo, tercero y cuarto, 537,
prrafos segundo y tercero, 540 a 545 fracciones U y IU, y 546 a 557.
Para los efectos de los artlculos 547 al 548, el descuento del pagar no vencido
se calcular al tipo de inters pactado en ste, o en su defecto al tipo legal; y los
intereses moratorios se computarn al tipo estipulado para ellos; a falta de esa
estipulacin, al tipo de rdito fijado en el documento, y en defecto de ambos,
al ti po legal.
El suscriptor del pagar se considerar como aceptante para todos los efectos
de .las disposiciones enumeradas antes, salvo que se ejercite en su contra la accin
causal o la de enriquecimiento, casos en los que se equipara al girador.
CAPITULO SEPTIMO
SECCION PRIMERA
Del cheque
ART. 562. El cheque debe contener:
J. La mencin de ser cheque, inserta en el texto del documento;
U. El lugar y la fecha en que se expide;
396 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION SEGUNDA
SECCION TERCERA
ART. 576. La accin cambiaria contra el librador y sus avalistas caduca por
no haber sido presentado y protestado el cheque en tiempo, si durante el plazo
de presentacin el librador tuvo fondos disponibles suficientes, y por causa no
imputable a l, el cheque dej de pagarse.
La accin cambiaria contra los dems signatarios caduca por la simple falta
de presentacin o de protesto.
ART. 577. Las acciones cambiaras que resulten del cheque prescriben en seis
meses contados desde la presentacin, la del ltimo tenedor del documento; y
398 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
SECCION CUARTA
ART. 582. El cheque que el librador o el tenedor crucen con dos lneas para.
lelas trazadas en el anverso slo podr ser cobrado por una institucin de crdito.
Si entre las lneas del cruzamiento de un cheque no aparece el nombre de la
institucin que debe cobrarlo, el cruzamiento es general; y especial, si entre las
ltimas se consigna el nombre de una institucin. En este ltimo caso el cheque
slo podr ser pagado a sta o a la que lo hubiere endosado para su cobro.
No podr borrarse el cruzamiento de 'Un cheque ni el nombre de la institucin
designada. Los cambios o supresiones que se hicieren contra lo dispuesto en este
artculo se tendrn como no efectuados.
El librado que pague un cheque cruzado en trminos distintos de los que
este artculo seala es responsable del pago irregularmente hecho.
ART. 583. El librador o el tenedor pueden prohibir que el cheque sea pagado
en efectivo, mediante la insercin en el documento de la expresin pasa abono
APNDICES CENERA LES 399
en cuenta. En este caso, el librado slo podr abonar el importe del cheque en
la cuenta que neve o abra en favor del tenedor. La clusula no puede ser
borrada.
El librado que pague en otra forma es responsable del pago irregularmente
hecho.
ART. 584. Antes de la emisin del cheque, el librador puede exigir que el li.
brado certifique que existen en su poder fondos bastantes para pagarlo.
La certificacin no puede ser parcial ni extenderse en cheques al portador.
El cheque certificado no es negociable.
La certificacin hace responsable al librado frente al tenedor de que durante
el tiempo de presentacin tendr fondos suficientes para pagar el cheque.
La insercin en el cheque de las palabras visto, bueno u otras equivalentes,
suscritas por el librado, o de la simple firma de ste, equivalen a certificacin.
El librador no podr revocar el cheque certificado, antes de que transcurra el
plazo de presentacin.
ART. 585. El banco puede entregar al cuentahabiente esqueletos de cheques
con provisin garantizada en los cuales conste la fecha en que el banco los
entrega y, con caracteres impresos, la cuanta mxima por la que el cheque pue.
de ser librado.
El cheque con provisin garantizada no podr ser al portador.
La entrega de los machotes relativos producir efectos de certificacin.
ART. 586. La garanta de la provisin en los cheques de que habla el
articulo anterior se extinguir:
1. Si los cheques se expiden despus de tres meses de la fecha de su entrega
por el banco, y
11. Si el documento no se presenta para su pago en los plazos sealados en
el artculo 567.
ART. 587. Las acciones contra el librado en los casos de los artculos 584
y 586, prescriben en seis meses a partir de la fecha en que concluya el plazo
de presentacin.
ART. 588. Las instituciones de crdito pueden expedir cheques de caja a
cargo de sus propias dependencias. Estos cheques debern librarse a favor
de persona determinada y no sern negociables.
ART. 589. Los cheques no negociables, porque se haya insertado en ellos la
clsula respectiva o porque la ley les d ese carcter, slo podrn ser endo.
sados a una institucin de crdito para su cobro.
ART. 590. Los cheques de viajero sern expedidos por el librador a su pro.
pio cargo, y pagaderos por su establecimiento principal o por las sucursales
o los corresponsales que tenga en la Repblica o en el extranjero. Los cheques
de viajero pueden ser puestos en circulacin por el librador, O por sus sucursa.
les o corresponsales autorizados por l al efecto.
ART. 59\. Los cheques de viajero se extendern a favor de persona deter.
minada. El que pague el cheque deber verificar la autenticidad de la firma
del tomador, cotejndola con la firma de ste que aparezca certificada por el que
haya puesto el cheque en circulacin.
ART. 592. El tenedor de un cheque de viajero puede presentarlo para su
pago a cualquiera de las sucursales o corresponsales incluidos en la lista que
al efecto entregar al librador, y en cualquier tiempo mientras no transcurra el
sealado para la prescripcin.
400 TiTULOS y OPERACIONES DE CRDITO
ART. 593. La falta de pago inmediato dar derecho al tenedor para exigir
al librador la devolucin del importe del cheque de viajero y la indemniza.
cin de daos y perjuicios. que en ningn caso sern inferiores al veinte por
ciento del valor del cheque no pagado.
ART. 594. El corresponsal que hubiere puesto en circulacin los cheques
de viajero tendr las obligaciones que corresponden al endosan te, y deber
reembolsar al tomador el importe de los cheques no utilizados que ste le
devuelva.
ART. 595. Las acciones cambiarias contra el que expida o ponga en circu.
lacin los cheques de viajero prescriben en un ao a partir de la fecha en
que los cheques son puestos en circulacin.
ART. 596. Los cheques con taln para recibo sern expedidos por el libra.
dar con un taln adherido a los mismos, que deber ser firmado por el bene.
Iciario al efectuar su cobro. Estos cheques podrn ser extendidos a favor de
persona determinada, no sern negociables y nicamente se endosarn a una
msti tucin de crd to para su cobro.
SECCION QUINTA
Disposiciones generales
ART. 597. Son aplicables al cheque, en lo conducente, los artculos 450 a 456,
'194, 500, 547 a 554 y 557.
LIBRO CUARTO
CAPITULO CUARTO
SECCION PRIMERA
De los crditos
SUBSECCION PRIMERA
De la apertura de crdito
SUBSECCION SEGUNDA
intereses. sin que la de los que abone la institucin pueda ser inferior a la mi.
tad de la tasa correspondierite a los que cargue.
ART. 692. Slo podr estipularse a favor del banco. adems de los rditos
que en su oportunidad habr de cubrir el acreditado. una comisin de apero
tura, o por gastos bancarios, cuyo mximo cualquiera que fuere el nombre
con que se le designe, no exceder del tanto por ciento que seale el Re.
glamento.
ART. 693. No ser vlido ningn pacto que restrinja la libertad del aho.
rrador para elegir el inmueble que ha de adquirir o liberar de gravmenes, o
el empresario que ha de ejecutar la construccin o reparacin en la que invert.
ra el crdito, ni que deje al arbitrio del acreditante la apreciacin de la garan.
ta. pues la negativa del banco para hacer .efectivo el crdito por insuficiencia
del valor del inmueble, o defectos en su titulacin, deber fundarse en avalo
o dictamen formulado por la institucin de crdito que seale el Reglamento, y
que se comunicar al ahorrador.
Los gastos de dicho dictamen se cubrirn por el acredtante, quien cargar
la mitad de su importe al ahorrador.
ART. 694. El ahorrador podr solicitar el crdito desde el trigsimo da ante.
rior a aquel en que deba cubrir su ltima entrega. o, si as se hubiere esti.
rulado. despus de transcurrir un periodo de espera o de "emora, cuyo mxi-
mo fijar el Reglamento. y que se contar a partir del da en que haya que.
dado constituido el ahorro.
A la solicitud deber acompaar una copia de la titulacin del predio que
pretenda adquirir o reparar. y, en su caso, del contrato para las obras de cons-
truccin o de reparacin a que se destine el crdito.
La institucin deber dar aviso al ahorrador. de la fecha a partir de 10
cual puede disponer del crdito a su favor. ,-
ART. 695. El banco incurrir en mora si. treinta das despus de que haya
recibido la documentacin que indica el segundo prrafo del artculo ante.
rior, no pone la suma pactada a disposicin del acreditante que ha cumplido
con sus obligaciones, o no fundamenta su negativa en los trminos del artculo
693.
La cantidad ahorrada ser entregada por el hanco con sujecin a las mis.
mas condiciones que se apliquen a la entrega de la cantidad puesta a disposicin
del acreditado.
Podr pactarse que los intereses abonados al ahorrador sean retenidos por
el banco, para compensarlos con las ltimas cuotas de amortizacin; pero
mientras continuarn devengando intereses, a lo menos con la misma tasa y pe~
riada de capitalizacin que durante el periodo de ahorro.
ART. 696. El pago del crdito concedido se har, precisamente, por el sistema
de amortizacin. en un perodo proporcional al del ahorro.
ART. 697. El ahorrador que an no haya dispuesto del crdito puede rescindir
el contrato, y obtener. en el plazo que al efecto se estipule. la devolucin de
las cantidades que hubiere entregado al banco. ms los intereses devengados.
con deduccin de una parte de la comisin de apertura. .
El Reglamento sealar los lmites del plazo para la devolucin de fondos
y el tanto por ciento de la comisin de apertura que puede deducir el acredi.
tanteo
ART. 698. El banco podr rescindir el contrato, sin necesidad de declaracin
judicial, si el ahorrador deja en descubierto tres cuotas de ahorro, V requerido
404 TTULOS Y OPERACIONES DE CREDlTO
SUBSECClON TERCERA
Del descuento
SUBSECCION CUARTA
SUBSECCIOj'/ QUINTA
Del reporto
ART. 721. En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de
dinero la propiedad de ttulos de crdito, y se obliga a transferir al reportado
la propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie en el plazo convenido,
contra reembolso del mismo precio, ms un premio. El premio quedar a
beneficio del reporrador, salvo pacto en contrario. El reporto se perfeccionar
por la entrega cambiarla de las ttulos.
APNDICES GENERALES 407
ART. 722. El reporto debe constar por escrito, expresndose el nombre como
pleto del reportador y del reportado, la clase de ttulos dados en reporto y
los datos necesarios para su identificacin, el trmino fijado para el vencimien.
to de la operacin, el precio y el premio pactados o la manera de. calcularlos.
ART. 723. Si los ttulos atribuyen un dereebo de opcin que deba ser ejer.
citado durante el reporto, el reportador estar obligado a ejercitarlo por cuenta
del reportado; pero este ltimo deber proveerlo de los fondos suficientes
dos das antes, por lo menos, del vencimiento del plazo sealado para el ejer-
cicio del dereebo opcional.
ART. 724. Salvo pacto en contrario, los derechos accesorios' correspondientes
a los titulas dados en .reporto sern ejercitados por el reportador, por cuenta
del reportado, y los dividendos o intereses que se paguen sobre los ttulos
durante el reporto, sern acreditados al reportado y se liquidarn al venc.
miento de la operacin, Los reembolsos y premios quedarn a beneficio del
reportado, cuando los titulas hayan sido especficamente desiguados al hacerse
la operacin. El derecho de voto, salvo pacto en contrario, corresponde al re-
portador.
ART. 725. Cuando durante el trmino del reporto deba ser pagada alguna
exhibicin sobre los ttulos, el reportado deber proporcionar al reportador los
fondos necesarios dos das antes, por lo menos, de la feeba en qu la exhibicin
haya de ser pagada. En caso de que el reportado no cumpla con esta obliga.
cin el reportador puede proceder desde luego a liquidar el reporto.
ART. 726. El reporto se entender pactado para liquidarse el ltimo da
hbil del mismo mes en que la operacin se celebre, a menos que la feeba de
celebracin sea posterior al da veinte del mes, caso en el cual se entender
pactado para liquidarse el ltimo dfa hbil del mes siguiente.
ART. 727. En ningn caso el plazo del reporto se extender a ms de cuarenta
y cinco das. Toda clusula en contrario se tendr por no puesta. La operacin
podr ser prorrogada una o ms veces, sin que la prrroga importe celebracin
de nuevo contrato y bastar al efecto la simple mencin de prorrogado, suscrita
por las partes, en el documento en que se haya hecho constar la operacin.
ART. 728. Si el primer da hbil siguiente al vencimiento del plazo del re.
porto no se liquida ni se prorroga la operacin, se tendr por abonada y la
parte a cuyo favor resultare alguna diferencia, podr reclamarla.
SUBSECCION SEXTA
al primero, no prueba, por s sola, que entre ellos exista un contrato de cuenta
corriente.
ART. 731. Se presumen incluidos en la cuenta corriente todos los negocios
propios del giro de cada cuentacorrentista.
ART. 732. La inscripcin de un crdito en la cuenta corriente no implica
la renuncia a las acciones o excepciones relativas a la validez de los actos o
contratos de que procede la remesa. Si el acto fuere anulado, la partida corres-
pondiente se cancelar en la cuenta.
ART. 733. Si se incluye en la cuenta corriente un crdito con garanta real o
personal. el cuentacorrentista tiene derecho a hacer efectiva la garanta, por el
saldo que resulte a su favor a la clausura de la cuenta, y hasta el monto del cr-
dito garantizado.
La misma disposicin se aplicar si respecto al crdito inscrito en cuenta
corriente hubiere deudores solidarios.
ART. 734. La inclusin de un crdito a cargo de un tercero se presume hecho
salvo buen cobro.
ART. 735. El acreedor de un cuentacorrentista puede embargar el saldo even.
tual de la cuenta corriente. El embargo debe notificarse por la autoridad que lo
realiza al otro cuentacorrentista, quien, desde luego. tendr derecho a dar por
terminada la cuen la.
Las operaciones iniciadas despus de la fecha y hora del embargo no pueden
disminuir el saldo de la cuenta en contra del embargante; pero no se considerarn
como operaciones nuevas las que resulten de un derecho del otro cuentacorrentis-
ta, ya existentes en el momento del embargo, aun cuando todava no se hubieren
hecho las anotaciones respectivas en la cuenta.
ART. 736. La clausura de la cuenta para la determinacin del saldo se opera
cada seis meses, salvo pacto o uso en contrario. El crdito por el saldo es exigible
a la vista o en los trminos del contrato correspondiente. Si el saldo se conserva
en cuenta, causar inters al tipo convenido para las otras remesas, y a falta
de convenio, al tipo legal. .
ART. 737. Las acciones para la rectificacin de cualquier error de nmero, de
clculo o por duplicaciones u omisiones en la cuenta, prescriben en el trmino
de seis meses, a partir de la fecha de la dausura de la misma. .
ART. 738. A falta de plazo convenido, cualquiera de los cuentacorrentistas
podr, en cada poca de clausura, denunciar el contrato dando aviso al otro por
lo menos diez das antes de la fecha de la clausura.
La muerte o incapacidad superveniente de uno de los cuentacorrentistas no
implica la terminacin del contrato, sino cuando sus herederos o representantes.
o el otro cuentacorrentista, opten por su terminacin,
SlJBSECCION SEPTIMA
ART. 789. Las cartas rdenes de crdito debern expedirse en favor de perso.
nas determinadas y no sern negociables; expresarn una cantidad fija o un
mximo cuyo lmi te se sealar con precisin.
APNDICES GENERALES 409
SECCION SEGUNDA
SUBSECCION PRIMERA
ART. 748. Los depsitos bancarios podrn ser retirados a la vista, a plazo o
previo aviso. Cuando al constituirse el depsito previo aviso no se seale plazo,
se entender que el depsito es retirable al da hbil siguiente a aquel en que se
d aviso. Si el depsito se constituye sin mencin especial de plazo, se enten.
der retirable a la vista.
ART. 749. Salvo convenio en cont~ario. en los depsitos, con inters, ste se
causar desde el primer da hbil posterior a la fecha de la remesa y hasta el
ltimo da hbil anterior a .aquel en que se haga el pago.
SUBSECCION SEGUNDA
SUBSECCION TERCERA
SUBSECCION CUARTA
SUBSECCION QUINTA
De la capitalizacin
SiBSECCION SEXTA
SECCION TERCERA
SUBSECCION PRIMERA
SUBSECCION SEGUNDA
Del fideicomiso
SUBSECCION TERCERA
De las cajas de seguridad
ART. 826. Los bancos' que prestan el servicio de cajas de seguridad respon.
dern de la integridad de ellas y se obligarn a mantener el libre acceso a las
cajas mismas en los das y horas que se sealen en el contrato o en las cond.
ciones generales establecidas.
Sin que valga pacto en contrario, respondern los bancos de los daos que
sufran los clientes por la apertura indebida de las cajas, y por la idoneidad y
custodia de los locales.
Los usuarios de las cajas estn obligados al pago de las pensiones que se
estipulen.
418 TTULOS Y OPER,\CIONES DE CRtl>lTO
SUI\SECCION CUARTA
LIBRO QUINTO
SECCION CUARTA
del mismo, el solicitante podr pedirle al juez que se requiera a los signatarios
para que depositen, a disposicin del juzgado, el importe del documento.
El depsito hecho por uno de los signatarios releva a los otros de la obli.
gacin de constituirlo; la omisin total o parcial por quien deba ejecutarlo,
produce los mismos efectos que .la falta de pago y sujeta al moroso, desde el
da del requerimiento, a la responsabilidad correspondiente.
ART. 1123. Si al decretarse la cancelacin el ttulo no hubiere vencido, el
juez ordenar a los signatarios, aunque la sentencia no hubiere causarlo eje.
cutoria, si el promovente otorga suficiente garanta, que suscriban un nuevo
ejemplar, en el cual quedarn incorporados los derechos y obligaciones que cons.
taban en el primitivo. Si se negaren, el juez lo suscribir en su rebelda. El
nuevo ttulo vencer treinta das despus de la fecha de vencimiento del tftulo
cancelado.
ART. 1124. El que se oponga a la cancelacin deber exhbir e' ttulo. Aun
en el caso de no presentar oposicin. el tenedor conservar sus derechos contra
quien obtuvo la cancelacin y cobr el ,ttulo.
ART. 1125. Los ttulos al portador no estarn sujetos al proceso de canee.
lacin. Su tenedor podr, en los supuestos establecidos por el artculo 1116,
notificar al emisor el extravo o robo; transcurrido el plazo de prescripcin del
ttulo sin que se presente a cobrarlo un tenedor de buena fe, el obligado deber
pagar el prncipal y los accesorios 'al denunciante,
Si se tratare de acciones al portador, el juez podr, previa garanta suf:
dente, autorizar al denunciante para ejercitar los derechos inherentes a los
ttulos, aunque no haya transcurrido el plazo de prescripcin y mientras no se
presente un portador de ellos.
ART. 1126. Los ttulos de crdito podrn ser reivindicados en los casos de
extravo o robo. .
La accin proceder contra quienes los hubieren encontrado o sustrado y
contra quienes los hayan adquirido conociendo o debiendo conocer las causas
viciosas de la posesin de quien se los trasmiti.
La prdida del ttulo por causa distintas a las enumeradas en este artcu.
lo, slo dar lugar a las acciones personales que pueda originar el negocio o
hecho ilcito que la haya ocasionado.
APENDICE GENERAL NUMERO 3
DECRETO:
TITULO PRIMERO
ART. lo. La presente leyes de orden pblico y tiene por objeto reglamentar los trminos
en que el Estado presta el servicio pblico de banca y crdito; las caractersticas de las institu-
ciones a travs de las cuales lo hace; su organizacin; su funcionamiento en apoyo de las
polticas de desarrollo nacional; las actividades y operaciones que pueden realizar. y las
garantas que protegen los intereses del pblico.
ART. 20. El servicio pblico de banca y crdito ser prestado exclusivamente por institu-
ciones de crdito constituidas con el carcter de sociedad nacional de crdito, en los trminos
de la presente ley. Las sociedades nacionales de crdito sern:
I. Instituciones de banca mltiple; y
H. Instituciones de banca de desarrollo.
ART. 30. La prestacin del servicio pblico de banca y crdito, as como la operacin y
funcionamiento de las instituciones de crdito se realizar con apego a las sanas prctcas.y los
usos bancarios, con sujecin a los objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, en
especial del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo. En todo momento se bus-
car alcanzar los objetivos especficos de cada tipo de institucin, as como los de carcter ge-
neral siguientes:
1. La legislacin mercantil;
Il. Los usos y prcticas bancarios y mercantiles; y
1)1. El Cdigo Civil para el Distrito Federa.!.
Las operaciones y servicios bancarios de las instituciones de banca de desarrollo, se regirn
por su respectiva ley orgnica, por esta ley y la.Ley Orgnica del Banco de Mxico. En su de-
fecto, conforme a lo dispuesto por este artculo.
ART. 60. Las instituciones de crdito se considerarn de acreditada solvencia y no estarn
obligadas a constituir depsitos o fianzas legales, ni an tratndose de obtener la suspensin
de los actos reclamados en los juicios de amparo o de garantizar el inters fiscal en los procedi-
mientos respectivos. '
ART. 70. La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar, oyendo la opinin
del Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria y.de Seguros, el establecimiento en
territorio nacional de oficinas de representacin de entidades financieras del exterior. Dichas
oficinas no podrn realizar actividades que impliquen el ejercicio de la banca y del crdito, en
los trminos del artculo 82 de esta ley, y por llanto se abstendrn de actuar, directamente o a
travs de interpsita persona, en operaciones ,de captaci6n de recursos del pblico, ya sea por
cuenta propia o ajena. y de proporcionar informacin o hacer gestin o trmite alguno para
este tipo de operaciones.
Las actividades que realicen las oficinas de representacin se sujetarn a las reglas que expi-
da la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a las orientaciones que de acuerdo con la
poltica financiera sealen la propia Secretaria y el Banco de Mxico y a la inspeccin y vigi-
lancia de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr revocar discrecionalmente las autotiza-.
ciones correspondientes. sin perjuicio de las sanciones establecidas en la presente ley y en los
dems ordenamientos legales.
ART. 80. El Ejecutivo Federal a travs de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico
podr interpretar, para efectos administrativos, 'los preceptos de esta ley.
,
APNDICES GENERALES 423
TITULO SEGUNDO
CAPITULO 1
ART. 90. Las sociedades nacionales de crdito son instituciones de derecho pblico, con
personalidad jurdica y patrimonio propios. Tendrn duracin indefinida y domicilio en terri-
torio nacional. Sern creadas por decreto del Ejecutivo Federal conforme a las bases de la pre-
sente ley.
Las instituciones de banca de desarrollo contarn con leyes orgnicas, debiendo sujetarse
los decretos correspondientes del Ejecutivo Federal a lo que el Congreso de la Unin disponga
en dichos ordenamientos.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico expedir el' reglamento orgnico de cada so-
ciedad, en el que establecer las bases conforme a las cuales se regir su organizacin y el fun-
cionamiento de sus rganos.
El decreto del Ejecutivo Federal, as como el reglamento orgnico y sus modificaciones. de-
bern publicarse en el Diario Oficial de la Federacin e inscribirse, a solicitud de la propia 50-.
ciedad, en el Registro Pblico de Comercio.
ART. 10. Las sociedades nacionales de crdito formularn anualmente sus programas fi-
nancieros y presupuestos generales de gastos e inversiones. y las estimaciones de ingresos, mis-
mos que debern someter a la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, pa-
ra los efectos legales correspondientes. Tratndose de instituciones de banca de desarrollo se
establecern modalidades en funcin a la asignacin de recursos fiscales.
Los programas debern formularse conforme a los lineamientos y objetivos del Plan Na-
cional de Desarrollo, en especial del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo,
cuidando la necesaria autonoma de gestin que las instituciones requieren para su eficaz fun-
cionamiento.
ART. 11. El capital de las sociedades nacionales de crdito estar representado por ttulos
de crdito que Se regirn por las disposiciones aplicables de la Ley General de Ttulos y Opera.
ciones de Crdito, en lo que sea compatible con su naturaleza y no est previsto por la presente
ley.
Dichos ttulos se denominaran certificados de aportado n patrimonial, debern ser nomina-
tivos y se dividirn en dos series: la serie "A". que representar en todo tiempo el sesenta y
seis por ciento del capital de la sociedad, que slo podr *r suscrita por el Gobierno Federal; y la
serie "B", que representar el treinta y cuatro porciento restante.
Los certificados de la serie A" se emitirn en ttulo nico, sern intransmisibles y en nin-
gn caso podr cambiarse su naturaleza o los derechos que confieren al Gobierno federal co-
mo titular de los mismos. Los certificados de la serie "8" podrn emitirse en uno o varios
ttulos.
ART. 12. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico establecer, mediante disposiciones
de-carcter general. la forma, proporciones y dems condiciones aplicables a la suscripcin,
tenencia y circulacin de los certificados de la serie "B" . Estas disposiciones debern expedirse con
vista a una adecuada participacin regional y de los distintos sectores y ramas de la economa
nacional. En el caso de las instituciones de banca de desarrollo, dichas disposiciones se sujeta:
rn a las modalidades que sealen las respectivas leyes orgnicas, considerando la especialidad
sectorial y regional de cada institucin.
ART. 13. Los certificados de aportacin patrimonial darn a 'sus titulares el derecho de
participar en las utilidades de la sociedad emisora y. en su caso. en I~ cuota de liquidacin.
424 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Los certificados de la serie IIB" sern de igual valor y conferirn los mismos derechos a sus.
tenedores, siendo los siguientes:
1. Designar a los miembros del consejo directivo correspondientes a esta serie de certifica-
dos, de conformidad con 10 previsto en el artculo 21, tercer prrafo de esta ley;
11. Integrar la comisin consultiva 3 que se refiere el articulo 27 de la presente ley;
111. Adquirir en igualdad de condiciones y en proporcin al nmero de sus certificados, los
que se emitan en caso de aumento de capital. Este derecho deber ejercitarse en el plazo que el
consejo directivo seale, el que se computar a partir del da en que se publique en el Diario
Oficial de la Federacin el acuerdo correspondiente de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico y que no podr ser inferior a treinta das; y
IV. Los dems que esta ley les confiere.
ART. 14. Las sociedades nacionales de crdito llevarn un registro de los certificados de
aportacin patrimonial de la serie" B", que deber contener los datos relativos a los tenedores
de los certificados y a las' transmisiones que se realicen.
Las sociedades slo considerarn como propietarios de los certificados de la serie" B" a
quienes aparezcan inscritos como tales en el registro a que se refiere este articulo. Al efecto, las.
sociedades debern inscribir en dicho registro, a peticin de su legtimo tenedor, las transmi-
siones que se efecten, siempre que se ajusten a lo establecido en la presente ley.
ART. 15. Salvo el Gobierno Federal, ninguna persona fisica o moral podr adquirir, me-
diante una o varias operaciones de cualquier naturaleza, simultneas o sucesivas, el control de
certificados de aportacin patrimonial de la serie "B" por mas del uno por ciento del capital
pagado de una sociedad nacional de crdito. El mencionado limite se aplicar, asimismo, a la
adquisicin del control por parte de personas Que de acuerdo a las disposiciones de carcter
general que expida la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, deban considerarse para estos
efectos coma una sola persona.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de carcter general, podr
autorizar qu entidades de la administracin pblica federal y los gobiernos de las entidades
federativas y de los municipios, puedan adquiri.r certificados de la citada serie "B", en una
proporcin mayor a la establecida en este articulo.
En ningn momento podrn participar en forma alguna en el capital de las sociedades na-
cionales de crdito, personas fisicas o morales extranjeras, ni sociedades mexicanas en cuyos
estatutos no figure clusula de exclusin directa e indirecta de extranjeros.
Las personas que contravengan lo dispuesto en este articulo, perdern en favor del Gobier-
no Federal la-participacin de que se trate.
ART. 16. El capital mnimo de las sociedades nacionales de crdito, ser el que establezca
la Secretara de Hacienda y Crdito Publico mediante disposiciones de carcter general, el cual
estar ntegramente pagado. Cuando e'capital social exceda del mnimo, deber estar pagado
por lo menas en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea menor del
mnimo establecido, ..
Las sociedades nacionales de crdito podrn emitir certificados de aportacin patrimonial
no suscritos que conservarn en tesorera y que' sern entregados a los suscriptores contra el
pago total de su valor nominal y de las primas que, en su caso, fijen las mismas.
Cuando una sociedad nacional de crdito anuncie su capital social, deber al mismo tiempo
anunciar su capital pagado:
ART. 17. El capital social de las sociedades nacionales de crdito podr ser aumentado o
reducido, a propuesta del consejo directivo, por acuerdo de la Secretara de Hacienday Crdi-
to Pblico que modifique el reglamento orgnico respectivo, debiendo escuchar la opinin del
Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
La propia Secretara establecer los casos y condiciones en que las sociedades nacionales de
crdito podrn adquirir transitoriamente los certificados de la serie "8". representativos de su
propio capital.
. APNDICES GENERALES 425
ART. 18. Lit distribucin de las utilidades se har en proporcin a las aportaciones. Las
perdidas sern distribuidas en igual forma y hasta -el lmite de las aportaciones..
Las utilidades slo podrn repartirse despus de aprobado el balance general, sin exceder el
monto de las que realmente se hubieren obtenido.
ART. 19. La administracin de las sociedades nacionales de crdito estar encomendada a
un consejo directivo y a un director general, en sus respectivas esferas de competencia.
ART. 20. El consejo dirigir la sociedad con base en las polticas, lineamientos y priorida-
des que conforme a lo dispuesto por esta ley establezca el Ejecutivo Federal por conducto de la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, para el logro de los objetivos y metas de sus progra-
mas e instruir al respecto al director general para-la ejecucin y realizacin de los mismos.
El consejo directivo en representacin de la sociedad, podr acordar la realizacin de todas
las operaciones inhere- ues a su objeto y delegar discrecionalmente sus facultades en el director
general, as como con tituir apoderados. y nombrar dentro de su seno delegados para actos o
funciones especificas.
Sern facultades in Ielegables del consejo:
I. Nombrar y remover, a propuesta del director general, a los servidores pblicos de la ins-
titucin que ocupen cargos con las dos jerarquas administrativas inferiores a la de aqul, a los
delegados fiduciarios ya los dems que seale el reglamento orgnico, as como concederles li-
cencias;
Il. Nombrar y remover al secretario y al prosecretario del consejo;
111. Aprobar los programas sobre el establecimiento, reubicacin y clausura de sucursales,
agencias y oficinas;
IV. Acordar la creacin de comits regionales consultivos y de crdito, as como los de su
seno;
V. Determinar las facultades de los distintos rganos y de los servidores pblicos de la so-
ciedad. para el otorgamiento de crditos;
VI. Aprobar, en su caso, previo dictamen de los comisarios, el balance general anual de la
sociedad;
VII. Aprobar, en su caso, la constitucin de reservas y la aplicacin de utilidades, as como
la forma y trminos en que debern realizarse;
VIII. Autorizar, conforme a las disposiciones aplicables, la publicacin de los estados fi-
nancieros;
IX. Aprobar los proyectos de los programas financieros, de operacin anual e instituciona-
les, los presupuestos de gastos e inversiones y la estimacin de ingresos anuales, para los efec-
tos legales correspondientes;
X. Aprobar, conforme a las disposiciones legales y administrativas aplicables, la adquisi-
cin de los inmuebles que la sociedad requiera para la prestacin de sus servicios y la enajena-
cin de los mismos cuando corresponda; ,.
XI. Proponer a laSecretaria de Hacienda y Crdito Pblico las modificaciones al regla-
mento orgnico y, en su caso, aprobar el convenio de fusin de la sociedad as como la cesin
de activos y pasivos;
'" XI l. Aprobar la emisin de certificados de aportacin patrimonial, provisionales o definiti-
vos;
XIII. Proponer a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, el aumento o reduccin del
capital social;
XIV. Acordar los aumentos de capital pagado de la sociedad. as como fijar las primas que
en su caso deban pagar los suscriptores de certificados de aportacin patrimonial;
XV. Acordar la emisin de obligaciones subordinadas; y
XVI. Las que establezca con este carcter la respectiva ley orgnica, en el caso de institu-
ciones de banca de desarrollo, y el reglamento orgnico de la sociedad.
ART. 21. El consejo directivo estar integrado por no menos de nueve ni ms de quince
consejeros propietarios y sus respectivos suplentes. Ser presidido por el titular de la Secretara
426 TTULOS Y OPERACIONES DI. CRDITO
de Hacienda y Crdito Pblico o por la persona que ste designe de entre los consejeros de la
serie "A".
Los consejeros que representen a la serie A" de certificados de aportacin patrimonial se-
rn designados por el Ejecutivo Federal, a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pbli-
CO, debern constituir en todo tiempo las dos terceras partes del consejos-y sern servidores
pblicos de la administracin pblica federal o profesionalesindependientes de reconocida ca-
lidad moral, experiencia y prestigio en materias econmicas y financieras.
o La propia Secretara fijar las bases de carcter general para establecer la participacin de
los titulares de los certificados de la serie "B" en las designaciones de los dems miembros del
consejo, procurando una adecuada participacin regional y de los distintos sectores y ramas
de la economa nacional.
Tratndose de instiCuciones de banca de desarrollo, se estar a las modalidades que en su
-caso seale la respectiva ley orgnica, para adecuar la integracin del consejo directivo a las
caractersticas, funciones y objetivos de su operacin.
El cargo de consejero es personal y no podr desempearse por medio de representantes.
ART. 22. En ningn caso podrn ser consejeros:
l. El director general y los servidores pblicos de la sociedad que ocupen cargos con las dos
jerarquas administrativas inferiores a la de aqul;
II. Los cnyuges y las personas que tengan parentesco por consanguinidad o afinidad has-
ta el cuarto grado, o civil, con el director general;
111. Las personas que tengan litigio pendiente con la institucin de que se trate;
IV. Las personas inhabilitadas para ejercer el comercio por cualquier causa; y
V. Los servidores pblicos que realicen funciones de inspeccin y vigilancia de las institu-
ciones de crdito.
ART. 23. El consejo directivo sesionar vlidamente con la asistencia de por lo menos la
mitad ms uno de sus miembros y siempre que la mayora de los asistentes sean consejeros de
la serie "A" .
Las resoluciones se tomarn por mayora de votos de los consejeros presentes, teniendo el
presidente voto de calidad para el caso de empate.
ART. 24. El director general tendr a su cargo la administracin'de la institucin,.la repre-
sentacin legal de sta y el ejercicio de sus funciones incluyendo las de delegado fiduciario ge-
neral, sin perjuicio de las facullades que correspondan al consejo directivo. Podr delegar sus
facultades y constituir apoderados. Ser designado por el Ejecutivo Federal, a travs del
.Secretario de Hacienda y Credito Pblico, debiendo recaer tal nombramiento en persona que
rena los requisitos siguientes:
1. Ser ciudadano mexicano en pleno ejercicio de sus derechos;
11. Tener notorios conocimientos y reconocida experiencia en materia bancaria y crediticia:
111. Haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de alto nivel decisorio,
cuyo desempeo requiera conocimiento y experiencia en materia finantiera y administrativa,
con preferencia en instituciones del sistema financiero mexicano o en las dependencias encar-
gadas de la regulacin de sus operaciones; y
IV. No tener alguno de los impedimentos que, para ser consejero. seala la presente ley en
las fracciones 111 y IV del artculo 22.
Los mismos requisitos debern reunir los servidores pblicos de la institucin que ocupen
cargos con las dos jerarquas administrativas inferiores a la del director general y los que para
estos efectos determine el reglamento orgnico. Su designacin se har con base en los rnerltos
obtenidos en la institucin y, en su defecto, dentro-de las actividades a que se refiere la frac-
cin 111 de este artculo.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros podr acordar que se proceda a la remocin
o suspensin de los delegados fiduciarios y servidores pblicos que puedan obligar con su fir-
ma a la institucin. con excepcin del director general. cuando considere que tales personas no
cuentan con la suficiente calidad tcnica o moral para el desempeo de sus funciones. oyendo
APNDICES GENERALES 427
a
IV. Durante los noventa das naturales siguientes aqul en que surta efectos la fusin, los
acreedores de las sociedades podrn oponerse judicialmente para el slo objeto de obtener el
pago de sus crditos, sin que esta oposicin suspgnda la fusin.
Los titulares de certificados de la serie" B" tendrn derecho a separarse de la sociedad y
obtener el reembolso de sus ttulos a su valor en libros segun el ltimo estado financiero apro-
bado, siempre que lo soliciten dentro del plazo.sealado en el prrafo anterior; y
V. El decreto a que se refiere este articulo y los acuerdos de fusin, se inscribirn en el Re-
gistro Pblico de Comercio.
. ART. 29. Las sociedades nacionales de crdito que sean instituciones de banca mltiple se
disolvern por decreto del Ejecutivo Federal, el que deber publicarse en el Diario Oficial de la
Federacin e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico sealar la forma y trminos en que deba lle-
varse a cabo la liquidacin de la sociedad de que se trate, cuidando en todo tiempo la ade-
cuada proteccin de los intereses del pblico, de los titulares de certificados de aportacin
patrimonial, as como de los trabajadores, en lo que corresponda a sus derechos.
CAPITULO 11
ART. 30. Las instituciones de crdito slo podrn realizar las operaciones siguientes:
1. Recibir depsitos bancarios de dinero:
-a) A la vista;
b) De ahorro; y
e) A plazo o con previo aviso;
1I. Aceptar prstamos y crdito;
111. Emitir bonos bancarios;
Emitir obligaciones subordinadas;
1'"
V. Constituir depsitos en instituciones de crdito y entidades financieras del extran-
jera;
VI. Efectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos;
VII. Expedir tarjetas de crditos con base en contratos de apertura de crditos en cuen-
ta corriente;
VIII. Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en crditos concedidos, a
travs del otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de ttulos de crdito, as co-
mo de la expedicin de cartas de crdito;
IX. Operar con valores.en los trminos de las disposiciones de la presente ley y de la
Ley del Mercado de Valores;
X. Promover la organizacin y transformacin de toda clase de empresas o socieda-
des mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes de inters en las mismas;
XI. Operar con documentos mercantiles por cuenta propia;
XII. Llevar a cabo por cuenta propia o de terceros operaciones con oro, plata y divisas,
incluyendo reportas sobre estas ltimas;
XIII. Prestar servicio de cajas de seguridad;
XIV. Expedir cartas de crdito previa recepcin de su importe, hacer efectivo ereditos y
realizar pagos por cuenta de clientes;
XV. Practicar las operaciones de fideicomiso a que.se refiere la Ley General de Titulas
y Operaciones de Crdito, y llevar a cabo mandatos y comisiones;
XVI. Recibir depsitos en admigistracion o custodia, o en garanta por cuenta de terce-
ros, de ttulos o valores y en general de documentos mercantiles:
APNDICES GENERALES 429
posicin de sus pasivos u otros criterios. En el caso de las instituciones de banca de desarrollo,
se considerarn el origen de sus recursos y los objetivos' y funciones especficas que les corres-
pendan.
ART. 34. Las ins-'uciones de crdito, debern tener capital neto por monto no menor a la
cantidad que resulte de aplicar un porcentaje que no sera inferior a tres por ciento ni superior
a seis por ciento, a la suma de sus activos Yde susoperaciones causantes de pasivocontingente,
expuestos a riesgo significativo, conforme lo determine la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico mediante disposiciones de carcter general, oyendo la opinin del Banco de Mxico y
de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, y tomando en cuenta los usos bancarios nter-
nacionales respecto a la adecuada capitalizacin de las instituciones de crdito.
Se considerarn integrantes del capital neto, a.l capital pagado y a las reservas que al respec-
to seale la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, adicionando o sustrayendo, segn
corresponda. la utilidad no aplicada o la prdida no absorbida, de ejercicios anteriores y los
resultados del ejercicio en curso, y deduciendo las inversiones en el capital de instituciones de
crdito y de las sociedades a que se refiere el artculo 69 de esta ley. Tambin podr computar-
se como capital neto, para los mismos efectos, la totalidad o parte del pasivo captado a travs
de la colocacin de obligaciones subordinadas, en los trminos y condiciones que determine la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
En el caso de las instituciones de banca de desarrollo, el capital neto se fijar conforme a
las modalidades que se prevean en las respectivas leyes orgnicas, considerando la naturaleza
de las operaciones especficas de la institucin y los activos correspondidos por recursos no
captados del pblico.
ART. 35. Al realizar sus operaciones las instituciones de banca mltiple deben diversificar
sus riesgos. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin del Banco deMe-
xico y de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, determinar mediante reglas generales:
1. Los porcentajes mximos de los pasivos a cargo de una institucin que correspondan a
obligaciones directas o contingentes en favor de una misma persona, entidad o grupo de per-
sonas que de acuerdo con las mismas reglas deban considerarse para estos efectos, como un
solo acreedor; y
11. Los lmites mximos del importe de las responsabilidades directas y contingentes de una.
misma persona, entidad o grupo de personas que por sus nexos patrimoniales o de responsabi-
lidad, constituyan riesgos comunes para una institucin de crdito.
Estos limites podrn referirse tambin a entidades o segmentos. del mercado que represen-
ten una concentracin de riesgos,
ART. 36. Las instituciones de crdito podrn pactar la celebracin de sus operaciones y 1~
prestacin de servicios con el pblico mediante el uso de equipos y sistemas automatizados, es-
tableciendo en los contratos respectivos las bases para determinar lo siguiente:
1. Las operaciones y servicios cuya prestacin se pacte;
Il. Los medios de identificacin del usuario y las responsabilidades correspondientes a su
uso; y
111. Los medios por los que se hagan constar la creacibn, transinisibn, modificacin o extin-
cin de derechos y obligaciones inherentes a las operaciones y servicios de que se trate.
El uso de los medios de identificacin que se establezcan conforme a lo previsto por este
artculo, en sustitucin de la 'firma autgrafa. producir los mismos efectos que las leyes otor-
gan a los documentos correspondientes y, en consecuencia, tendrn el mismu valor probato-
rio. .
ART. 37. Las operaciones con valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Interme-
diarios, que realicen las instituciones de crdito en los trminos previstos por esta ley y la Ley del
Mercado de Valores, debern llevarse a cabo con la intermediacin de casas de bolsa y se sujc-
tarn a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Valores, en coordinacin con la
Comisin Bancaria y de Seguros.
APiNDICES GENERALES 431
CAPITULO 111
ART. 39. La captacn de recursos del pblico por las instituciones de credto se realizar
mediante las operaciones a que se refieren las fracciones 1 a IV del articulo 30 de esta ley y de
conformidad con lo establecido por la Ley General de TItulas y Operaciones de Crdito, por el
'preserne captulo, y las dems disposiciones aplicables.
ART. 40. En las operaciones a que se refieren las fracciones I y JI del artculo 30 de esta ley,
los depositantes o inversoistas podrn autorizar a terceros para hacer disposiciones de dine-
ro, bastando para ello la autorizacin firmada en los registros especiales que lleve la institu-
c1bn de crdito. .
ART. 41. Las condiciones generales que se establezcan respecto a los depsitos a la vista y
de ahorro, podrn ser modificadas por la institucin conforme a las disposiciones aplicables,
mediante aviso dado con diez das hbiles de anticipacin, por ecrto, a travs de publica-
.dones en peridicos de amplia circulacin o de su colocacin en los lugares abiertos al pblico
en las oficinas de la propia institucin.
..~
432 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
Cuando se cumplan los requisitos para la remisin del estado autorizado de las cantidades
abonadas y cargadas-a la cuenta, que debern especcarse en-las condiciones generales para
los depsitos a la vista, los asientos que figuren en la contabilidad de la institucin harn fe,
salvo prueba en contrario, en el juicio respectivo.
ART. 42. Los depsitos de ahorro son depsitos bancarios de dinero con inters capitali-
zable. Se comprobarn con las anotaciones en la libreta especialque las instituciones deposita.
riasdebern proporcionar gratuitamente a los depositantes. Las libretas contendrn los datos
que sealen las condiciones respectivas y sern ttulo ejecutivo en contra de la institucin de-
positaria, sin necesidad de reconocimiento de firrna ni otro requisito previo alguno.
Las cuentas de ahorro podrn serabiertas a favorde menores de edad. En ese caso, las dis-
posiciones de fondos slo podrn ser hechas por los representantes del titular.
ART. 43. En caso de fallecimiento del depositante de la cuenta de ahorro, podr entregarse
al beneficiario sealado en la libreta respectiva, el saldo de esa cuenta en tanto no excedade la
cantidad equivalente a cinco vecesel salario mnimo general diario del Distrito Federal elevado
al afio, por titular.
ART. 44. Las cantidades que tengan por lo menosun ao de depsitoen cuenta de ahorro,
nd' estarn sujetas a embargo hastauna sumaequivalente a la sealada en el artculo anterior.
ART. 45. Los intereses de las cuentas de ahorro que en el transcurso de cinco aos no hayan
tenido movimiento por depsitos o retiros y con un saldo Que no excedaal equivalente de una
vez el salario mnimo general diario vigente en el DistritoFederal elevadoal ao, podrn ser
abonados en una cuenta global Que llevar la msttucn para esos efectos.
Cuandoel depositante presente la libreta para actualizar su estadode cuenta o se realice un
depsito o retiro. la institucin deber retirar de la cuenta global los intereses devengados. a
efecto de abonarlos a la cuenta respectiva. actualizando el saldo a la fecha.
ART. 46. Los depsitos a plazo podrn estar representados por certificados que sern titulos
de crdito y producirn accin ejecutiva respecto a la emisora, previo requerimiento de pago an-
te fedatario pblico. Debern consignar: la mencin de ser certificados de depsito bancario
de dinero, la expresin del lugar y fecha en que se suscriban, el nombre y la firma del emisor,
la sumadepositada, el tipo de inters pactado, el rgimen de pago de inters, el trmino para
retirar el depsito y el lugar de pago nico.
l\RT. 47. Los bonos bancarios y sus cupones sern ttulos de crdito a cargo de la sociedad
emisora y producirn accinejecutiva respecto a la misma, previo requerimiento de pago ante
fedatario pblico. Se emitirn en serie mediante declaracin unilateral de voluntad de dicha
sociedadque se har constar ante la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, en los trmi-
nos que sta seftale. Debern contener: la mencin de ser boos bancarios; la expresin del lugar y
fecha en que se SUScriban; el nombre del beneficiario; el nombre y la firma del emisor; el im-
porte de la emisin, con especificacindel nmero y el valor nominal de cada bono; el tipo de
inters que en su caso devengarn; los plazos para el pago de intereses y de capital; las con-
diciones y las formas de amortizacin; el higar de pago nico; y los plazos o trminos y condi-
ciones del acta de emisin. Podrn tener anexos cupones para el pago de intereses y, en su ca-'
so, paralas amortizaciones parciales. Los ttulos podrn amparar uno o msbonos. Las insti-
tuciones se reservarn la facultad del reembolsq antcipado, misma que slo podrn ejercer
cuando se satisfaga el requisito sealado en el ltimo prrafo del articulo 84 de esta ley.
El emisor podr mantenerlos depositados en el Instituto para el Depsitode Valores, entre-
gando a los titulares de dichos bonos constancias de sus tenencias.
ART. 48. Las obligaciones subordinadas y sus cuponessern titulas de crdito con las mis-
mas caractersticas que los bonos bancarios, salvo las previstas en el presente articulo.
En caso de liquidacin de la emisora, el pago de las obligaciones subordinadas se har a
prorrata despus de cubrir todas' las dems deudas de la institucin, peroantesde repartir a los
titulares de los certificados de aportacin patrimonial, en su caso, el haber social. En el actade
emisin relativa y en los ttulosque se expidan debern constar en forma notoria. lo dispuesto
en este prrafo.
API::NDICES GENERALES 433
Estos ttulos podrn emitirse en moneda nacional o extranjera, mediante declaracin unila-
teral de voluntad de la emisora, que se har constar ante la Comisin Nacional Bancaria y de
Seguros, previa autorizacin que en cada caso otorgue el Banco de Mxico. Al efecto, las soli-
citudes de autorizacin debern presentarse por escrito al citado Banco, acompaando el res-
pectivo proyecto de acta de emisin e indicando las condiciones bajo las cuales se pretendan
colocar dichos ttulos.
En el acta de emisin podr designarse un representante comn de los tenedores de las obli-
gaciones, en cuyo caso, se debern indicar sus derechos y obligaciones, as como los trminos y
condiciones en que podr procederse a su remocin y a la designacin de nuevo representante.
No ser aplicable a estos representantes, lo previsto en la Ley General de TItulas y Opera-
ciones de Crdito, para los representantes comunes de obligacionistas.
Los ttulos debern contener, en lo conducente, los mismos requisitos que los bonos banca-
rios y las menciones a que se refiere el segundo prrafo de este articulo,
La inversin de los pasivos captados a travs de la colocacin de obligaciones subordina-
das. se har de conformidad con las disposiciones que el Banco de Mxico dicte al efecto.
Dichos recursos no-podrn invertirse en los activos a que se refieren las fracciones l. JI YJIl del
articulo 38 de esta ley.
Capitulo IV
ARI. 49. Para el otorgamiento de sus financiamientos, las instituciones de crdito debern
estimar la viabilidad econmica de los proyectos de inversin respectivos, los plazos de recupe-
racin de stos, las relaciones que guarden entre s los distintos conceptos de los estados finan-
cieros o la situacin econmica de los acreditados, y la calificacin administrativa y moral de
estos ltimos, sin perjuicio de considerar las garantas que, en su caso, fueren necesarias. Los
montos, plazos, regmenes de amortizacin, y en su caso, perodos de gracia de los nan-
ciamientos, debern tener una relacin adecuada con la naturaleza de los proyectos de inver-
sin y con la situacin presente y previsible de los acreditados.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros vigilar que las instituciones de crdito obser-
ven debidamente lo dispuesto en el presente artculo.
ART. 50. Los contratos de crdito refaccionario y los de crdito de habilitacin o avo, que
celebren las instituciones de crdito, se ajustarn a lo dispuesto por la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito, y a las bases siguientes:
I. Se consignarn, segn convenga a las partes y cualquiera que sea su monto, en pliza an-
te corredor pblico titulado, en escritura pblica o en contrato privado, que en este ltimo ca-
so se firmar por triplicado ante dos testigos y se ratificar ante notario pblico, corredor
pblico titulado, juez de primera instancia en funciones de notario o ante el encargado del Re-
gistro Pblico correspondiente;
Il. Sin satisfacer ms formalidades que las sealadas en la fraccin anterior, se podrn es-
tablecer garantas reales sobre bienes muebles o inmuebles, adems de los que constituyen la
garanta propia de estos crditos, o sobre la unidad industrial, agrcola, ganadera o de servi-
cios con las caractersticas que se mencionan en el articulo siguiente: .
111. Los bienes sobre los cuales se constituya la prenda, en su caso, podrn quedar en poder
del deudor en los trminos establecidos en el artculo 329 de la Ley General de Titulas y Opera-
ciones de Crdito;
IV. El deudor podr usar y disponer de la prenda que quede en su poder, conforme a lo que
se pacte en el contrato; y
V. No exceder del cincuenta por ciento la parte de los crditos refaccionarios que se desti-
ne a cubrir los pasivos a que se refiere el prrafo segundo del artculo 323 de la Ley General de
434 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
..
APNDICES GENERALES 435
El deudor se considerar como mandatario del acreedor para el cobro de los crditos, y
tendr las obligaciones y responsabilidades civiles y penales que al mandatario corespondan.
ART. 55. La apertura de crdito comercial documentario obliga a la persona porcuenta de
quiense abre el crdito, a hacer provisibn de fondos a la institucin que asume el pagocon an-
telacibn bastante. El incumplimiento de esta obligacin no perjudicar los derechos del bene-
ficiario en caso de crdito irrevocable. El contrato de apertura de crdito ser tituloejecutivo
para exigir el cumplimiento de dicha obligacin,
Salvo pacto en contrario y en los trminos de los usos internacionales a este respecto, ni la
institucin pagadora, ni suscorresponsales, asumirn riesgoporla calidad, cantidad o peso de
lasmercancas, ni por la exactitud, autenticidad o valorlegal de los documentos, ni por retra-
sos de correo o telgrafo, ni por fuerza mayr, ni por incumplimiento por sus corresponsales
de las instrucciones transmitidas, ni por aceptar embarques parciales o por mayor cantidad de
la estipulada en la apertura de crdito.
ART. 56. Cuandoel crdito tenga garanta real,el acreedor podr ejercitar sus acciones en
juicio ejecutivo mercantil, ordinario o el que en su caso corresponda, conservando la garanta
realy su preferencia, aun cuando los bienes gravados se sealen para la prctica de la ejecu-
cin.
ART. 57. Las instituciones de banca mltiple podrn realizar inversiones en ttulos repre-
sentativos del capital de sociedades distintas a las sealadas en los artculos 68 y 69 de esta ley,
conforme a las bases siguientes:
1. Hasta el diez por ciento del capital de la emisora;
11. Hasta el veinticinco porciento delcapital de la emisora, durante un plazoQue no exceda
de cinco aftas, previo acuerdo del consejo directivo. La Secretaria de Hacienda y Crdito
Pblico podr ampliar el plazo a que se refiere esta fraccin, considerando la naturaleza y si-
tuacin de la empresa de que se trate; y
111. Por porcentaje y plazosmayores, cuandose trate de empresas que desarrollen activida-
des social y nacionalmente necesarias, requieran recursos para la realizacin de proyectos de
larga maduracin, o realicen actividades susceptibles de fomento, previa autorizacin de la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, quien la otorgar o negar discrecionalmente,
oyendo la opinin del Banco de Mxico. Dicha Secretaria fijar las condiciones y plazos de te-
nencia de las acciones, de acuerdo con la naturaleza y finalidades de las propias empresas y
atendiendo los objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, en especial del Progra-
ma Nacional de Financiamiento del Desarrollo.
Las instituciones de banca mltiple sujetarn estas rwersiones a las medidas que dicte la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y las diversificarn de conformidad con las bases
p..vistas en los articules 33 y 35 de esta ley, debiendo en todo caso observar los lmites que
propicien la dispersin de riesgos, as como unasana revolvencia paraapoyar a un mayor n-
mero de proyectos, sin exceder del cinco porciento de los recursos captados del pblico en el
mercado nacional.
Las nversiones.aque se ref..... este artculo, no computarn para considerar a las emisoras ca-
mo empresas de participacin estatal, y porlo tantostasno estarn sujetas a lasdisposiciones
aplicables a las entidades de la administracin pblica federal.
CAPITULO V
De los Servicios
ART. 58. Las instituciones de crdito prestarn los servicios previstos en el artculo 30 de
estaley, de conformidad con las disposiciones legales y administrativas aplicables, y con apego
a las sanas prcticas que propicien la seguridad de estas operaciones y procuren la adecuada
atencibn a.los usuarios de tales servicios.
436 TTULOS Y OPERACIONES DE. CRDITO
ART. 59. El servicio de cajas de seguridad obliga a la institucin que lo presta, a responder
de la integridad de las cajas y mediante el pago de la contraprestacin correspondiente, mante-
ner el libre acceso a ellas en los dasy horas hbiles. El tomador de la caja es responsable por
todos los gastos, daos y perjuicios que origine a la institucin con motivo de su uso.
Las condiciones generales y el contrato que para la prestacin de este servicio celebren las
instituciones de crdito, debern estipular con claridad las causas, formalidades y requisitos
que se observarn para que la institucin pueda proceder, ante. notario pblico, a la apertura y
desocupacin de la caja, as como lo relativo a la custodia de los bienes extraidos.
ART. 60. En las operaciones de fideicomiso, mandato, comisin, administracin o custo-
dia, las instituciones abrirn, contabilidades especiales por cada contrato, debiendo registrar
en las mismas y en su propia contabilidad el dinero y dems bienes, valores o derechos que se
les conen, as como los incrementos o disminuciones, por los productos o gastos respectivos.
Invariablemente debern coincidir los saldos de las cuentas controladoras de la contabilidad de
la institucin de crdito, con los de las contabilidades especiales.
En ningn caso estos bienes estarn afectos 2. otras responsabilidades Que las-derivadas del
fideicomiso mismo, mandato, comisin o custodia, o las que contra ellos correspondan a ter-
ceros de acuerdo con la ley.
ART. 61. En las operaciones a que se refiere la fraccin XV del articulo 30 de esta ley, las
instituciones desempearn su cometido y ejercitarn sus facultades por medio de sus delega-
dos fiduciarios.
La institucin responder civilmente por los daos y perjuicios que se causen por la falta de
cumplimiento en las condiciones o trminos sealados en el fideicomiso, mandato o comisin,
o la ley. .
En el acto constitutivo del fideicomiso 'O en sus reformas, se podr prever la formacin de
un comit tcnico, dar las reglas para su funcionamiento y fijar sus facultades. Cuano la ins-
titucin de crdito obre ajustndose a los dictmenes o acuerdos de este comit, estar libre de
toda responsabilidad. .
ART. 62. Las operaciones con valores que realicen las instituciones de crdito en cumpl-
miento de fideicomisos, mandatos, comisiones y contratos de administracin, se realizarn en
los trminos de las disposiciones de esta ley y de la Ley del Mercado-de Valores, asi como de
las disposiciones de carcter general que dicte la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico
oyendo la opinin del Banco de Mxico y la Comisin Nacional de Valores, con vistas a pro-
curar el desarrollo ordenado del mercado de valores,
ART. 63. El personal que las instituciones de crdito utilicen directa o exclusivamente para
la realizacin de fideicomisos, no formar parte: del personal de la institucin, sino que, segn
los casos, se considerar al servicio del patrimonio dado en fideicomiso. Sin embargo, cuales-
quier derechos que asistan a esas personas conforme a la ley, los ejercitarn contra la institu-
cin de crdito, la que, en su caso, para cumplir con las resoluciones que la autoridad compe-
tente diete, afectar, en la medida que sea necesaria, los bienes materia del fideicomiso.
ART. 64. En los fideicomisos que tengan por objeto garantizar el cumplimiento ~eobliga
eones, se aplicar el procedimiento establecido llar el articulo 341 de la Ley General de TItulas y
Operaciones de Crdito, a peticin del fiduciario, para dar cumplimiento a lo establecido ea el
acto constitutivo del fideicomiso o sus modificaciones.
ART. 65. Cuando la institucin de crdito, al ser requerida..no rinda las cuentas de su ges-
tin dentro de un plazo de quince das hbiles, o cuando sea declarada, por sentencia ejecuto-
riada, culpable de las prdidas o menoscabo que sufran los bienes dados en fideicomiso o res-
ponsable de esas prdidas o menoscabo por negligencia grave, proceder su remocin como fi-
duciarla. . . .
Las acciones para pedir cuentas.. para exigir la responsabilidad de las instituciones de crdi-
to y para pedir la remocin, correspondern al fideicomisario o a sus representantes legales, y
a falta de stos al Ministerio Pblico, sin perjuicio de poder el fideicomitente reservarse en el
APiNDICES GENERALES 437
acto constitutivo del fideicomiso, o en las modificaciones del mismo, el derecho para ejercitar
esta accin.
En caso de renuncia o remocin se estar a lo dispuesto en el prrafo final del artculo 350
de la Ley General de litulos y Operaciones de Crdito.
ART. 66. Cuando se trate de operaciones de fideicomiso que constituya el Gobierno Fede-
calo que el mismo, para los efectos de este artculo, declare de inters pblico a travs de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, no ser aplicable el plazo que establece la fraccin
III del articulo 359 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
TITULO TERCERO
Los comisionistas o intermediarios se ajustar.n a las reglas de carcter general que dicte la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, se sometern a la inspeccin y vigilancia de la Co-
misin Nacional Bancaria y de Seguros, y se apegarn a las orientaciones que sealen la
Secretara de Hacienda y Crdito, Pblico y el Banco de Mxico. Les ser adems aplicable lo
dispuesto por el segundo prrafo del articulo 74 de esta ley.
ART. 71. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, mediante reglas de carcter gene-
ral, determinarla documentacin e informacin que las sociedades nacionales de crdito de-
bern recabar para el otorgamiento y durante la vigencia de crditos o prstamos de cualquier
naturaleza, con o sin garanta real, as como los requisitos que dicha documentacin deba
reunir y la periodicidad con que deber obtenerse.
ART. 72. Las instituciones de crdito estarn obligadas a comunicar al Banco de Mxico,
con la periodicidad que ste indique, una relacin nominal de deudores cuya cifra total de res-
ponsabilidad con la institucin alcance la cantidad que, mediante disposiciones de carcter ge-
neral, seale el propio Banco. Si un deudor figura en las relaciones comunicadas por dos o
ms instituciones, el Banco de Mxico podr, si lo estima conveniente, notificar a todas las
instituciones la cifra total de responsabilidades de dicho deudor y el nmero de instituciones
entre las que dicho crdito est distribuido, guardando secreto respecto al nombre de las insti-
. tuciones acreedoras.
ART. 73. Las instituciones de crdito, slo podrn ceder o descontar su cartera en el Banco
de Mxico u otras instituciones de crdito. El Banco de Mxico podr autorizar excepciones a
este artculo.
ART. 74. Las sociedades nacionales de crdito sujetarn sus programas de publicidad y la
propaganda relacionada con sus operaciones y servicios a los lineamientos, objetivos y reglas
de carcter general, que establezca la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico.
La Comisin Nacional Banbria y de Seguros podr ordenar la suspensin de la propagan-
da, cuando considere que no se sujeta a lo previsto en este artculo.
ART. 75. Las sociedades nacionales de crdito slo podrn cerrar sus puertas y suspender
sus operaciones en los das que autorice al efecto el reglamento que anualmente expida la Co-
misin Nacional Bancaria y de Seguros.
Los das autorizados en los citados trminos se considerarn inhbiles para todos los efec-
tos legales.
ART. 76. Las sociedades nacionales de crdito debern establecer medidas bsicas de segu-
ridad que incluyan la instalacin y funcionamiento de los dispositivos, mecanismos y equipo
indispensables, con objeto de ~ontar con la debida proteccin en las oficinas bancarias para el
pblico, sus trabajadores y su patrimonio.
Para el cumplimiento de los establecido en el prrafo anterior, dichas instituciones debern
contar con una unidad especializada.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de
la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, podr dictar mediante reglas de carcter general.
los lineamientos a que se sujetarn las medidas bsicas de seguridad que establezcan las so-
ciedades nacionales de crdito.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros vigilar que las instituciones cumplan con las
disposiciones aplicables en la materia.
ART. 77. Las instituciones de banca mltiple debern participar en el mecanismo de apoyo
preventivo para preservar su estabilidad financiera, cuya organizacin y funcionamiento se su-
jetar a lo siguiente: '
I. El Gobierno Federal. por conducto de la Secretaria de Programacin y Presupuesto,
constituir. en el Banco de Mxico un fideicomiso que se denominar. Fondo de Apoyo Preven-
tivo a las Instituciones de Banca Mltiple, cuya duracin ser indefinida;
11. El Fondo aplicar sus recursos a efectuar operaciones preventivas para apoyar la estabi-
lidad financiera de las instituciones de banca mltiple y evitar que los problemas que enfrenten
resulten en perjuicio del pago oportuno de los crditos a su cargo;
AP~NDfC":S GENERALES 439
III. Las instituciones de banca mltiple estarn obligadas a cubrir al Fondo el importe de
las aportaciones ordinarias yextraordinarias que determine la Secretara de Hacienda y Crdi-
to Pblico, a propuesta del Banco de Mxico y oyendo ste la opinin de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros. .
las aportaciones ordinarias y extraordinarias sern por los importes resultantes de aplicar
al monto de los crditos a cargo de la institucin de banca mltiple de que se trate, el porcenta-
je correspondiente para cada tipo de aportaciones que fije la Secretaria de Hacienda y Crdito
Pblico.
Las sociedades efectuarn aportaciones extraordinarias cuando los recursos del Fondo sean
insuficientes para hacer frente tanto a los apoyos que se requiera otorgar, como a las amorti-
zaciones de los 'financiamientos a que se refiere la fraccibn siguiente;
IV. En caso de que el Fondo necesite recursos adicionales a los previstos.en la fraccin an-
terior t podr obtenerlos de financiamientos; y
V. En el contrato constitutivo del Fondo deber preverse la existencia de un comit tcnico
que estar integrado por siete miembros psopietarios, los que sern nombrados uno por la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, quien lo presidir y tendr voto de calidad en caso
de empate; uno por la Secretara de Programacin y Presupuesto; 'uno por el Banco de Mxi-
co; uno por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros; y los tres restantes por la menciona-
da Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a propuesta de las instituciones de banca ml-
tiple. El comit tcnico expedir las reglas de operacin del fideicomiso y determinar las ope-
raciones que deban someterse a su previa autorizacin.
CAPITULO 11
De {a Contabilidad
ART. 78. Todo acto o contrato que signifique variacin en el activo o en el pasivo de una
institucin de crdito o implique obligacin directa o contingente, deber ser registrado en la
contabilidad. La contabilidad, los libros y documentos correspondientes y el plazo que deban
ser conservados, se regirn por las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros.
ART. 79. Las instituciones de crdito podrn microfilmar todos aquellos libros, registros y
documentos en general, que obren en su poder, relacionados con los actos de la propia institu-
cin, que mediante disposiciones de carcter general seale la Comisin Nacional Bancaria y
de Suguros, de acuerdo a las bases tcnicas que para la mcrolmacion, su manejo yconserva-
cln establezca la misma.
Los negativos originales de cmara obtenidos de acuerdo a lo sealado por el prrafo ante-
rior, tendrn en juicio el mismo valor probatorio que los libros, registros y documentos micro-
filmados.
ART. 80. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, mediante disposiciones de carcter
general, sealar las bases a que se sujetar la aprobacin de los estados financieros mensuales
y del balance general anual por parte de los administradores y servidores pblicos de las insti-
tuciones de crdito; su publicacin en peridicos de amplia circulacin; as como el procedi-
miento a que se ajustar la revisin que de los mismos efecte la propia Comisin.
ART. 81. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros fijar las reglas mximas para la es-
timacin de los activos de las instituciones de crdito y las reglas mnimas para la estimacin de
sus obligaciones y responsabilidades.
Estas reglas se fundarn en los siguientes principios:
1. Se estimarn por su valor nominal los crditos y documentos mercantiles pendientes de
vencimiento o que hayan sido renovados;
1I. Los bienes o mercancas que tengan un mercado regular se estimarn por su cotizacin;
440 TTULOS Y OPERACIONES DE, CRDITO
TITULO CUATRO
De las Prohibiciones, Sanciones Administrativas y Delitos
CAPITULO I
De las Prohibiciones
ART. 82. Para los efectos de lo previsto en el quinto prrafo del articulo 28 de la Constitu-
cin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y de esta ley, slo las sociedades nacionales de
crdito podrn dedicarse a la captacin de recursos del pblico en el mercado nacional y su co-
locacin rentable en el pblico, mediante la realizacin habitual, por cuenta propia o ajena. de
actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir
el principal y, en su caso, accesorios financieros de los recursos captados.
Cuando la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros presuma que una persona est infrin-
giendo lo establecido por este articulo. o lo dispuesto por el primer prrafo del articulo 350 de
la Ley General de Titulos y Operaciones de Crdito, podr nombrar un inspector y los auxi-
liares necesarios que revisen la contabilidad y dems documentacin de la negociacin, empre-
sa o establecimiento de la persona lisica o-moral de que se trate, hasta que las operaciones lle-
gales queden liquidadas.
Los procedimientos de inspeccin e intervencin a que se refiere el prrafo anterior son de
inters pblico. Ser aplicable en lo conducente lo dispuesto en el captulo 11 del ttulo sexto de
APNDICES GENERALES 441
esta ley. Los afectados podrn ocurrir en defensa de sus intereses ante la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros, sin que ello suspenda tales procedimientos.
ART. 83. Las palabras banco, crdito, ahorro, fiduciario, u otras que expresen ideas seme-
jantes en cualquier idioma, por las que se pueda inferir el ejercicio de la banca y del crdito, no
podrn ser usadas en el nombre de personas morales y establecimientos distintos de las institu-
ciones de crdito.
Se exceptan de la aplicacin del prrafo 'anterior, al Banco de Mxico, al Patronato del
Ahorro Nacional, el' las personas y oficinas a que se refieren los artculos 70., 68 Y69 de esta
ley que gocen de la autorizacin correspondiente, lasque prevean la Ley Reglamentaria de la
Fraccin XIII Bis del Apartado "B" del Articulo 123 de la Constitucin Poltica de los Esta-
dos Unidos Mexicanos y la Ley General de-Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdi-
to, as como las asociaciones de "institucionesde crdito u 'otras personas que sean autorizadas
por la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico.
ART. 84. A las instituciones de crdito les estar prohibido:
1. Dar en garanta sus propiedades;
11. Dar en prenda los ttulos o valores de su cartera, salvo que se trate de operaciones con el
Banco de Mxico;
111. Dar en garana titulas de crdito que emitan, acepten o conserven en tesorera:
IV. Operar sobre los tirulos representativos de su capital, salvo lo dispuesto por el prrafo
segundo del articulo 17 de esta ley;
V. Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan resultar deudores de la
institucin sus servidores pblicos, salvo que corresponda a prestaciones de carcter laboral;
los comisarios propietarios o suplentes, estn o no en funciones; los auditores externos de la
institucin; o los ascendientes o descendientes en primer grado o cnyuges del director gene-
ral, los servidores pblicos que ocupen las dos jerarquas administrativas inferiores, comisa-
rios y auditores externos. La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar excep-
ciones a 10 dispuesto en esta fraccin, mediante reglas de carcter general;
VI. Aceptar o pagar documentos o certificar cheques en descubierto, salvo en los casos de
apertura de crdito;
VII. Contraer responsabilidades u obligaciones por cuenta de terceros; distintas de las pre-
vistas en la fraccin VIII del articulo 30 de esta ley y con la salvedad a que se contrae la si-
guiente fraccin;
VIII. Otorgar fianzas o cauciones, salvo cuando no puedan ser aten tidas por las institu-
ciones de fianzas, en virtud de su cuanta y previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico. Las garantas a que se refiere esta fraccin habrn de ser por cantidad deter-
minada y exigirn conlragarantia en efectivo o en valores de los que puedan adquirir las insti-
tuciones de crdito conforme a esta ley;
IX. Garantizar el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los documentos domici-
liados, al ceder su domicilio para pagos o notificaciones. Esta disposicin deber hacerse
constar en el texto de los documentos en los cuales se exprese el domicilio convencional;
X. Comerciar con mercancas de cualquier clase, excepto las operaciones con oro, plata y
divisas que puedan realizar en los trminos de la presente ley y de la Orgnica del Banco de
Mxico;
Xl. Entrar en sociedades de responsabilidad ilimitada y explotar por su cuenta estableci-
mientos mercantiles o industriales o fincas rsticas, sin perjuicio de la facultad de poseer bo-
nos, obligaciones, acciones u otros ttulos de dichas empresas conforme a lo previsto en esta
ley."La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros podr autorizar que continen su explotacin,
cuando las reciban en pago de crditos o para aseguramiento de los ya concentrados, sin exceder
los plazos a que se refiere la fraccin' siguiente;
XII. Adquirir con recursos provenientes de sus pasivos, ttulos, valores, O bienes de los se-
alados en las fracciones I y 111 dcl artculo 38 de esta ley. La Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico podr autorizar excepciones, mediante reglas de carcter general.
442 TTULOS Y OPERACIONES DE CRmlTO
Cuando una institucin de crdito reciba en pago de adeudos o por adjudicacin en remate
dentro de juiciosrelacionados con crditos a su favor, ttulos o valores. que no deba conservar
en su activoas como bienes o derechos de lossealados en esta fraccin, debercomputarsu
valor estimado en las inversiones con cargo al capital pagado y reservas de capital, y venderlos
en-el plazo de un ano a partir de su adquisicin. cuando se trate de ttulos o de bienes muebles;
de dos aos cuando se trate de inmuebles urbanos; y de tres aos cuando se trate de estableci-
mientos mercantiles o industriales o de inmuebles rsticos. Estos plazos podrn ser renovados
por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros;
XIII. Mantener cuentas de cheques a aquellas personas que en el curso de dos meses hayan
girado tres o ms de dichos documentos, que presentados en tiempo no hubieren sido pagados
por falta de fondos disponibles y suficientes, a no ser que esta falta de fondos se deba a causa
no imputable al librador.
Cuando alguna persona incurra en la situacin anterior, las instituciones darn a conocer a
la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros el nombre de la misma, para el efecto de que tal
organismo lo d a conocer a'todas las instituciones de crdito del pas, las que en un periodo de
un afio no podrn abrirle cuenta. El interesado podr acudir ante. la citada Comisin a mani-
festar lo que a su derecho corresponda; I
consejo directivo, tanto propietarios como suplentes, estn o no en funciones; los servidores
pblicos de la institucin; los comisarios propietarios o suplentes, estn o no en funciones; los
auditores externos de la institucin; los miembros del comit tcnico del fideicomiso respecti-
vo; los ascendientes o descendientes en primer grado o cnyuges de las personas citadas, o las
sociedades en cuyas asambleas tengan mayora dichas personas o las mismas instituciones; y
d) Administrar fincas rsticas, a menos que hayan recibida. la administracin para distri-
buir el patrimonio entre herederos. legatarios, asociados o acreedores, o para pagar una obli-
gacin o para garantizar su cumplimiento con el valor de la misma finca o de sus productos, y
sin que en estos casos la adquisicin exceda del plazo de dos aos.
El Banco de Mxico podr autorizar, mediante reglas generales, excepciones a 10dispuesto
en las fracciones XIV, XV YXVI de este artculo, con vistas a propiciar la captacin de recur-
sos por las instituciones o regular la celebracin de operaciones interbancarias, en los termi-
nos ms adecuados a la situacin del mercado o del sistema bancario.
CAPITULO Il
ART. 85. El uso de las palabras a que se refiere el articulo 83 de esta ley, en el nombre de
personas morales y establecimientos distintos a quienes estn autorizados para ello conforme
al mismo precepto, se castigar por la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico can multa
hasta por cantidad equivalente a mil veces el salario mnimo general diario del Distrito Federal
y la negociacin respectiva ser clausurada administrativamente por la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros hasta que su nombre sea cambiado.
ART. 86. El incumplimiento o la violacin de las normas de la presente ley, por parte de las
instituciones de crdito o de las sociedades a que se refieren el artculo 68 y el 20. prrafo del
artculo 69 de esta ley, sern castigados con multa que impondr administrativamente la Secre-
tara de Hacienda y Crdito Pblico, hasta del \lJ\O por ciento del capital pagado de la institu-
cin o sociedad de que se trate.
En la imposicin de estas sanciones, la Secretara de Hacienda yCredito Pblico tomar en
cuenta las medidas correctivas que aplique el Banco de Mxico.
ART. 87. La infraccin a cualquiera de las disposiciones de esta ley, que no tengan sancin
especialmente sealada en este ordenamiento, se castigar con mulla por cantidad equivalente
de cincuenta a cinco mil veces el salario mnimo general diario del Distrito Federal, que im-
pondr administrativamente la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico.
ART. 88. Para la imposicin de las sanciones previstas en este captulo. la Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico deber oir previamente al interesado y lomar en cuenta la impor-
tancia de la infraccin, las condiciones del infractor y la conveniencia de evitar prcticas ten-
dientes a contravenir las disposiciones de esta ley.
Tratndose de reincidencia se podr aplicar hasta el doble de la sancin prevista.
CAPITULO 111
De los Delitos
ART. 89. Sern sancionados con prisin de dos a diez aos y multa hasta por cantidad
equivalente a cinco mil veces el salario mnimo general diario del Distrito Federal, a quienes
practiquen habitualmente operaciones de banca y crdito en contravencin a lo dispuesto por
el articulo 82 de esta ley.
ART. 90. Sern sancionadas con prisin de dos a diez aos y multa hasta por cantidad
equivalente a cinco mil veces el salario mnimo general diario del Distrito Federal:
444 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
I. Las personas Que, con el propsito de obtener un prstamo. proporcionen a una institu-
cin de crdito, datos falsos sobre el monto de activos o pasivos de una entidad o pesona fisica
o moral, si como consecuencia de ello resulta quebranto patrimonial para la institucin; .
Il. Los servidores pblicos del una institucin de crdito que, conociendo la falsedad sobre
el monto de los activos o pasivos. concedan el prstamo a que se reflerq la fraccin anterior,
producindose los resultados que se indican en la misma;
III. Las personas que para obtener prstamos de una institucin de crdito presenten ava-
las que no correspondan a la realidad, de manera que el valor real de los bienes que ofrecen
en garanta sea inferior al importe del crdito, resultando quebranto patrimonial para la insti-
tucin; y
IV. Los servidorespblicos ce la institucin que, conociendo los vicios que seala la frac-
cin anterior, concedan el prstamo, si el monto de la alteracin hubiere sido determinante pa-
ra concederlo y se produce quebranto patrimonial para la institucin u nrganizacin.
ART. 91. Sern sancionados con las penas que seala el articulo que antecede, los servido-
res pblicos de las instituciones de crdito:
I. Que omitan registrar en los trminos del artculo 78 de esta ley, las operaciones efec-
tuadas por la institucin de que se trate, o que mediante maniobras alteren los registros para
ocultar la verdadera naturaleza de las operaciones realizadas, afectando la composicin de ac-
tivos, pasivos, cuentas contingentes o resultados;
n. Que falsifiquen, alteren, simulen o, a sabiendas, realicen operaciones que resulten en
quebrantos al patrimonio de la 'institucin en la que presten sus servicios.
Se considerarn comprendidos dentro de lo dispuesto en el prrafo anterior y. consecuente-
mente, sujetos a iguales sanciones, los servidores pblicos de instituciones:
a) Que otorguen prstamos ~ sociedades constituidas con el propsito de obtener finan-
ciamientos de instituciones de crdito, a sabiendas deque las mismas no han integrado el capi-
tal que registren las actas constitutivas correspondientes;
b) Que otorguen prstamos a personas fsicas o morales cuyo estado de insolvencia les sea
conocido, si resulta previsible al realizar la operacin que carecen de capacidad econmica pa-
ra pagar o responder por el importe de las sumas acreditadas, produciendo quebranto patri-
monial a la institucin;
e) Que renueven crditos vencidos parcial o totalmente a las personas' fisicas o morales a
que se refiere el inciso b) anterior;
d) Que para liberar a un deudor, otorguen crditos a una o varias personas fsicas o mora-
les, que se encuentren en estado de insolvencia, sustituyendo en los registros de la institucin
respectiva unos activos por otros;
e) Que, a sabiendas, permitan a un deudor desviar el importe del prstamo en beneficio de
terceros, reduciendo notoriamente su capacidad para pagar o responder por el importe del ere-
dito y, como consecuencia de ello, resulte quebranto patrimonial a la institucin;
Hl. Que, a sabiendas, presenten a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros datos falsos
sobre la solvencia del deudor o sobre el valor de las garantas que protegen los crditos, irnpo-
siblitndola a adoptar las medidas necesarias para que se realicen los ajustes correspondientes
en los registros de la institucin respectiva.
ART. 92. En los casos previstos en los articulos 89, 90 Y91 de esta ley, se proceder a peti-
cin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, quien escuchara la opinin de la Comi-
sin Nacional Bancaria y de Seguros.
Lo dispuesto en los articules citados eh el prrafo anterior, no excluye la imposicin de las
sanciones que conforme a sta u otras leyes fueren aplicables, por la comisin de otro u otros
delitos.
AFiNDlCES GENERALES 445
TITULO QUINTO
ART. 93. Las instituciones de crdito en ningn caso podrn dar noticias o inforrnacibn de
los depsitos. servicios o cualquier tipo de operaciones. sino al depositante. deudor, titular o
beneficiario que corresponda, a SQ-S representantes legales o ji quienes tenga otorgado poder
para disponer de la cuenta o para intervenir en la operacin o servicio, salvo cuando las pi-
dieren, la autoridad judicial en virtud de providencia dictada en juicio en el que el titular sea
parte o acusado y las autoridades hacendarias federales. por conducto de la Comisin Na-,
cional Bancaria y de Seguros, para fines fiscales. Los servidores pblicos de las instituciones
de crdito sern responsables. en los trminos de las disposiciones aplicables. por violacin del
secreto que se establece y las instituciones estarn obligadas en caso de revelacin del secreto. a
reparar los daos y perjuicios que se causen.
Lo anterior, en forma alguna afecta la obligacin que tienen las instituciones de crdito de
proporcionar a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, toda clase de informacin y do-
cumentos que, en ejercicio de sus funciones de inspeccin y vigilancia, les solicite en relacin
con las ope,raciones que celebren y los servicios que presten.
ART. 94. Con la salvedad de toda clase de informacin que sea solicitada por la Comisin
Nacional Bancaria y de Seguros, la violacin del secreto propio de las operaciones a que se re-
fiere la fraccin XV del artculo 30 de esta ley, incluso ante las autoridades o tribunales en
juicios o reclamaciones que no sean aquellos entablados por el fldeicomitente o fideicomisa-
rio, comitente o mandante, contra la institucin o viceversa, constituir a sta en responsabili-
dad civil por los daos y perjuicios ocasionados, sin perjuicio de las responsabilidades penales
procedentes.
ART. 95. Los usuarios del servicio pblico de banca y crdito podrn, a su eleccin.jpre-
sentar sus reclamaciones ante la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, o hacer valer sus
derechos ante los tribunales competentes de la Federacin O del orden comn. Las institu-
ciones de crdito estarn obligadas, en su caso. a someterse al procedimiento de conciliacin a
que se refiere el articulo siguiente.
En el caso en que las reclamaciones se presenten ante la Comisin Nacional Bancaria y de
Seguros, sta conciliar y, en su caso, resolver las diferencias que se susciten entre las institu-
ciones de crdito y les usuarios del servicio pblico de banca y crdito. derivadas de la realiza-
cin de operaciones y de la prestacin de servicios bancarios. Tratndose de diferencias que
surjan respecto al cumplimiento de fideicomisos, slo conocer de las reclamaciones que pre-
seaten los fideicomitentes o fideicomisarios en contra de los fiduciarios.
La sola presentacin de la reclamacin que se prev eneste artculo, interrumpe la prescrip-
cin.
ART. 96. Las reclamaciones a que se refiere el articulo anterior, se ajustarn a las bases si-
guientes:
l. Se presentarn por escrito ante la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, pudiendo
hacerse en la delegacin regional correspondiente; en las mismas se correr Traslado a la insti-
tuci6n de que se trate, requirindole un informe detallado, mismo que deber presentar por
conducto de un representante en la fecha que dicha Comisin seale, de manera perentoria,
para la realizacin de una junta de avenencia para la cual se citar a las partes y que slo podr
diferirse por una vez;
11. En la junta a que se refiere la fraccin anterior, se exhortar a las partes a conciliar sus
intereses y si ello no fuera posible la Comisin las invitar a que de comn acuerdo la designen
rbitro, sea en amigable composicin o en juicio arbitral de estricto derecho, a eleccin de las
mismas. El compromiso correspondiente se har constar en el acta que al efecto se levante;
111. Las delegaciones regionales podrn tramitar la etapa conciliatoria Y. en su caso, el pro-
cedimiento arbitral escogido, debiendo al efecto presentar los proyectos de laudos que formu-
446 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
TITULO SEXTO
CAPITULO I
De su Organizacin y Funcionamiento-
ART. 97. La inspeccin y vigilanca de las instituciones de crdito en la prestacin del servi-
cio pblico de banca y crdito y el cumplimiento de las disposiciones de esta ley, queda con-
fiada a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
ART. 98. Las instituciones de crdito y las sociedades o establecimientos sujetos conforme
a esta ley, a la inspeccin y \iigilancia de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, debern
cubrir las cuotas correspondientes en los trminos de las disposiciones legales aplicables.
APNDICES GENERALES 447
ART. 99. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros es un rgano desconcentrado de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Tendr las facultades y deberes siguientes:
l. Realizar la inspeccin y vigilancia que conforme a sta y otras leyes le competen;
11. Fungir como rgano de consulta de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico en los
trminos que la ley determine; .
111. Realizar los estudios que le encomiende la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico
respecto del rgimen bancario y de crdito: asimismo, presentar a dicha dependencia y al
Banco de Mxico, propuestas, cuando as lo estime conveniente, respecto de dicho rgimen;
IV. Emitir las disposiciones necesarias para el ejercicio de las facultades que la ley le otorga
y para el eficaz cumplimiento de la misma y de los reglamentos que con base en ella se expidan,
as como coadyuvar, mediante la expedicin de disposiciones e instrucciones a las instituciones
de crdito, con la poltica de regulacin monetaria y crediticia que compete al Banco de Mxi-
co, siguiendo las instrucciones que reciba del mismo; j
ART. lOO. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, para el cumplimiento de sus fun-
cines contar con:
1. Junta de gobierno;
JI: Presidencia;
1Ii. Comit consultivo;
IV. Vicepresidencias;
V. Delegaciones regionales; y
VI. Dems servidores pblicos necesarios.
ART. 101. La junta de gobierno estar integrada por nueve vocales y los vocales que tengan
el carcter de presidente y vicepresidente de la Comisin. Cuatro vocales sern designados por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, dos por el Banco de Mxico, y uno por la Comi-
sin nacional de l/alares. La propia Secretaria designar los otros dos vocales, quienes no de-
bern ser servidores pblicos de la dependencia. Por cada vocal propietario se nombrar un
suplente.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico nombrar al Presidente de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros, que lo ser a su vez de la junta de gobierno y del comit consulti-
vo.
Los vocales debern ser de nacionalidad mexicana, COD notorios conocimientos en materias
financieras y no podrn desempear cargos de eleccin popular. No podrn ser comisarios,
servidores pblicos, apoderados, empleados o agentes de las instituciones, y dems estableci-
mientos sujetos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin.
448 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
ART. 102. La junta de gobierno podr constituir subcomits con fines especificos y desig-
nar una comisin de cuentas integrada por dos vocales, Que se encargar de vigilar el manejo
de Jos fondos del rgano. A propuesta del presidente, nombrarn un secretario de actas, Quien
lo ser tambin del comit consultivo.
ART. 103. Corresponde a la junta de gobierno el ejercicio de las facultades de la Comisin,
sin perjuicio de las asignadas al presidente.
ART. 104. La junta de gobierno celebrar sesionessiempre que sea convocada por su presi-
dente y por lo menos se reunir una vez al mes.
Habr qurum con la presencia de dos terceras partes de los vocales. Las resoluciones se
tomarn por mayora de votos de 'los presentes, y el presidente, Quien dirigir los debates y da-
r cuenta de los asuntos en cartera.rtendr voto de calidad en los casos de empate. .
Las resoluciones y recomendaciones que -apruebe la junta sern comunicadas despus de
cada sesin a la Secretaria de Hacienda y CrditoP6iico y sern firmes si hace presente su
aprobacin o no manifiesta su desaprobacin dentro del trmino de diez das de su notifica-
cin.
Los acuerdos de la junta de gobierno sern ejecutivos en los trminos expresados anterior-
mente y corresponder al presidente, en ejercicio de sus atribuciones, darles oportuno cumpli-
miento.
ART. 105. El presidente es la mxima autoridad administrativa de la Comisin y ejercer
sus funciones directamente o por medio de los vicepresidentes, directores generales, delegados
y dems servidores pblicos de la propia Comisin. En las ausencias temporales del presidente
ser sustituido por el vocal vicepresidente que designe al efecto.
Sern facultades y obligaciones del presidente: de la Comisin:
1. Inspeccionar y vigilar las instituciones de crdito proveyendo en los trminos de esta ley y
dems relativas, el eficaz cumplimiento de sus preceptos. as como realizar la inspeccin que
para fines fiscales u otros' procedentes conforme a leyes especiales, corresponda al Ejecutivo
Federal;
11. Intervenir en la emisin de ttulos o valores, en los sorteos y en la cancelacin de docu-
mentos, titulos y obligaciones, en los trminos d~ ley, cuidando de que la circulacin de los
mismos no exceda de los lmites legales;
111. Interveniren los arqueos. cortes de cajay dems comprobaciones o verificaciones de
contabilidad de las instituciones sometidas a su inspeccin y estimar los valores de su activo
de acuerdo con el artculo 81 de esta ley;
IV. Elaborar y publicar las estadsticas relativas a las instituciones de crdito y a sus opera-
ciones;
V. Intervenir en los procedimientos de liquidacin en los trminos de ley;
VI. Informar a la junta de gobierno, trimestralmente o cuando sta se 10 solicite sobre las
labores de las oficinas a su cargo, y obtener su aprobacin para la aplicacin de las sanciones,
as como para todas las disposiciones de carcter general o reglamentario que crea pertinentes;
VII. Informar al Banco de Mxico de los datos que tenga sobre el estado de solvencia de las
instituciones de crdito;
VIII. Formular anualmente el presupuesto de egresos de la Comisin, el cual una vez apro-
bado por la junta de gobierno, ser sometido a la autorizacin de la Secretaria de Hacienda y
Crdito Pblico;
IX. Proponer a la Secretaria' de Hacienda y Crdito Pblico la designacin de los vocales'
vicepresidentes;
X. Nombrar y remover l con la aprobacin de la junta de gobierno, a los directores genera-
les de la Comisin y designar y remover al resto del personal de la Comisibn;
Xl. Vigilar la debida ejecucibn de las disposiciones y de los acuerdos de la junta de gober-
no;
XII. Informar a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico sobre su aetuacibn y sobre los
casos concretos que sta le solicite;
APtNDlCES GENERALES 449
XIII. Ordenar visitaso inspecciones distintas-a las sealadas en el articulo 108 de esta ley, y
ensu caso llevarlas a.cabo;
XIV. Representar con las ms amplias facultades a la Comisin Nacional Bancaria y de Se-
guros, cuando realice todas aquellas funciones que a dicho rgano encomienden la leyes, sus
r.eglamentlis y los acuerdos correspondientes de la junta de gobierno;
XV. Investigar los actos de terceros que hagan suponer la realizacinde operaciones viola-
torlas de las disposiciones de esta ley, pudiendo al efecto ordenar visitas de inspeccin a los
presuntos responsables: en su CUD, ordenar su intervencin o proponer su clausura;
XVI. Representar a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros en los compromisos ar-
bitrales, en los trminos que dispongan las leyes respectivas; y
XVII. Las dems que le sean atribuidas por esta ley.y otras disposiciones legales.
ART. 106. El comit consultivoestar integrado por el nmero de miembrosque determine
la junta de gobierno. Cuando menos contar con cuatro vocales de la propia junta, con un
miembro de la AsociacinMexicana-de Bancos y tres que representena lasagrupaciones de las
dems instituciones y organizaciones sujetas a su inspeccin y vigilancia.
Se reunir por lo menos cada tres meses a convocatoria del presidente y conocer de los
asuntos que ste le someta, relativosa la adopcin de criterios de aplicacingeneral en las ma-
terias de competencia de la Comisin.
ART. 107. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, contar con delegaciones re-
gionales, las que dentro del rea de su jurisdiccin geogrfica podrn realizar las funciones
que se determinen en el reglamentointerior de la Comisin, que expedirel Ejecutivo Federal.
CAPITULO 11
De la Inspecci6n y Vigilancia
ART. 108 La inspeccinse sujetar al reglamento que al efecto expida el Ejecutivo Federal
y se efectuar a travs de visitasque tendrn por objetorrevisar, verificar, comprobar y eV8-
l..mc los recursos, obligaciones y patrimonio, as como laS operaciones, funcionamiento. siste-
mas de control y en general, todo lo que pudiendo afectar la posicin financiera y legal, conste
o deba constar en los registros, a fin de que se ajusten al cumplimientode las disposiciones que
las rigen y a las sanas prcticas de la materia. .
Las visitas podrn ser ordinarias, especiales y de investigacin. Las primeras se llevarn a
cabo de conformidad con el programa anual que apruebe el presidente de la Comisin. Las se-
gundas, se practicarn siempreque sea necesarioa juicio del presidente para examinar, yen s
easo, corregir situaciones especiales operativas, y las de investigacin que tendrn por objeto
aclarar una situacin especifica.
ART. 109. La vigilanciaconsistir en cuidar que las institucionescumplan con las disposi-
cionesde esta ley y lasquederiven de la misma, y atiendan lasobservaciones e indicaciones de
la Comisn, como resultado de las visitas de Inspeccin practicadas.
Las medidas adoptadas en ejercicio de esta facultad sern preventivaspara preservar la es-
labilidad y solvencia de las instituciones, y normativaspara defmir aiterios y establecer reglas y
procedimientos a los que deban ajustar su funcionamiento, etmfonne a lo previsto CIl esta ley. :
ART. 110. Las instituciones sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin, estarn
_<, obligadasa prestar a los inspectorestodo elapoyo que se les requiera, proporcionando los da-
tos, informes, registros. libros de aetas,auxiliares, documentos, correspondencia y en general.
la documentacin que los mismosestimen necesariapara el Cumplimiento de su cometido; pu-
diendo tener acceso a sus oficinas, locales y dems instalaciones.
ART. 111. Los visitadorese inspectoressern personas de notorios conocimientosen mate-
ria financiera comprobados en los trminos que determine el reglamento interior de l. Comi-
sibil, y ni ellos ni el resto,delpersonal podrn obtener de las institucionessujetas a nspeccn
450 TTULOS Y OPERACIONES DE CRt:DITO
prstamos o series deudorespor cualquier ttulo bajo la pena de destitucin inmediata. Se ex-
ceptan las operaciones que se realicen con la aprobacin expresa de la junta de gobierno.
ART. 112. Cuando envinud de la inspeccin resulte que operaciones de alguna institucin
de crdito no estn realizadas en los trminos de las disposiciones aplicables, el presidente, con
acuerdo de la jnta de gobierno, dictar las medidas necesarias para normalizarlas, y sealar
un plazo para que dicha normalizacibn se Deve a cabo. Si transcurrido ~ plazo, la institucin
de que se trate no ha normalzado.las operaciones el)'cuestin, el presidente, con acuerdo de la
junta de gobierno comunicar tal situacin a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y, en
su caso,.al Banco de Mxico, a efecto de que aqulla tome las medidas y, en s caso, aplique
las sancionesque procedan, siti perjuiciode lo anterior. el presidente, con acuerdode la junta
de gobierno, podr disponer que un inspector intervenga la institucin a efecto de normalizar
las operaciones que se hayan considerado irregulares.
La intervencin adminiStrativa se llevar a cabo directamente por el nterventervquien rea-
lizar los actos necesarios para cumplir los obietvos que se sealen en el acuerdo correspon-.
'diente, en los trminos del reglamento de inspeccin y del reglamento interior de la Comisin
Nacional Bancaria y de Seguros.
TRANSITORIOS
ART. PRIMERO. La presente ley entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el
Diario Oficial de la Federacin,
ART. SEGUNDO. Se derogan la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones
Auxiliares, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de mayo de 1941; la Ley
Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito, publicada en el Diario Oficial de la
Federacin el31 de diciembre de 1982; as como todasaquellas disposiciones que se opongan a
la presente ley.
ART. TERCERO. Cuando las leyes y disposiciones administrativas hagan referencia a la .
Ley General de Instituciones de.Credito y Organizaciones Auxiliares, o a la Ley Reglamentaria
del Servicio Pblico de Banca y-Credito, se entender que se hace para esta ley, en las materias
que regula.
ART. CUARTO. En tanto el Ejecutivo Federal, la Secretaria de Hacienda y Crdito Pbli-
ca, el Banco de Mxico y la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, dicten las disposiciones
administrativas de carcter general a que se refiere esta ley. seguirn aplicndose lasexpedidas
con anterioridad a la vigencia eje la misma, en las materias correspondientes.
Las Reglas para el Funcionamiento y Operacin de las Tarjetas de Crdito Bancarias,
publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de agosto de'19gl, asi como los Regla-
mentos de Condiciones Generales para las Operaciones de Ahorro, vigentes en cada institu-
cion, tambin seguirn aplicndose mientras no se expidan las disposiciones generales que los
modifiquen. ,
Al expedirse las disposiciones administrativas de carcter general a que se refiere este
articulo, se sealarn expresamente aqullas a las que sustituyan y queden derogadas.
ART. QUINTO. Las autorizaciones y dems medidas administrativas dictadas con funda-
mento en las leyes que se derogan, que se prevean en esta ley, contnuaren vigor hastaque no
sean revocadas o modificadas por la autoridad competente.
ART. SEXTO. La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, proceder a realizar los tr-
mitesconducentesa modificarlos reglamentos orgnicos de lassociedades nacionales de credi-
to, que sean instituciones de. banca mltiple, a fin de adecuarlos a los trminos de este ordena-
miento, en un plazo"de ciento ochentadas, contadosa partir de laentrada en vigorde esta ley.
ART. SEPTlMO. Las estampillas y bonos de ahorro, los bonos de ahorro intransferibles y
para la vivienda, los bonos financieros, los bonos hipotecarios. las cdulas hipotecarias, los
ttulos de capitalizacibn, as como los certificados de vivienda, que estn actualmente en circu-
lacibn, seguirn sujetndose a las disposiciones que rigieron su emisin.
APt:NDlCfo:S GENERALES 451
DECRETO
TITULO PRIMERO
Disposiciones Genera/es
CAPITULO UNICO
normas que en esta materia se aplican a las dems organizaciones auxiliares del crdito. La in-
versin mexicana en todo caso tendr que ser mayoritaria, y deber mantener la facultad de
determinar el manejo de la empresa. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para este
fin, tomar en cuenta los programas de apoyo financiero necesario para que la arrendadora fi-
nanciera respectiva realice las operaciones a que se refieren las fracciones Il a V inclusive; del
articulo 24 de esta ley;
2. Otras organizaciones auxiliares del crdito del mismo tipo de la sociedad emisora, salvo
en el supuesto de que pretendan fusionarse, .de acuerdo a programas aprobados por la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico y pre-via autorizacin que con carcter transitorio
podr otorgar esa dependencia;
3. Organizaciones auxiliares del crdito de diverso tipo al de la emisora; y
4. Instituciones o sociedades mutualistas de seguros, instituciones de fianzas y casas de bol-
sa;
IV. Ninguna persona podr ser propietaria de ms del siete por ciento del capital pagado de
una unin de crdito, ni pertenecer a dos o ms uniones que correspondan a un mismo tipo.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros tendr la facultad de imponer mayores lirni-
taciones a la tenencia de acciones por parte de socios que por vinculos familiares o econmi-
cos, formen grupos que puedan afectar el equilibrio en la administracin de la sociedad, per-
juicio de los dems accionistas;
V. Cada accionista, o grupo de accionistas que represente por lo menos un quince por cien-
to del capital pagado de una sociedad, tendr derecho a designar un consejero.
Slo podr revocarse el nombramiento de estos consejeros cuando se revoque el de todos
los dems, sin perjuicio de lo dispuesto por los articulos 74 y 75 de esta ley;
VI. El nmero de administradores no podr ser inferior de cinco tratndose de almacenes
generales de depsito y arrendadoras financieras, ni de siete en el caso de uniones de crdito, y
en ambos casos actuarn constituidos en consejo de administracin;
VII. Las asambleas y las juntas directivas se celebrarn en el domicilio social, el cual deber
estar siempre en territorio de la Repblica. Los estatutos podrn establecer que los acuerdos
de las asambleas sean vlidos en segunda convocatoria, cualquiera que sea el nmero de votos
con que se adopten, excepto cuando se trate de asambleas extraordinarias, en las que se re-
querir, por lo menos, el voto del treinta por ciento del capital pagado, para la adopacin de
resoluciones propias de dichas asambleas;
VIII. De sus utilidades separarn, por lo menos, un diez por ciento para constituir un fon-
l
do de reserva de capital hasta alcanzar una suma igual al importe del capital pagado. Tratn-
dose de uniones de crdito, ese porcentaje se elevar a un veinte por ciento;
IX. Las cantidades por concepto de primas u otro similar, pagadas por los suscriptores de
acciones sobre su valor nominal, se llevarn a un fondo especial de reserva; pero slo podrn
ser computadas como capital, para el efecto de determinar la existencia del capital mnimo que
esta ley exige;
X. No podrn ser comisarios propietarios o suplentes de las organizaciones auxiliares del :
crdito:
J. Sus directores generales o gerentes;
2. Los miembros de sus consejos de administracin, propietarios o suplentes:
3. Los funcionarios empleados de instituciones de crdito, de instituciones de seguros. de
fianzas, casas de bolsa y otras organizaciones auxiliares del crdito: y
4. Los miembros del consejo de administracin propietarios o suplentes, directores genera-
les o gerentes, de las.sociedades que a su vez controlen a la organizacin auxiliar del crdito de
que se trate, o de las empresas controladas por los accionistas mayoritarios de la misma.
El nombramiento de comisarios slo podr recaer en personas que renan los requisitos
que fije la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, media me reglas de carcter general:
XI. La escritura constitutiva y cualquier modificacin de la misma debern ser sometidas a
la previa aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y en el caso de las uniones
APNDICES GENERALES 455
ART. 90. Los poderes que otorguen las organizaciones auxiliares del crdito no requerirn
otras inserciones que las relativas al acuerdo del consejo que haya autorizado el otorgamiento
del poder, a las facultades que en la escritura o en los estatutos se concedan al mismo consejo
sobre el particular y a la comprobacin del nombramiento de los consejeros.
ART. 10. Las teyes mercantiles, los usos mercantiles imperantes entre las organizaciones
auxiliares del crdito y el derecho comn, sern supletorios de la presente ley, en el orden cita-
do.
TITULO SEGUNDO
ART. 11. Los almacenes generales de depsito tendrn por objeto el almacenamiento,
guarda o conservacin de bienes o mercancas y la expedicin de certificados de depsito y bo-
nos de prenda. Tambin.podrn realizar la transformacin de las mercancas depositadas a fin
de aumentar el valor de stas, sin variar esencialmente su naturaleza. Slo los almacenes gene-
rales de depsito estarn facultados para expedir certificados de depsito y bonos de prenda.
Los certificados slo podrn expedirse sin bono de prenda cuando se emitan como no ne-
gociables a solicitud del depositante. La expedicin de dichos bonos deber hacerse simult-
neamente a la de los certificados respectivos.
El bono o bonos expedidos podrn ir adheridos al certificado o separados de l.
Los almacenes llevarn un registro de los certificados y bonos de prenda que se expidan, en
er que se anotaran todos los datos contenidos en dichos ttulos, Incluyendo los derivados del
aviso de la institucin de crdito que intervenga en la primera negociacin del bono.
Los almacenes generales de depsito podrn expedir tambin certificados de depsito por
mercancas en trnsito, siempre que el depositante y, en su caso, el acreedor prendario den su
conformidad y acepten expresamente ser responsables por las mermas u otras eventualidades
daosas originadas directamente por el movimiento de los mismos. Estas mercancas debern
ser aseguraees en trnsito por conducto del almacn que expida los certificados respectivos.
Los documentos de embarque debern estar expedidos o endosados a los almacenes.
Adems de las actividades sealadas en los prrafos anteriores, los almacenes generales de
depsito podrn realizar las siguientes actividades:
dems que expresamente autorice la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Estos almace-
nes quedarn sujetos al control de las autoridades aduaneras, conforme a lo establecido en la
ley sobre la materia. .
ART. 15. El capital y reservas de capital de los almacenes generales de depsito deber es-
tar invertido:
1. En el establecimiento de bodegas, plantas de transformacin y oficinas propias de la or-
ganizacin; en el.acondicionamiento de bodegas ajenas cuyo uso adquiera el almacn en los
trminos de esta ley; en el equipo de transporte, maquinaria, tiles. herramientas y equipo ne-
cesario para su funcionamiento; en acciones de sociedades que se organicen exclusivamente
para adquirir el dominio y administrat edificios, y siempre que en algn edificio propiedad de
esa sociedad tenga establecida o establezca su oficina principal o alguna sucursal o dependen-
cia el almacn genei de depsito accionista; y en acciones de-las sociedades a que se refiere
el artculo 68 de estr ley. La inversin en acciones y los requisitos que deban satisfacer las so-
ciedades a que se ret ere esta fraccin, se sujetarn a las reglas generales que dicte la Secretara
de Hacienda y Crdi:o Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional Bancaria y de Se-
guros.
El importe'total de estas inversiones, menos la parte insoluta de los crditos que reciban los
almacenes para el mismo fin. no deber ser inferior al setenta por ciento de la suma del capital
pagado y reservas de capital.
JI. En anticipos con garanta de los bienes y mercancas depositados, que se destinen al pa-
go de empaques. fletes, seguros. impuestos a la importacin o a la exportacin y operaciones
de transformacin de esos mismos bienes y mercancas hacindose constar el anticipo en los
ttulos relativos que expidan los almacenes; y
111. En monedas circulantes en la Repblica o en depsitos a la vista o a plazo en el Banco
de Mxico o en instituciones de crdito. o en certificados de depsito bancario, o en saldos
bancarios en cuenta de cualquier clase, o en crditos expresados en letras de cambio, pagars y
dems documentos mercantiles con una firma. al menos, de instituciones de crdito y siempre
que sea a plazo no superior a ciento ochenta das. o tambin en letras, pagars y dems docu-
meatos mercantiles que procedan a operaciones de compraventa de mercancas efectivamente
realizadas a plazo no mayor de noventa das, as como en valores de renta fija aprobados para
el efecto por la Comisin Nacional de Valores.
ART. 16. Para los efectos de la presente ley, se entender por bodega habilitada a aquellos
locales que formen parte de las instalaciones del depositante, que el almacn general de dep-
sito tome a su cargo, para operarlos como bodegas y efectuar en ellos el almacenamiento.
guarda y conservacin de bienes o mercancas propiedad del mismo depositante. siempre y
cuando renan Jos requisitos que seala el artculo 17 fraccin 11, de estaley.
Por bodeguero habilitado, se entender a aquella persona designada por el almacn general
de depsito para hacerse cargo de la guarda de los bienes o mercancas depositados en la bode-
ga habilitada.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, cuando 10 estime justificado, podr autori-
zar la expedicin de certificados de depsito no negociables, o negociables con sus correspon-
dientes bonos de"prenda, por bienes que no sean del depositante,
ART. 17. Adems de los locales que para bodegas. oficinas y dems servicios tengan los al-
macenes elU'ropiedad. podrn tener en arrendamiento, o en habilitacin, locales ajenos en
cualquier parte de la Repblica, previa autorizacin que en cada caso otorgue la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros, de acuerdo a los dispuesto en el artculo 65 de esta ley.
Ningn almacn podr recibir en bodegas arrendadas y manejadas directamente por l,
mercancas cuyo valor de certificacin exceda del porcentaje del valor de los certificados que
tenga en circulacin. que seale mediante disposiciones de carcter general la citada Comi-
sin.
Los locales arrendados o en habilitaci6n debern reunir los siguientes requisitos:
458 TTULOS Y OPERACIONES DE CIJ>lTO
l. Los locales arrendados debern contar con acceso directo a la va publica y estarn inde-
pendientes del resto de las construcciones. que se localicen enel mismo inmueble, debiendo te-
ner, asimismo, buenas condiciones fsicas de estabilidad y adaptabilidadque aseguren la con-
servacin de las mercancas sujetas a depsito. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros
podr autorizar el establecimiento de bodegas que no satisfagan dichos requisitos. cuando a su
juicio concurran circunstancias especiales que lo justifiquen;
11. Los locales de habilitados debern contar tambin con buenas condiciones fisicas de es-
tabilidad y adaptabilidad que aseguren la adecuada conservacin de las mercancas que se al-
macenen en ellos. Cuando los almacenes designen como bodeguero habilitado al propio depo-
sitante o a algn funcionario o empleado de este, para que en su nombre y representacin se
haga cargo de la guarda de las mercancas depositadas, stos debern garantizar al ahnacen el
COrrecto desempeo de estas funciones, mediante fianza o caucin, sin perjuicio de que el al-
macn exija otras garantas accesorias.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, determinar la documentacin e informa-
cin que los almacenes generales de depsito debern recabar de sus clientes en operaciones de
depsito en bodegas habilitadas, durante la vigencia de los contratos relativos, as como la pe-
riodicidad con que debern obtenerse.
Las autorizaciones para adquirir predios o bodegas, y construir o acondicionar locales de
su propiedad, sern otorgadas tambin por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, pre-
viamente a la adquisicin de los inmuebles o a la iniciacin de las obras, siempre que se en-
cuentren en condiciones adecuadas de ubicacin, estabilidad y adaptabilidad para el almace-
namiento.
Los almacenes generales de depsito, podrn tomar asimismo, en arrendamiento las plan-
tas que requieran para llevar a cabo la transformacin de-las mercancas depositadas. en los
trminos del artculo 11 de esta ley, previa autorizacin. en cada caso, de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros y del Banco de Mxico. podr autorizar la adquisicin o el arrenda-
miento de bodegas en el extranjero, siempre y cuando se satisfagan los requisitos que en cada
caso seale la citada dependencia.
ART. 18. Los almacenes generales de depsito darn a conocer a la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros, en los formatos y con la periodicidad que la misma determine, el
nombre de las personas que incurran en las conduelas previstas en el artculo 100 de esta ley.
Dicha Comisin, previa autorizacin de las partes interesadas y despus de realizar las
comprobaciones que juzgue necesarias, comunicar a los almacenes generales de deposito los
nombres de tales personas, a fin de que en lo sucesivo se abstengan de proporcionarles el servi-
cio de habilitacin de bodegas, con independencia de las sanciones que conforme a esta u otras
disposiciones legales correspondan.
Asimismo, se suspendar en sus funciones al bodeguero habilitado y no podr ser designa-
do para tal efecto, el depositante o algn funcionario o empleado de este, cuando haya in-
currido en las infracciones a que alude el citado artculo 100 de esta ley.
ART. 19. Los almacenes generales de depsito podrn actuar como corresponsales de insti-
tuciones de crdito en operaciones relacionadas con las que son propias; tomar seguro, por
cuenta ajena por las mercancas depositadas; gestionar la negociacin de bonos de prenda por
cuenta de sus depositantes; efectuar el embarque de las mercancas, tramitando los documen-
tos correspondientes y prestar todos los servicios tcnicos necesarios a la conservacin y sa-
lubridad de las mercancas.
ART. 20. Los almacenes generales de depsito podrn dar en arrendamiento alguno o al-
gunos de sus locales, previa autorizacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros,
quien la otorgar cuando a su juicio concurran circunstancias que justifiquen la solicitud, se-
alando las condiciones que en su caso se deban cumplir.
APNDICES GENERALES 459
ART. 21. Cuando el ptecio de las mercancas o efectos depositados bajare de manera Que
no baste a cubrir el.importe de,la deuda y un veinte por ciento ms, a juicio de un corredor
pblico titulado Que designarn los almacenes generales de depsito por cuenta y a peticin
del tenedor de un bono de prenda correspondiente al certificado expedido por las mercancas o
efectos de Que se trate, .dichos almacenes procedern a notificar al tenedor del certificado de
depsito por carta certificada, si su domilicio e-s conocido; o mediante un aviso que se publica-
r en los trminos que.seala el artculo siguiente de esta ley, qne tiene diez das para mejorar
la 'garanta o cubrir el adeudo, y si dentro de este plazo el tenedor de certificado no mejora la
garantia o paga el adeudo, los almacenes procedern a la venta en remate pblico, en los tr-
minos del mencionado artculo.
ART. 22., Los almacenes generales de deposito efectuarn el remate de las mercancas y
bienes depositadas en almoneda pblica y al mejor postor, en el caso del artculo anterior,
cuando se lo pidiere, conforme a la ley, el tenedor de un bono de prenda. Los almacenes
podrn tambin proceder al remate de las mercancas o bienes depositados cuando, habindo-
se vencido el plazo sealado para el depsito, transcurrieren ocho das sin que 'stos hubieren
sido retirados del almacn, desde la notificacin o el aviso que hiciera el almacn en la forma
prescrita en el artculo anterior.
Los almacenes efectuarn el remate en los trminos siguientes:
l. Anunciarn el remate por un aviso que se fijar en la entrada del edificio principal del lo-
cal en que estuviere constituido el depsito y se publicar por una vez en el peridico oficial de
la localidad y en otro peridico del Distrito Federal o Entidad Federativa, en cuya jurisdiccin
se encuentre depositada la mercanca. Si no hubiere peridico oficial en la localidad, la publi-
cacin se har en cualquier otro peridico de la misma localidad, y si no lo hubiere, bastar
con que el aviso se publique en el peridico oficial del Distrito Fede'ral o Entidad Federativa
correspondiente;
11. El aviso deber publicarse con ocho das de anticipacin a la fecha sealada para el re-
mate. Cuando se trate del remate de mercancas o efectos que hubieren sufrido demrito, con-
forme al primer prrafo de este artculo, debern mediar tres das entre la publicacin del avi-
so y el da del remate;
IlI. Los remates se harn en las oficinas de los almacenes y en presencia de un inspector de
la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros. Las mercancas o bienes que vayan a rematarse
estarn a la vista del pblico desde el da en Que se publique el aviso de remate;
a
IV. Ser postura legal, falta de estimacin fijada al efecto en el certificado de depsito, la
que cubra al contado el importe del adeudo que hubiere en favor de los almacenes y en su ca-
so, el delprestarno que el bono o los bonos de prenda garanticen, teniendo los almacenes, si
no hubiera postor, derecho a adjudicarse las mercancas o efectos por la postura legal; y
V. Cuando no hubiere postor ni los almacenes se adjudicaren las mercancas o efectos re-
matados, podrn proceder a nuevas almonedas, previo aviso respectivo haciendo en cada una
de ellas un descuento del cincuenta por ciento sobre el precio fijado como base para la almone-
da anterior.
Cuando el producto de la venta de la mercancas o bienes depositados no baste a cubrir el
adeudoa favor de los almacenes generales de depsito, por el saldo insoluto, stos tendrn ex-
peditas sus acciones en la va legal correspondiente contra. el depositante original,
ART. 23. A los almacenes generales de depsito les est prohibido:
1. Operar-sobre sus propias acciones;
11. Emitir acciones preferentes o de voto limitado;
111. Recibir depsitos bancarios de dinero;
IV. Otorgar fianzas o cauciones:
V. Adquirir bienes, mobiliario o equipo no destinados a sus oficinas o a actividades propias
de su objeto social. Si por adjudicacin o cualquier otra causa adquiriesen bienes, que no de-
ban mantener en sus activos, debern proceder a su venta en el plazo de un ao, si se trata de
bienes muebles, o de dos aos. si son inmuebles, pudiendo la Comisin Nacional Bancaria y
460 TTULOS Y OPERACIONES DE CRDITO
CAPITULO 11
ART. 24. Las sociedades que disfruten de concesin para operar como arrendadoras finan-
cieras, slo podrn realizar las siguientes operaciones:
1. Celebrar contratos de arrendamiento financiero a que se refiere el artculo 25 de esta ley;
JI. Adquirir bienes, para darlos en arrendamiento financiero;
111. Adquirir bienes del futuro arrendatario, con el compromiso de darlos a ste en arren-
damiento financiero;
IV. Obte-nerprstamos y crditos de instituciones de crdito y de seguros del pais o de enti-
dades financieras del exterior, destinados a la realizacin de las operaciones que se autorizan
en este capitulo, as corno de proveedores, fabricantes o constructores de los bienes que sern
objeto de arrendamiento financiero.
La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de carcter general, podr
autorizar otras fuentes de financiamiento;
V. Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito del pas o de entidades finan-
cieras del exterior, para cubrir necesidades de liquidez. relacionadas con su objeto social;
VI. Otorgar crditos refaccionarios e hipotecarios, con' base en las reglas de carcter gene-
ral que emita la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin
Nacional Bancaria y de Seguros y del Banco de Mxico;
VII. Otorgar crditos a corto plazo, que se relacionen con contratos de arrendamiento fi-
nanciero, conforme a las reglas de carcter general que dicte la Secretara de Hacienda y Cr-
dito Pblico;
VIII. Descontar, dar en prenda o negociar los titules de crdito y afectar los derechos pro-
venientes de los contratos de arrendamiento financiero, o de las operaciones autorizadas a las
arrendadoras con las personas de las que reciban financiamiento;
IX. Constituir depsitos, a la vista y a plazo, en instituciones de crdito y bancos del
extranjero, asi como adquirir valores aprobados para el efecto por la Comisin Nacional de
Valores;
X. Adquirir muebles e inmuebles destinados a sus oficinas;
XI. Las dems que en sta u otras leyes se les 'autorice; y
XII. Las dems operaciones anlogas y conexas que, mediante reglas de carcter general,
autorice la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros y del Banco de Mxico.
ART. 25. Por virtud del contrato de arrendamiento financiero, la arrendadora financiera
se obliga a adquirir 'determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso,
APNDICES GENERALES 461
a una persona fsica o moral. obligndose sta a pagar como contraprestacin. que se liquida-
r en pagos parciales. segn se convega, una cantidad en dinero determinada o determinable.
que cubra el valorde adquisicin de los bienes, las cargas financieras y losdemsaccesorios, y
adoptar al vencimiento del contrato alguna de las opciones terminales a que se refiere el
artculo 27 de esta ley.
Al establecer el plazo forzoso a que hace mencin el prrafo anterior, debern tenerse en
cuenta las condiciones de liquidez de la arrendadora financiera. en funcionde los plazos de tos
financiamientos que, en su caso, haya contratado para adquirir los bienes.
Los contratos de arrendamiento financiero debern otorgarse por escrito y ratificarse ante
la fe de notario pblico, corredor pblico titulado, o cualquier otro fedatario pblico y
podrn inscribirse en el Registro Pblico de,Comercio, a solicitud de los contratantes, sin per-
juicios de hacerlo en otros registros que las leyes determihen,
ART. 26. La arrendataria podr otorgar a la orden de la arrendadora financiera, uno o va-
rios pagars, segn se convenga, cuyo importe total corresponda al precio pactado. por con-
cepto de renta global, siempre que los vencimientos no sean posteriores al plazo del arrenda-
miento financiero y que se haga constar en tales documentos su procedencia de manera que
queden suficientemente identificados. La transmisin de esos ttulos implica en todo caso el
traspaso de la parte correspondiente de los derechos derivados del contrato de arrendamiento
financiero y dems derechos accesorios en la proporcin que correspondan.
La suscripcin y entrega de estos ttulos de crdito. no se considerarn como pago de la
contraprestacin ni de sus parcialidades.
ART. 27. Al concluir el plazo del vencimiento del contrato una vez que se hayan cumplido'
todas las obligaciones, la arrendataria deber adoptar alguna de las siguientes opciones termi-
nales:
l. La compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin, que quedar fija-
do en el contrato. En caso de que no se haya fijado, el precio debe ser inferior al valor de mer-
cado a la fecha de compra. conforme a las bases que se establezcan en el contrato;
11. A prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta in-
ferior a los pagos peridicos que vena haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el
contrato; y
111. A participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un
tercero. en las proporciones y trminos que se convengan en el contrato.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante disposiciones de carcter general.
est facultada para autorizar otras opciones terminales siempre que se cumplan los requisitos
sealados en el primer prrafo del artculo 2S de esta ley.
En el contrato podr convenirse la obligacin de la arrendataria de adoptar, de antemano,
alguna de las opciones antes sealadas, siendo responsable de los daos y perjuicios en caso d
incumplimiento. La arrendadora financiera no podr oponerse al ejercicio de dicha opcin.
Si en los terminas del contrato, Queda la arrendataria facultada para adoptar la opcin ter-
minal al finalizar el-plazo obligatorio, sta deber notificar por escrito a la arrendadora finan-
ciera, por lo menos con un mes de anticipacin al vencimiento del contrato, cul de eUas va a
adoptar, respondiendo de los daos y perjuicios en caso de omisin, con independencia de lo
que se convenga en el contrato.
ART. 28. En los contratos de arrendamiento financiero, podr establecerse que la entrega
material de los bienes se realiza directamente a la arrendataria por el proveedor, fabricante o
constructor, en las fechas previamente convenidas, debiendo aqulla entregar constancia del
recibo de los bienes a la arrendadora financiera. Salvo pacto en contrario, la obligacin de pa-
go del precio del arrendamiento financiero se inicia a partir de la firma del contrato, aunque
no se haya hecho la entrega material de los bienes objeto del arrendamiento,
En los casos a Quese refiere el prrafo anterior, la arrendadora financiera estar obligada a
entregar a la arrendataria los documentos necesarios para que la misma quede legitimada a fin
de recibirlos directamente,
462 TTULOS Y OPERACIONES DE CRtUITO
ART. 29. Salvo pacto en contrario, la arrendataria queda obligada a conservar los bienes en
el estado que permita el uso normal que les corresponda, a dar el mantenimiento necesario pa-
ra este propsito Y. consecuentemente a hacer por su cuenta las reparaciones que se requieran,
as como a adquirir las refacciones e implementos necesarios, segn se convenga en el contra--
too Dichas refacciones, mplementos y bienes que se adicionen a los que sean objeto del arren-
damiento financiero, se considerarn incorporados a stos Y. consecuentemente, sujetos a los
trminos del contrato.
La arrendataria debe servirse de los bienes solamente para el uso convenido, o conforme a
la naturaleza y destino de stos, siendo responsable de los daos que los bienes sufran por
darles otro uso, o por su culpa o negligencia, o UL de sus empleados o terceros.
ART. 30. La arrendataria deber seleccionar al proveedor, fabricante o constructor y auto-
rizar los trminos, condiciones y especificaciones que se contengan en el pedido u' orden de
compra, identificando y describiendo los bienes que se adquirirn.
Las arrendadoras financieras no sern responsables de error u omisin en la descripcibn de
los bienes objeto del arrendamiento contenida en 'elpedido u orden de compra. La firma de la
arrendataria en cualquiera de estos ltimos documentos implica, entre otros efectos, su con-
formidad con los trminos, condiciones, descripciones y especificaciones ah consignados.
ART. 31. Salvo pacto en contrario, son a riesgo de la arrendataria:
1: Los vicios o defectos ocultos de los bienes que impidan su uso parcial o total. En este ca-
so, la arrendadora financiera transmitir a la arrendataria los derechos que como compradora
tenga, para que esta los ejercite en contra del vendedor, o la legitimar para que la arrendata-
ria en su presentacin ejercite dichos derechos;
1I. La prdida parcial o total de los bienes, aunque sta se realice por causa de fuerza mayor
o caso fortuito; y
111. En general, todos los riesgos, prdidas, robos, destruccin o daos que sufrieren los
bienes dados en arrendamiento financiero.
Frente a las eventualidades sealadas, la arrendataria no queda liberada del pago de la
contraprestacin, debiendo cubrirla en la forma que se haya convenido en el contrato.
. ART. 32. En casos de despojo, perturbacin o cualquier acto de tercero, que afecten el uso
o goce de los bienes, la' posesin de los mismos o bien la propiedad, la arrendataria tiene la
obligacin de realizar las acciones que correspondan para recuperar los bienes o defender el
uso 1) goce de los mismos. Igualmente estar obligada a ejercer las defensas que procedan,
cuando medie cualquier acto o resolucin de autoridad que afecten la posesin 1) la propiedad
de los bienes.
Cuando ocurra alguna de estas eventualidades, la arrendataria debe notificarlo a la arren-
dadora financiera, a ms tardar el tercer da hbil siguiente al que tenga conocimiento de esas
eventualidades, siendo responsable de los daos y perjuicios, si hubiese omisin, La arrenda-
dora financiera, en caso de que no se efecten o no se ejerciten adecuadamente las acciones o
defensas, o por convenir as a sus intereses, podr ejercitar directamente dichas acciones o de-
fensas, sin perjuicio de las que realice la arrendataria.
La arrendadora financiera estar obligada a legitimar a la arrendataria para que, en su
representacin, ejercite dichas acciones o defensas, cuando ello sea necesario.
ART. 33. En los contratos de arrendamiento financiero, al ser exigible la obligacin, y ante
el incumplimiento del arrendatario de las obligaciones consignadas en el mismo, la arrendado-
ra financiera podr pedir judicialmente la posesin de los bienes objeto del arrendamiento. El
juez decretar de plano la posesin cuando le sea pedida en la demanda o durante el juicio,
siempre que se acompaen el contrato correspondiente, debidamente registrado y el estado de
cuenta certificado por el contador de la organizacibn auxiliar del crdito de que se trate, en los
trminos del articulo 47 de esta ley.
ART. 34. En los contratos de arrendamiento Financiero deber establecerse la obligacin de
Que se cuente con seguro o garanta que cubra, en los trminos que se convengan, por lo me-
nos, los riesgos de construccin, transportacin, recepcin e instalacin, segn la naturaleza
AP='U1CES GENERALES 463
de los bienes, Jos daos o prdidas de los propios bienes, con motivo de su posesin y uso, as
como las responsabilidades civiles y profesionales de cualquier naturaleza, susceptibles de
causarse en virtud de la explotacin o goce de los propios bienes, cuando se trate de bienes que
pueda causar daos a terceros, en sus personas o en sus propiedades.
En los contratos o documentos en que conste la garanta deber sealarse como primer be-
neficiario a la arrendadora financiera, a fin de Que, en primer lugar, con-el importe de las in-
demnizaciones se cubran a sta los saldos pendientes de la obligacin concertada, o las respon-
sabilidades a que queda obligada como propietaria de los bienes. Si el importe de las indemni-
zaciones pagadas no cubre dichos saldos o responsabilidades, la arrendataria queda obligada
al pago de los faltantes.
ART. 35. Las arrendadoras financieras podrn proceder a contratar los seguros a Quese re
fiere el artculo anterior, en caso de que habindose pactado en el contrato que el seguro deba
ser contratado por la arrendataria, sta no realizar la contratacin respectiva dentro de los
tres das siguientes a la celebracin del contrato, sin perjuicio de Que contractualmente esta
omisin se considere como-causa de rescisin.
Las primas y los gastos del seguro sern por cuenta de la arrendataria.
ART. 36. Las operaciones a que se refieren las fracciones IV y V del artculo 24 de esta ley
que celebren las arrendadoras financieras, se sometern en cuanto a sus lmites y condiciones a
las reglas de carcter genera) que en su caso expida el Banco de Mxico.
La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo a la Comisin Nacional Bancaria y
de Seguros, establecer, mediante disposiciones de carcter general, las obligaciones contin-
gentes, distintas a las sealadas en la fraccin VIII del mencionado articulo 24, que puedan
asumir las arrendadoras financieras.
ART. 37. La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, tomando en cuenta los usos y cos-
tumbres bancarios y mercantiles. del pas y del extranjero, sealar el monto mximo de los
pasivos directos y contingentes que puedan contraer las arrendadoras financieras, con relacin
a sus recursos patrimoniales, con vistas a una adecuada capitalizacin.
El importe de capital pagado y reservas de capital, deber estar invertido en operaciones
propias del objeto de estas sociedades. as como en los bienes muebles e inmuebles que estn
autorizadas a adquirir.
No exceder del sesenta por ciento del capital pagado y reservas de capital. el importe de las
inversiones en mobiliario y en equipo o en inmuebles destinados a sus oficinas, ms el importe
de la inversin en acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir el do-
minio y administrar edificios, siempre que en algn edificio propiedad de la sociedad, tenga
establecida o establezca su oficina principal o alguna sucursal o agencia la arrendadora finan-
ciera accionista. La inversin en acciones y los requisitos que deban satisfacer las sociedades a
que se hace referencia, se sujetarn a las reglas generales que dicte la Secretaria de Hacienda y
Crdito Pblico.
El importe de los gastos de instalacin no podr exceder del diez por ciento del capital pa-
gado y reservas de capital. La Comisibn Nacional Bancaria y de Seguros podr aumentar.
temporalmente y en casos especiales, este porcentaje y el sealado en el prrafo anterior.
ART. 38. A las arrendadoras financieras tes est prohibido:
I. Operar sobre sus propias acciones;
11. Emitir acciones preferentes o de voto limitado;
JII. Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan resultar deudores de la
arrendadora, los directores generales o gerentes generales, salvo que correspondan a prsta-
mos de carcter laboral; los comisarios propietarios o suplentes, estn o no en funciones; los
auditores externos de la arrendadora; o los ascendientes o descendientes en primer grado o
cnyuges de las personas anteriores. La violacin a lo previsto en esta fraccin se sancionar
conforme a lo dispuesto en el artculo % de esta ley;
IV. Recibir depsitos bancarios de dinero;
V._ Otorgar f.ianzas o cauciones;
464 TTULOS Y OPERACIONt:S DE CRDITO
VI. Adquirir bienes, ttulos o valores, mobfiario o equipo no destinados a sus oficinas o a
celebrar operacionespropias de su objeto, que no deban conservar en su activo. Si por adjudi-
cacibn o cualquier otra causa adquiriesen tales bienes, debern proceder-a su venta en el plazo
de un ao, si se trata de bienes muebles, o de dos aos si son inmuebles, pudiendo la Comisibn
Nacional Bancaria y de Seguros prorrogar el plazo cuando se dificulte la venta. Si al trmino
del plazo o de la prorroga no se han vendido, la propia Comisibn proceder a sacarlos'admi-
nistrativamente a remate.
Cuando se" trate de bienes que las arrendadoras financieras hayan recuperado, por in-
cumplimiento de las arrendatarias, podrn ser dados en arrendamiento financiero a terceros,
si las circunstancias lo permiten. En caso contrario, se proceder en los trminos del prrafo
anterior;
VII. Realizar operacionesde compra-venta de oro, plata y divisas. Se exceptan las opera-
ciones de divisas relacionadas. con financiamiento o contratos que se hayan celebrado en mo-
neda extranjera; y
VlII. Realizar las dems operaciones que no les estn expresamente autorizadas.
CAPITULO 1II
no exceda de tres aos; la mora en el pago de una disposicin, suspender el ejercicio del crdi-
to y los frutoso productos futuros y los nuevos bienes qu adquiera el acreditado para servicio
de la unidad productiva dentro de la vigencia del contrato, quedarn en garanta sin necesi-
dadde ulteriores anotaciones o inscripciones en el Registro Pblico que corresponda, salvo
que se trate de bienes inmuebles. '
Cuando el crdito de habilitacin o avo sea complementario de un crdito refaccionario y
se formalice en el mismo instrumento, los plazos de aqul podrn amplierse a los establecidos
para el refaccionario, siempre que se observen los requisitos y condiciones sealados en el
prrafo anterior.
El importe de todas las operaciones que las uniones de crdito practiquen para ser reembol-
sadas a plazo superior a trescientos sesenta das, no podr exceder del ochenta por ciento de
sus obligaciones, entendindose por estastodos los saldos que integren el pasivo real;
1II. Debern mantener un doce por ciento de su pasivo real en monedas circulantes en la
Repblica o en depbsito a la vista en el Banco de Mxico o en instituciones de crdito, o bien
en valores emitidos por el Gobierno Federal. Por su pasivo contingente debern mantener un
nueve porcientoen activolquido, segn se describe anteriormente, o en documentos suscritos
por asociados de la unibn a plazo no mayor de doscientos cuarenta das y con garanta real o
en valores aprobados para el efecto por lA Comisibn Nacional de Valores;
IV. Las operaciones de crdito que practiquen COn sus socios. debern estar relacionadas
directamente con las actividades de las empresas o negocios de stos, y debern tener las
garantas que sean propias de cada tipo de crdito, sin perjuicio de las dems que puedan pac-
tarse.
En las operaciones sin garanta real, ei importe total de lasque practiquen un socio con la
unin, en ningn ,caso podr exceder de diez veces la parte del capital de la unibn pagada por
el socio ms la proporcin que le corresponda de las reservas de capital, incluyendo el super-
vitpor revalorizacin de inmuebles. Estasoperaciones no se pactarn a plazosuperior de cien-
to ochenta das, y podrn renovarse siempre que el plazototal no exceda de trescientos sesenta
das.
En las operaciones con garanta real, su importe total podr alcanzar hasta veinteveces la
pahe del capital de la unibn pagada por el socio ms la proporcin de las reservas y el super-
vit a Que se refiere el prrafo anterior.
El saldo de las responsabilidades totales a cargo de un socio no podr exceder de veinte ve-
ces el capital pagado por el propio socio ms las reservas y el supervit mencionados en los
prrafos precedentes; sin embargo. la Comisin Nacional Bancaria y deSeguros podr, excep-
cionalmente, autorizar operaciones en quese rebase esa relacin, sin exceder de treinta veces el
capital pagado por un socio, mslas reservas y el supervit correspondientes, cuando no ten-
gan Como consecuencia unaconcentracibn indebida del crdito y la unin de quese trate man-
tenga una adecuada diversificacibn de sus inversiones;
V. En el otorgamiento y durante la vigencia de los crditos o prstamos de cualquier natu-
raleza, se sujetarn a lo dispuesto por el artculo 73 de esta ley;
VI. Los valores que constituyan sus inversiones sern los aprobados por la Comisibn Na-
cionalde Valores, sin Que la inversin en valores 'de una misma sociedad pueda' exceder del
quince por ciento del capital pagado de la unin, ms las reservas de capital, ni del diez por
ciento del capital pagado de la emisora;
VII. Las uniones de crdito debern presentar a la Comisin Nacional Bancria y de Segu-
ros, dentro del mes siguiente al del cierre de su ejercicio social, un programa de trabajo para el
ejercicio siguiente, con la proyeccin de las actividades que estnautorizadas a realizar, esti-
macibn de ingresos y egresos, de prdidas y ganlncias, de operaciones activas y de servicios
complementarios, as como los dems datos que la propia Comisin les solicite.
Las uniones de credto debern ajustar sus actividades a los programas aprobados por la
Cornisibn.Nacional Bancaria y de Seguros, y presentar a sta, junto con el estado que muestre
468 TTULOS Y OPERACIONES DE cRDITO
la situacin financiera al cierre del ejercicio, un informe sobreel cumplimiento que se haya da-
do a los programas respectivos.
El incumplimiento o falta de observancia por parte de las uniones de csedito de sus progra-
mas, ser sancionado en los trminos del artculo 78 fraccin X de esta ley;
VIII. No podrn exceder del sesenta por ciento del capital fijo y pagado, ms las reservas"
de capital, el importe de las inversiones enmobiliario y'en los inmuebles de las oficinas y bode-
gas de la unin, ms el importe de la inversin en acciones de sociedades que se organicen
exclusivamente para adquirir el dominio y administrar edificios, y siempre que en algn edifi-
cio propiedad de esa sociedad tenga establecida o establezca su oficina principal o alguna su-
eursalla organizacin auxiliar del crdito accionista. La inversin en acciones y los requisitos
que deban satisfacer las sociedades a que se refiere esta fraccin, se sujetarn a las reglas gene-
rales que dicte la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico;
IX. La suma del importe de las inversiones en mobiliario, inmuebles y acciones de socieda-
des a que se refiere la fraccin anterior y del importe de los bienes, derechos y ttulos que no
sean de la naturaleza de los que est permitido adquirir a esta cIase de organizaciones y que re-
ciban en pago de crditos, ms el porcentaje que fije la Comisin Nacional Bancaria y de Se-
guros para cada unin, entre el veinte y el treinta por ciento del importe de los crditos no sa-
tisfechos a su vencimiento o no reembolsados en el\Jlazo de cinco aos y treinta y un das, me-
nos el pasivo derivado de las inversiones en plantas industriales, no podr exceder del capital
pagado ms las reservas de capital;
X. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, al aprobar el proyecto de la actividad in-
dustrial que se propongan realizar las uniones de crdito, determinar, en cada caso, la pro-
porcin del capital pagado y reservas de capital. que pueda ser invertido en plantas in-
dustriales, pero en ningn caso esta inversin, sumada a la se.alada en la fraccin VIII de este
artculo, podr ser superior al setenta por ciento del capital pagado y reservas de capital;
XI. El pasivo de las uniones' de crdito, con motivo de la adquisicin de plantas in-
dustriales, no podr exceder del cincuenta por ciento del valor de la misma y deber liquidarse
en un plazo de tres anos, prorrogable hasta por dos ms a juicio de la Comisin Nacional Ban-
caria y de Seguros. El capital que se aporte a las utilidades que se capitalicen para cubrir dicho
pasivo, deber acreditarse en acciones de capital sin derecho a retiro.
En tanto no sea liquidado ese pasivo, las uniones de crdito no podrn acordar devolucio-
nes del capital con derecho a retiro; ,.
XII. El importe de los gastos de organizacin o similares no podr exceder del diez por
ciento del capital pagado y reservas; y
XIII. Los depsitos de sus socios podrn ser retirados mediante recibos u rdenes de pago,
cuyos formatos hayan sido previamente aprobados por la Comisin Nacional Bancaria y de
Seguros. En ningn caso podr disponerse de eIllos mediante cheques.
ART. 44. El importe del pasivo exigible de las uniones de crdito no podr exceder de la su-
ma que, mediante disposiciones de carcter general, seale la Comisin Nacional Bancaria y
de Seguros. Excepcionalmente, la misma Comisin tomando en cuenta las circunstancias que
concurran en algunas uniones, podr autorizar individualmente un limite mayor, as como re-
vocarlo si dichas circunstancias varan.
ART. 45. A las uniones de crdito les estar prohibido:
1. Realizar operaciones de descuento, prstamo o crdito de cualquier clase, con personas
que no sean miembros o asociados de 13 unin, a excepcin de los crditos que obtengan de
otras uniones de crdito conforme a reglas de carcter general Queemita la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros, de las instituciones de crdito, o de sus proveedores y siempre que tra-
tndose de estos ltimos, el crdito concedido no sea a plazo superior a ciento ochenta das,
renovable por una sola vez.
Por los prstamos o crditos que reciban de sus miembros o asociados, las uniones de crdi-
to solo podrn expedir documentos negociables exclusivamente con instituciones de crdito
del pas, debiendo expresarse as en el texto de los documentos;
APNDICES GENERALES 469
.11. Emitir cualquier clase de valores, salvo las acciones de la unin; as como garantizar
titulos de crdito con excepcin de los emitidos por sus socios, de acuerdo a lo sealado por el
articulo 40 fraccin I de esta ley; .
lIT. Entrar en sociedades de responsabilidad ilimitada y explotar por su cuenta: minas,
plantas metalrgicas, fincas rsticas, y establecimientos mercantiles o industriales, salvoel ca-
so a que se refiere el articulo 40, fraccin XI de esta ley, o bien cuando Ios- reciban en pago de
crditos o en garanta de los ya concertados, casos en los cuales podrn continuar la explota.
cin de ellos, previa autorizacin de la Comisibn Nacional Bancaria y de Seguros, por un pe-
riodo que na exceda de dos afias a partir de la fecha de su adquisicin,
En casos excepcionales, la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros podr prorrogar ese
plazoporunasola vez, porel periodoque ajuiciode la propia Comisin seaestrictamente ne-
cesario para el traspado de los bienes de que se trate, sin que la prorroga exceda de dos aos;
IV. Comerciar por cuenta propia o ajenasobremercaderas de cualquier gnero, salvo lo
dispuesto en las fracciones VIII, IX YX del articufO 40 de esta ley;
V. Adquirir derechos reales que no sean de garanta, muebles e inmuebles distintos a los
permitidos para las uniones en este capitulo o en excesode las proporciones sealadas en la
fraccin VIII del articulo 43 de esta ley, excepto los que reciban en pago de crditos o por ad-
judicacion.
Cuando los bienes y derechos a quese refiere el prrafo anterior, hubieren sido adquiridos
en pago de deudas o por adjudicacin en remate dentro de juiciosrelacionados con crditos a
favor de la unin, debern liquidarse, tratndose de bienes muebles, dentro del plazo de un
ao a partir de su adquisicin, yen el casode inmuebles; dentro de un plazode dos aos. Este
ltimo plazo podr ser prorrogado por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros en casos
excepcionales, por-una sola vez y porel periodo que, a juiciode la propia Comisin, sea estric-
tamente necesario para la liquidacin de los bienes de que se trate, sin que la prrroga exceda
de dos aos. Si al trmino del plazo o la prorroga no se han vendido, la citada Comisin pro-
ceder a sacarlos administrativamente a remate;
VI. Otorgar fianzas, garantas o cauciones o avales, salvo que seanen favorde sussocios;
YII Hipotecar sus propiedades;
VIII. Operar sobre sus propias acciones;
IX. Aceptar o pagar letras de cambioo cualquier otrodocumento, en descubierto, salvoen
los casos de apertura de crditos concertada en los trminos de ley;
X. Realizar operaciones a futuro de compra y venta de oro y divisas extranjeras;
XI. Hacer operaciones de reporto de cualquier c1ase;- y
XII. Celebrar operaciones en virtud de lascuales puedanresultar deudores directos del es-
tablecimiento sus directores generales o gerentes generales, comisarios y auditores externos, a
menos que estasoperaciones correspondan a prstamos de carcter laboral o seanaprobados
por !lna mayora de cuatro quintas partes de los votos del cornejo de administracin. Esta
regla se aplicar a los ascendientes, descendientes o cnyuges de las personas indicadas.
Cuando las inversiones hechas en los trminos de la fraccin VI del articulo 43 de esta ley,
los derechos reales adquiridos y los excedentes de inversin de conformidad con la fraccin 111
del referido articulo 43, excedan en total del importe del capital pagado y reservas de capital,
la unin proceder, dentro del plazo de noventa das, a partir del requerimiento que al efecto
le haga la Comision Nacional Bancaria y de Seguros, a la liquidacin de dicho activo en la par-
te excedente, o al aumento del capital social necesario para observar la citada ~rte.
CAPITULO IV
Disposiciones Comunes
de crdito respectivo con expresin de los datos necesarios para identiflcar los bienes dados en
garanta. . .
En todo caso de anticipo sobre ttulos o valores, de prenda sobre ellos, sobre sus frutos y
mercancas, las organizaciones auxiliares de crdito podrn efectuar la venta de los ttulos,
bienes o mercancas, en .los casos que proceda de conformidad COn la Ley General de Ttolos y
Operaciones de Crdito, por medio de corredor pblico titulado'o de' dos comerciantes de la
localidad, conservando en su. poder la parte del precio que cubra las responsabilidades del
deudor, que podrn aplicar en compensacin de su crdito y guardando a disposicin de aqul
el sobrante que pueda existir.
ART. 47. En los contratos de arrendamiento financiero y en todos los casos que' por es-
tablecerse as en el contrato el acreditado o el mutuatario puedan disponer de la suma acredi-
tada o del importe delprstamo en cantidades parciales o estn autorizados Bara efectuar re-
embolsos previos al vencimiento del trmino sei'ialado en el contrato, el estado de cuenta certi-',
en contrario, en el juicio respectivo para la fijacin del saldo resultante a cargo del acreditado
o del mutuatario.
ART. 48. El contrato o documento en que se hagan constar los crditos, o en su caso arren-
damientos financieros, que otorguen las organizaciones auxiliares del crdito correspondien-
tes, junto con la certificacin del estado de cuenta a que se refiere elarticulo anterior, ser
titulo ejecutivo, sin necesidad de reconocimiento de firma ni de otro requisito alguno.
ART. 49. En ningn caso un almacn general de depsito o una arrendadora financiera po-
drn seguir ante el pblico polticas operativas (1 de servicios comunes, entre s, o con institucio-
nes de seguros, instituciones de fianzas o casas de bolsa, ni ostentarse as ante el pblico.
ART. 50. Las hipotecas constituidas en favor de organizaciones auxiliares del crdito, sobre
la unidad completa de una empresa industrial, agrcola, ganadera o dedicada a la explotacin
de bienes o servicios pblicos, debern comprender la concesin o concesiones respectivas: en
su caso; todos los elementos materiales, muebles o inmuebles afectos a la exploracin, consi-
derados en su unidad; y adems, podrn comprender el dinero en caja de la explotacin co-
rriente y los crditos a favor de la empresa, nacidos directamente de sus operaciones, sin per-
juicio de la posibilidad de disponer de ellos y de sustituirlos en el movimiento normal de las
operaciones, sin necesidad de consentimiento del acreedor salvo pacto en contrario.
Las organizaciones auxiliares del crdito acreedoras de las hipotecas a Que 'se refiere este
artculo, debern permitir el desarrollo normal de la explotacin de los bienes afectos a las
mismas, conforme al destino"Que les corresponda, y no podrn, tratndose de bienes afectos a
una concesin de servicio pblico, oponerse a las alteraciones o modificaciones que a los mis-
mos se haga odurante el plazo de la hipoteca, siempre Que resulten necesarios para la mejor.
prestacin del servicio pblico correspondien.te.
Sin embargo, como acreedores podrn oponerse a la venta o enajenacin de parte de los
bienes y a la fusin con otras empresas, en caso de que se origine con ello un peligro para la se-
guridad de los crditos hipotecarios.
La referida hipoteca podr constituirse, en segundo lugar, si el importe de los rendimientos
netos de la explotacin libre de toda otra carga, alcanza para cubrir los intereses y amortiza-
ciones del prstamo.
Las hipotecas a Que se refiere este artculo debern ser inscritas en el Registro Pblico del
lugar o lugares en que estn ubicados los bienes.
Ser aplicable en lo pertinente a las hipotecas a Que se refiere este artculo, lo dispuesto en
el artculo 214 de la Ley General de TItulas y Operaciones de Crdito.
ART. 51. Las organizaciones auxiliares del crdito, solo podrn redescontar su cartera, con
o sin su responsabilidad en instituciones de crdito, de seguros y de fianzas. La Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar excepciones a esta disposicin, oyendo a la Comi-
sin Nacional Bancaria y de Seguros y al Banco de Mxico.
APNDICES GENERALES 47)
TITULO TERCERO
CAPITULO)
De la Contabilidad
ART. 52. Todo acto o contrato que signifique variacin en el activo o en el pasivo de una
organizacin auxiliar del crdito, o implique obligacin inmediata o contingente, deber ser
registrado en la .contabilidad. La contabilidad, los libros y documentos correspondientes y el
plazo que deban ser' conservados se regirn por las disposiciones de carcter general que emita
a! efecto la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
Las organizaciones auxiliares del crdito podrn microfilmar todos aquellos libros, re-
gistros y documentos en general que obren en su poder relacionados con los actos de su empre-
sa y que mediante disposiciones de carcter general seale la Comisin Nacional Bancaria y
de Seguros, de acuerdo a las bases tcnicas que para la microfilmacin, su manejo y conserva-
cin establezca la misma.
Los negativos originales de cmara obtenidos de acuerdo a lo sealado por el prrafo ante-
en
rior, tendrn juicio el mismo valor probatorio que los libros, registros y documentos micro-
filmados.
ART. 53. Las organizaciones auxiliares del crdito debern practicar sus estados finan-
cieros al da ltimo de cada mes y.publicarlos dentro del mes siguiente a su fecha. La Comisin
Naciona! Bancaria y de Seguros queda facultada para establecer la forma y terminos en que las
organizaciones auxiliares del crdito debern presentar y publicar sus estados financieros men-
suales y anuales; stos debern ser presentados junto con la informacin que debern remitirle
al efecto, dentro de los 30 das siguientes al cierre correspondiente. La publicacin de tales es-
tados financieros ser bajo la estricta responsabilidad de los administradores y comisarios de
la organizacin que hayan sancionado y dictaminado la autenticidad de los datos contenidos
en dichos estados contables. quienes debern cuidar que stos revelen efectivamente la verda-
dera situacin financiera de la sociedad y quedarn sujetos a las sanciones correspondientes en
el caso de que las publicaciones no se ajusten a esa situacin.
Si la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, al revisar los estados financieros ordenara
modificiaciones o correcciones que, a su juicio. fueren fundamentales para ameritar su publi-
cacin, podr acordar que se publiquen con las modificaciones pertinentes y, en su caso, esta
publicacin se har dentro de los quince das siguientes a la notificacin del acuerdo respecti-
vo. En ningn otro caso podrn efectuarse segundas publicaciones. La revisin de la citada
Comisin no tendr efectos de carcter scal,
Los auditores externos que dictaminen los estados financieros anuales de las organiza-
ciones auxiliares del crdito, debern reunir los requisitos que fije la Comisin Nacional Ban-
caria y de Seguros y suministrarle a sta los informes y dems elementos de juicio, en los que
sustenten sus dictmenes y conclusiones.
Las organizaciones auxiliares 'del crdito no podrn pagar los dividendos decretados por
sus asambleas generales de accionistas, antes de dar por concluida la revisin de los estados fi-
nancieros por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros. Sin embargo, dicho organismo,
discrecionalmente, podr autorizar el reparto parcial de dichos dividendos, en vista de la in-
formacin y documentacin que se le presenten.
Los repartos efectuados en contravencin a lo dispuesto en el prrafo anterior, debern ser
restituidos a la sociedad. Sern solidariamente responsables a este respecto, los accionistas que
los hayan percibido y los admnistradores y funcionarios que los hayan pagado.
472 TTULOS Y OPERACIOi"ES DE CRUITO
ART. 54. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros fijar las reglas mximas para la es-
timacin de los activos de las organizaciones auxiliares del crdito y las reglas mnimas para la
estimacin de sus obligaciones y responsabilidades.
estas reglas se fundarn en los siguientes principios:
1. Se estimarn por su valor nominal los crditos y documentos mercantiles pendientes de
vencimiento o que hayan sido renovados;
n. Los bienes o mercancas que tengan un mercado regular, se estimaran por su cotizacin;
III. Los bonos, obligaciones y otros ttulos, de naturaleza anloga que estn al corriente en
el pago de sus intereses y amortizacin, se estimarn al valor presentede los futuros beneficios
del ttulo, calculando dicho valor presente al tipo efectivo de inters que devengue el ttulo se-
gn el precio en la bolsa de valores o a falta de ste, en el mercado libre en el momento de la
adquisicin.
Cuando no estn al corriente en el pago de sus intereses y amortizacin, se estimarn con-
forme al precio de bolsa o de mercado;
IV. Los ttulos representativos del capital de sociedades se valuarn de acuerdo con las
reglas que diete la Comisin Nacional Nacional Bancaria y de Seguros;
V" Los inmuebles urbanos se estimarn por el promedio de avalos que practiquen los peri-
tos de instituciones de crdito y que apruebe la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros; y
VI. Los bienes que no renan las caractersticas sealadas en las fracciones anteriores, se
estimarn por su valor de adquisicin con las.deducciones correspondientes al demrito por
uso o explotacin, en su caso.
Cuando al aplicar las reglas de valoracin fijadas por la Comisin Nacional Bancaria y de
Seguros resulte una estimacin ms elevada de los elementos de activo que el valor original de
los ttulos, efectos, bienes o inversiones, la diferencia no podr ser aplicada a cuenta de resul-
tados, hasta en tanto no se realice efectivamente el beneficio como consecuencia del cobro,
venta, realizacin o liquidacin de los ttulos, efectos, bienes o inversiones respectivos a menos
que la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, vista la estabilidad continuada de los precios
y cotizaciones y la importancia relativa de las reservas constituidas de este modo, autorice el
ajuste de tales fondos con abono a las cuentas de resultados.
/Sin perjuicio de las normas establecidas en este artculo, la Comisin Nacional Bancaria y
de Seguros podr proponer a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, que se autorice, por
disposiciones de carcter general a las organizaciones auxiliares del crdito, para que en caso
necesario, por baja extraordinaria, mantengan ciertos valores de su activo a la estimacin que
resulte de sus precios de adquisicin, 'dndoles un plazo que no podr exceder de cinco aos
para que regularicen sus valuaciones, y sometindose durante este periodo a las limitaciones
respecto a la distribucin de utilidades .que estime adecuado acordar la propia Comisin.
ART. 55" Cuando de los estados de situacin mensual que las organizaciones estn obliga-
das a presentar a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, resulte que aqullas no guardan
las proporciones prescritas en esta ley, no incurrirn en responsabilidad, cuando la divergencia
no exceda de un cuatro por ciento de dichas proporciones, y siempre que acrediten, adems,
con sus estados y apuntes de contabilidad, a satisfaccin de la pfopia Comisin, que la infrac-
cin tiene carcter excepcional.
CAPITULO 11
De la Inspeccin y Vigilancia
ART. 56. La inspeccin y vigilancia de las organizaciones y actividades auxiliares del crdi-
to queda confiada a la Comisibn Nacional Bancaria y de Seguros, la que tendr en lo que no se
oponga a esta ley, respecto de dichas organizaciones y actividades auxiliares, todas las faculta-
des que en materia de inspeccin y vigilancia de las instituciones de credito le confiere la Ley
Reglamentaria del Servici,o Pblico de Banca y Crdito.
APNDICES GENERALES 473
Las organizaciones auxiliares del crdito debern rendir a la Secretara de Hacienda y Crdi-
to Pblico, y la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, en la forma y trminos que al
efecto establezcan, los informes y pruebas que sobre su organizacin, operaciones, contabili-
dad, jnversiones o patrimonio les soliciten para fines de regulacin, supervisin, control, lns-
peccin, vigilaneia, estadstica y dems funciones que conforme a esta ley u otras dspos-
ciones legales y administrativas. les corresponda ejercer.
ART. 57. Las organizaciones auxiliares del crdito estn obligadas a recibir las visitas de
inspeccin que se martden practicar.
La inspeccin se efectuar a travs de visitas que tendrn por objeto: revisar. verificar.
comprobar y evaluar los recursos, obligaciones y patrimonio. as como las operaciones, fun-
cionamiento, sistemas de control y en general, todo 10que pudiendo afectar la posicin finan-
ciera y legal, conste o deba constar en los registros, a fin e que se ajusten al cumplimiento de
las disposiciones que las rigen y a las sanas prcticas de la materia.
Las visitas podrn ser ordinarias, especiales y d,investigacin. Las primeras se llevarn a
cabo de conformidad con el.programa anual que apruebe el presidente de la Comisin. Las se-
gundas, se practicarn siempre que sea necesario a juicio del presidente de la Comisin para
examinar, y en su caso, corregir situaciones especiales operativas, y las de investigacin que
tendrn por objeto aclarar una situacin especfica.
Las organizaciones auxiliares del crdito debern justificar, en cualquier momento, la
existencia de los activos en que se encuentren invertidos sus recursos, en la forma, trminos y
con los documentos que determine la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
ART. 58. Cuando se encuentre que las obligaciones, el capital Q las inversiones de las orga-
nizaciones auxiliares del crdito no se ajusten a lo dispuesto por esta ley. el presidente de la
Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, con acuerdo de la junta de gobierno. dictar las
medidas necesarias para normalizar la situacin y seaiar un plazo que no -ser mayor de
treinta das para que la regularizacin se lleve a cabo, comunicando inmediatamente su deci-
sin a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
Si transcurrido el plazo sealado, la organizacin de que se trate no ha regularizado su si-
tuaplcn, el presidente de dicha Comisin, siempre con acuerdo de la junta de gobierno. podr
ordenar que se suspenda la ejecucin de las operaciones contrarias a lo dispuesto por esta ley,
o que se proceda a la liquidacin de las mismas, disponiendo, si se estima conveniente, la inter...
vencin de la organizacin y que se proceda a tomar las medidas necesarias para efectuar los
cobros y normalizar los documentos y operaciones que se hayan considerado irregulares.
ART. 59. Cuando a juicio de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros existan irregula-
ridades de cualquier gnero en las organizaciones auxiliares-del crdito. el presidente de dicho
organismo podr proceder en los trminos del artculo anterior, pero si esas irregularidades
afectan la estabilidad o solvencia de aqullas, el presidente podr de inmediato, con acuerdo
de la Junta de gobierno, declarar la intervencin con carcter de gerencia .. de la organizacin
de que se trate y designar, sin que para ello requiera acuerdo de dicha junta, a la persona fisica
que se haga cargo de la organizacin, con el carcter de interventor-gerente.
La intervencin administrativa de que habla el prrafo anterior se llevar a cabo directa-
mente por el interventor-gerente, y al iniciarse dicha intervencin se entender con el principal
funcionario o empleado de la organizacin que se encuentre en las oficinas de sta.
ART. 60. El interventor-gerente tendr todas las facultades que normalmente correspon-
den al consejo de administracin de la sociedad y plenos poderes generales para actos de dom-
nio, de administracin. de pleitos y cobranzas, con las facultades que requieran clusula espe-
cial conforme a la ley, para otorgar o suscribir ttulos de crdito, para presentar denuncias y
querellas y desistirse de estas ltimas, previo acuerdo con el presidente de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros y para otorgar los poderes generales o especiales que juzgue con-
venientes, y revocar los que estuvieran otorgados por la sociedad intervenida y los que l mis-
mo hubiere conferido.
474 Tl1JLOS y OPERACIONES DE CRDITO
TIruLO CUARTO
CAPlruLO I
Disposiciones Generales
ART. 65. Las organizaciones auxiliares del crdito requerirn autorizacin de la Secretaria
de-Hacienda y Crdito Pblico para el establecimiento, cambio de ubicacin y clausura de
cualquier clase de oficinas, ya sea en el pas o en el extranjero. En el caso de arrendamiento o
habilitacin de bodegas por parte de los almacenes generales de depsito, dicha autorizacin
ser otorgada por la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, de acuerdo a lo dispuesto por
el articulo 17 de esta ley.
Para proporcionar servicio dentro del territorio nacional. dichas organizaciones podrn es-
tablecer, adems de sus oficinas principales. sucursales. Estas ltimas sujetarn sus opera-
ciones y funcionamiento a las reglas de carcter general que para el efecto expida la Secretaria
de Hacienda y Crdito Pblico.
La Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros y del Banco de Mxico. otorgar o negar discrecionalmente las autori-
zaciones a que se refiere este artculo. No ser necesaria la autorizacin a que alude este prra-
fo, cuando se trate del cambio de ubicacin de cualquier clase de oficinas o del establecimiento
en el pas de oficinas distintas a las sucursales.
ART. 66. La adquisicin del diez por ciento o ms de las acciones representativas del capi-
tal pagado de una organizacin auxiliar del crdito, con excepcin de las uniones de crdito,
mediante operaciones de cualquier naturaleza, simultneas o sucesivas. deber someterse a la
previa autorizacin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Quien la otorgar o la ne-
gar discrecionalmente. oyendo la opinin de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros y la
del Banco de Mxico.
La adquisicin de acciones representativas del capital pagado de las uniones de crdito, de-
ber sujetarse a las disposiciones establecidas en el captulo correspondiente de esta ley.
ART. 67. Se requerir autorizacin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico para la
cesin de las obligaciones y derechos correspondientes a la operacin de las organizaciones
auxiliares del crdito, as como de los activos o pasivos de una organizacin auxiliar a otra del
mismo tipo y para la fusin de dos o ms organizaciones del mismo tipo.
ART. 68. Las organizaciones auxiliares del crdito requerirn autorizaci6n previa de la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, para invertir en acciones de sociedades que les pres-
ten sus servicios o efecten operaciones con ellas.
Estas sociedades debern ajustarse. en cuanto a los servicios u operaciones que la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico repute complementarios o auxiliares de las opera-
ciones que sean propios del tipo de organizacin auxiliar de que se trate, a las reglas de carc-
ter general que dicte la misma Secretara, y a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Na-
cional Bancaria y de Seguros.
476 TTULOS Y OPERACIONES DE CRl:[)lTO
ART. 69. Las organizaciones auxiliares del crdito requerirn de autorizacin previa de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para adquirir accioneso participaciones en el capi-
tal social de empresas o sociedades- extranjeras.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico otorgar o negar discrecionalmente las autori-
zaciones a que se refiere este articulo, oyendo la 'Opinin de la Comisin Nacional Bancaria y
de Seguros y del Banco de Mxico.
ART. 70. Las organizaciones auxiliares del crdito slo podrn cerrar sus puertas y suspen-,
der sus operaciones en los das que seale la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
Los das sealados en los trminos anteriores, se considerarn inhbiles para los efectos de
las operaciones y actividades de todo tipo a que se refiere esta ley.
ART. 71. Para cualquier propaganda o publicidad de organizaciones auxiliares del crdito,
que se pretenda efectuar en territorio nacional o en el extranjero, se requerir la previa apro-
bacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
ART. 72. Las organizaciones auxiliares del crdito slo con la autorizacin del Banco de
Mxico y de conformidad con las reglas que este expida, podrn realizar operaciones activas
con personas fisicas o morales con residencia o domicilio en el extranjero, o en virtud de las
cuales contraigan' o puedan contraer responsabilidades directas o contingentes en favor de
dichas personas.
Las reglas que conforme a este artculo expida el Banco de Mxico, debern someterse a la
previa aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
En el caso de las organizaciones auxiliares nacionales del crdito, sin perjuicio de lo seala-
do en el primer prrafo de este articulo, debern obtenerse de la sealada Secretaria la auto-
rizacin que conforme a la Ley General de Deuda Pblica corresponda.
ART. 73. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, mediante reglas de carcter gene-
ral, determinar la documentacin e informacin que las organizaciones auxiliares del crdito
debern recabar para el otorgamiento y durante la vigencia de los contratos de arrendamiento
financiero, de crditos o prstamos de cualquier naturaleza, con O sin garanta real, asi como
los requisitos que tcha documentacin deba reunir y la periodicidad con que deber obtener-
se.
ART. 74. Las organizaciones auxiliares del crdito realizarn su objeto social por medio de
uno o ms funcionarios que se designen especialmente al efecto y de cuyos actos responder
directa e ilimitadamente la organizacin, sin perjuicio de las responsabilidades civiles o pena-
les en que ellos incurran personalmente.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros podr, en todo tiempo, acordar que se proce-
da a la remocin o suspensin de los miembros del consejo de administracin, comisarios, di-
rectores y gerentes, y de los funcionarios que puedan obligar con su firma a la organizacin,
cuando considere que tales designaciones no corresponden a personas con la suficiente calidad
tcnica o moral para la adecuada adrninistracn y vigilancia de las organizaciones, oyendo
previamente al interesado y al representante de la sociedad.
ART. 75. Las resoluciones de remocin o suspensin a que se refiere el articulo anterior,
podrn ser recurridas ante la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, dentro de los Quince
dias que sigan a la fecha en que la misma se hubiere notificado. La Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico podr revocar,' modificar o confirmar.Ia resolucin recurrida, con audiencia
de las partes.
ART. 76. La documentacin que utilicen las organizaciones auxiliares del crdito tela-
donada con la solicitud y contratacin de sus operaciones, slo podr ponerse en uso cuando
los modelos correspondientes hayan sido previamente aprobados por la Comisin Nacional
Bancaria y de Seguros, tanto respecto de su contenido, cuanto de los requisitos tipogrficos
para considerar fcilmente legibles los caracteres empleados.
Para cualquier modicacion de la documentacin de que se trata. deber obtenerse la
aprobacin que exige el prrafo anterior.
l\PI::NDICES GENERALES 477
Igualmente, estarn obligadas a incluir las clusulas invariables o esenciales que admi-
nistrativamente fije la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros,' por medio de disposiciones
generales.
A-RT. 77. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico fjjar, en su caso. los cargos que las
organizaciones auxiliares del crdito puedan hacer al publico por-los servicios que propor-
cionen, oyendo a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros y al Banco de Mxico.
CAPITULO Il
De la Revocacin y Liquidacin
tos de este prrafo la sealada Comisin deber escuchar previamente a las uniones de crdito
afectadas.
La declaracin de revocacin se inscribir en el Registro Pblico de la Propiedad y de Co-
mercio previa orden de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico; incapacitar a la sociedad
para realizar sus operaciones a partir de la fecha en que notifique la revocacin: y pondr en
estado de liquidacin a la sociedad que hubiere dado principio a sus operaciones. La liquida-
cin se practicar de conformidad con 10 establecido en que este captulo, salvo cuando la
causa de revocacin sea precisamente Que la sociedad entre en estado de liquidacin.
La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros promover ante la autoridad judicial para
que designe al liquidador, si en el plazo de sesenta das de publicada la revocacin no hubiere
.Isido designado.
ART. 79. La disolucin y liquidacin de las organizaciones auxiliares y del crdito se regir
por lo dispuesto en los captulos X y XI de la Ley General de Sociedades Mercantiles o, segn
el caso, en el captulo 1 del ttulo sptimo de la Ley de Quiebras y de Suspensin de Pagos, con
las siguientes excepciones:
1. El cargo de sindico y liquidacin siempre corresponder a alguna institucin de crdito;
11. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros ejercer, respecto a los sindicas y a los li-
quidadores, las funciones de vigilancia que tienen atribuidas en relacin a las organizaciones
auxiliares; y
III. La Comisin Nacional Bancaria y-de Seguros podr solicitar la suspensin de pagos en
las condiciones de la Ley de Quiebras y de Suspensin de Pagos, y la declaracin de quiebra.
ART. 80. Mientras las organizaciones auxiliares del crdito no sean puestas en liquidacin
o declaradas en quiebra, se consideraran de acreditada solvencia y no estarn obligadas. por
tanto, a constituir depsitos o fianzas legales, hecha excepcin de las responsabilidades que
puedan derivarles de juicios laborales, de amparo o por crditos fiscales.
TITULO QUINTO
CAPITULO UNICQ
ros a fin de comprobar dicha irregularidad. En este caso el presidente de.la Comisin. con
acuerdo de la junta de gobierno ordenar la intervencin administrativa de la negociacin.
empresa o establecimiento de la persona de que se trate. hasta que las operaciones ilegales sean
liquidadas. sin perjuicio de la clausura administrativa de los locales de dichos establecimien-
tos.
La propia. Comisin llevar a cabo las clausuras administrativas a que se refiere este
artculo.
ART. 82. Las sociedades annimas a quienes se otorgue la-autorizacin a que se refiere el
artculo 81 de esta ley. se denominarncasas de cambio y debern organizarse con arreglo a la
Ley General de Scedades Mercantiles y ajustarse a los siguientes requisitos:
1. Que su Objeto social sea exclusivamente la realizacin de compra. venta y cambio de divi-
sas. billetes y piezas metlicas nacionales o extranjeras, que no tengan curso legal en el pas de
emisin; piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metlicas conmemorativas acua-
das en forma de moneda; as como otras operaciones afines a las antes sealadas que al efecto
autorice la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, mediante disposiciones de carcter gene-
ral, oyendo la opinin del Banco de-Mexico; .
'11. En los estatutos sociales deber indicarse Que:
a) En la realizacin de su objeto, la sociedad deber ajustarse a lo previsto en la presente
ley y a las dems disposiciones aplicables: y
b) Las acciones representativas del capital de la sociedad slo podrn transmitirse previa
aprobacin de la Secretaria- de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin del Banco de
Mxico;
JJI. Que estn constituidas como sociedades mexicanas con clusula de exclusin de extran-
jeros; y
1)'. Que cuenten con er capital mmimo pagado, que. seale peridicamente, mediante dis-
posiciones de carcter general la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. oyendo la opinin
del Banco de Mxico. En los estatutos sociales deber seatarse que.el capital citado se ajusta-
r en los trminos y condiciones Que se indiquen en dichas disposiciones.
ART. 83. Las solicitudes de autorizacin para operar casas de cambio debern acompaar-
se de lo siguiente:
1. Proyecto de estatutos sociales de la sociedad annima correspondiente y relacin de los
socios que habrn de integrarla con el capital que suscribirn, adems de la documentacin
que estimen conveniente para avalar su solicitud;
11. Los informes sealados en la fraccin III del articulo 84 de esta ley, con objeto de eva-
luar la capacidad tcnica y la solvencia moral de las personas en quienes vaya a recaer la admi-
nistracin de la sociedad; y
111. Billete de depsito en moneda nacional, igual al diez por ciento del capital mnimo exi-
gido para operar segn seale la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico de acuerdo con esta
ley. expedido por institucin de crdito que establezca la misma a favor de la propia
Secretara. Dicho depsito ser reintegrado cuando se demuestre haber constituido la sociedad
autorizada, cuando se niegue la autorizacin solicitada o cuando exista desistimiento por parte
de los intersados, pero se aplicar al fisco federal en caso de que no se constituya la sociedad
dentro de los seis meses siguientes a la fecha de autorizacin.
ART. 84. Las casas de cambio debern ajustarse a lo siguiente:
l. Contarn con un local exclusivo para la realizacin de sus operaciones;
11. Debern proporcionar a la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico o al Banco de M-
xico. su posicin en divisas cuando les sea solicitada;
111. Debern obtener la previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
quien la otorgar o denegar oyendo la opinin del Banco de Mxico, respecto de las designa-
ciones de las personas que vayan a [ungir corno adminstradores de la sociedad, mismos que
debern representarlas en sus relaciones con dicha Secretara y dems autoridades. En caso da
480 TTULOS Y OPERACIONES DI. cRDITO
que los administradores fueren sustituidos, deber recabarse, asimismo, la citada autorizacin
para los nuevos administradores.
Para efectos de lo previsto en el prrafo anterior, debern informar a' la Secretaria de Ha-
cienda y Crdito Pblico el nombre, nacionalidad y antecedentes sobre la capacidad tcnica y
solvencia moral de los administradores.
Previamente al inicio de sus' funciones, los administradores debern garantizar su manejo
mediante fianza expedida por institucin concesionada, con las caractersticas que, mediante
reglas de' carcter general. determine el Banco de Mxico; .
IV. Debern obtener la previa aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
para su escritura constitutiva y cualquier modificacin a la misma, la transmisin de acciones,
el establecimiento y cambio de ubicacin del domicilio, as como el establecimiento, apertura,
cambio de ubicacin o clausura de sucursales de-atencin al pblico y del local donde realicen
operaciones. L~ dependencia citada resolver las solicitudes que le presenten las casas de cam-
bio, previa opinin del Banco de Mxico;
V. Sus operaciones con divisas, oro y plata, debern ajustarse a las disposiciones de carc-
ter general que al efecto establezca el Banco de Mxico.
A peticin del Banco de Mxico, las casas de cambio, estarn obligadas a darle a conocer
sus posiciones de divisas, incluyendo oro y plata; y a transferirle sus activos en esos efectos, que
tengan en exceso de sus obligaciones en los mismos. La transferencia se har al precio a que se
hayan cotizado en el mercado las divisas, en la fecha en que el Banco de Mxico dicte el acuer-
do respectivo; y
VI. Proporcionarn la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros sus estados de contabili-
dad, informacin financiera y toda la relacionada con su giro, en la forma y trminos que la
propia Secretara de Hacienda y Crdito Pblico seale mediante reglas de carcter general.
ART. 85. La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, a solicitud de la Secretaria de Ha-
cienda y Crdito Pblico, podr realizar visitas de inspeccin, a fin de comprobar el exacto
cumplimiento de lo establecido en la presente ley.
-Las casas de cambio' estarn obligadas a recibir las mencionadas visitas de inspeccin de
dicha Comisin y a proporcionarle la informacin en la forma y trminos que les solicite.
ART. 86. Queda prohibida cualquier propaganda en territorio nacional, relacionada con la
compra, venta y cambio de divisas de manera habitual y profesional;.que se realice por perso-
nas o sociedades que no cuenten con la autorizacin correspondiente, conforme a la presente
ley o a las dems disposiciones aplicables.
Las casas de cambio debern incluir en toda clase de propaganda o publicidad, la fecha y
nmero de oficio en que conste la autorizacin que en los trminos de esta ley les fue otorgada
para operar como tales.
ART. 87. La Secretaria.de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo al Banco de Mxico y a la
Comisin Nacional Bancaria y de Seguros y previa audiencia de la sociedad interesada, podr
declarar la revocacin de la autorizacin a que se refiere este capitulo, en los siguientes casos:
I. Si la sociedad respectiva no presenta el testimonio de la escritura constitutiva a que se re-
fiere el artculo 84, fraccin IVde esta ley para su aprobacin dentro del trmino de cuatro
meses de otorgada la autorizacin. o si no inicia 5US operaciones dentro del plazo de tres meses
a partir de la aprobacin de la escritura, o si al otorgarse sta no estuviere suscrito y pagado el
capital que determine la Secretara de Hacienda y Crdito Publico al otorgar la autorizacin;
11. Si no mantiene el capital' minimo pagado previsto en esta ley;
1II. Si efecta operaciones en contravencin ala dispuesto por esta ley, a polticas dictadas
en materia cambiaria por las autoridades competentes o, en general a sanas prcticas carn-
biarias:
IV. Si la sociedad obra sin autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico o la
Comisin Nacional Bancaria yde Seguros, en los casos en que la ley as lo exija;
V. Si se disuelve, quiebra o entra en estado de liquidacin, salvo que el procedimiento res.
pectivo termine por rehabilitacin;
-
..
VI. Si la sociedad no realiza las funciones, ni lleva a cabo las operaciones para las que.fue
autorizada, transcurrido el plazo a que se refiere la fraecion 111 del articulo 83- de esta ley; .
VII. Si sus administradores han intervenido en operaciones que infrinjan las disposiciones
financieras y cambiaras; y
VIII. En cualquier otro establecido por la ley.
La declaracin de revocacin se inscribir en el Registro Pblico de la Propiedad y del C~
rnercio, en la misma seccin en la que conste la constitucin de la sociedad, previa orden de la
Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, incapacitar a la sociedad para realizar sus opera-
ciones a partir de la fecha en que se notifique la revocacin, y pondr en estado de liquidacin
se
a la sociedad. La liquidacin practicar de conformidad con lo establecido por la Ley Gene-
ral de Sociedades Mercantiles o, para el caso de quiebra, por la Ley de Quiebras y de Suspen-
sin de Pagos.
TITULO SEXTO
CAPITULO I
ART. 88. Las multas correspondientes a sanciones por las infracciones previstas en esta ley
sern ir-apuestas administrativamente por la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico a razn
de das de salario, a menos que en 'la propia ley se disponga otra forma de sancin. Para calcu-
lar el importe de las multas a que se refieren los artculos 92, 93 y 94 se tendr como base el sa-
lario mnimo general vigente en el Distrito Federal, al momento de corneterse la infraccin
correspondiente.
Lo dispuesto en este captulo no excluye la imposicin de las sanciones que, conforme a s-
ta uotras leyes fueren aplicables por la comisin de otros delitos.
ART. 89. Las infracciones Que consisten en realizar operaciones prohibidas o en exceder
los porcentajes mximos o no mantener los mnimos previstos por esta ley y que se exigen res-
pecto a determinados elementos del activo, pasivo o capital pagado o contable, sern san-
cionadas con multa cuyo monto se determinar sobre el importe de la operacin y sobre el ex-
ceso o defecto de 'los porcentajes fijados respectivamente, y con arreglo a la siguiente escala:
a) Hasta un uno por ciento cuando la transgresin sea del uno al dos por ciento del importe
del pasivo exigible, o del capital pagado cuando el porcentaje est fijado en relacin a ste o se
trate de operaciones prohibidas;
b) Hasta ~I dos por ciento cuando la transgresin exceda-del dos por dento y no llegue al
cuatro por ciento;
c) Hasta un tres por ciento cuando la transgresin exceda del cuatro por ciento y no llegue
al seis por ciento; y
d) Hasta cuatro por ciento desde el seis por ciento en adelante.
Las infracciones que no puedan determinarse de este modo,' por tratarse de disposiciones
que no se refieran a la composicin del balance, se sancionaran con multa con monto hasta del
uno por ciento del capital pagado de la organizacin auxiliar del crdito de que se trate.
El importe de estas multas se liquidar sobre cada estado o situacin mensual corres pon-
diente al periodo en que se cometa la transgresin.
ART. 90. La infraccin a lo dispuesto en la fraccin II, inciso 1 del artculo 80. de esta ley,
se sancionar con [a prdida de la participacin de capital de que se trate en favor del Gobier-
no Federal.
482 TTULOS Y OPERACIONES m: nd:nrro
ART. 91. Las personas que infringiendo lo dispuesto en la fraccin IV del artculo 80. de
esta ley, lleguen a ser propietarias de acciones de una unin de crdito, en exceso del porcenta-
je permitido, se harn acreedoras a una multa que impondr administrativamente la Secretaria
de Hacienda y Crdito Pblico, por el importe equivalente al diez por ciento del valor de las
acciones que excedan al porcentaje-permitido, conforme valuacin que de esas mismas ac-
ciones se haga de acuerdo a las reglas previstas en la fraccin IV del artculo 54 de esta ley.
Las personas a las que se les imponga multa por infringir Id dispuesto en la fraccin IV del
artculo 80. de esta ley. tendrn un plazo de tres meses contados a partir de la imposicin de-
la referida multa para corregir tal situacin, vencido el cual, si no lo han hecho, podr impo-
nerseles nuevas sanciones por tres tantos del importe de la multa anterior. La Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico podr seguir imponiendo multas sucesivas al infractor por tres
tantos de la multa que anteceda, cuantas veces, vencidos plazos iguales al sealado, deje de
corregir la situacin irregular.
ART. 92. Las violaciones a la presente ley y a las.dems disposiciones aplicables, que come-
tan las sociedades autorizadas para operar como casas de cambio, sern sancionadas, a juicio
de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con multa administrativa que impondr la
misma dependencia con monto de cien a cinco mil das de salario.
ARl;. 93. Se sancionar con multa cuyo importe ser de cien a seiscientos das de salario o
con la prdida de sus funciones, segn la gravedad del caso, a los notarios, registradores o
corredores pblicos titulados que autoricen las escrituras, o que inscriban actos en que se con-
signe alguna operacin de las que esta ley prohibe expresamente, o que autoricen la celebra-
cin de actos para los cuales no est facultado alguno de los otorgantes.
ART. 94. Se impondr multa de veinte a cinco mil das de salario si las disposiciones viola-
das de esta ley, no tienen sancin especialmente sealada en este ordenamiento. Si se trata de
una organizacin auxiliar del crdito, la multa se impondr a dicha sociedad como a.cada uno
de los consejeros; directores, administradores, funcionarios, apoderados. agentes o emple-
ados que resulten autores o responsables de la infraccin. La reincidencia podr castigarse con
multa hasta del doble-a la precedente.
CAPITULO Il
De los delitos
ART. 95. Paraproceder penalmenre por los delitos previstos en los artculos %.97.98.99.
100 Y101 de esta ley, ser necesario que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico formule
peticin, previa opinin de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
Las multas previstas en los artculos 96,97 Y98 de esta ley. se impondrn a razn de dias de
salario. Para calcular su importe, se tendr como base el salario mnimo general vigente en el
Distrito Federal al momento de realizarse la conducta sancionada.
ART. 96. Se impondr pena de prisin de tres meses a dos anos y multa de treinta a trescien-
tos dias de salario a los directores generales o gerentes generales, miembros del consejo de ad-
ministracion, comisarios y auditores externos de las organizaciones auxiliares del crdito que
incurran en violacin de cualquiera de las prohibiciones a que se refieren los articules 23 frac-
cin VII, 38 fraccin 111 y 45 fraccin XII de esta ley.
Las penas previstas en este artculo se aplicarn tambin a quienes a sabiendas hayan ce-
lebrado el negocio con la organizacin auxiliar del crdito, si se trata de personas sicas o a
quienes hayan representado a las sociedades deudoras.
ART. 97. Se impondr pena de prisin de dos a diez anos y multa con importe de doscien-
tos cincuenta a dos mil quinientos das de salario, a los funcionarios y empleados de las orga-
nizaciones auxiliares del crdito que:
1. Omitan registrar en los termines del primer prrafo del artculo 52 de esta ley, las opera-
ciones efectuadas por la organizacin de Que se trate, o que mediante maniobras alteren los re-
APNDICES GENERALES 483
gistros para ocultar la verdadera naturaleza de las operaciones realizadas, afectando la com-
posicin de activos, pasivos, cuentas contingentes o resultados;
11. Falsifiquen, alteren, simulen o, a sabiendas, realicen operaciones que resulten en
quebranto al patrimonio de la organizacin en la que presten sus' servicios.
Se considerarn comprendidos dentro de lo dispuesto en el prrafo anterior Y1 consecuente-
mente, sujetos a iguales sanciones, los funcionarios o empleados de organizaciones auxiliares
del crdito que:
a) Otorguen prstamos, crditos o bienes en arrendamiento a sociedades constituidas con el
propsito de obtener fmanciamiento o arrendamientos financieros de organizacionesauxi-
liares del cr~o, a' sabiendas de que las mismas no han integrado el capital que registren las
actas constitutivas correspondientes;
b) Otorguen prstamos, crditos o bienes en arrendamiento financiero a personas fsicas o
morales cuyo estado de insolvencia les sea conocido, si resulta previsible al realizar la opera-
cin que carecen de capacidad econmica para pagar o responder por el importe de las sumas
acreditadas o rentas, produciendo quebranto patrimonial a la organizacin;
e) Renueven prstamos, crditos o comratos de arrendamiento financiero, vencidos parcial
o totalmente, a las personas fsicas o morales a que se refiere el inciso anterior;
d) Con objeto de liberar a un deudor, otorguen crditos a una o varias personas fisicas o
morales que se encuentren en estado de insolvencia, sustituyendo en los registros de la organi-
zacin respectiva unos activos por otros; y
e) A sabiendas, permitan a un deudor desviar el importe del crdito, prstamo o bien arren-
dado en beneficio de terceros, reduciendo notoriamente su capacidad para pagar o responder
por el importe de su obligacin y, como consecuencia de ello, resulte quebranto patrimonial a
la organizacin; y
III.-A sabiendas, presenten a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros datos falsos sobre
la solvencia del deudor o arrendatario, o sobre el valor de 'las garantas de los crditos, presta-
mos o arrendamientos financieros, imposibilitndola a adoptar las medidas necesarias para
que se realicen los ajustes correspondientes en los registros de la organizacin respectiva,
ART. 98. Se impondr pena de prisin de dos a cinco aos y multa de doscientos cincuenta
a dos mil quinientos das de salario a:
1. las personas que con el propsito de obtener un prstamo, crdito o un bien ton arreada-
miento, proporcionen a una organizacin auxiliar del crdito datos falsos sobre el monto de
activos o pasivos de una enfidad o persona fisica o moral, si como consecuencia de ello resulta
quebranto patrimonial para la organizacin;
1.1, Los funcionarios de una organizacin auxiliar del crdito que. conociendo la falsedad
sobre el monto de los activos o pasivos, concedan el prstamo, crdito o un bien en arrenda-
miento a que se refiere la fraccin anterior, producindose los resultados que se indican en la
misma;
111. Las personas que para obtener prstamos, crditos O un bien en arrendamiento de una
organizacin auxiliar del crdito presenten avalos que no correspondan a la realidad, de ma-
nera que el valor rel de los bienes que ofrecen en garanta sea inferior al importe del crdito.
prstamo o bien en arrendamiento, resultando quebranto patrimonial para la organizacin;
IV. Los funcionarios de la organizacin auxiliar del crdito que, conociendo los vicios que
seala la fraccin anterior. concedan el prstamo, crdito o un bien en arrendamiento si el
monto de la alteracin hubiere sido determinante para concederlo y se produce quebranto
patrimonial para la prganzacn:
V. Los acreditados o arrendatarios financieros que desvien un crdito concedido o un bien
dado en arrendamiento financiero por alguna organizacin auxiliar del crdito, a fines distin-
tos para los que se otorg, si dicha finalidad fue determinante para el otorgamiento de condi-
ciones preferenciales en ~I crdito O en el arrendamiento financiero; y
484 TTULOS Y OPERACIONES DE ~RDITO
VI: Las personas fisicas o rnorales.jasi COI1).O los funcionarios y _empleados de stas, que
presenten estados financieros falsos o alterados con el propsito de obtener de un almacn ge-
la
neral de depsito habilitacin de locales.
ART. 99. Los funcionarios o empleados de organizaciones auxiliares del crdito, que con
independencia de los cargos e intereses fijados por la organizacin respectiva, por si o por in-
terpsita persona hayan obtenido de los sujetos de crdito O arrendatarios financieros, benefi-
cios personales por su participacin en el trmite u 'otorgamiento del crdito, sern sanciona-
dos con pena d prisin de tres meses l' tres aos cuando la ddiva no sea valuable, o no exce-
da de quinientas veces el salario mnimo diario vigente en el Distrito Federal en el momento de
pometer.se el delito y de dos a catorce aos de prisin cuando la ddiva exceda de quinientas
veces el salario mnimo diario vigente en el Distrito Federar en el momento de corneterse el de-
lito.
ART. 100. Se impondr pena de prisin de tres a diez aos a:
l. Las personas que habiendo sido designadas como bodegueros rehabilitados en los trmi-
nos de esta ley, dolosamente dispongan o permitan disponer de las mercancas depositadas o
proporcionen datos falsos al almacn respecto de Jos movimientos y existencias de las mismas;
y
11. Las personas que sin causa justificada se nieguen a entregar, sustraigan, dispongan o
permitan disponer de las mercancas depositadas en locales habilitados por medios distintos a
los establecidos conforme al' en trato respectivo o a los usos y costumbres imperantes en el
medio almacenador.
ART. 101. Sern sancionadas con pena de prisin de uno a tres aos, las personas que lleven
a cabo operaciones de las reservadas para las casas de cambio, sin contar con las autoriza-
ciones a que se refiere el artculo 81 de esta ley,
TRANSITORIOS
gado con que debern contar las sociedades que pretendan operar como casas de cambio ser
de un milln de pesos moneda nacional.
QUINTO. Para el trmite de las infracciones relacionadas con organizaciones auxiliares
del crdito cometidas durante la vigencia de la Ley General de Instituciones de Crdito y Orga-
nizaciones Auxiliares, se seguir observando lo dispuesto por los textos anteriormente apli-
cables de esta ley. '
SEXTO. Las organizaciones auxiliares del crdito, debern sujetarse a las disposiciones ad-
ministrativas vigentes emanadas de la Ley General de Instituciones de Crdito y Organiza-
ciones Auxiliares, aplicables a las organizaciones auxiliares de crdito.
SEPTIMO. Las referencias que en'Otras leyes o disposiciones jurdicas se hagan a los pre-
ceptos de la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares a las organi-
zacones auxiliares de crdito y a la actividad depersonas o sociedades dedicadas a las opera-
ciones de cambio de divisas extranjeras, se entendern referidas a las disposiciones aplicables
de esta ley y a las organizaciones auxiliares del crdito y a las casas de cambio, previstas en la
misma.
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