Universidad central del

ecuador

Facultad de ciencias
econmicas: carrera de
finanzas
Modelos de simulacin
financiera
adrian Guerra
Marjorie rueda
Aula 34
BANCOS OFF SHORE

INTRODUCCIN:
Desde su nacimiento despus de la segunda mitad del siglo XX, la Banca Off shore
o Banca Extraterritorial ha sido objeto de una extensa serie de sealamientos, que la
ubican como el centro de diversos movimientos financieros al margen de las leyes
internacionales.

Por definicin, el concepto Off shore que significa alejado de la costa, haciendo
alusin a sistemas financieros que se encuentran alejados de controles monetarios y
fiscales que caracterizan a la banca tradicional y que usualmente implican que el capital
se encuentra sometido a normas tributarias elevadas. La banca offshore tiene la
desventaja de no estar disponible de manera inmediata.

La banca off shore, se refiere a un tipo de entidades bancarias, normalmente situadas

en parasos fiscales, las cuales se encuentran reguladas por leyes especiales que les
conceden una mayor libertad en sus operaciones, adems de un tratamiento fiscal ms
favorable.

Se trata de instituciones dirigidas al 100% a captar depsitos e inversiones de personas y

empresas no residentes y a las que no tienen acceso los ciudadanos del propio pas. Hay
que destacar que no todas las entidades bancarias situadas en un paraso fiscal son
bancos offshore.

En la actualidad sin embargo, la Banca Extraterritorial es una actividad financiera autor

regulada, que tiene por principal caracterstica la de ser menos susceptible de

imposiciones gubernamentales, as como mantenerse exenta de impuestos y normas

fiscales, con lo cual las cuentas off shore ofrecen una mayor flexibilidad a beneficio de
sus clientes, que suele traducirse en la reduccin de costos, particularmente en lo que se
refiere a pago de intereses.

Dentro de las ventajas de la Banca Offshore estn las siguientes:

Privacidad: Una de las principales cualidades que caracterizan a la banca offshore es la

privacidad, debido a que estos organismos usualmente se encuentran dentro de
territorios con estrictas leyes de secreto bancario, es prcticamente imposible acceder a
datos sobre movimientos.

Flexibilidad: La banca off shore es particularmente flexible, pues permite toda clase de
transacciones con relativa facilidad, con lo que es bastante conveniente para realizar
negocios internacionales u operaciones en distintas divisas. Por lo que es comn el
empleo

de sociedades

offshore para

emprender

actividades

empresariales

diversificacin de inversiones.

Seguridad Poltica: La estabilidad poltica y monetaria de los pases donde se ubica la

mayora de los bancos off shore, garantiza certidumbre sobre los bienes, que no son
susceptibles de riesgos polticos, sociales o econmicos, como la inflacin.
Libertad: Debido a que existe menos intervencin gubernamental y los bienes se
encuentran generalmente exentos de impuestos o controles de cambio, existe una mayor
libertad para los clientes de realizar toda clase de movimientos con el capital invertido.

Menos impuestos. Dado que las Sociedades Off shore se ubican en pases fuera de la
jurisdiccin fiscal de los gobiernos con mayores requerimientos tributarios, estas
sociedades estn libres de todo impuesto o cuotas tributarias, tanto por depsitos, como
por los rendimientos generados.

Entre las desventajas de la banca off shore encontramos las siguientes:

Aunque son menores los inconvenientes que presenta la banca convencional, algunas de
las condiciones que la banca off shore implica son:

Mayor costo: Dado que son organismos que se encuentran fuera del pas, el manejo de
cuentas off shore suele ser ms costoso que el de un banco convencional. Regularmente
las entidades off shore implican costos por mantenimiento mensual o trimestral, cargos
por apertura o cierre de cuentas y en algunos casos comisiones por recibir depsitos o
transferencias.

Desconfianza: Debido a que la banca extraterritorial se encuentra libre de impuestos y

regulaciones correspondientes al origen de los recursos invertidos, es usual que estos
organismos sean asociados con actividades ilcitas de evasin de impuestos o blanqueo
de dinero por lo que en ocasiones las operaciones en estos bancos suelen implicar una
mayor inspeccin de autoridades.

Seguro de depsitos: Contrario a la banca en shore, los organismos offshore no cuentan

con el seguro de depsitos que en la banca convencional ampara a los clientes hasta una

determinada cantidad, y lo protegen contra la posible insolvencia de una entidad

bancaria.

Tipos de bancos off shore:

Adems de ser una categora independiente de la banca convencional, existen dos

importantes grupos de banca off shore:

Bancos off shore minoristas y comerciales: Se trata de entidades con capacidad de

ofrecer cuentas en distintas divisas y que usualmente tienen un costo o deposito mnimo
por apertura, con cantidades que oscilan entre los 1000 y los 5000 dlares.
Son bancos que estn diseados para actividades de ahorro y comercio entre
particulares, por lo que comnmente se trata de cuentas que son manejadas directamente
por sus propietarios, la banca off shore minorista ofrece servicios muy similares a la
banca offshore, pero con mayores niveles de seguridad, dotando de capacidad para
hacer operaciones de todo tipo y desde cualquier parte del mundo.

Banca privada: Son instituciones financieras enfocadas a la inversin y operaciones de

alto nivel, esto quiere decir que, para poder abrir una cuenta en un banco privado off
shore usualmente existe un monto mnimo que oscila entre los 500,000 y un milln de
Dlares. Existen bancos privados que no aceptan aperturas por menos de un milln de
dlares, estas instituciones suelen desarrollar un perfil de inversin personalizado para
cada cliente.

Requisitos para la apertura de una cuenta en un banco off shore:

Segn sea su perfil financiero, existe una opcin de cuenta offshore diseada para sus
capacidades y objetivos. Queda claro que la principal ventaja que ofrece un organismo
offshore es la de disponer del capital en cuentas corrientes o de ahorro, libre de todo
control monetario o regulacin tributaria local.
Usted puede encontrar servicios off shore a travs de los profesionales de Off shore Pro
Group que ofrecen la gestin de apertura de cuentas en banca offshore as como asesora
financiera relativa a inversiones y transacciones.

La apertura de una cuenta en un banco offshore supone comnmente los siguientes

requisitos:

Copia del pasaporte (certificado) y copia de la cdula de identidad

Cartas de referencia bancaria (2 de dos bancos diferentes) o 1 de un banco y 1 de

un comerciante del pas de residencia.

Carta de referencia comercial

Copia de recibo de telfono, agua o luz a nombre del solicitante de la cuenta

para probar la residencia (lo cual no siempre es necesario).

*Si el solicitante es miembro de una sociedad, debe presentar copia de los

documentos de la sociedad y un certificado de vigencia (el cual no siempre se
solicita), todo debe tener apostilla (aunque no todos los bancos lo solicitan).

En Ecuador se tiene que funcionaban en aos anteriores 19 instituciones financieras

offshore las cuales han se ha ido eliminando o fusionando con otras entidades financieras
como podemos ver en el cuadro siguiente:
Cdigo

Nombre Institucin

Ultimo Estado

Fecha de

Resolucin

Institucin

Resolucin

1356 CONTINENTAL OVERSEAS

FILANBANCO INTERNATIONAL

ACTIVA

08/10/1997 SB-97-373

1372 BANK

INACTIVA

30/07/2002 JB-2002-469

1357 FILANBANCO TRUST & BANKIN

INACTIVA

30/07/2002 JB-2002-469

1361 OCCIDENTE INT. FRA.

INACTIVA

02/03/1999

1365 POPULAR DEL ECUADOR PANAM

INACTIVA

26/09/1999

1368 POPULAR INTERNACIONAL LIM

EN AGD

26/09/1999

1375 PROGRESO LIMITED

EN AGD

13/07/1999 JB-99-142

1369 THE JERSEY PRIVATE BANK

ASERVAL INT.PRIVATE BANK AND

EN AGD
INACTIVA POR

26/09/1999

1353 TRUST LIMITED

FUSION
INACTIVA POR

01/01/1900

1355 COFIEC BANK LTD.

FUSION
INACTIVA POR

19/03/2002 SBS-2002-0147

1373 FINECT INT.

FUSION
INACTIVA POR

01/01/1900

1354 LINCOLN BANK & TRUST COM.

AMAZONAS INTERNATIONAL

FUSION

30/07/1999

1352 BANK LIMITED, CERRADO

BANCO DE PRESTAMOS PANAMA

CERRADA

16/07/2003 SBS-2003-0512

1371 S.A.

CERRADA

03/04/2003 SBS-2003-0231

1358 FINAGRO BAHAMAS

GUAYAQUIL BANK TRUST,

CERRADA

22/06/2004 SBS-2004-0544

1360 CERRADO

CERRADA

18/05/2010 SBS-2010-300

1370 PRESTAMOS CAYMAN LIMITED

CERRADA

07/11/2006 SBS-2006-661
MEMO INIF-

1374 PRODUBANK

CERRADA

21/09/2006 2006-1038

CERRADA

22/06/2004 SBS-2004-0541

THE INTERNATIONAL FINVERBANK

1359 (BAHAMAS) LIMITED

As pues se puede observar que a partir de 1990 a el 2006 se cerraron 18 instituciones

financieras domiciliadas en lo que el Fondo Monetario Internacional denomina Centros
de Servicios Financieros un factor para que se presente esto es debido a que las leyes del
Ecuador no apoyan estas prcticas financieras puesto que las empresas que tienen sus
fondos en estos pases lo que buscan es la invasin de impuestos y obtener una mayor
utilidad para ellos.

Anlisis Instituciones Financieras offshore.

Banco Continental Overseas Curazao, de propiedad del Banco del Pacfico (entidad
financiera ecuatoriana, cuyo capital pertenece a la Corporacin Financiera Nacional),
tiene sus oficinas en Curazao es el nico banco que hay realiza actividades financieras en
con oficinas en Ecuador.

El estado ecuatoriano ha sido muy riguroso al momento de permitir bancos con sedes en
parasos fiscales por lo tanto estos han ido disminuyendo as quedando hasta el momento
solo el banco Continental Overseas Curazao el cual sigue realizando actividades
financieras con montos muy pequeos como se analizara a continuacin.

Anlisis financiero periodo 2010-2015

Activo, Pasivo y Patrimonio
Activo:
El total de activos que tiene esta institucin financiera para el ao 2010 es $ 6.523.452,40
para el 2011 $ 6.534.264,38; 2012 $ 6.033.151,40; 2013 $ 6.032.219,45; 2014 $
6.036.033,88 y 2015 $ 6.039.807,09 as podemos observar que los activos tienen una
tendencia descendente con una variacin de negativa esto quiere decir que los activos han
disminuido en el periodo 2015-2015 aunque como se podr observar a continuacin esta
institucin financiera no tiene muchos movimientos de sus cuentas.

Los fondos disponibles podemos observar que tienen un comportamiento igual estando
con el valor de $ 6.353,40 en los aos 2010-2015 esto es debido a que la institucin
financiera no ha tenido movimientos en su cuenta lo cual se puede dar porque la
institucin no realiza muchas transacciones. Este valor se encuentra reflejado en la cuenta

Bancos y otras instituciones financieras la cual representa el 10% del total de los cativos
de la empresa.

La cuenta de inversiones de activos ha ido aumentando as se podemos observar que para

el ao 2010 el valor es $ 573.175,19 y para el ao 2011 ha existido un incremento del
141% as se puede ver que el valor monetario para este ao es de $ 1.386.317,42 este
valor para el siguiente ao disminuyo en $ 882.948,90 y as para los siguientes aos hasta
llegar al 2015 con un valor de $ 893.180,25 en resumen se puede decir que la cuenta de
inversiones en los aos 2011 aumento significativamente esto pudo haberse dado por una
inversin que la institucin haya hecho para una ao y la recupero al siguiente.

Las cuentas por cobrar de la institucin financiera han tenido el siguiente

comportamiento: ao 2010 $ 5.222.206,36; 2011 $ 5.141.593,56; 2012 $ 5.143.849,10;
2013 $ 5.140.875,1; 2014 $ 5.140.241,06 y 2015 $ 5.140.273,44 as podemos observar
que el comportamiento de la cuenta casi similar en el periodo 2010-2015 variando en su
mayor porcentaje en el ao 2011 en el cual disminuyo en $ 80612.00 este es el valor as
alto que podemos ver en este periodo pudiendo decir que las cuentas por cobrar de la
institucin no han variado en mucho y esto nos indica que el banco no tiene valor que
cobrar a terceros. El mayor rubro de esta cuenta es Cuentas por cobrar varias la cual es la
cuenta ms representativa.
Dentro de esta cuenta podemos ver que la empresa ha realizado provisiones por un valor
muy alto que como podemos ver en el ao 2015 es de $ -346.948.606,84 este valor lo
realiza para cubrir algn riesgo de inversiones vencidas las cuales pueden llevar a la
institucin financiera a una perdida y que podra llevarle hasta el cierre de la institucin.

La propiedad planta y equipo de la institucin financiera se puede ver que est

completamente depreciada esto se muestra en los 5 aos que se realiza el anlisis por esto
podemos decir que la maquinaria o equipos que ocupa la institucin ya han cumplido su
vida til y estn completamente depreciados.

La Inversiones en acciones y participaciones muestra un valor constante de $ 150000,00

en los cinco aos de anlisis tambin observamos que se ha realizado una provisin por
esta cuenta la cual es el 100% del valor esto se observa en l la cuenta (Provisin para
otros activos irrecuperables) y con esto el valor de la cuenta de otros activos queda en
cero.

La institucin financiera a no ha realizado nuevas inversiones tanto en otros activos

irrecuperables ni en propiedad plata y equipo lo que podra hacer suponer que la empresa
se encuentra en proceso de cierre, liquidacin o fusin as como se dio en las otras
instituciones financieras que operaban en el ecuador en aos anteriores.

Pasivo.
El pasivo de la institucin financiera es en el ao 2010 $ 5.350.721,83; ao 2011 $
5.348.607,03; 2012 $ 5.342.117,36; para el 2013 es $ 5.340.808,87; en el 2014 $
5.342.867,36 y al finalizar el ao 2015 el valor en este rubro es de $ 5.339.853,36; el
comportamiento de este valor para los aos 2010, 2011, 2012, 2013 y 2015 es
descendente excepto por el ao 2014 en el cual se ve un ligero incremento en el valor
esto debido a que los pasivos del banco aumentaron. Las cuenta del pasivo de esta
institucin no han tenido mucha variabilidad se puede decir que porque la empresa no ha

realizado muchas operaciones financieras en estos aos y como ya se dijo podra estar en
un proceso de cierre o liquidacin.

Los pasivos corresponden a un 88.41% del total de la suma de pasivo mas patrimonio
para que pueda cuadrar con el activo con esto vemos que la institucin financiera trabaja
con mas capital de terceros ya que el patrimonio de ellos es apenas el 11.59% vindose
que tiene un gran apalancamiento. Las mayoras de las instituciones financieras tienen
este comportamiento ya que el pasivo en su mayora est representado por los depsitos
de sus clientes los cuales para la institucin financiera representan una deuda que tiene
con sus depositantes.

Siguiendo con el anlisis de las cuentas se tiene los rubros de cuentas por pagar el cual es
del total del activos mas patrimonio el 87% este valor est representado por una cuenta
que se denomina cuentas por pagar varias la cual no refleja a que rublos exactamente se
refiere, el valor no ha variado en gran mayora ao a ao as viendo una 0.01% d cambio
de los aos 2010 a 2015. Tambin tenemos dentro de las cuentas por pagar Intereses por
pagar de $ 18.317,56 el cual sigue siendo el mismo en los dems aos hay podemos ver
que la empresa no est realizando sus pagos de inters ya que el valor no disminuye sino
que sigue siendo el mismo en todos los aos tambin demuestra que la empresa no est
realizando operaciones financieras de gran valor en este periodo que por este hecho no ha
cancelado sus intereses.

La cuenta Contribuciones impuestos y multas es un valor que en los aos 2010 y 2011 es
de $ 13.950,06 y para los siguientes aos es de $ 11.231,87 aqu tambin podemos
observar que la cuenta no ha sido cancelada excepto por un pequeo valor entre los aos

2011-2012 pero en los otros periodos los valores han sido los mismos esto nos demuestra
que no se est pagando los impuestos o multas que tenga la institucin con otras
instituciones o con el estado.

Patrimonio.
La cuenta de patrimonio est distribuida en su totalidad entre las cuentas capital social y
la cuenta de resultado as pues la cuenta de capital social el valor es de $ 506.898,00 as
este valor del total del pasivo mas el patrimonio representa 8.39% por otra lado la cuenta
de resultados representa del total el 3.20% con un valor monetario de $ 193.055,73 esto
solo para el ao 2015.

En comportamiento de la cuenta de de capital social es el mismo en todos los aos la

institucin financiera no a realizados nuevas inversiones en el patrimonio de la empresa
esto como ya se dijo puede surgir debido a que la institucin puede estar en proceso de
cierre o liquidacin as pues este valor no ha aumentado y ha sido ms bien constante en
el periodo 2010-2015.

La cuenta de resultados est distribuida entre las cuentas utilidades o excedentes

acumuladas, prdidas acumuladas este valor con signo negativo y la cuenta Utilidad o
excedente del ejercicio. La utilidad para los aos 2010 y 2011 han sido muy alto con
valor de $ 665.832,57 a 2010 y para el 2011 es de $ 678.759,30 a continuacin de estos
dos aos el valor decrece muy significativamente en $ 494623,31 este comportamiento se
mantiene para los siguientes aos llegando al 2015 con un valor de $ 193.055,73 con esto
se reafirma aun mas que la entidad financiera no est realizando operaciones que le
generen utilidades.

Ingresos y Gastos.

Los ingresos de la institucin estn distribuidos entre intereses y descuentos ganados el

cual en 2010 se encontraba con un valor de $ 24.382,93 y disminuye para los siguientes
aos encontrndose en 2015 con un valor de $ 23.634,39 pero para el 2014 esta cuenta
tena un saldo inferior con un valor de $ 10.621,75 con esto podemos decir que a pesar
que la empresa no realice mucha actividad financiera como ya se vio en los cuentas tanto
de activo como pasivo y patrimonio est generando ingresos para poder cubrir los gastos
en los que incurre mes a mes. Del total de ingresos este valor representa para el 2015 el
86,31% poniendo a este ao como base vemos que las mayora de ingresos se generan a
travs de intereses.
Los gastos de la institucin estn representados por el rubro de gastos de operacin en el
que se encuentran incluidas las cuentas de honorarios, servicios varios y otros gastos el
mayor valor est en la cuenta honorarios que son los sueldos que se pagan a los
empleados el cual ha ido aumentando desde el 2010 que se encontraba en $ 3.151,16 y
llegando al 2015 a $ 17.598,45 el aumento de este valor puede ser por el incremento en
los sueldos que se ha visto desde el 2010 o tambin debido a que la entidad ha contratado
a empleados para realizar las operaciones de la institucin.

Cuentas contingentes y de orden.

Esta institucin financiera no tiene cuentas contingentes sus saldos son cero, en las
cuentas de orden tenemos cuentas principales las cuales son Activos castigados,
Operaciones activas con empresas vinculadas, Cartera de crditos y otros activos en

demanda judicial y la cuenta Intereses comisiones e ingresos en suspenso los mayores

rubros se encuentran entre las tres primeras cuentas teniendo un saldo del total de la
cuenta cuentas de orden deudoras

para el 2015 de $ 7.400.482,27 habiendo un

decremento para el ao 2014 con de $ 20229,09; el saldo del 2014 en comparacin al

2013 aumento en $ 139932,12 as para los dems aos encontrndose un aumento
significativo entre los aos 2010 y 2011 de $ 952597,56 lo cual representa casi un milln
de dlares, pero para el siguiente periodo 2011-2012 se observa un decremento de casi la
misma proporcin al aumento del ao anterior con un valor de $ 861173,18.

Los rubros de la cuenta cuentas de orden acreedoras estn representadas por dos
subcuentas que son valores y bienes recibidos de terceros y origen del capital estas dos
cuentas se han mantenido constante en el periodo analizado 2010-2015 por lo que no han
influido en mucho en los resultados obtenidos ao a ao de la empresa.

Como conclusin del trabajo realizado se puede decir que las entidades financieras
Offshore no se han desarrollado en el pas esto por las polticas implantadas por los
diferentes gobiernos del Ecuador, las entidades financieras domiciliadas en parasos
fiscales o como lo llama el fondo monetario internacional Centros Financieros
Internacionales lo que buscan es de una u otra manera evadir impuestos y poder con esto
quedarse con un mayor porcentaje en las utilidades.

En el trabajo tambin observamos cmo es que a partir del ao 1990 se han ido cerrando,
liquidando y fusionando entidades financieras offshore esto no ha permitido que se
desarrolle un mercado financiero de este tipo como ocurri en Suiza el primer pas que se

denomina a el mismo cetro de servicios financieros y otros pases y ciudades alrededor de

mundo.