METODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES
FINANCIERAS,
El andlisis de razones es el punto de partida para desarrollar la
informacién, las cuales pueden clasificarse en los 4 Grupos
siguientes:
Razones de Liquide: miden la capacidad de pago a corto plazo de
Ja Empresa para saldar las obligaciones que vencen.
a Razones de Actividad: miden la efectividad con que la empresa
esta utilizando los Activos empleados.
. __Razones de Rentabilidad: miden la capacidad de la empresa para
generar utilidades,
Razones de Cobertura: miden el grado de proteccién a los
acreedores ¢ inversionista a largo plazo. Dentro de este grupo en
nuestro pais la mas utilizada es la razén entre pasivos y activo total 0
de patrimonio a activo total
Entre las razones financieras mas utilizadas que se toman
de base para el andlisis financiero, se encuentran:
DISTINTOS TIPOS DE INDICES 0 RAZONES.
INDICE 0 RAZON. METODO DE CALCULO OBJETIVO O
SIGNIFICATIVO
r 7
|1. {De solvencias o circulanteso de —_|Muestra la capacidad de la empresa |
| [capital de trabajo para responder a sus obligaciones de|
corto plazo con sus activos |
|Activo Circulante circulantes. Mide el nlimero de veces
que los activos circulantes del
Pasivo circulante negocio cubren sus pasivos a corto
Se expresa en: Veces.
|
12. ]De liquidez o prueba del écido. | Muestra la capacidad de la empresa |
para responder a sus obligaciones de |
|Activos de liquidez inmediata corte plazo con sus activos mas
| =
I
|
| |Pasivo circulante
|
i
Se expresa en: Veces
pp
|8. |Deendeudamiento 0 Solidez | Mide la porcién de activos
| financiados por deuda. Indica la
| |Pasive totat razén 0 porcentaje que representa el
total de las deudas de la empresa
L_fPothe Total Joon relacién a los recursos de queeo ea [dispone para satisfacerios.
Por cientos
4. |De deuda a capital Expresa la relacion que existe dentro
ide la estructura de capital entre los
Pasivo total recursos proporcionados por terceros
; 'y los fondos propios. Sefiala la
[Capital Liquido [proporcién que el pasivo representa
icon relacién al capital liquid.
Se expresa en: Veces
5. |De patrimonio a activo total. Es la relacién que existe dentro de la
lestructura de capital entre los
Total Patrimonio recursos proporcionados por los
faccionistas 0 duefios del capital y el
|Activo Total lactivo total.
| [Se expresa en veces
|6. |Utiidad bruta en ventas o margen _|Refleja la proporcién que las
| |bruto de utiidades. utilidades brutas obtenidas
1 rrepresentan con relacién a las ventas
| inetas que las producen.
|
| |Utiidad bruta en ventas
|
Ventas netas
|Se expresa en: Razén o por ciento.
7. |Utilidad neta en ventas 0 margen _ |Mide la razén o por ciento que la
Ineto de utilidades. utlidad neta representa con relacién
‘a las ventas netas que se analizan, 0
Utilidad neta sea, mide la facilidad de convertir las
| ventas en utilidad
Ventas netas
Se expresan en Razén o
|
| |Por ciento |
8. |De gastos de operacién incurridos [Mide en que proporcién los gastos de|
loperacién incurridos representan con
|Gastos de operaci relacién a las ventas del perfodo que
se analiza.|Ventas Netas
[Se expresan en: Razén
Por ciento
Rotacién de cuentas por cobrar y
periodo promedio de cobranza 0
periodo de cobro.
Ventas al crédito
Promedio de ctas. por cobrar
|Se expresan en: Veces
Periodo promedio de cobranza
260.
[Rotacion (veces)
ISe expresa en: Dias.
1
|Indica el numero de veces que el
saldo promedio de las cuentas y
jefectos por cobrar pasa a través de
las ventas durante el ao.
|Expresa el niimero de dias que las
[cuentas y efectos por cobrar
|permanecen por cobrar. Mide la
|eficiencia del crédito a clientes.
10,
Rotacién de inventarios y periodo
ide existencia
Empresas Comerciales
Costo de ventas
Promadio de inventario
[Se expresa en: veces
Empresas Industriales
Gasto mat. primas y materiales
|Promedio de inventario
Periodo de existencia
[260
Rotacién (veces)
[Se expresa en: dias
T
| Expresa el promedio de veces que
|los inventarios rotan durante el afto.7
Indica los dias que como promedio
permaneoen en existencia las
mercancias.
M1.
Rotacién de las clas por pagar y
periodo de pago.
|. Compras anuales .
Promedio de ctas por pagar
[Se expresa en: veces
Periodo de pago
1360
Rotacién (veces)
[Se expresa en dias
Mide la eficiencia en el uso del
crédito de proveedores. Indica el
numero de veces que las cuentas y
efectos por pagar pasa a través de
las compras durante el afo.
Expresa el numero de dias que las
‘cuentas y efectos por pagar
|permanecen por pagar.
|
|Se expresa: en veces
\Capital de trabajo promedio
|Ventas netas / 360
|Muestra las veces en que el capital
ide trabajo es capaz de generar
|ingresos de ia explotacién o las
ventas.
13.
Rentabilidad o rendimiento sobre el
capital contable.
Ingreso neto
(Capital contable promedio
[Se expresa en: veces
/Mide el retorno obtenido por cada
[peso que los inversionistas 0 duefios
del
Capital nan invertido en la empresa
Rentabilidad 0 rendimiento sobre
inversion o activos totales
Utilidad neta.
/Mide el retorno obtenido por cada
peso invertido en actives.|Activos totales Promedio
[Se expresa en: Razin o
Por ciento |
Rotacién del activo total Mide la eficacia general en el uso de
los activos
Ventas netas .
|Activos totales promedio
Se expresa en: veces.