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Finanzas 1

Poltica de Inversin AFP INTEGRA.

Inversin y Rentabilidad.1
Cmo elegir el tipo de Fondo? Nuestro principal inters es que ests siempre informado y que participes activamente, junto con nosotros, en la construccin de tu Fondo. Por eso te damos algunas recomendaciones acerca de cul es el tipo de Fondo que ms te conviene de acuerdo a tu perfil. Con esto en mente, analizamos el perfil de cada uno de los Fondos:

Ahora, teniendo claro cules son las caractersticas de cada Fondo, analizamos el perfil de nuestros afiliados:

Teniendo en cuenta el perfil de cada Fondo y el de nuestros afiliados, concluimos con lo siguiente:

http://www.integra.com.pe/wps/wcm/connect/websiteintegra/es/asinvrent/criteleg.html

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Conocer la relacin entre riesgo y rentabilidad. Usualmente los instrumentos que ofrecen altas rentabilidades estn asociados a un nivel de riesgo mayor. As, para obtener una mayor rentabilidad en el largo plazo, un inversionista deber asumir un mayor riesgo, por ejemplo, escogiendo invertir en acciones en lugar de bonos.

Fondo 1: Poltica de Inversin2


Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo El objetivo del Fondo 1 es obtener una rentabilidad estable para los afiliados que se encuentran prximos a jubilarse (con una edad mayor a los 60 aos). Para esto, nuestra poltica de inversin busca mantener sus fondos con un crecimiento estable y un bajo riesgo. Nuestro Fondo 1 est dirigido a personas que:

Deseen un bajo nivel de riesgo. Busquen una inversin de corto plazo. Requieran de liquidez en el corto plazo. Busquen seguridad e inversiones en sectores diferentes. Deseen maximizar su rentabilidad con un bajo nivel de riesgo.

http://www.integra.com.pe/wps/wcm/connect/websiteintegra/es/asinvrent/fondo1/polit1.html

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Poltica de inversin e indicadores de referencia El principal activo en el que el Fondo 1 invierte son bonos de corto plazo. No obstante, el Fondo tambin puede invertir otro tipo de activos como acciones e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos. La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado. Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos, evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales. Asignacin a cada clase de activos: Instrumentos de Corto Plazo: Entre 15% y 40% del Fondo. Bonos: Entre 50% y 100% del Fondo. Acciones: Entre 0% y 10% del Fondo. Derivados: Entre 0% y 10% del Fondo.

Fondo 2: Poltica de Inversin.3


Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo El objetivo del Fondo 2 es hacer crecer su capital en el largo plazo, manteniendo un nivel medio de riesgo. Este tipo de Fondo es recomendable para personas menores de 60 aos o en una etapa laboral intermedia, con expectativa de no jubilarse dentro de un periodo mnimo de 5 aos. Nuestro Fondo 2 est dirigido a personas que:

An no estn prximas a jubilarse. Prefieran un nivel de riesgo intermedio. Tengan la capacidad de tomar un riesgo mayor en su Fondo. Deseen preservar su capital en el largo plazo. Busquen niveles medios de riesgo con un crecimiento estable.

http://www.integra.com.pe/wps/wcm/connect/websiteintegra/es/asinvrent/fondo2/polit2.html

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Poltica de inversin e indicadores de referencia El Fondo invierte principalmente en acciones y bonos. No obstante, tambin puede invertir en instrumentos de corto plazo e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos. Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados en funcin a sus caractersticas individuales y a su contribucin al perfil de riesgo-retorno del portafolio. Se busca que en todo momento el portafolio est estructurado para satisfacer los objetivos de largo plazo del Fondo, siendo ste rebalanceado cuando se considere necesario. La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado. Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales. Asignacin a cada clase de activos: Instrumentos de Corto Plazo: Entre 2.5% y 30% del Fondo. Bonos: Entre 30% y 75% del Fondo. Acciones: Entre 25% y 45% del Fondo. Derivados: Entre 0% y 20% del Fondo.

Fondo 3: Poltica de Inversin.4


Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo El objetivo del Fondo 3 es obtener retornos adecuados para los afiliados en una etapa laboral inicial o intermedia. La poltica de inversin utilizada en este Fondo, busca obtener un crecimiento del capital en el largo plazo, por lo que se asume un mayor nivel de riesgo. Nuestro Fondo 3 est dirigido a personas que:

Busquen jubilarse en no menos de 20 aos. Tengan un nivel alto de tolerancia al riesgo. Busquen un horizonte de inversin largo. Se encuentren en una etapa temprana de su vida laboral. Deseen maximizar su rentabilidad con un nivel de riesgo alto.

http://www.integra.com.pe/wps/wcm/connect/websiteintegra/es/asinvrent/fondo3/polit3.html

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Poltica de inversin e indicadores de referencia Los activos principales en los cuales el Fondo 3 invierte son acciones. No obstante, tambin invierte en bonos de diversas duraciones, as como en instrumentos de corto plazo e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos. Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados en funcin a sus caractersticas individuales y a su contribucin al perfil de riesgo-retorno del portafolio. Se busca que en todo momento el portafolio est estructurado para satisfacer los objetivos de largo plazo del Fondo, siendo ste rebalanceado cuando se considere necesario. La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado. Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos, evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales. Asignacin a cada clase de activos: Instrumentos de Corto Plazo: Entre 0% y 30% del Fondo. Bonos: Entre 15% y 70% del Fondo. Acciones: Entre 45% y 80% del Fondo. Derivados: Entre 0% y 30% del Fondo.

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