FORMULACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS INDUSTRIALES

UNIVERSIDAD SAN MARTN DE PORRES

Facultad de Ingenieria y Arquitectura

2013 II

BIBLIOGRAFA
1.

ANDIA VALENCIA Walter, Proyectos de Inversin Gua para su

Formulacin y Evaluacin Estratgica; centro de investigacin
y capacitacin empresarial, 344 paginas.

2.

BACA URBINA Gabriel, Evaluacin de Proyectos; Cuarta

edicin, Editorial McGraw-Hill, 383 pginas, Mxico 2001.

3.

BELTRN Arlette CUEVA Hanny, Evaluacin Privada de

Proyectos; Universidad del Pacfico, 712 pginas, Lima 2001.

4.

DE LA TORRE Joaqun ZAMARRN Berenice, Evaluacin de

Proyectos de Inversin; Pearson Educacin, 256 pginas,
Mxico 2002.

5.

COLLAZOS CERRN Jess, Evaluacin Empresarial de

Proyectos, Universidad Nacional de Ingeniera, Universidad
Federico Villarreal, 523 pginas, Lima 2011
2

BIBLIOGRAFA
6.

CORDOVA PADILLA, Marcial, Formulacin y Evaluacin de

proyectos, Ecoe Ediciones 2006 Bogot.

7.

EROSSA MARTN, Victoria Eugenia, Proyectos de Inversin en

Ingeniera, su metodologa; Limusa Noriega Editores, 227
pginas, Mxico 1 997.

8.

GITMAN Lawrence J., Fundamentos de Administracin

Financiera; Sptima edicin, Ediciones Oxford University Press
Harla, 1077 pginas, Mxico 1 997.

9.

GMEZ-SENENT MARTNEZ Eliseo, El Proyecto. Diseo en

Ingeniera; Alfa omega Grupo Editor S.A., 452 pginas, Mxico
2001.

BIBLIOGRAFA
10. MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS, Manual Metodolgico
General de Identificacin, Formulacin y Evaluacin de Proyectos de
Inversin Pblica; 64 pginas, Lima 2000.
11. MIRANDA MIRANDA Juan Jos, Gestin de Proyectos:
Identificacin, Formulacin, Evaluacin; Cuarta edicin, MM
Editores, 438 pginas, Colombia 2003.
12. ORGANIZACIN DE LAS NACIONES UNIDAS PARA EL DESARROLLO
INDUSTRIAL, manual para pequeas empresas industriales. diseo
y evaluacin de proyectos; 295 pginas, Viena 1998.
13. PROBIDE ASOCIACIN PRO BIENESTAR Y DESARROLLO
COOPERACIN TCNICA BID-ATN, manual para la formulacin y
evaluacin de proyectos de inversin; 160 pginas, lima 2000.
4

BIBLIOGRAFA
14. RODRGUEZ CAIRO VLADIMIR BAO GARCA RAL CRDENAS
LUCERO LUS, Formulacin y evaluacin de proyectos industriales;
Facultad de Ingeniera y Arquitectura, Universidad de San Martn
de Porres, lima 2005.
15. RODRGUEZ CAIRO VLADIMIR TRUJILLO ACOSTA JUAN
ENRIQUE, Lecciones de economa para ingenieros; facultad de
Ingeniera y Arquitectura, Universidad de San Martn de Porres,
lima 2004.
16. ALONSO ORTEGA CASTRO, Proyectos de Inversin; compaa
editorial continental, primera edicin Mxico 2006, 412 paginas.
17. VALBUENA ALVAREZ Rubn, La Evaluacin del Proyecto en la
decisin del Empresario; Primera edicin, D.R. 2000, Facultad de
Economa, UNAM
5

BIBLIOGRAFA
17. SAPAG CHAIN NASSIR SAPAG CHAIN REINALDO, Preparacin y
evaluacin de proyectos; editorial Mcgraw-Hill, 439 pginas, chile
2 000.
18. VAN HORNE JAMES - WACHOWICZ JOHN JR., Fundamentos de
administracin financiera; octava edicin, editorial Prentice Hall
hispanoamericana S.A., 860 pginas, Mxico 1994.

PROYECTO DEFINICIONES SEGN:

Instituto Latinoamericano de Planificacin Econmica y Social (ILPES)
Proyecto es una actividad de cualquier naturaleza, que requiere para
su realizacin del uso o consumo inmediato a corto plazo de algunos
recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas, talento
especializado, mano de obra calificada, etc.), an sacrificando
beneficios actuales y asegurados, en la esperanza de obtener en un
periodo de tiempo mayor, beneficios superiores a los que se obtiene
con el empleo actual de dichos recursos, sean stos nuevos beneficios
financieros, econmicos o sociales.

Banco Mundial
Proyecto significa una propuesta de inversin de capital para
instalaciones destinadas a proporcionar bienes o servicios.

Qu es un proyecto?

Es la bsqueda de una solucin inteligente a un problema de

entre los muchos que se plantean como una necesidad
humana. Es aprovechar una oportunidad.

Es un conjunto de egresos (inversiones y costos) y beneficios

que ocurren en distintos periodos de tiempo

La Inversin
La inversin es todo desembolso de recursos financieros para
adquirir bienes duraderos o instrumentos de produccin (bienes de
equipo) que se utilizan durante varios ciclos econmicos
econmicos..

Clases de Inversin

Materializacin de la inversin:

Inversiones industriales y comerciales

Inversiones para mejoras de condiciones laborales
Inversiones para formacin de stocks
Inversiones de investigacin
Inversiones financieras

10

Clases de Inversin
Realizacin de la inversin:
Inversiones de renovacin
Inversiones de expansin
Inversiones de modernizacin o de innovacin
Inversiones estratgicas

11

RELACIN ENTRE PLAN, PROGRAMA Y PROYECTO

PLAN

PROGRAMA

PROYECTO
Constituye
la parte ms pequea
del plan cuya actividad
puede formularse,
evaluarse y efectuarse
como una unidad
independiente

Constituye
un conjunto
Coordinado de
acciones a emprender
con vista al
acrecentamiento del
potencial de
produccin de bienes
o servicios

Constituye
un conjunto de
disposiciones
destinadas a permitir
que la economa de un
pas, regin o empresa
pueda alcanzar en el
curso de cierto tiempo
los objetivos de
crecimiento y/o
desarrollo
esperados

Bsqueda de objetivo mayor

PLAN.- Es un documento tcnico que se constituye en un

instrumento de la planificacin, tiene carcter orientador y en el se
precisan los grandes objetivos, objetivos generales, y las metas a
obtener; as como las acciones para su ejecucin.
El plan requiere del concurso de programas y proyectos para que su
realizacin se haga efectiva.

13

Bsqueda de objetivo intermedio

PROGRAMA.- Es un conjunto organizado de medios para conseguir

un determinado fin u objetivo.
El conjunto de Proyectos orientados a un objetivo superior se le
denomina Programa.

14

Bsqueda de objetivo

PROYECTO.- Es un conjunto de actividades interdependientes,

orientadas a un fin especfico y con una duracin
predeterminada.
Es la unidad operativa del plan o instrumento para el desarrollo o
generacin de valor. El plan se materializa mediante la ejecucin
de los proyectos.

15

El proyecto y la planificacin
Es necesario incentivar la vocacin empresarial a travs de
la cultura de proyectos, la competitividad y el liderazgo,
como parte de la planificacin del desarrollo.
Plan

Programa
A

Proyecto
1

Programa
B

Proyecto
2

Programa
C

Proyecto
3

16

CARACTER O ROL DE UN PROYECTO

Empresarial
Social

Rentabilidad

Bienestar

Empresas
Estado / Org. Int.

EMPRESARIAL O PRIVADO: Si la decisin final de su realizacin se

hace sobre la bases de una demanda capaz de pagar el precio del bien
o servicio que producir el proyecto.
SOCIALES: Si la decisin final de su realizacin se hace sobre la
base de una necesidad de ciertos grupos de la poblacin, la cual se
busca satisfacer por razones polticas, econmicas, sociales o morales

Objetivo Privado
General:

Para crear un negocio nuevo.

Para continuar sobre la base de un negocio en marcha

o
o
o

Ampliacin de Servicios
Inversin en nuevos activos
Ampliacin o reemplazo de activos existentes

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSIN

Segn la CATEGORIA del proyecto:
Productivos
Infraestructura
Sociales

Agrcolas, pecuarios, Frutcolas,

pesqueros, financieros , etc.
Energa, carreteras, puentes, puertos,
hospitales, hoteles etc.
Salud, Educacin, Vivienda, Saneamiento
Esparcimiento, Capacitacin .

Nacional
Segn el AMBITO GEOGRAFICO:

Regional
Local

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Segn su UTILIZACION:

De Bienes

De Servicios

De Investigacin

Proyectos que producen artculos o

mercancas para Consumo Final, Intermedio
y de Capital.
Proyectos cuyo producto final es un servicio,
ya sea pblico o privado. Se agrupan en
servicios de infraestructura econmica, de
infraestructura social, educativa, etc.
Proyectos cuyo producto no es un bien, ni
un servicio, sino conocimientos. Pueden ser
de investigacin terica, experimental o
aplicada.

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSIN

Segn la NATURALEZA del proyecto:
1.- Orientados a la creacin de una nueva empresa
empresa..
2.- Orientados a la expansin de la planta existente o adquisicin
de nuevos activos para la empresa
empresa..
3.- Derivados de estudios de mercado para
para:: sustitucin de
importaciones, mercado de exportacin, demanda insatisfecha,
crecimiento de demanda interna, diseo de producto,
distribucin, etc
etc..

21

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSIN

Segn la ACTIVIDAD ECONOMICA que desarrolla el proyecto
proyecto..Se identifican proyectos que tienen su origen en la realizacin de estudios
sectoriales, relacionados con los sectores econmicos, tales como
como::
Sector primario:
primario: agricultura, ganadera
ganadera..
Sector secundario
secundario:: industria de la transformacin
transformacin..
Sector terciario
terciario:: servicios, comunicaciones, transportes

22

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSIN

Por la INTERDEPENDENCIA:
a) Proyectos independientes.- La aceptacin o rechazo de
un proyecto no significa o no impide la aceptacin o
eliminacin de los dems (i.e. proyecto informtico versus la
compra o alquiler de un edificio).
b) Proyectos dependientes.- Son proyectos cuya aceptacin
depende de la aceptacin de una o varias propuestas. (i.e, un
proyecto de explotacin de minerales, puede requerir la
construccin de una carretera).

23

ALCANCES DE UN PROYECTO

Proyectar.- Significa idear, trazar, disponer, proponer el plan y los

medios. Por lo tanto el Proyecto es una idea
Proyecto de Inversin.- Conjunto de estudios, elementos
metodolgicos para la formulacin y evaluacin de un proyecto,
que permiten sustentar o fundamentar una idea y tiene como
objetivo ejecutar o lograr algo o identificar una solucin al
planteamiento de un problema o necesidad.

24

ALCANCES DE UN PROYECTO

Cuando existe una demanda insatisfecha o cuando hay una

demanda creciente de algn producto, se puede identificar un
proyecto de inversin
inversin..
Por lo tanto, un proyecto de inversin implica el desarrollo o
cumplimiento de pasos ordenados (metodologa), que partiendo
de la identificacin de un problema o necesidad nos conduce a su
solucin, mediante el anlisis de elementos metodolgicos
metodolgicos..

25

Formulacin de proyectos

Tiene que ser delimitado en:

Sus objetivos
Las actividades que se desarrollaran para cumplir
dichos objetivos.
Su ubicacin en el espacio.
Su ubicacin en el tiempo.
Los grupos a ser afectados por el proyecto.

Formulacin de Proyectos
El Beneficio depende de anticipar correctamente la situacin
Que el empresario obtenga algn beneficio del nuevo proyecto
depender de la situacin futura del mercado y de su capacidad
para anticipar correctamente tal situacin.
Los verdaderos amos son los consumidores
La gente cree que en la economa de mercado hay patrones que
no dependen de la buena voluntad y el apoyo de los dems. Creen
que los capitales de las industrias, los hombres de negocios, los
empresarios, son los verdaderos patrones del sistema econmico.
Pero esta es una ilusin. Los verdaderos amos del sistema
econmico son los consumidores.

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Comprende: Identificacin, Formulacin, Evaluacin ex ante,

Ejecucin, Gestin u operacin, y Evaluacin Ex post.
Identificacin: Perfil (ideas bsicas, conviene?)
Formulacin: Comprende
factibilidad y el definitivo.

el

estudio

de

pre

factibilidad,

Evaluacin ex ante: Antes de decidir si se ejecuta o no,

viabilidad (hecho por especialistas o el promotor).

28

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Ejecucin: Se lleva adelante el proyecto,

calendariza, controla y administra).

(se planifica,

Gestin u Operacin: Se trata de utilizar criterios modernos

que posibiliten la eficiencia, eficacia y rentabilidad durante la
ejecucin del proyecto.
Evaluacin Ex post: Examina los xitos y fracasos durante la
vida til del proyecto, busca la mejora futura. Deriva en
recomendaciones que sern de utilidad para futuros proyectos.

29

FASES DE INVERSIN EN EL PROYECTO

IDENTIFICACIN

IDEA DE NEGOCIO

FORMULACIN Y
EVALUACIN

- PERFIL
- PRE FACTIBILIDAD
- FACTIBILIDAD

2) INVERSIN

IMPLEMENTACIN

- DISEO DEFINITIVO
- EJECUCIN

3) POST INVERSIN

OPERACIN O
FUNCIONAMIENTO

1) PRE INVERSIN

INICIO DE
OPERACIONES

30

Dinmica Operacional del ciclo de un proyecto privado

31

Elementos Bsicos para la formulacin de un proyecto

Mercado (demanda, abastecimiento, competencia etc.)

Tamao (Versus: mercado, proceso, costo de produccin etc.)
Localizacin (costos de transporte de insumos y productos etc.)
Tecnologa (proceso, equipos etc.)
Inversiones (tangible, intangible, capital de trabajo etc.)
Financiacin (fuentes: internas y externas)
Organizacin (estructura, personal etc.)

Solucin del Problema o

Necesidad

33

GENERACIN DE IDEAS

Clave del xito empresarial: BUENAS IDEAS DE NEGOCIO

Aspectos fundamentales para la identificacin de las oportunidades

Identificar la necesidad y/o problema

Establecer la magnitud de la necesidad y/o problema

34

IDENTIFICACIN DE LAS OPORTUNIDADES

Satisfacer una necesidad de la poblacin

Mercado con demanda superior a la oferta
Escasez de un producto en el mercado
Competencia exitosa

- Diseo mejorado

- Calidad del producto

- Precios ms bajos que las empresas rivales

35

IDENTIFICACIN DE LAS OPORTUNIDADES

Programas de desarrollo y estudios sectoriales

- Factores tcnicos
- Factores de localizacin
Estudios de negocios existentes
- Necesidades insatisfechas
- Necesidades de apoyo
Necesidades de materia prima
Anlisis de las tendencias de la poblacin

36

IDENTIFICACIN DE LAS OPORTUNIDADES

Anlisis de las tendencias econmicas

Anlisis de los cambios sociales
Situaciones de orden poltico y estratgico

37

IDENTIFICACION DE LAS OPORTUNIDADES

Estudio de Mercados
Aprovechamiento de otros recursos
Anlisis de proyectos de inversin anteriores
Experiencia de otros pases o regiones
Sectores econmicos en desarrollo
Estudio de aprovechamientos industriales
Impacto de nuevas tecnologas
Ferias y exposiciones

38

IDENTIFICACION DE LAS OPORTUNIDADES

Barreras o Restricciones (Monopolios)

Presupuesto de capital inicial (monto de inversin)
Impactos ambientales (positivos y negativos)
Polticas y metas nacionales
Incompatibilidades con la normatividad legal vigente
Costos competitivos
Entorno econmico, poltico, social e institucional
Crecimiento potencial del mercado

39

PLAN DE NEGOCIO

El plan de negocio o business plan es un documento que sirve

como mapa o gua de gestin durante un perodo
perodo..
Un plan de negocio contiene la informacin bsica necesaria para
planificar una nueva actividad empresarial, un nuevo producto o un
nuevo servicio
servicio..
El plan de negocio constituye una herramienta de planificacin
planificacin..

40

PLAN DE NEGOCIO
Un plan de negocio permite analizar un grupo de ideas de
negocio y reflexionar acerca de la manera de ponerlos en
prctica..
prctica
Cuando existe un plan en forma escrita (documentada), es
ms fcil discutir y planificar lo que se intenta realizar
realizar..
El plan de negocio es un medio para un fin, no el fin en si
si..
Sirve para modelar el negocio, para pensar a travs de
estrategias, prever el futuro, definir acciones y atraer fondos al
proyecto..
proyecto

41

Proyecto versus plan de negocios

La formulacin y evaluacin de proyectos es una tcnica que busca

recopilar crear y analizar de manera sistemtica un conjunto de
antecedentes econmicos que permitan juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas de asignar recursos a una
determinada iniciativa
iniciativa.. Nassir Sapag Chain
Plan de negocios es un documento que sirve para guiar un negocio,
muestra los objetivos que se quieren alcanzar, el modelo de
negocio, el organigrama, el personal, las fuentes de inversin
iniciales, etc
etc..

42

Puntos de investigacin
Objetivos
Datos del
mercado

Contexto
Competidores

Anlisis de la
situacin

Anlisis del
mercado

Empresa

Clientes

Problemas y Oportunidades
Objetivos
Estrategias
Tcticas
Ejecucin
Control

Producto
Posicin/Distribucin
Promocin
Precio