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ARROW-DEBREU
ES UN MODELO ssr rICO
Francisco Lozano G.,
Edgar Villa P., Sergio Monsalve G.
Edgar Villa es profesor de Economa en la Universidad Externado de Colombia.
Francisco Lozano y Sergio Monsalve son profesores
de la Universidad Nacional de Colombia,
en los departamentos de Teora y Poltica Econmica
y Matemticas y Estadstica, respectivamente.
Resumen
Francisco
Lozano G., Edgar Villa
P.,
Arrow-Debreu es un modelo esttico",
n. 26, Bogot, 1997, pginas 21-46.
This article, which tomis part of a wider study, presents the ArrowDebreu's model, analyzing some of its theoretical limitations. Its
main objective is to show that the model is sta tic and that dynamic
considerations can not be inferred from it. Besides, it shows that
most misinterpretations
of the model arise from considering it a
dynamic modelo
INTRODUCCIN
El problema central en la Teora del Equilibrio General de una economa
bajo competencia perfecta consiste en explicar un modelo en el que los
precios de las mercancas son tornados exgenamente (es decir, que ninguno de los agentes de la economa tiene influencia sobre ellos), en el
que los agentes buscan maximizar funciones objetivo (el beneficio en el
caso de los productores y la satisfaccin en el caso de los consumidores)
y en el que existe igualdad entre la oferta y la demanda agregadas en
todos los mercados. El primer modelo de la Teora del Equilibrio General
fue elaborado por Len Walras [1874].
Walras y sus sucesores percibieron que su teora sera poco slida sin un
argumento que soportara la existencia de por lo menos un equilibrio.
Walras not la correspondencia entre el nmero de precios por determinar y el nmero de ecuaciones que expresan la igualdad entre la oferta
y la demanda; pero esto no era suficiente para determinar el equilibrio
porque slo los precios relativos afectan el comportamiento de los agentes y las ecuaciones no son necesariamente independientes.
La Teora del Equilibrio General identific dos problemas adicionales al
de la existencia del equilibrio: su estabilidad y su unicidad. Cada uno
tuvo un desarrollo histrico diferente pero, de los tres, el ms importante fue, quizs, el de la existencia. Es en el contexto de este problema que
se enmarca el aporte del modelo Arrow-Debreu (en adelante A-D).
Aun antes de la formulacin del modelo A-D en los aos cincuenta, ya
se haban dado pasos hacia una prueba de existencia del equilibrio competitivo, fundamentalmente
en el trabajo de Wald [1936] y Von Neumann [1937]. Sin embargo, debe notarse que antes de que se abordara
de nuevo el problema de la existencia, los aportes se encaminaron ms
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CUADERNOS
DE ECONOMA
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EL MODELO ARROW-DEBREU
CARACTERSTICAS
La economa se desarrolla en un perodo de tiempo previamente establecido y que se divide en un nmero finito de intervalos llamados
fechas. El espacio en el que se desarrolla la actividad econmica se divide, a su vez, en un nmero finito de regiones llamadas lugares. As,
una mercanca del tipo A-O es un bien o servicio que se caracteriza por
sus propiedades fsicas y por la fecha y el lugar en los que se encuentra
disponible. Por ejemplo, dos bienes con caractersticas fsicas idnticas
en una fecha determinada pero situados en dos lugares diferentes, se
consideran dos mercancas diferentes. De forma anloga, dos bienes
idnticos fsicamente y localizados en un mismo lugar pero en dos fechas diferentes, representan dos mercancas distintas.
Ahora bien, la cantidad de cada mercanca se representa por un nmero
real y su precio es un nmero real asociado a ella. Esta definicin de precio
no hace referencia a ninguna unidad monetaria. Existe un nmero entero
positivo 1de mercancas. Un sistema de precios p es un punto de R1
De otra parte, la economa est conformada por dos sectores: un nmero
finito de consumidores y un nmero finito de productores. El comportamiento de cada uno de los agentes se explica como el proceso de maximizar una funcin objetivo sujeta a restricciones: el consumidor maximizar su satisfaccin sujeto a la restriccin de presupuesto, y el
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CUADERNOS
DE ECONOMITA
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EL COMPORTAMIENTO
DEL CONSUMIDOR
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EL MODELO ARROW-DEBREU
X, es cerrado;
[a.l]
X es convexo;
[a.2]
[a.3]
[b.l]
I Xi=' x,'} Y
[b.2]
[b.3]
[c]
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CUADERNOS DE ECONOMA
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= {x E
X,
I PXi:$COi},donde
a los
COi
= PW
R1
existe x,
Estos son los vectores de precios para los cuales existe, para el i-simo
consumidor, un plan de consumo que maximiza su satisfaccin dado su
presupuesto.
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EL MODELO ARROW-DEBREU
Lema 2. Bajo [a.l], [a.2], [b.2] y [c], si suponemos que X es acotado en-
tonces S 0.
Dado un sistema de precios p y su riqueza roi,un nmero real, el i-simo
consumidor elige su plan de consumo Xen su conjunto de consumo X
tal que PX s ro y tal que Xi es un mayor elemento para ~i, sobre el
conjunto de planes de consumo que satisfacen la restriccin de riqueza.
Un plan de consumo elegido de esta forma se llama un consumo de
equilibrio del i-simo consumidor relativo a p.
se
define como:
~:S~Xi
p ~ ~(p) = {x, E T(p)
I U(X)es mximo
en T(p)};
Lema 4. Bajo [a.l], [a.2], [b.l], [b.2], [c], adems de suponer que X es
acotado, la correspondencia de demanda ~ es hemicontinua superior
sobre Si.
Lema 5. Bajo [b.l], si XE ~(p) entonces p
* O.
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CUADERNOS DE ECONOMA
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o E Yy
[d.1]
Yj es cerrado;
[d.2]
Yj es convexo;
[d.3]
Yj n (-Yj) = {O};
[d.4]
1
I x ~ O};
[d.5]
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EL MODELO ARROW-DEBREU
Lema 7. Bajo [d.1], [d.2], [d.3], [d.4] Y[d.5], para todo j = 1,2, ..., n, se tienen
las mismas hiptesis para
O
y, es decir:
Y;
[d.1']
Y es cerrado;
[d.2']
y es convexo;
[d.3']
n (-Y) = {O};
[d.4']
Y: (-0).
[d.5']
Dado un sistema de precios p y una produccin y, el beneficio del j-simo productor se define py. El beneficio agregado se define como py.
Dado un sistema de precios p, el j-simo productor elige su produccin
en su conjunto de produccin Ypara maximizar su beneficio. Un plan
de produccin elegido de esta formase llama una produccin de equilibrio del j-simo productor relativo a p.
Rl
I p Ytiene
un mximo}
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CUADERNOS DE ECONOMA
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Tj ~ Yy
P~
1tj
(p)
= Max
pYj.
Lema 10. Sean yi, ... , Yj,..., yn puntos de Yi, ..., Yj, ..., Yn respectivamente.
Dado p, py = Max p Y si y slo si pyj = Max p Yj para todo j.
Lema 11. Bajo [b.l] y [d.5], si P
r, entonces
p ~ O,p::f.O.
DEL SUBASTADOR
Existe un agente de mercado ficticio, el subastador, cuyo objetivo es elegir un vector de precios no negativos que maximice la siguiente funcin
de utilidad t, definida por:
t((x), (Yj),p) = p [LX - Lj Yj- L w]
Es decir, si el i-simo consumidor (i = 1,.., m) elige el consumo Xy el
j-simo productor G = 1, ..., n) elige la produccin Yj,el agente de mercado elige el vector de precios p tal que t((X),(Yj),p) sea mxima.
EL CONCEPTO DE ECONOMA
Al comienzo del periodo existen unas dotaciones de mercancas agregadas dadas exgenamente. Se puede caracterizar ahora lo que se considera una economa. Esta se define por los conjuntos de consumo completamente preordenados por una relacin de preferencia, los conjuntos
de produccin individuales y las dotaciones iniciales agregadas.
Por su parte, en una economa de propiedad privada, los consumidores son
los dueos de las firmas, es decir, poseen una participacin en los beneficios de las mismas y poseen todas las dotaciones iniciales. Luego, una
economa de propiedad privada se define por los conjuntos de consumo
completamente preordenados por una relacin de preferencia, los conjuntos de produccin individuales, las participaciones de los consumidores en los beneficios de los productores y las dotaciones iniciales de
los consumidores individuales cuya suma son las dotaciones agregadas.
El teorema de existencia probado por Debreu [1959] se refiere a la economa de propiedad privada, pero se mostrar ms adelante que la
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EL MODELO ARROW-DEBREU
estructura del modelo A-O admite economas para las que existe un
equilibrio y que no son necesariamente de propiedad privada."
:Si)'
(Yj),w);
yt maximiza
L 9jp*yt}
x" - y* = w.
Teorema 1. Teorema de Existencia del Equilibrio. La economa de propiedad privada EP = ((Xi, :S), (Yj), (W),(9j tiene un equilibrio si
para todo i se satisfacen [a.1], [a.2], [a.3], [b.1], [b.2], [b.3] Y [c];
para todo j se satisfacen [d.1], [d.2'], [d.3'], [d.4'] Y [d.5'].
DEL BIENESTAR
La economa socialista del tipo Lange est completamente cobijada dentro del
modelo A-D, como se explicar ms adelante. Ver Lange [1938].
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CUADERNOS DE ECONOMA
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Teorema 2. La economa E
si:
Para todo i se satisfacen [a.1], [a.2], [a.3] y [b.2];
Y es cerrado, convexo y satisface Y n n = {O};
w
X-y
yt maximiza
I PXi~ px*}para
::>
i' para todo i;
x" -y* = w.
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EL MODELO ARROW-DEBREU
El cuasi-equilibrio
Las condiciones del teorema 1 no son las ms dbiles para garantizar la
existencia de un equilibrio.f Debreu [1962] introduce el concepto de cuasi-equilibrio con el fin de debilitar las hiptesis y generalizar el modelo:
= Max
P*Yj
LW
o.
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CUADERNOS DE ECONOMA
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todo Xi'en Xi,el conjunto {x, E Xi Xi>-ixi'} es convexo. Esto admite preferencias para las que sus curvas de indiferencia son bandas o regiones;
3. El conjunto de produccin agregado Y puede reemplazarse por un
conjunto de produccin Y cerrado y convexo que lo contenga y que
origine los mismos consumos sostenibles que Y. Esta hiptesis permite
que el conjunto de produccin agregado no sea necesariamente convexo, lo que implica que el conjunto de produccin agregado pueda exhibir regiones con rendimientos crecientes a escala;
4. El supuesto de irreversibilidad del conjunto de produccin agregado
[d.4'], resulta ser una hiptesis superflua. Utilizando nuevas tcnicas
matemticas puede excluirse.
El modelo Arrow-Debreu
en forma diferencial
El siguiente teorema muestra las condiciones bajo las que existe un equilibrio utilizando el clculo diferencial.
es esttico
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menta) la demanda de todas las dems mercancas debe disminuir (aumentar). Otra condicin alternativa es que las funciones de exceso de
demanda agregada satisfagan el axioma dbil de preferencia revelada. Para
un consumidor individual, este axioma dice que si a un vector de precios
p el consumidor revela directamente preferida x a x' donde x"* x', entonces no puede revelar x' directamente preferida a x a cualquier nivel
de precios p'. Es interesante anotar que este axioma sobre las funciones
de demanda agregada no se deduce del comportamiento racional de los
agentes [Takayama 1984].
general competitivo
y el capitalismo
Uno de los ms grandes prejuicios que se tiene ante la teora del equilibrio general competitivo, aun en su formulacin en el modelo A-O, es
considerar que defiende implcita o explcitamente el capitalismo. Se ha
querido asociar la teora del equilibrio general competitivo con la defensa terica del capitalismo y ms an, se ha argumentado que es una
explicacin del propio capitalismo.
No entendemos esa postura acadmica y no sabemos de dnde provenga. Lo cierto es que el modelo A-O no incluye categoras de las que
caracterizan a una economa capitalista o a una socialista. Por ejemplo,
la economa planificada a la Lange [1938] es compatible con la estructura
del modelo A-D. Tal vez la confusin proviene de dos fuentes de tergiversacin semntica: la nocin de mercado y la definicin de una economa de propiedad privada.
La nocin de mercado
Pareciera que en la literatura econmica no formal se concibe al mercado
como antnimo de planificacin y como sinnimo de libre mercado. De
forma anloga, se concibe el libre mercado como competencia perfecta.
El concepto que subyace al de competencia perfecta no es el de rivalidad
entre agentes, sino todo lo contrario: es una nocin pasiva donde los
agentes son precio aceptantes. En el lenguaje econmico cotidiano, la
nocin de competencia es de rivalidad entre firmas: cada una trata de
jugar estratgicamente con el objeto de apoderarse de cierta parte del
mercado o de excluir a las otras firmas. Este sentido de la competencia
no est presente en el concepto de competencia perfecta. De otra parte, la
definicin en el modelo A-O de la nocin de mercado es la de una entidad
(a veces sitio geogrfico) donde las demandas y ofertas de los agentes
se agregan. No significa una economa sin intervencin estatal.
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y los rendimientos
a escala
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de la competencia
perfecta
Competencia perfecta se define como una situacin en la que los consumidores y los productores no pueden influir por medio de sus decisiones
sobre los precios del mercado; es decir, los agentes toman como dados
los precios para determinar sus planes de demanda y oferta. Es la actitud de los agentes hacia el mercado lo que define una estructura de
mercado; en particular, si los consumidores y los productores, independientemente de cuntos sean, son tomadores de precios, nos enfrentamos a una situacin de competencia perfecta.
Un nmero grande de productores y consumidores no es una caracterstica propia de la competencia perfecta. Ella muestra tan slo en qu
contexto es ms probable observar una conducta competitiva por parte
de los consumidores y productores: es ms plausible que los agentes
tomen los precios como dados si ellos creen que son una parte nfima
del mercado y creen que no tienen la capacidad de alterar los precios.
Por ejemplo, si hay un pequeo nmero de productores en un mercado
especfico y ellos consideran que no pueden afectar el precio del producto, estamos en presencia de un mercado perfectamente competitivo.
La definicin de competencia perfecta requiere una figura como la del
subastador porque si los consumidores y productores determinan conjuntamente los precios, no es claro cmo ellos mismos puedan tomar los
precios como dados. La exclusin del subastador implicara un alejamiento de la competencia perfecta y conducira a modelos donde los
agentes son fijadores de precios.
Una caracterstica que usualmente se atribuye a la competencia perfecta
es que el nmero de firmas es variable en una industria de acuerdo con
los beneficios que los productores obtengan dentro de ella. Si todos los
conjuntos de produccin individuales exhiben rendimientos constantes
a escala, los beneficios ptimos son cero, y para algunos vectores de
precios el plan de produccin es indeterminado. Por tanto, si el nmero
de productores es una variable, es indeterminado. Si los conjuntos de
produccin exhiben rendimientos decrecientes a escala y el nmero de
productores es una variable, el tamao ptimo de planta es infinitesimal
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es vaco
El modelo A-O se dice vaco porque no es economtricamente implementable. Esta afirmacin se sustenta en el conocido teorema elaborado
por Sonnenschein, Mantel y Oebreu [Oebreu 1974].
Rl+
:; sobre
Rl+ y W E Rl+.
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