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2014
Memoria Anual
ndice
01
05
02
Carta
del
Presidente
pg.
04
02
28
06
Supermercados
28
Riesgo financiero
Negocio inmobiliario
33
Servicios financieros
34
Otros negocios
37
Gestin por
Segmento
de Negocios
pg.
Misin
y
Valores
pg.
06
Gestin de
Factores
de Riesgo
pg.
38
38
03
Nuestro
Negocio
pg.
08
La compaa
08
Nuestra historia
12
Nuestros colaboradores
14
Proveedores
14
La industria
16
07
Declaracin
de
Responsabilidad
pg.
42
04
Gobierno
Corporativo
pg.
18
18
Administracin
20
Propiedad y control
22
24
Malla societaria
26
08
Estados
Financieros
pg.
44
Ahorrarles dinero
a nuestros clientes,
para que puedan
vivir mejor.
03
01
Carta del
Presidente
04
Los ingresos totales por ventas en el ao alcanzaron los US$5.700, los que representan
un crecimiento nominal en pesos de 9,7%
respecto del ao anterior. Mientras los gastos
de administracin y ventas slo crecieron un
9,4% nominal demostrando el sostenido compromiso con la productividad y eficiencia. La
compaa gener un EBITDA de US$467 millones y una utilidad neta de US$221 millones en
el ao.
El crecimiento de la empresa durante 2014
tambin cubri a las dems unidades de negocio de la empresa. En servicios financieros,
en el ao dimos un paso crucial al lanzar nuestra nueva tarjeta Lider MasterCard, un nuevo
medio de pago que combina lo mejor de
ambas marcas: la amplia cobertura nacional
e internacional que caracteriza a MasterCard y
una estructura de bajas tasas de inters y comisiones, alineada con la propuesta de precios
bajos que identifica a Lider. La recepcin por
parte de nuestros clientes ha sido tan positiva,
que durante slo el primer ao superamos los
400.000 tarjetahabientes, quienes adems han
incrementado su gasto promedio, lo que da
cuenta de que se trata de una solucin ajustada a sus expectativas.
Finalmente, este ao fue tambin un gran momento para los programas que implementamos para contribuir con el medioambiente y
con la comunidad a la que pertenecemos. Este
ao, lanzamos nuestro programa Productos
Ms Sustentables, que busca informar a nuestros clientes sobre aquellos productos que se
diferencian dentro de sus categoras por ser
ms armnicos con el medioambiente, de
manera de promover su preferencia, y as estimular el crculo virtuoso de la sustentabilidad.
Adicionalmente, durante 2014 lanzamos nuestra primera Competencia de Eficiencia Energtica, que llam a nuestros supermercados,
centros comerciales, centros de distribucin y
oficinas de soporte a reducir su consumo de
energa en el ao en comparacin con el ao
anterior. Gracias al compromiso de nuestros
colaboradores con esta iniciativa, pudimos
reducir en el equivalente a 3.700 toneladas de
CO2 nuestras emisiones al medioambiente.
En 2014 tambin consolidamos nuestro fondo
concursable El Kilmetro de Mi Supermercado,
la instancia a travs de la cual financiamos la
realizacin de proyectos comunitarios que van
en directo beneficio de quienes viven a menos
de un kilmetro de cualquiera de nuestros lo-
cales. Un total de 74 proyectos fueron los premiados, relacionados con locales de los cinco
formatos de supermercado de la compaa y
con una distribucin de iniciativas que abarca
todo el territorio nacional.
La diversidad e inclusin sigui siendo uno de
los focos de trabajo de la compaa en 2014,
con la conviccin de que un equipo de trabajo
diverso aumenta la creatividad y compromiso
de los colaboradores, y es capaz de atender de
mejor manera las variadas necesidades de los
clientes. Para avanzar en la materia, durante el
ao impulsamos distintos programas, como
Mujeres en Retail, dirigido a acelerar el desarrollo de carrera de nuestras colaboradoras, y
as promover la diversidad de gnero en posiciones de liderazgo interno; y tambin Champions de Diversidad, para facilitar la insercin
de personas con discapacidad.
Gracias a los distintos avances alcanzados en
2014, nuestra compaa se encuentra mejor
preparada para crecer y seguir entregando el
servicio que nuestros clientes esperan, a los
precios bajos que buscan, ayudndolos cada
da a ahorrar dinero para vivir mejor.
Enrique Ostal Cambiaso
Presidente del Directorio
05
02
Misin y
Valores
Nuestra Misin
Esta fue la misin que Sam Walton tuvo cuando abri las puertas de la primera tienda Walmart en Estados Unidos, y hoy es la motivacin
que impulsa da a da todo lo que hacemos en
Walmart Chile y que se traduce en que nuestros clientes pueden tener la confianza de encontrar precios bajos, todos los das.
Ahorrarles dinero
a nuestros clientes,
para que puedan
vivir mejor.
06
SUPERMERCADOS
EN EL 2014
Nuestros Principios
El concepto de integridad es la mxima que
gua nuestro comportamiento y la relacin
con nuestros clientes, proveedores y la comunidad, practicados da a da a travs de nuestros principios bsicos.
RESPETO POR LA
PERSONA
ACTUAR CON
INTEGRIDAD
BSQUEDA DE LA
EXCELENCIA
SERVICIO A NUESTROS
CLIENTES
07
03
Nuestro
Negocio
La Compaa
Superficie de venta
517.174 m2
LIDER
10.201 m2
CENTRAL MAYORISTA
192.044 m2
SUPERBODEGA ACUENTA
08
121.279 m2
EXPRESS DE LIDER
48.816 m2
889.514 m2
EKONO
SUPERMERCADOS
La compaa ha desarrollado diferentes formatos de supermercados a fin de satisfacer las necesidades de todos los chilenos en los diversos
estratos socioeconmicos y comportamientos
de compra.
Precios bajos todos los das es el lema que
Walmart ha convertido en su sello distintivo
alrededor del mundo. En consecuencia, Walmart Chile trabaja diariamente para cumplir
con su misin de ahorrarle dinero a nuestros
clientes, para que puedan vivir mejor. De
esta forma, la compaa enfoca su estrategia
en entregar productos de excelente calidad a
los precios ms convenientes del mercado.
Lider
XV
Ekono
Central
Mayorista
Espacio
Urbano
Lider
SS.FF.
II
III
IV
V
RM
VI
VII
VIII
IX
XIV
X
XII
09
SUPERMERCADOS
EN EL 2014
SERVICIOS FINANCIEROS
La unidad de servicios financieros proporciona
crdito a los clientes a travs de la tarjeta Presto y la tarjeta Lider MasterCard, cuyo exitoso
lanzamiento fue en mayo de 2014, las cuales
ofrecen distintos productos y servicios que
agregan valor a la propuesta comercial. Est
presente a nivel nacional desde Arica a Punta
Arenas, con ms de 150 puntos de atencin
disponibles en sucursales, mdulos asistidos
y autoasistidos, adems de una red de cajeros
automticos.
Las tarjetas de crdito Presto y Lider MasterCard poseen 1,56 millones de clientes vigentes, permitiendo realizar avances en efectivo,
compras con y sin cuotas en locales Walmart y
comercios asociados, solicitar crditos de consumo y la contratacin de diversos servicios en
todas las empresas pertenecientes a Walmart
Chile, incluyendo supermercados, Lider.cl,
Presto Seguros y Servifcil.
La tarjeta Lider MasterCard posee 406,5 mil
clientes, de los cuales 251,1 mil provienen de la
tarjeta Presto y es aceptada en ms de 200 mil
comercios en todo el pas y ms de 4 millones
en el mundo, permitiendo realizar avances en
efectivo nacional e internacional, compras con
o sin cuotas en comercios del pas, compras internacionales, solicitud de crdito de consumo
y la contratacin de diversos servicios en todas
las empresas pertenecientes a Walmart Chile.
Adicionalmente, ambas cuentan con diversos
productos y servicios complementarios tales
como seguros de vida, de salud, automotriz
y de hogar, seguros con ahorro, servicios de
pago de cuentas, entre otros.
LIDER MASTERCARD
LA TARJETA
ES ACEPTADA EN MS DE
4.000.000
DE COMERCIOS EN EL MUNDO
10
EN CUANTO A
RESPONSABILIDAD SOCIAL
EL KILMETRO DE MI SUPERMERCADO
PREMI A
74
EN 2014 SE DESTAC LA
BECA WALMART
CHILE PARA
EMPRENDEDORAS
INICIATIVAS
NEGOCIO INMOBILIARIO
Walmart Chile Inmobiliaria desarrolla proyectos inmobiliarios de acuerdo a los planes de
crecimiento y a la estrategia multiformato de
la compaa. De esta manera, se encarga de la
bsqueda de ubicaciones para la construccin
de supermercados y centros comerciales, su
desarrollo y posterior administracin.
Al cierre del periodo 2014, la filial inmobiliaria
de la compaa administraba ms de 1.900 locales comerciales, distribuidos de Arica a Punta
Arenas, y ms de 1,4 millones de metros cuadrados arrendables en 1,9 millones de metros
cuadrados construidos en 380 supermercados y 12 centros comerciales Espacio Urbano,
lo que la convierte en una de las principales
operadoras inmobiliarias orientada a apoyar el
desarrollo del retail en Chile.
RESPONSABILIDAD CORPORATIVA
El desarrollo del rea de responsabilidad
corporativa en 2014 estuvo marcado por la
ejecucin de distintas iniciativas emblemticas vinculadas a nuestro programa Vivamos
Mejor, que agrupa los distintos esfuerzos que
Walmart Chile realiza en materia de sustentabilidad, responsabilidad social, diversidad e
inclusin.
En cuanto a Responsabilidad Social, se consolid el fondo concursable El Kilmetro de Mi
Supermercado, que financia proyectos comunitarios que benefician a los vecinos que viven
a menos de un kilmetro de cualquier supermercado. En 2014 se premi a 74 iniciativas.
Tambin se destac la Beca Walmart Chile
para Emprendedoras, una iniciativa dirigida
a micro, pequeas y medianas empresas que
sean propiedad y estn dirigidas por mujeres, y
que pueden ser tanto proveedoras de nuestra
compaa como clientas de nuestros supermercados.
WALMART CHILE
INMOBILIARIA ADMINISTRA
MS DE
1.200.000 M
ARRENDABLES EN
1.900.000 M2 CONSTRUIDOS
11
Nuestra Historia
1992
1996
1997
2010
2011
12
1990
2009
2012
1987
2000
2008
2013
1954
1985
2001
2007
1984
2002
2006
1957
2003
2005
2014
13
Nuestros
Colaboradores
Las personas son un pilar fundamental para
Walmart Chile y sus filiales, y es por eso que
la compaa cuenta con una slida cultura de
Recursos Humanos, que busca siempre beneficiar y potenciar las capacidades y desarrollo
de sus Colaboradores. En este mbito, hemos
desarrollado en cada una de sus filiales programas de capacitacin y prcticas que permiten
lograr un excelente clima laboral y contar con
un personal cada da ms calificado. La compaa finaliz el ao 2014 con una dotacin de
49 mil 059 Colaboradores.
DOTACIN 2014
TOTAL
14
GERENTES Y EJECUTIVOS
PRINCIPALES
MUJERES
HOMBRES
PROFESIONALES Y TCNICOS
MUJERES
HOMBRES
Proveedores
El ao 2014 se destac por seguir avanzado
en el desarrollo de iniciativas y proyectos hacia
la integracin de procesos que nos distingue
cada vez ms como retailer lder a nivel global.
Al igual que el ao pasado, la experiencia de
trabajo fue en forma colaborativa con nuestros
proveedores, quienes han participado activamente en las propuestas de cambios que hemos estado viviendo desde hace ya algunos
aos, para fortalecer el cumplimiento de nuestra misin de ahorrar dinero a nuestros clientes
para que puedan vivir mejor.
COLABORADORES
MUJERES
TOTAL
HOMBRES
3 8 0 0 1 0 12
34
73
303
316
428
399
1.553
65 196 1.364 1.573 22.888 17.116 43.202
3 22 51 138 131 214 559
10 12 243 100 854 453 1.672
0
5
17
34
1.453
552
2.061
115 316 1.978 2.161 25.755
18.734 49.059
RETAILER NMERO 1
En 2014, Walmart Chile fue nuevamente reconocido a nivel nacional, como el retailer mejor
evaluado entre sus principales competidores.
La evaluacin corresponde al estudio realizado
por los consultores internacionales The Advantage Group, quienes por quinto ao consecutivo realizan la medicin The Advantange
Mirror Report. El estudio considera la evaluacin de 73 proveedores que forman parte de la
industria del retail y permite evaluar diferentes
aspectos en cada uno de los retailers, logrando
posicionar al mejor operador de supermercados entre las cadenas lderes de la industria.
Las reas de desempeo evaluadas corresponden a: relacin de negocios, personal y organizacin, categoras y desarrollo de negocios,
desempeo en tiendas y finalmente personal
y procesos de la cadena de abastecimiento. En
todas esas reas, Walmart Chile obtuvo el Ranking #1 que permite la eleccin como el mejor
retailer en el canal supermercados.
INTEGRACIN Y DESARROLLO
CONJUNTO
FORTALECER EL APOYO DE LA
MUJER
Entre las diferentes actividades del ao, se destaca la implementacin de Integracin SMART
en el formato Central Mayorista.
Este reconocimiento nos enorgullece e impulsa a seguir profundizando el trabajo que estamos desarrollando junto a nuestros proveedores, a quienes agradecemos su compromiso y
confianza.
PRINCIPALES PROVEEDORES DE MERCADERAS
AL CIERRE DE 2014
Este ao participaron 15 nuevas empresas lideradas por mujeres, entre las que se encontraban actuales proveedoras de la compaa y
tambin clientas de nuestros supermercados.
El programa permite a las emprendoras asistir
a clases junto a 2 personas ms de su eleccin,
para poder fortalecer competencias en distintas funciones de sus empresas.
Durante un periodo de nueve meses, Compite
+1000 contempla una intervencin integral en
cada compaa participante, a travs de ingenieros dedicados al trabajo con la empresa, tutoras con expertos y cursos tericos/prcticos
donde se reforzaron conceptos como modelos de negocios, estrategia, finanzas y ventas.
15
La Industria
AMBIENTE ECONMICO
En 2014, la actividad econmica global perdi
dinamismo mostrando significativas diferencias entre los crecimientos de las economas
desarrolladas. Solo Estados Unidos tuvo una
recuperacin sostenida a lo largo del ao, donde adems la FED termin con el programa de
compra de activos que comenz en septiembre de 2012. Por el contrario, en la Zona Euro
el crecimiento se estanc y fueron persistentes
los bajos niveles de inflacin, en tanto que Japn entr en recesin tcnica hacia finales del
ao.
Por su parte, el crecimiento de las economas
emergentes continu desacelerndose progresivamente, en especial en pases exportadores de materias primas, los cuales se vieron
impactados por la ralentizacin mostrada en
la economa China. El pas asitico registr un
crecimiento anual de 7,4% de su PIB, siendo la
peor variacin en 19 aos.
Como consecuencia de lo anterior, la demanda global de materias primas se debilit notoriamente. El precio del petrleo Brent, luego
de alcanzar un mximo de USD114,9 el barril
en junio, cay hasta los USD56,6 al cierre del
ao. Otras materias primas como el cobre y el
hierro siguieron al petrleo en su cada. En el
caso particular del cobre, la demanda ms dbil de China, que da cuenta del 40% del consumo mundial, llev el precio de los futuros
del metal rojo en Londres desde los USD3,35 la
libra a comienzos del ao hasta los USD2,82 al
cierre de diciembre.
En tanto que en Chile, la accin combinada del
fortalecimiento multilateral del dlar, cambios
en la poltica monetaria y la cada del precio
del cobre llevaron al tipo de cambio nominal
a experimentar una sostenida depreciacin
durante el periodo. As, el dlar observado el
da 2 de enero de 2015 lleg a los $606,75, un
15,7% mayor que a igual fecha del ao anterior.
En cuanto a la poltica monetaria, durante
2014 el Banco Central recort la TPM en 6
oportunidades, llevndola desde el 4,5% en
enero, a un 3,0% en octubre, donde se ha
mantenido. Por su lado, la inflacin anual fue
mayor a la esperada, acumulando un 4,6% en
todo el periodo. En la primera parte del ao, el
ndice reflej el traspaso a precios finales de la
depreciacin del peso frente al dlar a lo que
se sumaron elementos transitorios originados
en la reforma tributaria y aumento de precios
estacionales de frutas y verduras frescas, que
llevaron el indicador a un mximo anualizado
de 5,7% en octubre. El alivio slo vino con la
cada del precio del petrleo que comenz a
verse reflejada a partir de noviembre.
16
Con todo lo anterior, las estimaciones de crecimiento de la economa del pas, fueron corregidas sucesivamente a la baja en la medida
que la actividad continuaba desacelerndose. El Banco Central inform un crecimiento
anual del PIB de 1,9% para 2014, mientras que
en 2012 y 2013 la economa chilena creci un
5,4% y 4,1%, respectivamente.
SECTOR SUPERMERCADOS
Walmart Chile participa en esta industria tanto en la categora tradicional de alimentos
y bebidas como en categoras que histricamente eran dominadas por las tiendas de
departamentos, tales como vestuario, calzado,
productos electrnicos, lneas para el hogar y
muebles.
En 2014, este sector tambin se vio resentido
por el menor dinamismo que experiment la
economa nacional y continu mostrando tasas de crecimiento real decrecientes iniciadas
en 2012.
Segn el Instituto Nacional de Estadsticas
(INE), que mide la evolucin de la actividad
de este sector a travs del ndice de Ventas de
Supermercados (ISUP), el sector tuvo un crecimiento real anual de 2,6%, siendo la segunda
peor cifra registrada en la historia del indicador, solo superada por el 0,9% anotado en
medio de la crisis subprime de 2008. En 2012
y 2013, el mismo ndice real alcanz el 7,4% y
5,2%, respectivamente.
Las lneas de productos que ms incidieron en
la variacin anual fueron Productos electrnicos, para el hogar y tecnolgicos; y la lnea de
Vestuario, calzado y accesorios. La variacin en
ambas categoras fue consecuencia principalmente del impacto en las decisiones de compra de los consumidores que tuvo el traspaso
a precios finales de la depreciacin que mostr
el peso en el periodo.
Para diciembre, que es el mes ms importante
en trminos de venta, el ISUP real mostr una
variacin de -0.3%, respecto del mismo mes
del ao anterior. El registro equivalente para
2012 y 2013 fue de 9,8% y 0,8%, evidenciando
un estancamiento en el crecimiento real de las
ventas de este mes en los ltimos dos aos.
En este sector de la economa local, los competidores ms relevantes son Walmart Chile,
Cencosud, SMU y Tottus. Para el ao 2014, la
compaa estima una participacin de mercado de 37,3%.
SERVICIOS FINANCIEROS
Esta industria ha realizado una importante
contribucin a la diversificacin de las fuentes de crdito en los mercados financieros, as
como a su profundizacin, jugando un rol importante en la actividad econmica, as como
tambin en el mejoramiento de la calidad de
vida de un vasto segmento de la poblacin al
facilitarle el acceso a bienes y servicios que de
otra manera les seran difcil de conseguir.
La industria chilena de servicios financieros
se caracteriza por ser altamente competitiva
debido a la participacin de diversos actores
ligados a la banca, al comercio, cooperativas,
cajas de compensacin y corredoras de seguros. La industria ha diversificado su oferta de
productos incluyendo, entre otros, crditos de
consumo e intermediacin de seguros, lo que
ha facilitado el acceso al crdito a sectores de
la sociedad que experimentan limitaciones al
solicitar financiamiento en el sistema bancario.
Los principales competidores en esta industria
son las casas comerciales emisoras de tarjetas
de crdito propias, siendo estas:
uu
uu
uu
uu
uu
CMR Falabella
Tarjeta Cencosud
Tarjeta Ripley
Tarjeta La Polar
ABC Din
Al cierre de septiembre de 2014, las Tarjetas Lider MasterCard y Presto contaban con
1.376.504 tarjetas titulares vigentes, equivalentes a un 11,7% de participacin de mercado en
las casas comerciales locales.
En colocaciones de crditos, la participacin
obtenida al mismo cierre de mes fue de 12,3%,
con una cartera de $334.545 millones.
CENTROS COMERCIALES
Esta industria se inicia en el ao 1982 en el pas
y ha protagonizado un crecimiento progresivo, concentrando en un solo lugar fsico una
atractiva y valorada oferta de productos, servicios y entretenimiento.
El crecimiento del ingreso promedio en el pas
ha hecho que el nmero de hogares necesarios
para sustentar un centro comercial disminuya.
Estos cambios han impulsado modificaciones
en la tendencia actual, que ha migrado desde
los grandes malls construidos en las periferias
de las ciudades hacia centros urbanos de menor tamao en reas consolidadas dentro de
las ciudades, adicionando nuevos servicios
como centros mdicos y oficinas, entre otros.
Bajo este concepto naci y se ha desarrollado
Espacio Urbano, Tu centro comercial vecino,
un formato de centros comerciales de carcter
ENTORNO REGULATORIO
Las principales actividades de Walmart Chile
se desarrollan en sectores econmicos y empresariales, que son considerados como no
regulados. Sin perjuicio de lo anterior, dichos
negocios estn sujetos a diversos cuerpos normativos de aplicacin general y, en especial,
que afectan el modo en que los mismos deben
desarrollarse, destacando la legislacin de proteccin de la libre competencia, la legislacin
laboral y las normas sobre proteccin a los
consumidores. La actividad financiera que se
desarrolla a travs de la operacin de la tarjeta
de crdito Lider MasterCard, s se encuentra regulada, principalmente a travs de las normas
del Banco Central, de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), y de
la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).
Chile cuenta con leyes de proteccin de la libre competencia que buscan impedir las prcticas o actividades monoplicas y de abuso de
posicin dominante en cualquier mercado o
industria. En los ltimos aos ha existido una
preocupacin creciente por el tamao y poder
de mercado relativo que los grandes operadores de supermercados han adquirido. En
este sentido, la Fiscala Nacional Econmica y
el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia han buscado activamente precaver eventuales abusos de parte de dichos operadores,
tanto en sus relaciones con los proveedores,
como en sus relaciones con la competencia y
los consumidores. En este contexto, la compaa se rige actualmente por los Trminos y
Condiciones Generales de Aprovisionamiento
de Mercaderas (TCGA) puestos en vigencia a
partir de mayo de 2007. El texto de dicho documento est disponible en la pgina web de
Walmart Chile (www.walmartchile.cl).
Los TCGA establecieron, entre otras disposiciones, la existencia de la Defensora del Proveedor, entidad que est a cargo de prevenir,
acoger, conocer y resolver de manera imparcial, objetiva, de buena fe y en carcter de
mediador, cualquier dificultad o controversia
que se genere entre la compaa y cualquier
proveedor de mercadera para sus supermercados. Adems, Walmart Chile cuenta con un
Programa de Cumplimiento de la Normativa
de Libre Competencia, el cual fue certificado
por la Clasificadora de Riesgo Feller-Rate, en el
mes de diciembre de 2013.
En materia de legislacin laboral, Walmart Chile da cumplimiento a las obligaciones y responsabilidades establecidas por la regulacin
para los empleadores.
En materia de proteccin al consumidor, la
compaa ha adoptado una poltica de transparencia total respecto del pblico, publicando continuamente en sus pginas web
www.walmartchile.cl y www.presto.cl amplia
informacin de inters y de carcter legal
respecto de los derechos y obligaciones de
los consumidores. Asimismo, cuenta con los
recursos humanos y tecnolgicos suficientes
para dar oportuna atencin a los requerimientos de sus clientes.
De acuerdo a lo establecido por la Ley
N20.393, sobre Responsabilidad Penal de las
Personas Jurdicas, Walmart Chile se encuentra
implementando un modelo de prevencin de
delitos para ella y sus filiales.
Respecto de la emisin y operacin de la tarjeta de crdito Lider MasterCard, se dict en
diciembre de 2011 la Ley N20.555, que dota
de atribuciones en materias financieras al Servicio Nacional del Consumidor, la que entr en
vigencia el ao 2012. Al respecto, la compaa ha adoptado todas las medidas necesarias
-tanto legales como operacionales- para cumplir con lo establecido en dicha regulacin, a
fin de dar total cumplimiento a las disposiciones legales pertinentes.
CUMPLIMIENTO
04
Gobierno
Corporativo
SR. ENRIQUE
OSTAL CAMBIASO
SR. GONZALO
SMITH FERRER
PRESIDENTE
Rut: 8.681.278-9
Ingeniero Comercial
24.04.14*
DIRECTOR
Rut: 9.959.968-5
Abogado
24.04.14*
SR. HORACIO
BARBEITO
DIRECTOR
Rut: 48.176.370-3
Comercio Internacional y
Desarrollo Gerencial
24.04.14*
2014
14
Directorio
SRA. KARINA
AWAD PREZ
SR. GUILHERME
LOUREIRO
DIRECTORA
Rut: 9.291.267-1
Psicloga
27.08.14*
DIRECTOR
Pasaporte: FG867690
Administrador de Negocios
17.12.14*
18
CARGO
DIETA DE
DIRECTORIO
M$
DIETA DE
COMISIN DE
DIRECTORES
M$
31-12-2013
PARTICIPACIN
UTILIDADES
M$
DIETA DE
DIRECTORIO
M$
DIETA DE
COMISIN DE
DIRECTORES
M$
PARTICIPACIN
UTILIDADES
M$
305.485
(5)
(6)
(7)
(8)
66.589
431.390
(9)
(10)
(11)
(12)
90.935
19
Los directores pertenecientes a la administracin de Walmart no reciben dieta por su participacin en el directorio de Walmart Chile S.A.
La siguiente tabla contiene las remuneraciones pagadas por concepto de dietas durante
los perodos terminados el 31 de diciembre
de 2014 y el 31 de diciembre de 2013, a los
directores de Walmart Chile que a su vez son
directores de las afiliadas de la sociedad:
DIETA AL
DIETA AL
31-12-2014 31-12-2013
M$
M$
NOMBRE
Alberto Eguiguren
Jorge Gutirrez Pubill
33.230
32.979
42.672
48.253
GOBIERNO CORPORATIVO
El directorio de la compaa es un rgano
de administracin societaria compuesto por
cinco miembros titulares sin suplentes. Adems de sus deberes y atribuciones legales, la
misin del directorio es asegurar la existencia
de un proceso de planificacin estratgica, de
forma tal que la compaa sea administrada
en su mejor inters, cautelando los derechos
de sus accionistas e inversionistas. Para esto
tiene la responsabilidad adicional de designar
Administracin
DESCRIPCIN DE LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA COMPAA
GERENTE
DE
CUMPLIMIENTO
DIRECTORIO
GERENTE
CORPORATIVO DE
ASUNTOS
LEGALES
GERENTE
GENERAL
GERENTE DE
ASUNTOS
CORPORATIVOS
20
GERENTE
CORPORATIVO DE
RECURSOS
HUMANOS
GERENTE
CORPORATIVO DE
FINANZAS
GERENTE
CORPORATIVO DE
PRODUCTIVIDAD Y
EFICIENCIA
OPERACIONAL
GERENTE
CORPORATIVO DE
OPERACIONES
GERENTE DE
AUDITORA
INTERNA
GERENTE GENERAL
DIVISIN
SERVICIOS
FINANCIEROS
GERENTE GENERAL
DIVISIN
INMOBILIARIA
GERENTE
CORPORATIVO
COMERCIAL
EJECUTIVOS PRINCIPALES
NOMBRE
RUT
CARGO
FECHA DESDE
LA CUAL
DESEMPEA EL
CARGO
PROFESIN
Feb-13
Sep-09
Oct-13
Jul-12
Dic-12
Dic-12
Jul-09
Ene-14
Jul-14
Dic-12
Ago-12
Abr-13
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
24.148.329
0
22.949.477
0
TOTAL
24.148.329
22.949.477
21
Propiedad y Control
ACCIONISTAS
Accionistas Controladores
El capital de la compaa se encuentra representado por 6.520 millones de acciones ntegramente suscritas y pagadas, todas de una
misma serie nica y sin valor nominal. Al 31
de diciembre de 2014, dicho nmero de acciones se encontraba distribuido entre un total de
212 accionistas.
Wal-Mart Stores, Inc. ejerce el control sobre
Walmart Chile indirectamente a travs de una
serie de sociedades que se aglutinan finalmente en el accionista Inversiones Australes Tres
Ltda. Por su parte, Wal-Mart Stores, Inc. es una
sociedad constituida el 31 de octubre de 1969
y es vlidamente existente de acuerdo con las
leyes del estado de Delaware, Estados Unidos
de Amrica, con domicilio en dicho estado. La
propiedad accionaria de Wal-Mart Stores, Inc.
corresponde a Alice L. Walton, Jim C. Walton,
S. Robson Walton, la sucesin de Helen R. Walton (por quien actan los tres primeros nombrados), y la sucesin de John T. Walton (por
quien actan los mismos tres primeros nombrados) quienes comparten la propiedad de
ms del 40% de las acciones emitidas por WalMart Stores, Inc. en forma directa o a travs
de Walton Enterprises, LLC (por quien actan
22
PORCENTAJE DE
PROPIEDAD
6.515.939.147
826.992
427.692
290.198
189.243
157.338
153.942
138.605
137.206
126.064
105.528
100.000
99,938%
0,013%
0,007%
0,004%
0,003%
0,002%
0,002%
0,002%
0,002%
0,002%
0,002%
0,002%
restante del capital accionario de Walmart Chile a un precio de $510,25 por accin.
El 28 de marzo de 2014, se comunica como hecho esencial el resultado de la OPA por la cual
la sociedad Inversiones Australes Tres Limitada
resulta duea de 6.515.703.094 acciones de
Walmart Chile S.A. representativas del 99,93%
del capital social.
005
004
EVOLUCIN DE LA ACCIN
En 2014, la accin de Walmart Chile S.A. se
trans en la Bolsa de Comercio de Santiago y
en la Bolsa Electrnica de Chile, bajo el nemotcnico WMTCL.
006
450
003
253
260
002
2008
2009
2010
ESTADSTICAS TRIMESTRALES
La siguiente tabla muestra la estadstica trimestral sobre las transacciones burstiles en
2011
2012
2013
2014
001
N DE ACCIONES
TRANSADAS (MILES)
PRECIO PROMEDIO
($)
MONTO TOTAL
(MM$)
661
3.170
354
1.622
266
319
321
378
176
1.010
113
613
15.318
68
131
60
509
510
510
510
7.804
34
67
31
2013
Primer Trimestre
Segundo Trimestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
2014
Primer Trimestre
Segundo Trimestre
Tercer Trimestre
Cuarto Trimestre
POLTICA DE DIVIDENDOS
Segn los estatutos de Walmart Chile y la normativa aplicable a lo menos el 30% de las utilidades del ejercicio se destinan al reparto de
dividendos, salvo acuerdo unnime de la junta
extraordinaria de accionistas.
El 23 de diciembre de 2014 se pag el dividendo provisorio N54, con cargo a las utilidades
del ejercicio 2014 y el dividendo definitivo
eventual N55, con cargo a utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.
AO DE PAGO
2012
2013
2014
DIVIDENDO N
51
52
53
54
55
MONTO TOTAL
(MM$ NOMINALES)
34.306
34.819
42.471
29.165
117.925
$ NOMINALES POR
ACCIN
5,261
5,340
6,514
4,473
18,086
23
FILIAL
DIRECTA
24
NATURALEZA
JURDICA
PARTICIPACIN
DIRECTA O
INDIRECTA
100%
Sociedad de
Walmart Chile
ResponsabiliComercial Ltda.
dad Limitada
100%
Walmart Chile
Servicios
Financieros
Ltda.
100%
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
Realizar inversiones inmobiliarias, celebrar respecto de ellas toda clase de actos y contratos y efectuar
en los bienes que adquiera, construcciones y transformaciones y todas las operaciones que se estimen
pertinentes, y ejecutar toda clase de operaciones de carcter civil o comercial y administrar y explotar
estas inversiones y efectuar todos los giros similares o complementarios que acuerde la sociedad.
a) La explotacin de supermercados, centros comerciales, restaurantes, cocinas industriales y locales
destinados al comercio mayorista o minorista; b) la compra, envasado, transformacin, produccin, venta, importacin y exportacin, consignacin y la distribucin al por mayor o al detalle de toda clase de
mercaderas, artculos, productos, alimentos y otros bienes de consumo que digan relacin con la explotacin de supermercados, centros comerciales, restaurantes, cocinas industriales y locales comerciales; la
representacin de empresas nacionales o extranjeras y el otorgamiento o la aceptacin de concesiones
comerciales en los rubros sealados; entre otros.
Otorgamiento y administracin de mutuos y crditos. Financiamiento de consumos o gastos de
cualquier naturaleza. Emisin y operacin de tarjetas de crdito. Intermediacin de seguros, asesoras y
servicios financieros. Inversin en bienes corporales e incorporales, muebles o inmuebles.
Efectuar inversiones, directa o indirectamente, tanto en Chile como en el extranjero, en bienes muebles
e inmuebles, corporales o incorporales, tales como acciones, promesas de acciones, bonos, cuotas o derechos en todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones, en toda
clase de ttulos o valores mobiliarios, pudiendo comprar, vender, aportar en dominio o conservar tales
inversiones y tomar inters o participar como socio o accionista en empresas o sociedades de cualquier
naturaleza, percibir e invertir los frutos de las inversiones.
a) La explotacin de supermercados, centros comerciales, restaurantes, cocinas industriales y locales
destinados al comercio mayorista o minorista. b) La compra, envasado, transformacin, produccin,
venta, importacin y exportacin y la distribucin al por mayor o al detalle de toda clase de mercaderas, artculos, productos, alimentos y otros bienes de consumo que digan relacin con la explotacin
de supermercados, centros comerciales, restaurantes, cocinas industriales y locales comerciales; la
representacin de empresas nacionales o extranjeras y el otorgamiento o la aceptacin de concesiones comerciales en los rubros sealados. c) La prestacin de servicios y asesoras relacionadas con la
instalacin, operacin y funcionamiento de supermercados, centros comerciales, restaurantes, cocinas
industriales y locales comerciales y con la administracin de crditos otorgados a los clientes. d) La adquisicin, enajenacin, importacin, exportacin, comercializacin y arrendamiento, con o sin promesa
de venta, de equipos, maquinarias y elementos destinados a la instalacin, operacin y funcionamiento
de supermercados, centros comerciales, almacenes, bodegas, hoteles, restaurantes, cocinas industriales,
casinos y locales comerciales. e) El abastecimiento a comerciantes mayoristas o minoristas, supermercados, centros comerciales, almacenes, bodegas, hoteles, restaurantes, cocinas industriales, casinos u otros
locales comerciales, de toda clase de mercaderas, artculos, productos, alimentos u otros bienes de
consumo. f ) La construccin, por cuenta propia o de terceros, de supermercados, centros comerciales,
bodegas, edificios de oficinas, estacionamientos o viviendas, sea para renta o para su venta por pisos,
locales o departamentos y el loteo y urbanizacin de inmuebles donde efecte construcciones. g) Efectuar inversiones, en Chile y en el extranjero, en toda clase de bienes corporales e incorporales, muebles
e inmuebles, pudiendo al efecto crear, formar, participar y/o concurrir a la formacin de toda clase de
sociedades; h) La compra y venta de acciones, derechos y todo tipo de valores mobiliarios y negociables,
percibir sus frutos y rditos. Las actividades que conforman su objeto, la sociedad podr desarrollarlas en
Chile o en el extranjero, en forma directa o a travs de otras sociedades.
Sociedad de
Inversiones
Internacionales ResponsabiliD&S Limitada dad Limitada
100%
Walmart Chile
Mayorista
Limitada
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
100%
Logstica,
Transporte y
Servicios LTS
Limitada
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
100%
Administrar, operar, y explotar, por cuenta propia o ajena, bodegas, centros de almacenamiento y distribucin y cualquier otro establecimiento similar, para lo cual podr ejecutar toda clase de operaciones de
carcter civil o comercial y los giros similares o complementarios que se relacionen con su objeto.
Walmart Chile
Alimentos y
Servicios
Limitada
Sociedad de
Responsabilidad Limitada
100%
DIRECTORIO
ADMINISTRACIN
GERENTES Y
EJECUTIVOS
CAPITAL
SUSCRITO Y
PAGADO
M$
PROPORCIN QUE
REPRESENTA EN
EL ACTIVO DE LA
MATRIZ LA INVERSIN
REALIZADA
EN LA FILIAL
579.868.758
43,64%
91.527.159
37,98%
31.527.281
15,27%
Administrada por
Walmart Chile S.A.
1.243.623
0,16%
Administrada por
Walmart Chile
Comercial
Limitada
10.000
0,05%
Administrada por
Walmart Chile
Comercial
Limitada
106.000
0,33%
Administrada por
Walmart Chile
Comercial
Limitada
352.007
0,51%
Gerente General
Michel Awad
Bahna
25
Malla Societaria
WALMART CHILE S.A.
100%
INVERSIONES
PACFICO LLC
0,0071%
99,9929%
100%
INVERSIONES
CORDILLERA LLC
0,0000028%
99,9999972%
WALMART CHILE
COMERCIAL LTDA.
1%
99 %
1%
99 %
INVERSIONES Y RENTAS
PRESTO LTDA.
100%
0,01%
99,99%
0,000011%
99,999989%
0,0163%
99,9838%
0,01%
99,99%
1%
99 %
0,1%
99,9%
1%
99 %
1%
99 %
1%
99%
ABARROTES
ECONMICOS S.A.
SERVICIOS Y ADMINISTRACIN DE
CRDITOS COMERCIALES LIDER S.A.
PRESTO
TELECOMUNICACIONES S.A.
ASTRO S.A.
SERVICIOS DE VIAJES Y
TURISMO PRESTO LTDA.
SERVICIOS DE RECAUDACIN
PRESTO LTDA.
SERVICIOS Y
COBRANZA LTDA.
0,01%
99,99%
0,05%
99,95%
0,0001%
99,9999%
0,60178%
99,39822%
99,99%
0,01%
0,68837%
99,31163%
1%
99%
0,11111%
99,88889%
26
EKONO S.A.
SOC. DE SERVICIOS DE
MARKETING MDC LTDA.
70%
30 %
COMERCIAL WALMART
CHILE LLC
ESCUELA DE CAPACITACIN
TCNICA ESCATEC LTDA.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO S.A.
INVERSIONES
HIPERMERCADOS LTDA.
SUPERMERCADOS
ALMAC S.A.
INVERSIONES
SUPERMERCADOS LTDA.
DISTRIBUIDORA Y
COMERCIALIZADORA EMPORIUM LTDA.
GRUPO DE RESTAURANTES
CHILE LTDA.
0,001%
99,999%
INVERSIONES INTERNACIONALES
D&S LTDA.
92%
8,00%
WALMART CHILE
MAYORISTA LTDA.
99,9992910%
0,000709%
90%
10%
99,00138%
0,99860%
0,00002%
LOGSTICA, TRANSPORTE
Y SERVICIOS LTS LTDA.
99,9%
0,1%
WALMART CHILE
INMOBILIARIA S.A.
0,068321%
99,9375%
0,0625%
COMERCIAL D&S
PER S.A.
ESTILOS Y
DISEOS S.A.C.
SERMOB S.A.
99,90%
0,1%
99,9993168%
INMOBILIARIA D&S
PER S.A.C.
1%
99%
99,99%
0,01%
99%
1%
1,34056%
98,65944%
EKONO
LOGSTICA LTDA.
100%
SOUTH PACIFIC
TRADE LIMITED
ADM. DE SUPERMERCADOS
HIPER LTDA.
ADM. DE SUPERMERCADOS
EXPRESS LTDA.
27
05
Gestin por
Segmento de
Negocios
Supermercados
28
LIDER
PRECIOS BAJOS, TODOS LOS DAS
EXPRESS DE LIDER
VVELO FCIL!
EKONO
PRECIOS BAJOS CERCA DE TI
Ekono es un formato que responde al concepto de supermercado de proximidad. Se caracteriza por estar orientado a la alimentacin,
estar ubicado en zonas densamente pobladas,
y por la rapidez de compra para el cliente, fcil
acceso y precios convenientes.
LIDER.CL
SUPERBODEGA ACUENTA
SIEMPRE PRECIOS BARATOS!
29
62%
PRODUCTOS
DE LOS
VENDIDOS
EN SUPERMERCADOS ES MANEJADO POR
LOGSTICA WALMART CHILE
CENTROS DE DISTRIBUCIN
30
REGIN
SUPERFICIE
(M2)
Regin Metropolitana
Regin Metropolitana
Regin Metropolitana
Regin Metropolitana
Regin Metropolitana
Regin Metropolitana
Regin de Antofagasta
Regin del Bo Bo
Regin de La Araucana
31.500
45.000
65.000
17.000
100.390
13.400
5.500
7.500
7.450
TOTAL
292.740
3,4%
CRECIMIENTO
DE
EN CAJAS TRANSFERIDAS
DE CD A TIENDAS
RESPECTO AL 2013
292.740
m2
EN CENTROS DE
DISTRIBUCIN
9,1%
DE CRECIMIENTO EN
TRANSFERENCIAS
COMPARADAS CON EL
AO 2013
LOCALES
PROPIOS
LOCALES
ARRENDADOS
TOTAL
LOCALES
XV
6.286 m
8.946 m
NEGOCIO WHOLESALE O
MAYORISTA
CENTRAL MAYORISTA
UN SOCIO PARA TU NEGOCIO
Central Mayorista es un nuevo formato orientado exclusivamente a comercializar sus productos a negocios: revendedores (almacenes,
botilleras, quioscos), HoReCa (Hoteles, Restaurantes y Casinos), oficinas e instituciones, entre
otros.
SUPERFICIE
DE VENTA
(M2)
II
III
28.524 m
9.125 m
12
IV
40.078 m
21
20
41
136
79
215
12
18
VI
16
23
VII
85.378 m
429.323 m
45.866 m
54.379 m
19
28
VIII
89.500 m
11
14
IX
41.281 m
XIV
13.341 m
11
30.534 m
RM
2
2
XII
6.953 m
A NIVEL NACIONAL
226
154
380
889.514
m2
LOCALES
PROPIOS
LOCALES
ARRENDADOS
TOTAL
LOCALES
SUPERFICIE
DE VENTA
(M2)
31
32
NUEVOS
LOCALES
EN 2014
ZONA
TOTAL
LOCALES
LOCALES
APERTURAS
PROPIOS ARRENDADOS
2015
Norte 3 2 5
Centro 8 8 16
Sur 2 4 6
TOTAL
13 14 27
MARCAS PROPIAS
CONSTRUIMOS CONFIANZA,
NOS DIFERENCIAMOS, GANAMOS LA LEALTAD
DE NUESTROS CLIENTES
400
350
277
327
277
314
277
380
3
2
277
277
97
81
300
51
64
137
127
LIDER
38
250
200
125
127
118
100
EXPRESS DE LIDER
EKONO
150
53
75
67
64
57
SUPERBODEGA ACUENTA
CENTRAL MAYORISTA
50
0
68
2010
69
2011
2012
80
76
72
2013
2014
192.043
158.514
67.961
121.279
105.391
101.426
89.961
82.832
48.816
49.776
49.776
54.079
46.817
LIDER
125.179
95.973
EXPRESS DE LIDER
EKONO
SUPERBODEGA ACUENTA
2010
32
472.519
454.015
451.797
2011
2012
495.872
2013
517.174
2014
La marca Seleccin continu con un destacado crecimiento. En pescadera se complement el surtido con calamares y camarones
apanados. Se inici la participacin de Marcas
Propias en el rea de Frutas y Verduras con Frutos Secos Seleccin. La marca Great Value tuvo
importantes lanzamientos en el rea de Mercaderas Generales. Se lanz un amplio surtido
de vasos y platos plsticos, y se complement
la oferta de ampolletas con luces led.
El xito del programa se basa en una slida
propuesta de valor. Apoyar la estrategia de
precios bajos, adems de ofrecer productos
de calidad a precios significativamente menores a los de las marcas tradicionales. Trasmitir
confianza a nuestros clientes, respaldado con
fbricas que cumplen altos estndares de seguridad alimentaria, estndares ticos y de
seguridad.
277
353
CENTRAL MAYORISTA
Negocio Inmobiliario
Marcas propias
ALIMENTACIN
CONSUMIBLES
MUNDO BEB
VESTUARIO
HARDLINES
ENTRETENIMIENTO
CUIDADO CORPORAL
MARCAS PROPIAS
PLANIFICACIN Y ESTRATEGIA
33
DESARROLLO
El rea de Desarrollo tiene la responsabilidad
de validar las zonas potenciales de crecimiento, para posteriormente levantar y concretar
las mejores ubicaciones dentro de las reas de
inters, acorde a las condiciones de mercado
y plazos que requiere cada uno de los formatos
de la compaa. En esta misma lnea, esta rea
se encarga de realizar las gestiones y negociaciones necesarias para consolidar el crecimiento esperado por Walmart en Chile.
El proceso que lidera el rea de Desarrollo considera un anlisis detallado de factores que impactan en el xito del negocio. En cada uno de
los sitios se analizan elementos clave como la
accesibilidad peatonal, visibilidad potencial de
la tienda, el entorno habitacional, seguridad y
emplazamiento comercial; los que se ponderan de acuerdo al conocimiento de Walmart
Chile respecto de su operacin as como la
propuesta de valor que ofrece cada uno de los
formatos de la compaa.
CONSTRUCCIN Y ARQUITECTURA
Una vez definida la ubicacin y caractersticas
de un proyecto, comienza el proceso de su
concepcin, este se realiza con los equipos de
arquitectura e ingenieras. Durante este ao
basados en la poltica de precios bajos, implementamos la iniciativa WC4L (construir por
menos), lo que fue reflejado en ahorros reales
en nuestros proyectos.
De esta forma durante el 2014, la divisin inmobiliaria abri 32 nuevos locales para supermercados, se realizaron 18 remodelaciones y
ampliaciones de supermercados, como tambin la de dos centros de distribucin. La apertura de estos nuevos supermercados aport
102.064 m construidos, de los cuales 73.850
m corresponden a salas de venta, sin incluir
ampliaciones. Tambin es destacable mencionar la apertura de las lneas de carne y la ampliacin de una lnea adicional de produccin
de pan en Alimentos y Servicios.
Walmart Chile Inmobiliaria administr una
inversin total en proyectos nuevos, ampliaciones y remodelaciones de supermercados
y centros comerciales de aproximadamente
US$220 millones durante 2014.
COMERCIAL
Arrendar y administrar los locales comerciales
es la funcin principal del rea Comercial de
Walmart Chile Inmobiliaria S.A. As, una vez
completado el desarrollo y la construccin de
los inmuebles, esta rea efecta la colocacin
y administracin de los locales y espacios disponibles para el arriendo.
Servicios Financieros
La divisin de Servicios Financieros (SS.FF.)
otorga financiamiento a sus clientes a travs
de las tarjetas de crdito Lider MasterCard y
Presto, habilitadas para compras en los diversos formatos de supermercados de Walmart
Chile, en ms de 200 mil comercios asociados
a lo largo del pas y en ms de 4 millones de
comercios asociados en el mundo. Tambin
permite solicitar avances en efectivo, crditos
de consumo y el acceso a diversos productos y
servicios, tales como seguros y pago de cuentas, entre otros.
32 SUPERMERCADOS
EN EL 2014
NUEVOS LOCALES PARA
12
CENTROS
COMERCIALES
624.142 m2
CONSTRUIDOS EN
CENTROS COMERCIALES
EU Antofagasta 79.334 m2
LOCALES PROPIOS
EU 15 Norte
EU Los Andes
RM
125.030 m2
35.184 m2
EU La Dehesa
EU Gran Avenida
EU Las Rejas
EU Puente Alto
EU Maip
27.562 m2
50.773 m2
22.060 m2
51.867 m2
14.661 m2
EU La Reina
35.852 m2
LOCALES ARRENDADOS
No considera Espacio Urbano Via Centro por tener Walmart Chile Inmobiliaria nicamente la administracin.
34
VII
EU Linares
XII
27.763 m2
EU Pionero
83.023 m2
TARJETA PRESTO
el objetivo de alinearse a la estrategia del segmento retail, de ofrecer precios bajos todos los
das, y potenciando su propuesta de valor con
la cobertura de MasterCard.
Al trmino del ao 2014, Lider MasterCard
tena un parque de 406 mil tarjetas y ventas
anuales por $184,9 mil millones entre sus distintos formatos.
En 2014, las tarjetas Lider MasterCard y Presto fueron las principales tarjetas de crdito
empleadas como medio de pago dentro de
los comercios Walmart Chile, logrando ventas
anuales sobre los $381.152 millones entre sus
distintos formatos.
Durante el ao 2014, se continu con la estrategia de ampliar y complementar la cobertura
de nuestras tarjetas, potenciando su uso fuera
de nuestras salas de venta por medio de campaas con comercios asociados y alianzas con
farmacias y bencineras. Producto de lo anterior, se obtuvieron sinergias comerciales que
permitieron entregar beneficios que fueran
ms convenientes para los clientes Walmart en
los comercios asociados ms importantes. Las
ventas en estos comercios representaron un
20% de las ventas totales de las tarjetas Lider
MasterCard y Presto.
SEGUROS
LIDER MASTERCARD
35
1,56 DE CUENTAS
MILLONES
VIGENTES
RECAUDACIN
CRDITOS
36
43.383
PLIZAS DE SEGUROS
CON AHORRO
358.201
MM$
EN STOCK DE
COLOCACIONES
1.047.966
PLIZAS DE SEGUROS
VIGENTES
200.000
COMERCIOS
ASOCIADOS A LO
LARGO DEL PAS
Por otra parte, la puesta en marcha del integracin en los Servicios de Atencin de Clientes
en los locales Express de Lider, con el fin de
otorgar al cliente una mayor cobertura, atencin ms cercana y global contina en fase
de desarrollo, y para 2015 se espera comenzar
con la venta de productos financieros en algunos de ellos.
Circular 40
En 2014 entr en plena vigencia la nueva Circular 40 de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras (SBIF), en concordancia con el nuevo Captulo III.J.1 del Banco
Central de Chile. Mediante esta normativa,
Walmart Chile Servicios Financieros qued
bajo la supervisin y fiscalizacin de la SBIF.
Nuestra empresa dio cumplimiento a las nuevas disposiciones, a travs de un plan de adecuaciones que se llev a cabo durante el ao
2014. A mediados de ao se realiz la primera
visita de la entidad fiscalizadora, oportunidad
en que se revisaron aspectos importantes de
gobierno corporativo, polticas y procedimientos vigentes, administracin y cumplimientos
en las reas de crdito, liquidez, operaciones
y contabilidad, riesgo operacional y servicio al
cliente. Tanto las nuevas disposiciones de la
regulacin como el buen resultado de la visita
de la SBIF permiten asegurar un alto estndar
en materia de la administracin de los riesgos
en Walmart Chile Servicios Financieros, lo que
materializ en la aprobacin e inscripcin definitiva en el registro de la Superintendencia en
Diciembre de 2014, tanto para la Operadora
como para la Emisora de tarjetas de crdito
Lider MasterCard.
PCI
Durante el ao 2014 se llevaron a cabo un
conjunto de planes orientados a la revisin
anual del certificado PCI Compliance para la
operacin de retail. En esta oportunidad, correspondi ejecutar un conjunto de medidas
de seguridad complementarias a las de aos
Otros Negocios
Riesgo controlado
El ao 2014 present dos eventos que afectaron negativamente al Riesgo de Crdito. Por
un lado la desaceleracin econmica, por otro
la entrada en vigencia de la Ley de Insolvencia y Reemprendimiento a Personas Naturales,
cuyo efecto es an desconocido a nivel industrial. Sin embargo, el ao 2014 cerr con una
Tasa de Prdida de 11,5%, similar a la obtenida el 2013, y con un crecimiento de la cartera
de 23% en relacin a diciembre 2013, lo que
muestra un crecimiento sano y con riesgo controlado del negocio financiero.
Grupo Restaurante
MI CLUB
Mi Club es el programa de fidelizacion de Walmart Chile, cada vez que un cliente compra
en Lider o Express de Lider y entrega su RUT
en caja acumula Pesos Mi Club. Los pesos Mi
Club acumulados se suman al Cheque Ahorro,
que es emitido cuatro veces al ao y puede ser
canjeado por lo que el cliente desee en Lider
o Express de Lider, en relacin 1 Peso = 1 Peso
Mi Club.
Durante el ao 2014 se emitieron ms de 3 millones de Cheque Ahorro a ms de 6 millones
de socios.
37
06
Gestin de
Factores de Riesgo
Riesgo Financiero
Tomando en cuenta los valores indicados anteriormente, se efectu un anlisis de sensibilidad para determinar el efecto en los resultados
de la Sociedad debido a la variacin del tipo de
cambio, considerando la porcin no cubierta
producto del hedge natural entre activos y pasivos en moneda extrajera. Se sensibiliz considerando variaciones de 10% en el valor del
dlar observado al 31 de diciembre de 2014
RIESGOS DE MERCADO
Considerando la naturaleza de sus operaciones, la compaa est expuesta a los siguientes
riesgos de mercado:
Riesgo de tipo de cambio
Es el riesgo de que los cambios en los precios
de mercado por efecto de las tasas de cambio
de monedas extranjeras, afecten los resultados del Grupo o el valor de los instrumentos
financieros que mantiene. El objetivo de la administracin del riesgo de tipo de cambio es
administrar y controlar las exposiciones ante
cambios en el mercado por este concepto, en
parmetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
La moneda funcional utilizada por el Grupo
es el peso chileno en trminos de fijacin de
precios de sus servicios, de composicin de su
38
FECHAS
MUS$
US$-10%
M$
Al 31-12-2013
Al 31-12-2014
3.095
10.843
124.389
801.581
+10%
-10%
US$ CIERRE
M$
US$+10%
M$
138.210
890.645
152.031
979.710
89.064
(89.064)
De acuerdo al cuadro anterior, esta sensibilizacin entreg como resultado que el efecto
en la utilidad antes de impuesto de la Sociedad podra haber aumentado (disminuido) en
M$89.064 en el perodo, ante variaciones de
10% en el valor del dlar observado a la fecha
de cierre.
Adicionalmente, la sociedad mantiene al cierre del 31 de diciembre de 2014 una cobertura natural entre activos y pasivos en moneda
extranjera a travs de contratos de derivados
forwards por un monto aproximado de US$27
millones.
Riesgo de tasa de inters
El riesgo de tasa de inters de la Sociedad surge de la deuda que se mantiene con terceros,
las cuales incluyen cartas de crdito y lneas de
crditos.
En este sentido, la Sociedad posee una baja exposicin al riesgo asociado a las fluctuaciones
de las tasas de inters en el mercado, ya que
un porcentaje importante de la deuda se encuentra estructurada a tasa fija.
39
RIESGO DE CRDITO
El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrentara el grupo, si un cliente
o contraparte no cumple con sus obligaciones
contractuales en un instrumento financiero. Este incumplimiento o incobrabilidad se
puede originar principalmente a travs de los
prstamos y giros de avances en efectivo que
los clientes efectan en sus operaciones con
tarjeta de crdito.
La mxima instancia de administracin del
riesgo de crdito de Walmart Chile Servicios Financieros Ltda. es el Comit de Riesgo, el que
ha delegado la ejecucin de su poltica en la
40
Gerencia de Riesgo y Cobranzas, con dependencia directa de la Gerencia General de Walmart Chile Servicios Financieros. Las polticas
de riesgo son ratificadas por el directorio de la
sociedad.
La Gerencia de Riesgo y Cobranzas tiene absoluta independencia de las reas comerciales
del negocio financiero y retail del grupo Walmart Chile. El modelo de crdito es descentralizado en su ejecucin, contando con el apoyo
de reas de operaciones y auditora general
que realizan contraposicin de intereses en
el proceso seguido en sucursales. La toma de
decisiones respecto de la poltica general de
crditos se realiza de forma centralizada, est
bajo la dependencia de la Gerencia de Riesgo
y Cobranzas y es ejecutada a travs de la plataforma general de crditos.
Dada la naturaleza de las colocaciones de la
sociedad, la evaluacin del riesgo para determinar la prdida incurrida de la cartera se realiza mediante modelos de evaluacin grupal.
Las variables que se usan para el desarrollo de
los modelos y clculo de provisiones incluyen
(a) atributos y caractersticas de los distintos
grupos de clientes; (b) variables de comportamiento interno, y en especial, la morosidad
de las operaciones y el comportamiento de
uu
POLTICAS DE INVERSIN Y
FINANCIAMIENTO
Durante el ao 2014, la compaa invirti aproximadamente $173 mil millones en nuevos
proyectos, ampliaciones y remodelaciones de
supermercados y centros comerciales.
Al cierre del ejercicio, la compaa presenta un
capital de trabajo negativo y, adicionalmente,
cuenta con lneas de crdito de corto plazo
debidamente aprobadas y renovables.
El 4 de diciembre de 2014, la compaa inform a los tenedores de bonos de la Serie B de la
lnea N463, inscrita en 2006 por la filial inmobiliaria (antes Saitec S.A.) que, a partir del 8 de
enero de 2015, procedera al rescate anticipado de la totalidad de los bonos de esta serie.
FELLER RATE
Solvencia
Perspectiva
Acciones
Lnea de Bonos N 463, Serie B
Lnea de Bonos N 739
Lnea de Bonos N 492
FITCH RATINGS
AA+
AA (cl)
Estable Estable
1 Clase Nivel 4
1 Clase Nivel 4
AA+
AA (cl)
AA+
AA (cl)
AAA
AA (cl)
41
07
Declaracin de
Responsabilidad
De acuerdo a la normativa vigente, los abajo
firmantes declaran bajo juramento:
i) que han tomado conocimiento de la informacin contenida en los estados financieros individual y consolidado de Walmart
Chile S.A. y sus filiales para el perodo que
termina el 31 de diciembre de 2014; y,
ii) que se hacen responsables de la informacin contenida en los estados financieros
individual y consolidado de la Sociedad y
de sus filiales para el perodo que termina
el 31 de diciembre de 2014;
todo lo anterior segn lo previsto en las normas referidas y para los efectos de envo a la
Superintendencia de Valores y Seguros.
42
Presidente
Rut: 8.681.278-9
Director
Rut: 48.176.370-3
Director
Pasaporte: FG867690
Director
Rut: 9.959.968-5
Directora
Rut: 9.291.267-1
43
08
Estados
Financieros
44
45
46
46
54
118
118
124
136
136
143
157
157
161
166
166
171
178
178
184
192
192
198
206
206
211
220
227
Albert Oppenlnder L.
Santiago, 25 de marzo de 2015
EY LTDA.
45
NOTA
31-12-2014
M$
31-12-2013
REFORMULADO
M$
99.224.197
65.968.308
10
9.073.811
34.665.215
6.018.288
5.301.615
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
11
312.667.062
285.756.207
Inventarios corrientes
13
313.634.266
286.847.485
22
55.131.833
96.099.747
795.749.457
774.638.577
ACTIVOS NO CORRIENTES
22.255.784
24.114.524
11
95.944.385
78.189.673
14
25.861.108
28.611.513
Plusvala
14
29.523.393 29.523.393
16
1.305.179.564
1.201.274.600
Propiedad de inversin
15
123.095.373
125.791.326
18
54.386.225
48.385.764
1.656.245.832
1.535.890.793
TOTAL DE ACTIVOS
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
46
2.451.995.289
2.310.529.370
NOTA
31-12-2014
M$
31-12-2013
REFORMULADO
M$
19
343.353.220
326.351.672
20
460.321.534
477.052.008
12
172.813.051
3.809.211
21
15.112.891
45.192.653
21
20.407.303
14.973.126
23
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
18.007.229
15.078.425
1.030.015.228
882.457.095
PASIVOS NO CORRIENTES
19
173.887.038
262.932.803
12
414.350.942
302.580.814
18
42.270.767
36.423.636
21
979.003
1.700.754
23
1.665.711
2.455.543
633.153.461
606.093.550
TOTAL DE PASIVOS
1.663.168.689
1.488.550.645
PATRIMONIO
Capital emitido
24
457.867.231
457.867.231
320.465.073
354.068.821
10.494.296
10.042.673
788.826.600
821.978.725
24
24
Patrimonio total
788.826.600
821.978.725
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
2.451.995.289
2.310.529.370
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
47
NOTA
01-01-2013
31-12-2013
REFORMULADO
M$
3.461.075.537
3.155.124.861
Costo de ventas
(2.529.471.217)
(2.297.235.944)
Ganancia bruta
931.604.320
857.888.917
23.650.694
18.960.383
(5.860.515)
(6.048.516)
25
01-01-2014
31-12-2014
M$
26
Costos de distribucin
Gasto de administracin
26
(688.763.434)
(629.817.688)
26
(54.577.943)
(27.916.142)
(572.460)
752.243
Ingresos financieros
26
215.300
97.569
Costos financieros
26
(28.245.466)
(30.549.119)
Diferencias de cambio
26
(98.374)
(1.481.304)
(20.076.927)
(6.002.778)
157.275.195
175.883.565
(23.368.876)
(32.638.456)
133.906.319
143.245.109
27
Ganancia (prdida)
28
133.906.319
143.242.700
24
2.409
133.906.319
143.245.109
Ganancia (prdida)
GANANCIA POR ACCIN
GANANCIA POR ACCIN BSICA
28
20,54
21,97
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
48
20,54
21,97
NOTA
Ganancia (prdida)
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
REFORMULADO
M$
133.906.319
143.245.109
451.623
420.564
134.357.942
143.665.673
134.357.942
143.663.264
2.409
134.357.942
143.665.673
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
49
CAPITAL
EMITIDO
457.867.231
-
457.867.231
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
1.673.249
1.673.249
PATRIMONIO
TOTAL
- 820.305.476
-
1.673.249
- 821.978.725
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (prdida)
Resultado integral
451.623
- 133.906.319 133.906.319
451.623
133.906.319
451.623
451.623
134.357.942
134.357.942
Dividendos
- (158.098.105 ) (158.098.105 )
- (158.098.105 )
451.623
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
457.867.231
(9.411.962 )
(9.411.962 )
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
50
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
(9.411.962 )
- (33.152.125 )
- 788.826.600
CAPITAL
EMITIDO
457.867.231
Incremento (disminucin)
por correcciones de errores
457.867.231
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
(321.484) 9.943.593
PATRIMONIO
TOTAL
27.216 720.941.832
-
27.216 720.941.832
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (prdida)
Resultado integral
420.564
- 143.242.700 143.242.700
420.564
420.564
143.663.264
Dividendos
420.564
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
457.867.231
2.409 143.245.109
-
(42.599.142 ) (42.599.142 )
(13)
(13 )
420.564
2.409 143.665.673
(29.625)
(42.599.142 )
(29.638 )
(27.216 ) 101.036.893
- 821.978.725
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
51
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
4.221.772.847
3.898.629.949
4.925.702
2.309.716
Clases de pagos
(3.620.523.883)
(3.322.251.462)
(283.135.884)
(249.310.184)
(83.060.195)
(76.538.628)
239.978.587
252.839.391
18.439.686
(45.432.688)
24.237.351
(18.512.226)
282.655.624
188.894.477
771.354
192.676
(173.073.306)
(156.512.041)
(5.769.352)
(11.695.447)
147.090.650
(30.980.654)
(168.014.812)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
52
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
445.626.821
870.625.908
155.900.000
445.626.821
714.725.908
95.047.416
Reembolsos de prstamos
(537.244.483)
(785.962.719)
Dividendos pagados
Intereses pagados
(7.195.856)
(9.989.132)
(12.972.050)
(12.303.703)
(189.558.742)
(34.814.985)
(12.122.187)
(26.325.105)
(218.419.081)
1.230.264
33.255.889
22.109.929
EFECTOS DE LA VARIACIN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
33.255.889
22.109.929
65.968.308
43.858.379
99.224.197
65.968.308
Las notas adjuntas de la N 1 a la 33 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
53
1.
Walmart Chile S.A., en adelante, Walmart Chile o la Sociedad, constituida en Chile y domiciliada en la ciudad de Santiago de Chile, en Avenida
Presidente Eduardo Frei Montalva 8301, Quilicura. Su Rol nico Tributario es el N 96.439.000-2. Walmart Chile es una sociedad annima abierta
y se encuentra inscrita en la Superintendencia de Valores y Seguros (en
adelante, SVS) bajo el Nmero 0593. La oferta pblica inicial de sus acciones se realiz en Chile en diciembre de 1996 y sus acciones fueron
inscritas en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Corredores de
Valparaso y Bolsa Electrnica de Chile.
Formando parte del grupo consolidado, la Sociedad afiliada indirecta
Walmart Chile Inmobiliaria S.A. se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero 0414.
Formando parte del grupo consolidado, la Sociedad afiliada indirecta
Presto Corredores de Seguros y Gestin Financiera S.A. se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nmero 6010.
Formando parte del grupo consolidado, la afiliada indirecta Servicios y
Administracin de Crditos Comerciales Lider S.A. se encuentra inscrita
en el registro nmero 686 de emisores y operadores de tarjeta de crdito de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en
adelante, SBIF).
Formando parte del grupo consolidado, la afiliada indirecta Operadora
de Tarjetas Lider Servicios Financieros S.A se encuentra inscrita en el Registro de Emisores y Operadoras de Tarjetas de Crdito de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras bajo el nmero 704.
La Sociedad est conformada por un grupo de empresas cuyos principales negocios se centran en la distribucin de alimentos a travs de
diversos formatos de supermercados e hipermercados, con cobertura
en todo el territorio nacional de Arica a Punta Arenas, servicios de administracin de crditos comerciales, corretaje de seguros y actividades
inmobiliarias de terrenos y establecimientos comerciales.
El accionista controlador de la Sociedad es Inversiones Australes Tres Limitada y la matriz final de la Sociedad es WalMart Stores Inc. con una
participacin de 99,94%.
Durante el mes de febrero de 2014, el accionista controlador de Walmart
Chile, Inversiones Australes Tres Limitada, una afiliada de Wal-Mart Stores, Inc., dio por finalizada la transaccin de adquisicin de acciones que
representan el 25,06% del capital accionario de Walmart Chile de entidades directa e indirectamente relacionadas con los seores Felipe Ibaez
Scott y Nicols Ibaez Scott, alcanzando con ello el 99,72% del capital
accionario de Walmart Chile. El precio por accin fue de US$0,9124 que
equivale a $510,25 al tipo de cambio observado publicado por el Banco
Central de Chile al 06 de febrero de 2014.
Con fecha 10 de febrero de 2014 la sociedad Inversiones Australes Tres
Limitada realiz la Oferta Pblica de Acciones por el 0,28% restante del
capital accionario de Walmart Chile a un precio de $510,25 por accin.
Como resultado de esta Oferta Pblica de Acciones, el accionista controlador, Inversiones Australes Tres Limitada y la matriz final de la Sociedad
54
es WalMart Stores Inc. finalizan con la participacin del 99,94% de propiedad de la Sociedad.
2.
BASES DE PREPARACION
Los presentes estados financieros consolidados comprenden los estados de situacin financiera clasificado consolidados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, los estados de resultados integrales por funcin por los
ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo preparados utilizando el mtodo directo por los perodos terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 y sus correspondientes notas.
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 han sido formulados de acuerdo a instrucciones y normas de preparacin y presentacin de informacin financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las cuales se componen de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y por lo
establecido en el Oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014 que
instruye a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo
contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de
impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780 ms Normas especficas dictadas por la SVS.
La informacin contenida en estos estados financieros consolidados es
responsabilidad del directorio del grupo, que manifiesta expresamente
que ha tomado conocimiento de la informacin contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la
informacin incorporada en los mismos y de la aplicacin de los principios y criterios incluidos en las NIIF y normas impartidas por la SVS, siendo estos estados financieros aprobados por el directorio para su emisin
con fecha 25 de marzo de 2015.
2.1.
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, incluyendo todos sus activos, pasivos,
ingresos, gastos y flujos de efectivo despus de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compaas que
forman parte de la consolidacin.
2.2.
BASES DE MEDICIN
2.3.
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacin de la sociedad. Todas
las sociedades del grupo con domicilio en Chile y Estados Unidos han
determinado que su moneda funcional es el peso chileno y las partidas
incluidas en los estados financieros de cada entidad son medidas usando esa moneda.
La moneda funcional de las afiliadas domiciliadas en Per es el nuevo sol
peruano y de las afiliadas domiciliadas en China es el dlar, de acuerdo
a lo indicado en nota 3.4. Toda la informacin es presentada en miles de
pesos y ha sido redondeada a la unidad ms cercana, a menos que se
exponga lo contrario.
2.4.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
Combinaciones de Negocios
55
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
56
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
modificaciones sern de aplicacin obligatoria para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
uuNIC 34 Informacin financiera intermedia
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
3.
3.1.
BASES DE CONSOLIDACIN
3.1.1. Afiliadas
De acuerdo a NIIF 10, Afiliadas son todas las entidades sobre las que el
Grupo Walmart Chile posee control. A la hora de evaluar si la Sociedad
controla otra entidad, se considera (a) el tener poder sobre las actividades relevantes de la afiliada, (b) el tener una exposicin, o derechos, a
retornos variables provenientes de su implicacin en la participada, y (c)
la capacidad de utilizar su poder sobre la afiliada para influir el importe
de los rendimientos de la matriz. Las afiliadas se consolidan a partir de la
fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidacin en
la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la compra de afiliadas se utiliza el mtodo de adquisicin, de acuerdo a NIIF 3 Combinacin de negocios. El costo de adquisicin es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos
de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y
contingencias identificables asumidos en una combinacin de negocios
se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisicin,
con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso
del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de
la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce
como plusvala comprada. Si el costo de adquisicin es menor que el
valor razonable de los activos netos de la afiliada adquirida, la diferencia
se reconoce directamente en el estado de resultados.
En consolidacin se eliminan los saldos de las transacciones intercompaas y los gastos e ingresos no realizados por transacciones entre entidades consolidadas. Las prdidas originadas en una transaccin entre
entidades consolidadas tambin se eliminan, a menos que la transaccin proporcione evidencia de una prdida por deterioro del activo
transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las
polticas adoptadas por el Grupo Walmart Chile, se modifican las polticas contables de las afiliadas en el proceso de consolidacin.
57
Las Sociedades afiliadas directas de primera lnea incluidas en la consolidacin y las afiliadas matrices de los distintos segmentos de negocio, son las
siguientes:
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN (%)
RUT
NOMBRE SOCIEDAD
76.023.836-8
E-0
77.910.620-9
99.583.130-9
96.519.000-7
96.755.580-0
76.232.647-7
78.954.200-7
76.724.050-3
31-12-2014
DIRECTO
INDIRECTO
99,9990
100,0000
99,9999
99,9929
99,9992
99,0014
92,0000
90,0000
-
0,0010
-
0,0001
0,0071
0,0008
0,9986
8,0000
10,0000
-
31-12-2013
TOTAL
100
100
100
100
100
100
100
100
-
TOTAL
100
100
100
100
100
100
100
100
100
Todas las entidades sobre las cuales se tiene control han sido incluidas en la consolidacin.
(*)Con fecha 01 de enero de 2013 la sociedad Walmart Chile Comercial Ltda., antes denominada Inversiones Presto Tres Ltda. y anteriormente denominada Administradora de Crditos Comerciales Presto Ltda. se fusiona con la sociedad Walmart Chile Comercial S.A., siendo esta ltima absorbida, y en virtud de lo cual esta sociedad se disuelve, pasando la totalidad de sus activos y
pasivos a la sociedad absorbente.
(**)Con fecha 16 de octubre de 2013 la sociedad Walmart Chile S.A. compra los minoritarios de las sociedades Walmart Chile Inmobiliaria S.A. y Almac S.A., en virtud de lo cual la Sociedad
directa o indirectamente obtiene el 100% de la propiedad de estas sociedades.
(***)Con fecha 18 de diciembre de 2014 la sociedad Walmart Chile S.A. compra el minoritario de la sociedad Inversiones Walmart Chile Ltda., en virtud de lo cual la Sociedad obtiene el 100%
de la propiedad, siendo esta ltima absorbida, y por lo cual esta sociedad se disuelve, pasando la totalidad de sus activos y pasivos a la sociedad absorbente.
3.2.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
$CL / US$
$CL / U.F.
$CL / PEN
uu
Los activos y pasivos de cada estado de situacin financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre de cada perodo o
ejercicio;
uu
uu
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
58
$CL / EUR
3.3.
3.4.
Las vidas tiles estimadas para los perodos actuales y comparativos son
las siguientes:
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
Edificios
Terminaciones
Instalaciones
Equipos en propiedades
Obras exteriores
Vehculos
Maquinarias
Muebles y tiles
Remodelaciones
:
:
:
:
:
:
:
:
:
50 aos
15 aos
15 a 20 aos
15 a 20 aos
20 aos
4 aos
4 a 5 aos
3 a 4 aos
6 aos
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada perodo y se ajustan si es necesario en forma prospectiva.
Gastos financieros relativos al financiamiento externo que sean directamente atribuibles a las construcciones. Los gastos financieros
activados se obtienen aplicando el costo promedio ponderado de
financiacin de largo plazo, asociados a los crditos de la matriz, a la
inversin promedio acumulada susceptible de activacin no financiada especficamente, de acuerdo a lo expuesto en NIC 23R.
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicacin de pruebas de deterioro.
uu
uu
3.5.
PROPIEDADES DE INVERSIN
Propiedades de inversin son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos para obtener beneficios econmicos derivados de su
arriendo u obtener apreciacin de capital por el hecho de mantenerlos.
Las propiedades de inversin y las propiedades de inversin en etapa de
construccin se registran al costo y se presentan netos de su depreciacin acumulada y deterioro acumulado de valor, excepto por los terrenos los cuales no estn sujetos a depreciacin.
El costo de adquisicin y todos los otros costos asociados a las propiedades de inversin, as como los efectos de la depreciacin y el tratamiento
de las bajas de activos, se registran de la misma forma que la propiedad,
planta y equipo, descrita en el punto 3.4, anterior.
Las vidas tiles econmicas estimadas para los principales elementos de
las propiedades de inversin son:
uu
uu
uu
Edificios
: 50 aos
Terminaciones : 15 aos
Instalaciones : 15 a 20 aos
Los valores residuales de los activos, las vidas tiles y los mtodos de depreciacin son revisados a cada fecha de estado de situacin financiera,
y ajustados si corresponde como un cambio en estimaciones en forma
prospectiva.
Se realizan transferencias a propiedades de inversin solamente cuando existe un cambio de uso evidenciado por el fin de la ocupacin por
parte de los propietarios, el comienzo de un arrendamiento operacional
a otra parte o el trmino de la construccin o el desarrollo. Las transferencias desde propiedades de inversin se realizan slo cuando existe
59
un cambio de uso evidenciado por el comienzo de ocupacin del propietario o el comienzo de desarrollo con expectativas de venta y el valor
razonable a la fecha de la reclasificacin se convierte en su costo para su
posterior contabilizacin.
3.6.
ACTIVOS INTANGIBLES
Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento realizados internamente de programas computacionales se reconocen como gasto
cuando se incurre en ellos.
3.7.
COSTOS DE FINANCIAMIENTO
Los costos por intereses incurridos para la construccin de bienes clasificados bajo el rubro propiedades, planta y equipo que califiquen, se capitalizan durante el perodo de tiempo que es necesario para completar
y preparar el activo para el uso que se pretende, de acuerdo a NIC 23R.
Otros costos por intereses se registran en resultados (gastos).
3.8.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo
es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los
costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos
de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que
puede tener en el activo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los
activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados
en el grupo ms pequeo de activos que generan entradas de flujos de
efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de
los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la
unidad generadora de efectivo). Sujeto a la fecha de una prueba de
valor de segmento de operacin, para propsitos de la prueba de deterioro de plusvala, las unidades generadoras de efectivo a las que se
les ha asignado plusvala son sumadas de manera que el nivel al que se
prueba el deterioro refleje el nivel ms bajo en el que se monitorea la
plusvala para propsitos de informes internos.
60
Los activos corporativos del Grupo no generan entradas de flujo de efectivo separadas. Si existe un indicio de que un activo corporativo pueda
estar deteriorado, el importe recuperable se determina y asigna para la
unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo corporativo.
Se reconoce una prdida por deterioro si el valor en libros de un activo
o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las
prdidas por deterioro son reconocidas en resultados.
Las prdidas por deterioro reconocidas en relacin con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en
libros de cualquier plusvala asignada en las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad (grupos de unidades)
sobre una base de prorrateo.
Una prdida por deterioro en relacin con la plusvala no se reversa. En
relacin con otros activos, las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas al menos una vez al ao en bsqueda
de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya desapa-
3.9.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administracin pretenda enajenar la inversin en los 12 meses siguientes a la fecha de los
estados de situacin financiera.
61
3.12. INVENTARIOS
Los inventarios estn valorizados al costo de adquisicin o al valor neto
de realizacin, el que sea menor. El valor neto de realizacin representa
62
El Grupo da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran.
Los prstamos, obligaciones con el pblico y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de
los costos en que se haya incurrido en la transaccin. Posteriormente, se
valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtencin) y el valor
de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de
la deuda de acuerdo con el mtodo de la tasa de inters efectiva.
63
3.19.2. Incentivos
La Sociedad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aporte individual a los resultados.
Los incentivos, que eventualmente se entregan, consisten en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se reconocen cuando son probables y se puede estimar con fiabilidad su monto y
se contabilizan en el rubro Provisiones por beneficios a los empleados.
3.20. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando el Grupo tiene una obligacin
presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es
probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios
econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una estimacin
confiable del monto de la obligacin. Cuando el Grupo espera que parte
o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo un contrato de
seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado
con cualquier provisin es presentado en el estado de resultados neto
de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es
material, las provisiones son descontadas usando una tasa que refleja,
cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo. Cuando se usa
el descuento, el aumento en la provisin debido al paso del tiempo es
reconocido como un costo financiero.
Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando
los beneficios econmicos que el Grupo espera de este contrato sean
menores que los costos inevitables para cumplir con sus obligaciones
del contrato. La provisin es reconocida al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin, el
Grupo reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el grupo no ha
registrado provisiones de esta naturaleza.
64
futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones especficas para cada una de las actividades de la Sociedad. No se considera que
sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que
no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta del
bien o la prestacin del servicio.
Los ingresos por ventas de mercaderas se reconocen en el estado de
resultados cuando se transfiere al comprador los riesgos y beneficios
significativos de la propiedad de los bienes. No se reconocen ingresos si
existen incertidumbres significativas en relacin a los costos asociados,
posibles devoluciones de bienes o contina el involucramiento administrativo en los mismos.
Los ingresos por intereses financieros y reajustes se devengan en funcin de la colocacin de prstamos de consumos originados por el uso
de las tarjetas Lider Mastercard y Presto, en funcin del capital que est
pendiente de pago y se reconocen utilizando el mtodo de tasa efectiva.
La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El clculo de la tasa de inters efectiva, cuando corresponde incluye
las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de transaccin que son incrementales, directamente atribuibles a la transaccin.
La Sociedad deja de reconocer ingresos financieros, cuando considera
poco probable su recuperabilidad.
Las principales operaciones que generan los ingresos por intereses financieros son:
uu
uu
uu
Intereses por mora: Se calcula sobre la deuda en mora que mantiene el cliente. Este clculo se realiza en forma diaria o proyectada y
de acuerdo a una tasa de morosidad parametrizada. Este inters se
comienza a cobrar diariamente a partir de la fecha de vencimiento
y hasta la facturacin (inclusive). Llegado el da de la facturacin, se
realizar una proyeccin de los intereses desde el da siguiente de
la facturacin y hasta el da antes del vencimiento. Cuando el vencimiento se realiza en el mes siguiente, los intereses se proyectan hasta
fin de mes, y la segunda proyeccin es desde el primer da de mes
hasta el da antes del vencimiento.
3.23. ARRENDAMIENTOS
3.23.1 Grupo como arrendatario
Los arrendamientos financieros, que transfieren al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales a la propiedad de la partida
arrendada, son capitalizados al comienzo del arrendamiento al valor ra-
65
do, de existir, las acciones comunes adquiridas por la Sociedad y mantenidas como acciones en tesorera.
66
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor cargo a los
resultados de M$9.411.962.
Al 31 de diciembre de 2014 y como parte del proceso de integracin
con la matriz Walmart Stores Inc., la Sociedad modific el criterio de clasificacin de los gastos por fletes de mercaderas entre los centros de
distribucin y las tiendas considerndolos como parte del costo de los
bienes y no como gasto directo. El impacto neto en el ejercicio 2014
ascendi a M$2.802.376 (M$1.673.249 en 2013). Con lo anterior la Sociedad presenta sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013 reformulados. El impacto inmaterial del ejercicio 2012 no hizo necesario la
reformulacin y presentacin de los estados financieros a dicho cierre.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
5.
5.1.
cuentran en anlisis diversas iniciativas de regulacin al negocio financiero, las cuales podran afectar la rentabilidad del mismo y la Sociedad.
En esta lnea, durante el mes de diciembre de 2013 entr en aplicacin
la regulacin que reduce la Tasa Mxima Convencional (TMC) aplicable a
los crditos, lo cual afect los ingresos del negocio financiero.
Considerando la naturaleza de sus operaciones, la Sociedad est expuesta a los siguientes riesgos de mercado:
(i) Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado por efecto de las tasas de cambio de monedas extranjeras, afecten los resultados del Grupo o el valor de los instrumentos
financieros que mantiene. El objetivo de la administracin del riesgo de
tipo de cambio es administrar y controlar las exposiciones ante cambios
en el mercado por este concepto, en parmetros razonables y al mismo
tiempo optimizar la rentabilidad.
La moneda funcional utilizada por el Grupo es el peso chileno en trminos de fijacin de precios de sus servicios, de composicin de su balance y de efectos sobre los resultados de las operaciones.
Al 31 de diciembre de 2014 la Sociedad no mantiene cuentas por cobrar
en moneda extranjera.
US$-10%
US$ CIERRE
US$+10%
M$
M$
M$
MUS$
AJUSTES EN EL VALOR
DEL TIPO DE CAMBIO DLAR / PESOS
AL CIERRE
+10%
-10%
EFECTO EN RESULTADO
DICIEMBRE 2014
M$
89.064
(89.064)
De acuerdo al cuadro anterior, esta sensibilizacin entreg como resultado que el efecto en la utilidad antes de impuesto de la Sociedad
podra haber aumentado (disminuido) en M$89.064 en el ejercicio, ante
variaciones de 10% en el valor del dlar observado a la fecha de cierre.
ACTIVOS
MONEDA
SALDO AL
31-12-2014
M$
SALDO AL
31-12-2013
M$
2.451.995.289
2.310.529.370
67
PASIVOS
MONEDA
SALDO AL
31-12-2014
M$
SALDO AL
31-12-2013
M$
CL$
UF
US$
CL$
US$
UF
US$
GBP
CL$
CL$
CL$
292.309.089
16.004.039
35.040.092
445.433.807
14.887.727
147.846.962
24.772.795
193.294
15.112.891
20.407.303
18.007.229
252.781.218
42.862.812
30.707.642
466.903.335
10.148.673
715.850
2.806.088
287.273
45.192.653
14.973.126
15.078.425
1.030.015.228
882.457.095
CL$
UF
UF
CL$
CL$
CL$
155.900.000
17.987.038
414.350.942
42.270.767
979.003
1.665.711
155.900.000
107.032.803
302.580.814
36.423.636
1.700.754
2.455.543
633.153.461
606.093.550
TOTAL PASIVOS
1.663.168.689
1.488.550.645
CL$
CL$
CL$
457.867.231
320.465.073
10.494.296
457.867.231
354.068.821
10.042.673
788.826.600
821.978.725
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
CL$
Patrimonio total
788.826.600
821.978.725
2.451.995.289
2.310.529.370
68
b) RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez se define como la probabilidad de prdida monetaria de una sociedad, debido a la dificultad de cumplir con sus obligaciones de
corto plazo y/o a la dificultad para obtener financiamiento para continuar con su operacin normal, lo que se traduce en la incapacidad que puede
enfrentar la empresa de cumplir en tiempo y forma con los compromisos contractuales asumidos con sus acreedores y a su capacidad de ejecutar
sus planes de negocios, debido a la diferencia de tiempo que media entre los ingresos y egresos de caja.
Una gestin prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiamiento mediante un importe suficiente de facilidades de crdito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado.
La Administracin realiza un seguimiento diario de su posicin de caja y continuamente realiza proyecciones de ste, con el objeto de pagar, prepagar, refinanciar y/o obtener nuevos crditos, de acuerdo con la capacidad de generacin de flujos de la Sociedad.
La Sociedad presenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 un capital de trabajo negativo. Complementando lo anterior, la Sociedad cuenta con lneas
de crdito de corto plazo debidamente aprobadas y renovables por $393.400 millones ($283.900 millones al 31 de diciembre de 2013), lo cual, permite reducir razonablemente el riesgo de liquidez.
A continuacin se presenta un anlisis de los pasivos financieros agrupados por vencimiento:
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2014
FLUJOS NOMINALES CONTRACTUALES
PASIVOS
VALOR LIBRO
HASTA 1 AO
MS DE 1 AO
Y HASTA 3
AOS
M$
M$
M$
MS DE 3 AOS MS DE 5 AOS
Y HASTA 5
Y HASTA 10
AOS
AOS
M$
M$
MS DE 10
AOS
TOTAL
M$
M$
22.920.992
132.363.234 1.709.965.648
PASIVOS
VALOR LIBRO
HASTA 1 AO
MS DE 1 AO
Y HASTA 3
AOS
M$
M$
M$
MS DE 3 AOS MS DE 5 AOS
Y HASTA 5
Y HASTA 10
AOS
AOS
M$
M$
MS DE 10
AOS
TOTAL
M$
M$
76.700.186
1.512.044.540
69
c) RIESGO DE CRDITO
La oferta de valor de la Tarjeta Lider Mastercard y Presto, se complementa con la opcin adicional que tienen sus clientes de utilizar sta como
medio de pago y/o financiamiento en comercios asociados.
70
La determinacin del nivel aceptable de endeudamiento de un solicitante es tan clave como lo es el cumplimiento con el resto de las variables a considerar en la evaluacin de crdito. Siendo tan importante, la
Sociedad ha definido un procedimiento para el clculo y estimacin del
endeudamiento que considera mximos aceptables segn los niveles
de compromiso que puedan establecerse para cada cliente. El proceso
se inicia con el establecimiento del nivel de ingreso a considerar como
base, para luego estimar la capacidad de pago mensual y el monto del
crdito final a ofertar.
La estimacin del endeudamiento considera dos tipos de anlisis: Carga
financiera mxima y mximo veces renta, representando la carga financiera mensual y el endeudamiento total del solicitante o leverage, respectivamente. Los valores de cada concepto se establecen en funcin
del ingreso y el nivel de riesgo de los clientes considerados al momento
de la evaluacin de los mismos.
Los conceptos carga financiera mxima y mximo veces renta actuando conjuntamente establecen una relacin de monto-plazo que es de-
Compras
Respecto de las compras, Walmart Chile Servicios Financieros Ltda.
ha definido que stas sean realizadas por los usuarios de la tarjeta de
crdito, titulares y adicionales, con cargo a la lnea de crdito autorizada al titular de la cuenta, siempre que la lnea indicada cuente con
montos disponibles suficientes para que se realicen las transacciones
de compra y que la cuenta no se encuentre bloqueada por algn
motivo, como por ejemplo, por mora.
En relacin al monto inicial de la lnea de crdito que se autoriza a
cada titular, contra la cual se cargan las compras, Walmart Servicios
Financieros Ltda. ha definido que sta se determina en base al perfil
de riesgo del cliente y su nivel de ingreso, este cupo es informado
mensualmente en el estado de cuenta del cliente y puede ser modificado dependiendo de su comportamiento de pago interno y externo, siempre y cuando se mantenga dentro de la banda de cupos
informada al cliente en el momento de la apertura de la tarjeta. Para
el caso de las tarjetas Lider Mastercard, los clientes con plstico Internacional y Preferente cuentan tambin con una lnea de compras en
dlares que se calcula como un porcentaje de la lnea en compras
en pesos.
Cabe sealar que los usuarios de la tarjeta de crdito pueden efectuar compras con cargo a la lnea de crdito autorizada, en todos los
comercios asociados a la tarjeta, relacionados o no al emisor.
El rango de plazo para las compras con tarjeta es de 1 a 36 meses,
siendo el promedio 2 meses.
71
uu
uu
uu
Avance en efectivo
Respecto de los avances en efectivo, Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que stos corresponden a una asignacin de lnea
de dinero en efectivo, asociada a un porcentaje determinado de la
lnea de crdito de compras autorizada al titular de la cuenta, el que
se asigna en funcin del perfil del cliente.
Los avances pueden ser girados en los cajeros automticos en convenio y en los supermercados Lider, Express y Ekono.
La poltica de repactaciones exige el pago de un abono inicial correspondiente a un porcentaje de la deuda total, el cual se define dependiendo del monto de la deuda y los das de mora. En el perodo 2014, el
porcentaje promedio de abono inicial es de 5,4%.
Pago mnimo
Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que el pago mnimo
es el monto mnimo determinado para cada perodo de facturacin,
e informado al tarjetahabiente en los estados de cuenta, que necesariamente debe pagar, a ms tardar en la fecha de vencimiento del
mismo.
Durante la vigencia de la repactacin, la cuenta del titular est inhabilitada para compras.
El pago mnimo es determinado por Walmart Chile Servicios Financieros en cada perodo, considerando las operaciones y transacciones realizadas por el usuario, pudiendo corresponder a la totalidad
o a un porcentaje del importe de las transacciones efectuadas ms
la suma de las cuotas provenientes de transacciones realizadas con
esta modalidad.
Comercios asociados
Con respecto al cobro que se realiza a los comercios asociados por
la aceptacin de la tarjeta (comisin o merchant discount), podemos sealar que Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que
dicho cobro se determine como un porcentaje del monto total de
cada operacin realizada con la tarjeta en el establecimiento del comercio asociado.
En cuanto a los rangos de plazos y plazos promedios de compra con
tarjeta en comercios asociados, estos fueron indicados en el punto 1
precedente, en el cual se detalla informacin del producto Compras.
uu
Sper avance
Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que los clientes de
mejor perfil de riesgo, de acuerdo a lo establecido en la poltica de
crditos y cobranzas, pueden acceder a una lnea transitoria de dinero en efectivo a largo plazo asociado a la tarjeta, que corresponden
a montos en dinero en efectivo para ser girados en los cajeros automticos en convenio y en los supermercados Lider, Express y Ekono.
El Sper Avance est sujeto a una evaluacin crediticia del titular
de la cuenta, y est determinado en funcin del perfil del cliente. La
oferta de Sper Avance tiene una vigencia determinada.
El rango de plazo para los Sper Avances con tarjeta es de 12 a 60
meses, siendo el promedio de 39 meses.
72
Repactaciones
Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que los clientes que
tengan entre 30 y 180 das de mora al cierre de mes anterior pueden
acceder a una repactacin de su deuda total.
Refinanciamientos
Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que los clientes que no
se encuentran en un atraso superior a 30 das al cierre del mes anterior
pueden acceder a un refinanciamiento de su deuda, en un plazo de entre 3 y 48 meses, siendo el promedio 26 meses.
El plazo entre refinanciamientos se define en base al perfil de riesgo del
cliente. No se permiten nuevos refinanciamientos hasta el vencimiento
de al menos una cuota del convenio anterior.
Provisiones
Dada la naturaleza de las colocaciones de Walmart Chile Servicios Financieros, la evaluacin del riesgo para determinar la provisin de incobrables se realiza mediante modelos de evaluacin grupal. Para los efectos
anteriores, la cartera es clasificada en diferentes segmentos, separando
cartera no repactada de cartera repactada.
La provisin asociada a cada cuenta se determina en base a factores dependiendo del tramo de mora, segmento de cartera y otras variables.
Walmart Chile Servicios Financieros cuenta con matrices de provisin
separadas para los segmentos de cartera repactada y no repactada.
Castigos
Walmart Chile Servicios Financieros ha definido que se castigan contablemente todos los saldos de deudas de aquellos deudores que tengan
7 estados de cuenta vencidos. La cartera castigada es gestionada para
su cobro por los diversos canales de cobranza definidos por Walmart
Servicios Financieros. Los deudores pueden acceder a acuerdos de pago
o realizar el pago total de la deuda castigada. Todas estas cuentas se
llevan en cuentas de orden, reconocindose ingresos slo por los pagos
efectivos recibidos.
5.2.
Los objetivos de Walmart Chile S.A. en relacin con la gestin del capital
son:
Salvaguardar la capacidad del mismo para continuar como empresa
en funcionamiento.
uu Procurar un retorno para los accionistas.
uu Mantener una estructura ptima de capital reduciendo el costo del
mismo.
uu
31-12-2014
31-12-2013
0,66
788.827
32.031
0,72
821.979
35.264
6.
6.1.
El objetivo de la poltica de deterioro de Presto es mantener permanentemente evaluada la totalidad de la cartera de colocaciones a fin de
constituir oportunamente las provisiones necesarias y suficientes para
cubrir el riesgo de cartera, de acuerdo a lo establece la NIC 39.
El clculo se basa en un enfoque de prdidas incurridas que busca capturar evidencia objetiva de deterioro de las operaciones, que permita
prever que los flujos futuros no se recibirn de acuerdo a lo convenido,
adems se consideran las expectativas de pago, tanto en monto como
en oportunidad y la valorizacin de dichas prdidas basados en la diferencia entre los flujos contractuales y los ajustados por deterioro, estos
ltimos actualizados a la tasa de inters efectiva de colocacin.
La estimacin de prdidas incurridas, dada la naturaleza de las colocaciones de Presto, se realiza mediante modelos de evaluacin grupal. Para
los efectos anteriores, la cartera de Presto es clasificada en diferentes
segmentos y se determina en base a factores dependiendo del tramo de
mora, segmento de cartera y otras variables. Los flujos son descontados
por la tasa efectiva de la cartera. Presto cuenta con matrices de provisin
separadas para los segmentos de cartera repactada y no repactada.
73
6.2.
6.3.
6.4.
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
74
6.5.
El Grupo Walmart Chile mantiene causas legales de diversa ndole por las
cuales no es posible determinar con exactitud los efectos econmicos
que ellas podran tener sobre los estados financieros. En aquellos casos
en que la Administracin y los asesores legales de la Sociedad han opinado que se obtendrn resultados favorables o que los resultados son
inciertos y los juicios se encuentran en trmite, no se han constituido
provisiones al respecto. En los casos que la opinin de la Administracin
y de los asesores legales de la Sociedad es desfavorable se han constituido provisiones con cargo a gastos en funcin de estimaciones de los
montos probables a pagar.
6.6.
FIDELIZACIN DE CLIENTES
Walmart Chile S.A. mantiene un programa de fidelizacin de clientes denominado Mi Club Lider. Cada vez que un cliente adquiere un producto
o servicio elegible, ya sea en Walmart Chile o en un comercio asociado,
recibe pesos Lider, los cuales pueden ser canjeados por productos en el
trimestre siguiente al cual son generados. De acuerdo a la IFRIC 13, cada
vez que un cliente adquiere un producto o servicios que otorga pesos
Lider, el monto recibido se asigna proporcionalmente a los productos
adquiridos, quedando estos ltimos como un ingreso diferido en el pasivo hasta el momento de su uso. El monto del ingreso diferido considera
la estimacin de la probabilidad de uso de dichos pesos Lider, la cual es
calculada utilizando estadsticas histricas de vencimientos de puntos
no canjeados. El valor razonable de los pesos Lider es equivalente a la
misma cantidad de pesos expresada en la moneda funcional de la Sociedad, peso chileno. Los pesos Lider son usados por los clientes como
medio de pago por sus compras en los locales de la Sociedad.
6.7.
6.8.
En ciertos casos las NIIF requieren que sus activos y pasivos sean registrados a su valor justo. Valor justo es el monto al cual un activo puede
ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo puede ser incurrido o liquidado en una transaccin actual entre partes debidamente
informadas en condiciones de independencia mutua, distinta de una
liquidacin forzosa. Las bases para la medicin de activos y pasivos es
a valor justo con los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Compaa estima dichos valores basada en la mejor informacin
disponible, incluyendo el uso de modelos u otras tcnicas de valuacin.
7.
Un segmento operativo es un componente de una entidad que participa en actividades de negocio de las cuales puede recibir ingresos e
incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), cuyos resultados operacionales son revisados regularmente por el ejecutivo principal
que toma las decisiones de la entidad respecto de los recursos que sern
asignados al segmento y evaluar su desempeo, y para el cual existe
informacin financiera disponible.
La operacin de Walmart Chile se limita a Chile y no existen clientes que
representen ms del 10% de los ingresos de la Sociedad.
La informacin de los distintos segmentos se encuentra neta de sus
transacciones con partes relacionadas.
7.1.
DIVISIN RETAIL
7.2.
7.3.
DIVISIN INMOBILIARIA
7.4.
CORPORATIVO
La informacin sobre reas distintas a las reas de negocio antes sealadas, relacionada principalmente con la obtencin de financiamiento con
terceros y soporte al resto de los negocios que no es redistribuida en los
segmentos se clasifica como Otros en la nota de segmentos operativos.
Walmart Chile Servicios Financieros S.A. proporciona crdito a los consumidores a travs de la tarjeta Presto y Mastercard Lider y ofrece distintos productos y servicios que agregan valor a la propuesta comercial
de la Sociedad. Presto permite a los clientes realizar compras en todos
los formatos Lider y en los ms de 53.000 comercios asociados, lo que la
convierte en la red no bancaria ms grande del pas. Est presente a nivel
nacional desde Arica a Punta Arenas con puntos de atencin y cajeros
automticos.
Adicionalmente la divisin financiera cuenta con diversos servicios complementarios, tales como seguros y asistencia, fondos mutuos, lneas de
dinero en efectivo, viajes, entre otras.
75
Al 31 de diciembre de 2014
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
ESTADO DE RESULTADOS
RETAIL
M$
Margen bruto
INMOBILIARIA
M$
SERVICIOS
FINANCIEROS
M$
3.303.521.973
47.984.449
109.569.115
(2.479.939.539)
- (49.531.678)
TOTAL
M$
- 3.461.075.537
- (2.529.471.217)
823.582.434
47.984.449
60.037.437
931.604.320
14.209.655
(5.860.515)
(624.390.032)
(47.113.649)
460.545
193.969
(1.180.978)
(254.543)
(4.724.150)
5.734.599
-
(14.785.115)
(2.800.432)
(1.033.247)
-
(1.352.397)
651
(5.780.332)
1.949.294
-
(42.419.786)
(4.528.651)
242
19.232
(45.146)
70.632
94.901
1.757.146
-
(7.168.501)
(135.211)
-
2.099
(25.666.945)
84.886
(9.667.346)
23.650.694
(5.860.515)
(688.763.434)
(54.577.943)
(572.460)
215.300
(28.245.466)
(98.374)
(20.076.927)
154.922.736
27.968.176
15.178.155
(20.453.953)
(3.915.545)
(385.054)
134.468.783
24.052.631
14.793.101
134.468.783
-
24.052.631
-
14.793.101
-
134.468.783
24.052.631
14.793.101
Ganancia (prdida)
Resultado operacional
155.909.745
29.320.573
15.204.069
Depreciacin y amortizacin
85.625.109
6.258.334
4.068.170
Resultado operacional ms depreciacin y amortizacin
241.534.854
35.578.907
19.272.239
76
CORPORATIVO
M$
1.092.185.613 123.931.440
30.523.019
(40.793.872) 157.275.195
1.385.676
(23.368.876)
(39.408.196) 133.906.319
(39.408.196)
-
133.906.319
-
(39.408.196) 133.906.319
(15.129.026)
1.923.155
(13.205.871)
185.305.361
97.874.768
283.180.129
4.132.668 1.250.772.740
60.926.824
4.584.211 342.147.031
953.381 408.611.447
313.634.266
-
-
- 313.634.266
792.044.396 497.802.049
25.840
15.307.279 1.305.179.564
- 106.792.213
-
16.303.160 123.095.373
432.491.366
(81.593.205)
-
1.375.428.361
589.928.868
120.775.067
(87.341.203)
(4.126.864)
10.719.396
16.983.277
127.495 460.321.534
(91.011.212)
(468.889)
- (173.073.306)
-
-
-
652.442.040 371.878.737
52.246.151 2.451.995.289
186.617.422
22.525.174
864.097.225 1.663.168.689
155.197.849
2.392.181
4.290.527 282.655.624
(90.261.212)
(468.889) 147.090.650 (30.980.654)
87.264.473
(3.574) (301.553.116) (218.419.081)
Al 31 de diciembre de 2013
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
ESTADO DE RESULTADOS
RETAIL
M$
INMOBILIARIA
M$
SERVICIOS
FINANCIEROS
M$
CORPORATIVO
M$
TOTAL
M$
344 3.155.124.861
- (2.297.235.944)
344
857.888.917
2.048.272
18.960.383
-
(6.048.516)
(7.315.369) (629.817.688)
(321.419) (27.916.142)
(357.084)
752.243
4.201
97.569
(27.080.058) (30.549.119)
48.190
(1.481.304)
(6.193.889)
(6.002.778)
(39.166.812) 175.883.565
4.897.102
(32.638.456)
(34.269.710) 143.245.109
(34.269.710) 143.242.700
-
2.409
(34.269.710) 143.245.109
(12.090.955)
2.127.967
(9.962.988)
206.335.115
84.835.875
291.170.990
868.709.173
97.487.662
5.906.905
4.281.545
976.385.285
80.102.139
4.581.804
278.852.697
409.240
363.945.880
286.847.485
-
-
- 286.847.485
819.111.700 364.567.942
876.735
16.718.223 1.201.274.600
- 109.157.031
-
16.634.295
125.791.326
451.424.043
(71.388.201)
-
1.427.647.990
581.236.454
96.408.356
(83.007.873)
(6.063.229)
12.934.827
(85.110.642)
-
514.840.170
92.036.597
92.086.867
(84.993.741)
(7.476.432)
12.340.301
(13.198)
-
311.249.210
27.306.994
602.620
(13.198)
(4.780)
352.837
477.052.008
- (156.512.041)
-
56.792.000 2.310.529.370
787.970.600 1.488.550.645
(203.366) 188.894.477
- (168.014.812)
14.774.705
1.230.264
77
8.
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Efectivo en caja
Saldos en bancos
Depsitos a corto plazo
Efectivo y equivalentes al efectivo
5.120.712
93.989.990
113.495
99.224.197
11.523.756
54.214.724
229.828
65.968.308
El efectivo y equivalentes al efectivo incluido en los estados consolidados de situacin financiera no difieren del presentado en el estado consolidado
de flujos de efectivo.
La composicin del rubro por tipo de monedas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
SALDO AL
INFORMACIN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO POR MONEDA
MONEDA
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
CL$
PEN
US$
EUR
91.998.370
28.509
7.188.859
8.459
65.373.303
336.926
250.838
7.241
99.224.197
65.968.308
El uso de fondos se administra de acuerdo a nuestra poltica de inversiones de recursos financieros que tiene como principal objetivo el regular y
establecer un marco de accin general para invertir los recursos financieros de la Sociedad que se dispongan en moneda local y/o extranjera, con
el objeto de optimizar el uso de la caja con un nivel de riesgo mnimo, bajo criterios de seguridad, liquidez, rentabilidad y cobertura, a precios de
mercados y sin nimo especulativo, slo en instituciones autorizadas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
(SBIF) o la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) con una clasificacin de riesgo mnima de AA.
9.
9.1.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORAS
Las polticas contables relativas a instrumentos financieros se han aplicado a las categoras que se detallan a continuacin:
Al 31 de diciembre de 2014
TOTAL
M$
-
-
9.073.811
-
9.073.811
408.611.447
9.073.811 417.685.258
MANTENIDOS
HASTA AL
VENCIMIENTO
M$
PRSTAMOS Y
CUENTAS POR
COBRAR
M$
-
-
-
408.611.447
TOTAL
- 408.611.447
ACTIVOS
78
DERIVADOS DE
COBERTURA
M$
ACTIVOS
FINANCIEROS A
VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
M$
PASIVOS
PASIVOS
FINANCIEROS A
VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
M$
OTROS PASIVOS
FINANCIEROS
M$
DERIVADOS DE
COBERTURA
M$
517.024.866
460.321.534
587.163.993
-
-
-
215.392
-
-
215.392 1.564.725.785
1.564.510.393
TOTAL
M$
517.240.258
460.321.534
587.163.993
Al 31 de diciembre de 2013
ACTIVOS
MANTENIDOS
HASTA AL
VENCIMIENTO
M$
PRSTAMOS Y
CUENTAS POR
COBRAR
M$
DERIVADOS DE
COBERTURA
M$
ACTIVOS
FINANCIEROS A
VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
M$
TOTAL
M$
34.665.215
363.945.880
-
-
-
363.945.880
-
-
34.665.215
-
TOTAL
363.945.880
34.665.215 398.611.095
PASIVOS
OTROS PASIVOS
FINANCIEROS
M$
9.2.
DERIVADOS DE
COBERTURA
M$
585.251.163
477.052.008
306.390.025
1.368.693.196
PASIVOS
FINANCIEROS A
VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
M$
TOTAL
M$
-
-
-
4.033.312
-
-
589.284.475
477.052.008
306.390.025
4.033.312 1.372.726.508
valor razonable basado en tcnicas de valoracin que utilizan informacin de precios de mercado o derivados del precio de mercado de instrumentos financieros similares (III) valor razonable basado en modelos
de valoracin que no utilizan informacin de mercado.
El valor razonable de los instrumentos financieros que se transan en
mercados activos, tales como las inversiones adquiridas para su negociacin, est basado en cotizaciones de mercado al cierre del perodo
utilizando el precio corriente comprador. El valor razonable de activos
financieros que no transan en mercados activos (contratos derivados)
es determinado utilizando tcnicas de valoracin que maximizan el uso
de informacin de mercado disponible. Las tcnicas de valoracin generalmente usadas por la Sociedad son: cotizaciones de mercado de
instrumentos similares y/o estimacin del valor presente de los flujos
de caja futuros utilizando las curvas de precios futuros de mercado al
cierre del perodo.
79
El siguiente cuadro muestra la clasificacin de los instrumentos financieros a valor razonable y otras partidas con revelacin de su valor justo al 31 de
diciembre de 2014 y 2013, segn el nivel de informacin utilizada en la valoracin:
DESCRIPCIN
VALOR JUSTO
AL
31-12-2014
M$
NIVEL II
M$
NIVEL III
M$
ACTIVOS
Depsito a plazo
Propiedades de inversin
9.073.811
181.089.523
-
-
9.073.811
181.089.523
95.164.441
215.392
-
-
95.164.441
215.392
DESCRIPCIN
VALOR JUSTO
AL
31-12-2013
M$
PASIVOS
NIVEL II
M$
NIVEL III
M$
ACTIVOS
Depsito a plazo
Propiedades de inversin
34.665.215
170.773.772
-
-
34.665.215
170.773.772
147.718.884
4.033.312
-
-
147.718.884
4.033.312
PASIVOS
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad tiene instrumentos financieros que no se registran a valor razonable. Con el propsito de cumplir con los requerimientos de revelacin de valores razonables, la Sociedad ha valorizado estos instrumentos segn se muestra en el
siguiente cuadro:
DESCRIPCIN
Efectivo en caja
Saldo en bancos
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a empresas relacionadas
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
VALOR
LIBROS
M$
VALOR
RAZONABLE
M$
VALOR
LIBROS
M$
VALOR
RAZONABLE
M$
5.120.712
93.989.990
408.611.447
517.240.258
460.321.534
587.163.993
5.120.712
93.989.990
408.611.447
519.591.141
460.321.534
587.163.993
11.523.756
54.214.724
363.945.880
589.284.475
477.052.008
306.390.025
11.523.756
54.214.724
363.945.880
531.921.908
477.052.008
306.390.025
El importe en libros de las cuentas a cobrar y a pagar corrientes se aproximan a sus valores razonables, debido a la naturaleza de corto plazo de ellas.
En el caso de efectivo en caja, saldo en bancos, depsitos a plazo son el mismo valor.
El valor razonable de los pasivos financieros, se estima descontando los flujos contractuales futuros de caja a la tasa de inters corriente del mercado
que est disponible para instrumentos financieros similares. En el caso de otros activos financieros la valoracin se realiz segn la tasa de inters de
los documentos al cierre del perodo.
80
FECHA EMISIN
FECHA
VCTO.
30-12-2014
05-12-2014
09-01-2015
09-01-2015
TOTALES
BANCO
Banco BBVA
Banco Santander
MONTO
MONEDA
ORIGINAL
MONEDA
US$
Pesos
TASA
PACTADA
DEL DCTO
13.000.000
1.183.000
0,40%
0,29%
MONTO
ORIGINAL
M$
INTERS
M$
TOTAL AL
31-12-2014
M$
7.887.750
1.183.000
88
2.973
7.887.838
1.185.973
9.070.750
3.061
9.073.811
MONTO
ORIGINAL
M$
INTERS
M$
TOTAL AL
31-12-2013
M$
18.361.350
12.590.640
3.708.993
2.618
1.541
73
18.363.968
12.592.181
3.709.066
Al 31 de diciembre de 2013:
BANCO
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
FECHA EMISIN
FECHA
VCTO.
26-12-2013
27-12-2013
30-12-2013
03-01-2014
03-01-2014
10-01-2014
MONEDA
US$
US$
US$
MONTO
MONEDA
ORIGINAL
TASA
PACTADA
DEL DCTO
35.000.000
24.000.000
7.070.000
1,02%
1,10%
0,90%
TOTALES
SALDO NO CORRIENTE AL
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
240.177.879
5.746.762
2.928.941
55.804.989
8.008.491
194.490.270
5.973.170
2.185.873
71.478.553
11.628.341
95.337.198
-
580.749
26.438
-
77.630.674
529.564
29.435
-
312.667.062
285.756.207
95.944.385
78.189.673
La composicin de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar bruto al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
SALDO CORRIENTE AL
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR BRUTO
SALDO NO CORRIENTE AL
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
255.211.844
6.041.642
4.312.155
66.541.991
8.008.491
206.731.429
6.211.240
3.367.252
81.219.308
11.628.341
103.010.097
-
580.749
26.438
-
83.692.502
529.564
29.435
-
340.116.123
309.157.570
103.617.284
84.251.501
81
Los plazos de vencimiento de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar brutos no vencidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los
siguientes:
SALDO AL
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR POR VENCER
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
166.749.961
49.833.190
41.485.572
95.944.385
161.609.787
38.374.056
39.674.120
78.189.673
TOTAL
354.013.108 317.847.636
Los plazos de vencimiento de los deudores comerciales brutos vencidos y no deteriorados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:
SALDO AL
DEUDORES COMERCIALES VENCIDOS Y NO PAGADOS PERO NO DETERIORADOS
31-12-2014
M$
32.036.405
5.410.912
17.151.022
-
24.137.896
5.207.308
16.753.040
-
TOTAL
54.598.339
46.098.244
31-12-2013
M$
Los deudores comerciales brutos vencidos y deteriorados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:
SALDO AL
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR DETERIORADOS
31-12-2014
M$
22.706.864
294.880
1.383.214
10.737.002
-
18.302.987
238.070
1.181.379
9.740.755
-
35.121.960
29.463.191
31-12-2013
M$
El detalle del deterioro de deudores comerciales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:
SALDO AL
82
PROVISIN DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR VENCIDOS Y NO PAGADOS CON DETERIORO
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Saldo inicial
Baja de activos financieros deteriorados del perodo
Constitucin de provisiones
29.463.191
(36.955.154)
42.613.923
31.192.026
(41.751.205)
40.022.370
SALDO FINAL
35.121.960
29.463.191
Estratificacin de la cartera
A continuacin se presentan los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 estratificados por tramos de mora, cartera no repactada, repactada y nmero de clientes.
TRAMOS DE
MOROSIDAD
NMERO DE CLIENTES
DE CARTERA
NO REPACTADA
CARTERA NO
REPACTADA BRUTA
M$
31-12-2014
31-12-2013
NMERO DE CLIENTES
DE CARTERA
REPACTADA
31-12-2014
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2013
Al da
1 a 30 das
31 a 60 das
61 a 90 das
91 a 120 das
121 a 150 das
151 a 180 das
181 das y ms
615.220
45.226
17.510
11.485
8.948
6.088
6.465
1.421
522.695
33.754
13.948
8.802
6.916
4.792
5.203
1.156
293.448.825 239.324.881
19.778.302 14.123.307
7.802.455
5.751.940
5.459.388
3.804.338
4.151.732
3.133.860
3.045.526
2.384.554
3.083.194
2.633.992
608.819
458.755
14.615
4.254
3.400
2.931
2.369
1.795
1.786
415
13.392
3.628
2.719
2.461
2.242
1.783
1.839
434
TOTALES
712.363
31.565
28.498
CARTERA
REPACTADA BRUTA
M$
TOTAL
CARTERA BRUTA
M$
31-12-2014
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2013
9.965.133
2.831.659
2.221.822
1.770.822
1.434.716
1.104.205
1.256.437
258.906
8.490.925
2.439.930
1.864.306
1.668.369
1.565.410
1.295.950
1.258.331
225.083
303.413.958 247.815.806
22.609.961 16.563.237
10.024.277 7.616.246
7.230.210 5.472.707
5.586.448 4.699.270
4.149.731 3.680.504
4.339.631 3.892.323
867.725
683.838
15.263.336
7.443.528
36.914.927
7.009.265
SALDO AL
31-12-2013
M$
11.362.572
6.940.415
40.469.220
7.338.480
1.402.756
743.928
4.863
27.705.700
8,21%
AL
31-12-2013
1.292.728
625.764
4.856
23.885.126
8,79%
83
TRAMOS DE MOROSIDAD
Al da
1 a 30 das
31 a 60 das
61 a 90 das
91 a 120 das
121 a 150 das
151 a 180 das
181 das y ms
PROMEDIO PONDERADO
CARTERA NO REPACTADA %
DE PRDIDAS PROMEDIO
CARTERA REPACTADA %
DE PRDIDAS PROMEDIO
31-12-2014
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2013
0,15%
11,80%
27,98%
47,03%
60,66%
73,63%
81,10%
100,00%
0,14%
11,22%
28,15%
46,80%
59,72%
71,69%
79,34%
100,00%
14,98%
41,99%
42,20%
49,64%
60,52%
74,65%
83,00%
100,00%
14,20%
45,16%
39,78%
48,31%
61,64%
71,68%
80,19%
100,00%
4,52%
4,18%
35,71%
36,90%
4,52%
35,71%
4,18%
36,90%
6,34%
6,30%
NDICES
ndice de castigo
84
31-12-2014 31-12-2013
31-12-2014 31-12-2013
10,31%
11,58%
AL 31 DE DICIEMBRE 2013
EXPOSICIN BRUTA
SEGN BALANCE
M$
EXPOSICIN BRUTA
DETERIORADA
M$
EXPOSICIN NETA
CONCENTRACIONES
DE RIESGO DE
CRDITO
M$
Deudores comerciales
Otras cuentas por cobrar
435.724.916
8.008.491
35.121.960
-
400.602.956
8.008.491
381.780.730
11.628.341
29.463.191
-
352.317.539
11.628.341
TOTALES
443.733.407
35.121.960
408.611.447
393.409.071
29.463.191
363.945.880
El valor libros de los deudores y clientes por cobrar en mora no deteriorados y deteriorados representan una aproximacin razonable al valor razonable de los mismos, ya que incluyen un inters explcito por
el retraso en el pago y consideran una provisin de deterioro cuando
existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar el
importe que se le adeuda.
La cartera de los deudores comerciales est conformada por pequeos
montos otorgados sin garantas a muchos clientes de Walmart Chile
para financiar sus compras a crdito en los supermercados de la Sociedad y por la prestacin de servicios de arriendos de inmuebles. La calidad crediticia de dicha cartera y el comportamiento de pago de estos
deudores es adecuado, habindose constituido ya las provisiones por la
estimacin de prdida por aquellos deudores que mostraron deterioro
en su comportamiento de pago.
Garantas
La cartera de crdito proveniente de Presto est clasificada como crdito
de consumo constituido principalmente por avances y crditos rotativos
que por su naturaleza, no exigen garantas para cubrir el riesgo de crdito frente al deterioro de stos.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Los deudores comerciales corresponden a las cuentas por cobrar a clientes por concepto de colocaciones y la prestacin de servicios de arriendo de inmuebles.
Las otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2014 por M$8.008.491
incluyen principalmente, impuestos por recuperar, prstamos al personal, ms otros menores. Al 31 de diciembre de 2013 el saldo por
M$11.628.341, incluye principalmente prstamos al personal, impuestos
por recuperar, ms otros menores.
EXPOSICIN BRUTA
SEGN BALANCE
M$
EXPOSICIN BRUTA
DETERIORADA
M$
EXPOSICIN NETA
CONCENTRACIONES
DE RIESGO DE
CRDITO
M$
85
0-E
76.074.863-3
76.042.035-2
76.042.014-K
0-E
0-E
SOCIEDAD
NATURALEZA DE
LA RELACIN
Matriz final
Control comn
Control comn
Control comn
Control comn
Control comn
CORRIENTES
NO CORRIENTES
MONEDA
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
US$
UF
UF
CL$
US$
UF
24.772.796
198.412
557.900
147.090.650
124.039
69.254
2.806.088
187.797
528.053
-
287.273
-
-
79.920.942
239.762.826
-
-
94.667.174
75.645.203
226.935.611
-
172.813.051
3.809.211
414.350.942
302.580.814
TOTAL
86
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
NATURALEZA
DE LA RELACIN
RELACION CON
DIRECTOR
96695770-0
Chile
96861750-8
AGRICOLA Y FORESTAL
ARCOIRIS S.A.
Chile
76567810-2
Chile
81361700-5
Chile
80492200-8
Chile
82535200-7
Chile
91443000-3
MARSOL
Chile
78413930-1
Chile
0-E
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
0-E
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
0-E
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
0-E
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
0-E
WALMART GLOBAL
FINANCIAL CORP.
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
COMUN
0-E
WALMART GLOBAL
FINANCIAL CORP.
Estados
Unidos
MATRIZ FINAL
COMUN
0-E
INVERSIONES AUSTRALES
CINCO LTDA.
Chile
MIEMBRO
CONTROLADOR
0-E
INVERSIONES AUSTRALES
TRES LTDA.
Chile
MATRIZ DIRECTA
0-E
INVERSIONES AUSTRALES
UNO LTDA.
Chile
MIEMBRO
CONTROLADOR
0-E
Chile
99061000-2
LIBERTY COMPAIA DE
SEGUROS GENERALES S.A.
Chile
CONTROLADO
POR
ACCIONISTA
CONTROLADO
POR
ACCIONISTA
DIRECTORES
COMUNES
DIRECTORES
COMUNES
DIRECTORES
COMUNES
DIRECTORES
COMUNES
DIRECTORES
COMUNES
MATRIZ FINAL
COMUN
DIRECTORES
COMUNES
DESCRIPCIN
DE LA
TRANSACCIN
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
EFECTO
EN RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
COMPRAS DE
MERCADERIAS
14.687.188
32.849.035
COMPRAS DE
MERCADERIAS
177.352
570.528
COMPRAS DE
MERCADERIAS
5.310.600
7.629.910
ARRIENDOS
18.407
(18.407)
ARRIENDOS
35.823
(35.823)
202.955
(202.955)
ARRIENDOS
148.476
(148.476)
298.274
(298.274)
SERVICIO
MANTENCIONES
4.822.387
(4.052.426)
4.731.274
(4.731.274)
25.983
(25.983)
25.693
(25.693)
2.415.385
(2.415.385)
2.270.591
(2.270.591)
14.060
1.828.028
19.954.102
(19.954.102)
242.151.256
69.254
(69.254)
7.689.457
(7.689.457)
4.752.949
(4.752.949)
189.534.623
25.994.212
22.426.009
(22.426.009)
13.558.394
(13.558.394)
4.379.384
1.416.150
(1.190.042)
1.585.435
(1.332.298)
ASESORIAS
GASTOS DE
EXPATRIADOS
CUENTA
MERCANTIL
DEUDOR
CUENTA
MERCANTIL
ACREEDOR
INTERCOMPANY
ROYALTY
EXPENSE (BTV)
PRESTAMO
INTERESES
Y REAJUSTE
SALDO CUENTA
INTERESES Y
REAJUSTES
PRESTAMO
DIVIDENDO
INTERESES Y
REAJUSTES
PRESTAMO
COMPRAS DE
MERCADERIAS
SEGUROS
87
Personal clave
CARGO
DIETA DE
DIRECTORIO
M$
DIETA DE
COMISIN DE
DIRECTORES
M$
31-12-2013
PARTICIPACIN
UTILIDADES
M$
DIETA DE
DIRECTORIO
M$
DIETA DE
COMISIN DE
DIRECTORES
M$
PARTICIPACIN
UTILIDADES
M$
164.071
-
- -
60.800
-
- -
66.831
-
66.834 90.935
72.854
-
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
-
-
TOTALES
431.390
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
305.485
66.589
90.935
Los directores pertenecientes a la administracin de Walmart no reciben dieta por su participacin en el directorio de empresas relacionadas.
La siguiente tabla contiene las remuneraciones pagadas durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por afiliadas por concepto
de dietas, a los directores de Walmart Chile S.A. que a su vez son directores de las afiliadas de la Sociedad:
NOMBRE
Alberto Eguiguren
Jorge Gutirrez Pubill
DIETA AL 31-12-2014
M$
33.230
32.979
DIETA AL 31-12-2013
MS
42.672
48.253
88
Adicionalmente la Sociedad mantiene para sus ejecutivos un plan de incentivo a largo plazo por cumplimiento de resultados de la compaa. Este
incentivo est estructurado por un porcentaje del sueldo base y son cancelados cada 3 aos en su etapa madura.
13. INVENTARIOS
La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
SALDO AL
CLASES DE INVENTARIOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
282.803.693
28.441.665
2.388.908
249.791.684
33.060.913
3.994.888
TOTAL
313.634.266
286.847.485
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
482.312.504
2.485.800.054
418.354.120
2.260.199.241
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la compaa no presenta saldos de inventarios en garanta del cumplimiento de deudas.
31-12-2013
M$
Plusvala comprada
Activos intangibles neto, sin plusvala
Programas computacionales
Derechos y usos de marcas
Derechos de agua
Dominio de internet
29.523.393
25.861.108
25.281.432
406.000
61.251
112.425
29.523.393
28.611.513
28.031.837
406.000
61.251
112.425
55.384.501
58.134.906
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Plusvala comprada
Activos intangibles bruto, sin plusvala
Programas computacionales
Derechos y usos de marcas
Derechos de agua
Dominio de internet
29.523.393
67.247.589
66.667.913
406.000
61.251
112.425
29.523.393
61.478.251
60.898.575
406.000
61.251
112.425
96.770.982
91.001.644
89
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Plusvala comprada
Total amortizacin acumulada y deterioro del valor activos intangibles
Programas computacionales
-
-
(41.386.481)
(32.866.738)
(41.386.481)
(32.866.738)
El detalle de vidas tiles aplicadas en el rubro intangible al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
VIDAS TILES ESTIMADAS O TASAS DE AMORTIZACIN UTILIZADAS
Programas computacionales
Derechos de usos de marcas
Derechos de agua
Dominio de Internet
6 aos
Indefinida
Indefinida
Indefinida
4 aos
Indefinida
Indefinida
Indefinida
La Sociedad mantiene en uso activos intangibles(softwares) completamente amortizados con motivo de la integracin de los sistemas con la Sociedad Matriz Wal-Mart Inc., la baja de estos intangibles se ha producido paulatinamente en la medida del avance de la integracin sealada.
El movimiento de intangibles durante los perodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
31-12-2014
MOVIMIENTOS EN ACTIVOS INTANGIBLES
PLUSVALA
COMPRADA
M$
DERECHOS
Y USOS DE
MARCAS
M$
29.523.393
-
406.000
-
90
PROGRAMAS
COMPUTACIONALES
M$
DERECHOS
DE AGUA
M$
DOMINIO DE
INTERNET
M$
ACTIVOS
INTANGIBLES
NETO
M$
28.031.837
5.769.352
61.251
-
112.425
-
58.134.906
5.769.352
-
-
-
-
- - (14) -
-
- (8.519.743)
-
-
- (14)
- (8.519.743)
-
-
-
-
-
-
-
-
(2.750.405)
-
-
-
-
-
-
29.523.393
406.000
25.281.432
61.251
112.425
(2.750.405)
55.384.501
31-12-2013
MOVIMIENTOS EN ACTIVOS INTANGIBLES
PLUSVALA
COMPRADA
M$
DERECHOS
Y USOS DE
MARCAS
M$
29.523.393
-
406.000
-
PROGRAMAS
COMPUTACIONALES
M$
DERECHOS
DE AGUA
M$
DOMINIO DE
INTERNET
M$
ACTIVOS
INTANGIBLES
NETO
M$
21.849.245
11.695.447
61.251
-
112.425
-
51.952.314
11.695.447
-
-
788.013
-
- - (87) -
-
- (6.300.781)
-
-
788.013
- (87)
- (6.300.781)
-
-
-
-
-
-
-
-
6.182.592
-
-
-
-
-
-
6.182.592
29.523.393
406.000
28.031.837
61.251
112.425
58.134.906
La Sociedad mantiene en uso activos intangibles (softwares) completamente amortizados con motivo de la integracin de los sistemas con la Sociedad Matriz Wal-Mart Inc., la baja de estos intangibles se ha producido paulatinamente en la medida del avance de la integracin sealada.
El movimiento de la plusvala comprada al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
PLUSVALA COMPRADA
RUT
78.298.460-8
96.755.580-0
96.519.000-7
96.670.110-2
SOCIEDAD
M$
SALDO INICIAL
01-01-2014
M$
173.248
21.316.575
45.336
7.988.234
-
-
-
-
29.523.393
- 29.523.393
TOTALES
OTROS INCREMENTOS
(DISMINUCIONES)
M$
SALDO FINAL
31-12-2014
M$
173.248
21.316.575
45.336
7.988.234
PLUSVALA COMPRADA
RUT
78.298.460-8
96.755.580-0
96.519.000-7
96.670.110-2
SOCIEDAD
M$
SALDO INICIAL
01-01-2013
M$
173.248
21.316.575
45.336
7.988.234
-
-
-
-
29.523.393
- 29.523.393
TOTALES
OTROS INCREMENTOS
(DISMINUCIONES)
M$
SALDO FINAL
31-12-2013
M$
173.248
21.316.575
45.336
7.988.234
91
Intellec Card
Integracion (*)
Ecommerce (*)
Soporte Negocios (*)
Software Internalizacin de la cobranza (*)
Mejoras SAP (*)
379.955
4.307.202
1.771.838
1.035.338
336.559
67.429
1.693.848
8.046.601
2.456.379
1.869.581
605.807
197.360
2 aos
3 aos
4 aos
3 aos
4 aos
3 aos
(*) Dentro de estos conceptos, se encuentran softwares que estn en etapa de capitalizacin.
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
Gastos de administracin
(8.519.743)
(6.300.781)
TOTAL
(8.519.743) (6.300.781)
El derecho de uso de dominio internet para los sitios punto cl se presentan a costo histrico. Su perodo de explotacin no tiene lmite, por
lo que son considerados activos con una vida til indefinida, que en consecuencia no estarn afectos a amortizacin, estos se someten a pruebas de deterioro anualmente o cuando existan factores que indiquen
una posible prdida de valor.
92
MOVIMIENTO
SALDOS AL
31-12-2014
M$
(32.866.738)
(8.519.743)
(41.386.481)
SALDOS AL
31-12-2013
M$
(26.565.957 )
(6.300.781)
(32.866.738)
31-12-2013
M$
127.723.170
125.791.326
123.095.373
(1.931.844)
Valoracin obtenida para las propiedades de inversin, modelo del valor razonable
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
181.089.523
170.773.772
SALDOS AL
01-01-2014
31-12-2014
M$
SALDOS AL
01-01-2013
31-12-2013
M$
41.012.651
38.856.062
(13.938.145)
(3.198.472)
93
MOVIMIENTO
SALDOS AL
31-12-2014
M$
SALDOS AL
31-12-2013
M$
(9.226.276)
(1.916.343)
-
-
(7.294.432)
(1.931.844)
-
(11.142.619)
(9.226.276)
Construcciones en curso
Terrenos
Edificios
Maquinarias y equipos
Instalaciones y accesorios
Vehculos
Bienes arrendados
Otras propiedades, plantas y equipos
TOTALES
Construcciones en curso
Terrenos
Edificios
Maquinarias y equipos
Instalaciones y accesorios
Vehculos
Bienes arrendados
Otras propiedades, plantas y equipos
TOTALES
94
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
134.385.904
451.931.563
258.796.330
84.470.075
337.072.254
6.675.627
31.847.811
-
72.781.701
429.900.379
251.619.156
80.181.398
324.542.784
7.385.720
34.692.591
170.871
1.305.179.564
1.201.274.600
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
134.385.904
72.781.701
451.931.563 429.900.379
301.937.870 288.140.732
165.652.051
298.285.648
537.276.546
481.041.945
12.030.507 20.918.647
61.786.619
68.223.702
-
176.790
1.665.001.060
1.659.469.544
Edificios
Maquinarias y equipos
Instalaciones y accesorios
Vehculos
Bienes arrendados
Otras propiedades, plantas y equipos
TOTALES
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
(43.141.540)
(36.521.576)
(81.181.976)
(218.104.250)
(200.204.292)
(156.499.161)
(5.354.880) (13.532.927)
(29.938.808)
(33.531.111)
-
(5.919)
(359.821.496)
(458.194.944)
VIDA MNIMA
AOS
VIDA MXIMA
AOS
16.2.
El siguiente cuadro muestra las vidas tiles econmicas para los bienes
MTODO UTILIZADO PARA LA DEPRECIACIN DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (VIDA)
CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA:
50
50
15 15
15
15
15 20
15
20
15 20
15
20
20
20
20
20
MAQUINARIAS Y EQUIPOS:
Maquinaria calor
Maquinaria fro
Maquinaria pesaje
Maquinaria energa
Otras maquinarias
4
5
4
4
4
4
5
4
4
4
MUEBLES Y TILES:
Muebles gndolas
4
4
Muebles escritorios
3
3
Otros muebles
4
4
Vehculos:
Livianos
4 4
Pesados
4 4
Carga
4 4
Otros vehculos
4
4
REMODELACIONES:
Remodelaciones
6 6
95
16.3.
Los siguientes cuadros muestran el detalle de reconciliacin de cambios en propiedades plantas y equipos, por clases durante los perodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
MOVIMIENTO AL
31-12-2014
OBRAS EN
CURSO
M$
TERRENOS
M$
INSTALACIONES
MAQUINARIAS Y Y ACCESORIOS,
EDIFICIOS, NETO EQUIPOS, NETO
NETO
M$
M$
M$
VEHCULOS,
NETO
M$
BIENES
ARRENDADOS
M$
OTRAS
PROPIEDADES,
PLANTA Y
EQUIPO, NETO
M$
PROPIEDADES,
PLANTA Y
EQUIPO, NETO
M$
CAMBIOS
Saldo Inicial al
1 de enero de 2014
72.781.701 429.900.379 251.619.156
80.181.398 324.542.784
7.385.720
34.692.591
170.871 1.201.274.600
Adiciones
110.544.188 22.922.840 4.023.582 35.527.337 21.164.660 1.456.400 1.512.793
- 197.151.800
Retiros
(23.438) (891.656) (657.508) (1.403.504) (2.585.467) (23.819) 31.215 (170.871) (5.725.048)
Transferencias
(48.916.547)
-
9.768.434
-
39.132.831
20.175
(4.893)
-
Activos disponibles
para la venta
- - - - - - -
-
Deterioro (*)
-
-
807.644
(75.533)
(815.217)
-
-
-
(83.106)
Gasto por depreciacin
-
-
(6.764.978) (29.759.623) (44.367.337)
(2.162.849)
(4.383.895)
-
(87.438.682)
Total cambios
61.604.203 22.031.184 7.177.174 4.288.677 12.529.470 (710.093) (2.844.780) (170.871)
103.904.964
SALDO FINAL AL 31
DE DICIEMBRE DE 2014
134.385.904
451.931.563 258.796.330
84.470.075
337.072.254
6.675.627
31.847.811
- 1.305.179.564
El incremento en el rubro de terrenos obedece a la compra, durante el perodo 2014, de 13 terrenos destinados a la expansin de los distintos formatos. Durante el ao 2013 se compraron 21 terrenos
(*) De acuerdo a lo descrito en nuestra nota de criterios, de la aplicacin de las pruebas de deterioro, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presenta una prdida por M$83.106 y M$108.418
respectivamente, el cual fue presentada en resultados en la lnea otros gastos por funcin.
MOVIMIENTO AL
31-12-2013
OBRAS EN
CURSO
M$
TERRENOS
M$
INSTALACIONES
MAQUINARIAS Y Y ACCESORIOS,
EDIFICIOS, NETO EQUIPOS, NETO
NETO
M$
M$
M$
VEHCULOS,
NETO
M$
BIENES
ARRENDADOS
M$
OTRAS
PROPIEDADES,
PLANTA Y
EQUIPO, NETO
M$
PROPIEDADES,
PLANTA Y
EQUIPO, NETO
M$
CAMBIOS
Saldo Inicial al
1 de enero de 2013
73.346.308 401.275.193 229.359.505
77.258.159 286.971.858
5.543.040
38.532.675
1.756.636 1.114.043.374
Adiciones
67.034.133 29.355.897 10.677.755 32.082.015 25.978.831 3.535.805 979.995 413.445 170.057.876
Retiros
(349.316) (730.711) (552.003) (1.086.436) (828.125) (257) (775.076)
(980.776) (5.302.700)
Transferencias
(67.328.604)
- 18.437.401
158.581 48.928.378
66
4.411 (1.012.515) (812.282)
Activos disponibles
para la venta
- - - - - - -
-
Deterioro (*)
79.180 - -
(26.479)
(161.119) - -
-
(108.418)
Gasto por depreciacin
-
-
(6.303.502) (28.204.442) (36.347.039)
(1.692.934)
(4.049.414)
(5.919) (76.603.250)
Total cambios
(564.607) 28.625.186 22.259.651
2.923.239 37.570.926
1.842.680 (3.840.084) (1.585.765) 87.231.226
SALDO FINAL AL 31
DE DICIEMBRE DE 2013
72.781.701
429.900.379 251.619.156
80.181.398
324.542.784
7.385.720
34.692.591
170.871 1.201.274.600
96
16.4.2. Terrenos
Esta clase corresponde a los terrenos adquiridos para la construccin de
nuevos locales, en los distintos formatos y oficinas centrales.
16.4.3. Edificios
Esta clase de activos corresponde a los edificios construidos en los terrenos que son de propiedad del grupo Walmart y destinados a los locales
de los distintos formatos y las oficinas centrales donde se encuentra ubicada la administracin del grupo Walmart.
16.4.4. Maquinaria y equipos
Esta clase de activos refleja la adquisicin de las maquinarias y equipos
que se utilizan en los locales y oficinas centrales, ya sea maquinarias de
fro, dispensadores y mostradores de mercaderas y todo lo necesario
para poder mantener la operacin.
16.4.6. Vehculos
Corresponde a los vehculos adquiridos y que son utilizados para el
transporte de mercaderas y usados por la administracin, como por
ejemplo los trileres donde se realiza la distribucin de las mercaderas.
16.4.7. Bienes Arrendados
Esta clase corresponde a los activos adquiridos a travs de contratos de
arrendamiento y que son utilizados en los distintos formatos, como terrenos, edificios, maquinaria, etc.
16.4.8. Otras Propiedades, Planta y Equipo
En esta clase encontramos todos aquellos activos que no clasifican directamente en las categoras descritas anteriormente.
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
114
110.544.188
177
67.034.133
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
3.515.817
7,27%
2.767.643
4,62%
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
(458.194.944)
(87.438.682)
185.812.130
(399.353.443 )
(76.603.250 )
17.761.749
(359.821.496 )
(458.194.944 )
Durante el mes de julio de 2014, la Sociedad dio de baja un total de 248 mil tems del auxiliar de propiedades, planta y equipo, con un valor individual
de $1 $0 por bien, el cual gener un efecto neto de prdida por M$151 registrados en Otros gastos por funcin.
97
01-01-2014
31-12-2014
M$
(85.985.912)
(1.452.770)
(75.272.105)
(1.331.145)
TOTAL DEPRECIACIN
(87.438.682 )
(76.603.250 )
01-01-2013
31-12-2013
M$
17. ARRENDAMIENTOS
17.1. ACTIVOS SUJETOS A ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
INFORMACIONES ADICIONALES A REVELAR SOBRE PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
31-12-2014
M$
10.178.652
7.605.084
12.482.156
1.581.919
10.178.652
8.131.617
14.845.920
1.536.402
31.847.811
34.692.591
31-12-2014
RECONCILIACIN DE LOS PAGOS MNIMOS DEL
ARRENDAMIENTO FINANCIERO, ARRENDATARIO
31-12-2013
M$
31-12-2013
VALOR
PRESENTE
M$
INTERS
M$
BRUTO
M$
Menor a un ao
Entre un ao y cinco aos
Ms de cinco aos
5.076.556
7.376.348
10.610.689
846.345
2.677.368
3.080.157
TOTAL
23.063.593
6.603.870
VALOR
PRESENTE
M$
INTERS
M$
5.922.901
10.053.716
13.690.846
6.012.867
10.951.564
9.402.631
730.850
2.900.586
3.478.283
6.743.717
13.852.150
12.880.914
29.667.463
26.367.062
7.109.719
33.476.781
BRUTO
M$
98
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Menor a un ao
Entre un ao y cinco aos
Ms de cinco aos
39.986.121
136.337.180
676.856.636
26.634.762
82.014.764
375.097.901
TOTAL
853.179.937 483.747.427
31-12-2014
M$
Menor a un ao
Entre un ao y cinco aos
Ms de cinco aos
27.755.826
66.110.436
54.772.964
TOTAL
31-12-2013
M$
29.366.985
74.439.820
82.058.691
148.639.226 185.865.496
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
17.492.860
2.246.976
3.180.581
33.268.820
-
17.979.285
3.138.710
2.462.065
26.213.875
774.495
56.189.237
50.568.430
31-12-2014
M$
36.160.775
831.832
3.449.438
2.133.123
1.498.611
31.452.362
1.020.590
4.015.419
1.339.578
778.353
44.073.779
38.606.302
99
TASA APLICABLE AL
AO
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
ACTIVOS / PASIVOS
BRUTOS
M$
VALORES COMPENSADOS
M$
SALDOS NETOS
AL CIERRE
M$
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
56.189.237
(44.073.779)
(1.803.012)
1.803.012
TOTAL
12.115.458
54.386.225
(42.270.767)
- 12.115.458
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
50.568.430
(38.606.302)
(2.182.666)
2.182.666
TOTAL
11.962.128
48.385.764
(36.423.636)
- 11.962.128
100
SALDO NO CORRIENTE AL
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
245.247.715
92.813.557
5.076.556
215.392
312.627.784
3.677.709
6.012.867
4.033.312
155.900.000
-
17.987.038
-
155.900.000
86.678.608
20.354.195
-
TOTAL
343.353.220
326.351.672
173.887.038
262.932.803
R.U.T.
Banco Santander
Banco Estado
Banco de Chile
Banco BBVA
Banco de Chile
Banco Estado
Banco Santander
Banco Santander
Banco Estado
Banco BBVA
Banco Scotiabank
Banco de Chile
97.015.000-5
97.030.000-7
97.004.000-5
97.032.000-8
97.004.000-5
97.030.000-7
97.015.000-5
97.015.000-5
97.030.000-7
97.032.000-8
97.018.000-1
97.004.000-5
TIPO DE
TASA
TASA
PAS MONEDA AMORTIEFECTIVA NOMINAL
ZACIN
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
CL$ Mensual
CL$ Mensual
CL$ Mensual
CL$ Mensual
$UF Semestral
CL$ Semestral
$UF Mensual
US$ Mensual
US$ Mensual
US$ Mensual
CL$ Mensual
CL$ Semestral
0,35%
0,35%
0,35%
0,34%
3,69%
6,04%
1,00%
0,22%
0,21%
0,27%
0,39%
4,23%
0,35%
0,35%
0,35%
0,34%
3,28%
6,04%
1,00%
0,22%
0,21%
0,27%
0,39%
4,23%
TIPO DE
OBLIGACIN
GARANTA
TOTAL
NO CORRIENTE
VENCIMIENTO
NO
DETERMINADO
M$
HASTA
1 MES
M$
VENCIMIENTO
1A3
MESES
M$
3 A 12
MESES
M$
TOTAL
CORRIENTE AL
31-12-2014
M$
1A3
AOS
M$
3A5
AOS
M$
5
MS
AOS
M$
TOTAL NO
CORRIENTE AL
31-12-2014
M$
243.598
71.809.892
81.035.576
44.431.431
-
-
2.280.151
19.789.695
5.827.660
9.422.737
9.872.120
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
534.855
243.598
-
71.809.892
-
81.035.576
-
44.431.431
-
-
-
-
-
2.280.151
-
19.789.695
-
5.827.660
-
9.422.737
-
9.872.120
-
534.855 155.900.000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
155.900.000
244.712.860
155.900.000
Tasa efectiva prstamos bancarios:
Crditos tasa fija: Para este tipo de crditos se utiliz el mtodo de la tasa efectiva, la cual, corresponde a aquella tasa que iguala los flujos de efectivo por pagar
con el importe neto de los libros, descontando los costos de inicio de la operacin.
uu Crditos de tasa variable: Para este tipo de crditos, por la dificultad de estimar las tasas de inters futuras, la sociedad utiliza la misma tasa nominal y los gastos
asociados al crdito son amortizados en conjunto con el prstamo.
uu Cartas de crdito, boletas de garanta y sobregiros bancarios: Este tipo de instrumento al no presentar costos de originacin su tasa efectiva no cambia con
respecto a la tasa nominal.
uu
101
R.U.T.
TIPO DE
TASA
TASA
PAS MONEDA AMORTIEFECTIVA NOMINAL
ZACIN
0,41%
0,43%
0,44%
0,43%
3,28%
6,04%
1,00%
0,29%
0,29%
0,32%
0,44%
5,15%
TIPO DE
OBLIGACIN
NO CORRIENTE
VENCIMIENTO
GARANTA
NO
DETERMINADO
M$
63.992.437
98.714.061
49.567.042
47.904.410
-
-
1.279.421
7.637.143
13.596.939
9.473.560
4.990
-
HASTA
1 MES
M$
1A3
MESES
M$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.710.792
- 15.204.685
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
542.304
VENCIMIENTO
TOTAL
CORRIENTE AL
31-12-2013
M$
3 A 12
MESES
M$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1A3
AOS
M$
63.992.437
-
98.714.061
-
49.567.042
-
47.904.410
-
4.710.792
-
15.204.685
-
1.279.421
-
7.637.143
-
13.596.939
-
9.473.560
-
4.990
-
542.304 155.900.000
3A5
AOS
M$
5
MS
AOS
M$
TOTAL NO
CORRIENTE AL
31-12-2013
M$
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
155.900.000
TOTAL
292.170.003 - 20.457.781
-
312.627.784
155.900.000 -
- 155.900.000
Vencimientos semestrales
Tasa de inters de un 6,5% anual
No tiene garantas especiales
b. Con fecha 18 de abril de 2006, la Sociedad Walmart Chile Inmobiliaria S.A. inscribi en el Registro de Valores de la Superintendencia de
Valores y Seguros con el Nro.463, una emisin de Bonos al portador
serie B. El 13 de septiembre de 2006 se colocaron bonos por un total
de UF 4.500.000.
Las principales caractersticas de esta emisin son:
Vencimientos semestrales
Pago de intereses a partir de abril de 2006 y capital a partir de
abril de 2008
uu Tasa de Inters de un 4,2% anual
uu No tiene garantas especiales
uu
uu
102
463
3.825.113
UF
4,20%
NO CORRIENTE
PERIODICIDAD
PLAZO
FINAL
PAGO
DE
INTERESES
PAGO
DE
AMORTIZACIN
TOTAL NO COLOCACIN
CORRIENTE EN CHILE
O EN EL
AL
31-12-2014 EXTRANJERO
M$
VENCIMIENTO
TOTAL
CORRIENTE
31-12-2014
M$
MS DE 2
MS DE 3
MS DE 5
AOS HASTA AOS HASTA AOS HASTA
3 AOS
5 AOS
10 AOS
M$
M$
M$
1 HASTA
2 AOS
M$
92.813.557
10
O MS
AOS
M$
Chile
TOTAL
92.813.557 - - - - - -
Al 31 de diciembre de 2013
N DE
TASA
INSCRIPCIN
MONTO UNIDAD DE TASA
DE
O
NOMINAL REAJUSTE
DE
SERIE
INTERS
IDENTIFICACIN
COLOCADO
DEL
INTERS
EFECTIVA
DEL
VIGENTE
BONO
ANUAL
ANUAL
INSTRUMENTO
162
463
A
B
9.211
3.933.822
UF
UF
6,50%
4,20%
NO CORRIENTE
PERIODICIDAD
PLAZO
FINAL
PAGO
DE
INTERESES
PAGO
DE
AMORTIZACIN
TOTAL
VENCIMIENTO
TOTAL
CORRIENTE
31-12-2013
M$
1 HASTA
2 AOS
M$
MS DE 2
MS DE 3
MS DE 5
AOS HASTA AOS HASTA AOS HASTA
3 AOS
5 AOS
10 AOS
M$
M$
M$
10
O MS
AOS
M$
TOTAL NO COLOCACIN
CORRIENTE EN CHILE
O EN EL
AL
31-12-2013 EXTRANJERO
M$
149.074
-
3.528.635 2.640.388
-
2.751.281
-
-
-
-
5.854.100 21.273.689 54.159.150 86.678.608
3.677.709 2.640.388
Chile
Chile
103
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO S.A.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO S.A.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO S.A.
96.519.000-7
99.585.960-2
99.585.960-2
99.585.960-2
IBM de Chile
S.A.C
Banco Bice
Banco Bice
Banco Security
Brinks
UF
UF
UF
UF
UF
UF
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
NOMBRE
ENTIDAD DEUDORA
WALMART CHILE
INMOBILIARIA S.A.
96.519.000-7
Compaa de
Seguros de
Vida Consorcio
Nacional de
Seguros S.A.
99.585.960-2
77.910.620-9
IBM de Chile
S.A.C
MONEDA O UNIDAD DE
REAJUSTE
UF
TIPO DE AMORTIZACIN
Mensual
NOMBRE ENTIDAD
ACREEDORA
104
ADMINISTRADORA
DE CREDITOS
MAQUINSA
COMERCIALES PRESTO WALMART CHILE
LIMITADA
INMOBILIARIA S.A.
EQUIPAMIENTO S.A.
TOTAL
M$
775.032
327.608
1.647.450
467.538
122.219
3.600.145
11.996.936
1.985.642
2.425.915
941.516
579.926
57.103
17.987.038
978.659
1.557.363
870.154
941.516
579.926
57.103
4.984.721
1.161.905
9.856.372
420.152
8.127
-
-
809.571
746.190
-
-
-
-
2.391.628
10.610.689
12.374.769
3.124.899
113.640
2.958.974
1.181.579
220.062
23.063.594
-
-
3.089.671
Al 31 de diciembre de 2013
NOMBRE
ENTIDAD DEUDORA
RUT ENTIDAD DEUDORA
NOMBRE ENTIDAD
ACREEDORA
WALMART CHILE
INMOBILIARIA
S.A.
96.519.000-7
Compaa
de seguros
de vida
Consorcio
nacional de
seguros S.A.
WALMART
CHILE
INMOBILIARIA
S.A.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO
S.A
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO
S.A
99.585.960-2
99.585.960-2
77.910.620-9
96.519.000-7
IBM de Chile
S.A.C
HP Financial
Services Ltda.
IBM de Chile
S.A.C
Banco Bice
ADMINISTRADORA
DE CREDITOS
WALMART CHILE
COMERCIALES
INMOBILIARIA
PRESTO LIMITADA
S.A.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO
S.A.
MAQUINSA
EQUIPAMIENTO
S.A.
99.585.960-2
99.585.960-2
99.585.960-2
Banco Bice
Banco
Security
Brinks
TOTAL
M$
MONEDA O UNIDAD DE
REAJUSTE
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
TIPO DE AMORTIZACIN
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
428.801
1.449.158
6.769
393.060
422.032
1.056.098
26.944
736.877
1.387.636
408.280
115.680
4.153.547
11.758.955
1.867.196
5.912
2.699.696
2.794.742
1.032.250
195.444
20.354.195
1.975.426
1.775.646
5.912
1.310.874
2.794.742
1.020.685
195.444
9.078.729
1.041.168
8.742.361
91.550
-
-
-
-
-
728.552
660.270
-
-
11.565
-
-
-
1.872.835
9.402.631
12.187.756
3.316.354
8.112
234.926
3.799.792
4.827.971
1.642.467
349.684
26.367.062
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Proveedores de mercaderas
Proveedores de servicios
Retenciones
372.684.746
406.002.918
76.722.100
59.498.154
10.914.688 11.550.936
TOTAL
460.321.534 477.052.008
La exposicin al riesgo de moneda y liquidez relacionado con cuentas comerciales y otras cuentas por pagar se analiza en nota de poltica de gestin
de riesgos.
105
b) Los principales proveedores de mercaderas y de servicios determinados en funcin de su saldo pendiente de pago al 31 de diciembre de 2014
son los siguientes:
PRINCIPALES PROVEEDORES DE MERCADERAS
c) Los das promedio de pago han sido calculados como el promedio ponderado de pagos durante el perodo 2014, este promedio ponderado fue
calculado considerando la fecha de emisin del documento, la fecha efectiva de pago y el monto de dicho documento.
En promedio, el plazo de pago de los proveedores nacionales en su conjunto es de 49,97 das al 31 de diciembre de 2014 (49,8 das al 31 de
diciembre de 2013).
d) Operaciones de Confirming
Las operaciones de Confirming que mantienen saldos vigentes en Walmart Chile al cierre del perodo diciembre de 2014 y el ejercicio de 2013,
estn asociadas al proveedor Goodyear. Con el proveedor Clorox Chile hemos dejado de realizar operaciones de confirming durante el tercer
trimestre del ao en curso.
El criterio de la Sociedad con respecto al confirming consiste en aceptar hasta un 50% de las facturas pendientes de pago que tiene la cuenta del
proveedor, esto con la finalidad de eliminar el eventual riesgo financiero asociado a una disminucin de esta, producto de negociaciones del rea
comercial y/o devoluciones.
Dada la inmaterialidad de estas operaciones se mantienen registradas dentro del rubro cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar,
y al momento de generar el pago al vencimiento de la deuda asociada al proveedor, se realiza el cambio de beneficiario siendo destinado a la
institucin Financiera Bancaria correspondiente.
A continuacin se presentan los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
PROVEEDOR
106
31-12-2013
M$
SALDO AL
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
CLOROX CHILE
GOODYEAR
4.003.055
11.515.065
956.913 1.334.548
-
2.069.297
- 248.011
TOTAL GENERAL
4.959.968
12.849.613
2.317.308
e) A continuacin se presenta la estratificacin de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar:
Proveedores con pago al da
Al 31 de diciembre de 2014
MONTOS SEGN PLAZOS DE PAGO
TIPO DE PROVEEDOR
HASTA 30 DAS
31-60
DAS
61-90
DAS
91-120
DAS
121-365
DAS
366
Y MS
TOTAL
M$
PERODO
PROMEDIO DE
PAGO
(DAS)
Proveedores de mercaderas
Proveedores de servicios
Retenciones
165.329.564 147.655.285
38.577.386
6.817.164
55.598.594
8.675.720
1.973.735
1.129.364
10.914.688
-
-
-
-
-
-
-
358.379.399
53,19
-
67.377.413
31,49
- 10.914.688 30,0
TOTAL
231.842.846 156.331.005
40.551.121 7.946.528
436.671.500
Al 31 de diciembre de 2013
MONTOS SEGN PLAZOS DE PAGO
TIPO DE PROVEEDOR
HASTA 30 DAS
31-60
DAS
61-90
DAS
91-120
DAS
121-365
DAS
366
Y MS
TOTAL
M$
PERODO
PROMEDIO DE
PAGO
(DAS)
Proveedores de mercaderas
Proveedores de servicios
Retenciones
205.697.035 153.960.324
35.969.432
3.340.179
40.259.546
6.108.500
3.951.712
411.196
11.550.936
-
-
-
-
-
-
-
398.966.970
53,6
-
50.730.954
30,2
- 11.550.936 30,0
TOTAL
257.507.517 160.068.824
39.921.144
3.751.375
461.248.860
Proveedores de mercaderas
Proveedores de servicios
Retenciones
TOTAL
31-60
DAS
61-90
DAS
91-120
DAS
121-180
DAS
181
Y MS
TOTAL
M$
8.185.909
4.511.232
1.608.206
-
-
-
14.305.347
8.198.322
-
1.146.365
-
-
-
9.344.687
- - -
- - -
16.384.231 4.511.232 2.754.571
23.650.034
Al 31 de diciembre de 2013
MONTOS SEGN DAS VENCIDOS
TIPO DE PROVEEDOR
HASTA 30 DAS
Proveedores de mercaderas
Proveedores de servicios
Retenciones
TOTAL
31-60
DAS
61-90
DAS
91-120
DAS
121-180
DAS
181
Y MS
TOTAL
M$
3.272.015
2.054.138
1.709.795
-
-
-
7.035.948
7.603.819
900.374
263.007
-
-
-
8.767.200
- - -
- - -
10.875.834
2.954.512
1.972.802
15.803.148
107
21. PROVISIONES
El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
21.1. PROVISIONES
SALDOS AL
CORRIENTES
CLASE DE PROVISIONES
31-12-2014
M$
NO CORRIENTES
31-12-2013
M$
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Bonos y gratificacin
Finiquitos
Provisiones por beneficios a los empleados
Juicios legales
Otras
Dividendos provisorios
Otras provisiones
19.886.388
14.811.230
979.003
1.700.754
520.915 161.897
-
20.407.303
14.973.126
979.003
1.700.754
3.077.360
2.466.776
-
1.028.799 255.042
-
11.006.732
42.470.835
-
15.112.891
45.192.653
-
-
TOTAL
DETALLE
PROVISIN
DE GRATIFICACIN
Y BONOS
M$
Saldo al 01/01/2013
Cargo en Patrimonio
Cargos a resultado
Pagos del perodo
Cambios en Provisiones, Total
Saldo al 31/12/2013
Cargo en Patrimonio
Cargos a resultado
Pagos del perodo
Cambios en Provisiones, Total
Saldo al 31/12/2014
108
16.237.468
-
13.605.766
(13.331.250)
274.516
16.511.984
-
-
4.353.407
4.353.407
20.865.391
DIVIDENDOS
MNIMO
M$
PROVISIN DE
INDEMNIZACIN
POR FINIQUITOS
M$
JUICIOS
LEGALES
M$
OTRAS
PROVISIONES
M$
SALDO
M$
34.690.772
42.470.835
-
(34.690.772)
7.780.063
42.470.835
11.006.732
-
(42.470.835)
(31.464.103)
11.006.732
947.105
-
106.751
(891.960)
(785.209)
161.896
-
-
359.019
359.019
520.915
1.598.058
-
869.623
(905)
868.718
2.466.776
-
2.570.057
(1.959.473)
610.584
3.077.360
2.347.994
-
5.855.572
(7.948.524)
(2.092.952)
255.042
-
959.607
(185.850)
773.757
1.028.799
55.821.397
42.470.835
20.437.712
(56.863.411)
6.045.136
61.866.533
11.006.732
3.529.664
(39.903.732)
(25.367.336)
36.499.197
ACTIVO
M$
PASIVO
M$
AL 31 DE DICIEMBRE 2013
ACTIVO
M$
PASIVO
M$
26.989.347
-
46.999.188
10.034.751 - 9.657.498 851.135
-
2.605.064
287.713
-
287.900
(49.758.379)
-
(28.943.839)
11.849.193
-
5.772.849
54.878.073
-
59.721.087
-
55.131.833
96.099.747
(*) Corresponde a las Pagos Provisionales y otros crditos al Impuesto a la Renta como gastos de capacitacin, donaciones, crdito por compras de activo fijo, los cuales exceden a la Provisin
de Impuesto a la Renta. Adicionalmente se incluyen los PPM por recuperar por Utilidades absorbidas por Prdidas Tributarias.
NO CORRIENTES
31-12-2014
M$
Provisin de vacaciones
Dividendos por pagar
Ingresos diferidos
Otros
13.523.885
12.208.417
13.194
11.512
4.470.150
2.858.496
-
-
-
-
-
938.803
1.665.711 1.516.740
TOTAL
18.007.229
1.665.711
24.2. DIVIDENDOS
En Junta Extraordinaria de Accionistas que se realiz el 15 de diciembre
de 2014 se aprob un dividendo definitivo eventual de $ 18,09 por accin, cuyo pago se realiz el 23 de diciembre de 2014.
31-12-2013
M$
15.078.425
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
2.455.543
109
Al 31 de diciembre de 2014 se ha registrado una provisin de dividendos mnimo ascendente a M$11.006.732. Al 31 de diciembre de 2013
se ha registrado una provisin por dividendo mnimo ascendente a
M$42.470.835, la cual est determinada en base al 30% sealado en la
ley N18.046 de Sociedades Annimas. Con fecha 24 de mayo de 2014
la Sociedad pag dicho dividendo por un monto final de M$42.471.558.
RESERVAS DE
CONVERSIN
M$
OTRAS RESERVAS
VARIAS
M$
(321.484)
9.943.593
9.622.109
Cambios:
Resultado de ingresos y gastos integrales
420.564
-
420.564
Otro incremento (decremento) en patrimonio neto
-
-
Cambios en patrimonio
420.564
-
420.564
Saldo Final al 31-12-2013
99.080
9.943.593
10.042.673
Cambios:
Resultado de ingresos y gastos integrales
451.623
-
451.623
Otro incremento (decremento) en patrimonio neto
-
-
Cambios en patrimonio
451.623
-
451.623
Saldo Final al 31-12-2014
550.703
9.943.593
10.494.296
NOMBRE DE LA SUBSIDIARIA
PAS DE
ORIGEN
Chile
Chile
31-12-2014
PORCENTAJE DE
PARTICIPACIN
NO CONTROLADORA EN PARTICIPACIN NO
SUBSIDIARIAS
CONTROLADORA
EN PATRIMONIO
2014
2013
M$
-
-
-
-
TOTAL
110
31-12-2013
GANANCIA
(PRDIDA)
ATRIBUIBLE A
PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA
M$
PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA
EN PATRIMONIO
M$
GANANCIA
(PRDIDA)
ATRIBUIBLE A
PARTICIPACIN NO
CONTROLADORA
M$
-
-
-
-
-
-
17
2.392
2.409
25. INGRESOS
25.1. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
El siguiente es el detalle de los ingresos ordinarios para los perodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
3.310.403.830
109.659.056
41.012.651
3.011.338.310
104.930.489
38.856.062
3.461.075.537
3.155.124.861
GASTOS DE ADMINISTRACIN
01-01-2014
31-12-2014
M$
Sueldos y salarios
Depreciacin y amortizacin
Otros gastos de servicios de terceros
Deterioro deudores comerciales
Arriendos
Electricidad
Mantencin
Otros gastos administrativos
330.764.473
96.421.998
165.414.309
2.222.464
44.777.439
26.173.230
16.765.328
6.224.193
301.132.268
83.504.730
152.851.540
5.314.569
38.836.672
24.924.869
17.357.600
5.895.440
688.763.434
629.817.688
01-01-2013
31-12-2013
M$
DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
Depreciacin
Amortizacin
Total Depreciacin y Amortizacin presentado en Gastos de Administracin
Depreciacin presentada en el costo de venta
TOTAL DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
87.902.255
8.519.743
96.421.998
77.203.949
6.300.781
83.504.730
1.452.770
1.331.145
97.874.768
84.835.875
111
RESULTADO FINANCIEROS
01-01-2013
31-12-2013
M$
INGRESOS FINANCIEROS
214.340
960
93.645
3.924
215.300
97.569
(12.957.136)
(4.117.785)
(13.081.767)
(1.161.347)
(20.306)
3.515.817
(353.627)
(69.315)
(14.869.437)
(4.196.154)
(12.225.732)
(1.403.366)
(15.642)
2.767.643
(365.860)
(240.571)
(28.245.466)
(30.549.119)
COSTOS FINANCIEROS
MONEDA
US$
US$
US$
US$
US$
TOTAL
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
(299.677)
6.330.063
-
(181.379)
(5.947.381)
556.694
832.917
57.229
1.384.216
(4.312.360)
(98.374) (1.481.304)
112
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
2.977.602
20.673.092
3.554.629
15.405.754
23.650.694
18.960.383
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
Publicidad
Royalties
Donaciones
Deterioro
Otros gastos
23.385.841 22.546.204
19.954.102 1.692.374 1.466.526
(343.818) 108.418
9.889.444
3.794.994
TOTAL
54.577.943 27.916.142
GASTO (INGRESO) POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR PARTES CORRIENTE Y DIFERIDA (PRESENTACIN)
01-01-2014
31-12-2014
M$
45.829.338
659.295
(13.525.000 )
32.963.633
(9.559.428 )
(9.559.428 )
24.593.834
2.856.123
(5.537.289 )
21.912.668
10.199.644
10.199.644
23.404.205
32.112.312
GASTO (INGRESO) POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR PARTES EXTRANJERA Y NACIONAL (PRESENTACIN)
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
281.807
32.681.826
32.963.633
-
(9.559.428)
(9.559.428 )
21.912.668
21.912.668
10.199.644
10.199.644
23.404.205
32.112.312
01-01-2013
31-12-2013
M$
113
El siguiente cuadro muestra la conciliacin entre el impuesto a las ganancias contabilizado y el que resultara de aplicar la tasa legal para los perodos
terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
CONCILIACIN DEL GASTO POR IMPUESTOS UTILIZANDO LA TASA LEGAL
CON EL GASTO POR IMPUESTOS UTILIZANDO LA TASA EFECTIVA
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
41.619.872
(25.232.253 )
6.946.687
(1.965.701 )
2.035.600
(18.215.667 )
32.879.899
(3.616.289 )
(878.529 )
3.727.231
(767.587 )
23.368.876
32.638.456
En el diario Oficial del 29 de septiembre de 2014 se public la Ley N 20.780 sobre Reforma tributaria que modifica el sistema de tributacin de la
renta, e introduce diversos ajustes en el sistema tributaria, la que modific, entre otras normas, la tasa de Impuesto de Primera Categora del 20% a
un 21% a partir del ao comercial 2014.
114
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
133.906.319
143.242.700
-
133.906.319
6.520.000.000
20,54
143.242.700
6.520.000.000
21,97
Compromisos indirectos:
Al 31 de diciembre de 2014 la Sociedad no presenta garantas indirectas
para los crditos del Grupo.
uu
uu
uu
Leverage, entendido como el cuociente entre el total Pasivo y Patrimonio total, debe ser menor a 1,3. Al 31 de diciembre de 2014 el
indicador es 0,6 veces, con lo cual la Sociedad afiliada Walmart Chile
Inmobiliaria S.A. cumple con este indicador de leverage.
Activos Inmobiliarios por un monto mayor o igual a UF 12.000.000,
entendido como activos inmobiliarios se define, segn formato del
Estado Financiero, como la suma de: i) Propiedades, Planta y Equipos,
(Terrenos y Edificios e Instalaciones Fijas y Accesorios) del Estado de
Situacin Financiera Consolidado y ii) Las Propiedades de Inversiones
del Estado de Situacin Financiera Consolidado que corresponda a
terrenos en donde, al momento del respectivo clculo, existan construcciones, obras, instalaciones o locales susceptibles de ser explotados comercialmente o entregados en arriendo, y estos se deben
mantener dados en arrendamiento, ya sea en forma directa o indirecta a travs de su afiliada, a Walmart Chile S.A , o a cualquier sociedad
relacionada a sta, estos contratos deben tener vigencia hasta el 31
de octubre de 2025. Al 31 de diciembre de 2014 el indicador es de UF
37.289.635 con lo cual la Sociedad afiliada Walmart Chile Inmobiliaria
S.A. cumple con este lmite.
Mantener un patrimonio, a nivel consolidado, reflejado en cada uno
de los Estados Financieros Consolidados Trimestrales, superior a UF
12.000.000. Al 31 de diciembre de 2014 el patrimonio asciende a UF
34.428.706, con lo cual la Sociedad afiliada Walmart Chile Inmobiliaria
S.A. cumple con este indicador.
29.3. JUICIOS
Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad y sus afiliadas tienen juicios
pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal
de sus operaciones, los que su mayora, segn los asesores legales, no
presentan riesgos de prdidas significativas.
La Sociedad reconoce una provisin por juicios en la cuenta provisin
de gastos clasificada en pasivo corriente, la que se calcula de acuerdo a
una evaluacin caso a caso efectuada por parte de los abogados de la
Compaa, en la cual se provisionan todos aquellos litigios que presenten una probabilidad de prdida superior al 50%, por el monto que stos
estimaron como mximo a pagar, y multiplicado por el ratio efectivo de
pago de los ltimos doce meses mviles.
uu
uu
uu
Juicios por Infraccin Ley del Consumidor: 776 juicios en que la Sociedad y/o sus afiliadas son querelladas, denunciadas y/o demandadas, con una cuanta asociada de M$5.185.958. Del dicho nmero,
716 litigios han sido evaluados por los abogados de la Compaa
como de una probabilidad de prdida superior al 50%, con una provisin asociada de M$.1.010.628.
uu
Otros Juicios Infraccionales: 246 juicios infraccionales, con una cuanta asociada de M$1.142.842. De dicho nmero, 229 litigios han sido
evaluados por los abogados de la Compaa como de una probabilidad de prdida superior al 50%, con una provisin asociada de
M$324.672.
uu
uu
Al 31 de diciembre de 2014 se encuentra en proceso una demanda colectiva con el SERNAC por Vulneracin al inters colectivo de los consumidores por inobservancia a la ley 19.496. Dicho litigio se encuentra
con su etapa de conciliacin agotada, pero sin que haya empezado a
rendirse an la prueba.
El grupo Walmart Chile al 31 de diciembre de 2014 no posee otras restricciones directas o a travs de sus afiliadas de las indicadas anteriormente en sus prstamos bancarios u otros instrumentos financieros.
115
DOTACIN
WALMART CHILE
COMERCIAL S.A.
NEGOCIO
RETAIL
NEGOCIO
INMOBILIARIO
NEGOCIO
FINANCIERO
TOTAL
31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2013
Gerentes y ejecutivos
Profesionales y tcnicos
Colaboradores
11
0
1
11
1
1
91
266
245
484
2.988
2.924
734 42.009 40.196
25
189
345
25
22
20
431
392
178
343
137
4.139
3.724
354 1.307 1.489 44.489 42.774
TOTAL
12
559
31.
107
619
827
FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO
RETAIL
M$
120.775.067
(87.341.203)
(99.174.280)
INMOBILIARIA
M$
155.197.849
(90.261.212)
87.264.473
SERVICIOS
FINANCIEROS
M$
2.392.181
(468.889)
(3.574)
CORPORATIVO
M$
4.290.527
147.090.650
(301.553.116)
TOTAL
M$
282.655.624
(30.980.654)
(313.466.497)
Al 31 de diciembre de 2013
FLUJO DE EFECTIVO
RETAIL
M$
96.408.356
(83.007.873)
(6.063.229)
116
INMOBILIARIA
M$
92.086.867
(84.993.741)
(7.476.432)
32.
SERVICIOS
FINANCIEROS
M$
602.620
(13.198)
(4.780)
CORPORATIVO
M$
(203.366)
-
14.774.705
TOTAL
M$
188.894.477
(168.014.812)
1.230.264
MEDIO AMBIENTE
Las inversiones que realiza la Sociedad, aun cuando se orientan esencialmente a dar soporte a sus actividades comerciales, han internalizado las
mejores prcticas medioambientales en relacin a eficiencia energtica,
reciclaje de residuos, transportes, disposicin de reas verdes y adopcin
de tecnologas.
33.
HECHOS POSTERIORES
117
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
5.390.685
10.764.158
1.185.973
8.702
243.317.421
199.591.917
183.748.619
193.614.093
3.599.500
9.469.951
437.250.900
413.440.119
ACTIVOS NO CORRIENTES
254.080
435.288
95.337.198
77.630.674
5.607.999
7.111.834
Plusvala
12.719 12.719
25.839
876.734
19.683.353
18.177.312
120.921.188
104.244.561
TOTAL DE ACTIVOS
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
118
558.172.088
517.684.680
PASIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
150.580
234.926
32.800.178
34.240.901
368.542.380
349.400.304
372.643
321.254
2.249.566
1.649.147
27.819.208
23.526.288
431.934.555
409.372.820
PASIVOS NO CORRIENTES
88.544.948
88.544.948
3.413.721
4.495.502
147.781
158.099
92.106.450
93.198.549
TOTAL DE PASIVOS
524.041.005
502.571.369
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
31.527.281
31.527.281
2.931.205
(16.086.567)
(327.403)
(327.403)
34.131.083
15.113.311
34.131.083
15.113.311
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
558.172.088
517.684.680
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
119
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
119.443.770
110.651.532
Costo de ventas
(47.732.180)
(41.631.195)
Ganancia bruta
71.711.590
69.020.337
1.949.293
508.721
(51.699.577)
(49.793.912)
(4.835.312)
(4.848.343)
242
1.123
Ingresos financieros
19.232
2.597
Costos financieros
(45.146)
(151.414)
Diferencias de cambio
70.632
31.136
94.901
35.163
17.265.855
14.805.408
(385.054)
(2.771.902)
16.880.801
12.033.506
16.880.801
12.033.506
16.880.801
12.033.506
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
120
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
Ganancia (prdida)
16.880.801
12.033.506
16.880.801
12.033.506
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
16.880.801
12.033.506
16.880.801
12.033.506
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
121
CAPITAL
EMITIDO
31.527.281
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
- (327.403)
31.527.281
(327.403)
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
- 15.113.311
15.113.311
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
16.880.801
16.880.801
-
16.880.801
Resultado integral
- -
- - -
16.880.801 -
16.880.801
Dividendos
- -
- - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
2.136.971
2.136.971
- 19.017.772 19.017.772
19.017.772
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
31.527.281
2.136.971
- 34.131.083
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
31.527.281 -
- -
(28.120.073)
3.407.208 -
3.407.208
-
31.527.281
- (28.120.073)
3.407.208
3.407.208
Cambios en patrimonio
- -
- - - - -
Resultado integral
- -
- - - - -
Ganancia (prdida)
Resultado integral
Dividendos
12.033.506
12.033.506
12.033.506
12.033.506
12.033.506
- -
- - - - -
(327.403)
(327.403)
(327.403)
(327.403) 12.033.506
11.706.103
11.706.103
31.527.281
(327.403)
(327.403) (16.086.567)
15.113.311
15.113.311
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
122
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
(327.403)
(327.403)
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
212.136.744
196.639.505
1.637.054
232.787
Clases de pagos
(191.503.454)
(147.711.031)
(19.690.056)
(15.873.800)
(597)
(15.416)
2.579.691
33.272.045
5.196.182
345.200
(7.732.831)
(5.505.809)
43.042
28.111.436
(4.944.052)
(20.012.756)
(468.889)
(13.198)
(5.412.941)
(20.025.954)
Reembolsos de prstamos
194.847
194.847
(198.421)
(4.780)
(3.574)
(4.780)
(5.373.473)
8.080.702
EFECTOS DE LA VARIACIN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
(5.373.473)
8.080.702
10.764.158
2.683.456
5.390.685
10.764.158
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
123
1.
2.
BASES DE PREPARACION
Los presentes estados financieros consolidados comprenden los estados de situacin financiera clasificado consolidados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, los estados de resultados integrales por funcin por los
ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo preparados utilizando el mtodo directo por los perodos terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 y sus correspondientes notas.
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 han sido formulados de acuerdo a instrucciones y normas de preparacin y presentacin de informacin financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las cuales se componen de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y por lo
establecido en el Oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014 que
instruye a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo
contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de
impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780 ms Normas especficas dictadas por la SVS.
La informacin contenida en estos estados financieros consolidados es
responsabilidad del directorio del grupo, que manifiesta expresamente
que ha tomado conocimiento de la informacin contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la
informacin incorporada en los mismos y de la aplicacin de los principios y criterios incluidos en las NIIF y normas impartidas por la SVS, siendo estos estados financieros aprobados por el directorio para su emisin
con fecha 25 de marzo de 2015.
Los presentes estados financieros resumidos fueron preparados de
acuerdo a lo establecido por la norma de carcter general N 346 prrafo
A.4.2 emitida por la SVS con fecha 03 de mayo de 2013 y son consistentes con los estados financieros consolidados de Walmart Chile S.A.
2.1.
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, incluyendo todos sus activos, pasivos,
ingresos, gastos y flujos de efectivo despus de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compaas que
forman parte de la consolidacin.
2.2.
BASES DE MEDICIN
124
2.3.
2.4.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
Combinaciones de Negocios
125
uuNIC 1
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
modificaciones sern de aplicacin obligatoria para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
uuNIC 34 Informacin financiera intermedia
126
uuNIIF 5
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
BASES DE CONSOLIDACIN
3.1.1. Afiliadas
De acuerdo a NIIF 10, Afiliadas son todas las entidades sobre las que
el Grupo Servicios Financieros posee control. A la hora de evaluar si la
Sociedad controla otra entidad, se considera (a) el tener poder sobre las
actividades relevantes de la afiliada, (b) el tener una exposicin, o derechos, a retornos variables provenientes de su implicacin en la participada, y (c) la capacidad de utilizar su poder sobre la afiliada para influir
el importe de los rendimientos de la matriz. Las afiliadas se consolidan
a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la
consolidacin en la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la compra de afiliadas se utiliza el mtodo de adquisicin, de acuerdo a NIIF 3 Combinacin de negocios. El costo de adquisicin es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos
de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y
contingencias identificables asumidos en una combinacin de negocios
se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisicin,
con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso
del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de
la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce
como plusvala comprada. Si el costo de adquisicin es menor que el
valor razonable de los activos netos de la afiliada adquirida, la diferencia
se reconoce directamente en el estado de resultados.
En consolidacin se eliminan los saldos de las transacciones intercompaas y los gastos e ingresos no realizados por transacciones entre entidades consolidadas. Las prdidas originadas en una transaccin entre entidades consolidadas tambin se eliminan, a menos que la transaccin
proporcione evidencia de una prdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las polticas
adoptadas por el Grupo Servicios Financieros, se modifican las polticas
contables de las afiliadas en el proceso de consolidacin.
127
Las Sociedades afiliadas directas de primera lnea incluidas en la consolidacin y las afiliadas matrices de los distintos segmentos de negocio, son las
siguientes:
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN (%)
RUT
NOMBRE SOCIEDAD
31-12-2014
DIRECTO
77.085.380-K
76.243.813-5
76.196.870-K
76.258.350-K
E-0
76.443.580-K
96.867.130-8
76.519.080-0
76.587.940-K
76.649.400-5
76.655.110-6
76.098.502-3
INDIRECTO
0,0162
0,0001
1,0000
0,0100
-
0,0100
70,0000
1,0000
0,1000
1,0000
1,0000
1,0000
31-12-2013
TOTAL
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
TOTAL
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
Todas las entidades sobre las cuales se tiene control han sido incluidas en la consolidacin.
3.2.
UNIDADES DE REAJUSTES
$CL / U.F.
31-12-2013 23.309,56
31-12-2014 24.627,10
3.3.
128
Maquinarias
Muebles y tiles
: 4 a 5 aos
: 3 a 4 aos
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada perodo y se ajustan si es necesario en forma prospectiva.
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicacin de pruebas de deterioro.
Las prdidas y ganancias por la venta de propiedad, planta y equipo, se
calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se
incluyen en el estado de resultados por funcin.
3.4.
ACTIVOS INTANGIBLES
3.5.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo
es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los
costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos
de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que
puede tener en el activo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los
activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados
en el grupo ms pequeo de activos que generan entradas de flujos de
efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de
los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la
unidad generadora de efectivo).
Se reconoce una prdida por deterioro, si el valor en libros de un activo
o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las
prdidas por deterioro son reconocidas en resultados.
Las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas al menos una vez al ao en bsqueda de cualquier indicio de que
la prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para
determinar el importe recuperable. Una prdida por deterioro se reversa
slo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en
libros que habra sido determinado, neto de depreciacin o amortizacin, si no hubiese sido reconocida ninguna prdida por deterioro.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad no ha registrado deterioro de activos no financieros.
3.6.
3.7.
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un inters
implcito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier disminucin por
deterioro de valor.
Se establece una estimacin para prdidas por deterioro de cuentas
comerciales por cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan
de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son
dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor
vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganizacin financiera y el
incumplimiento o falta de pago, como as tambin la experiencia sobre
el comportamiento y caractersticas de la cartera colectiva.
Para efectos de la evaluacin y registro de deterioro, se segmenta la cartera por tipos de deudores y de crditos hasta los niveles que se estimen
apropiados. Actualmente, los deudores comerciales presentan slo operaciones clasificables como consumo, por lo que su informacin es solo
por este concepto.
La estimacin de deterioro se basa en un enfoque de prdidas que
busca capturar evidencia objetiva de deterioro de las operaciones, que
permita prever que los flujos futuros no se recibirn de acuerdo a lo convenido, adems se consideran las expectativas de pago, tanto en monto
como en oportunidad y la valorizacin de dichas prdidas basados en
la diferencia entre los flujos contractuales y los ajustados por deterioro,
stos ltimos actualizados a la tasa de inters efectiva de colocacin. El
129
3.8.
3.9.
CAPITAL SOCIAL
El capital social est representado por los aportes enterados por los socios.
130
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
3.13. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo
beneficios econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una
estimacin confiable del monto de la obligacin. Cuando la Sociedad
espera que parte o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo
un contrato de seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El
gasto relacionado con cualquier provisin es presentado en el estado de
resultados neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una
tasa que refleja, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo.
Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisin debido al paso
del tiempo es reconocido como un costo financiero.
uu
Intereses por mora: Se calcula sobre la deuda en mora que mantiene el cliente. Este clculo se realiza en forma diaria o proyectada y
de acuerdo a una tasa de morosidad parametrizada. Este inters se
comienza a cobrar diariamente a partir de la fecha de vencimiento
y hasta la facturacin (inclusive). Llegado el da de la facturacin, se
realizar una proyeccin de los intereses desde el da siguiente de la
facturacin y hasta el da antes del vencimiento. Cuando el vencimiento se realiza en el mes siguiente, los intereses se proyectan hasta
fin de mes, y la segunda proyeccin es desde el primer da de mes
hasta el da antes del vencimiento.
131
132
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor cargo a los
resultados de M$2.290.868.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
5.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 5.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE NATURALEZA
ORIGEN DE LA RELACIN
DESCRIPCIN DE LA
TRANSACCIN
MONTO
M$
96439000-2
Chile
96439000-2
Chile
96439000-2
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
96829710-4
Chile
76100580-4
Chile
76100580-4
Chile
78968610-6
Chile
76833720-9
Chile
76833720-9
Chile
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
Intereses
11.416.326
(11.416.326)
10.019.054
(10.019.054)
Arriendo
147.186
123.686
142.030
119.353
5.719
4.806
Servicio de Administr. y
Gerenciamiento
1.479.460
1.243.244
358.069
300.898
Arriendo cobrado
314.907
264.628
103.932
87.338
FEE corporativo
67.786
56.963
46.386
38.980
Servicio de viajes
2.971.467
2.497.031
2.971.048
2.496.678
1.357.954
1.141.138
908.275
763.257
Incentivo comercio
917.011
(770.598)
671.743
(564.490)
Colacin
146.595
(123.189)
179.006
(150.425)
5.669.909
(4.764.630)
5.327.895
(4.477.223)
Marketing
554.110
(465.638)
371.075
(311.827)
1.343.927
633.540
Arriendo cobrado
80.750
67.858
78.976
66.367
Servicio de viajes
10.543
8.860
41.108
34.545
7.954
6.684
95.598
80.334
70.510
59.252
Servicio de viajes
65.619
55.142
58.742
49.363
3.670.363
3.084.339
3.385.301
2.844.790
FEE corporativo
4.012
3.372
6.000
5.042
Servicio de viajes
251.909
211.688
377.360
317.109
Incentivo comercio
79.840
(67.093)
Servicio de viajes
133
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE NATURALEZA
ORIGEN DE LA RELACIN
DESCRIPCIN DE LA
TRANSACCIN
MONTO
M$
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
76134941-4
Chile
76134946-5
76134946-6
76134946-6
76134946-6
76134946-6
76134946-6
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
76232647-7
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
78954200-7
96755580-0
96755580-0
Chile
Chile
Chile
76473580-3
Ekono S.A.
Chile
76473580-3
Ekono S.A.
Chile
99585960-2
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
78454050-1
78454050-1
134
Chile
Chile
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
Colacin
19.704
(16.558)
Marketing
2.565
(2.156)
Arriendo pagados
108.384
Gasto comn
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
16.815
(14.130)
(91.079)
719
(605)
149.162
(125.347)
162.143
(136.255)
718.703
603.952
685.103
575.717
Servicio de viajes
40.760
34.252
76.002
63.867
Incentivo comercio
13.212
(11.103)
Colacin
2.995
(2.517)
Marketing
332.251
(279.203)
30.501
(25.631)
Gasto comn
7.924
(6.659)
11.584
(9.734)
2.685
2.256
1.104
928
Servicio administrativo
9.582
8.052
8.353
7.019
Servicio de viajes
344.070
289.135
444.176
373.257
Arriendo
191.070
(160.563)
209.221
(175.816)
134.816
(113.290)
148.060
(124.420)
Servicio de viajes
66.086
55.534
99.866
83.921
Servicio de viajes
22.836
19.190
45.110
37.907
Colacin
419.658
(352.654)
301.323
(253.212)
6.468
5.435
9.046
7.601
7.316
6.148
478.929
(402.462)
500.349
(420.461)
Arriendo
1.092.918
(918.418)
1.538.557
(1.292.905)
Servicio de viajes
168.051
141.219
19.496
16.383
Capacitacin
61.106
(55.293)
14.570
(12.244)
Servicio de viajes
110.740
93.059
236.097
198.401
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE NATURALEZA
ORIGEN DE LA RELACIN
DESCRIPCIN DE LA
TRANSACCIN
MONTO
M$
99585960-2
77910620-9
77910620-9
Chile
Chile
Chile
Control Comn
Control Comn
Control Comn
58.157.177
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
12.508
35.553.544
39.466.636
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
10.511
-
135
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
87.976.800
63.003.627
7.887.838
34.665.215
1.813.621
1.756.449
65.791.400
80.176.866
268.442.461
473.149.672
Inventarios corrientes
304.813.831
281.814.780
38.939.215
69.152.204
775.665.166
1.003.718.813
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
30.275
30.275
88.544.948
88.544.948
19.427.260
20.399.152
Plusvala
28.984.399 28.984.399
374.319.007
344.528.847
1.255.465
1.529.899
512.561.354
484.017.520
TOTAL DE ACTIVOS
136
1.288.226.520
1.487.736.333
PASIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
39.318.129
36.567.925
410.889.835
435.274.397
622.328.238
828.041.818
6.763.611
2.759.242
14.847.036
10.313.268
14.466.839
13.222.470
1.108.613.688
1.326.179.120
PASIVOS NO CORRIENTES
3.564.187
5.895.544
672.202
1.081.588
15.333
19.658
4.251.722
6.996.790
TOTAL DE PASIVOS
1.112.865.410
1.333.175.910
PATRIMONIO
Capital emitido
91.527.159
91.527.159
88.300.629
67.566.767
Otras reservas
(4.482.353)
(4.474.338)
175.345.435
154.619.588
15.676
(59.165)
175.361.111
154.560.423
1.288.226.520
1.487.736.333
137
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
3.340.715.956
3.030.493.306
Costo de ventas
(2.482.202.374)
(2.244.781.088)
Ganancia bruta
858.513.582
785.712.218
13.669.725
13.832.503
Gasto de administracin
(759.775.749)
(684.558.706)
(46.852.100)
(17.818.788)
460.544
183.940
Ingresos financieros
193.860
88.287
Costos financieros
Participacin en las ganancias (prdidas) de asociadas y negocios conjuntos
que se contabilicen utilizando el mtodo de la participacin
Diferencias de cambio
(12.773.007)
(9.651.581)
2.005.904
1.439.654
(96.714)
(1.372.935)
(15.887.169)
(4.034.029)
39.458.876
83.820.563
(10.235.514)
(16.225.578)
Ganancia (prdida)
29.223.362
67.594.985
29.148.521
67.566.767
138
74.841
28.218
29.223.362
67.594.985
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
Ganancia (prdida)
29.223.362
67.594.985
29.223.362
67.594.985
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
29.148.521
67.566.767
74.841
28.218
29.223.362
67.594.985
139
CAPITAL
EMITIDO
91.527.159
-
91.527.159
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
(59.165) 154.560.423
-
(59.165) 154.560.423
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
29.148.521
29.148.521
74.841
29.223.362
Resultado integral
- -
- - -
29.148.521
74.841
29.223.362
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
(8.015)
(8.015)
(8.414.659)
(8.422.674)
(8.422.674)
(8.015)
(8.015)
20.733.862
20.725.847
74.841
20.800.688
91.527.159
140
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
15.676 175.361.111
CAPITAL
EMITIDO
1.163.600
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
18.650
18.650
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
(1.202.974)
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
(20.724)
1.163.600
18.650
18.650
(1.202.974)
(20.724)
PATRIMONIO
TOTAL
(20.724)
(20.724)
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
67.566.767
67.566.767
28.218
67.594.985
Resultado integral
67.566.767
28.218
67.594.985
Dividendos
Incremento (disminucin)
por otras aportaciones de
los propietarios
Disminucin (incremento)
por otras distribuciones a
los propietarios
- -
- - - - - -
90.363.559
- 170.274.967
- -
- -
(83.201.422)
(83.201.422) -
(83.201.422)
90.363.559
(59.165) 154.581.147
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
91.527.159
- (4.474.338)
(59.165) 154.560.423
(87.383)
(87.383)
141
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
3.669.582.151
3.516.613.805
3.288.648
1.960.718
Clases de pagos
(3.296.353.426)
(3.049.992.953)
(241.805.553)
(218.927.744)
(68.191.909)
(56.647.931)
66.519.911
193.005.895
15.405.006
(32.940.355)
33.156.754
(13.006.351)
115.081.671
147.059.189
21.354
75.776
(87.362.558)
(83.080.134)
(87.341.204)
(83.004.358)
227.780.582
217.910.496
227.780.582
217.910.496
(224.982.786)
(213.595.150)
(4.768.278)
(6.044.864)
(39.594.878)
(796.812)
(1.399.258)
(2.767.294)
(42.723.654)
24.973.173
21.331.177
24.973.173
21.331.177
63.003.627
41.672.450
87.976.800
63.003.627
Reembolsos de prstamos
Retiros pagados
Intereses pagados
142
1.
2.2.
BASES DE MEDICIN
Walmart Chile Comercial Ltda., en adelante, Walmart Comercial o la Sociedad, constituida en Chile y domiciliada en la ciudad de Santiago de
Chile, en Avenida Presidente Eduardo Frei Montalva 8301, Quilicura. Su
Rol nico Tributario es el N 77.910.620-9.
La Sociedad est conformada por un grupo de empresas cuyos principales negocios se centran en la distribucin de alimentos a travs de
diversos formatos de supermercados e hipermercados, con cobertura
en todo el territorio nacional de Arica a Punta Arenas.
El Socio controlador de la Sociedad es Walmart Chile S.A. con una participacin de 99,9999%.
2.
BASES DE PREPARACION
Los presentes estados financieros consolidados comprenden los estados de situacin financiera clasificado consolidados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, los estados de resultados integrales por funcin por los
perodos terminados 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo preparados utilizando el mtodo directo por los perodos terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 y sus correspondientes notas.
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 han sido formulados de acuerdo a instrucciones y normas de preparacin y presentacin de informacin financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las cuales se componen de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y por lo
establecido en el Oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014 que
instruye a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo
contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de
impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780 ms Normas especficas dictadas por la SVS.
Los presentes estados financieros resumidos fueron preparados de
acuerdo a lo establecido por la norma de carcter general N 346 prrafo
A.4.2 emitida por la SVS con fecha 03 de mayo de 2013 y son consistentes con la informacin financiera presentada en los estados financieros
consolidados de Walmart Chile S.A.
2.1.
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, incluyendo todos sus activos, pasivos,
ingresos, gastos y flujos de efectivo despus de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compaas que
forman parte de la consolidacin.
2.3.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
143
Combinaciones de Negocios
144
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
uuNIIF 7
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligato-
145
ria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
BASES DE CONSOLIDACIN
3.1.1. Afiliadas
De acuerdo a NIIF 10, Afiliadas son todas las entidades sobre las que el
Grupo Walmart Chile Comercial posee control. A la hora de evaluar si
la Sociedad controla otra entidad, se considera (a) el tener poder sobre
las actividades relevantes de la afiliada, (b) el tener una exposicin, o
derechos, a retornos variables provenientes de su implicacin en la participada, y (c) la capacidad de utilizar su poder sobre la afiliada para influir
el importe de los rendimientos de la matriz. Las afiliadas se consolidan
a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la
consolidacin en la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la compra de afiliadas se utiliza el mtodo de adquisicin, de acuerdo a NIIF 3 Combinacin de negocios. El costo de adquisicin es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos
de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y
contingencias identificables asumidos en una combinacin de negocios
se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisicin,
con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso
del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de
la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce
como plusvala comprada. Si el costo de adquisicin es menor que el
valor razonable de los activos netos de la afiliada adquirida, la diferencia
se reconoce directamente en el estado de resultados.
En consolidacin se eliminan los saldos de las transacciones intercompaas y los gastos e ingresos no realizados por transacciones entre entidades consolidadas. Las prdidas originadas en una transaccin entre
entidades consolidadas tambin se eliminan, a menos que la transaccin proporcione evidencia de una prdida por deterioro del activo
transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las
polticas adoptadas por el Grupo Walmart Chile Comercial, se modifican
las polticas contables de las afiliadas en el proceso de consolidacin.
Las Sociedades afiliadas directas de primera lnea incluidas en la consolidacin y las afiliadas matrices de los distintos segmentos de negocio, son las
siguientes:
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN (%)
RUT
78.968.610-6
91.477.000-9
95.723.000-8
96.539.210-6
78.454.050-2
76.833.720-9
76.100.580-4
99.585.960-2
59.169.830-3
76.473.580-3
76.002.663-8
96.815.990-9
NOMBRE SOCIEDAD
31-12-2014
DIRECTO
INDIRECTO
99,9900
99,9900
99,3982
99,3116
99,9500
99,0000
99,8889
99,9999
100,0000
99,9998
99,0000
99,9900
0,0100
-
0,6018
0,6884
0,0500
1,0000
0,1111
0,0001
-
0,0002
1,0000
0,0100
31-12-2013
TOTAL
100,0000
99,9900
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
TOTAL
100,0000
99,9900
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
100,0000
Todas las entidades sobre las cuales se tiene control han sido incluidas en la consolidacin.
146
3.2.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
$CL / US$
31-12-2013
31-12-2014
3.3.
$CL / U.F.
$CL / EUR
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
pesos chilenos al tipo de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio
provenientes de la traduccin se reconocen en el estado de resultados
por funcin. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo
histrico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo
de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor
razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determin dicho valor razonable.
3.4.
Edificios
Terminaciones
Instalaciones
Equipos en propiedades
Obras exteriores
Vehculos
Maquinarias
Muebles y tiles
Remodelaciones
:
:
:
:
:
:
:
:
:
50 aos
15 aos
15 a 20 aos
15 a 20 aos
20 aos
4 aos
4 a 5 aos
3 a 4 aos
6 aos
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada perodo y se ajustan si es necesario en forma prospectiva.
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicacin de pruebas de deterioro.
Las prdidas y ganancias por la venta de propiedad, planta y equipo, se
calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se
incluyen en el estado de resultados por funcin.
3.5.
ACTIVOS INTANGIBLES
147
3.6.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo
es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los
costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos
de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que
puede tener en el activo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los
activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados
en el grupo ms pequeo de activos que generan entradas de flujos de
efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de
los flujos de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la
unidad generadora de efectivo). Sujeto a la fecha de una prueba de
valor de segmento de operacin, para propsitos de la prueba de deterioro de plusvala, las unidades generadoras de efectivo a las que se
les ha asignado plusvala son sumadas de manera que el nivel al que se
148
Las prdidas por deterioro reconocidas en relacin con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en
libros de cualquier plusvala asignada en las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad (grupos de unidades)
sobre una base de prorrateo.
Una prdida por deterioro en relacin con la plusvala no se reversa. En
relacin con otros activos, las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas al menos una vez al ao en bsqueda
de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio
en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una
prdida por deterioro se reversa slo en la medida que el valor en libros
del activo no exceda el valor en libros que habra sido determinado, neto
de depreciacin o amortizacin, si no hubiese sido reconocida ninguna
prdida por deterioro.
Tal como lo indica la nota de criterio de propiedades, plantas y equipos, cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable
estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante reconocimiento de prdidas por deterioro. Al 31 de
diciembre de 2014 y 2013 se han reconocido prdidas por deterioro por
M$739.932 y M$265.975 respectivamente, por conceptos de Propiedades, Plantas y Equipos.
3.7.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Los activos de esta categora se clasifican como activos corrientes.
Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administracin pretenda enajenar la inversin en los 12 meses siguientes a la fecha de los
estados de situacin financiera.
3.8.
El Grupo Walmart Chile Comercial usa instrumentos financieros derivados tales como contratos swaps de tasa de inters y forward de moneda para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de
inters y de tipo de cambio en las obligaciones financieras con bancos
y empresas relacionadas. Tales instrumentos financieros derivados, son
inicialmente reconocidos a valor razonable en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable en forma continua. Los derivados son registrados en el rubro otros
activos financieros si tienen valor razonable positivo y en el rubro otros
pasivos financieros si tienen valor razonable negativo.
Cualquier utilidad o prdida que surge de cambios en el valor razonable
de derivados durante el perodo es registrada directamente al estado de
resultados por funcin en el rubro costos o ingresos financieros.
Al momento de la suscripcin estos instrumentos fueron designados
para negociacin. No obstante, proporcionan una cobertura econmica
para el riesgo financiero.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad ha considerado que no
existen derivados implcitos en sus contratos.
3.9.
Un activo financiero que no est registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero est
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de
prdida despus del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento
de prdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.
El Grupo usa variables basadas en mora, flujos de efectivo relacionados
con los cobros realizados a los clientes, recuperaciones, segmentos de
clientes, tipos de productos, el monto de la prdida incurrida y compa-
149
3.10. INVENTARIOS
Los inventarios estn valorizados al costo de adquisicin o al valor neto
de realizacin, el que sea menor. El valor neto de realizacin representa
el valor estimado de venta del inventario, durante el curso normal del
negocio y los costos necesarios para realizar la venta. El mtodo de costeo corresponde al precio promedio ponderado, excepto por los inventarios no perecibles mantenidos en los puntos de venta. Las existencias
en trnsito estn valorizadas al costo de adquisicin.
Los inventarios no perecibles, mantenidos en los puntos de venta, se
valorizan al mtodo de costo retail. Este mtodo de costeo se determina
deduciendo al precio de venta del inventario, un porcentaje del margen
bruto promedio asociado a cada departamento comercial. El porcentaje
aplicado considera las rebajas de precio (mark down) de las existencias
que se han valorizado por debajo de su precio de venta original.
Las importaciones en trnsito son registradas cuando se encuentran
bajo las modalidades que transfieran riesgos y beneficios a la Sociedad,
ejemplo FOB.
Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se reconocen como una reduccin en el costo de venta de los
productos vendidos o el valor de las existencias. Estos acuerdos se enmarcan dentro del documento pblico Trminos y condiciones generales de aprovisionamiento de mercaderas, cuyo objetivo es establecer
los trminos y condiciones que rigen las relaciones de Walmart con sus
Proveedores.
La Sociedad reconoce los beneficios de estos acuerdos con proveedores
slo cuando existe evidencia del acuerdo, el monto del beneficio puede
ser estimado razonablemente y su recepcin es probable.
Con el propsito de registrar adecuadamente sus existencias, la Compaa realiza estimaciones relacionadas con la merma y obsolescencia de
sus inventarios. Dichas estimaciones se basan en la experiencia histrica
y rotacin de sus artculos y son revisadas a la fecha de cierre anual de
los estados financieros.
150
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
151
3.18. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando el Grupo tiene una obligacin
presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es
probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios
econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una estimacin
confiable del monto de la obligacin. Cuando el Grupo espera que parte
o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo un contrato de
seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado
con cualquier provisin es presentado en el estado de resultados neto
de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es
material, las provisiones son descontadas usando una tasa que refleja,
cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo. Cuando se usa
el descuento, el aumento en la provisin debido al paso del tiempo es
reconocido como un costo financiero.
Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando
los beneficios econmicos que el Grupo espera de este contrato sean
menores que los costos inevitables para cumplir con sus obligaciones
del contrato. La provisin es reconocida al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin, el
Grupo reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de
2013 el grupo no ha registrado provisiones de esta naturaleza.
152
3.21. ARRENDAMIENTOS
Se registran arriendos pagados por anticipado, relacionados con las distintas operaciones de arriendos a largo plazo de locales. Los mencionados arriendos pagados por anticipado, se registran a su costo histrico y
se amortizan en el plazo de duracin de los respectivos contratos.
Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad del bien
se clasifican como arrendamientos operativos. Los gastos por concepto
de arrendamiento operativo se cargan en el estado de resultados por
funcin sobre una base lineal durante el perodo de arrendamiento, para
la parte fija. Las rentas de carcter variable se reconocen como gasto del
perodo en el que se genera la obligacin, al igual que los incrementos
de renta indexados a la variacin de precios al consumo.
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor cargo a los
resultados de M$8.414.659.
153
5.
ciedad presenta sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013 reformulados. El impacto inmaterial del ejercicio 2012 no hizo necesario la
reformulacin y presentacin de los estados financieros a dicho cierre.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 5.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE NATURALEZA
ORIGEN DE LA RELACIN
DESCRIPCIN DE LA
TRANSACCIN
MONTO
M$
96439000-2
Chile
96439000-2
Chile
96439000-2
Chile
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
76243813-5
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
78954200-7
78954200-7
154
Chile
Chile
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Arriendo
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
1.157.350
(972.563)
1.049.505
(881.937)
4.917.875
(4.132.668)
3.919.261
(3.293.497)
23.745.382
(19.954.102)
Marketing
888.926
746.997
401.576
337.458
5.669.909
4.764.630
5.327.895
4.477.223
Arriendo cobrados
11.394
9.575
463.832
389.775
417.576
350.904
Gasto comn
113.799
95.629
173.727
145.989
4.532.240
(3.808.605)
4.157.914
(3.494.044)
Arriendo pagados
395.657
(332.486)
182.908
(153.705)
Colacin
66.805
56.139
75.690
63.605
12.508
(10.511)
Gasto comn
5.800.183
(4.874.104)
5.333.039
(4.481.546)
Arriendo cobrados
1.091.537
917.258
1.237.186
1.039.652
Serv. Transporte de
mercadera
17.081.126
14.353.887
9.841.655
8.270.298
9.737.605
8.182.861
4.419.570
3.713.925
Servicio y Adm.
Gerenciamiento
Royalty Sublicenciamiento
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE NATURALEZA
ORIGEN DE LA RELACIN
DESCRIPCIN DE LA
TRANSACCIN
MONTO
M$
78954200-7
78954200-7
96755580-0
96755580-0
96755580-0
96755580-0
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
96519000-7
Chile
76232647-7
Chile
76232647-7
Chile
76232647-7
Chile
76098502-3
Chile
76587940-K
76587940-K
76587940-K
76655110-6
76243813-7
76258350-K
76258350-K
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Serv. Transporte de
mercadera
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
167.525.568 (140.777.788)
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
123.472.029 (103.758.007)
Servicio Administrativo
1.175.778
988.049
Compra de mercadera
58.947.589
(49.535.789)
50.600.817
(42.521.695)
2.161.653
1.816.515
1.959.953
1.647.019
Servicio logstico
699.875
588.131
458.857
385.594
21.401.365
(17.984.339)
18.311.661
(15.387.952)
505.627
(424.896)
214.640
(180.369)
Arriendo
118.948.813
99.734.413
105.938.096
88.533.950
intereses y reajustes
30.343.750
(30.343.750)
14.551.396
(14.551.396)
Colacin
54.748
(46.006)
84.181
(70.740)
Tarjeta de regalos
10.404
(8.742)
52.726
(44.308)
23.960.136
4.188.870
45.917.530
525.991
442.009
121.578
102.166
Comisin consignacin
4.768.492
(4.007.136)
842.962
(708.372)
12.707
10.678
15.097
12.687
82.773
69.557
Servicio y Adm.
Gerenciamiento
1.479.460
(1.243.244)
358.069
(300.898)
FEE corporativo
71.798
(60.335)
52.386
(44.022)
Servicio viajes
3.440.495
(2.891.172)
3.737.108
(3.140.426)
Incentivo comercio
793.370
666.698
671.743
564.490
Capacitacin
29.384
24.693
2.023
1.700
1.357.954
(1.141.138)
908.275
(763.257)
Incentivo comercio
216.693
182.096
Colacin
arriendo leasing equipo
Tarjeta de regalo
arriendo leasing equipo
155
76258350-K
Chile
Accionistas
comunes
Arriendo cobrado
96.990
81.504
719
605
76258350-K
Chile
Accionistas
comunes
Colacin
71.378
59.981
79.409
66.730
Gasto comn
43.287
36.377
Capacitacin
7.029
5.907
12.547
10.544
E-0
E-0
76023836-8
E-0
156
Walmart Inc
Chile
Chile
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Chile
Control Comn
1.343.927
633.540
Chile
Control Comn
58.157.177
Chile
Control Comn
Colacin
31.111
26.144
40.722
34.220
Chile
Control Comn
35.553.544
Chile
Control Comn
39.466.636
Chile
Control Comn
Capacitacin
24.693
24.693
25.430
431
Venta de mercadera
Cuenta corriente mercantil
acreedor
90.421.109
(90.421.109)
65.604.869
(65.604.869)
1.795.445
47.340
FEE servicio
2.600.602
(2.185.380)
Estados
Control Comn
Unidos
China Control comn
Chile
Control comn
Chile
Accionistas
comunes
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
1.226
278
1.226
278
ACTIVOS NO CORRIENTES
39.208
2.088
39.208
2.088
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
40.434
31-12-2014
M$
2.366
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
28.288
2.858
28.288
2.858
TOTAL DE PASIVOS
28.288
2.858
PATRIMONIO
6.824
1.237
Otras reservas
5.322
(1.729)
12.146
(492)
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
12.146
(492)
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
40.434
2.366
157
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
(28)
5.587
1.144
5.587
1.116
5.587
1.116
5.587
1.116
5.587
1.116
158
Ganancia (prdida)
01-01-2014
31-12-2014
M$
5.587
01-01-2013
31-12-2013
M$
1.116
5.587
1.116
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
5.587
1.116
5.587
1.116
159
CAPITAL
EMITIDO
RESERVA POR
DIFERENCIAS
DE CAMBIO EN
CONVERSIONES
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
OTRAS
RESERVAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
(492) -
PATRIMONIO
TOTAL
(492)
(1.729)
(1.729)
1.237
(492)
Cambios en patrimonio
5.587
5.587
5.587
Resultado integral
Ganancia (prdida)
(492)
Resultado integral
5.587
5.587
Dividendos
-
- - - - -
- -
7.051
7.051
7.051
7.051
7.051
7.051
5.587
12.638
12.638
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
5.322
5.322
6.824
12.146
12.146
CAPITAL
EMITIDO
RESERVA POR
DIFERENCIAS
DE CAMBIO EN
CONVERSIONES
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
(1.729)
(1.729)
121
(1.608)
Cambios en patrimonio
Resultado integral
(1.608)
-
Ganancia (prdida)
1.116
1.116
1.116
Resultado integral
Dividendos
-
- - - - -
- -
1.116
1.116
1.116
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
(1.729)
(1.729)
1.237
(492)
(492)
160
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
1.
Inversiones Pacfico LLC, en adelante, la Sociedad, constituida en Estados Unidos y domiciliada en la ciudad de Delaware de Estados Unidos,
en el 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle Country. Su Rol nico
Tributario es el N59.169.820-6.
El accionista controlador de la Sociedad es Walmart Chile S.A. con una
participacin del 100% y la matriz final de la Sociedad es WalMart Stores Inc.
2.
BASES DE PREPARACION
2.1.
BASES DE MEDICIN
2.2.
2.3.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
161
uuNIC 1
Combinaciones de Negocios
162
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
modificaciones sern de aplicacin obligatoria para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
uuNIC 34 Informacin financiera intermedia
uuNIIF 5
ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulacin de precios segn los requerimientos
del PCGA anterior, sin embargo, mostrndolos en forma separada. Una
entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar
esta norma. Su aplicacin es efectiva a contar del 1 de enero de 2016 y
se permite la aplicacin anticipada.
uuNIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
ASOCIADAS
Asociadas son todas las entidades sobre las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente est
acompaado por una participacin de entre un 20% y un 50% de los
derechos a voto. Las inversiones en asociadas se contabilizan por el
mtodo de participacin e inicialmente se reconocen por su costo. La
inversin de la Sociedad en asociadas incluye la plusvala comprada
identificada en la adquisicin, neta de cualquier prdida por deterioro
acumulada.
163
La participacin de la Sociedad en las prdidas o ganancias posteriores a la adquisicin de sus coligadas o asociadas se reconoce en el estado de resultados por funcin y se incluyen en el rubro Participacin
en ganancia (prdida) de asociadas contabilizadas por el mtodo de la
participacin en el resultado, y su participacin en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisicin que no constituyen resultados,
se imputan a las correspondientes reservas de patrimonio (y se reflejan
segn corresponda en el estado de otros resultados integrales).
Cuando la participacin de la Sociedad en las prdidas de una asociada
es igual o superior a su participacin en la misma, incluida cualquier otra
cuenta a cobrar no asegurada, la Sociedad no reconoce prdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en
nombre de la asociada.
Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las polticas
adoptadas por la Sociedad, se modifican las polticas contables de las
asociadas.
3.2.
CAPITAL SOCIAL
Bajo las leyes del Condado de Delaware, la Sociedad fue constituida sin
un capital suscrito y/o pagado.
3.3.
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a costo amortizado, el cual no difiere de su valor nominal, ya que su
plazo medio de pago es reducido.
3.4.
164
3.5.
3.6.
MEDIO AMBIENTE
Los desembolsos asociados a la proteccin del medio ambiente se imputan a resultado cuando se incurren.
3.7.
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
5.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable significo no tener efecto alguno.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 2.000.
31-12-2014
RUT
77910620-9
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
Chile
MONEDA
Peso
NATURALEZA
DE LA RELACIN
Matriz final
DESCRIPCIN
DE LA
TRANSACCIN
Cuenta
mercantil
acreedor
31-12-2013
MONTO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
25.430
431
165
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
1.103.342
934.862
8.352
4.650
219.927
106.435
9.200
9.200
4.530
1.340.821
1.059.677
ACTIVOS NO CORRIENTES
13.815
147.065
13.815
147.065
TOTAL DE ACTIVOS
1.354.636
PASIVOS
31-12-2014
M$
1.206.742
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
518.622
566.172
183.368
1.171.973
500
101.014
55.538
27.340
34.630
17.953
893.672
1.783.438
TOTAL DE PASIVOS
893.672
1.783.438
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
10.000
450.964
(586.696 )
460.964
(576.696)
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
10.000
460.964
(576.696)
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
166
1.354.636
1.206.742
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
4.007.136
708.372
4.007.136
708.372
78.636
10.614
(2.773.635)
(1.356.095)
(14.531)
(28.521)
(2)
28
13
110
1.159
1.297.744
(269.102)
(664.460)
146.692
1.028.642
(517.768)
1.028.642
(517.768)
1.028.642
(517.768)
167
Ganancia (prdida)
1.028.642
01-01-2013
31-12-2013
M$
(517.768)
1.028.642
(517.768)
1.028.642
(517.768)
(517.768)
1.028.642
(517.768)
168
1.028.642
CAPITAL
EMITIDO
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
10.000 -
- -
(586.696)
(576.696) -
(576.696)
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
10.000
(586.696)
(576.696)
(576.696)
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
1.028.642
1.028.642
1.028.642
Resultado integral
- -
- - -
1.028.642 -
1.028.642
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
9.018
9.018
9.018
1.037.660
1.037.660
1.037.660
- 450.964 460.964
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
10.000
- 460.964
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
10.000 -
- -
(68.928)
(58.928) -
(58.928)
-
10.000
(68.928)
(58.928)
(58.928)
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
(517.768)
(517.768)
(517.768)
Resultado integral
- -
- - -
(517.768) -
(517.768)
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
(517.768)
(517.768)
(517.768)
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013 10.000 -
- -
(586.696)
(576.696) -
(576.696)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros
169
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
2.167.760
864.699
Clases de pagos
(458.583)
(345.156)
(243.958)
327
1.465.219
519.870
1.465.219
519.870
15.119.214
7.081.459
(16.415.953)
(6.666.467)
(1.296.739)
414.992
168.480
934.862
170
168.480
934.862
934.862
1.103.342
934.862
1.
2.2.
2.
BASES DE PREPARACION
2.1.
2.3.
BASES DE MEDICIN
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
171
Combinaciones de Negocios
172
uuNIC 1
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
uuNIIF 5
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
31-12-2013
31-12-2014
$CL / US$
$CL / U.F.
524,61 23.309,56
606,75 24.627,10
173
3.2.
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
pesos chilenos al tipo de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio
provenientes de la traduccin se reconocen en el estado de resultados
por funcin. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo
histrico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo
de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor
razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determin dicho valor razonable.
3.3.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo
es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los
costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos
de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que
puede tener en el activo.
3.4.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Los activos de esta categora se clasifican como activos corrientes.
174
3.5.
Un activo financiero que no est registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determi-
3.6.
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un inters
implcito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier disminucin por
deterioro de valor.
Se establece una estimacin para prdidas por deterioro de cuentas
comerciales por cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan
de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son
dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor
vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganizacin financiera y el
incumplimiento o falta de pago, como as tambin la experiencia sobre
el comportamiento y caractersticas de la cartera colectiva.
El importe asociado a la estimacin de deterioro es presentado neto de
los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y su efecto en resultado es reconocido formando parte del Gasto de administracin.
3.7.
3.8.
CAPITAL SOCIAL
El capital social est representado por los aportes enterados por sus socios.
3.9.
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a costo amortizado, el cual no difiere de su valor nominal, ya que su
plazo medio de pago es reducido.
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
175
3.12. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando la sociedad tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo
beneficios econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una
estimacin confiable del monto de la obligacin. Cuando la sociedad
espera que parte o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo
un contrato de seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El
gasto relacionado con cualquier provisin es presentado en el estado de
resultados neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una
tasa que refleja, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo.
Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisin debido al paso
del tiempo es reconocido como un costo financiero.
176
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor abono a los
resultados de M$9.018.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
Pasivo contingente, es una obligacin posible surgida de hechos pasados cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir uno o
5.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 2.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
MONEDA
NATURALEZA DESCRIPCIN DE LA
DE LA RELACIN
TRANSACCIN
MONTO
M$
Chile
Pesos
Matriz Comn
Comisin
consignacin
Chile
Pesos
Matriz Comn
Tarjeta de regalo
Chile
Pesos
Matriz Comn
Colacin
Chile
Pesos
Matriz Comn
Chile
Pesos
Matriz Comn
Chile
Pesos
Matriz Comn
Arriendo leasing
equipo
Cuenta corriente
mercantil acreedor
Comisin tarjeta
crdito
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
4.768.492
4.007.136
842.962
708.372
12.707
(10.678)
144.385
(121.332)
83.953
(70.549)
525.991
(442.009)
121.578
(102.166)
558.566
(469.383)
232.771
195.606
2.685
(2.256)
1.104
(928)
177
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
1.163
154.849
226.104
128.869
1.627.001
10.787.315
37.283.398
1.072.141
657.293
79.400
312.234
12.222.574
40.107.193
ACTIVOS NO CORRIENTES
68.134
68.134
6.670.387
9.169.891
6.738.521
9.238.025
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
18.961.095
49.345.218
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
9.178.051
7.188.351
20.853.033
74.565.152
41.672
484.059
266.715
629.721
635.058
31.186.536
82.655.276
TOTAL DE PASIVOS
31.186.536
82.655.276
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
106.000
106.000
(12.331.441)
(33.416.058)
(12.225.441)
(33.310.058)
-
(12.225.441)
(33.310.058)
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
178
18.961.095
49.345.218
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
131.403.425
115.985.902
Costo de ventas
(57.842.332)
(56.993.582)
Ganancia bruta
73.561.093
58.992.320
816.194
315.144
(49.776.452)
(41.261.898)
(104.370)
(55.141)
Costos financieros
(940.809)
210
(1.188)
14.131
98.014
23.569.997
18.087.251
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancia (prdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (prdida)
(4.325.903)
(3.323.923)
19.244.094
14.763.328
19.244.094
14.763.328
19.244.093
14.763.328
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
179
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
Ganancia (prdida)
19.244.094
14.763.328
--
19.244.094
14.763.328
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
180
19.244.094
14.763.328
-
19.244.094
14.763.328
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
106.000 -
- -
(33.416.058)
(33.310.058) -
(33.310.058)
106.000
- (33.416.058) (33.310.058)
- (33.310.058)
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
19.244.094
19.244.094
19.244.094
Resultado integral
- -
- - -
19.244.094 -
19.244.094
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
1.840.524
1.840.524
1.840.524
- 21.084.618
21.084.618
21.084.618
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
106.000 -
- -
(12.331.440)
(12.225.440) -
(12.225.440)
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
106.000 -
- -
(48.179.386)
(48.073.386) -
(48.073.386)
-
106.000
- (48.179.386) (48.073.386)
- (48.073.386)
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
14.763.328
14.763.328
14.763.328
Ganancia (prdida)
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - -
14.763.328 -
14.763.328
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
- 14.763.328
14.763.328
14.763.328
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
106.000 -
- -
(33.416.058)
(33.310.058) -
(33.310.058)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
181
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Clases de pagos
3.855.404
547.695
(315.264)
(307.246)
(3.865.460)
(246.654)
(325.320)
(6.205)
326.685
(9.949)
1.365
(16.154)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
182
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
Reembolsos de prstamos
Dividendos pagados
Intereses pagados
(2.528)
15.729
(2.528)
15.729
(1.163)
(425)
EFECTOS DE LA VARIACIN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
1.163
(425)
1.163
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
183
1.
2.2.
El socio controlador de la Sociedad es Walmart Chile S.A con una participacin de 90%.
2.3.
2.
BASES DE PREPARACION
2.1.
BASES DE MEDICIN
184
dad o las reas donde las hiptesis y estimaciones son significativas para
los estados financieros.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
acuerdo a un porcentaje fijo del salario. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicacin anticipada.
Annual Improvements cycle 20122014, emitido en septiembre de
2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos
de alta calidad crediticia se evala en base a la moneda en que est denominada la obligacin, en vez del pas donde se encuentra la obligacin. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa
moneda, se utilizar bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones sern de aplicacin obligatoria para
los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 40 Propiedades de Inversin
Combinaciones de Negocios
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
modificaciones sern de aplicacin obligatoria para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
uuNIC 34 Informacin financiera intermedia
185
uuNIIF 5
186
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
31-12-2013
31-12-2014
$CL / US$
$CL / U.F.
524,61 23.309,56
606,75 24.627,10
3.2.
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
pesos chilenos al tipo de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio
provenientes de la traduccin se reconocen en el estado de resultados
por funcin. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo
histrico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo
de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor
razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determin dicho valor razonable.
3.3.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Los activos de esta categora se clasifican como activos corrientes.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
3.4.
Los activos financieros se reconocen inicialmente por el valor razonable ms los costos de transaccin para todos los activos financieros no
llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los costos de
transaccin incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes
(incluyendo empleados que acten como agentes de venta), asesores e
intermediarios, tasas establecidas por las agencias reguladoras y Bolsas
de Valores, as como impuestos y otros derechos que recaigan sobre la
transaccin. Los costos de transaccin no incluyen primas o descuentos
sobre la deuda, costos financieros, costos de mantenimiento ni costos
internos de administracin.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se
reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transaccin se llevan a resultados. Los activos financieros se dan de baja
contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las
inversiones han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado
sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad.
Los prstamos y cuentas por cobrar se registran por su costo amortizado
de acuerdo con el mtodo de la tasa de inters efectiva.
El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo de clculo del
costo amortizado de un activo o un pasivo financieros (o de un grupo
de activos o pasivos financieros) y de imputacin del ingreso o gasto
financiero a lo largo del perodo relevante. La tasa de inters efectiva es
la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por
cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un perodo ms corto)
con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero.
Para calcular la tasa de inters efectiva, una entidad estimar los flujos
187
3.5.
Un activo financiero que no est registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero est
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de
prdida despus del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento
de prdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.
La Sociedad usa variables basadas en mora, flujos de efectivo relacionados con los cobros realizados a los clientes, recuperaciones, segmentos de clientes, tipos de productos, el monto de la prdida incurrida y
comparaciones con prcticas reconocidas en el mercado financiero,
ajustados por las condiciones econmicas y crediticias actuales que hacen probable que las prdidas reales sean mayores o menores que las
sugeridas por las tendencias histricas.
Una prdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor
en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados a la tasa de inters efectiva. Las prdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisin contra
las cuentas por cobrar. El inters sobre el activo deteriorado contina reconocindose a travs del reverso de la tasa efectiva. Cuando un hecho
posterior causa que el monto de la prdida por deterioro disminuya, esta
disminucin se reversa en resultados.
3.6.
INVENTARIOS
3.7.
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un inters
implcito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier disminucin por
deterioro de valor.
188
3.8.
3.9.
CAPITAL SOCIAL
El capital social est representado por los aportes enterados por sus socios.
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
3.12.2. Incentivos
La Sociedad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aporte individual a los resultados.
Los incentivos, que eventualmente se entregan, consisten en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se reconocen cuando son probables y se puede estimar con fiabilidad su monto y
se contabilizan en el rubro Provisiones por beneficios a los empleados.
3.13. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo
beneficios econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una
estimacin confiable del monto de la obligacin. Cuando la Sociedad
espera que parte o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo
un contrato de seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El
gasto relacionado con cualquier provisin es presentado en el estado de
resultados neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una
tasa que refleja, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo.
Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisin debido al paso
del tiempo es reconocido como un costo financiero.
Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando
los beneficios econmicos que la Sociedad espera de este contrato sean
menores que los costos inevitables para cumplir con sus obligaciones
del contrato. La provisin es reconocida al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin, la
Sociedad reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad
no ha registrado provisiones de esta naturaleza.
189
Los costos de venta incluyen el costo de transporte y logstica de los productos que administra y otros costos incurridos para dejar las existencias
en las ubicaciones y condiciones necesarias para su venta.
Los desembolsos asociados a la proteccin del medio ambiente se imputan a resultado cuando se incurren.
190
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor abono a los
resultados de M$1.840.524.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
5.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 5.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
MONEDA
NATURALEZA DESCRIPCIN DE LA
DE LA RELACIN
TRANSACCIN
MONTO
M$
77910620-9
Chile
76058159-3
Chile
96519000-7
99585960-2
76724050-3
77910620-9
Walmart Chile
Inmobiliaria S.A.
Maquinsa Equipamiento
S.A.
Inversiones Walmart Chile
Ltda.
Walmart Chile Comercial
Ltda.
Chile
Chile
Chile
Chile
Peso
chileno
Accionistas
comunes
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
Accionistas
comunes
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
Servicio de
transporte y
logstico
167.525.568
140.777.788
123.472.029
103.758.007
Comisin de flete
17.081.126
(14.353.887)
9.841.655
(8.270.298)
Arriendos
13.316.408
(11.190.259)
12.746.681
(10.711.497)
Arriendos leasing
equipos
9.737.605
(8.182.861)
4.419.570
(3.713.925)
Intereses pagados
1.119.563
(940.809)
1.175.778
(988.049)
Servicio
Administrativo
191
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
3.449.687
360.516
33.164
59.425
632.721
879.326
12.022.549
10.467.160
7.748.294
4.375.412
227.607
321.589
24.114.022
16.463.428
ACTIVOS NO CORRIENTES
448.807
355.705
448.807
355.705
24.562.829
16.819.133
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
16.169.827
9.400.036
7.186.639
6.644.511
42.961
133.471
147.579
638.569
556.233
24.171.467
16.748.359
TOTAL DE PASIVOS
24.171.467
16.748.359
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (prdidas) acumuladas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
352.007
352.007
39.355
(281.233 )
391.362
70.774
391.362
70.774
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
192
24.562.829
16.819.133
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
69.512.696
59.654.708
Costo de ventas
(60.168.856)
(50.045.650)
Ganancia bruta
9.343.840
9.609.058
177.026
311.329
(5.860.515)
(6.048.516)
Gasto de administracin
(2.814.713)
(3.062.544)
(142.018)
(60.616)
19
(339.019)
(345.286)
(11.405)
(24.423)
3.919
1.610
357.115
380.631
(66.114)
35.462
291.001
416.093
291.001
416.093
291.001
416.093
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
193
Ganancia (prdida)
01-01-2014
31-12-2014
M$
291.001
01-01-2013
31-12-2013
M$
416.093
291.001
416.093
291.001
416.093
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
194
291.001
416.093
291.001
416.093
CAPITAL
EMITIDO
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
352.007 -
- -
(281.233)
70.774 -
70.774
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
352.007
(281.233)
70.774
70.774
Cambios en patrimonio
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
291.001
291.001
291.001
Resultado integral
- -
- - -
291.001 -
291.001
Dividendos
- -
- - - - - -
29.587
29.587
29.587
320.588
320.588
320.588
- 39.355 391.362
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
352.007
- 391.362
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
PATRIMONIO
TOTAL
352.007 -
- -
(697.326)
(345.319) -
(345.319)
-
352.007
(697.326)
(345.319)
(345.319)
- -
- - - - - -
Resultado integral
- -
- - - - - -
Ganancia (prdida)
416.093
416.093
416.093
Resultado integral
- -
- - -
416.093 -
416.093
Dividendos
- -
- - - - - -
Incremento(disminucin) por
transferencias y otros cambios
416.093
416.093
416.093
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
352.007 -
- -
(281.233)
70.774 -
70.774
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
195
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
72.010.457
72.896.618
116.211
Clases de pagos
(60.034.240)
(63.182.180)
(8.614.666)
(8.124.057)
(759.992)
(1.948.274)
2.601.559
(241.682)
(32.773)
(106.746)
(1)
19
2.568.785
(348.409)
(3.514)
(3.514)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
196
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
521.653
Reembolsos de prstamos
(1.267)
(695)
Dividendos pagados
Intereses pagados
520.386
(695)
3.089.171
(352.618)
EFECTOS DE LA VARIACIN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
3.089.171
(352.618)
360.516
713.134
3.449.687
360.516
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros individuales
197
1.
Walmart Chile Alimentos y Servicios Ltda., en adelante, Alimentos y Servicios o la Sociedad, constituida en Chile y domiciliada en la ciudad de
Santiago de Chile, en Avenida Ojos de Saldado 0781-A, Quilicura. Su Rol
nico Tributario es el N 96.755.580-0.
El socio controlador de la Sociedad es Walmart Chile S.A. con una participacin de 99,0014%.
2.
BASES DE PREPARACION
2.1.
BASES DE MEDICIN
2.2.
2.3.
198
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
Combinaciones de Negocios
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
199
uuNIIF 7
200
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
$CL / US$
31-12-2013
31-12-2014
3.2.
$CL / U.F.
524,61 23.309,56
606,75 24.627,10
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
pesos chilenos al tipo de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio
provenientes de la traduccin se reconocen en el estado de resultados
por funcin. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo
histrico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo
de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor
razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determin dicho valor razonable.
3.3.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo
es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los
costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos
de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que
puede tener en el activo.
3.4.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Los activos de esta categora se clasifican como activos corrientes.
3.5.
Un activo financiero que no est registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero est
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de
prdida despus del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento
de prdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.
La Sociedad usa variables basadas en mora, flujos de efectivo relacionados con los cobros realizados a los clientes, recuperaciones, segmentos de clientes, tipos de productos, el monto de la prdida incurrida y
201
3.6.
INVENTARIOS
3.7.
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un inters
implcito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier disminucin por
deterioro de valor.
Se establece una estimacin para prdidas por deterioro de cuentas
comerciales por cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan
de acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son
dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor
vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganizacin financiera y el
incumplimiento o falta de pago, como as tambin la experiencia sobre
el comportamiento y caractersticas de la cartera colectiva.
El importe asociado a la estimacin de deterioro es presentado neto de
los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y su efecto en resultado es reconocido formando parte del Gasto de administracin.
202
3.8.
3.9.
CAPITAL SOCIAL
El capital social est representado por los aportes enterados por sus socios.
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
3.12.2. Incentivos
La Sociedad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aporte individual a los resultados.
Los incentivos, que eventualmente se entregan, consisten en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se reconocen cuando son probables y se puede estimar con fiabilidad su monto y
se contabilizan en el rubro Provisiones por beneficios a los empleados.
3.13. PROVISIONES
Las provisiones son reconocidas cuando la sociedad tiene una obligacin presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pasado, y es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo
beneficios econmicos para liquidar la obligacin y se puede hacer una
estimacin confiable del monto de la obligacin. Cuando la sociedad
espera que parte o toda la provisin ser reembolsada, por ejemplo bajo
un contrato de seguro, el reembolso es reconocido como un activo separado pero solamente cuando el reembolso es virtualmente cierto. El
gasto relacionado con cualquier provisin es presentado en el estado de
resultados neto de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una
tasa que refleja, cuando corresponda, los riesgos especficos del pasivo.
Cuando se usa el descuento, el aumento en la provisin debido al paso
del tiempo es reconocido como un costo financiero.
Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando
los beneficios econmicos que el Grupo espera de este contrato sean
menores que los costos inevitables para cumplir con sus obligaciones
del contrato. La provisin es reconocida al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin, el
Grupo reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad no
ha registrado provisiones de esta naturaleza.
203
204
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable signific un menor cargo a los
resultados de M$29.587.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
5.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 5.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
96439000-2
Chile
77910620-9
Chile
77910620-9
Chile
78454050-2
Escuela de Capacitacin
Tcnica
Chile
76833720-9
Chile
76243813-5
76100580-4
99585960-2
76134941-4
76134946-5
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
76232647-7
Chile
96519000-7
Chile
96562520-8
Sermob S.A.
Chile
76473580-3
Ekono S.A.
Chile
76473580-3
Ekono S.A.
Chile
76587940-K
76587940-K
Chile
Chile
MONEDA
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
Peso
chileno
NATURALEZA
DE LA RELACIN
Matriz directa
Control comn
DESCRIPCIN
DE LA
TRANSACCIN
Intereses
pagados
Venta de
mercadera
MONTO
M$
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
(312.612)
(312.612)
(312.612)
(312.612)
58.947.589
49.535.789
50.600.817
42.521.695
Control comn
Servicio logstico
434.189
364.865
253.488
213.015
Control comn
Colacin
62.090
52.176
23.907
20.090
Control comn
Colacin
3.651.526
3.068.509
2.603.746
2.188.022
Control comn
Colacin
419.658
352.654
301.175
253.212
Control comn
Colacin
77.229
64.898
56.132
47.170
Control comn
Leasing equipos
2.161.653
(1.816.515)
1.959.953
(1.647.019)
Control comn
Colacin
9.650.237
8.109.443
8.872.911
7.456.228
Control comn
Colacin
3.285.477
2.760.905
2.721.639
2.287.092
Control comn
Colacin
144.385
121.332
83.953
70.549
Control comn
Arriendos
2.262.542
1.901.296
954.846
802.392
Control comn
Colacin
158.521
133.211
104.434
87.760
Control comn
Colacin
4.674.806
3.928.408
4.033.326
3.389.350
Control comn
Servicio logstico
265.687
223.266
205.369
172.579
Control comn
Colacin
45.835
38.517
Control comn
Servicio de
viajes
22.836
(19.190)
45.110
(37.907)
205
ACTIVOS
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
ACTIVOS CORRIENTES
3.179.164
336.926
9.667
1.740
118
285.476
3.180.904
632.187
ACTIVOS NO CORRIENTES
824.577
770.099
19.320
18.785
46.885
843.897
835.769
TOTAL DE ACTIVOS
4.024.801
PASIVOS
31-12-2014
M$
1.467.956
31-12-2013
M$
PASIVOS CORRIENTES
2.464
2.085.024
289.579
75.901
11.691
442.244
40.842
2.603.169
344.576
TOTAL DE PASIVOS
2.603.169
344.576
PATRIMONIO
Capital emitido
1.243.623
1.243.623
(401.348 )
(248.120)
Otras reservas
578.413
126.973
1.420.688
1.122.476
944
904
1.421.632
1.123.380
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
206
4.024.801
1.467.956
01-01-2014
31-12-2014
M$
01-01-2013
31-12-2013
M$
90.421.109
65.604.869
Costo de ventas
(88.193.232)
(64.001.125)
Ganancia bruta
2.227.877
1.603.744
Gasto de administracin
(1.874.109)
(1.553.362)
(1.449)
(794)
113
39
(20.736)
(35.638)
Diferencias de cambio
(146.660)
(167.163)
185.036
(153.174)
(338.420)
(31.406)
(153.384)
(184.580)
(153.228)
(184.401)
(156)
(179)
(153.384)
(184.580)
Ganancia (prdida)
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
207
Ganancia (prdida)
01-01-2014
31-12-2014
M$
(153.384)
01-01-2013
31-12-2013
M$
(184.580)
451.440
420.577
298.056
235.997
RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
208
298.212
236.176
(156)
(179)
298.056
235.997
CAPITAL
EMITIDO
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
OTRAS
RESERVAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
OTRAS
RESERVAS
VARIAS
PATRIMONIO
TOTAL
904
1.123.380
1.243.623
102.927
24.046
126.973
(248.120)
1.122.476
904
1.123.380
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (prdida)
451.440
451.440
(153.228)
(153.228)
(156)
(153.384)
451.440
451.440
Resultado integral
298.212
(156)
298.056
Dividendos - -
196
196
451.440
451.440
(153.228)
298.212
40
298.252
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2014
944 1.421.632
CAPITAL
EMITIDO
OTRAS RESERVAS
OTRAS RESERVAS
VARIAS
GANANCIAS
(PRDIDAS)
ACUMULADAS
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE A LOS PARTICIPACIONES
PROPIETARIOS
NO
DE LA
CONTROLADORAS
CONTROLADORA
-
(317.650)
PATRIMONIO
TOTAL
881 887.181
24.046
(293.604)
(63.719)
886.300
881
887.181
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (prdida)
(184.401)
(184.401)
(179)
(184.580)
420.577
420.577
Resultado integral
236.176
(179)
235.997
420.577
420.577
Dividendos - -
202
202
420.577
420.577
(184.401)
236.176
23
236.199
SALDO FINAL
PERODO ACTUAL 31-12-2013
904 1.123.380
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
209
31-12-2014
M$
31-12-2013
M$
92.500.408
66.775.028
129.266
77.855
Clases de pagos
(90.069.805)
(66.917.814)
2.559.869
(64.931)
302.992
258.240
2.862.861
193.309
47.340
47.340
113
39
FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSIN
Intereses recibidos
Intereses pagados
(20.736)
(35.638)
(20.623)
(35.599)
2.842.238
205.050
2.842.238
205.050
336.926
131.876
3.179.164
336.926
EFECTOS DE LA VARIACIN EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Las notas adjuntas de la N 1 a la 5 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
210
1.
Inversiones Internacionales D&S Ltda., en adelante, la Sociedad constituida en Chile con fecha 12 de junio de 2008, domiciliada en la ciudad de Santiago de Chile, RUT 76.023.836-8. El objeto de la Sociedad es
efectuar inversiones, directa o indirectamente, tanto en Chile como en
el extranjero, en bienes muebles e inmuebles, corporales o incorporales,
tales como acciones, promesas de acciones, bonos cuotas o derechos
en todo tipo de Sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades
o asociaciones y en toda clase de ttulos o valores mobiliarios.
De acuerdo a sesin de Directorio del 27 de octubre de 2009 de la matriz
final Walmart Chile S.A. , se acord reducir las operaciones de las afiliadas
consolidadas Comercial D&S Per S.A. e Inmobiliaria D&S Per S.A.C., por
lo que el desarrollo de actividades comerciales depende de las decisiones futuras de la Administracin.
Forman parte del grupo consolidado, las sociedades afiliadas directas
Inmobiliaria D&S Per S.A.C, Comercial D&S Per S.A. y South Pacific Trade Limited.
2.
BASES DE PREPARACION
Los presentes estados financieros consolidados comprenden los estados de situacin financiera clasificado consolidados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, los estados de resultados integrales por funcin por los
ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo preparados utilizando el mtodo directo por los perodos terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 y sus correspondientes notas.
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 han sido formulados de acuerdo a instrucciones y normas de preparacin y presentacin de informacin financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las cuales se componen de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y por lo
establecido en el Oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014 que
instruye a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo
contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de
impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780 ms Normas especficas dictadas por la SVS.
2.1.
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus afiliadas, incluyendo todos sus activos, pasivos,
ingresos, gastos y flujos de efectivo despus de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compaas que
forman parte de la consolidacin.
2.2.
BASES DE MEDICIN
2.3.
Los estados financieros consolidados son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacin de la sociedad. Todas
las sociedades del grupo con domicilio en Chile y Estados Unidos han
determinado que su moneda funcional es el peso chileno y las partidas
incluidas en los estados financieros de cada entidad son medidas usando esa moneda.
La moneda funcional de las afiliadas domiciliadas en Per es el nuevo sol
peruano y de las afiliadas domiciliadas en China es el dlar, de acuerdo
a lo indicado en nota 3.4. Toda la informacin es presentada en miles de
pesos y ha sido redondeada a la unidad ms cercana, a menos que se
exponga lo contrario.
211
2.4.
APLICACIN
OBLIGATORIA
PARA
PERODOS
INICIADOS EN:
01-07-2014 y
01-01-2016
01-07-2014
01-07-2014
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2016
01-01-2017
01-01-2018
212
moneda, se utilizar bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones sern de aplicacin obligatoria para
los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 40 Propiedades de Inversin
Combinaciones de Negocios
uuNIC 1
NIC 41 Agricultura
Las modificaciones a NIC 16 y NIC 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y
equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de
manufactura. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero
de 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
uuNIC 27 Estados Financieros Separados
Las enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC
28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportacin de bienes entre
un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas
en septiembre de 2014, establecen que cuando la transaccin involucra
un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce
una ganancia o una prdida completa. Se reconoce una ganancia o prdida parcial cuando la transaccin involucra activos que no constituyen
un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. Las
modificaciones sern de aplicacin obligatoria para los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
uuNIC 34 Informacin financiera intermedia
uuNIIF 5
213
Instrumentos financieros
En julio de 2014 fue emitida la versin final de NIIF 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para
la clasificacin y medicin, introduce un modelo ms prospectivo de
prdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un
enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades tambin tendrn la opcin de aplicar en forma anticipada
la contabilidad de ganancias y prdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros
designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los
otros requerimientos de NIIF 9. La norma ser de aplicacin obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2018. Se permite su aplicacin anticipada.
3.
3.1.
BASES DE CONSOLIDACIN
3.1.1. Afiliadas
De acuerdo a NIIF 10, Afiliadas son todas las entidades sobre las que el
Grupo Walmart Chile posee control. A la hora de evaluar si la Sociedad
controla otra entidad, se considera (a) el tener poder sobre las actividades relevantes de la afiliada, (b) el tener una exposicin, o derechos, a
retornos variables provenientes de su implicacin en la participada, y (c)
la capacidad de utilizar su poder sobre la afiliada para influir el importe
de los rendimientos de la matriz. Las afiliadas se consolidan a partir de la
fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidacin en
la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la compra de afiliadas se utiliza el mtodo de adquisicin, de acuerdo a NIIF 3 Combinacin de negocios. El costo de adquisicin es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos
de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y
contingencias identificables asumidos en una combinacin de negocios
se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisicin,
con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso
del costo de adquisicin sobre el valor razonable de la participacin de
la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce
como plusvala comprada. Si el costo de adquisicin es menor que el
valor razonable de los activos netos de la afiliada adquirida, la diferencia
se reconoce directamente en el estado de resultados.
En consolidacin se eliminan los saldos de las transacciones intercompaas y los gastos e ingresos no realizados por transacciones entre entidades consolidadas. Las prdidas originadas en una transaccin entre
entidades consolidadas tambin se eliminan, a menos que la transaccin proporcione evidencia de una prdida por deterioro del activo
transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las
polticas adoptadas por el Grupo Walmart Chile, se modifican las polticas contables de las afiliadas en el proceso de consolidacin.
Las Sociedades afiliadas directas de primera lnea incluidas en la consolidacin y las afiliadas matrices de los distintos segmentos de negocio, son las
siguientes:
PORCENTAJE DE PARTICIPACIN (%)
RUT
NOMBRE SOCIEDAD
31-12-2014
DIRECTO
E/O
E/O
E/O
99,99
99,99
100
Todas las entidades sobre las cuales se tiene control han sido incluidas en la consolidacin.
214
INDIRECTO
-
-
-
31-12-2013
TOTAL
99,99
99,99
100
TOTAL
99,99
99,99
100
3.2.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellas pactadas en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente:
FECHA
$CL / US$
31-12-2013
31-12-2014
3.3.
$CL / U.F.
$CL / PEN
3.4.
Gastos financieros relativos al financiamiento externo que sean directamente atribuibles a las construcciones. Los gastos financieros
activados se obtienen aplicando el costo promedio ponderado de
financiacin de largo plazo, asociados a los crditos de la matriz, a la
inversin promedio acumulada susceptible de activacin no financiada especficamente, de acuerdo a lo expuesto en NIC 23R.
uu
Las transacciones en moneda extranjera son traducidas al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del balance son traducidos a
pesos chilenos al tipo de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio
provenientes de la traduccin se reconocen en el estado de resultados
por funcin. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo
histrico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo
de cambio de la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor
razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determin dicho valor razonable.
Los estados financieros de las Sociedades Inmobiliaria D&S Per S.A.C,
Comercial D&S Per S.A.C y South Pacific Trade Ltda. que poseen moneda funcional nuevo sol peruano (PEN) y dlar (US$) respectivamente,
se convierten a la moneda de presentacin de la siguiente manera:
- Los activos y pasivos de cada estado de situacin financiera presentado
se convierten al tipo de cambio de cierre de cada perodo o ejercicio;
- Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a
los tipos de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una
aproximacin razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes
en las fechas de la transaccin, en cuyo caso los ingresos y gastos se
convierten en la fecha de las transacciones); y
- Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un
componente separado del patrimonio neto, en el rubro Otras reservas.
215
Las vidas tiles estimadas para los perodos actuales y comparativos son
las siguientes:
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
uu
Edificios
Terminaciones
Instalaciones
Equipos en propiedades
Obras exteriores
Vehculos
Maquinarias
Muebles y tiles
Remodelaciones
:
:
:
:
:
:
:
:
:
50 aos
15 aos
15 a 20 aos
15 a 20 aos
20 aos
4 aos
4 a 5 aos
3 a 4 aos
6 aos
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada perodo y se ajustan si es necesario en forma prospectiva.
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicacin de pruebas de deterioro.
Las prdidas y ganancias por la venta de propiedad, planta y equipo, se
calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se
incluyen en el estado de resultados por funcin.
3.5.
resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
activos financieros mantenidos para negociar o son designados como
activos financieros a valor razonable con cambio en resultados en el reconocimiento inicial.
Un activo financiero se clasifica en esta categora si se adquiere principalmente con el propsito de venderse en el corto plazo.
Los activos de esta categora se clasifican como activos corrientes.
216
3.6.
Un activo financiero que no est registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero est
deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de
prdida despus del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento
de prdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable.
3.7.
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable (valor nominal que incluye un inters
implcito) y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
mtodo de la tasa de inters efectiva, menos cualquier disminucin por
deterioro de valor.
Se establece una estimacin para prdidas por deterioro de cuentas comerciales por cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no ser capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de
acuerdo con los trminos originales de las cuentas por cobrar.
La estimacin de deterioro se basa en un enfoque de prdidas que
busca capturar evidencia objetiva de deterioro de las operaciones, que
permita prever que los flujos futuros no se recibirn de acuerdo a lo convenido, adems se consideran las expectativas de pago, tanto en monto
como en oportunidad y la valorizacin de dichas prdidas basados en
la diferencia entre los flujos contractuales y los ajustados por deterioro,
stos ltimos actualizados a la tasa de inters efectiva de colocacin, el
importe asociado a la estimacin de deterioro es presentado neto de los
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y su efecto en resultado es reconocido formando parte del Gasto de administracin.
3.8.
3.9.
CAPITAL SOCIAL
dos por funcin, excepto por el relacionado con aquellas partidas que se
reconocen directamente en patrimonio.
El impuesto a la renta corriente es el impuesto esperado por pagar para
el ao, calculado usando las tasas vigentes a la fecha del balance y considera tambin cualquier ajuste al impuesto por pagar relacionado con
aos anteriores.
El impuesto diferido es calculado considerando las diferencias entre el
valor en libros de los activos y pasivos reportados para propsitos financieros y los montos usados para propsitos tributarios.
Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se
espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basndose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas
a la fecha del balance. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son
presentados en forma neta, si existe un derecho legal exigible de ajustar
los pasivos y activos por impuestos corrientes, y estn relacionados con
los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable.
La Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de octubre de
2014 emiti la Circular N856 que reclasifica a patrimonio las diferencias
en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de
primera categora introducidos por la Ley 20.780 del 29 de septiembre
de 2014, donde no se tuvo efecto. Otros de sus puntos incluye el reemplazo del actual sistema de tributacin por dos nuevos sistemas, el
sistema integrado con atribucin de rentas (SI), y el sistema parcialmente
integrado (SPI), la Sociedad deber optar por uno de ellos a fines del ao
2016. El incremento gradual de la tasa del impuesto a la renta, para cada
uno de los sistemas mencionados es el siguiente:
TASA APLICABLE AL
AO
SI
SPI
2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017
25,0% 25,5%
2018
25,0% 27,0%
217
Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las prdidas tributarias no utilizadas, los crditos tributarios y las diferencias temporarias
deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estn disponibles contra las que pueden ser utilizadas.
Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.
4.
La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emiti el Oficio Circular N856
instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto
de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora introducido por la
Ley 20.780.
Al 31 de diciembre de 2014 y por el ao terminado en esa fecha la cuantificacin del cambio del marco contable no signific un efecto en resultados.
Durante el perodo terminado al 31 de diciembre de 2014 no se presentan otros cambios contables.
218
5.
Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. La administracin ha evaluado
que no existe deterioro de los saldos de estas transacciones, por lo cual no se han efectuado estimaciones de incobrables que rebajen saldos por
cobrar y tampoco existen garantas relacionadas con las mismas. Estas han sido aprobadas por el Directorio de la Sociedad y se revelan aquellas cuyo
monto supera los M$ 5.000.
31-12-2014
RUT
SOCIEDAD
PAS DE
ORIGEN
MONEDA
NATURALEZA
DE LA RELACIN
77910620-9
Chile
Peso
chileno
Control comn
77910620-9
Chile
Peso
chileno
Control comn
DESCRIPCIN
DE LA
TRANSACCIN
Venta de
mercadera
Cuenta corriente
mercantil
acreedor
MONTO
M$
31-12-2013
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
MONTO
M$
EFECTO EN
RESULTADOS
(CARGO)
/ABONO
M$
90.421.109
90.421.109
65.604.869
65.604.869
1.795.445
47.340
219
1. ANLISIS DE RESULTADOS
Los estados financieros consolidados de Walmart Chile S.A. al 31 de diciembre de 2014, reportados a la Superintendencia de Valores y Seguros de
Chile, son preparados bajo las normas y criterios contables NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera).
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO MM$
01-01-2014
31-12-2014
3.461.076
(2.529.471)
931.604
(688.763)
(28.245)
215
(57.536)
157.275
(23.369)
133.906
100,0%
-73,1%
26,9%
-19,9%
-0,8%
0,0%
-1,7%
4,5%
-0,7%
3,9%
283.180
8,2%
% SOBRE INGRESOS
01-01-2013
31-12-2013
% SOBRE INGRESOS
VAR AA %
3.155.125
(2.297.236)
857.889
(629.818)
(30.549)
98
(21.736)
175.884
(32.638)
143.245
100,0%
-72,8%
27,2%
-20,0%
-1,0%
0,0%
-0,7%
5,6%
-1,0%
4,5%
9,7%
10,1%
8,6%
9,4%
-7,5%
120,7%
164,7%
-10,6%
-28,4%
-6,5%
291.171
9,2%
-2,7%
01-01-2014
31-12-2014
3.303.522
(2.479.940)
823.582
(624.390)
(1.181)
194
(43.283)
154.923
(20.454)
134.469
100,0%
-75,1%
24,9%
-18,9%
0,0%
0,0%
-1,3%
4,7%
-0,6%
4,1%
241.535
7,3%
01-01-2014
31-12-2014
220
35.579
% SOBRE INGRESOS
% SOBRE INGRESOS
01-01-2013
31-12-2013
% SOBRE INGRESOS
VAR AA %
3.006.737
(2.254.151)
752.586
(570.070)
(1.105)
88
(10.167)
171.332
(29.320)
142.012
100,0%
-75,0%
25,0%
-19,0%
0,0%
0,0%
-0,3%
5,7%
-1,0%
4,7%
9,9%
10,0%
9,4%
9,5%
6,9%
119,6%
325,7%
-9,6%
-30,2%
-5,3%
243.866
8,1%
-1,0%
01-01-2013
31-12-2013
100,0%
43.643
0,0%
100,0%
43.643
-30,8%
(11.687)
-2,8%
(2.213)
0,0%
2
-8,1%
(2.528)
58,3%
27.218
-8,2%
(5.444)
50,1%
21.775
74,1%
35.383
% SOBRE INGRESOS
VAR AA %
100,0%
0,0%
100,0%
-26,8%
-5,1%
0,0%
-5,8%
62,4%
-12,5%
49,9%
9,9%
9,9%
26,5%
-38,9%
-100,0%
53,4%
2,8%
-28,1%
10,5%
81,1%
0,6%
01-01-2014
31-12-2014
% SOBRE INGRESOS
01-01-2013
31-12-2013
% SOBRE INGRESOS
VAR AA %
109.569
(49.532)
60.037
(42.420)
(45)
19
(2.414)
15.178
(385)
14.793
100,0%
-45,2%
54,8%
-38,7%
0,0%
0,0%
-2,2%
13,9%
-0,4%
13,5%
104.745
(43.085)
61.659
(40.746)
(151)
3
(4.265)
16.500
(2.772)
13.728
100,0%
-41,1%
58,9%
-38,9%
-0,1%
0,0%
-4,1%
15,8%
-2,6%
13,1%
4,6%
15,0%
-2,6%
4,1%
-70,2%
640,5%
-43,4%
-8,0%
-86,1%
7,8%
19.272
17,6%
21.885
20,9%
-11,9%
01-01-2014
31-12-2014
% SOBRE INGRESOS
01-01-2013
31-12-2013
% SOBRE INGRESOS
(13.206)
N/A
(9.963)
N/A
VAR AA %
-100,0%
-100,0%
-2,0%
-5,2%
-50,0%
66,7%
4,2%
-71,7%
15,0%
32,5%
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Los gastos de administracin acumulados al 31 de diciembre 2014 fueron CLP $688.763 millones, en comparacin con CLP $629.818 millones
para el mismo perodo de 2013, representando un aumento de un 9,4%.
Los gastos de administracin como porcentaje de los ingresos fueron de
19,9% en el perodo enero diciembre 2014, mientras que en el mismo
perodo del 2013 fue de 20,0%, lo que representa una disminucin de
10 puntos bases. Esta disminucin se encuentra relacionada al mayor
apalancamiento en gastos de la compaa producto de mejores eficiencias en la gestin, especialmente en los segmentos de Retail y Servicios
Financieros.
GANANCIA BRUTA
Los costos financieros netos acumulados al 31 de diciembre de 2014, entendido como los costos financieros ms los ingresos financieros, fueron
de CLP $28.030 millones frente a CLP $30.452 millones en igual perodo
de 2013, lo que represent una disminucin de un 8,0%, explicado por
menores intereses de prstamos bancarios y mayores ingresos por intereses activados.
221
EBITDA
GANANCIA
El resultado acumulado al 31 de diciembre de 2014 presenta una ganancia de CLP $133.906 millones frente a una ganancia de CLP $143.245
millones en igual perodo de 2013, lo que representa una disminucin
de un 6,5%. La diferencia est explicada por mayores otros gastos por
funcin por gasto de Royalties y por efecto negativo en resultado por
unidades de reajuste, parcialmente compensado por mayores ingresos
y un efecto positivo de gasto por impuesto a las ganancias relacionado
a ajustes al impuesto corriente del perodo anterior. La ganancia como
porcentaje de los ingresos fue de un 3,9% en el perodo enero diciembre 2014, mientras que en el mismo perodo del 2013 fue de 4,5%, lo que
representa una disminucin de 60 puntos bases.
2.
El balance general al 31 de diciembre de 2014, reportado a la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, es preparado bajo las normas y criterios
contables NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera).
BALANCE RESUMIDO
31-12-2014
31-12-2013
VARIACIN %
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Total Activos
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Total Pasivo
Patrimonio
795.749
1.656.246
2.451.995
1.030.015
633.153
1.663.169
788.827
774.639
1.535.891
2.310.529
882.457
606.094
1.488.551
821.979
2,7%
7,8%
6,1%
16,7%
4,5%
11,7%
-4,0%
2.451.995
2.310.529
6,1%
ACTIVOS
PASIVOS
Activos Corrientes
Los activos corrientes aumentan en un 2,7%, principalmente por aumento de deudores comerciales (cartera de clientes presto); aumento
del efectivo y equivalente al efectivo; parcialmente compensado por
disminucin de activo por impuestos corrientes.
Pasivos Corrientes
Los pasivos corrientes aumentan en un 16,7% principalmente por aumento de cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes, parcialmente compensado por menores provisiones a corto plazo por dividendos provisorios.
Activos No corrientes
Los activos no corrientes se incrementaron un 7,8% principalmente por
el aumento de propiedades, planta y equipos que responde al continuo
desarrollo del plan de inversiones de la compaa en todos sus formatos
y por un aumento de derechos por cobrar de deudores financieros (cartera de clientes presto).
Pasivos no corrientes
Los pasivos no corrientes aumentan en un 4,5% por aumento de cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente, compensado por
disminucin de otros pasivos financieros no corrientes por obligaciones
con el pblico (bonos) en el 2013.
El patrimonio disminuye un 4% respecto al 31 de diciembre de 2013,
principalmente por mayor pago de dividendo parcialmente compensado por mayores ganancias acumuladas.
La deuda financiera total, disminuye un 12,2% respecto al 31 de diciembre de 2013, principalmente por prstamos bancarios no garantizados.
222
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
El 20 de mayo de 2013 Walmart Chile refinanci el crdito sindicado, utilizado para consolidar deuda que mantena con los bancos Santander,
Chile y BBVA por un monto de $155.900.000.000 con un crdito bilateral
por el mismo monto con el Banco de Chile, cuyo vencimiento es el 20
de mayo de 2016, con lo cual la Compaa logr en el proceso una disminucin en el costo.
3.
Los activos que tienen una vida til indefinida no estn sujetos a amortizacin y se someten anualmente a pruebas de prdidas por deterioro
del valor. Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten
a pruebas de prdidas por deterioro siempre que algn suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser
recuperable.
La poltica de la Sociedad es ajustar los deterioros para los activos antes
mencionados que han sido descontinuados. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de
forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante reconocimiento de prdidas por deterioro. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se han
reconocido prdidas por deterioro por M$83.106 y M$108.418 respectivamente, por conceptos de Propiedades, Plantas y Equipos.
4. FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO MM
31-12-2014
31-12-2013
VARIACIN %
188.894
1.230
(168.015)
33.256
49,6%
-17853,8%
81,6%
22.110
0
50%
22.110
50%
RETAIL
INMOBILIARIA
SERVICIOS
FINANCIEROS
CORPORATIVO
120.775
(4.127)
(87.341)
155.198
87.264
(90.261)
2.392
(4)
(469)
4.291
(301.553)
147.091
29.307
152.201
1.920
(150.172)
RETAIL
INMOBILIARIA
SERVICIOS
FINANCIEROS
CORPORATIVO
96.408
(6.063)
(83.008)
92.087
(7.476)
(84.994)
603
(5)
(13)
(203)
14.775
0
7.337
(383)
585
14.571
Al 31 Diciembre 2013
223
5.
uu
uu
INDICADORES FINANCIEROS
NDICES DE ENDEUDAMIENTO
NDICES DE ENDEUDAMIENTO
Deuda Financiera/Patrimonio
Deuda Financiera/Ebitda
Pasivo Totales / Activos Totales
Razn de Endeudamiento con terceros
Pasivo Corriente / Pasivo Total
FRMULA
31-12-14
Deuda Financiera*/Patrimonio
Deuda Financiera*/Ebitda**
Pasivo Totales / Activos Totales
(Total Pasivos - cuentas por pagar relacionadas)/
Total Patrimonio
Pasivo Corriente / Pasivo Total
31-12-13
Veces
Veces
Veces
0,66
1,83
0,68
0,72
2,02
0,64
Veces
%
1,36
61,9%
1,44
59,3%
* Deuda Financiera= Otros pasivos financieros corrientes + Otros pasivos financieros no corrientes
** Clculo considera 12 meses mviles
La relacin que mide deuda financiera sobre EBITDA observa una disminucin desde 2,02 veces en diciembre de 2013 a 1,83 veces en diciembre 2014, debido a una disminucin de la deuda financiera en un 12,2%,
mientras que el EBITDA anualizado disminuye en un 2,7%.
NDICES DE LIQUIDEZ
NDICES DE LIQUIDEZ
ndices de Liquidez
Razn de Liquidez
Razn cida
224
FRMULA
31-12-14
Frmula
Total Activos corrientes/Pasivos corrientes
Veces
0,77
(Total Activos corrientes - Inventarios)/
Total Pasivos Corrientes
Veces
0,47
31-12-13
0,88
0,55
RAZN DE LIQUIDEZ
RAZN CIDA
NDICES DE ACTIVIDAD
NDICES DE ACTIVIDAD
Permanencia de Inventarios
Promedio de Cobro
Promedio de Pago*
FRMULA
31-12-14
31-12-13
45,3
36,2
50,0
45,6
35,4
49,8
PERMANENCIA DE INVENTARIOS
PROMEDIO DE PAGO
PROMEDIO DE COBRO
El promedio de cobro fue de 36,2 das a diciembre de 2014, mientras que
para el mismo periodo del 2013 fue de 35,4 das.
FRMULA
Veces
%
%
$
%
31-12-14
31-12-13
10,1
17,0%
5,5%
20,5
8,2%
9,6
17,4%
6,2%
22,0
9,2%
* EBITDA: Resultado operacional ms depreciacin y amortizacin
** Clculo considera 12 meses mviles
La cobertura de gastos financieros fue de 10,1 veces en el perodo enero-diciembre de 2014 frente a 9,6 veces al mismo periodo de 2013. Esta
variacin se debe a una disminucin en mayor proporcin de los gastos
financieros netos en un 8%, frente a una disminucin del EBITDA de un
2,7%.
225
1.011.139
6.
T4 2013
1.025.023
226
227
uu
Dividendo Provisorio N 54. El Directorio acord pagar un dividendo provisorio de $4,47318455520 por accin con cargo a las utilidades del ejercicio 2014. Dicho dividendo se pagar el 23 de diciembre
de 2014 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas a la
medianoche del 17 de diciembre de 2014. El aviso que precisa qu
accionistas tendrn derecho a este dividendo se publicar el 16 de
diciembre de 2014 en el diario La Segunda. Se adjunta el respectivo
formulario de la Circular N 660 de vuestra Superintendencia.
uu
Dividendo Definitivo Eventual N 55. El Directorio acord proponer el pago de un dividendo definitivo eventual de $18,0867310890
por accin con cargo a utilidades acumuladas de ejercicios anteriores. Para esto efectos, acord citar a junta extraordinaria de accionistas para el 15 de diciembre de 2014. En caso de ser aprobado, dicho
dividendo se pagar el 23 de diciembre de 2014 a los accionistas
inscritos en el Registro de Accionistas a la medianoche del 17 de
diciembre de 2014; y el aviso qu precisa que accionistas tendrn
derecho a este dividendo se publicar el 16 de diciembre de 2014 en
el diario La Segunda.
La compaa agradece el valioso aporte del seor Rozas durante el ejercicio de su cargo.
Los siguientes acuerdos tomados por el Directorio en sesin extraordinaria de fecha 24 de noviembre de 2014:
uu
uu
228
uu
En la misma sesin, se acord citar a junta extraordinaria de accionistas para el 26 de diciembre de 2014, con el objeto de someter a
la aprobacin de los accionistas dicha transaccin.
uu
uu
Antecedentes.
La compaa ha dado inicio a un proceso de reorganizacin interna
que involucrar a Walmart Chile, su matriz directa Inversiones Australes Tres Limitada (Australes Tres) y sus filiales Inversiones Walmart
Chile Limitada y Walmart Chile Comercial Limitada dentro del marco
de lo previsto en la Resolucin Exenta N 111 del Servicio de Impuestos Internos de fecha 4 de diciembre de 2014 y dems normas aplicables.
uu
uu
En este sentido, el Directorio de Walmart Chile ha decidido recomendar y dar inicio al proceso de aprobacin corporativa para
proceder a la fusin por incorporacin de Walmart Chile en Australes Tres (la Fusin).
uu
uu
uu
uu
De aprobarse la Fusin, se originar derecho a retiro para los accionistas disidentes en los trminos del Artculo 69 N 2 de la Ley
sobre Sociedades Annimas y dems normas aplicables, el que
podr ser ejercido por los accionistas disidentes dentro del plazo
de 30 das contado desde la junta de accionistas.
uu
uu
Walmart Chile adquirir la participacin minoritaria de aproximadamente el 0,0001% de que hoy no es titular en Inversiones Walmart Chile Limitada, lo que producir la disolucin de esta ltima
sociedad y su absorcin por Walmart Chile por reunin del total
de los derechos en manos de una misma persona; y
uu
Sujeto a las condiciones suspensivas y copulativas que (i) se materialice la Fusin; y (b) Australes Tres, como continuadora legal
de Walmart Chile, obtenga la autorizacin por parte del Servicio
de Impuestos Internos para emitir facturas y boletas electrnicas,
Walmart Chile adquirir la participacin minoritaria de aproximadamente el 0,00000278% de que hoy no es titular en Walmart
Chile Comercial Limitada, lo que producir, fruto de la transaccin
indicada en el prrafo anterior y la Fusin, la disolucin de esta
ltima sociedad y su absorcin por Australes Tres, como continuadora legal de Walmart Chile, por reunin del total de los derechos
en manos de una misma persona.
A esta fecha no es posible cuantificar en detalle el efecto que las materias que se informan en este Hecho Esencial tendrn en la situacin
financiera o los resultados de Walmart Chile.
13) Con fecha 12 de diciembre de 2014, la sociedad inform:
Que para efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 147
N5 y N6, se ha puesto a disposicin de los seores accionistas, tanto en
las oficinas sociales, ubicadas en Avenida del Valle N725, piso 5, comuna
de Huechuraba, Santiago, como en el sitio de internet de la sociedad
www.walmartchile.cl, la opinin de los Directores de Walmart Chile sobre la conveniencia de la suscripcin entre Walmart Chile S.A. y su matriz
Wal-Mart Stores, Inc. de un contrato en idioma Ingls denominado Intellectual Property License Agreement (Contrato de Licencia de Propiedad
Intelectual), para el inters de la compaa; y sobre las conclusiones del
informe del evaluador independiente, KPMG.
229
uu
Como se seal mediante Hecho Esencial del da 15 de diciembre pasado, producto de la huelga legal informada, Walmart Chile ha experimentado un menor crecimiento correspondiente a 10 puntos porcentuales
aproximadamente, en comparacin con igual periodo del ao pasado.
uu
230
231