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ESTADOS CONTABLES
- Estado de Situacin Patrimonial - Estado de Evolucin del Patrimonio Neto - Estado de Resultados - Estado de Flujo de Efectivo - Informacin complementaria
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
(ACREEDORES A CORTO PLAZO )
PASIVO NO CORRIENTE
ACREEDORES A LARGO PLAZO
ACTIVO NO
CORRIENTE
PATRIMONIO
Recursos Permanentes
NETO
(FUENTES PROPIAS)
ESTADO DE RESULTADOS
GANANCIA
ESTADO DE RESULTADOS
Clasificacin por NATURALEZA
CMV
Costo Producto
VENTAS
Gastos Perodo
ESTADO DE RESULTADOS
OPERACIONES OPERACIONES
(Caja generada por la venta de los bienes o servicios) (Aumento del Capital de Trabajo)
FINANCIACION
(Pago deuda y pago dividendos)
OTRAS FUENTES (Liquidaci n de activos, Ingresos financieros, aumentos de capital, deuda, etc.)
4
INVERSIONES
(Nueva planta y equipo)
Caja
Activo Corriente Pasivo Corriente
Ganancia Retenida
Como se relacionan?
La sola lectura de los estados contables no nos permite formarnos empresa: - La informacin se encuentra en valores absolutos. - La informacin es todava abundante.
Por lo tanto nos vemos en la necesidad de crear nuevos conceptos para lograr el diagnstico econmico-financiero
1) Anlisis descriptivo
- Composicin vertical - Anlisis horizontal
2) Anlisis econmico
- Rentabilidad de la Inversin Total - Rentabilidad del Patrimonio Neto - Apalancamiento - Punto de Equilibrio - Margen de Seguridad
3) Anlisis Financiero
- Cobertura de liquidez - Liquidez seca - Endeudamiento - Financiacin de la inmovilizacin
COMPOSICIN DE LA ESTRUCTURA
Concepto: muestra la composicin porcentual de los rubros, referenciado al total del activo, pasivo, patrimonio neto o ventas logradas.
Caja & Bancos Crditos por venta Otros crditos Inversiones Bienes de Cambio Otros activos ctes. Subtotal activo corriente Crditos no corrientes Bienes de uso Inversiones no corrientes Otros activos NO ctes Subtotal activo no corriente
Saldos inicio 133 303 446 137 188 167 63 745 990 61 372 102 192 397 899 1 826 247 589 833 851 90 775 428 783 084 352 104 504 489 23 105 008 1 001 469 277 1 591 303 128
Composicin Inicio 8,4% 8,6% 4,0% 3,9% 12,1% 0,1% 37,1% 5,7% 49,2% 1,5% 62,9% 100,0%
6
No corriente
Resultados ao Estado de Resultados anterior Ventas 1 321 807 936 Costo de ventas ( 742 636 630) Utilidad Bruta 579 171 306 Gastos administrativos ( 23 108 979) Gastos comerciales ( 26 769 691) Otros gastos ( 5 740 571) Amortizaciones ( 80 265 087) Res. Traacciones 443 286 978 Res x tenencia 800 229 R. Op. de la actividad principal 444 087 207 Res. financieros x activos ( 17 538 869) R. Actividad Principal 426 548 338 Res. Inv permanentes 16 322 487 Resultado del activo 442 870 825 Res financieros por pasivo 1 15 698 040 Result. antes de impuestos 558 568 865 Impuesto a las ganancias 41 330 614 Resultado neto 599 899 479
* Ejemplo en base a Estados Contables de empresa siderrgica
Composicin 100,0% 56,2% 43,8% 1,7% 2,0% 0,4% 6,1% -0,1% 1,3% -1,2% -8,8% -3,1% 45,4%
ANLISIS DE LA TENDENCIA
Concepto: muestra la evolucin porcentual de uno o ms rubros en el tiempo comparando estados contables que se encuentren expresados en igual unidad de medida.
Caja & Bancos Crditos por venta Otros crditos Inversiones Bienes de Cambio Otros activos ctes. Subtotal activo corriente Crditos no corrientes Bienes de uso Inversiones no corrientes Otros activos NO ctes Subtotal activo no corriente
Saldos inicio 133 303 446 137 188 167 63 745 990 61 372 102 192 397 899 1 826 247 589 833 851 90 775 428 783 084 352 104 504 489 23 105 008 1 001 469 277 1 591 303 128
Saldos cierre 107 858 911 235 384 613 69 278 826 653 224 061 335 791 489 126 920 1 401 664 820 2 092 874 763 040 991 199 038 426 16 648 166 980 820 457 2 382 485 277
Tendencia -19,1% 71,6% 8,7% 964,4% 74,5% -93,1% 137,6% -97,7% -2,6% 90,5% -27,9% -2,1% 49,7%
No corriente
(Costo de ventas) Utilidades brutas (Gastos Operativos ) Resultado de las transacciones Resultados por tenencia Resultado operativo de la actividad principal Res. Financieros
generados por activos
Patrimonio Neto
Financiacin Propia
Resultado de la actividad principal Res. Inversiones permanentes Resultado del activo Res. Financieros
generados por pasivos
Concepto: representa una medida de cuan eficiente es la administracin de los recursos (Activos) Clculo:
901.998.909 1.986.894.206
= 45.4 %
* valores promediados
VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS COMERCIALES OTROS GASTOS AMORTIZACIONES RESULTADOS FINANCIEROS POR ACTIVOS RESULTADO DEL ACTIVO RESULTADOS FINANCIEROS POR PASIVOS RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO A LAS GANANCIAS RESULTADO NETO
2.069.136.540 1.052.354.290 1.016.782.250 27.370.000 34.126.385 26.516.591 77.363.710 50.593.345 901.998.909 60.781.469 841.217.440 295.455.956 545.761.484
545.761.484 1.029.336.582
VENTAS
53 %
2.069.136.540 1.052.354.290 1.016.782.250 27.370.000 34.126.385 26.516.591 77.363.710 50.593.345 901.998.909 60.781.469 841.217.440 295.455.956 545.761.484
COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS COMERCIALES OTROS GASTOS AMORTIZACIONES RESULTADOS FINANCIEROS POR ACTIVOS RESULTADO DEL ACTIVO RESULTADOS FINANCIEROS POR PASIVOS RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO A LAS GANANCIAS RESULTADO NETO
* valores promediados
Costos Fijos
= 719 M
1 - Cs Variables Ventas
Y CT
Ve
CF
Qe
- Margen de seguridad
Concepto: indica qu cada en sus ventas puede soportar la empresa sin entrar en situacin de prdida. Clculo:
= 65,2%
$
Vact Ve
Y CT CF
Qe Qact
Q
10
Act. Cte. / Pas. Cte. Cte. Cte. Plazo Realiz . Act. / Plazo Exig . Pas.
= 9,26
= 3,26
= 0,35
11
Endeudamiento =
= 0,62
- Financiacin de la inmovilizacin
Mide la financiacin de activos no corrientes mediante patrimonio neto Clculo:
Financiacin de la Inmovilizacin
= 1,50
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Lider de Proyecto
Samanta Nicodemo
Equipo
Comunicacin y Prensa
Jos Nemesio Diego Vertedor
Direccin General de Comercio Exterior Ministerio de Desarrollo Econmico Gobierno de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires Algarrobo 1041, Barracas Ciudad Autnoma de Buenos Aires CP: C1273AEB Tel: (54 11) 4126-2950 comercioexterior@buenosaires.gob.ar comex.mdebuenosaires.gob.ar buenosairesexporta comercioexterior comexGCBA
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