UNIVERSIDAD DE SANCARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA DE AUDITORIA
SCA 10120

Trabajo:
P4TI3 Gobierno Corporativo
Grupo 5 S3 111

Apellidos

Nombres

Carnet

Monterroso Prez

Henry No

200014108

Gonzlez Leja

Lorena Sarai

200021055

Snchez

Claudia Gisela

200217731

Lpez Morales

Henry Lester

200415065

Prez Cruz

Ana Gabriela

201214997

Navas Peralta

Evelyn Leilani

201215004

**Hernndez Snchez

Omar Benjamn

201215267

Prez Boror

Ada Madai

201215690

Lunes, 14 de noviembre de 2016

1

NDICE
INTRODUCCIN ..................................................................................................... i
Qu es Gobierno Corporativo? .......................................................................... 1
En qu consiste el gobierno corporativo? .......................................................... 2
Cmo afecta al empresario el gobierno corporativo? ......................................... 2
Cmo alcanza el gobierno corporativo a una empresa? .................................... 3
COMENTARIO ........................................................................................................ 6
CONCLUSIONES .................................................................................................... 7
RECOMENDACIONES ........................................................................................... 8
ANEXO .................................................................................................................... 9
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ...................................................................... 17

INTRODUCCIN
La definicin de Auditora interna en su parte final establece que la profesin
auditora interna: Ayuda a una organizacin a cumplir sus objetivos aportando un
enfoque sistemtico y disciplinado para evaluar y mejorar la eficacia de los
procesos de gestin de riesgos, control y gobierno.
Ahora bien, en esta parte de la definicin de auditora interna se emplea el trmino
Gobierno. Que proviene del ingls Corporate Governance. En espaol se
utilizan tambin los siguientes sinnimos: gobierno corporativo; gobernanza
corporativa; gobernanza societaria; y gobierno societario.
El Gobierno Corporativo es un elemento clave en el mejoramiento de la eficiencia
y crecimiento econmico, as como en el crecimiento de la confianza de los
inversionistas.
El Gobierno Corporativo es la combinacin de procesos y estructuras implantados
por el Consejo para informar, dirigir, gestionar y vigilar las actividades de la
organizacin con el fin de lograr su objetivos.
Es el conjunto de principios y normas que regulan el diseo, integracin y
funcionamiento de los rganos de gobierno de la empresa, como son los tres
poderes dentro de una sociedad: los Accionistas, Directorio y Alta Administracin.
Es un conjunto de relaciones entre la direccin de la empresa, su Consejo, sus
accionistas y otras partes interesadas. El gobierno corporativo proporciona la
estructura a travs de la cual se establecen los objetivos de la empresa y se
deciden los medios para lograr dichos objetivos y vigilar su desempeo.

Es el sistema que dirige y gestiona las empresas. Influye en el establecimiento de

los objetivos y en su consecucin, en el seguimiento y evaluacin del riesgo y en
la optimizacin del desempeo.
3

GOBIERNO CORPORATIVO

Actualmente en la economa guatemalteca y mundial, se encuentran varias formas

de organizacin mercantil y civil, entre estas se encuentran la Mediana y Pequea
Empresa, Empresas Grandes, Empresas Transnacionales, Asociaciones Civiles,
Cooperativas, Bancos, Sociedades Financieras, Casas de cambio, etc.
Dentro

del

mundo

laboral

tambin

se

encuentran

varias

personas

desempendose en diversos puestos dentro de la organizacin desde la Escala

de Directores, Gerentes, mandos medios y bajos.
Lo que muchos de nosotros no conocamos es, que as como existe un gobierno
de la Repblica nacional con todas sus jerarquas, leyes y reglamentos, tambin
contamos con la existencia de un Gobierno Corporativo.

Qu es Gobierno Corporativo?
El Gobierno corporativo, se refiere al sistema por el cual una empresa es dirigida y
controlada en el desarrollo de sus actividades econmicas. Se enfoca en las
responsabilidades y derechos de cada miembro de las organizaciones, y en las
reglas a seguir para la toma de decisiones. En particular, el Gobierno corporativo
se refiere a las prcticas formales o informales que establecen las relaciones entre
la Junta Directiva, quienes definen las metas de la empresa; la Gerencia, los que
la administran y operan da a da; y los Accionistas, aquellos que invierten en ella.
Lo que se indica es que dentro de las organizaciones sin importar su tamao,
existe todo un rgano de direccin administracin y autoridad donde cada persona
que se desenvuelve en la organizacin tiene una funcin y participacin dentro del
gobierno corporativo.

En qu consiste el gobierno corporativo?

El gobierno Corporativo consiste en a la responsabilidad que tienen las juntas
directivas y comits de auditora de brindar seguridad sobre la confiabilidad y
certeza de los reportes financieros, ya que entre mejor sea la calidad del gobierno
corporativo mayor es la confiabilidad de los reportes financieros. Mientras ms
supervisado y ms miembros independientes tenga la empresa en la en la junta
directiva menos fraudes se cometen.
El gobierno corporativo nos da un conjunto de normas y directrices que tratan de
regir el ejercicio de las entidades, para que estas hagan funcionar adecuadamente
mercados de capitales, ya que estos dependen del proceso total de presentacin
de reportes financieros.
Dichos estados a nivel internacional deben ser presentados y revelados segn los
estndares internacionales de contabilidad y de

normas internacionales de

Contabilidad y auditora NIC-NIIF, asimismo deben ser elaborados por contadores

pblicos que satisfagan los estndares de contadura. Basados en transparencia,
tica, objetividad y compromiso tanto en la asignacin como en la administracin
de recursos, maximizando as el valor de la empresa a travs de un buen manejo
financiero y del cumplimiento de las obligaciones legales y contractuales, tratando
balancear los poderes y de cubrir los diferentes intereses de las personas que
integran la empresa (inversionistas, administradores, accionistas, propietarios y
terceros).

Cmo afecta al empresario el gobierno corporativo?

Todo empresario llega a saber que para operar su empresa es necesario ante
todo organizarla, es decir definir quin participa en ella y quin puede tomar
decisiones en distintos aspectos de su funcionamiento, Tambin se debe definir
cmo se toman y ejecutan esas decisiones.
De esta forma, las empresas deben atender preguntas como:
2

Quin dirige?,
Quin cumple las rdenes?,
Cmo se comunican las ordenes o decisiones?,
Quin prepara o fabrica los productos?,
Quin vende o comercializa?,
Quin lleva las cuentas de ingresos y gastos?,
Quin hace los trmites administrativos?,
Quin controla los inventarios?, etc.

Toda empresa se hace las preguntas anteriores con diferentes grados de

elaboracin o complejidad dependiendo del tamao o tipo de negocio que se trate.
En concreto el gobierno corporativo se trata del sistema por el cual una empresa
es dirigida y controlada en el desarrollo de su negocio o actividad econmica. Se
establece de esta manera: o La distribucin de derechos y responsabilidades de
los distintos participantes de la empresa, y o Las reglas por las que se rige el
proceso de toma de decisiones en la empresa. Dicho de otro modo, se puede
entender el gobierno corporativo de una empresa como el conjunto de prcticas,
expresadas formalmente o no, que gobiernan las relaciones entre los participantes
de una empresa, principalmente entre los que administran y los que invierten
recursos en la misma.

Cmo alcanza el gobierno corporativo a una empresa?

Toda empresa sin importar que tamao tenga o a que actividad se dedique, tiene
Gobierno Corporativo. Es decir que todas definen y aplican alguna forma de
administracin o gobierno. Lo que cambia en cada situacin son las partes que
3

intervienen en las actividades de la empresa, as como la distribucin de derechos

y responsabilidades entre estos.

En el gobierno corporativo se tratan de funciones o roles que alguien desempea,

por lo que una misma persona puede circunstancialmente asumir ms de un rol.
Por ejemplo puede ser accionista y gerente a la vez. En primer trmino estn los
aportantes del capital de la empresa, es decir los accionistas. Este puede ser uno,
varias o mucho. De otra parte, identificamos a los directores o miembros de la
Junta Directiva, es decir aquellos que marcan o definen la direccin de la
empresa; tomando las decisiones ms sustantivas como los objetivos, los planes
de inversin, las principales lneas de produccin o venta del negocio, entre otros.

Finalmente, est tambin la administracin, es decir los que operan la empresa en

el da a da. De hecho, no todas las empresas son idnticas y cada quin
reconocer en la estructura de su propia empresa la presencia o no de estas
instancias, as como la forma concreta que adopta. Por ejemplo puede no existir
un Directorio o Junta Directiva como tal o en cambio puede existir uno con
mltiples miembros. Igualmente, la gerencia puede consistir en un solo gerente o
puede tratarse de una organizacin compleja con varios niveles de mando. En un
extremo podemos ubicar a las empresas con muy pocos socios, que no admite
nuevos accionistas y por tanto es considerada cerrada, y que usualmente
involucra solamente a miembros de la familia en la propiedad as como en la
administracin.

El efecto que los diversos participantes generan sobre una empresa depende de la
manera especfica en que ellos actan con relacin a dicha empresa. Esta forma
de actuacin, a su vez, depende de las funciones y responsabilidades que se les
reconocen a estos participantes, as como del modo en que ellos interactan entre
4

s. El desempeo de los participantes va moldeando el Gobierno Corporativo de la

empresa, en el mbito interno de las empresas, que son posiblemente familiares y
nos sirven de ejemplo: El dueo de la empresa (accionista) es tambin el Gerente
General y no rinde cuentas a nadie ms sobre sus decisiones. Los accionistas
celebran reuniones donde se decide el destino de las utilidades de la empresa, as
como todas las definiciones ms importantes acerca de la empresa. Las
decisiones que toma la gerencia en la empresa son usualmente revisadas por
miembros de la familia que posee la mayora de acciones de sta, aun cuando no
son formalmente parte de la administracin. El directorio se rene regularmente y
requiere de la administracin diversa informacin sobre la marcha de la empresa.
La Gerencia es evaluada de acuerdo al cumplimiento de metas y parte de su
sueldo depende de ello. La empresa acostumbra a efectuar auditoras externas a
sus estados financieros antes de aprobarlos.

COMENTARIO

Unas buenas prcticas contribuyen a la competitividad responsable, tanto a nivel

de las empresas como a nivel sectorial y macroeconmico. A nivel de las
empresas, el contar con buenas prcticas de gobierno corporativo mejora la
disponibilidad y las condiciones de obtencin de recursos financieros (ofrece
menores costos de monitoreo y menores riesgos relacionados con su gestin), y
permite el establecimiento de acuerdos en mejores condiciones y a mayores
plazos con otros grupos de inters (proveedores, clientes o empleados) al contar
con una contraparte que ofrece una mayor transparencia y una mejor
concentracin en la generacin de valor. A nivel agregado, la adopcin de buenas
prcticas de gobierno corporativo ayuda al desarrollo institucional de sistema
financiero y del mercado de valores.
Los lineamientos para tener un buen Gobierno estn dirigidos principalmente a
empresas y organizaciones en general, pero tambin pueden aplicarse a los
gobiernos y rganos reguladores de la sociedad, as como a los mercados de
capital y sus operadores.

CONCLUSIONES
1. La implementacin de un buen Gobierno Corporativo en las instituciones
genera confianza, incrementa la competitividad, proporcionar mayor
transparencia, protege a los accionistas, evita manejos indebidos y logra el
desarrollo y crecimiento de la institucin.

2. El gobierno corporativo constituye un estmulo para atraer capital,

otorgando garantas especificas a los inversionistas institucionales e
individuales. Tambin facilita la gestin de los administradores y obliga al
sistema de una entidad a pensar en su sostenibilidad a largo plazo.

3. En Guatemala son pocas las entidades que conocen respecto al tema de

gobierno corporativo y algunas estn haciendo los mejores esfuerzos para
implementarlo; este trabajo puede servir de gua al estudiante que desee
conocer sobre esta herramienta de administracin.

4. Se concluye que se debe considerar la posibilidad de deshonestidad por

parte de altos ejecutivos de las entidades, violacin del control interno y
falsificacin de documentos.

RECOMENDACIONES

1. Para que las entidades puedan ser competitivas no solo a nivel nacional
sino tambin a nivel internacional, es oportuno que establezcan un sistema
de gobierno corporativo en su administracin, donde las acciones colectivas
de los directivos no perjudiquen la confianza del pblico y de los
inversionistas.

2. Para que las entidades sean un foco de inversin, deben realizar cambios
profundos en su administracin e incluir conceptos de eficiencia y equidad
que les permita fijar lneas claras

de responsabilidad en cada una de

las jerarquas de la organizacin

3. Que las entidades se apoyen en talleres o conferencias respecto al tema de

Gobierno Corporativo con el objetivo de implementar una herramienta mas
que les permita a todos entender que de la certidumbre, imparcialidad,
objetividad y transparencia

4. Sin importar la posibilidad que un ejecutivo tenga dentro de una institucin,

auditoria internar debe efectuar evaluaciones y requerir la informacin que
garantice una adecuada gestin administrativa

ANEXO
CUESTIONARIO
1) En general son consejeros independientes y se caracterizan por aportar
conocimientos y experiencia en las reas donde el Director General tiene
ciertas reas de oportunidad?
Gobierno Corporativo en la empresa privada.

2) Cules son algunos de los temas que aborda el Gobierno Corporativo?

Control Interno, Finanzas, Recursos Humanos, Mercadotecnia, Impuestos
entre otros.

3) En qu ayuda un Consejo de Administracin?

Ayuda

a la

empresas privadas a

construir

confianza

con

otras

organizaciones, ya que existe una rendicin de cuentas de la compaa

mas alla del Director General.

4) Puede ser una seal para los Clientes y Proveedores de que estn
haciendo negocios con una organizacin de confianza y sostenible en el
largo plazo?
Consejo de Administracin.

5) Asesora el Director General y su equipo de Administracin?

Consejo Consultivo.

6) La composicin y el papel de un Consejo de Administracin son similares

a los de un Consejo Consultivo, sin embargo las decisiones son
obligatorias?
Consejo de Administracin.

7) Trabaja normalmente en conjunto con el Consejo de la Compaa, su

funcin es supervisar los intereses de la familia en el negocio?
Consejo Familiar.

8) Por qu muchos empresarios no acceden a recursos frescos, aun en

situaciones de alta liquidez en el mercado y en presencia de proyectos e
iniciativas atractivas?
Esto se debe a la forma en que estas empresas son administradas
(gobernadas) no genera suficiente confianza a los inversionistas.

9) Conjunto de prcticas, expresadas formalmente o no, que gobiernan las

relaciones entre los participantes de una empresa, principalmente entre los
que administran y los que invierten los recursos en la misma?
Gobierno Corporativo.

10) Cmo es percibida una Empresa, cuando denota un alto estndar de

Gobierno Corporativo?
Es percibida como una empresa confiable, por lo tanto accede a mejores
condiciones en los mercados en los que se desenvuelve.

11) Qu importancia tiene el Gobierno Corporativo de las diferentes empresas

para un pas?

Aun cuando las empresas actan buscando su propio beneficio, su

comportamiento conjunto a travs de sus prcticas de Gobierno Corporativo
influyen en el clima de negocios de la economa como un todo.

10

12) Qu dificultades tendr una empresa con deficiencias en su Gobierno

Corporativo?

Serias dificultades para interactuar con sus contrapartes en los distintos

mercados, siendo: proveedores, financistas y sus posibilidades de
crecimiento sern casi nulas.

11

EJEMPLO

Proteccin
Legal (SEC)

Mercado de Valores
II
II

Reportes
financieros

Pago a CEO en
acciones

Dividendos
Consejo de Directores CEO y
representantes externos

Empleados

Utilidades
Salarios

Mano de obra
Proveedores
externos

Precio de
mercado

Intereses
de
mercado

Acreedores

Poder de
supervisin

Corporacin multidivisional.
(Admn. y activos fijos)
Bolsa interna que asigna los flujos
de activo

Insumos

II: Inversionistas
institucionales.
IP: Inversionistas
pulverizados

Deuda
Bienes

Consumidores
y Clientes

Precio de mercado

12

Mercado de Valores

Dividendos y soportes
financieros

Inversionista institucional

Keiretsu Horizontal

C: Consejo de directores
Ei: Empresas

C
Red de
negocios:
*cruzamiento
de acciones.
*intercambio
de directores.
*relaciones a
largo plazo

E1

E3

Banco

E4
Empresa
lder

E5

Empresas
dominantes e
inversionistas
amistosos

Comercializadora

E6

Keiretsu vertical
Consejo de presidentes
Empleados permanentes y
sindicato de empresas

13

Mercado de valores reducido

Gobierno
federal y
local

Inversionistas pulverizados

Sindicato
Industrial

Grupo de
Control

Salarios y consejos de
trabajadores

Sistema de
aprendices

Obreros

Asociaciones
Industriales

Inversionistas
amigables

Mano de obra
Hausbank
Prestamos
(p)
Tenencias accionara del
grupo de control (TAG)

Empresa

Consejo ejecutivo (gerencia)

Consejo de supervisin

Obreros

Empresas
Bancos

14

Accionista
mayoritario

Familia
(Mayoritaria)

Relacin de largo
plazo

Empresa
(Mayoritaria)
(P)

(TAC)

Empresa
Proveedora

Consejo de directores
dual

Subsidios

Control accionario en familia

Gobierno

-Funciones de coordinacin
-Negocios con el gobierno

Disciplina mediante:
Competencia externa
Disolucin de empresas

Flujos de: personal calificado y recursos financieros

Divisin A

-jerarqua plana.
-independencia
en la toma de
decisiones
-integracin al
piso de la planta

Divisin B

Divisin C
No
Relacionadas

Gerencia
profesional

Gerencia
Profesional

Gerencia
Profesional

Empresa
Eslabonada

Empresa
Eslabonada

Empresa
Eslabonada

Ri: red se
subcontratistas
Independientes
en la i-esima
divisin
Ra

Ra
Ra

Rb

Rb
Rb

15

Rc

Rc
Rc

Mercado de Valores con poca flotacin alta

volatizad y pobre bursatilidad

Accionistas Pulverizados

Inversionistas
Institucionales
(pa)

Participacin Accionara (pa)

Grafica 2
Grupo de
Control
familia

Consejo de Directores
Miembros
(pa)

Corporacin

Insumos

E1

E2

E3

Cr
E4

E5

(pa)

Cr

E6

Banco

Crditos
Relacionados
(Cr)
E11

Ei:
Empresa

E7
E8

Precio de
Transferencia

Insumos

(pm)

Proveedores

Nueva
adquisicin

Integracin
Vertical

E9
E10

Mano de
obra

Salario
De
mercado

Impuestos
Bienes

externos
Trabajadores

gobierno

Sindicatos oficiales

16

Accionistas y corrupcin

Consumidores

Precios de
mercado (pm)

Depos

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
EGRAFA
http://www2.deloitte.com/mx/es/pages/risk/topics/gobierno-corporativo.html
https://www.caf.com/media/3270/Mfolleto_solo_caf.pdf

17