IV

Revisando las NIIF:

NIC 33 Ganancias por accin
5. Definiciones

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea(*)
Ttulo : Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por accin
Fuente : Actualidad Empresarial N 275 - Segunda Quincena de Marzo 2013

1. Objetivos
Establecer reglas de clculo y presentacin
de utilidades por accin (UPA)

Que permiten comparar rendimientos

Entre diferentes empresas en un mismo periodo

Entre diferentes periodos

para una misma empresa

2. Aplicacin

Accin comn: Ttulo patrimonial subordinado a todos las

otras clases de instrumentos patrimoniales.
Accin comn potencial: Instrumento financiero u contrato
que da derecho a su tenedor a obtener acciones.
Utilidad bsica por accin (UBA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
Acciones comunes en circulacin durante el periodo.
Utilidad Diluida por accin (UDA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
acciones en circulacin ms acciones liberadas y promedio
ponderado de las acciones potenciales por conversin de
ttulos de deuda.

Aplicacin Prctica

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

6. Participacin de las ganancias

La utilidad atribuible a los tenedores de acciones es la
que corresponde integrar al patrimonio neto de la entidad.
La utilidad correspondiente a los tenedores de acciones
preferentes ser deducida del resultado del periodo.

7. Utilidad bsica por accin (UBA)

Clculo de ganancia por accin comn
Acciones
comunes
Que negocian en la
bolsa de valores

Empresas
con:
Acciones
comunes
potenciales

3. Alcance
- Comprende a las empresas en proceso de emitir acciones
que van a cotizar en la bolsa de valores.
- Incluye a las empresas cuyas acciones no se negocian en la
bolsa de valores, que sin embargo revelan la utilidad por
accin en el estado de resultados.
- Alcanza a las acciones comunes potenciales de subsidiarias,
negocios conjuntos o asociadas.

4. Estados financieros consolidados

UBA =

Util. del perodo Util. correspondiente a las acc. preferentes

Promedio ponderado de acc. en circulacin durante el periodo

8. Promedio ponderado de acciones (PPA)

PPA =

N de acciones comu- +
nes en circulacin al
inicio del periodo
-

Acciones ordinarias
readquiridas o emiti- x
das en el periodo

Factor
tiempo

Las acciones se ponderan considerando la fraccin de

periodo durante el cual estuvieron en circulacin.
Las acciones adquiridas por la propia empresa (acciones
en tesorera) son rebajadas del patrimonio.

Caso N 1

La informacin que se presente segn la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados:

Clculo del promedio ponderado de acciones

Enunciado

a) Ser requerida nicamente en los estados financieros de

la principal con base en la informacin consolidada; o
b) La entidad que elija revelar las ganancias por accin en sus
estados financieros, solo lo har en su estado de resultados separado y no en el consolidado.

La compaa Alexis tuvo el siguiente movimiento de sus acciones

comunes durante el ao 200X:

(*)

Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.

Maestra en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.

N 275

Segunda Quincena - Marzo 2013

1. Acciones comunes en circulacin al 01.01.200X

6,000
2. Acciones preferentes se convirtieron en acciones
comunes el 01.05.200X

3,000
3. Acciones comunes adquiridas por la propia empresa

el 01.08.200X 1,000
4. Dividendos en acciones acordados el 01.11.200X 1,400
Actualidad Empresarial

IV-5

IV

Aplicacin Prctica

Cmo calcular el PPA al 31 de diciembre del 200X?

Solucin
Concepto

F. T*

Acciones comunes en circulacin al 01.01.200X (6,000

X 12/12)
1.000

S/.
6,000

Ms
Aumento por acciones preferentes convertidas en comunes el 01.05.200 X (3,000 x 8/12)
0.666

2,000
8,000

Menos
Disminucin por acciones compradas y mantenidas en
tesorera el 01.08.200 X (1,000 x 5/12)
0.416

La utilidad del Ao 1 fue de S/.7,500; y del Ao 2 fue S/.25,000.

Se pide: Calcular
1. Acc. comunes en circulacin al 31 de diciembre del Ao 2
2. Utilidad por accin que han de reportar los estados financieros comparativos del Ao 2 y Ao 1.
Solucin

(417)

Ms
Aumento por dividendos en acciones el 01.11.200X
(1,400 x 2/12)
0.166
Promedio ponderado de acc. en circulacin (PPA):

el excedente de revaluacin, lo que origina una puesta en circulacin de 3,000 acciones adicionales, a razn de 3 acciones
adicionales por cada accin comn en circulacin al 30 de
junio del Ao 2.

233
7,816

* F. T: Factor tiempo

1. Acciones en circulacin
Unidades
Acciones en circulacin
al 30 junio Ao 2
Acciones adicionales liberadas

Caso N 2

3 X 1,000 acciones

3,000

Total acciones en circulacin:

4,000

2. Utilidad por accin

Utilidad bsica por accin (UBA)

Enunciado

a) UPA Ao 1 =

La compaa Alexis, del caso anterior, al 31 de diciembre del

200X gener la utilidad neta de S/.24,000, correspondiendo a
las acciones preferentes S/.4,460.

a) UPA Ao 2 =

Cunto es la utilidad bsica por accin (UBA)?

Solucin
UBA =
UBA =
UBA =

S/.7,500

= 1.875 p/Accin

4,000
S/.25,000

= 6.25 p/Accin

4,000

Comentario
El excedente de revaluacin, segn la NIC 16 Propiedad,
planta y equipo, no es posible su capitalizacin; podr ser
aplicado a resultados acumulados cuando sea vendido el bien
que lo origin.

Utilidad neta del ejercicio - Utilidad acciones preferentes

PPA
24,000 - 4,460

Caso N 4

7,816 Acciones
S/.19,540

Emisin de acciones con derechos preferentes de emisin

Enunciado

7,816 Acciones

UBA = S/.2.50 p/Accin

Ajustes al promedio ponderado de acciones (PPA)

El nmero del PPA durante el periodo y por los periodos reportados debern ajustarse en relacin con los hechos:
-

1,000

Cuando ocurra un cambio en el nmero de estas, sin producir

cambios en los recursos, con excepcin de acciones comunes
potenciales.

Caso N 3
Capitalizacin del excedente de revaluacin
Enunciado

La compaa Per Visin requiere evaluar la utilidad por accin

correspondiente a los ejercicios econmicos Ao 1 y Ao 2 con
la informacin siguiente:
Utilidad neta del Ao 1

Utilidad neta del Ao 2

Acciones comunes en circulacin

(antes de emisin de acciones con
derecho de emisin preferentes)

Acciones con derechos preferentes emitidas
(al 31 de marzo del Ao 2)
Precio de ejecucin por cada accin comn
Valor burstil para cada accin Comn

(antes del ejercicio de derechos preferentes
de emisin)

S/. 12,000
S/. 30,000
6,000

4,000
S/.12
S/.15

Cmo determinar la utilidad por accin?

La empresa Fnix ha mantenido en circulacin 1,000 acciones

comunes durante todo el Ao 1 y hasta el mes de junio del Ao 2.

Solucin

El 1 de julio del Ao 2, en concordancia con lo estipulado por

la Ley General de Sociedades (art. 202), acuerda capitalizar

1. Clculo del valor de acciones sin derechos preferentes

de emisin

IV-6

Instituto Pacfico

N 275

Segunda Quincena - Marzo 2013

IV

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

UPA =
UPA =

Cmo determinar la utilidad por accin?

(6,000 x 15 meses) + (4,000 x 12 meses)

Solucin

6,000 + 4,000
90,000 + 48,000

Comercial Alexandra

10,000

Utilidad neta del Ao 1

UPA = S/.13.80

S/.15,000

Acciones comunes en circulacin

12,000

2. Clculo del nmero de acciones para la (UBA)

Utilidad neta del Ao 1

UBA =

6,000 acciones x S/.15 c/u

N de acciones comunes en circulacin

S/.13.80

S/.15,000
12,000 acciones

N de acciones = 6,522 acciones

Utilidad bsica por accin (UBA) = S/.1.250

3. Clculo de la utilidad bsica por accin (UBA)

Ao 1 Ao 2
S/.
S/.
a) Utilidad por accin del Ao 1 originalmente reportada:
S/.12,000 / 6,000

2.00

b) Utilidad por accin del Ao 1 reexpresada (para

reporte en Ao 2): S/.12,000 / 6,522

1.84

4. Clculo de utilidad por accin en Ao 2

(Incluyendo emisin de acciones con derecho preferente de
emisin)
UPA =
UPA =
UPA =

Cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones comunes.

- Incremento
Disminucin y gastos por inters por el ejercicio relacionado
con el bono convertible 10 % de S/.500 = S/.50.00.
- Disminucin

Participacin de trabajadores corriente relacionada con los

intereses 10 % de S/.50 = S/.5.00.
Impuesto diferido y corriente relacionado con los intereses
30 % de S/.40.00 - S/.5.00 =S/.45.00) = S/.13.50.

S/.30,000

Utilidad neta ajustada = 15,000 + 50 (5 + 13.5)

6,000 + (4,000 x 9: 12 meses)

Utilidad neta ajustada = 15,031.50

S/.30,000

S/.30,000

UPA =

6,000 + 3,000

9,000 acciones

S/.3.33

Nmero de acciones comunes producidas por la conversin

de bonos:
500
x 2 = 200
5

Utilidad diluida por accin (UDA)

UDA =

Utilidad o prdida
neta del periodo
Promedio ponderado
de acciones comunes

+
-

Intereses y dividendos
de acciones diluyentes

Nmero de acciones comunes utilizado para calcular la utilidad

por accin diluida (UDA):

Acciones comunes con

efecto diluyente

12,000 + 200 = 12,200

Utilidad diluida por accin = S/.15,031.50
12,200 acciones

Caso N 5

UDA

Bonos convertibles en acciones

Enunciado
La empresa Comercial Alexandra requiere calcular al 31 de
diciembre del Ao 1 tanto la utilidad bsica por accin como la
utilidad diluida por accin, con la informacin siguiente:
Utilidad neta del ejercicio Ao 1
Nmero de acciones comunes en circulacin
Bonos convertibles a valor nominal de S/.1 c/u

S/.15,000
12,000
500

Donde cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones

comunes.
Los gastos por concepto de intereses relacionados con la colocacin de bonos es a la tasa del 10 %.
La participacin de los trabajadores corriente relacionada
con los intereses de los bonos es 10 %; y el impuesto a la
renta diferido y corriente relacionado con los intereses de
los bonos es 30 %.
N 275

Segunda Quincena - Marzo 2013

= S/.1.232

Comercial Alexandra
Estado de resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre del Ao 1
(en nuevos soles )
S/.
15,032

Utilidad neta

Utilidad bsica por accin

Utilidad diluida por accin

1.250
1.232

Comentarios:
a) La participacin de trabajadores es considerada como gasto
de personal segn la NIC 19 Beneficios a los empleados.
b) No solamente hay que tener en cuenta los efectos
comparativos, sino tambin lo relacionado con la reduccin
de gastos, tales como la participacin de los trabajadores
calculada conforme a ley.
Actualidad Empresarial

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