Contabilidad Gerencial

Excelencia Acadmica
INDICE
UNIDAD TEMATICA I
CONTABILIDAD GENERAL
CICLO CONTABLE
10
REGISTRO DE TRANSACCIONES
11
PROCESAMIENTO DE INFORMACION CONTABLE
13
UNIDAD TEMATICA II
CONTABILIDAD GERENCIAL
19
1. INFORMACION PARA LAS DECISIONES
19
2. FUNCIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
22
3. DECISIONES FINANCIERAS
23
4. DECISIONES DE INVERSION
25
UNIDAD TEMATICA III

BALANCE GENERAL
27
1. DEFINICIONES
27
2. COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL
28
2.1. ACTIVO
COMPONENTES DEL ACTIVO
2.2. PASIVO
COMPONENTES DEL PASIVO
2.3. PATRIMONIO
28
28
32
32
34
COMPONENTES DEL PATRIMONIO
34
EJEMPLO
35
UNIDAD TEMATICA IV
DEFINICIONES
41
COMPONENTES DEL ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS
41
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
43
EJEMPLO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
44
UNIDAD TEMATICA V
METODOS DE ANALISIS
47
REDUCCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A POR CIENTOS
49
UNIDAD TEMATICA VI
METODO DE RAZONES O COEFICIENTES
51
METODOS DE RAZONES APLICABLES AL BALANCE GENERAL
52
RELACIONES DINAMICAS APLICADAS AL ESTADO DE GANANCIAS Y
61
PERDIDAS
UNIDAD TEMATICA VII
METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
71
METODO DE TENDENCIAS
71
UNIDAD TEMATICA VIII

LOS RATIOS EN LA PRACTICA
75
OBSTACULOS PARA LA MEDICION
78
EFICACIA Y EFICIENCIA
80
ERRORES MAS FRECUENTES EN LAS MEDICIONES
82
MEDICION DE LA EFICIENCIA Y EFICACIA EMPRESARIAL
83
CONCLUSION
90
CONTABILIDAD GENERAL
Es el arte, tcnica y ciencia del registro de movimientos mercantiles que

tiene una empresa, con la finalidad de interpretarlos para la toma de decisiones.
La contabilidad se basa en principios contables que constituyen reglas

fundamentales para la presentacin de la informacin financiera. Son tambin
llamados normas, supuestos, postulados o conceptos. Son aquellas normas
generalmente admitidas para registrar en los libros las transacciones de las
empresas.
En la VII Conferencia interamericana de contabilidad y el Plan Contable

General Revisado han establecido y adoptado, respectivamente, los principios de
Contabilidad que se mencionan a continuacin:
Empresa en Marcha.- se refiere a todo organismo econmico cuya

existencia temporal tiene plena vigencia y proyeccin.
Partida Doble.- A toda partida registrada en el Debe le corresponde otra

partida registrada en el Haber. No hay deudor sin acreedor, ni acreedor sin
deudor.
Ente.- Vienes a ser donde el elemento subjetivo o propietario es

considerado como tercero. El concepto de ente es distinto del de persona,
ya que una misma persona puede producir estados financieros de varios
entes de su propiedad.
Bienes econmicos.- Son los bienes materiales e inmateriales que poseen

valor econmico y por ende, susceptibles de ser valuados en trminos
monetarios.
Moneda comn denominador.- Es elegir una moneda y valorizar los

elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad
Valuacin al costo.- Es el costo -adquisicin o produccin- como concepto

bsico de valuacin, que se asigna a un bien.
Periodo.- El lapso que media entre una fecha y otra se llama periodo. Para
los efectos Contable, este periodo es de doce meses y recibe el nombre de
Ejercicio.
Devengado.- Toda transaccin econmica debe ser registrado al margen de

su cancelacin o no.
Realizacin.- Los resultados econmicos se registran cuando sean

realizados
Objetividad.- Los cambios en el activo, pasivo y en la expresin contable

del patrimonio neto, se deben reconocer formalmente en los registros
contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar
esta medida en trminos monetarios.
Prudencia.- Significa contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y

las ganancias solamente cuando se hayan realizado.
Uniformidad.- Las empresas una vez que hayan decidido la aplicacin de

una norma o mtodo contable, todas las operaciones siguientes debern ser
tratadas en la misma forma, porque de lo contrario los cambios alteraran los
rubros de los estados financieros, dificultando o haciendo impracticable la
comparacin de los rubros de un perodo a otro.
Significacin o importancia Relativa (materialidad).- Se refiere a

cuantificar o medicin, es decir aplicar el mejor criterio para resolver lo que
corresponde en cada caso, de acuerdo a las circunstancias, teniendo en
cuenta factores tales como el efecto relativo en el activo, pasivo patrimonio
o en el resultado de las operaciones.
Exposicin.- Es formular los estados financieros en forma comprensible

para los usuarios. Tiene relacin directa con la presentacin adecuada de
los rubros contables que agrupan los saldos de las cuentas, para una
correcta interpretacin de los hechos registrados.
De toda la relacin de los principios contables cada uno de

ellos debern ser tomados en cuenta para evaluacin de los
Estados financieros.
CICLO CONTABLE
El trmino ciclo nos dice que estos procedimientos deben repetirse

continuamente para permitir que la empresa prepare estados financieros a intervalos
razonables de tiempo. El proceso de los procedimientos contables utilizados para
registrar, clasificar y resumir la informacin contable, se denomina ciclo
contable.
El ciclo contable empieza con los registros iniciales de las transacciones

comerciales y concluye con la preparacin de los estados financieros, que sintetizan
los efectos de estas transacciones sobre los activos, pasivos y el patrimonio neto de
la empresa.
Los procedimientos contables se pueden resumir de la siguiente manera.
REGISTRO DE TRANSACCIONES:
A medida que se dan las transacciones y operaciones, se registran en cada uno de
los respectivos libros. Las operaciones de movimientos en efectivo y cheques en el
libro caja, las compras relacionadas con el IGV en el registro de compras, las ventas
en el libro de ventas, las remuneraciones de los trabajadores en el registro de
planilla de remuneraciones, el control de las existencias mediante el registro kardex;
y que se centralizaran al libro diario el finalizar un determinado periodo.
Ejemplo:
La empresa El Rolecito S.R.L. ha efectuado la compra de una computadora

por un importe de S/ 3,200.00 Nuevos soles. Determinar que cuentas afectara
mencionada transaccin.
Equipo de computo
Tributos por Pagar(3200.00/1.19X19%)
Caja
2,689.00
511.00
3,200.00
DEBE
EQUIPOS DE COMPUTO
HABER
2,689.00
DEBE
DEBE
TRIBUTOS POR PAGAR
HABER
511.00
CAJA
HABER
3,200.00
Registro de transacciones en el diario: Ha medida que ocurre una

transaccin este se registra en el libro diario, y se crea un registro
cronolgico de sucesos. Este procedimiento da trmino al
paso
de
registro en el ciclo contable.
Mayorizacin en las cuentas: Las variaciones, cargos y abonos en los

saldos de las cuentas se trasladan del diario al
mayor.
Este
procedimiento clasifica los efectos de las transacciones en trminos de

cuentas especficas de activo, pasivo y patrimonio neto.
Preparacin
del
Balance
de
comprobacin:
El
balance
de
comprobacin demuestra la igualdad (cuadre) de las sumas del mayor

(dbito y crditos). Este procedimiento consiste en
verificar
la
conformidad del proceso de mayorizacin y el clculo de los saldos de

las cuentas del mayor.
Preparacin de Estados Financieros: La preparacin de los estados

financieros resume los efectos de las transacciones comerciales que
ocurren hasta la fecha de los mismos y completa el ciclo contable.
TRANSACCIONES
DIARIO
Y
DOCUMENTA CION
REGISTRO
BALANCE
DE COMPRO BACION
MAYOR
ESTADOS FINANCIEROS
PROCESAMIENTO DE INFORMACIN CONTABLE
Es necesario comprender como un sistema clasifica y almacena los datos.

Las cuentas son agrupaciones para almacenar datos. El nmero de cuentas variara
segn la complejidad y las necesidades de informacin de la entidad. El sistema de
informacin contable de una entidad contable contiene cinco tipos de cuentas para
registrar el proceso de transformacin (activo, pasivo, capital, ingresos, gastos). Son
similares a un sistema de archivo para cada cuenta. Las cuentas son ordenadas
para facilitar su localizacin y la preparacin de informes.
Proceso de Transformacin
Activo
Pasivo
Capital
Informes
Ingresos
Gastos
o La contabilidad es una ciencia, arte, tcnica y ciencia del registro de

transacciones econmicas que sern registrados en los libros contables y
estas se basan en principios contables. Teniendo su base la contabilidad en
el principio de Partida Doble.
o Debemos tener siempre presente que tanto un ingreso como salida de
dinero tendr un origen y un destino por lo tanto todo se basa en cuentas
contables, basado en la lgica contable o no contable, para su
interpretacin.
1. Amat Oriol, Contabilidad y finanzas para no financieros, Mc Graw

Hill, Espaa, 1996.
2. Lawrence W. Gitman, Fundamentos de Administracin Financiera,

3ra Edicin, Harper & Row Publishers HARLA, Mxico, 1986.
3. Gonzalo Sinisterra V., CONTABILIDAD: Sistema de informacin par las

Organizaciones, Lus E. Polanco & Harvey Henao, Editorial McGraw
HILL, Colombia, 1973, 3ra Edicin, Colombia, 1998.
4. Horngren, Charles, Contabilidad de Costos: Un Enfoque de

Gerencia, Prentice Hall Internacional, Espaa, 1980.
5. CPC Mario Apaza Meza, Formulacin, Anlisis e interpretacin de

Estados Financieros concordados con las NIFFs y NICs, Instituto
Pacifico, Per, 2007.
1.- Se pide: Considerando los principios contables, Determine
Ud.
Las
respectivas cuentas que afectara en las siguientes operaciones

rutinarias de la empresa.
o Se efecta cobro de facturas por S/. 23,200.00
DEBE
HABER
DEBE
HABER
DEBE
HABER
Se compra tiles de escritorio con Factura N 10987 por S/. 12,300.00
DEBE
HABER
DEBE
HABER
DEBE
HABER
Se efecta el pago de planillas de personal por un importe de S/.
DEBE
HABER
DEBE
HABER
9800.00
2.- Presentar 05 ejercicios de otras transacciones comerciales que Ud considera

cotidiana en una empresa.
Excelencia Acadmica
18
Excelencia Acadmica
CONTABILIDAD GERENCIAL
Es una rama de la contabilidad que tiene por objeto suministrar informacin

interina cuantitativa, y oportuna, con el fin de lograr la mxima eficiencia de la
gestin empresarial, a travs de un planeamiento adecuado y de un eficaz control de
las decisiones tomadas de su ejecucin y de sus resultados. Se aplica la utilizacin
de la informacin contable especficamente para el proceso de toma de decisiones
en la empresa.
La contabilidad Gerencial nace de los Estados Financieros (Balance General,

Estado de Ganancia y Prdidas, etc) los cuales sirven para la toma de decisiones.
Teniendo su origen en las transacciones comerciales que posee la empresa.
Toma racional de decisiones

1. INFORMACIN PARA LAS DECISIONES:
La contabilidad proporciona informacin que ayuda a adoptar decisiones en la

empresa
La informacin contable ayuda a quienes adoptan decisiones a saber donde

estn, donde has estado y hacia donde se dirigen.
En lugar de medirla distancia en kilmetros, la
contabilidad
mide
las
actividades de la empresa con la cantidad de dinero relacionada a dichas

actividades.
1
9
Mucha de las informaciones acerca de la Empresa esta en la Forma
de
Estados Financieros.
Estos Estados Financieros (Balance General, Estado
de
Resultados,
el
Estado de Flujos de Efectivo y otros) se preparan de acuerdo con reglas

establecidas por las Normas de Contabilidad.
El anlisis de los Estados Financieros implica una comparacin
del
desempeo de la Empresa en el tiempo, as como una comparacin con otras

compaas que participan en el mismo sector.
Este anlisis se realiza para identificar los puntos dbiles y fuertes de la
Empresa.
Toma de Decisiones en Grupo

* Las decisiones en grupo proporcionan informacin mas
completa.
Ventajas
* La decisin en grupo incrementa la aceptacin
de la solucin.
* Las decisiones grupales es consistente con los ideales y democrticos.
* Llevan mucho tiempo.

Desventajas
* Existe dominio sobre la minora.

* Presiones de conformidad.
* Responsabilidad ambigua.
EMPRESA TRADICIONAL
EMPRESA VIRTUAL
Cooperacin
Jerarqua
Tradicional
Horizontal
Negociacin
Imposicin
Liderazgo
Respuestas Rpidas
Direccin General
Ncleo de Red
Posicionamiento
Marketing Directo
Departamentos Tpicos
Produccin
Socios de la Red
Logstica
Ventas
Firmas Externas de Consultora

Red
Oficina
Auditoria
Perspectiva del Cliente
La razn de ser de un Negocio es: ser rentable para sus inversionistas.
Esta perspectiva mide la creacin de valor de la empresa.
Perspectiva Financiera
Estrategia
de Ingresos
Retorno de
la inversin
Estrategia de
Productividad
2. FUNCIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Proporcionan informacin a los propietarios y acreedores de la

acerca de la situacin actual de esta y su desempeo Financiero
Empresa
anterior.
Los Estados Financieros proporcionan a los propietarios y acreedores
una
forma conveniente para fijar metas de desempeo e imponer restricciones a

los administradores de la Empresa.
Los Estados Financieros proporcionan plantillas convenientes para la

planeacin financiera.
3. DECISIONES FINANCIERAS
Decisiones Financieras de los individuos
Activos (riqueza)
Pasivos (deudas)
Decisiones Financieras de las Empresas
ACTIVOS (lo que le pertenece)
PASIVOS(deudas con terceros)
PATRIMONIO(deudas con accionistas)
PATRIMONIO=ACTIVOS-PASIVOS
Las decisiones financieras son adoptadas por los dueos, los acreedores y los
administradores. Los dueos y acreedores necesitan saber como se esta
empleando
su
dinero
la
magnitud
del
riesgo
que
afrontan.
Los
administradores la cantidad de dinero que la empresa necesita, los probables

Efectos de la disposicin de los recursos financieros en la rentabilidad y
supervivencia de la organizacin mediante las decisiones financieras se puede
responder las siguientes preguntas:
Qu financiamiento necesita la empresa?
Donde consiguen financiamiento las empresas?
Qu efecto tendr el financiamiento en la rentabilidad y supervivencia?
ACTIVIDADES DE INVERSION:
El Gerente de la empresa emplea el capital proveniente de las actividades

financieras para adquirir otros recursos y emplearlos en el proceso de
transformacin. Lograr la combinacin correcta de recursos es crucial para una
operacin eficaz y eficiente. La disposicin errnea de recursos a su obtencin en
momento o lugar inadecuados puede ocasionar resultados desastrosos en la
empresa.
Las actividades de inversin comprenden la seleccin y administracin de

recursos empleados en el desarrollo, produccin y venta de bienes y servicios. Las
organizaciones compiten para obtener dichos recursos en el mercado de
proveedores
4. DECISIONES DE INVERSION
Los dueos de empresas deciden cuanto invertir en recursos y que tipo de
recursos adquirir. Casi siempre estas decisiones implican grandes sumas de
dinero y tienen gran efecto en el futuro de la organizacin. Para adoptar
decisiones de inversin los administradores necesitan informacin para
predecir la futura demanda de bienes y servicios, necesitan saber que
productos tendrn demanda, cuando y en que cantidad y el precio que los
consumidores estn dispuestos a pagar. Esta informacin es necesaria para
saber que tipo de recursos se requiere para producir bienes y servicios que los
clientes necesitan. Evalan las alternativas de adquisicin de recursos.
DECISIONES DE OPERACIN
Estas actividades generalmente operan como departamentos individuales o
divisiones de una organizacin. Cada divisin puede tener su propio
administrador responsable de las decisiones de dicha divisin. No todas las
empresas requieren cada una de estas actividades. Generalmente algunas
actividades se combinan en una sola divisin.
o La contabilidad gerencial nace de los Estados Financieros (Balance

General, Estado de Ganancia y Prdidas, etc) los cuales sirven para la toma
de decisiones.
o Definitivamente para la toma de decisiones en una empresa tenemos que
tener todas las herramientas necesarias para tomar una decisin adecuada.

Hill, Espaa, 1996.

3. Ralph S. Polimeni, Frank J. Fabozzi: Contabilidad de Costos,

Editorial McGraw HILL, Colombia, 1999.
4. Horngren, Charles, Contabilidad de Costos: Un Enfoque de

Gerencia, Prentice Hall Internacional, Espaa, 1980.
5. CPC Mario Apaza Meza, Formulacin, Anlisis e interpretacin

de Estados Financieros concordados con las NIFFs y NICs,
Instituto Pacifico, Per, 2007.
BALANCE GENERAL
Activo
Corriente
Activo No
Corriente
Pasivo
Corriente
Pasivo
no
Corrient
Patrimon
io
1.- DEFINICIONES:
Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la Empresa

en un momento dado (en un punto especfico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la Empresa Bajola Forma de Activos, y

los medios a travs de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los
fondos se obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o mediante la
venta de Acciones (Capital Contable).
Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin
de
la
Empresa en un momento determinado del tiempo. Esta compuesto por
el
activo, pasivo y patrimonio.
financiera
El Balance General de una Empresa muestra sus activos (lo que posee) y
sus pasivos (lo que debe) en un momento dado.
La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa, llamado

tambin Patrimonio o Capital de los Propietarios.
Ecuacin de Equilibrio
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
2. COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL
2.1. ACTIVO
Se refiere a todo aquello que le pertenece a la Empresa y se
clasifica segn su grado de liquidez, es decir, la facilidad
con la que se pueden convertir en efecto. Se ordenan segn
el
grado de liquidez, de mayor a menor grado. Se dividen en Activo corriente y en
Activo no Corriente.
***ACTIVO CORRIENTE: son aquellos activos con mayor grado de liquidez

(aquellos que se pueden convertir en un periodo mximo de un ao, es decir, el
ciclo normal de operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y Bancos,

Cuentas por Cobrar, Otras Cuentas por Cobrar, Inventarios y Gastos pagados
por Anticipado.
Caja y Bancos: representa al Efectivo de la Empresa (en la misma

Empresa o Banco). Este activo tiene un 100% de Liquidez.
Cuentas por Cobrar Comerciales: son productos de las ventas al Crdito y

representa aquellos montos que la Empresa va a recibir como pago de sus
clientes (deudores).
Otras Cuentas por Cobrar o Cuentas por cobrar Diversas: son cuentas
por Cobrar producto de alguna transaccin distinta al giro del Negocio
(alquiler de algn ambiente propiedad del Negocio, prestamos a terceros,
Depsitos en garanta, intereses por cobrar, etc.)
Inventarios o Mercaderas: representan las existencias que tiene la

Empresa en su almacn, pueden ser: insumos, materia prima, productos en
proceso y productos terminados, dependiendo del giro del negocio (empresa
productora, comercial o de servicios).
Intangibles:Representan valores inmateriales, tales como derechos y

privilegios de utilidad para la empresa, respecto a la capacidad para
producir ingresos y costos de bienes o servicios que generen ingresos
futuros. (Patentes, marcas, Gastos de investigacin, explotacin etc.).
Gastos Pagados por Anticipados: representa pagos que la Empresa

realiza por adelanto por algn producto o servicio que realizara en el futuro
(seguros, alquileres).
*** ACTIVO NO CORRIENTE:
Son aquellos activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden
convertir en efectivo en un plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos los activos
fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y depreciacin.
Activos Fijos: son el terreno, edificios (inmueble), maquinaria y Mobiliario

propiedad de la Empresa.
Depreciacin: representa el desgaste de los activos fijos propiedad de la

Empresa, por su uso en el tiempo. El nico activo fijo que no se deprecia es
el Terreno.
2.2. PASIVO
Son las obligaciones que tiene la Empresa para con terceros
(excepto dueos). Se clasifican segn el plazo en el cual se
tiene que honrar dicha obligacin y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo no
Corriente.
*COMPONENTES DE PASIVO:
***PASIVO CORRIENTE:son aquellas deudas que deben honrarse en el corto

plazo (un ao como mximo). Se tiene: Proveedores, Bancos, Empleados,
Estado, Entre otros.
Cuentas por Pagar Comerciales:son las obligaciones que tiene la

Empresa para con sus proveedores, por los crditos que estos le hayan
otorgado.
Cuentas por Pagar Diversas: son las obligaciones contradas por la

empresa por operaciones conexas al giro del negocio. Como los prestamos
de terceros, ya sea bancario o persona natural, prstamo de accionistas o
socios
Remuneraciones y Participaciones por Pagar: son las deudas que tienen

las Empresas con sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificacin, beneficios sociales, entre otros.
Tributos por Pagar: son las obligaciones pendientes de pago con el Estado
por el pago de impuestos, contribuciones y otros tributos a cargo de la
empresa como sujeto de hecho y de derecho.
*** PASIVO NO CORRIENTE:
Son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se
tienen hipotecas, Tenedores de bonos, entre otros.
Cuentas por Pagar Diversas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras por algn crdito hipotecario.
Beneficios Sociales de los Trabajadores: viene a ser las obligaciones de

la empresa par con los trabajadores relacionados con los beneficios sociales
de acuerdo a ley ( CTS).
2.3 PATRIMONIO
Son las obligaciones que la empresa tiene con
accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades
acumuladas.
*** COMPONENTES DEL PATRIMONIO:
Capital: representa la inversin inicial y aportes

posteriores que
hayan
realizado los
dueos o
accionistas de la empresa para la constitucin y

operacin de la misma.
Capital Adicional: Vienen a ser las donaciones

recibidas en valores o efectivo, las primas de emisin
y
otros aportes anlogos de los socios, accionistas o terceros diferentes a las

que se hicieron para integrar el capital social.
Reservas: Es parte del patrimonio de la empresa que con carcter legal,

estatutarios y voluntario se constituye con cargo o resultados o mediante
detraccin de utilidades no distribuidas, que sern destinadas para un fin
especfico.
Resultados Acumuladas: Es el producto mediable que se obtiene al concluir

un ejercicio econmico y que muestra el grado de determinacin de las
metas de una empresa ya sea utilidades no distribuidas o prdidas
acumuladas de uno o mas ejercicios
Ejemplo del Balance General
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
2005
ACTIVO
Efectivo y Bancos
20
06
VARIACION
%
100.00
120.00
20.00
50.00
60.00
10.00
Inventarios
150.00
180.00
30.00
Total Activo Corriente
300.00
360.00
60.00
Propiedades y Equipos
400.00
490.00
90.00
(100.00)
(130.00)
(30.00)
Activo Fijo Neto
300.00
360.00
60.00
Activos Totales
600.00
720.00
120.00
Cuentas por Pagar
PASIVO Y
PATRIMONIO
60.00
72.00
12.00
Cuentas por Cobrar
Depreciacin Acumulada
Deuda de Corto Plazo
90.00
184.60
94.60
Total Pasivo Corriente
150.00
256.60
106.60
Deuda de largo plazo
150.00
150.00
0.00
Total pasivo
300.00
406.60
106.60
Capital de los accionistas
200.00
200.00
0.00
Utilidades retenidas
100.00
113.40
13.40
Total Patrimonio
300.00
313.40
13.40
Total Pasivo y Patrimonio
600.00
720.00
120.00
ASPECTOS ADICIONALES
Aunque todos los Activos se expresan en trminos de unidades monetarias,

solo el Efectivo representa dinero real. Las cuentas por cobrar son cuentas
adeudadas por terceros a favor de la Empresa y los inventarios muestran
las inversiones en unidades monetarias que la empresa a realizado en
materias primas, productos en proceso y productos terminados.
Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo (dinero que
adeuda la Empresa) y la propiedad de los accionistas. El capital de los
accionistas ser un residuo que representa la cantidad que recibirn los
accionistas si todos los activos de la empresa pudieran venderse a sus
valores en libros y si todos los activos pudieran pagarse tambin en valores.
La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a travs del tiempo a medida que
la Empresa ahorra o reinvierte una parte de sus utilidades en lugar de
pagarla como dividendos.
La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisin de acciones para
obtener nuevos fondos de capital.
El Balance General cambiara todos los das a medida que la empresa va
teniendo diversos tipos de transacciones (aumento de inventarios,
disminucin de prstamos bancarios, entre otros).
EJERCICIOS
Supongamos el caso de un pequeo negocio que se ha iniciado con s/. 10,000,
ahorros del propietario. Entonces, el Balance General inicial de este negocio ser
el siguiente:
BALANCE GENERAL DE APERTURA
ACTIVO
Caja y Bancos TOTAL ACTIVOS
10,000
10,000
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
10,000
10,000
1.- El dueo del negocio decidi comprar equipos e inmuebles e instalarlos en un

pequeo local que alquil. El precio de compra fue de s/. 6,000 y
las
pag
al
contado.
BALANCE GENERAL 1
ACTIVO
Caja y Bancos
Activo Fijo
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO
4,000
Capital
10,000
6,000
10,000
TOTAL
PATRIMONIO
10,000
2.- Luego, el dueo adquiri mercadera para iniciar el proceso de comercializacin.

Para obtener un descuento por volumen hizo un pedido por s/. 5,000. Como no tena
suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crdito.
BALANCE GENERAL 2
ACTIVO
Caja y Bancos
PATRIMONIO
4,000
Inventarios
5,000
Activo Fijo
6,000
TOTAL ACTIVO
15,000
Proveedores
Capital
5,000
10,000
TOTAL PATRIMONIO
15,000
3.- Del total de mercadera adquirida se retiro del almacn s/. 3,000 para su venta.
Esta mercadera se vendi al crdito a un cliente a s/. 4,500, obtenindose una
ganancia de s/. 1,500.
BALANCE GENERAL 3
ACTIVO
Caja y Bancos
4,000
PATRIMONIO
Proveedores
5,000
Clientes
4,500
Capital
Inventarios
2,000
Utilidades Acumuladas
Activo Fijo
6,000
TOTAL ACTIVO
16,500
10,000
1,500
TOTAL PATRIMONIO 16,500
4.-Se recibi un pago de s/. 3,000 del cliente al que se le vendi la mercadera al
crdito.
BALANCE GENERAL 4
ACTIVO
Caja y Bancos
PATRIMONIO
Proveedores
Clientes
7,0
00
1,500
Inventarios
2,000
Utilidades Acumuladas
Activo Fijo
6,000
TOTAL ACTIVO
16,500
Capital
5,000
10,000
1,500
TOTAL PATRIMONIO
16,500
5.- Se cancelo la cuenta correspondiente a la mercadera adquirida al crdito.
BALANCE GENERAL 5
ACTIVO
PATRIMONIO
Caja y
Bancos
Clientes
2,0
00
1,500
Inventarios
2,000
Activo Fijo
6,000
TOTAL ACTIVO
11,500
Capital
10,000
Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL PATRIMONIO 11,500
Es la FOTOGRAFIA de la empresa que muestra la posicin financiera de la

misma en un momento determinado del tiempo. Esta compuesto por el
activo, pasivo y patrimonio.
Si se incrementa un Activo se debe:
o Disminuir otro activo en un importe igual

o Aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual.
Si se disminuye un Activo se debe:
o Aumentar otro activo en un importe igual, o

o Disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.
Si se incrementa un Pasivo se debe:
o Disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o

o Aumentar un activo en un importe igual.
Si se disminuye un Pasivo se debe:
o Aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe igual, o

o Disminuir un activo en un importe igual.
1.- Al 02 de Enero del 2007 se reinician las operaciones comerciales de la empresa

unipersonal Comercial WISITO con los siguientes datos:
Inventario Inicial:
Dinero en efectivo
S/. 32,900.00
Cuenta de Ahorros
S/. 6,500.00
Facturas por Cobrar
S/.
25,600.00 Mercaderas en almacn

95,000.00
S/.
Muebles y Enseres
S/.
Facturas por pagar
S/.
CTS
S/.
Capital
2,400.0
0
56,000.
00
400.00
S/.
Se pide: Determinar el capital de la empresa
2.- Presente Ud. un Balance General de una empresa que Ud conoce para la
debida exposicin de las cuentas que lo conforman as como el detalle de cada
cuenta de Activo, pasivo y patrimonio.

Hill, Espaa, 1996.



5. CPC Dante Ataupillco Vera, Plan contable, NIIF, Tributario y legal,

Ivera Asociados Tomo I y II, 2007 LIMA PERU.
6. L.A. Bernstein, Anlisis de Estados Financieros, Ediciones Deusto

S.A., 2001 Nueva Cork.
ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS
1. DEFINICIONES:
Muestra la rentabilidad de la Empresa durante un periodo, es decir, las

ganancias y/o prdidas que la Empresa tuvo o espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Resultados.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante

un periodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en
los que haya incurrido la Empresa.
2 COMPONENTES DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS:
Ventas: Representa la facturacin de la Empresa en un periodo de tiempo,

a valor de venta (no incluye el I.G.V.).por los ingresos por venta de bienes
y/o servicios inherentes a las operaciones del giro del negocio.
Costo de Ventas o Costo del Servicio: Viene a ser el costo de las

erogaciones y cargos asociados directamente con la adquisicin o la
produccin de los bienes vendidos o la prestacin de servicios inherentes al
giro del negocio que fueron transferidos o prestados en caso de servicios a
un tercero a ttulo oneroso.
Utilidad Bruta: Son las ventas menos el Costo de Ventas.
Gastos Administrativos.-Son los gastos de la empresa que tiene que ver

directamente con la gestin administrativa. Generalmente esta comprendido
por alquiler de local, maquinarias, sueldos y salarios del personal,
aportaciones al ESSALUD, CTS, servicios generales como agua, luz,
telfono, impuestos municipales, gastos de limpieza, mantenimiento, gastos
de depreciaciones, etc.
Gastos de Venta: Gastos originados por las funciones de venta en general,

comercializacin distribucin o venta. Esta constituida por Gastos de
personal,
servicios
prestados
por
terceros,
servicios
generales,
depreciaciones, etc.
Gastos Financieros: Viene a ser el grupo de intereses y gastos producidos

por la obtencin de capitales y financiamiento de operaciones comerciales.
En detalle incluye los gastos de intereses ocasionados por prstamos,
sobregiros.
Ingresos Financieros: Son los ingresos obtenidos por las empresas

provenientes de los rendimientos o retornos (intereses y dividendos), As
como los descuentos obtenidos por pronto pago.
Utilidad de Operacin: Es la utilidad operativa menos los Gastos

generales, de ventas y administrativos.
Utilidad antes de Impuestos: Es la utilidad de operacin menos los Gastos

Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
Impuestos: Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago

que la Empresa debe efectuar al Estado.
Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades entre los

accionistas y propietarios de la Empresa.
Utilidades Retenidas: Es la utilidad Neta menos los dividendos pagados a

accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la
Empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos de Ventas
(-) Gastos Administrativos
Utilidad de
Operacin (-)
Gastos Financieros
Utilidad
antes de
Impuestos (-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
Ejemplo de Estado de Ganancias y Prdidas
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

(Expresado en Nuevos Soles)
Ventas
Costo de los bienes vendidos
200.00
(110.00)
Utilidad Bruta
Gastos Generales, de ventas y administrativos
Utilidad de Operacin
Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
Asignacin de dividendos
Utilidades Retenidas
90.00
(30.00)
60.00
(21.00)
39.00
(15.60)
23.40
(10.00)
13.40
o Muestra la rentabilidad de la Empresa durante un periodo, es decir, las

ganancias y/o prdidas que la Empresa tuvo o espera tener.
BALANCE GENERALESTADO DE RESULTADOS

Ventas
menos
Compra de
mercadera
Costos del
producto
Costo de Artculos
vendidos
(gasto)
Inventario de
mercadera
menos
Costos del
periodo
Gastos de Ventas
y gastos
administrativos
1.- Presente Ud. El Estado de Ganancias y Prdidas de una empresa que Ud

conoce para la debida exposicin de las cuentas que lo conforman as como el
detalle de la utilidad obtenida.

Hill, Espaa, 1996.



5. CPC
Pasquat
Ayala
Zavala,
Manual
de
practicas
de
contabilidad general, Pacifico Editores, 2006 LIMA PERU.


ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para cumplir con los objetivos de la razn de ser de la formulacin de los

Estados Financieros, necesita de la comparacin de los diversos elementos
internos, que han participado en el pasado, existen en el presente y que se espera
se proyecten hacia el futuro de la empresa.
Entendiendo que el fin del anlisis de los Estados Financieros es simplificar

las cifras su contenido para facilitar la interpretacin de su significado y el de sus
relaciones es de comprender tambin que el primer paso conducente a ello es
hacer factible las comparaciones mediante el empleo de mtodos de anlisis.
Los mtodos de anlisis que con frecuencia se emplean para el estudio de

los estados financieros son:
1.- METODO DE ANLISIS VERTICAL.- Mediante los cuales se estudia las

relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados
financieros, utilizando reduccin de los Estados financieros a por cientos o a
Mtodos de razones o de coeficientes o de indicadores financieros.
2.- METODO DE ANLISIS HORIZONTAL.- Con los que se estudia las relaciones
entre los elementos contenidos en dos o mas grupos de Estados Financieros de
fechas sucesivas, emplendose mtodos de aumentos o disminuciones o mtodos
de tendencias.
El anlisis de los estados financieros atendiendo a las fuentes de informacin de

los datos que se comparen, teniendo que comprender el anlisis interno y anlisis
externo.
Anlisis interno: Cuando este se realiza con fines administrativos con los
datos obtenidos de la empresa directamente; el analista tiene acceso a
todas las fuentes de informacin. El estudio se hace revelando datos
adicionales de los que muestran los Estados Financieros.
Anlisis Externo: Cuando se efecta fuera de la Empresa, el analista no

tiene contacto directo con la Empresa.
En este caso utilizara los datos que le faciliten y a ellos tendr que limitar su
accin. Este es el anlisis normal que realizara un banco para otorgar un
prstamo, o un proveedor para conceder un crdito o el que hara un futuro
inversionista.
Cabe sealar que en algunos casos, tanto, el anlisis interno, como el
externo, confronta los datos obtenidos de los Estados Financieros de la
Empresa, con las cifras estadsticas correspondientes a otras empresas del
mismo giro o tipo de actividad.
Todas estas situaciones pueden cambiar nuestra interpretacin sobre las
condiciones de una empresa; sin embargo, dentro de las limitaciones que
presenten los Estados Financieros, se puede expresar que en realidad
existe un solo mtodo de anlisis, dado que lo ms recomendable, siempre
que las circunstancias lo permitan, es seguir el procedimiento siguiente:
o Comparar los elementos de los Estados Financieros de un periodo,

obteniendo porcentajes y Coeficientes.
o Comparar las cifras, porcentajes y coeficientes de los Estados
Financieros del periodo, con los que corresponda a ejercicios
sucesivos; y
o Comparar los datos as obtenidos, en la medida de lo posible, con
estadstica o datos de otras empresas de la misma actividad

econmica.
3.- REDUCCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A POR CIENTOS:
Base del Mtodo: Se sustenta en el axioma matemtico: el todo es

igual a la suma de sus partes.
Proceso Matemtico: Dividir cada una de las partes del todo, y el

cociente multiplicarlo por cien.
Eliminaciones Previas:Cuando se aplica este mtodo de anlisis al

Balance
General,
se
debern
eliminar
las
provisiones
que
correspondan a cada rubro de activo, tales como, la de cobranza

dudosa, desvalorizacin de existencias, depreciacin y amortizacin
acumulada; as mismo, en el pasivo se deducir a las obligaciones a
corto y largo plazo los correspondientes intereses por devengar, etc.
Se reduce nicamente a por cientos los valores netos del activo y
pasivo.
En cuanto a su aplicacin en el Estado de Ganancias y Prdidas, debe
considerar como 100% el importe de las ventas netas, es decir,
deduciendo de las ventas totales las devoluciones, descuentos,
rebajas y bonificaciones concedidos en ventas.
Funcin del Mtodo:Debemos tener presente que este mtodo de

anlisis es tan solo un punto de partida de posterior anlisis, dado
que su empleo tiene el carcter de explorativo.
Excelencia Acadmica
Excelencia Acadmica
METODOS DE RAZONES O COEFICIENTES.
1.- Principio Bsico: En el anlisis de Estados Financieros deben existir

proporciones, adecuadas entre las distintas partidas integrantes de estos, las
cuales ponen a nuestra disposicin nuevos elementos de juicio para el estudio
de la situacin financiera de la empresa. Este principal mtodo del anlisis
vertical lo constituyen las razones o coeficientes, tambin denominados
cocientes o ndices.
2.- Limitaciones del mtodo: Si bien las relaciones existentes entre los diversos
elementos componentes de los Estados Financieros pueden ser apreciados por
medio de razones o coeficientes, no debemos olvidar que estas solo cumplen
una misin de auxilio para el estudio de las cifras, detectando probables
aspectos dbiles en el acontecer financiero de la Empresa.
Antes de comparar un Coeficiente debe conocerse la relacin existente

entre los nmeros que se comparan.
3.- Numero de Coeficientes a utilizar:El establecer la cantidad necesaria de

coeficientes, para realizar el anlisis de Estados Financieros, es difcil, dado
que estos se establecen en funcin a la naturaleza del anlisis y a las
caractersticas de su aplicacin en cada caso concreto. Sin embargo, es de
sealar que el uso de numerosos coeficientes para un mismo fin es perjudicial;
porque hace compleja la interpretacin de los elementos contenidos en los
5
1
Excelencia Acadmica
Estados Financieros; el efecto es contrario al esperado, se complica el anlisis

en lugar
de simplificarlo.
5
2
4.- Principales Razones:Se ha explicado que de la comparacin de
los
elementos componentes de los Estados Financieros se puede tener una ilimitada

cantidad de razones; las ms conocidas, por su utilidad, al igual que las
dems.
*** METODO DE RAZONES APLICABLES AL BALANCE GENERAL
Las diversas interrelaciones existentes entre los elementos que conformen el

Balance General, forjan igualmente una infinidad de razones.
LIQUIDEZ
Entendemos por liquidez, en trminos generales la facultad que tienen los
bienes y derechos del activo para transformarse en valores monetarios en el corto
plazo.
Su autentico sentido se obtiene cuando expresamos que mide la capacidad que

tiene la empresa, en todo momento para saldar sus obligaciones con
terceros.
LIQUIDEZ CORRIENTEACTIVOCORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Nos da a conocer en su aspecto primario la capacidad de pago de la empresa en el

corto plazo.
Ejemplo:
Supongamos los siguientes datos como resultado del Balance General:
ACTIVO CORRIENTE
S/.
5.38 ACTIVO NO CORRIENTE S/.
80,755.00
15,005.00
= S/.
INTERPRETACION.- Se puede interpretar que la empresa por cada S/.
1.00
de
pasivo corriente la empresa posee 5.38 de Activo Corriente. Quiere decir que la
empresa despus de pagar todo su pasivo corriente, le
quedara
un
saldo
equivalente a cuatro veces de respaldo.
LIQUIDEZ SEVERA:
Denominada tambin como prueba cida, por lo similar de su funcin con la prueba
del agua regia que es aplicada al oro para aquilatar el probable grado de su pureza
contenido es decir probable grado de recuperacin de un crdito.
ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIAS

PASIVO CORRIENTE
Esta razn difiere de la anterior en el rubro de existencias, por lo que es ms

significativa para la determinacin de la liquidez. Argumentando esta posicin
el
hecho que los stocks no puedan ser vendidos, con este mtodo se puede apreciar la
capacidad
de
pago
de
las
obligaciones
corrientes
con
recursos
lquidos,
disponibilidades y exigible a corto plazo.
SOLVENCIA
Se considera solvente una empresa cuando esta en capacidad para hacer

frente a sus obligaciones con el producto de la realizacin de sus activos.
El grado de solvencia de la empresa estar determinado en la media que el
valor de realizacin de sus activos sea superior a la cuanta de sus deudas. Significa
por lo tanto la medicin de las fuentes financieras, propias y ajenas que concurren a
la formacin de la inversin total de la empresa.
Mediante esta razn se aprecia la concurrencia de terceros para financiar las
inversiones totales efectuadas por la empresa, es decir el grado de dependencia del
capital ajeno.
}
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL (Neto)
El resultado que se determine del cociente nos permitir apreciar los efectos
de la solvencia financiera en la capacidad de endeudamiento de la empresa, como el
retorno de la inversin. Esto se basa en que si aumentan los crditos obtenidos
aumentaran los intereses sobre tales capitales en consecuencia se
vera
comprometida la gestin financiera si el rendimiento del capital propio no supera el

costo de los capitales ajenos, para determinar el denominador de la frmula se
deducir la depreciacin y amortizacin acumulada de los correspondientes rubros
del activo.
Ejemplo:
Si tenemos los siguientes datos como resultados que hemos obtenido del Balance
General
PASIVO TOTAL
S/.
36,105.00
ACTIVO TOTAL (Neto)
S/.
108,782.00
= 33.20%
INTERPRETACION.- Se puede interpretar que los capitales de terceros participa en

un 33.20% en el financiamiento del 100% de la inversin total efectuada por la
empresa. De lo cual se desprende que el mayor financiamiento le correspondi a los
dueos o socios, mejor dicho el respaldo de la inversin esta dado por el capital
propio.
SOLIDEZ
La solicitud de una Empresa se mide por el grado de confianza que inspira su
capacidad para hacer frente a sus obligaciones. Es de distinguir las siguientes
clases de solidez:
Moral: Fundada en las cualidades caracterolgicas y tica de los ejecutivos

de la empresa.
Comercial: Esta en funcin de la honestidad y honradez demostradas por

los directivos en la ejecucin apropiada de los contratos que han suscrito.
Financiera:Depende fundamentalmente de la probabilidad que tiene la
empresa de mantener en su pasivo los recursos de terceros y de tener
acceso a nuevos, en el caso de que tuviera necesidades de fuentes
adicionales de financiamiento.
Los acreedores de una empresa prefieren, con frecuencia, una solvencia
inferior al 50%, cuando este dispone de un alto grado de solidez financiera.
Normalmente, el grado de solidez y de solvencia de una empresa suelen ir
en paralelo, esto es, a un aumento de uno de ellos corresponde proporcionalmente
a un aumento del otro o viceversa, la contraccin en una se refleja en la otra.
Respecto a las relaciones entre la liquidez y la solvencia, se puede distinguir

cuatro situaciones diferentes en una empresa. As tenemos:
a) Tener liquidez y solvencia.
b) No tener liquidez, y si solvencia.
c) Tener liquidez y no solvencia.
d) No tener liquidez ni solvencia.
A manera de ejemplo, exponemos los Balances Generales sintetizados

siguientes:
a) Tener liquidez y solvencia.
ACTIV
O
Activo corriente
Activo No
Corriente
PASIVO
200,
300,
Pasivo corriente
Pasivo
No
Corriente Capital
Social.
270,
TOTAL
500,
TOTAL
ACTIVO CORRIENTE
10
0,
13
0,
5
200,
LIQUIDEZ ==
= 2 a 1 (Buena)
PASIVO CORRIENTE100,
PASIVO TOTAL
SOLVENCIA ==
230,
= 46 % (Buena)
ACTIVO TOTAL500,
b) No tener liquidez y si solvencia.
ACTIVO
Activo corriente100,
Activo No Corriente
TOTAL
LIQUIDEZ =
PASIVO
400,
Pasivo corriente200,
Pasivo No Corriente40, Patrimonio260,
PASIVO CORRIENTE
TO1T0A0,L
500,
=
= 1 a 2 (Mala)
200,
PASIVO TOTAL
240,
SOLVENCIA ==
= 48 % (Buena)
ACTIVO TOTAL500,
c) Tener liquidez y no solvencia
ACTIV
O
Activo corriente
Activo No
Corriente
PASIVO
200,
300,
500,
TOTAL
ACTIVO CORRIENTE
Pasivo corriente
Pasivo No
Corriente Capital
Social.100,
TOTAL
10
0,
30
0,
5
200,
LIQUIDEZ ==
= 2 a 1 (Buena)
PASIVO CORRIENTE100,
PASIVO TOTAL
SOLVENCIA ==
400,
= 80 % (Mala)
ACTIVO TOTAL500,
d) No tener liquidez ni solvencia
ACTIV
O
Activo corriente
Activo No
Corriente
TOTAL
LIQUIDEZ
=
PASIVO
100,
400,
500,
ACTIVO
CORRIENTE
= PASIVO
PASIVO TOTAL
SOLVENCIA ==
Pasivo corriente
Pasivo No
Corriente Capital
Social.100,
TOTAL
200,
200,
500,
100,
=1a2
(Mala)
200,
400,
= 80 % (Mala)
ACTIVO TOTAL500,
RENTABILIDAD
La rentabilidad, en trminos generales, permitir conocer el
grado
de
ganancia que derive del empleo de las inversiones, tanto propias, como ajenas, en
la gestin financiera de la empresa.
Para valorar la gestin financiera de la empresa, adems de conocer el grado

de su liquidez, solvencia y solidez, es tambin necesarios, tener en cuenta su
rentabilidad, ya que ella permitir remunerar los capitales, propios o ajenos, puestos
a su disposicin.
Uno de los aspectos ms importantes, que atrae la atencin de quienes

concurren a financiar las operaciones de la empresa, ya sea con capitales propios o
de terceros, es el conocer su rentabilidad, positiva o negativa, dado que esta ser un
indicador de buen o mal uso, de los recursos financieros; as como, la suficiencia de
los recursos disponibles.
Existen diversas relaciones para medir la rentabilidad con
los
dems
elementos que intervienen en la estructura del balance. Los que se sealan a

continuacin pueden considerarse como bsicos:
o RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO.
Nos permite medir el rendimiento de los recursos propios mediante la utilidad

que han generado las inversiones de la empresa.
UTILIDAD
PATRIMONIO TOTAL
La rentabilidad en este caso estar determinada, en la medida

establezca el grado o tipo de utilidad, es decir si es
antes
que
se
despus
de
deducciones, tales como participacin legal de la renta: Trabajadores, e Impuesto a

la Renta, dado que no son costos imputables a resultados, son aplicables despus
del ciclo, por mandato de ley. Tambin, puede que se trate de la utilidad o perdida
obtenida como resultado de la explotacin del giro principal del negocio, de aquellas
que adems del resultado de explotacin, incluye las operaciones que participan en
forma eventual o extraordinaria del ciclo econmico.
o RENTABILIDAD DEL CAPITAL.
Mediante esta razn se podr obtener conocimiento del rendimiento del aporte de
los socios o accionistas en funcin del capital suscrito y pagado.
UTILIDAD NETA
CAPITAL SOCIAL
En este caso se tomar en cuenta la utilidad a ser distribuida, despus de las

deducciones fijadas por Ley, es decir, la denominada utilidad de libre
disposicin.
La comparacin tambin puede efectuarse, si el analista
lo
estima
conveniente, antes de impuestos.
Cabe sealar que este coeficiente habr de estudiarlo conjuntamente con

aquellos otros que miden la rentabilidad de la empresa.
o RENTABILIDAD DE INVERSION O GENERAL
Permite medir el rendimiento de la inversin efectuada como consecuencia de la

utilizacin de las fuentes de financiamiento propia y ajena.
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
ACTIVO TOTAL (NETO)
En el numerador de la razn indicada, no se deduce el impuesto a la renta,

toda vez que no significa carga para la empresa, sino
ms
bien
la
participacin que le corresponde al estado de las Utilidades.
El denominador esta dado por la inversin total efectuada, representada por

el integro de los recursos.
El rendimiento de la inversin total tendr el grado de importancia que le

asigne el analista, en funcin a la actividad econmica que desarrolla la
empresa.
RELACIONES DINAMICAS APLICADAS AL ESTADO DE

GANANCIAS Y PRDIDAS
Se ha preferido analizar el estado de ganancias y prdidas en funcin a la
rentabilidad de las ventas, toda vez que es la ms significativa para conocer el
provecho o grado de ganancia que se esta obteniendo de la venta; por tal razn
estas sern, preferentemente, comparadas con la utilidad generada, partiendo de la
relacin siguiente:
UTILIDAD
VENTAS
NETAS
La rentabilidad estar dada, en la medida que se establezca el tipo de utilidad

a ser analizada, es decir, si es la obtenida en relacin al volumen de las ventas
alcanzadas, o es la que proviene de despus de haber incluido el conjunto de
operaciones identificadas con la actividad principal del negocio; tambin puede
tratarse de aquella que incluye operaciones que participa en forma eventual o
extraordinaria en el ciclo econmico, y finalmente, si se trata de la utilidad despus
de deducciones legales vigentes participacin de trabajadores e impuesto a la renta.
Ejemplo:
Supongamos que tenemos como:
15,119.00 U T I L I
1 3 .2
114,500.0V0ENTAS
NETAS
INTERPRETACION.- Se puede expresar que la rentabilidad de las ventas es
satisfactoria, no obstante la baja experimentada en los mrgenes de utilidad; por
contraccin del volumen de ventas e incremento de los costos
gastos
operacionales.
RELACIONES ESTATICAS DINAMICAS EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Aplicaremos finalmente el mtodo de razones o indicadores financieros, para

analizar las relaciones entre los elementos que conforman, tanto el balance general
como, el estado de ganancias y perdidas; lo cual es posible dada la estrecha
vinculacin que se aprecia entre ambos estados financieros. Los cambios
que
suceden en el balance general influyen con frecuencia en el estado de ganancias y

perdidas, de igual modo, los cambios en este ltimo tienen incidencia en el Balance
General.
Las revelaciones existentes entre el balance general y el estado de ganancias

y perdidas son diversas, por lo que nos limitaremos al estudio de aquellas que en la
practica son mas conocidas por su utilidad en la medicin del comportamiento
econmico financiero de la empresa.
Para este efecto, consideraremos tres aspectos muy importantes: poltica de

crditos, permanencia de existencias y rendimiento de las inversiones.
En cada uno de ello aplicaremos coeficientes financieros que nos han de permitir
tener una idea de los cambios producidos en el desarrollo de un negocio, a una

fecha dada.
* CRDITOS OTORGADOS
Mediante esta razn se aprecia la velocidad o plazo de retorno de los crditos
a los clientes, resultante de la relacin siguiente:
Cuentas por cobrar comerciales

Ventas al crdito / 360 das
a) La relacin anterior tambin puede ser expresada de la forma siguiente:

360 das
Ventas al crdito / Cuentas por cobrar
La formula nos permitir, por un lado, conocer la amplitud del mercado, y por
otro lado, el periodo probable de convertibilidad de las ventas realizadas.
Es muy importante tener en claro que si el cociente del

denominador es alto o bajo, es de suponer que el mercado es
grande en el primer caso o reducido en el segundo.
b) Las cuentas por cobrar que deben considerarse, sern
aquellas
que
provengan del balance general reclasificado con fines de anlisis, es decir,

habr de deducir los anticipos recibidos y las provisiones para cobranza
dudosa, a efecto de no distorsionar el coeficiente resultante; as mismo, las
ventas realizadas al crdito deben referirse a las efectuadas en el
periodo.
c) Es de observar que la relacin en mencin contempla las acreencias

comerciales a favor de la empresa, en razn a su identificacin
con
la
actividad principal del negocio y a la significancia de su importe, respecto al

total de los crditos otorgados.
d) Este cociente debe ser examinado correlativamente con los que miden la
liquidez y solvencia, dada su estrecha relacin.
Ejemplo:
Cuentas por cobrar comerciales
Ventas al crdito / 360 das
Tenemos los siguientes datos:
35,900
Ao"1"
10,450
Ao"2"
73,100
3.435 Veces
7.135 Veces
10,245
360dias
3.435
360dias
105 das
51 das
7.135
INTERPRETACION.- Se puede apreciar que hay una mayor velocidad en las

cobranzas para el ao 2 al haber reducido a la mitad el tiempo de recuperacin del
crdito otorgado. Lo cual es favorable para la empresa.
* CRDITOS OBTENIDOS.
Este coeficiente mide la velocidad o plazo de vencimiento de los crditos recibidos

de los acreedores, esta dado por:
Cuentas por pagar comerciales Compras al crdito / 360 das
Al igual que los crditos otorgados, sta relacin puede ser expresada de la
forma siguiente:
360 das
Compras al crdito / Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar a ser consideradas sern aquellas identificadas con el
giro principal del negocio, previa reclasificacin de los saldos a fin de incluir
los anticipos a proveedores.
El denominador se refiere a las adquisiciones efectuadas al crdito en el ao,

podr incluir la prestacin de servicios inherentes a la actividad principal.
Este cociente tambin habr de correlacionarlo con los que miden la liquidez
y la solvencia.
ROTACIN DE EXISTENCIAS.
Tambin conocida como reposicin de inventarios, y est dada por la relacin

siguiente:
Stock medio de Existencias
Costo de ventas/360
Supongamos que tenemos la siguiente informacin para la aplicacin de la
formula:
Producto A
9045
4.309 veces 360 83 das.

2099
4.309
INTERPRETACION: Se puede decir que una rotacin promedio de cuatro veces por
ao, esto quiere decir que el producto es restituido cada tres meses
aproximadamente, lo cual indica que la rotacin es rpida.
Ao 1 =
Ao 2 =
12,630
7,450
13,980
3,000
1.695 veces = 212 das

4.660 veces
360dias
4.660
77 das
INTERPRETACION.- La reduccin de los das, para cumplir la empresa con sus

obligaciones a corto plazo, esto puede ser a que las ventas al crdito se han ido
convirtiendo en dinero, en forma rpida, esto ha dado como resultado el
cumplimiento con las obligaciones corrientes en menor tiempo. Lo que significa
que no tiene problemas de liquidez.
Sabemos que el activo corriente durante el ciclo econmico constantemente

esta cambiando de naturaleza, es decir, el dinero se convierte en
existencias, las existencias en cuentas por cobrar, las cuentas por cobrar, en
dinero; y este nuevamente en existencias.
En cada actividad econmica, tales cambios se producen por lo general en

un determinado periodo normal.
La magnitud de la inversin en existencias y la realizacin de sus cambios

en el ciclo econmico, han constituido siempre causales de inters para su
constante estudio y control, dada las considerables prdidas que pueden
ocasionar gastos innecesarios de administracin, de almacenaje, de
financiamiento y de produccin.
Siendo las existencias la columna vertebral del activo corriente, en

empresas comercializadoras y manufactureras de bienes, se hace necesario
conocer la cuanta de capitales que la empresa destina a dichas
inversiones, teniendo en cuenta adems, que la movilizacin excesiva de
efectivo en tal sentido, puede traer consigo problemas de disponibilidades.
El cociente que se obtenga de la relacin antes sealada indicara cuantas

veces rotan o son renovadas las existencias en funcin al total de las ventas
realizadas en el periodo.
Para su clculo es conveniente establecer la media aritmtica ponderada de

las existencias, siendo necesario disponer de la informacin referente al stock
al comienzo y al final del periodo; as como, las compras totales efectuadas
en dicho periodo.
En las empresas manufactureras y en las
comercializadoras,
puede
efectuarse el clculo por lnea de producto. As mismo, en las primeras es de

gran importancia el anlisis de las relaciones existentes entre los productos
en proceso y el valor total de la produccin; y entre las materias primas y el
total utilizadas en el periodo.
Para establecer la relacin en forma correcta, se excluir las existencias por

recibir, las recibidas en consignacin, en demostracin o exhibicin. Asimismo
se efectuara previamente las deducciones correspondientes
por
las
provisiones para desvalorizacin de existencias.
ROTACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Mediante esta relacin se trata de establecer una confrontacin entre los

ingresos provenientes de la actividad del negocio y el capital de trabajo, a fin de
conocer su influencia en la capacidad operativa de la empresa.
Esta dada por la frmula:

Ventas Netas
Capital de trabajo
La razn fundamental de la obtencin del cociente en mencin es observar si

la empresa no ha descuidado su Capital de Trabajo en relacin con su mayor
volumen comercial. A medida que la empresa ample su capacidad operativa,

tendr necesidad de un mayor capital de trabajo.
Un cociente alto demostrar perdida del poder del capital de trabajo; en tanto
que, un cociente bajo evidenciar un refuerzo en el capital de trabajo.
Se afirma lo anterior, en razn de que un cociente alto podra significar, que el

capital de trabajo ha sido utilizado por financiar la adquisicin de activo
fijo.
El capital de trabajo est determinado por el valor excedente entre el activo

corriente y pasivo corriente, por lo que tambin puede ser
definido
como
capital corriente, capital circulante, o lo que es lo mismo,
como
activo
circulante neto.
Por lo tanto:
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
No obstante, que el cociente de rotacin de capital de trabajo es un indicador

de la capacidad operativa, este no puede ser considerado como una medida
rgida. Existen actividades econmicas donde puede ser muy alto y
otras
donde es muy bajo. Entre las causas que influyen en la obtencin de tales
relaciones se pueden citar: margen de utilidades y necesidades de
reinvertir.
Las relaciones entre volumen de ventas y capital de trabajo, necesariamente

dependen de la poltica de decisiones que adopte la empresa.
Ejemplo:
Tenemos la siguiente informacin obtenida de los estados financieros de una
empresa para aplicar la formula:
Ao 2 =
114,500
65,750
1.75
Ao 1 =
114,200
56,160
2.03
INTERPRETACION.-
Se
puede
apreciar
que
la
empresa
reacciona
favorablemente, dado que al mayor volumen de ventas dispone mayor capital de

trabajo.
o El anlisis de los Estados Financieros es simplificar las cifras su contenido

para facilitar la interpretacin de su significado y el de sus relaciones es de
comprender e interpretar para la toma de decisiones
o Mediante el anlisis financiero es factible las comparaciones mediante el
empleo de mtodos y razones que con frecuencia se emplean para el
estudio de los estados financieros
1.- Presente Ud. Los Estados Financieros de una empresa que Ud conoce para la
aplicacin de las razones financieras estudiadas en el presente curso para la
respectiva toma de decisiones. Considerando que Ud. Deber explicar el porque
de la Eleccin de la empresa elegida.
1. Amat O
riol, Contabilidad y
finanzas para no financieros, Mc Graw Hill, Espaa, 1996.





METODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
Principio Bsico: El conocer el pasado es importante cuando se desea

estudiar los cambios sufridos en la Empresa en el transcurso del tiempo,
para lo cual sirve de gran ayuda la comparacin.
Comparacin de Cifras: Mediante este mtodo de anlisis horizontal se

comparan cifras pertenecientes a una misma clase de Estados Financieros
correspondientes a periodos diferentes, logrndose con ello, por un lado,
presentar los principales cambios sufridos en cifras homogneas y por otro,
la seccin, para posteriores estudios, de los cambios que a juicio del
analista son significativos.
Aplicacin del mtodo: Las comparaciones son aplicables generalmente

en los denominados Estados Financieros comparativos, siendo los
principales:
o Balance General Comparativo.

o Estado de Ganancias y Prdidas Comparativo.
o Estado de Flujos de Efectivo Comparativo.
1.- METODOS DE TENDENCIAS
Bases del Mtodo: Sabemos que toda actividad empresarial tiene pocas
muy marcadas en su desarrollo, esto es de prosperidad y declinamiento o
viceversa; si analizamos los estados financieros de una o varias empresas,
sin tener en cuenta las referidas condiciones, es muy probable que
arribemos a falsas conclusiones.
Es importante el estudio del movimiento de las tendencias en varios aos,

base que justificadamente nos permitir emitir opinin sobre el futuro de una
empresa.
Sin embargo, la interpretacin del sentido del movimiento de las tendencias

debe efectuarse teniendo presente los factores siguientes:
o Los cambios constantes de la Empresa.
o La fluctuacin de los precios.
o Deficiencias de los mtodos para obtener y elegir los datos.
o Reacciones contrarias en el campo mercantil ante una misma
circunstancia.
Orden y Correlacin Previa: En el estudio por este mtodo, debe

previamente ordenarse en forma cronolgica las cifras que motivan el
anlisis; el examen por lo general debe guardar relacin de dependencia
con otros hechos para que adquiera validez; se tomara un periodo como
base, y las cifras respectivas a los diversos hechos pertenecientes a ese
periodo base, se consideran como el ciento por ciento; luego, se calculara
los porcentajes de los dems periodos respecto al periodo base de las cifras
correspondientes a los mismos hechos.
Los nmeros relativos as obtenidos forman parte del mtodo estadstico el
cual es utilizado para el estudio del sentido de las tendencias, tanto, de las
cifras representativas de los hechos internos de la Empresa.
Consideraciones para su Aplicacin: Debe tan solo calcularse las

tendencias de los elementos significativos que tengan relacin; se debe
presentar tanto las cifras absolutas, como las relativas; evitar la abundancia
de comparaciones en un solo anlisis.
1.- Teniendo como referencia la siguiente empresa elabore la interpretacin en base

a las tendencias y el anlisis horizontal y vertical. De:
EMPRESA DEL CENTRO S.A.

(Balance Comparativo al 31 de Diciembre del 2006 y 2007)
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
Aumento O
31 de diciembre
CUENTAS DEL BALANCE
GENERAL
Activo
2007
disminucin
Porcentual
2006
Activo Corriente
Caja
Inversiones Financieras
11,826
6,468
5,358
82,80%
21500
-21,5
-100,00%
0,00%
153
153
Otras cuentas por cobrar
58,368
47,576
10,792
22,70%
Existencias
88,517
69,935
18,582
26,60%
Cuentas por Cobrar comerciales
1,625
1,185
440
37,10%
160,489
146,664
13,825
9,40%
Terrenos
30,000
24,000
6,000
25,00%
Edificios
56,250
42,965
13,285
30,90%
Muebles y enseres
27,143
18,230
8,913
48,90%
6,500
6,500
0,00%
119,893
85,195
34,698
40,70%
(8,450)
(6,362)
2,088
32,80%
(-) Muebles y Enseres
(5,070)
(2,873)
2,197
76,50%
(-) Equipos diversos
(1,350)
(0)
1,35
0,00%
Total depreciacin
(14,870)
(9,235)
5,635
40,70%
Gastos Diferidos
Total del Activo corriente
Activo no Corriente
Equipo diversos
Inmuebles, maquinaria y equipo
Depreciaciones ( - )
(-) Edificios
105,023
75,960
29,063
38,30%
Intangibles, neto
1,200
2,400
-1,200
-50,00%
TOTAL ACTIVO
266,712
225,024
41,688
18,50%
Inmuebles, maquinaria y equipo neto
Aumento O
31 de diciembre
2007
disminucin
Porcentual
2006
Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras
1,500
2,725
-1,225
-45,00%
Cuentas por pagar Comerciales
20,156
15,064
5,092
33,80%
Otras cuentas por pagar
12,465
3,186
9,279
291,20%
Total pasivo Corriente
34,121
20,975
13,146
62,70%
Obligaciones Financieras
30,000
50,000
-20,000
-40,00%
Total del Pasivo
64,121
70,975
-6,854
-9,70%
180,000
150,000
30,000
20,00%
Pasivo No corriente
Patrimonio
Capital
Resultados acumulados
22,591
4,049
18,542
457,90%
Total Patrimonio
202,591
154,049
48,542
477,90%
Total Pasivo y Patrimonio
266,712
225,024
41,688
18,50%
LOS RATIOS EN LA PRCTICA

Quizs alguno est pensando en este momento que no utiliza o que desconoce
la utilidad del ratio. Sinceramente, creo que est en un error. Bastar simplemente
con que observe el salpicadero de su automvil y, dentro de este, los indicadores
de velocidad, presin de aceite y revoluciones del motor. Se dar cuenta de que
dan la
2
lectura en forma de ratios, es decir, kilmetros por hora, kilogramos por cm y

revoluciones por minuto. No podemos hablar de kilmetros, kilogramos y
revoluciones individualmente. Debemos referirnos a otras variables para que no
sean tiles y nos permitan llegar con seguridad a nuestro punto de destino. Pero
hay un aspecto importante a destacar. Los ratios nos indican lo que est
ocurriendo pero nada ms.
BENEFICIOS
La utilidad de los ratios es clara y ya esta expuesta, aunque puede dividirse en tres
grupos:
a) Nos permiten seguir el comportamiento y controlar cualquier rea de la

empresa, y a ella globalmente, con solo determinar los indicadores
apropiados.
b) Nos proporcionan informacin muy valiosa que nos ayuda a tomar

decisiones efectivas.
c) Nos ayudan a planificar a corto y medio plazo, pues son los propios ratios
los que van a permitir que el resultado a alcanzar (objetivo) sea
medible y
cuantificable. Por ejemplo, en el rea comercial, el objetivo tpico puede ser:

conseguir unas ventas de y durante el primer trimestre del ao. Pues
bien, el objetivo, como vemos, se ha establecido utilizando el ratio o
indicador Ventas / Trimestres.
En produccin, otro objetivo habitual es: producir x unidades del producto A

durante el mes de noviembre. En este caso, se ha utilizado el ratio unidades
producidas / mes.
Como vemos, los ratios son unos excelentes indicadores de medida en cada rea
de resultados clave, y la habilidad del directivo estar en identificar aquellos que
sean realmente significativos para los resultados a conseguir.
En cualquier caso, los beneficios que proporcione a un directivo el uso de los ratios
en su control estarn en funcin de su correcta utilizacin; es decir, sern eficaces
en la medida que sean dentro del rea a analizar, y de la interpretacin que les de
el gerente responsable. Es importante eliminar aquellos ratios que no faciliten una
informacin til.
Aunque parezca quizs obvio, es de inters recalcar que, al considerar el ratio:

Ventas / Tiempo, podremos aumentar las ventas en el mismo tiempo o disminuir
el tiempo con iguales ventas, o tambin aumentar las ventas y disminuir el tiempo
simultneamente. Lo importante es que el Gerente conozca bien cuales son los
ratios que el debe manejar y los interprete correctamente.
* Forma de Interpretar los Ratios
1. En valor Absoluto: El gerente debe tener previamente su propio criterio

sobre que valor del ratio es para l aceptable, satisfactorio o deficiente. Esto
debe ser as con independencia de cualquier anlisis comparativo posterior.
2. Comparado con datos Histricos: Se puede comparar con datos del

pasado y comparar su evolucin, en base a las proyecciones.
3. Comparado con lo previsto: Si se ha planificado previamente, puede

evaluarse el ratio comparndolo con el resultado previsto.
4. Comparado con la competencia: Puede ser til entre empresas del mismo
sector y muy similares.
5. Comparado Internamente: Suele hacerse entre vendedores de un mismo

equipo.
Los Ratios se Expresan en:
Los ratios se obtienen de la divisin de un nmero por otro, pero pueden

expresarse de varias formas. Por ejemplo, el ratio (numero de pedidos / numero de
visitas efectuadas), puede expresarse as:
*En forma de relacin:
1/20.
*En numero natural:
0,05.
*En tanto por ciento:
5%.
*En tanto por mil:
0,5%.
OBSTCULOS PARA LA MEDICIN.
La rutina y el hbito de no hacerlo

En muchas empresas no existe forma de medicin alguna, ni objetivos, ni
evaluacin del desempeo, ni estndares de eficacia, ni manuales de puestos de
trabajo, etc., hacindose las cosas de una forma totalmente intuitiva, basada en el
sentido comn y en la inteligencia natural. Pues bien, la forma en que se podra
saber si est trabajando satisfactoriamente, que se est trabajando bien.
En el mundo de la Empresa actual, todo empleado, alto o bajo, tiene derecho de

saber si su rendimiento es el esperado; por otra parte, todo superior tiene la
obligacin de proporcionar la suficiente retroalimentacin a sus subordinados, para
que estos conozcan, en todo momento, si su desempeo es, o no, satisfactorio
para la empresa. Pero, sin embargo, en muchas empresas todava no miden los
resultados ni el desempeo de los trabajadores, sobre todo de los administrativos.
Hay dos motivos para ello.
El primero es el hbito de no hacerlo y caer en la temible rutina, que es uno de
los principales enemigos de las empresas.
El segundo motivo es el de preocuparse solo por aumentar las ventas y disminuir
los gastos, sin darse cuenta de que hay otras muchas funciones administrativas,
en principio menores, que es donde hay que incidir, y que, si las hacemos bien,
nos llevaran tanto a vender ms como a gastar menos.
LA CREENCIA DE QUE ALGUNOS TIPOS DE TRABAJO NO PUEDEN SER

MEDIDOS.
Si pensamos que todo trabajador cobra un sueldo, salario o compensacin por

obtener determinados resultados, parece obvio que, cuanto mejor se
conozcan
estos, mas fcil ser que se alcancen. Todos los trabajos deben y pueden ser
medidos, y aqu es donde debe ser creativo el ejecutivo, pues debe encontrar
aquellos aspectos significativos que le permitan medir su comportamiento y su
mejora, pues todo tipo de trabajo debe ser medido y evaluado.
LA CREENCIA DE QUE UNA MEDICION ES UN ANTECEDENTE DE CASTIGO
Debemos decir que algunos directivos, errneamente, lo fortalecen, midiendo

solo el desempeo de aquellos que trabajan mediocre o pobremente, e ignorando
a aquellos que tienen buen rendimiento. Esto lo hacen por que a estos ltimos no
hay que medirles, puesto que lo hacen bien, segn el criterio errado de algunos
de los citados directivos.
LA IDEA DE QUE ES MUY DIFICIL Y MUY COMPLICADO
Algunas reas son ms difciles de medir que otras. En aquellas intangibles,

como motivacin, moral del personal, comunicacin verbal, etc., no resulta fcil, en
ocasiones, encontrar indicadores de medida. Tampoco resulta sencillo algunas
veces identificar la medicin apropiada en reas rutinarias como, por ejemplo,
contabilidad. Pero hay que intentar y conseguirlo mediante entusiasmo y
creatividad. El primer caso, por ejemplo, motivacin, moral, etc., como no podemos
meternos en la cabeza de cada empleado para saber si esta motivado para su
trabajo, hacia la empresa y sus objetivos, suele resolverse estableciendo
correlaciones que, de cumplirse, nos llevaran al objetivo buscado.
En el caso de la motivacin, podemos pensar que una persona desmotivada

falta ms los lunes, llega mas tarde al trabajo, se queja mas veces, etc., y estos
ltimos aspectos si que los podemos medir. Por lo tanto, una persona que falte
menos veces el lunes, llegue ms puntual al trabajo y disminuya su nmero de
quejas, estar ms motivada.
EFICACIA Y EFICIENCIA.
TERMINO
DEFINICION
Que queremos ser
Visin
EJEMPLO
Ser reconocidos a nivel
mundial como la empresa
lder en venta de
Misin
Quienes somos
Porque existimos
Objetivo
Declaracin
general de la
intencin o el
propsito
Cuantificacin
Meta
Producimos y
comercializamos
productos de calidad a
precio justo
Dominar
globalmente el
mercado de nuestros
productos
Aperturar una tienda en
cada pas.
Estrategia
Acciones para lograr

objetivo
Acciones/tareas
Pasos
individuales para
Implantar
Liderazgo, diferenciacin y
penetracin de mercados
Estudio de mercado
Fecha que deben abrir
c/t Hacer publicidad
estrategias
Control
Indicadores de
gestin
Rendimiento, procesos.
Las mediciones ms apropiadas se deben buscar entre las que se dirijan al

cliente externo quien decide el xito o fracaso de la empresa. En lo cual estamos
de acuerdo y es lo que dicen casi todos los especialistas en administracin y en
calidad, pues esta la pone el cliente y ste es quien decide cuando un producto o
servicio tienen o no calidad.
Pero, sin embargo, hay muchos indicadores que no se relacionan con el cliente,
pero que son importantes, como, por ejemplo, la
desviacin sobre lo
presupuestado, el nmero de errores contables, los desperdicios, etc. Le

importa al cliente si su
proveedor establece o no presupuestos econmicos en su empresa? Han odo

ustedes alguna vez a algn consumidor suyo interesarse por el trabajo de
contabilidad?... Probablemente, no. Pero ocurre que, aunque no se dirijan al
cliente, s son significativos para el rendimiento de la empresa de que se trate y
hay que medirlos y controlarlos.
EFICACIA: Consiste en alcanzar los resultados deseados, los cuales vienen

definidos en funcin del cliente. Por ello, todas las mediciones relacionadas con la
eficacia van dirigidas hacia el cliente. Por ejemplo:
Devoluciones (de clientes).
Quejas (de clientes).
Tiempos de entrega (a clientes).
Porcentaje de clientes satisfechos.
Reclamaciones (de clientes).
Cifra de ventas (a clientes).
EFICIENCIA: Se refiere a aspectos internos, que no se relacionan con los clientes.

Por ejemplo:
Nmero de errores.
Cumplimiento de lo presupuestado.
Burocracia.
Retrasos. Adelantos.
Activos valorados.
Horas / Hombre utilizadas. Costos.
Son importantes, debindose establecer mediciones en las que proceda. Por otra
parte, hay una tendencia de medir la eficiencia con la disminucin de recursos.
PREGUNTAS PARA COMPROBAR QUE EL PAQUETE DE MEDICIONES ES EL

CORRECTO.
Cuando tengamos seleccionados el paquete de mediciones, debemos formularnos

las siguientes preguntas:
Proporcionan las mediciones un entorno de mejora continua?
Los indicadores de Medidas, estn vinculados a la estrategia de la

empresa o de mi departamento? Ayudarn a que se alcance sta?
Se han establecido mediciones externas (pensando en los clientes

externos) e internas de la propia empresa (desperdicios, productividad,
recursos, etc.)?
Se han definido pensando en los clientes? Tienen estos la ltima

palabra?
Se ha considerado el tiempo una medida importante? Se ha tenido en

cuenta la importancia de la rapidez en las operaciones, para los clientes
tanto externos (el tiempo respuesta, entre otros) como internos?
ERRORES MS FRECUENTES EN LAS MEDICIONES

Existen algunos problemas que se deben evitar y que, de no existir una cultura
de medicin en la organizacin, son bastante frecuentes.
Son los siguientes:

1. Medir demasiadas cosas
Los ejecutivos deben ser lo mas creativos posible para sintetizar al mximo,
en pocas mediciones, el desempeo esperado.
2. Dedicar demasiado tiempo a la medicin
Debemos tener en cuenta que las mediciones son un medio, nunca un fin,
y que el costo generado al medir algo siempre debe ser muy inferior a
utilidades netas obtenidas.
3. Medir las cosas equivocadas
Lo que se mida siempre debe ser significativo de la mejora buscada. Los
ndices de productividad o rendimiento solo tienen sentido si las
mediciones son las correctas. Solo se conseguir mejorar si se miden los
aspectos que se deben medir.
MEDICION DE LA EFICIENCIA Y EFICACIA EMPRESARIAL
El logro de la eficiencia de acuerdo con los nuevos enfoques de gestin es

mas amplio y completo con que el empleo de tcnicas clsicas de gestin de
enfoque claramente financiero, y ello es precisamente al creciente peso que tienen
los aspectos operativos, por la creciente influencia y complejidad de los
condicionantes internos (que determinan el costo) y externos o de entorno de la
empresa (que a partir de la satisfaccin del consumidor determinan el valor del
producto de la empresa, el otro gran componente, junto al costo, de la eficiencia)
Para afrontar con indicadores la eficiencia de la empresa como sistema

completo, deber evaluarse qu debe medirse y que tipos de indicadores sern
adecuados. El grado de acercamiento y cumplimiento de los deseos del
consumidor, que no olvidemos que es quien decide el valor aadido de la empresa
y un importante componente de la eficiencia, tres son los posibles niveles de
satisfaccin del cliente, que pueden darse simultneamente en un nico producto
que adquiere. Son:
o Insatisfaccin: Elementos que le imponen un sacrificio que no desea pero

que es preciso asumir para alcanzar una satisfaccin mayor posterior (si
esta no existe, el producto esta condenado al fracaso). Pongamos por
ejemplo el caso de la adquisicin de un ordenador personal; el usuario no
esta ducho en informtica, y debe pasar por el trance de leer un grueso

manual, aprender y practicar.
Es evidente que la mejor poltica para este caso es de minimizar esta

faceta, facilitando al mximo su superacin (producto muy bien dotado,
cursos de aprendizaje, servicio de ayuda posterior a la venta, etc.)
o Satisfaccin: lo que el consumidor espera del producto, que lgicamente

este debe aportar en la mayor medida. En el ejemplo del ordenador,
permitir al usuario que lo utilice con provecho para todo cuanto tenia
programado resolver con l.
La poltica aqu es clara: dotar al producto de aquellos elementos

funcionales que le permitan satisfacer al consumidor en lo que este espera
exactamente.
o Entusiasmo: Se trata de aquellos elementos sorpresa que el producto

incorpora, mas all de las expectativas del consumidor, el ordenador de
nuestro ejemplo, puede venir dotado de complementos adicionales, como
un filtro protector, programas adicionales, etc.
En este aspecto la poltica que debe llevar a cabo la empresa, as mismo,

clara: lograr el mximo excedente entre el valor aadido (producto del
entusiasmo del cliente) y el costo de cualquier elemento adicional que
ello comparte.
Cualquiera de los tres elementos puede ser fuente de ventaja competitiva

para la empresa, sea maximizando los resultados (satisfaccin y entusiasmo junto
a valoracin) o minimizando los negativos (insatisfaccin y costos), es decir, una
vez mas nos hallamos entre una integracin de factores de ndole econmica y
operativa.
Se puede apreciarse los elementos que componen el sistema productivo y de

gestin global de la empresa, los factores determinantes de cada caso, y los
elementos determinantes de un resultado optimo con la mxima satisfaccin de los
clientes. Debajo tenemos los indicadores generales que podrn evaluar, controlar y
medir el resultado.
Capital
Productos
Informacin
Servicios
PROCESOS DE LA EMPRESA
Retribucin
Medios
Recursos Humanos
Materiales
Dividendos
Formacin
Indicadores de satisfaccin / Objetivos

EFICACIA * EFICIENCIA * INDICADORES SOCIALES
RENDIMIENTO * PRODUCTIVIDAD * INNOVACION
Los indicadores generales de satisfaccin y nivel de consecucin de objetivos que

se obtienen en el esquema anterior, se descompondrn en otros con mayor nivel de
detalle, como por ejemplo:
1.- Eficacia:
Determinacin a partir de magnitudes generales que podrn
indicadores de detalle.
RESULTADOS REALES
EFICACIA =
RESULTADOS PREVISTOS
particularizarse en
Excelencia Acadmica
Como indicadores de detalle, podran utilizarse:
VENTAS REALES
EFICACIA VENTAS=
VENTAS PREVISTAS
PROGRAMAS IMPLANTADOS
EFICACIA PROGRAMAS =
PROGRAMAS PREVISTOS
VENTAS CON ENTREGA EN PLAZO

EFICACIA ENTREGAS =
VENTAS ENTREGADAS
2.- Rendimiento:
Determinacin a partir de magnitudes generales.
VALOR CONSUMO FINAL

RENDIMIENTO =
VALOR INICIAL O PREVISTO
Como indicadores de detalle, podran utilizarse:
Materiales Producto Final

RENDIMIENTO MATERIALES =
Materias Primas
Excelencia Acadmica
Tiempo medio ciclo anual

RENDIMIENTO TIEMPOS =
Ciclo previsto
87
Excelencia Acadmica
Tiempos operacin equipos

RENDIMIENTO EQUIPOS =
Tiempos operacin
Espacio utilizado
RENDIMIENTO ESPACIO =
Espacio Previsto
3.- Eficiencia.
Determinacin a partir de magnitudes generales
Valor objetivo obtenido

EFICIENCIA
=
Valor Objetivo previsto
Indicadores de Detalle:
Productos rechazados
CALIDAD =
Total produccin
Cantidad reclamaciones
GRADO SATISFACCION =
Cantidad Ventas
5.- Indicadores sociales: indicador general
88
Cantidad Eventos
INDICADOR SOCIAL =
Cantidad personal
Excelencia Acadmica

Hill, Espaa, 1996.

3. Gonzalo Sinisterra V., CONTABILIDAD: Sistema de informacin par

las Organizaciones, Lus E. Polanco & Harvey Henao, Editorial
McGraw HILL, Colombia, 1973, 3ra Edicin, Colombia, 1998.

5. CPC
Pasquat
Ayala
Zavala,
Manual
de
practicas
de
contabilidad general, Pacifico Editores, 2006 LIMA PERU.


8. CPC Mario Apaza Meza, Balanced Scorecard, Gerencia Estratgica

y del valor, Editores Pacifico, 2007 LIMA PERU.
8
9
1.- Presente Ud. El estado Financiero de una empresa que Ud conoce para la
debida exposicin de las cuentas que lo conforman as como el detalle de
cada cuenta, debiendo analizar e interpretar el funcionamiento de la empresa.
2.- Determinar si las decisiones y polticas adoptadas han sido las adecuadas y en
que se puede mejorar si as lo considera Ud.
CONCLUSION:
o Para proveer la informacin requerida por los usuarios internos y externos,

las empresas deben desarrollar sistemas para captar, procesar y emitir
informacin. Un sistema de informacin identifica y recoge datos de
una
fuente apropiada y los convierte en informacin utilizable para la adopcin

de decisiones. Los datos son hechos, particulares o smbolos que pueden
ser convertidos en informacin til.
Fuente
Datos (Entrada) Procesamiento Informacin (Salida)Usuarios
Registra Almacena Convierte Transmite
o Los sistemas de informacin diseados por los
administradores
son
la
fuente de informacin que se provee a los inversionistas, acreedores,

autoridades, y a quienes interactan con los administradores. Un sistema de
informacin gerencial proporciona la informacin que necesitan los gerentes
para la gestin de una empresa. Dicho sistema puede ser diseado para
captar informacin de todos los componentes de una entidad, la cual es
ordenada en una base de datos que provee informacin para adopcin de
decisiones por usuarios internos y externos.
Financiamiento Inversin Personal Investigacin Diseo Adquisiciones Mercadeo Produccin D
Procesamiento De DatosAd
Informacin
Excelencia Acadmica
93

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PROCESAMIENTO DE INFORMACION CONTABLE

1. INFORMACION PARA LAS DECISIONES

2. FUNCIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

UNIDAD TEMATICA III

2. COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL

COMPONENTES DEL PATRIMONIO

COMPONENTES DEL ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

EJEMPLO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

REDUCCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A POR CIENTOS

METODOS DE RAZONES APLICABLES AL BALANCE GENERAL

RELACIONES DINAMICAS APLICADAS AL ESTADO DE GANANCIAS Y

UNIDAD TEMATICA VIII

OBSTACULOS PARA LA MEDICION

ERRORES MAS FRECUENTES EN LAS MEDICIONES

MEDICION DE LA EFICIENCIA Y EFICACIA EMPRESARIAL

Es el arte, tcnica y ciencia del registro de movimientos mercantiles que

La contabilidad se basa en principios contables que constituyen reglas

En la VII Conferencia interamericana de contabilidad y el Plan Contable

Empresa en Marcha.- se refiere a todo organismo econmico cuya

Partida Doble.- A toda partida registrada en el Debe le corresponde otra

Ente.- Vienes a ser donde el elemento subjetivo o propietario es

Bienes econmicos.- Son los bienes materiales e inmateriales que poseen

Moneda comn denominador.- Es elegir una moneda y valorizar los

Valuacin al costo.- Es el costo -adquisicin o produccin- como concepto

Devengado.- Toda transaccin econmica debe ser registrado al margen de

Realizacin.- Los resultados econmicos se registran cuando sean

Objetividad.- Los cambios en el activo, pasivo y en la expresin contable

Prudencia.- Significa contabilizar todas las prdidas cuando se conocen y

Uniformidad.- Las empresas una vez que hayan decidido la aplicacin de

Significacin o importancia Relativa (materialidad).- Se refiere a

Exposicin.- Es formular los estados financieros en forma comprensible

De toda la relacin de los principios contables cada uno de

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registro en el ciclo contable.

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procedimiento clasifica los efectos de las transacciones en trminos de

comprobacin demuestra la igualdad (cuadre) de las sumas del mayor

conformidad del proceso de mayorizacin y el clculo de los saldos de

Preparacin de Estados Financieros: La preparacin de los estados

PROCESAMIENTO DE INFORMACIN CONTABLE

Es necesario comprender como un sistema clasifica y almacena los datos.

o La contabilidad es una ciencia, arte, tcnica y ciencia del registro de

1. Amat Oriol, Contabilidad y finanzas para no financieros, Mc Graw

2. Lawrence W. Gitman, Fundamentos de Administracin Financiera,

3. Gonzalo Sinisterra V., CONTABILIDAD: Sistema de informacin par las

4. Horngren, Charles, Contabilidad de Costos: Un Enfoque de

5. CPC Mario Apaza Meza, Formulacin, Anlisis e interpretacin de

1.- Se pide: Considerando los principios contables, Determine

respectivas cuentas que afectara en las siguientes operaciones

o Se efecta cobro de facturas por S/. 23,200.00

Se compra tiles de escritorio con Factura N 10987 por S/. 12,300.00

Se efecta el pago de planillas de personal por un importe de S/.

2.- Presentar 05 ejercicios de otras transacciones comerciales que Ud considera

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La contabilidad Gerencial nace de los Estados Financieros (Balance General,

Toma racional de decisiones

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