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UNIDAD 7

Presupuesto Financiero

Presupuesto Financiero
DEFINICION:
El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o egresos
de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de
accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a modificar los
resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan
lugar al producto final, denominado Presupuesto Financiero Operativo.
El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinmico y
requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requieren
corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones
transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.
PERODOS PRESUPUESTARIOS
El plazo de presupuestacin debe ser el ao operativo, porque permite tener
en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en
particular.
Cul debe ser el mes de inicio y de cierre del referido perodo anual?
Existen dos posibilidades, a saber:
1. tomar el ao calendario como base de presupuestacin
2. se define en funcin del ejercicio econmico legal de la empresa
El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente; 1 porque cada
perodo mensual obliga a realizar controles y a realizar sus correspondientes
ajustes en funcin de los hechos producidos en el mes. Incluso el PF del mes
que se inicia debe ser presentado con apertura semanal porque acorta los
perodos de incertidumbre y quien lo confecciona automticamente va
definiendo las prioridades en funcin del grado de cumplimiento que vaya
teniendo el presupuesto.
TIPOS DE PRESUPUESTO
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto
financiero operativo (PFO).
a) Presupuesto financiero Base
Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego
sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se
trata slo de la estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos,
volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la
empresa que tengan implicancias financieras en el perodo que se est
presupuestando. Estos hechos se denominan mdulos de informacin
para proyeccin financiera.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea
si el mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas
limitan lo econmico y muchas veces una excelente proyeccin
econmica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.

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Presupuesto Financiero

b) Presupuesto financiero Operativo

El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas,
da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si
existe un PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y
las correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO
adquiere el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos
necesarios para alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es
sumamente importante la actualizacin de la informacin financiera que
puede tener su origen en dos aspectos bsicos:
Modificacin de las pautas econmicas
Ajustes de ndole financiera
El primero modifica la proyeccin econmica y como consecuencia
directa obliga a considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el
proceso de toma de decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste.
La segunda posibilidad tiene relacin financiera, lo que lleva a la
organizacin a efectuar ajustes de tipo temporario (carry over) dentro
del perodo presupuestario, como pueden ser la reconsideracin de
plazos de pagos o toma de prstamos. Estos ajustes no modifican el PFO
del perodo pero son captados por dos subproductos del mismo:
Presupuesto financiero mensual (PFM)
Presupuesto financiero semanal (PFS)
Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la
informacin financiera a fin de que el PF mantenga su concepcin de
herramienta de control.
Resumiendo,
Tipo
Financiero base
Financiero
operativo
Financiero
mensual
Financiero
semanal

Perodo
presupuestario
12 meses

Cortes de
control
Mensual

12 meses

Mensual

Mes

Semanal

Semanal

Diario

Reproduciendo la secuencia, el proceso se inicia en la concepcin del

presupuesto econmico y financiero base. Ambos intercambian
informacin, adems de alimentarse de informacin tanto financiera
como econmica. El siguiente paso es convertir el PFB en el PFO
aplicando las decisiones de ajuste y equilibrio donde corresponde. Los
costos e ingresos financieros que los ajustes producen deben ser
captados por el econmico, porque son variables que afectan el
resultado proyectado. Esto implica la posibilidad de reajustar el PFB, con
lo cual se reinicia el ciclo.

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ESQUEM
ELABORACIN

Presupuesto Financiero

AS

DE

PRESUPUESTO FINANCIERO BASE

Su elaboracin se basa en los siguientes mdulos de informacin
Presupuesto econmico
A partir de ste se define una parte significativa de los flujos de
fondos proyectados para el perodo presupuestado. Analicemos
cada uno en particular

Ventas

Se imputa como ingresos por ventas. Es necesario realizar una

apertura terica de dichas ventas para estimar los perodos de
cobranzas considerando sus plazos de atraso habituales que la
empresa soporta. sta apertura permite determinar los montos
netos a cobrar. Se debe descartar la utilizacin de plazos
promedios porque carece de validez para realizar estimaciones
financieras adecuadas.
Cuando habla de apertura terica de las ventas es determinar
del total de las ventas, cunto corresponde a pago contado,
cunto a 30 das y cuanto a X das.

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Presupuesto Financiero

Ejemplo:

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Presupuesto Financiero

21% . Recordar que la tasa de IVA para 2011 en Mxico es 16%

Otros ingresos
Agrupa cuentas de resultado positivo que generan ingresos de
fondos y que no son presupuestadas en el rubro ventas, por lo
que se excluyen del resultado operativo. Son ejemplos las
regalas, dividendos, intereses, venta bienes de uso, etc. sta
ltima debe ir en el PF el ingreso y no el resultado por la venta;
la forma de presupuestar el resto ser estimar una fecha efectiva
de ingreso, neto de descuentos ms la incidencia del impuesto.

Costos comerciales variables

Incluye las regalas, comisiones, cargas sociales sobre
comisiones y premios, impuesto sobre ventas, etc. Como costos
variables a las ventas, deberan imputarse al PF de la misma
forma que las ventas, pero veremos que hay ciertos conceptos
que hay que reelaborar. Un ejemplo ser las de comisiones y sus
cargas sociales. Las cargas sociales incluidas en el PE estn
expresadas en valores brutos y el perteneciente a las cargas
sociales considera las contribuciones a cargo de la empresa ms
la incidencia de la porcin de SAC y sus cargas sociales
derivadas que se devengan mensualmente. Esto no se puede
pasar directamente al financiero, primero porque como la
empresa es una agente de retencin, los importes dentro de
cargas sociales incluyen los aportes de los empleados que no
son erogaciones de fondos de la empresa. Tampoco lo sern
todos los meses el SAC y sus cargas sociales derivadas, sino que
el pago efectivo se realiza dos veces al ao.
Lo mismo pasa con los gastos de transporte propio (en el PE se
muestra un importe que contiene las amortizaciones
correspondientes, cosa que es un rubro y no una erogacin de

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fondos); y tambin materiales de embalaje (se deben tener en

cuenta la proyeccin de compras ms que las ventas realizadas
del perodo)
Costos variables de produccin
Incluye conceptos que son de directa proporcionalidad con la
produccin. Al igual que los costos variables comerciales, existe
una brecha entre lo devengado y lo percibido en ste concepto.
Esto es as porque no interesa cuanto de materia prima, mano
de obra y cargas sociales se hayan asignado a cada unidad (en
base a una determinacin de costos, ya sea estndar u otra
forma), sino lo que interesa son los pagos que haya que efectuar
dentro del perodo presupuestario, en funcin del plan de
compras, mano de obra y dems.
Costos fijos
Los montos consignados aqu responden al esquema de realizar
las siguientes tareas:
a) clasificacin de la empresa por funciones;
b) devengamiento de los costos al perodo presupuestado;
c) asignacin de los costos devengados a las distintas
funciones.
Cuando se deben trasladar dichos costos al PF, se debe tener en
cuentas las siguientes aclaraciones:
1) carece de importancia para lo financiero las clasificacin de
costos por funcin
2) slo interesa la clasificacin por naturaleza
3) existen rubros no desembolsables
4) toda la tarea de devengamiento a los distintos perodos de
los costos anticipados o diferidos carecen de validez para el
PF
5) el rubor remuneraciones y cargas sociales deben ser
imputados como se vio anteriormente
6) la proyeccin financiera se realiza a partir de las diferentes
naturalezas de costos y condiciones de pagos, con
prescindencia del esquema de acumulacin y devengamiento
empleado
7) los costos financieros del PE cargan al capital propio, hecho
que no se considera en el PF, que slo considera los intereses
efectivamente erogados
8) si la empresa utiliza costeo integral, los costos fijos de
produccin del PE pueden no tener nada que ver con los
devengados en el perodo.
Impuesto a las ganancias
Su presupuestacin se basar en la efectiva erogacin de fondos
para dicho concepto, ya sea por el saldo determinado de la DDJJ
o por los anticipos en perodo presupuestario, con prescindencia
del monto asignado a cada uno de los meses del PE.
Remuneraciones y cargas sociales

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Presupuesto Financiero

ste es otro de los mdulos de informacin sobre los que se realiza

la proyeccin financiera. Las razones por las que se trata de forma
diferente ya han sido mencionadas.
La informacin deber presentarse de acuerdo al presupuesto de
ventas y produccin, ya que ambos deciden la magnitud de las
comisiones por ventas y una parte de la remuneracin de los
operarios. Esto incluye la necesidad de tener en cuenta la posible
incorporacin de personal; que la informacin muestre en forma
separada las remuneraciones ajenas a los niveles de vetas y
produccin de aquellas que guardan directa relacin.
Compras, Servicios a Contratar y Necesidades Diversas
Se intenta que ste mdulo de informacin provea los datos
financieros que se corresponden con las necesidades de los
diferentes sectores de la empresa en relacin con la operacin
global y para el perodo presupuestado correspondiente. Algunas de
estas necesidades se relacionan, en mayor o menor medida, con el
presupuesto de ventas y el plan de produccin, y otras son
independientes de los mismos. A continuacin se detallan algunos
ejemplos.
Necesidades vinculadas al presupuesto de ventas: elementos de
promocin comercial, publicidad y actividades promocionales,
materiales de embalaje, etc.
Necesidades vinculadas al plan de produccin: materia prima y
materiales diversos, fuerza motriz, elementos fsicos utilizados en
tareas de control de calidad, servicios de retiro y tratamiento de
desperdicios de produccin.
Necesidades operativas globales: son necesarias para el
funcionamiento operativo de la empresa y sus funciones bsicas de
comercializacin, produccin y administracin.

De la actividad productiva: seguros de maquinarias,

aceites y lubricantes, etc.
De la actividad comercial: investigacin de mercado,
viticos y movilidad
De
la
actividad
administrativa:
servicios
de
asesoramiento administrativo, contable y legal, cursos
de actualizacin
Sin vinculacin directa: alquiler de edificios, servicios
pblicos, etc.

Lo importante de todas stas es agrupar las necesidades de

acuerdo con su vinculacin o no al presupuesto de ventas o de

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produccin. Esto permitir un mejor manejo de las partidas cuando

se deba trabajar con los ajustes y actualizaciones del PF.
Finanzas
Incluye todos los movimientos de fondos a realizar por la empresa
que tengan relacin con operaciones de ndole financiera, como ser
cancelaciones de prstamos, pago de intereses, toma de nuevos
crditos, etc.
Para un mejor manejo debe atenderse a las siguientes aclaraciones:
-

Los pagos de cuotas de prstamos deben ser expuestos

separando la parte correspondiente a amortizacin de capital de
la de intereses.
Deben ser presentadas por separado aquellas operaciones de
prstamo negociadas y acordadas, pero cuya toma de decisiones
depende de la decisin exclusiva de la empresa.
Los pagos a efectuar de dividendos y honorarios deben ser
clasificados en aquellos que son definitivos y aprobados de los
que corresponden a estimaciones, futuros pagos.

Lo importante es considerar y presentar de manera clara aquellas

erogaciones efectivas de las posibles estimaciones.
Mpuestos
Se trata de estimar, atendiendo a las disposiciones legales en
materia de plazos, los pagos que por cualquier tipo de impuesto,
corresponde efectuar en el perodo presupuestario. Los mismos
deben ser presentados en el presupuesto, clasificados por impuesto
y agrupados segn se trate de cifras ciertas o estimados; esto
obedece a la necesidad de confeccionar la proyeccin de manera tal
que permita la posterior elaboracin tendiente a alcanzar lo que se
dio en denominar el PFO.

Inversiones en bienes de uso e investigacin y desarrollo

Parte de las erogaciones que se corresponden con ste mdulo de
informacin conforma una de las variables de los diferentes
proyectos de inversin que posee la empresa y que fueron
considerados y aprobados en la etapa pertinente. El PF solamente
capta, sin vinculacin y en forma separada, los ingresos y egresos
que se proyecten a partir de los mismos e informar, en el control
presupuestario pertinente, sobre el grado de cumplimiento
alcanzado. El rubro del PF que se corresponde con este mdulo de

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informacin debe ser expuesto de tal manera que permita distinguir

el sector, el concepto y las prioridades en materia de necesidades
de este tipo de bienes.
Ejemplo de un presupuesto financiero base.

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Presupuesto Financiero

El resultado del presupuesto financiero base ha arrojado un

denominado supervit/dficit de caja que puede ser entendido bajo
distintas alternativas:
ALTERNATIVA A:
Posicin
final

Posiciones
parciales

Positiva

Positiva

Posiciones
acumulad
as
Positivas

10

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Presupuesto Financiero

Ejemplo:
Perodo

Enero

Supervit/dfi
cit
Supervit/dfi
cit acumulado

100.00
0
100.00
0

Febrer
o
150.00
0
250.00
0

Marzo

Abril

100.00
0
350.00
0

150.00
0
500.00
0

Posicin
final
500.000

ALTERNATIVA B:
Posicin
final

Posiciones
parciales

Posiciones
acumulad
as

Positiva

Positiva/Negati
vas

Positivas

Ejemplo:
Perodo

Enero

Supervit/dfi
cit

150.00
0

Supervit/dfi
cit acumulado

150.00
0

Febrer
o
100.00
0
50.000

Marzo

Abril

Posicin
final

100.00
0

100.00
0

50.000

150.00
0

50.000

ALTERNATIVA C:
Posicin
final
Positiva

Posiciones
parciales
Positiva/Negati
vas

Posiciones
acumuladas
Positiva/Negativ
as

Ejemplo:
Perodo

Febrer
o

Marzo

Abril

Posicin
final

150.00
0

100.00
0

100.00
0

50.000

50.000

50.000

50.000

Enero

Supervit/dfi
cit
Supervit/dfi
cit acumulado

100.00
0
100.00
0

ALTERNATIVA D:
Posicin
final

Posiciones
parciales

Posiciones
acumulad
as

11

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Presupuesto Financiero

Negativ
a

Negativa

Negativa

Ejemplo:
Perodo

Enero

Supervit/dfi
cit
Supervit/dfi
cit acumulado

100.00
0
100.00
0

Febrer
o
150.00
0
250.00
0

Marzo

Abril

100.00
0
350.00
0

150.00
0
500.00
0

Posicin
final
-500.000

ALTERNATIVA E:
Posicin
final

Posiciones
parciales

Posiciones
acumulad
as

Negativ
a

Positiva/Negati
va

Negativa

Ejemplo:
Perodo
Supervit/dfi
cit
Supervit/dfi
cit acumulado

Enero
100.00
0
100.00
0

Febrer
o
50.00
0
50.00
0

Marzo
100.00
0
150.00
0

Abril

Posicin
final

100.00
0

-50.000

50.000

ALTERNATIVA F:
Posicin
final
Negativ
a

Posiciones
parciales
Positiva/Negati
va

Posiciones
acumuladas
Positiva/Negati
va

Ejemplo:
Perodo
Supervit/dfi
cit
Supervit/dfi

Enero
100.00
0
-

Febrer
o
250.00
0
150.00

Marzo

Abril

100.00
0
50.000

150.00
0
-

Posicin
final
-100.000

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cit acumulado

100.00
0

Presupuesto Financiero

100.00
0

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO

Como menciona el autor anteriormente, al PFB se le debe realizar
ciertos ajustes por la eleccin de diferentes cursos de accin.
Analicemos las diferentes posibilidades de acuerdo a lo visto
anteriormente:
-

Alternativa A

Es obvio que si se realizaron todos los lineamientos establecidos en

el PFB sin ningn tipo de modificacin o adicional, estos resultados
constituyen excedentes de cajas que la empresa deber decidir.
-

Alternativa B

No difiere de lo anterior: la posicin final positiva es lo que

realmente import. Esto permite a la empresa autofinanciarse en los
meses con dficit de caja, pues la posicin acumulada cubre
perfectamente dicho dficit. Es esto lo nico que hay que prevenir:
tener disponibles fondos necesarios para cubrir los meses
deficitarios.
-

Alternativa C

La tarea en sta consiste en buscar la manera de equilibrar las

posiciones acumuladas negativas como consecuencia de las
posiciones parciales de la misma caracterstica. La empresa debe
buscar la forma de compensar los supervit con el dficit, y existen
dos posibilidades:
a) realizar ajustes financieros internos para adelantar ingresos o
posponer egresos. Hay que tener en cuenta el impacto
econmico de ello.
b) Lograr el financiamiento mediante la toma de prstamos de
rpida cancelacin, como podra ser el giro en descubierto en la
cuenta corriente.
Ojo porque el cambiar la forma de pagos o financiamiento puede
alterar de tal forma al presupuesto econmico que haga modificar la
posicin final del presupuesto financiero. Depender de la
envergadura de los saldos positivos y ajustes respectivos.
-

Alternativa D

Es un problema el estar con un PF con posicin final negativa. Para

ello hay que analizar las siguientes posibilidades:
a) Problema de rentabilidad: si bien vimos que el presupuesto
econmico no necesariamente incide en el financiero, se puede
dar que un PE negativo en algn momento termine incidiendo en

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Presupuesto Financiero

el financiero. Una mala situacin econmica puede ser

atenuada, pero nunca solucionada por una buena
estrategia financiera.
b) Desfasaje entre los perodos de cobranzas y pagos: si bien se
posee un PE positivo, las cobranzas y pagos hagan al PF
negativo. Esto depender de la magnitud de los resultados que
se manejen, como tambin del perodo en que se est dando el
desfasaje. La empresa deber encontrar la forma de financiarse,
ya sea con saldos de inicio de perodos anteriores, como tambin
buscar una fuente de financiamiento al menor costo posible.
c) Alto endeudamiento operativo: la consideracin de saldos de
inicio operativos (entendiendo como tales la vinculacin del PE
del perodo anterior) pueden generar un efecto financiero
negativo que revierte el resultado del PF del perodo en cuestin.
Esto es consecuencia de cierres financieros de perodos
anteriores desfavorables. La solucin estar en la bsqueda de
financiacin tradicional, buscando extender plazos de pagos por
ejemplo.

d) Alto endeudamiento estructural: es una de las ms comunes.

Empresas que tiene PE y PF positivos que se diluyen con los
pagos de intereses y cancelaciones de capital de los pasivos
estructurales. Lo que no se debe hacer es priorizar lo
financiero sobre lo econmico. La solucin estar en equilibrar
los fondos o buscar nuevo pasivos estructurales.
e) Perodos de iniciacin: si bien los posibles resultados negativos
que se generan en perodos de iniciacin de diferente ndole son
diferidos en el tiempo, financieramente pueden generar
posiciones adversas. Muchas veces las previsiones financieras no
son suficientes, por lo que generan dficit que puede llegar a
definir la posicin final del PFB. La solucin es la misma que en el
anterior.
-

Alternativa E

No difiere del punto anterior. El hecho de tener dentro del perodo

presupuestario, fluctuaciones, no cambia demasiado la situacin,
salvo en lo referente a que podra intentarse, mediante ajustes
financieros internos, adelantar el excedente de fondos,
posponiendo las necesidades de financiamiento, lo que implicara
un menor costo.
-

Alternativa F

Igual que la alternativa anterior con lo siguiente: al ser las

posiciones acumuladas alternativamente positivas y negativas,
existen momentos de excedentes de fondos con lo cual las
posibilidades posponer las necesidades de financiamiento son
mayores, y menores los costos.
Conclusiones

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Control de gestin

UNIDAD 7

Presupuesto Financiero

El resultado del PE influye pero no decide en absoluto el

supervit o dficit del PF.
Nunca debe cerrarse un PFO que no se haya logrado equilibrar
mediante cursos de accin concretos y factibles.
Las decisiones financieras de equilibrio presupuestario deben ser
tomadas teniendo en cuenta todas las alternativas posibles y el
impacto econmico de las mismas.
No existen decisiones financieras de equilibrio presupuestario
que no impliquen costo econmico. En caso de existir, ser slo
de una correccin a una proyeccin financiera mal
confeccionada.

ACTUALIZACIN Y CONTROL PRESUPUESTARIO

La proyeccin financiera debe ser actualizada como consecuencia de:
ajustes de saldos de inicio; modificaciones de las pautas econmicas
presupuestadas; adecuaciones de ndole exclusivamente financiera.

- Ajuste de los saldos de inicio

Son aquellos hechos econmicos que tenan su origen en el perodo
presupuestario anterior y por diferentes causas impactaban en el
financiero que se est presupuestando. stos se clasifican en:
a) saldos que se trasladan al perodo presupuestario actual y que
corresponden a hechos econmicos presupuestados del perodo
anterior con impacto financiero en el presente;
b) hechos econmicos reales y programados del perodo anterior con
incidencia financiera actual;
c) hecho econmicos reales y programados que debiendo generar
movimiento financiero en el perodo anterior se trasladan al
presente por diferentes circunstancias (falta de cobro/pago)
Ejemplo de a) venta presupuestada del mes de diciembre (cierre del
ej) que impacta financieramente en el mes de enero (apertura del ej)
Ejemplo de b) el vencimiento en el perodo actual de las cuotas de un
prstamo bancario tomado en el perodo anterior
Ejemplo de c) las cuotas vencidas e impagas del prstamo del perodo
anterior que se trasladan al actual.
Estos saldos como estimaciones que son al empezar a hacer el
presupuesto para el ao siguiente, pueden sufrir ajustes cuando se
inicie dicho perodo. Lo que se busca es que, en ese momento, sean
verdaderos saldos contables, eliminando cualquier estimacin. La
magnitud del ajuste depender del momento en que se estim la
proyeccin (cuanto ms cerca del inicio, mayor certeza y por lo tanto
menos errores, y menos ajustes).
-

Modificaciones de las pautas econmicas presupuestadas

15

Control de gestin

UNIDAD 7

Presupuesto Financiero

Los diferentes mdulos de informacin para realizar la proyeccin

pueden ser clasificados en presupuestados, reales, y programados.
Los primeros pueden ser modificados y requieren rever todo el PFO.
Estas modificaciones pueden producirse antes de iniciarse el perodo
presupuestario, o bien durante el mismo, con lo que slo se modifican
los meses que restan. El elemento de mayor importancia ser el
presupuesto de ventas, que al sufrir modificaciones alteran el PE y el
PF.
-

Adecuaciones de ndole exclusivamente financiera

Consisten en adecuar el PFO de acuerdo a la operatoria de la

empresa. Por ser ajustes financieros, no debe modificarse el PFO
anual, y s el PFM o PFS (mensual o semestral). Un ejemplo puede ser
la modificacin de ingresos por ventas, que en el anual no se
modificar, pero s el mensual o semestral por la mayor certeza e
informacin.

Como propuesta de proyeccin y seguimiento financiero puede estar

conformado por los siguientes subproductos:
- Presupuesto financiero base anual con apertura mensual
- Presupuesto financiero operativo anual con apertura mensual
- Presupuesto financiero mensual con apertura semanal
Se confecciona inmediatamente cerrado el mensual anterior.
Debe ser realizado al margen del anual, pero no puede haber
muchas variaciones con ste porque se estara en una falta de
actualizacin del PFO anual.
- Presupuesto financiero semanal con apertura diaria
Igual que el anterior pero con apertura diaria. Podrn las
diferencias ser utilizadas como herramienta operativa para
mostrar el incumplimiento presupuestario.
- Cumplimiento financiero diario
Se pasa de la etapa de presupuestacin a la de control.
- Cumplimiento financiero semanal, acumulado diario
Se trata de ir acumulando los distintos movimientos reales
diarios contra el presupuesto financiero semanal. El objetivo es
disponer al fin del da de un informe mostrando el grado de
avance financiero de la semana.
- Cumplimiento financiero mensual, acumulado semanal
Los movimientos reales luego de ser comparados, se van
acumulando contra el mensual para revisar el grado de
cumplimiento. Cumple con dos objetivos: conocer al cierre de la
semana lo realizado y pendiente en el mes; y al finalizar el
perodo queda conformado como un reporte de control del
cumplimiento presupuesto financiero mensual.

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UNIDAD 7

Presupuesto Financiero

Cumplimiento presupuesto financiero operativo anual

Persigue el objetivo de controlar el cumplimiento anual,
mostrando mes a mes el avance, con sus respectivos
acumulados. Al finalizar el perodo, las diferencias consideradas
en ste control sern las reales variaciones presupuestarias de la
proyeccin anual.

RESPONSABILIDAD EN LA CONFECCIN, SEGUIMIENTO Y CONTROL

DEL PRESUPUESTO FINANCIERO
La responsabilidad recae sobre toda la organizacin, no slo del rea de
finanzas. No existe una persona que se pueda encargar de compilar toda
la informacin. Puede existir un sector encargado de todo lo que sea
presupuestos, llmese Planeamiento Financiero, pero debe poseer un
conocimiento integral de la organizacin, pues tambin ser el
responsable de redefinir las prioridades cuando se presenten problemas
financieros por incumplimientos presupuestarios.

A partir de ello, debera existir el rea de Planeamiento y Control.

En algunas empresas puede estar dentro del rea de Finanzas, pero
siempre ser necesario que cumpla con aquel requisito de conocimiento
profundo e integral de las operaciones del negocio.
Volviendo al rea de finanzas, aunque el planeamiento financiero no est
a cargo de ste, igualmente tendr que asumir los siguientes roles a la
hora de la participacin en la presupuestacin financiera:
a) responsable del mdulo de informacin finanzas;
b) participa activamente en las decisiones de equilibrio
financiero presupuestario;
c) utiliza como herramientas de operacin financiera los
subproductos; presupuesto mensual, semanal, diario y
sus correspondientes cumplimientos.
Fuente: http://underuca.wikispaces.com/file/view/UNIDAD+8.doc

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