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TGEHG4529escalona 2012 PDF
TGEHG4529escalona 2012 PDF
LISANDRO ALVARADO
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
COORDINACION DE POSTGRADO
POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL
LISANDRO ALVARADO
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
COORDINACION DE POSTGRADO
POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA
iii
INDICE GENERAL
LISTA DE CUADROS....
LISTA DE GRFICOS...
LISTA DE FIGURAS..
RESUMEN
INTRODUCCIN...
pp.
vi
vii
viii
ix
1
CAPTULO
I
EL PROBLEMA.......
Planteamiento del Problema..
Objetivos...
Objetivo General..
Objetivos Especficos...
Alcance y Limitaciones.
Justificacin e Importancia...
II
MARCO TERICO..
Antecedentes de la Investigacin....
Bases Tericas........................................................................
Proyecto de Inversin Privada...
Las Posadas....
Operacionalizacin de las Variables..
III
MARCO METODOLGICO...........
Naturaleza del Estudio
Fases del Estudio....
Fase I: Diagnstico....
Poblacin y Muestra..
Diseo de la Investigacin
Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Datos..
Tcnicas de Anlisis de Datos.
Resultados
Conclusiones del Diagnstico..
Recomendaciones.
Fase II: Estudio de Factibilidad.....
IV
PROPUESTA DEL ESTUDIO.....................
Justificacin........................................................................
Objetivos.....
General...
Especfico...
Recursos Administrativos.......................................................
Descripcin de la Propuesta....
V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES...
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3
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60
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iv
REFERENCIAS.. 190
ANEXOS.. 192
Currculum vitae del Autor.... 193
LISTA DE CUADROS
CUADRO
pp.
1
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los sujetos
que conocen al Municipio Morn . 68
2
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la
cuantificacin de las posadas conocidas del Municipio Morn
por los encuestados..... 69
3
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la preferencia
de los sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morn
del Estado Lara... 70
4
Frecuencias absolutas y relativas en referencia al tiempo que
los sujetos tienen visitando el Municipio Morn del Estado
Lara..... 71
5
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la razn por
la cual los sujetos prefieren visitar el Municipio Morn del
Estado Lara. 72
6
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a las
diferencias notables que consideran los sujetos en cuanto a la
calidad de servicio de las diferentes posadas del Municipio
Morn...... 73
7
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si la calidad
de servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio
Morn cubren las expectativas de los encuestados. 74
8
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los aspectos
que consideraron ms relevantes los encuestados en cuanto a
la decisin de escoger una posada turstica 75
9
Frecuencias absolutas y relativas en relacin a las preferencias
que los sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan
en las posadas tursticas del Municipio Morn... 76
10
Frecuencias absolutas y relativas en referencia al monto que
los encuestados estn dispuestos a pagar por el alojamiento en
una posada en el Municipio Morn 77
11
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos
han visitado Humocaro Alto... 78
12
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos
conocen alguna posada en Humocaro Alto 79
vi
LISTA DE GRFICOS
GRFICO
pp.
1
Frecuencias porcentuales referentes a los sujetos que conocen
al Municipio Morn ... 68
2
Frecuencias porcentuales en referencia a la cuantificacin de
las posadas conocidas del Municipio Morn por los
encuestados............ 69
3
Frecuencias porcentuales en referencia a la preferencia de los
sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morn del
Estado Lara..... 70
4
Frecuencias porcentuales en referencia tiempo que los sujetos
tienen visitando el Municipio Morn. 71
5
Frecuencias porcentuales en referencia a la razn por la cual
los sujetos prefieren visitar el Municipio Morn del Estado
Lara.... 72
6
Frecuencias porcentuales en referencia a las diferencias
notables que consideran los sujetos en cuanto a la calidad de
servicio de las diferentes posadas de la zona................. 73
7
Frecuencias porcentuales en referencia a si la calidad de
servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio
Morn cubre las expectativas de los encuestados.. 74
8
Frecuencias porcentuales en referencia a los aspectos que
consideraron ms relevantes los encuestados en cuanto a la
decisin de escoger una posada turstica 75
9
Frecuencias porcentuales en relacin a las preferencias que los
sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las
posadas tursticas del Municipio Morn..... 76
10
Frecuencias porcentuales en referencia al monto que los
encuestados estn dispuestos a pagar por el alojamiento en
una posada del Municipio Morn... 77
11
Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos han
visitado Humocaro Alto. 78
12
Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos
conocen alguna posada en Humocaro Alto.... 79
vii
LISTA DE FIGURAS
FIGURA
1
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ix
INTRODUCCIN
CAPTULO I
EL PROBLEMA
as mismo, existen otros destinos tursticos que aunque carecen de proyeccin a nivel
internacional cuentan con prestigio a nivel local brindando excelente servicio y
hospitalidad por familias venezolanas.
Es as como, los emprendedores o inversionistas orientan sus proyectos de
inversin financiera hacia la actividad econmica ms viable de acuerdo al entorno
econmico donde se desenvuelve, es decir, de acuerdo a las potencialidades de cada
regin, los emprendedores buscaran dirigir sus esfuerzos a explotar la actividad
econmica que mas se apuntale dentro del sector econmico y productivo donde se
desarrollan y donde observe la oportunidad de negocio que satisfaga su necesidad de
lucro as como las expectativas del mercado que estudia.
En este orden de ideas, Venezuela se encuentra distribuido en diferentes regiones
con un entorno econmico que las distingue de las dems; es as como se detallan las
siguientes: Regin Central constituida por el Estado Aragua y Carabobo. La Regin
Noroccidental conformada por Yaracuy, Falcn, Zulia y Lara. La Regin Andina,
integrada por Trujillo, Mrida y Tchira. En el Caribe estn ubicados Los Roques y
La Tortuga. En cuanto al Litoral Central se puede resaltar al Estado Vargas, Miranda
y Aragua. El Oriente se conforma por Anzotegui, Nueva Esparta, Sucre y Monagas.
La Regin Guayana constituida por Bolvar y Amazonas y por ltimo los Llanos y el
Distrito Capital.
Al considerar el conjunto de regiones, se hace imprescindible mencionar a uno de
los Estados que conforman a la Regin Noroccidental, como lo es Lara, el cual limita
al norte con el estado Falcn, al sur con los Estados Portuguesa y Trujillo, al este con
el Estado Yaracuy y al Oeste con Zulia; esta subdivido en nueve municipios, como lo
son: Andrs Eloy Blanco, Crespo, Iribarren, Jimnez, Morn, Simn Planas, Torres,
Palavecino y Urdaneta. Es uno de los estados que a nivel de emprendedores cuenta
con diferentes escenarios econmicos que le permiten realizar proyectos de inversin
en diferentes ramos; bien sea; comercial; industrial, agrcola como turstico; en
cuanto a este ultimo; cuenta con un relieve muy variado por lo se encuentran desde
bosques nublados de agradable clima hasta alguna de las zonas ms calientes y secas
de la geografa venezolana, siendo estos aspectos de gran atractivo para el turista;
entre los paisajes de altura moderada destacan: las Presiones de Carora, Barquisimeto
y Yaracuy, mientras que la Sierra de Aroa, el Macizo de Nirgua y el contrafuerte
andino presenta relieves mas quebradosos.
En cuanto a su artesana y folklore, los cuales han sido fuertemente explotados, se
ve influenciado por un pasado donde se mezclan las creencias e idiosincrasia de un
pueblo, sin dejar de lado el mestizaje que ha enriquecido enormemente la prctica y
elaboracin de los mismos. En primer lugar est la cermica, piezas y objetos de uso
diario impregnado de elementos artsticos de gran valor esttico; en segundo lugar el
tejido y por ltimo la talla de madera.
Por otra parte, cuenta con patrimonios naturales con amplio reconocimiento a
nivel local, entre ellos se pueden destacar, la Cascada del Vino, Cascada El Fraile, el
Embalse dos Cerritos, la Cascada de los Humocaros, las Lomas de Cubiro, el mirador
El Manzano, el Parque Nacional Dinira, el Parque Nacional Yacamb, entre otros.
Dentro del escenario descrito, resulta propicio destacar los siguientes destinos
tursticos que brindan la comodidad y el confort que buscan los turistas; as se tiene:
En Sanare la posada la Nena y Kak, en Cubiro la posada Villa Mara, Plaza Cubiro,
Alto Viento, entre otras, por su parte, en Guarco se encuentra la posada Camino de
Guag y la posada el Ordeo, en este mismo sentido se encuentra la Hostera Valle de
Quibor, en Duaca se ubica el Encuentro Posada Spa y la posada Galera la
Salamandra y por ltimo en Barbacoa est la posada Sun Flower; que en algn
momento, en sus inicios representaron proyectos de inversin financiera que
emprendedores larenses con mpetu lograron materializar y que hoy por hoy
contribuyen con la potenciacin del sector turstico, trayendo como consecuencia
favorable desarrollo econmico y social, as como fuentes generadoras de empleo en
estos sectores pertenecientes al Estado Lara.
Sin embargo, existen otros poblados que cuentan con atractivos tursticos
desconocidos y constituyen potenciales centros tursticos, en espera del factor
inversin que los potencie a nivel regional que permita convertirlos en
zonas
que cuenta con escenarios naturales que pueden brindar distraccin a los visitantes,
all se encuentra la cascada El Arzobispo, gran cada de agua natural que atraviesa el
pueblo, tambin coexisten otros ros conocido como el Charcn y las cuevas del
Zumbador y en las cercanas del pueblo se ubica el Parque Nacional Dinira.
Resulta oportuno mencionar que, a pesar de poder ofrecer un ambiente atractivo
para el turista, en la zona hay escasez de lugares adecuados para satisfacer la
demanda de hospedaje que surge en temporada de vacaciones. Ahora bien, por
observacin directa del investigador se evidencia que el pueblo cuenta con dos
posadas, una de ellas es la ms antigua de la zona, cuenta con aproximadamente de
siete (7) habitaciones, ofrece servicio de comida, televisin por cable, agua caliente y
estacionamiento, establece una hora muy temprana para cerrar la entrada principal de
la posada, sin contar con alguna sala interna de distracciones. En el caso de la otra
posada, nicamente brinda el servicio de hospedaje y se encuentra a medio construir,
a pesar de contar con una excelente ubicacin dentro del pueblo, en este sentido se
entiende que no ha culminado el proyecto de infraestructura y desarrollo turstico.
Ante esta circunstancia, tomando en consideracin a Humocaro Alto como un
rea inexplorada en cuanto al turismo, en virtud de sus potencialidades naturales y de
la inexistencia de lugares que puedan cubrir la demanda de alojamiento del turista, as
como, la importancia que hoy por hoy representa para el estado venezolano,
promover el desarrollo econmico y social a travs de medidas como la obligacin
para las entidades bancarias de otorgar un porcentaje de su cartera de crdito al sector
turstico, debido a que constituyen una gran oportunidad para incrementar la
inversin en esta rea, se plantea el proyecto de inversin financiera de la posada
turstica Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morn del Estado Lara, que
permita brindar servicios y hospitalidad a los visitantes, as como actividades de
recreacin que son inherentes a sus pobladores y a la idiosincrasia de la regin,
proporcionando oportunidades de desarrollo a la localidad, siendo fuente generadora
de empleo y contribuyendo con el impulso del turismo.
En virtud de ello, se elabor el proyecto de inversin financiera de la Posada Mi
Refugio; el cual generar un espacio familiar con ambientes naturales que constituyen
Objetivos de la Investigacin
Objetivo General
Objetivos Especficos
Alcance y Limitaciones
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CAPTULO II
MARCO TERICO
Antecedentes de la Investigacin
El estudio de la viabilidad para propiciar proyectos de inversin financiera en
posadas tursticas, es un tema de relevancia que ha ocupado a mltiples
investigadores, de all que a continuacin se mencionaran algunas investigaciones que
se han realizado sobre el tema:
Gonzlez (2006), desarroll un trabajo titulado Estudio de Factibilidad para la
instalacin de una Posada Ecoturstica en el Municipio Santa Rosala del Estado
Portuguesa, cuyo objetivo fue determinar la factibilidad de crear esta posada en la
zona, su estudio se enmarco en la tipologa de proyecto factible apoyado en una
investigacin de campo y bibliogrfico, de nivel descriptivo; la poblacin sujeta a
estudio estuvo representada por una parte, por la totalidad de los visitantes que
acuden en temporadas altas a zonas de la localidad y por la otra por cinco agencias
de viajes mas importantes ubicadas en el Estado Lara; a los cuales se les aplic un
cuestionario y una entrevista estructurada, donde se obtuvo la informacin necesaria
para la realizacin de los anlisis de mercado, econmico y tcnico que determinaron
la viabilidad del mismo. Entre sus principales conclusiones, se encuentra que el
desarrollo de un establecimiento de este tipo permitir brindar un lugar de
alojamiento para los turistas y mejorar la calidad de vida de los moradores de la
municipalidad mediante la generacin de empleos y el fomento de la industria sin
humo donde la utilizacin y la conservacin del ambiente fueron sus principales
fuentes generadoras de ingresos.
El trabajo de investigacin presentado por Gonzlez, contribuye con el estudio
presentado, en virtud de que sirvi de punto de referencia para estructurar la
ingeniera del proyecto de la investigacin, relativo a los aspectos tcnicos inherentes
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Bases Tericas
Las bases tericas de esta investigacin estn enmarcadas en lineamientos
relacionados con proyectos de factibilidad, es por ello que resulta ineludible poseer
un conocimiento bsico del aspecto terico el fenmeno sujeto a estudio, los cuales se
presentan a continuacin.
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Idea de
Negocio o
Proyecto
Anlisis del
entorno
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c) Empleo de trabajadores.
d) Registro de propiedades.
e) Obtencin de crdito.
f) Proteccin de los inversores.
g) Pago de impuestos.
h) Comercio transfronterizo.
i) Cumplimiento de contratos.
j) Cierre de una empresa.
El anlisis del entorno puede ser un primer eslabn de decisin en cuanto a la
factibilidad del proyecto puesto que un entorno macroeconmico muy desfavorable
o muy voltil puede introducir un nivel de incertidumbre muy alto para realizar la
inversin. Por su parte, un entorno signado por una gran cantidad de regulaciones y
de trmites administrativos que alejan a las empresas de alcanzar una mayor
eficiencia, tambin pueden hacer no factible el proyecto si dichas regulaciones son
muy rigurosas o si su cumplimiento comportara asumir un alto costo relativo de
produccin, tambin pueden existir barreras legales insalvables o barreras a la
entrada de nuevas empresas refrendadas en disposiciones gubernamentales.
El anlisis del entorno se coloc en otro color en el esquema detallado
anteriormente para significar que es un anlisis donde las variables involucradas no
pueden ser controladas completamente por el proyectista, de manera que supone las
amenazas y oportunidades externas a las que se enfrenta el proyecto.
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r = (Vi / Vf) - 1;
Donde: r es la tasa de crecimiento de la variable para el periodo en anlisis; Vi es
el valor inicial de la serie de datos; Vf es el valor final de la serie de datos; n es el
nmero de periodos considerados, equivalente al nmero de datos de la serie en
anlisis.
Sin embargo, para la mayora de las variables econmicas los datos no presentan
un comportamiento regular o uniforme, sino ms bien tiende a tener un
comportamiento irregular. Esto significa que la tasa de crecimiento calculada
probablemente subestime o sobrestime la verdadera tasa de crecimiento de la variable
y, por tanto, la proyeccin de la variable que se realice con esta tasa, tambin
subestimar o sobrestimar el comportamiento de la variable en el futuro.
Para evitar estos inconvenientes, se utiliza el mtodo de los mnimos cuadrados y
se realiza un anlisis de correlacin entre las variables involucradas, siendo la
variable dependiente Y la variable que se va a proyectar y la variable independiente
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es el valor de la variable
es la tasa de
es el
trmino de error estadstico. Esta frmula se transforma a una funcin lineal simple
para hacer la respectiva regresin; el valor obtenido con el
ser indicativo de si la
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los clientes) o mala distribucin de los productos (por ejemplo que el producto llega
con retraso al mercado) se abrir la posibilidad de desplazar del mercado a esta
competencia, en la medida que se tenga el compromiso de ofrecer el producto o el
servicio de la futura empresa en unas mejores condiciones.
En resumen, para hacer un anlisis pertinente de la competencia, que cumpla el
objetivo de brindar informacin valiosa para el estudio de mercado, se deben tomar
en cuenta los siguientes aspectos:
- Nmero de competidores (dentro del mbito geogrfico del mercado
seleccionado).
- Capacidad mxima de produccin del bien o del servicio (volumen o ventas) y
capacidad instalada efectivamente utilizada.
- Tecnologa empleada (know how, obsolescencia de las mquinas y equipos).
- Estructura organizacional y prcticas organizacionales.
- Calidad de los bienes y servicios producidos (nivel de satisfaccin de los
clientes, diferenciacin de los productos).
- Polticas de precios (descuentos, discriminacin de precios).
- Polticas de comercializacin.
- Poltica de publicidad y comunicacin.
- Uso de recursos especializados (patentes, know how, concesiones).
a.5) Determinacin de los precios y de los canales de comercializacin
Para establecer las condiciones de cmo se determinan los precios de venta en el
mercado del producto o servicio a ofrecer, adems de prestar atencin al anlisis de la
estructura del mercado, se debe tomar en cuenta que la determinacin del precio de
venta tambin depender de factores como:
- El nivel de ingreso de los consumidores en el mbito geogrfico del mercado
donde se vendern los productos o servicios.
- El tamao del mercado.
- La elasticidad precio e ingreso de la demanda de los productos o servicios.
- La existencia de productos sustitutos y complementarios.
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producir en una sola planta o en dos plantas? iii) el proceso de produccin debe ser
intensivo en capital o en mano de obra; iiii) se debe emplear la tecnologa A o la
tecnologa B?
Estos tres aspectos se intercondicionan, por ejemplo, la seleccin del tamao de
planta o capacidad de prestacin del servicio puede estar condicionado tanto por la
localizacin as como por el proceso del proyecto. A su vez, en la seleccin del
proceso puede influir el tamao mnimo econmico de la planta y su localizacin.
En cada uno de los casos se trata de considerar los costos y beneficios implicados en
seleccionar una alternativa sobre otras, atendiendo adems a las restricciones que se
presentan. Por esta razn, los estudios tcnicos, en relacin con las caractersticas
especficas del proyecto, constituyen un tercer eslabn en la cadena de factibilidad.
Un proyecto que no resulte factible tcnicamente no se debera implementar.
En resumen se puede decir que, el estudio tcnico comprende los anlisis de
factibilidad tcnica requeridos para llevar adelante la idea de negocio o el proyecto
propuesto. La factibilidad tcnica tiene que ver con seleccionar entre alternativas de
localizacin, de tamao del proyecto (escala de produccin o de prestacin de
servicios), de los procesos productivos u organizativos. Los estudios se realizan para
seleccionar cada una de las alternativas de los aspectos tcnicos que rena las
condiciones ms convenientes o ventajosas (en trminos de costos y beneficios) para
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el desarrollo del proyecto. A continuacin se describen cada una de las fases que
componen el estudio tcnico:
b.1) Anlisis de la localizacin:
La localizacin del proyecto es uno de los aspectos tcnicos que requiere un
anlisis lo ms objetivo posible de las ventajas y desventajas que ofrecen las
diferentes alternativas de localizacin. En otras palabras, se trata de tomar una
decisin respecto a la localizacin que sea ptima en trminos de costos y beneficios,
que pueda brindar la posibilidad de operar en un lugar competitivo que genere un
mayor alcance de mercado.
Existen al menos dos niveles de anlisis en la localizacin: la macrolocalizacin y
la microlocalizacin. La macrolocalizacin se refiere al anlisis que se realiza para
decidir sobre la ubicacin geogrfica de una empresa. Este anlisis involucra
considerar una serie de factores para decidir qu pas, regin (territorio) o ciudad
rene las mejores condiciones o ventajas (competitivas) para localizar la firma. Los
factores competitivos detrs del anlisis de localizacin frecuentemente se asocian
con las siguientes caractersticas:
a) Condiciones de demanda (tamao del mercado).
b) Infraestructura de transporte, telecomunicaciones y servicios bsicos.
c) Redes de apoyo institucional.
d) Calidad de los recursos humanos.
e) Disponibilidad de insumos y de materias primas
El tamao del mercado y la localizacin de las materias primas y otros insumos o
recursos, especialmente en el caso de las empresas manufactureras, son factores que
por su importancia pueden influir significativamente en la macrolocalizacin del
proyecto. En este sentido, las empresas se enfrentan a la toma de decisiones relativa a
las alternativas de localizacin en funcin de:
- Localizar la empresa cercana a las fuentes donde se encuentra la materia prima
principal que utiliza.
30
- Localizar la empresa cercana a las localidades donde tiene los mercados para sus
productos o servicios.
Los proyectos que utilizarn materias primas o explotarn recursos localizados,
como los proyectos de extraccin de minerales o energticos, tienden a ubicarse cerca
de o en la fuente de la materia prima o el recurso, porque resultara muy costoso
transportarlos para procesarlos en otro lugar. Por el contrario, cuando las materias
primas son ubicuas, es decir ubicadas en varios lugares, puede tener sentido orientar
la localizacin hacia el mercado, si el proyecto puede contar con el transporte de las
materias primas desde varios lugares.
Cuando las materias primas pierden peso en su transportacin, como por ejemplo
la transportacin de caa de azcar, es conveniente que la localizacin sea en una
zona cercana a la fuente de la materia prima, para evitar incurrir en los costos del
transporte de una materia prima que llegar mermada a su destino. Por el contrario, si
la materia prima utilizada no pierde peso, la localizacin ventajosa es cerca de los
mercados. Cuando el procesamiento de las materias primas deja abundantes residuos,
como la vinaza que queda de residuo de los procesos de fermentacin para producir
ciertos licores, es recomendable que el proyecto se localice cerca de la materia prima.
Por el contrario, si la materia prima no deja residuos abundantes y pueden ser
fcilmente dispuestos o pueden ser vendidos como subproductos, es conveniente que
el proyecto se localice cerca de sus mercados.
La microlocalizacin est relacionada con la decisin de ubicarse en algn lugar
especfico de una ciudad o territorio. Esta decisin igualmente pasa por considerar
factores que tienen que ver con la provisin de infraestructura de servicios bsicos,
de transporte y de telecomunicaciones. Tambin supone analizar alternativas de
microlocalizacin que consideren factores como la existencia de empresas rivales
cercanas a la ubicacin, el estudio de las regulaciones comerciales, sanitarias o
medioambientales, de seguridad industrial y otras especficas.
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FNC1
FNC2
FNC3
FNC4
FNCN
-Io
Otra posibilidad (si los flujos de caja de los primeros periodos del proyecto son
negativos) es la siguiente:
FNC1
FNC2
FNC3
FNC4
FNCN
-Io
Fuente: Covarrubias (2010).
La ecuacin para calcular el VPN es entonces:
VPN = -Io + FNC1 /
FNC4 /
+ FNC2 /
+ FNC3 /
+. FNCN /
Donde: -Io es la inversin inicial, equivalente al aporte propio del inversionista (si
el proyecto tienen financiamiento externo); FNC son los flujos netos de caja de cada
periodo; i es la tasa de descuento de los flujos o TREMA.
El criterio de decisin para aceptar o rechazar la inversin propuesta y, por lo
tanto, el proyecto es:
- Si VPN 0 se acepta la inversin (es rentable financieramente el proyecto).
- Si VPN 0 se rechaza la inversin (no es rentable financieramente el proyecto).
La TIR es la tasa de rendimiento financiero del proyecto. Implica el retorno en
porcentaje de cada unidad monetaria invertida en el proyecto. Por ejemplo, si un
proyecto arroja una TIR de 40% significa que por cada unidad monetaria invertida se
40
obtiene un rendimiento de 0,40 unidades monetarias. Dado que la TIR es, por
definicin, la tasa de rendimiento del proyecto cuando el VPN es igual a cero (VPN =
0 la TIR ser mayor que la TREMA cuando el proyecto arroje un VPN positivo y
ser menor que la TREMA cuando el proyecto arroje un VPN negativo. Aunque las
calculadoras financieras y programas como el Excel financiero, permiten calcular
rpida y muy fcilmente los valores respectivos del VPN y la TIR, esta ltima
tambin se puede obtener por interpolacin, utilizando la ecuacin:
TIR = i menor + i mayor - i menor . VPNP / VPNP - VPNN
Donde: VPNP es el valor presente neto positivo, se corresponde con la i menor;
VPNN es el valor presente neto negativo, se corresponde con la i mayor. La lgica
detrs de esta ecuacin es que como la TIR se obtiene cuando el VPN es igual (o se
aproxima) a cero (VPN
VPN negativo probando con una tasa de descuento mayor. Por el contario, si el
proyecto arroj un VPN negativo, entonces se busca un VPN positivo probando con
una tasa de descuento menor para obtener la TIR aproximada.
Otros indicadores de rentabilidad que toman en cuenta el valor del dinero en el
tiempo son el periodo de recuperacin del capital (PRC) y la relacin beneficio-costo
(RBC). El PRC es el tiempo en periodos que tarda la inversin en recuperarse y es un
indicador muy til para evaluar proyectos de productos o procesos de innovacin,
puesto que entre ms rpido se recupere el capital en estos proyectos, mayores
posibilidades hay de reinvertir en investigacin y desarrollo (I+D) para obtener
nuevos productos. Tambin es til para evaluar proyectos en pases que presentan un
entorno econmico con presencia de alta inflacin, puesto que un PRC rpido protege
hasta cierto punto a la inversin de la prdida de valor del dinero debido al impacto
en el valor monetario causado por la inflacin.
La RBC supone separa los flujos de beneficios de los flujos de costos y
descontarlos a la TREMA seleccionada para obtener la ratio de dicha relacin si RBC
es mayor a 1 (RBC 1) el proyecto es factible en trminos financieros, si RBC es
menor a 1 (RBC 1) el proyecto no es factible. Aunque este indicador se utiliza en
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En primer lugar, existen diversos mtodos para estimar la tasa de descuento para
proyectos de inversin. Todos los mtodos son una consideracin del costo de
oportunidad de invertir los recursos en el proyecto versus una alternativa de inversin
que implique el mnimo riesgo. A esta alternativa de inversin libre de riesgo se
adiciona una prima de riesgo, que viene a representar en porcentaje la valoracin del
riesgo e incertidumbre que se considera para el proyecto.
Entre los mtodos ms utilizados para la estimacin de la tasa de descuento se
encuentra el llamado Capital Asset Pricing Model (CAPM) o modelo de fijacin de
precios de activos. Una extensin de este modelo es el Arbitrage Pricing Theory
(APT) o teora de los precios de arbitraje, que incorpora la influencia de cambios en
variables del mercado o de variables macroeconmicas a la estimacin del riesgo.
Otra extensin del modelo CAPM, conocida como Weighted Average Cost of Capital
(WACC), o promedio ponderado del costo del capital, toma en cuenta en la
estimacin de la tasa de descuento la desagregacin de la inversin entre el porcentaje
correspondiente al aporte propio del inversionista y el porcentaje correspondiente a
los fondos de inversin a ser financiados mediante un prstamo.
Como activo de inversin libre de riesgo se selecciona los activos de renta fija de
largo plazo emitidos por el gobierno de los Estados Unidos conocidos como letras del
tesoro, o en su defecto los bonos de la misma naturaleza emitidos por el gobierno
alemn. A raz de la baja en la calificacin de riesgo sufrida por el gobierno
norteamericano en las ltimas semanas, al pasar de AAA a AA, segn las
calificadoras de riesgo, el bono alemn se posiciona como el activo menos riesgoso
del mundo. La calificacin de riesgo nulo o riesgo mnimo de estos bonos proviene
del hecho de que se considera improbable que los gobiernos que los emiten se
encuentren en un futuro en una situacin de impago o de default de su deuda.
La prima de riesgo es entonces una tasa que se adiciona a la tasa de rendimiento
de los bonos libre de riesgo y que refleja precisamente el riesgo de invertir en activos
financieros de cualquier gobierno de cualquier pas diferente a Estados Unidos o
Alemania. En otras palabras, es el rendimiento exigido por los inversionistas ante el
riesgo de que cualquier otro gobierno experimente una situacin de impago o de
43
44
trimestre del 2007, para luego descender con la baja de los precios del petrleo a
partir del 2008, no deja de ser paradjico que, en medio de mayores ingresos fiscales,
comenzar a elevarse la calificacin de riesgo pas de Venezuela.
Actualmente el riesgo pas de Venezuela ronda los 1100 puntos bsicos, lo que se
traduce en una prima de rendimiento por el riesgo de compra de los papeles
venezolanos de aproximadamente 11%. Por otra parte, no existe una correlacin
significativa entre el comportamiento del rendimiento promedio del mercado
financiero venezolano, medido por el comportamiento de los papeles que se negocian
en la Bolsa de Valores de Caracas, y el riesgo pas, lo cual si es una correlacin
vinculante en la estimacin del riesgo pas de otras naciones. Este hecho se convierte
en una razn adicional para no asumir el riesgo pas venezolano como representativo
del riesgo empresarial implcito en invertir en un determinado sector productivo.
Limitada la posibilidad de utilizar los modelos de riesgo de arbitraje internacional
como medida de estimacin de la tasa de descuento de los proyectos de inversin en
Venezuela, la tarea
45
46
Las Posadas
El trmino posadas segn Angulo (2006), etimolgicamente esta ligado con dos
vocablos: fonda y pausare, el primero es un clsico vocablo espaol, derivado del
rabe fundaq, actualmente en desuso en los pases de habla hispana, que se utilizaba
para denominar los establecimientos que combinaban servicios de alimentos con los
de alojamiento temporal, a bajo precio; por otra parte, el trmino pausare es de origen
latn, y se relaciona con el descanso y el reposo; es necesario destacar en un comienzo
no implico el pago del servicio, pero hoy da se utiliza para designar el alojamiento
por pago. En todo caso, a pesar de que etimolgicamente son palabras de origen
distinto, en la prctica son similares, por ello se engloban con el trmino posada.
Por su parte la Federacin de Alojamientos y Albergues de Galicia en 1949, y la
Asociacin de Casas Rurales de la Rioja (Ascarioja), definen posadas tursticas como
un establecimiento de atencin personalizada que proporciona servicios de
alojamiento, alimentos, bebidas y otros con preferencia marcada en productos
regionales, en un inmueble especialmente construido o acondicionado para tal fin,
cuya estructura fsica, funcional y de servicios guarda estrecha relacin con el entorno
donde se sita.
En este sentido, Angulo (2006), seala cuales son los aspectos en los cuales las
posadas tursticas cumplen una funcin promotora:
47
servicios tursticos, los cuales tienen mayor trascendencia, puesto que constituyen un
mecanismo de intercambio y transferencia de un sistema de valores humanos, que
buscan generar la satisfaccin de deseos y necesidades y conducen
la
autorrealizacin del hombre, tanto desde el punto de vista consumidor como del
producto.
En lo que se refiere al aspecto tcnico, este permite anteponer un conjunto de
habilidades y destrezas para facilitar, promover y vender el servicio, que en su
mayora debe ser el producto de la capacitacin y el adiestramiento, y en otros del
desarrollo de valores personales que generen mayor satisfaccin entre los huspedes y
promotores. Tambin, permiten suministrar bienes y servicios para hacer realidad la
expresin manifiesta o no de un deseo formalizado en un conjunto de procesos de
produccin, facilitacin, suministro, comercializacin y persuasin para generar la
facilitacin de servicios con base en el conocimiento y dominio de tcnicas y
elementos propios ligados con los valores de quienes proporcionan esos servicios.
Otros son los aspectos tursticos, en el cual la posada desempea un papel
dinamizador y promotor de otras actividades as como de proyeccin de un destino o
localidad que permite la integracin entre diferentes unidades de produccin de
bienes y servicios tursticos, con el fin de lograr proyectar y posicionar una imagen en
el mbito local, regional, nacional e internacional al crear una marca de calidad
48
49
Gerencia / Administracin
General
Mantenimiento
Habitaciones y
recepcin
Restaurante y
bebidas
Actividades
Complementarias
Segn ngel (2006), una posada turstica debe concebirse como una
microempresa familiar funcionalmente integral, lo que se traduce en una estructura
sistmica ligera y plana, en las cuales se desarrollan cada una de las unidades
administrativas y operativas.
50
Es
Tipo A: de 2 a 8 habitaciones
Tipo B: de 9 a 15 habitaciones
51
ESPACIO
TIPO B
1.- RECEPCION
1.1.- Entrada principal
Nivel
Acceso
Segn
Nivel
Acceso
Segn
ndice = rea).
x ndice = rea).
* 0,30 m2/hab.
* 0,40 m2/hab.
* No es obligatorio
* 30,00m2 aproximadamente.
* No es obligatorio
* 1,40 m2 / hab.
2.- ADMINISTRACION
2.1.- Oficina de Administrador.
2.2.- Secretaria
* 9,00 m2.
* 7,00 m2.
plazas / camas).
4044 E.
Nro. 4044 -E
* No es obligatorio S.N.S
empleados.
Nro. 4044 E.
Nro. 4044 E
5.2.- Cocina
* Control de empleados
* 0,45 m2/hab.
5.4.- Cava.
* 0,15 m2 / hab.
* 0,20 m2 / hab
* 0,10 m2 / hab.
* 0,10 m2 / hab
* 0,80 m2 / hab.
* 0,10 m2 / hab
* No es obligatorio.
Sanitarios
de
52
CLASIFICACION
TIPO A
ESPACIO
TIPO B
6.- ESTACIONAMIENTO
6.1.- Publico
* No es obligatorio
6.2.- Huspedes
6.3.- Terrazas Patios y Jardines.
* No es obligatorio
* Se computaran de acuerdo a
las condiciones de desarrollo de
la parcela.
* De 1 a 2 puestos mnimos
(segn las caractersticas del
proyecto).
* De 1 a 2 puestos mnimos
(segn las caractersticas del
proyecto).
* Se computaran de acuerdo a
las condiciones de desarrollo
de la parcela.
53
sanitarios pblicos.
En lo referente a las reas de servicios, estas estn organizadas de la siguiente
manera:
1. Administracin: oficina de administracin, secretaria, contabilidad y
gerencia.
2. Servicios Generales: cocina comedor personal, despensa de alimentos,
cavas, deposito de limpieza, lencera deposito de mantenimiento y basura,
vestuarios y sanitarios de empleados.
3. reas de Habitaciones: Habitaciones y/o suites, servicio de piso de
habitaciones, circulacin y pasillos.
4. reas exteriores: estacionamiento, terrazas, patios y jardines.
54
55
56
57
58
Operacionalizacin de Variables
Variable
Proyecto de inversin
financiera de la
posada Mi Refugio
en Humocaro Alto
Municipio Morn del
Estado Lara.
Dimensiones
Indicadores
-Demanda
-Oferta
-Precio
-Comercializacin
Mercado
Tcnico
Financiero
59
Estadsticas
Encuestas
-Tamao
-Localizacin
-Proceso
Estudio
Tcnico
-Inversin
-Ingresos
-Costos
-Beneficios
Estudio de
Mercado
-TIR
-VPN
-Anlisis de
Sensibilidad
Rentabilidad
Fuentes
Estudio
Tcnico
Estudio
Financiero
CAPTULO III
MARCO METODOLGICO
Tipo de Investigacin
61
Fase I: Diagnstico
Poblacin y Muestra
Arias (2002), define a la poblacin como un conjunto finito o infinito de
elementos con caractersticas comunes para los cuales sern extensivas las
conclusiones de la investigacin. Esta queda delimitada por el problema y por los
objetivos del estudio. (p.81)
En esta investigacin, segn lo expresado por el mismo autor, la poblacin es de
tipo accesible, tambin denominada poblacin muestreada, la cual se define como la
porcin finita de la poblacin objetivo a la que realmente se tiene acceso y de la cual
se extrae una muestra representativa. El tamao de la poblacin accesible depende del
tiempo y de los recursos del investigador. (p.82).
De all que, la poblacin seleccionada para esta investigacin, est constituida por
los habitantes del Estado Lara, que segn datos del INE (2011) se cuantifican en
105.764 habitantes.
Por su parte, Sabino (2002) seala que la muestra, en un sentido amplio, no es
ms que, una parte del todo que llamamos universo y que sirve para representarlo.
(p.83)
As mismo, Alcaide (2006) citado por Balestrini, seala que la muestra se refiere
a cualquier conjunto de elementos de los que se quiere conocer o investigar
alguna o algunas de sus caractersticas. (p.141).
Para la presente investigacin, se emplea el muestreo aleatorio con
reemplazamiento; la muestra fue calculada a travs de la frmula para poblaciones
finitas, expuesta por Hernndez, Fernndez y Baptista (2006), ya que el nmero de la
poblacin es menor a 500.000 elementos. Esta frmula es:
Q2 Npq
n =
e2 (N-1) + Q2pq
62
En donde:
n = Tamao de la muestra = ?
N = Tamao de la poblacin = 105.764 habitantes
Q = Coeficiente de confianza = 1,96 (95% de confianza)
p = Probabilidad a favor = 0,05
q = Probabilidad en contra = 0,95
e = Error mximo admisible (precisin) = 3%
Al aplicar la frmula, su resultado correspondi a:
n = 202
Es decir, la muestra queda constituida por doscientos dos (202) habitantes del
municipio Iribarren del Estado Lara, a quienes se aplicar la tcnica de recoleccin de
datos.
Diseo de la investigacin
63
64
65
Para el anlisis de los datos, con los registros de la opinin de cada encuestado, se
efectu dicho anlisis, mediante la estadstica descriptiva, en los cuales los resultados
fueron clasificados segn las alternativas de respuesta, tabulados en una matriz de
datos determinados por la frecuencia absoluta y el valor porcentual de cada respuesta.
Adicionalmente, se represent la informacin obtenida a travs de grficos de
barra, donde se evidenciaron los resultados y sus respectivas interpretaciones. Sobre
la base de estos resultados se elaboraron las conclusiones y recomendaciones, que
servirn a otros interesados en la sistematizacin del procedimiento e implementacin
de las posadas, as como una orientacin para futuras investigaciones.
66
Resultados
67
Cuadro 1
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los sujetos que conocen al
Municipio Morn.
Alternativa de respuesta
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
SI
168
83,17
NO
34
16,83
202
100
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Haciendo referencia a los resultados del tem Nro. 1, se evidenci que el 83,17%
de los encuestados conocen el Municipio Morn, por su parte, contrastando este
resultado el 17% no lo conoce. Lo que permite inferir que la mayora de los
encuestados tienen referencia o han visitado en alguna oportunidad el Municipio
Morn.
68
Cuadro 2
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la cuantificacin de las posadas
conocidas del Municipio Morn por los encuestados.
Alternativa de respuesta
UNA
DOS
TRES O MAS
NINGUNA
TOTAL
Frecuencia absoluta
96
2
0
70
168
Frecuencia relativa
57,14
1,19
0
41,67
100
En relacin al tem Nro. 2, se not el hecho de que del total de los encuestados que
manifestaron conocer el Municipio Morn; el 57,14% ha explorado, tiene referencia o
ha visitado una posada, el 41,67% no conoce ninguna, solo el 1,19% conoce dos
posadas y ninguna persona conoce ms de tres posadas en el Municipio. Lo que
permite observar que la mayora de las personas han visitado al menos una de las
posadas existentes. Es de hacer notar que segn los datos precisados por la
investigadora, hay una poca oferta de servicio de posadas en esta localidad, es por
ello, que los encuestados tienen poco oportunidad de conocer dos o ms de ellas.
69
Cuadro 3
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la preferencia de los sujetos por
alguna de las posadas del Municipio Morn del Estado Lara.
Alternativa de respuesta
SI
NO
TOTAL
Frecuencia absoluta
52
46
98
Frecuencia relativa
53,06
46,94
100
Al evaluar el tem Nro. 3, se observ que del total de las personas que han
explorado, tiene referencia o ha visitado una posada en el Municipio Morn, el
53,06% tienen preferencias por alguna de las posadas y el 46,94% no tienen ninguna
preferencia, desconocindose las razones de tales circunstancias.
70
Cuadro 4
Frecuencias absolutas y relativas en referencia al tiempo que los sujetos tienen
visitando el Municipio Morn del Estado Lara.
Alternativa de respuesta
0A3
Frecuencia absoluta
32
Frecuencia relativa
19,05
3A6
107
63,69
6 O MAS
TOTAL
29
17,26
168
100
71
Cuadro 5
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la razn por la cual los sujetos
prefieren visitar el Municipio Morn del Estado Lara.
Alternativa de respuesta
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
23
13,69
4,17
138
82,14
168
100
MAS CERCANO A SU
RESIDENCIA
POR QUE ES MAS
ECNOMICO
PREFIERE AMBIENTES
MONTAOSOS
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
72
Cuadro 6
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a las diferencias notables que
consideran los sujetos en cuanto a la calidad de servicio de las diferentes posadas
del Municipio Morn.
Alternativa de respuesta
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
SI
19
19,39
NO
79
80,61
98
100
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 98
73
Cuadro 7
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si la calidad de servicio de las
posadas que se encuentran en el Municipio Morn cubren las expectativas de los
encuestados.
Alternativa de respuesta
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
SI
53
54,08
NO
45
45,92
TOTAL
98
100
Al evaluar los resultados del tem Nro. 7, se observ que el 54,08% de los sujetos
afirma que la calidad del servicio que ofrecen las posadas del Municipio cubre sus
expectativas, mientras que el 45,92% considera que no las cubre. En cuanto a estos
resultados se evidencia que, existe un contraste de respuestas adversas, posiblemente
porque las posadas existentes en el Municipio brindan los servicios bsicos de
hospedaje y alimentacin, manifestndose que son las alternativas con que cuentan
las posadas de la zona.
74
Cuadro 8
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los aspectos que consideraron
ms relevantes los encuestados en cuanto a la decisin de escoger una posada
turstica.
Descripcin
COSTO
CONFORT
CALIDAD DE ATENCION
PERSONALIZADA
AREAS DE
DISTRACCION
Frecuencia absoluta
64
47
Frecuencia relativa
31,68
23,27
52
25,74
39
19,31
202
100
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
75
Cuadro 9
Frecuencias absolutas y relativas en relacin a las preferencias que los sujetos
tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las posadas tursticas del
Municipio Morn.
Descripcin
RESTAURANT
PISCINA
CANEY
AREA DE JUEGOS
CARRETAS ARTESANALES
ESPECTACULOS NOCTURNOS
EXPEDICIONES
TOTAL
Frecuencia absoluta
71
17
18
19
27
8
42
202
Frecuencia relativa
35,15
8,42
8,91
9,41
13,36
3,96
20,79
100
76
Cuadro 10
Frecuencias absolutas y relativas en referencia al monto que los encuestados
estn dispuestos a pagar por el alojamiento en una posada en el Municipio
Morn.
Alternativa de respuesta
Frecuencia absoluta
Bs. 200 a Bs. 600
154
Bs. 600 a Bs. 900
48
Bs. 900 a Bs. 1500
0
TOTAL
202
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Frecuencia relativa
76,24
23,76
0
100
77
Cuadro 11
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos han visitado
Humocaro Alto.
Descripcin
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
SI
77
45,83
NO
91
54,17
168
100
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
78
Cuadro 12
Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos conocen alguna
posada en Humocaro Alto.
Descripcin
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa
SI
43
55,84
NO
34
44,16
77
100
TOTAL
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 77
79
este
Por otra parte, existe un equilibrio en relacin a las preferencias de los sujetos
por alguna de las posadas del Municipio Morn, debido a la poca oferta
existente en la localidad.
Cabe destacar, que existe un contraste de respuestas adversas ente los sujetos
encuestados en cuanto a las expectativas de la calidad del servicio que ofrecen
las posadas del Municipio, debido a que prcticamente ofrecen similares
servicios.
80
Por ltimo, se evidenci que del total de personas que han visitado Humocaro
Alto, la mayora de las mismas conocen una posada en la localidad.
Recomendaciones
Estudio de Mercado
81
Producto en el Mercado
rea de Mercado
82
Comportamiento de la Demanda
83
Comportamiento de la Oferta
Estudio Tcnico
84
TEMPORADAS
Alta
Media
Baja
EPOCA DEL AO
Carnaval: Febrero.
Feriados Regionales.
Por otra parte la posada Mi Refugio contar con veintinueve habitaciones para un
total de 92 turistas, clasificadas de la siguiente manera:
-
Habitaciones Cudruples.
Habitaciones Sxtuples.
Con un tamao aproximado de 16 mt2 hasta 120 mts2, de acuerdo al tipo de
85
Cantidad de
Tipo de
Habitacin
Habitaciones
Habitaciones
17
Sencilla
34
Cudruple
28
Sxtuple
30
29
-------
92
Problemas de Transporte
Problemas Institucionales
86
fuerzas polticas aliadas al gobierno nacional a quienes se les ha dado un lugar desde
el punto de vista legal para impulsar el poder popular en el Pas.
87
Estado Inicial
Proceso
Transformador
Procedimiento
Insumos
- El servicio
turstico en
Humocaro Alto
Municipio Morn
del Estado Lara.
Suministro
- Inversin
Financiera en
posadas tursticas.
- Ampliar la gama
de hospitalidad.
- Innovacin de las
actividades
recreativas.
- Calidad de los
servicios
- Servicios
autctonos para
ofrecer a los
turistas
- Determinar la demanda
de servicio de posadas
en
Humocaro
Alto
Municipio Moran del
Estado Lara.
- Evaluar la viabilidad
tcnico econmica de la
posada tursticas Mi
Refugio en Humocaro
Alto Municipio Moran
del Estado Lara.
- Valorar la factibilidad
financiera
para
el
proyecto de inversin de
la posada Mi Refugio
en
Humocaro
Alto
Municipio Moran del
Estado Lara.
Equipo Productivo
- Espacio
fsico
para
desarrollo de las posadas.
- Instalaciones de servicio
y equipamiento.
- Entrevistas.
- Planes de accin.
- Diseo de ingeniera.
Organizacin
-
Ingenieros
Arquitectos
Administradores
Contadores
Profesionales del Turismo
Recreadores
88
Estado Final
Producto
- Mejorar las
potencialidades
tursticas de la zona
Subproducto
- Fuentes de empleo para
habitantes y
profesionales de la zona.
-Impulso al desarrollo
econmico de la regin.
- Motivacin a
inversionistas en el
servicio turstico.
a la inversin financiera en
89
tursticas de la zona y como subproducto: las fuentes de empleo para los habitantes y
profesionales de la zona, el impulso al desarrollo econmico de la regin y la
motivacin a inversionistas en el servicio turstico.
90
Va Cascada El Obispo
Entrada Pueblo
Para este tpico, se describe en forma detallada todos los pasos necesarios para la
formulacin de este proyecto. La misma, se estructura utilizando un organigrama, que
se inicia con la presentacin de la idea, en este caso elaborar el proyecto de inversin
financiera de la posada Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morn del Estado
Lara de la cual surgen dos reas fundamentales como lo son: el rea metodolgica y
el rea temtica.
El rea metodolgica, donde se desarrollar y apoyar la investigacin, est
representada por la tutora acadmica de la Universidad Centro Occidental Lisandro
Alvarado, Decanato de Administracin y Contadura (UCLA-DAC).
91
92
93
Este planteamiento, refleja la organizacin jurdico-administrativo y tcnicofuncional del proyecto, en las cuales se describen las actividades de los participantes
involucrados. Esta informacin se apoya con el diseo del organigrama que se
muestra en la Figura 5, definiendo la operacionalizacin del proyecto formulado, que
no debe confundirse con estructuras jerrquicas ni funcionales.
El diseo del proyecto, se concibe al elaborar el proyecto de inversin de la
posada Mi Refugio en el Municipio Morn del Estado Lara; para ellos se determinar
la demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado
Lara. Dicho proceso se realizar a travs de la observacin directa del investigador,
revisando antecedentes y aplicando cuestionarios a la muestra calculada para la
investigacin.
En este sentido se pretende:
-
94
95
Estudio Financiero
96
1.2.1
CAPITAL DE TRABAJO
Alimento
1.2.2
1.2.2.a
1.2.3
Mano de Obra
Determinacin Personal Interno y Clasificacin
Gastos Generales Operativos de Servicios
1.2.
CUADROS ANEXOS
DESCRIPCION
2.
CUADRO DE PRODUCCION Y VENTAS
DISTRIBUCIN DE OPERACIONES: DE TURISTAS 2.A.
ALIMENTOS - COSTOS Y GASTOS REQUERIDA EN Bs.
2.A.1.
COSTO PERCAPITA ALIMENTOS
2.A.1.1. Indicadores Gestin Alimentos Per Cpita
2.A.1.1.a Capacidad Instalada
2.A.2.
2.A.2.1.
2.A.2.2.
2.A.3
2.A.3.1
2.A.3.2
2.A.3.3
2.A.3.4.
2.A.3.5.
2.A.3.6.
2.A.3.7.
97
SUELDOS ADMINISTRATIVOS
Indicadores de Gestin Sueldos Administrativos
2.A.5.
2.A.5.1.
2.B.1.
2.B.2.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Indicador Gastos Administrativos en Promocin
DISTRIBUCION DE HABITACIONES - CAPACIDAD INSTALADA
AO 1
Resumen Visitantes y Alimento Anual
Calculo Rotacin Habitaciones
2.C.1.
2.C.1.a.
2.C.1.b
2.C.1.c.
2.C.1.d.
2.C.2
2.C.3
3.A.
3.A.1.
3.A.2
3.A.3
ESTADO DE RESULTADOS
CUADRO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
Ventas Proyectadas
Determinacin de Factor de Incremento Inter Anual Precios
Determinacin Incremento en Alimento ao1 al ao 2 en Bs.
Criterio para Determinar el Incremento Inter Anual de Precio
4.a
4.1
4.2
5.A.1.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costo Beneficio
Costos Variables y Porcentuales
5.A.2.
Gastos Fijos
2.B.
2.C.
3.
3.A.
4.
5.
5.A.
6.
UMBRAL DE RENTABILIDAD
98
Plan de Inversin:
99
CUADRO1.PLANDEINVERSION
APORTES
Elementos
EMPRESA
BANDES
OTROS
SubTotal
TOTAL
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
1.000.000,00
18,24%
BienesdeCapital:
Anexo 1.1.
Terrenos
Anexo 1.1.1
Edificaciones e
Instalaciones
Anexo 1.1.2
2.958.554
2.958.554
Equipos Operativos
Anexo 1.1.3
65.940
65.940
Mobiliarios
Anexo 1.1.4
498.701
498.701
Equipos de Oficina
Anexo 1.1.5
39.407
39.407
Lencera
Anexo 1.1.6
69.735
69.735
Utensilios
Anexo 1.1.7
18.490
18.490
Vehculosdecarga
(panel)
Anexo 1.1.8
150.000
150.000
Camionetapaseo
Anexo 1.1.9
200.000
200.000
1.000.000,00
CapitaldeTrabajo:
Anexo 1.2.
Alimentos
Anexo 1.2.1
320.089
320.089
Mano de Obra
Anexo 1.2.2.
138.055
138.055
Gastos Generales
Operativos de Servicio
Anexo 1.2.3
23.937
23.937
RelacinPorcentualdela
Inversin
RelacindeGarantas
72,97%
Otros:
TotalInversin
4.000.827,31
Sociedad de Garanta
Sogampi
482.080,81
8,79%
Anexo 1.1.10
0,00
0,00%
5.482.908
100,00%
1.000.000,00
4.482.908
5.482.908
18,24%
81,76%
0,00%
100,00%
1/5
4/5
100
1.000.000,00
2.958.554,31
65.940,00
498.701,00
39.407,00
69.735,00
18.490,00
150.000,00
200.000,00
5.000.827,31
101
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
E0121256SN
NIVELACION Y REPLANTEO.
DESCRIPCIN
M2
2.099,00
6,23
13.076,77
E-8113-S/C-1
LIMPIEZA DE MALEZA Y VEGETACION BAJA CON
ALTURA INFERIOR A 1.5 MT. (MACHETEO).
INCLUYE ACARREO INTERNO.
M2
2.099,91
0,58
1.217,95
E-132500000
DEMOLICION DE PAREDES DE BLOQUES
(INCLUYE ACARREO INTERNO)
M2
50,00
35,17
1.758,50
E-311110150
EXCAVACION TIERRA A MANO PARA ASIENTO
DE FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS, HASTA
PROFUNDIDADES COMPRENDIDAS ENTRE 0 Y 1,50
MTS (INC. REPLANTEO)
M3
59,00
194,05
11.448,95
E-311310000
EXCAVACION EN TIERRA CON USO DE EQUIPO
DE RETROEXCAVADOR PARA ASIENTO DE
FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS INC.
REPERFILAMIENTO A MANO)
M3
150,00
39,7
5.955,00
E-313110000
CARGA A MANO DE MATERIALES
PROVONIENTES DE LAS EXCAVACIONES, PARA
ASIENTOS DE FUNDACIONES ZANJAS U OTROS
M3
59,00
35,06
2.068,54
E-317000000
COMPACTACION DE RELLENOS CON
APISONADORES DE PERCUSION
CORRESPONDIENTE A LOS ASIENTOS DE
FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS (INCLUYE
ESPARCIMIENTO Y COMPACTACION CON
MATERIAL DE EXCAVACION).
M3
104,00
74,38
7.735,52
E-319100000
CONSTRUCCION DE BASE DE PIEDRA PICADA
CORRESPONDIENTE A OBRAS PREPARATIVAS
INCLUYE EL SUMINISTRO Y TRANSPORTE DEL
MATERIAL HASTA UNA DISTANCIA DE 50 KMS.
(INCLUYE ESPARCIMIENTO).
M3
35,00
351,16
12.290,60
E-324000125
CONCRETO RCC=250 KG/CM2 A LOS 28 DIAS
ACABADO CORRIENTE PARA LA CONSTRUCCION
DE PEDESTALES. INC. TRANSPORTE DE
AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE
CEMENTO HASTA LA OBRA.
M3
35,49
1.467,92
52.096,48
10
E-325000118
CONCRETO RCC=180 KG/CM2 A LOS 28 DIAS
ACABADO CORRIENTE PARA CONSTRUCCION DE
VIGAS DE RIOSTRA, TIRANTES, FUNDACION DE
PARED. INC. TRANSPORTE DE AGREGADOS
HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO
HASTA EL SITIO DE OBRA.
M3
30,39
1.300,39
39.518,85
102
PARTIDA
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
11
E-362110001
SUMINISTRO,CONFECCIN Y COLOCACIN DE
ESTRUCTURA METLICA CON TUBOS
CONDUVEN COLUMNAS.INCLUYE
ANTICORROSIVO Y TRANSPORTE DE
MATERIALES HASTA LA OBRA.
DESCRIPCIN
Kg
6.739,95
31,91
215.071,80
12
E-362120001
SUMINISTRO,CONFECCIN Y COLOCACIN DE
ESTRUCTURA METLICA CON TUBOS
CONDUVEN EN VIGAS. INCLUYE
ANTICORROSIVO Y TRANSPORTE DE
MATERIALES HASTA LA OBRA.
Kg
5.985,19
29,79
178.298,81
13
E-36-S/C-5
SUMINISTRO,CONFECCIN Y COLOCACIN DE
ESTRUCTURA METLICA SIMPLE CON TUBOS
CONDUVEN EN CORREAS. INC. ANTICORROSIVO
Y TRANSPORTE DE MATERIAL HASTA LA OBRA.
Kg
7.670,00
29,12
223.350,40
14
E-333-S/C
LOSA CONFORMADA POR LOSACERO Y
CONCRETO RCC=210 KG/CM2 A LOS 28 DIAS, E=8
CMS. INCLUYE TRANSPORTE DE AGREGADOS
HASTA 50 KMS,TRANSPORTE DE CEMENTO
HASTA LA OBRA, LOSACERO DENTADA CALIBRE
22 Y REFUERZO METALICO DE 4X4
M2
300,00
326,43
97.929,00
15
E-333310120
LOSA MACIZA E=10 CMS.CON CONCRETO RCC=
210 KG/CM2 A LOS 28 DIAS ACABADO
CORRIENTE. INC. TRANSPORTE DE LOS
AGREGADOS HASTA 50 KM Y TRANSPORTE DE
CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2
616,74
183,4
113.110,12
16
E-351110210
SUMINISTRO, TRANSPORTE, PREPARACION Y
COLOCACION DE ACERO DE REFUERZO FY=4200
KG/CM2, UTILIZANDO CABILLAS DE DIMETRO
O INFERIOR A 3/8"(N3), PARA
INFRAESTRUCTURA. INC. TRANSPORTE DE
MATERIAL HASTA LA OBRA
Kg
10.000,00
12,47
124.700,00
17
E-352200250
SUMINISTRO, TRANSPORTE, PREPARACION
COLOCACION DE MALLA SOLDADA DE ACERO,
PARA SUPERESTRUCTURA. INC. TRANSPORTE DE
MATERIALES HASTA LA OBRA.
Kg
3.000,00
8,73
26.190,00
18
E-411011015
CONSTRUCCIN DE PAREDES DE BLOQUES
HUECOS DE ARCILLA,ACABADO CORRIENTE,
E=15 CMS. NO INC.MACHONES,DINTELES Y
BROCALES. INCLUYE TRANSPORTE DE LOS
BLOQUES HASTA LA OBRA.
M2
1.368,08
156,87
214.610,71
19
E-412102003
CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO INTERIOR
EN PAREDES CON MORTERO A BASE DE CAL,
ACABADO LISO, INCLUYE FRISO BASE,
TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA Y
TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM
(ANTEPECHO)
M2
951,00
143,18
136.164,18
103
PARTIDA
DESCRIPCIN
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
20
E-412110007
CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO INTERIOR
EN PAREDES CON BALDOSAS DE CERAMICA
NACIONAL, ACABADO NATURAL INCLUYE FRISO
BASE TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM
Y TRANSPORTE DEL CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2
417,60
232,11
96.929,14
21
E-412202004
CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO EXTERIOR
EN PAREDES CON MORTERO A BASE DE CAL,
ACABADO SALPICADO. INCLUYE FRISO
BASE(CON POLVO DE MARMOL), TRANSPORTE
DE AGREGADOS HASTA 50KM Y TRANSPORTE
DE CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2
700,00
131,46
92.022,00
22
E-447090304
SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACIN DE
REVESTIMIENTO DE MADERA
MACHIHEMBRADO EN ESTRUCTURAS (TECHOS).
INCLUYE CLAVOS, FARQUILLA DE MADERA Y
DOS MANOS DE SELLADOR.
M2
592,00
226,78
134.253,76
23
E-462-S/C-1
BARNIZ EN TECHO DE MACHIHEMBRADO INC.
FONDO SELLADOR.
M2
592,00
42,64
25.242,88
24
E-413218007
RECUBRIMIENTO EXTERIOR EN TECHOS CON
TEJAS CRIOLLAS,INCLUYENDO MORTERO DE
CEMENTO.INC. REMATES,TRANSPORTE DE
AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE
CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2
592,00
151,73
89.824,16
25
E-414164050
CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO DE PISO
CON BALDOSA DE ARCILLA, ACABADO
NATURAL INCLUYE MORTERO BASE,
TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM Y
TRANSPORTE DEL CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2
729,00
192,25
140.150,25
26
E-422002002
RECUBRIMIENTO DE LA CAPA
IMPERMEABILIZANTE CON PINTURA DE BASE
ASFLTICA CON ALUMINIO (REFLECTANTE).
M2
592,00
16,89
9.998,88
27
E-412215001
CONSTRUCCIN DE REVESTIMIENTO EXTERIOR
EN PAREDES CON PIEDRA DE LAJAS, ACABADO
RSTICO. INCLUYE FRISO BASE, TRANSPORTE
DE AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE
DE CEMENTO Y LAJAS HASTA LA OBRA.
M2
306,00
229,96
70.367,76
28
E-447011231
SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION DE
PUERTAS DE MADERA ENTAMBORADA, TIPO
BATIENTE. INC. ELEMENTOS DE FIJACION
SELLADOR Y TRANSPORTE DE MATERIALES
HASTA LA OBRA.
M2
121,64
272,32
33.125,00
104
PARTIDA
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
29
E-437071015
SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION DE
MARCOS DE DOBLADA DE HIERRO EN PAREDES
DE E=15CMS. INCLUYE ANTICORROSIVO,
TRANSPORTE DE LOS AGREGADOS HASTA 50
KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA EL
SITIO DE LA OBRA.
DESCRIPCIN
Ml
360,40
74,72
26.929,09
30
E-437-S/C-3
SUMINISTRO,TRANSPORTE Y COLOCACION DE
VENTANA BASCULANTE DE PERFILES DE
HIERRO. INCLUYE ANTICORROSIVO,
TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM,
TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA. NO
INCLUYE VIDRIOS
M2
108,70
549,57
59.738,26
31
E-451111105
VIDRIOS PLANOS,LISOS,TRANSPARENTES E
INCOLOROS, NO REBORDEADOS DE E= 5 MM,
INCLUYE ELEMENTOS DE FIJACION.
M2
108,70
179,51
19.512,74
32
E-461000801
ESMALTE EN MARCOS METALICOS.
Ml
360,40
8,13
2.930,05
33
E-462000702
BARNIZ EN PUERTAS DE MADERA. INCLUYE
FONDO SELLADOR.
M2
243,28
33,83
8.230,16
34
E-461001011
ESMALTE EN VENTANAS DE LAMINAS
METALICAS.
M2
108,70
20,98
2.280,53
35
E-463100503
CAUCHO INTERIOR EN PAREDES, INC. FONDO
ANTIALCALINO.
M2
951,00
32,33
30.745,83
36
E-463200503
CAUCHO EXTERIOR EN PAREDES. INC. FONDO
ANTIALCALINO.
M2
700,00
32,33
22.631,00
37
E-471311210
CERRADURA DE POMO ACABADO CROMO
BRILLANTE, SIN CILINDRO, SIN CERROJO, DE
PISTILLO, AMBOS POMOS LIBRES.
Pza
40,00
185,13
7.405,20
38
E-473122253
CERRADURA DE EMBUTIR 35 MM, CILINDRO FIJO,
LLAVE EXTERIOR-INTERIOR, PESTILLO SIMPLE.
Pza
32,00
278,44
8.910,08
39
E-512211019
I.E.TUBERA DE H.G.SIN ROSCA, TIPO EMT,
EMBUTIDA.D=3/4" (19MM).
ML
1.050,00
46,95
49.297,50
40
E-521223023
I.E. CABLE DE COBRE, TRENSADO, REVESTIDO,
THW, CALIBRE 12 AWG (2,32 MM)
ML
3.000,00
10,34
31.020,00
41
E-521229002
I.E CABLE TELEFONICO DE 2 PAR.
ML
300,00
8,1
2.430,00
105
PARTIDA
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
42
DESCRIPCIN
E-531110510
I.E. CAJETINES METALICOS SALIDA 1/2",
PROFUNDIDAD 1 1/2", RECTANGULAR DE 2X4"
(5X10 CMS). NO INCLUYE TAPA, IDEM PARA
SALIDA DE 3/4"
PZA
180,00
22,48
4.046,40
43
E-541122115
I.E. INTERRUPTOR (SWITCH) COMBINABLE
DOBLE CON TAPA DE PLSTICO, PUENTE Y
TORNILLOS DE 15 AMP.
Pza
80,00
53,83
4.306,40
44
E-542122220
I.E. TOMACORRIENTE CON TAPA METLICA,
PUENTE Y TORNILLOS, DOBLE, DOS (2) FASES 20
AMP.
PZA
80,00
42,45
3.396,00
45
E-561110020
I.E. INTERRUPTOR TERMOMAGNETICO, BREAKER
CON ENCHUFE, 1 POLO, 10 K.A, 120/240 V. CAP. 20
AMP.(1X20)
Pza
56,00
92,73
5.192,88
46
E-551131815
I.E. TABLERO METLICO CONVERTIBLE,
EMBUTIDO, CON PUERTA, 3 FASES MS NEUTRO,
18 CIRCUITOS, BARRAS DE 150A. NO INCLUYE
BREAKER.
PZA
3,00
1.579,42
4.738,26
47
E-611.091.019
TUBERIA DE AGUAS CLARAS, DE PVC ASTM
SOLDADA PARA AGUA FRIA, DIAMETRO 3/4" (19
mm), EMBUTIDA O ENTERRADA. INCLUYE
CONEXIONES.
ML
163,03
57,04
9.299,23
48
E-611.091.025
TUBERIA DE AGUAS CLARAS, DE PVC ASTM
SOLDADA PARA AGUA FRIA, DIAMETRO 1" (25
mm), EMBUTIDA O ENTERRADA. INCLUYE
CONEXIONES.
ML
110,00
62,32
6.855,20
49
E-612141051
I.S. TUBERIA DE AGUAS RESIDUALES P.V.C,
DIMETRO 2"(51MM), E=1, 8MM. AMBIENTE
EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INCLUYE
CONEXIONES.
ML
225,00
59,55
13.398,75
50
E-612142102
I.S. TUBERA DE AGUAS RESIDUALES, P.V.C,
DIMETRO 4"(102MM), E=2.2 MM. AMBIENTE
EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INC.
CONEXION
ML
105,00
94,39
9.910,95
51
E-612145152
I.S. TUBERIA DE AGUAS RESIDUALES P.V.C,
DIMETRO 6"(152MM), E=3.3 MM. AMBIENTE
EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INC.
CONEXIONES.
ML
40,00
177,97
7.118,80
52
E-621.061.013
PUNTOS DE AGUAS CLARAS, DE PVC, ASTM,
DIAMETRO 1/2" (13 mm) EMBUTIDO O
ENTERRADO. INCLUYE CONEXIONES
PTO
162,00
262,87
42.584,94
53
E-622221051
I.S. PUNTOS DE AGUAS RESIDUALES DE P.V.C,
D=2" (51MM) E=1,8MM. AMBIENTE INTERIOR AL
RECINTO SANITARIO.
PTO
95,00
202,68
19.254,60
106
PARTIDA
DESCRIPCIN
UNIDAD
CANTIDAD
P.U.
TOTAL Bs
54
E-622222102
I.S. PUNTOS DE AGUAS RESIDUALES,DE PVC,
D=4"(102MM), E=2.2 MM. AMBIENTE INTERIOR
AL RECINTO SANITARIO.
PTO
39
270,47
10.548,33
55
E-631001019
I.S. SUMINISTRO Y TRANSPORTE DE LLAVE DE
PASO,TIPO COMPUERTA,DE
BRONCE,DIMETRO 3/4"(19 MM).(150 PSI).
PZA
39
116,46
4.541,94
56
E-662111111
I.S.SUMINISTRO,TRANSPORTE E INSTALACIN
DE W.C DE ASIENTO,TANQUE BAJO, DESCARGA
AL PISO, BLANCO O COLOR CLARO, LNEA
ECONMICA,INCLUYE GRIFERA.
Pza
32
989,04
31.649,28
57
E-661110111
I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE E INSTALACIN
DE LAVAMANOS PARA COLGAR, DE 1 LLAVE,
BLANCO O COLOR CLARO, DE ANCHO MENOR A
54 CMS RECTANGULAR. INCLUYE GRIFERA.
Pza
32
368,04
11.777,28
58
E-66-S/C
I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION
DE LAVAMOPAS O BATEA DE GRANITO.
INCLUYE BASE DE BLOQUES DE CONCRETO DE
10 CMS. Y CERAMICAS.
PZA
790,94
3.163,76
59
E-666311051
I.S. SUMINISTRO,TRANSPORTE E INSTALACIN
DE CENTROPISO CIRCULAR ESTANDAR, DE
BRONCE PARA TUBO DE DESCARGA DE 2" DE
DIAMETRO (51 MM). NOTA: EL CENTROPISO
INCLUYE REJILLA
pza
66
31,32
2.067,12
60
E-663112110
I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE E INSTALACIN
DE URINARIO, CON SIFN CROMADO
ALIMENTADO CON LLAVE, DESCARGA A LA
PARED, BLANCO O COLOR CLARO, LNEA
ECONMICA, INC. GRIFERIA.
Pza
1.099,89
2.199,78
61
C2-8-002
TRANSPORTE DE MAQUINARIA PESADA PARA
MOVIMIENTO DE TIERRA, BASES, ASFALTO,
PREPARACION DEL SITIO, DRENAJE CON PESO
MAYOR A 30 TON. POR MAQUINA. SE PAGARA
SOLO UN VIAJE DE IDA Y REGRESO POR
MAQUINA Y NO SE RECIBIRA SUSTITUCION DE
MAQUINAS
TxK
3.000,00
1,65
4.950,00
Total Bs:
(12.00 %) I.V.A.:
TOTAL GENERAL:
107
2.641.566,35
316.987,96
2.958.554,31
Costo
Total
8.050,00
1
1
1
1
15.700,00
5.700,00
7.000,00
6.500,00
15.700,00
5.700,00
7.000,00
6.500,00
9.500,00
19.000,00
3.990,00
108
3.990,00
65.940,00
Costo
Total
37.800,00
99.600,00
25.000,00
49.300,00
45.000,00
9.000,00
80.000,00
4.500,00
27.200,00
6.400,00
7.511,00
5.080,00
7.500,00
25.000,00
5.000,00
3.900,00
1.050,00
1.560,00
1.970,00
90,00
2.340,00
2
Cantidad
1
1
2
1
16
64
10
40
280,00
560,00
Costo Unitario Costo Total
190,00
190,00
1.300,00
1.300,00
75,00
150,00
700,00
700,00
900,00
14.400,00
300,00
19.200,00
300,00
120,00
600,00
6.000,00
3.000,00
4.800,00
3.600,00
6.000,00
498.701,00
Habitacin
sencilla
cudruple
sxtuple
Total
Tipo de Camas
MATRIMONIALES
INDIVIDUALES
INDIVIDUALES
DUPLEX
Habitacin
17
28
30
0
Totales
75
109
Cama
Stock
4
15
10
10
39
total
21
43
40
10
114
Artculos
CamaM
CamaI
CamaD
Peinadora
MesaNoche
Lamparita
Televisin
Vasos
Jarra
Bandeja
SabanaM
SabanaI
Almohadas
CobijasM
CobijasI
Cortinas
ToallasG
ToallasM
ToallasP
Papelera
EspejoBao
Jabn
PapelToilet
Unidad Sencilla
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Pzas
Jgo
Jgo
Pzas
Jgo
Jgo
Pzas
Jgo
Jgo
Jgo
Pzas
Pzas
Jgo
Pzas
1
0
0
1
1
1
1
2
1
1
1
0
2
2
0
1
2
2
2
1
1
4
1
ANEXO1.1.4.bREQUERIMIENTOSMOBILIARIOSBLANCOS LENCERIAS
Mobiliario BlancosyLencerasreaHabitaciones
Sencilla
Cuadruple
Sextuple
Cant/tIp.
Total
Cant/TIp.
Total
Cant/TIp.
Cuadruple
Sextuple
Hab
Tip/Hab
Hab
Tip/Hab
Hab
17
17
0
0
0
0
0
0
0
4
7
28
6
5
0
0
0
0
0
0
0
17
17
1
7
7
1
5
17
17
4
7
28
6
5
17
17
4
7
28
6
5
17
17
1
7
7
2
5
17
34
4
7
28
6
5
17
17
2
7
14
4
5
17
17
2
7
14
4
5
17
17
0
7
0
0
5
0
0
4
7
28
6
5
17
34
4
7
28
6
5
17
34
0
0
0
0
0
0
0
4
0
0
6
5
17
17
2
7
14
2
5
17
34
4
7
28
6
5
17
34
4
7
28
6
5
17
34
4
7
28
6
5
17
17
2
7
14
4
5
17
17
1
7
7
1
5
17
68
8
7
56
12
5
17
17
1
7
7
1
5
110
Stock
Total
Tip/Hab
0
30
0
5
30
30
10
30
20
20
0
30
30
0
30
10
30
30
30
20
5
60
5
Total cantidad
17
58
0
29
75
75
34
92
51
51
17
58
92
34
30
41
92
92
92
51
29
184
29
4
25
10
0
0
0
0
23
13
14
5
15
23
9
8
11
23
23
23
13
8
46
0
Total
General
21
83
10
29
75
75
34
115
64
65
22
73
115
43
38
52
115
115
115
64
37
230
29
111
6.590,00
1
Software
Costo
Total
6.590,00
9.000,00
9.000,00
3.599,00
3.599,00
1.149,00
1.149,00
20
124,00
2.480,00
4.299,00
4.299,00
5.400,00
10.800,00
1.490,00
1.490,00
112
39.407,00
Costo Total
2.200,00
5.840,00
6.900,00
4.730,00
2.470,00
13.520,00
10.350,00
6.900,00
2.875,00
450,00
12.000,00
1.500,00
69.735,00
113
Costo Total
920,00
3.200,00
4.550,00
1.380,00
1.050,00
2.400,00
3.000,00
1.990,00
18.490,00
482.080,81
Bs. 320.088,86
46.018,26
138.054,79
114
Secretaria
Jefe de Recepcin y habitaciones
Recepcionistas
Jefe de mantenimiento
Asistente de Mantenimiento
Jefe de Actividades complementarias
Recreadores
Vigilante
Chofer
Almacenista
Aseadores
Jefe de Cocina
Ayudante de Cocina
Mucamas
Mesoneros
Botones
Lavanderas y Planchadoras
Total Personal
115
MANO DE OBRA
INDIRECTA
MANO DE OBRA
DIRECTA
Bs.
1.500,00
2.100,00
500,00
266,67
994,78
640,00
366,67
1.610,95
7.979,05
3
Bs. 23.937,16
Nota: los valores fueron tomados de los clculos expuestos en el anexo 2.A.3 de la
columna mes.
Produccin y Ventas:
Estos rubros representan los elementos necesarios para la puesta en marcha del
proyecto, distintos a los enunciados en el Plan de Inversin, pero considerando tems
que se utilizan para determinar los costos de mano de obra directa, del personal
administrativo, as como los costos operativos necesarios para prestar el servicio y
determinar la funcionalidad de la posada.
Ahora bien, esto considera la capacidad instalada y el mnimo de visitantes
estimados, para el logro de la proyeccin de las ventas y la ponderacin del monto
que se cobrara por los servicios que se prestarn.
116
ANEXOS
Unidad
Anexo 2.A.1
Anexo 2.A.2
Anexo 2.A.3
Anexo 2.A.4
Anexo 2.A.5
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Visitantes
Visitantes
Visitantes
Visitantes
Visitantes
Visitantes
Da
Da
Da
Da
Da
Da
594
594
594
594
594
594
100,00%
Visitantes
Da
363
EXPRESI
Ao
Unitario Bs.
Semanal
Mensual
Ao
2.576
2.576
2.576
2.576
2.576
2.576
30.912
30.912
30.912
30.912
30.912
30.912
Bs. l 67,90
Bs. l 16,94
Bs. l 32,96
Bs. l 17,59
Bs. l 12,82
Bs. l 148,20
40.364,30
10.070,26
19.591,35
10.454,18
7.621,43
88.101,51
1.571
53.741,92
En este cuadro se presenta el resumen de la produccin de visitantes que tendr la posada y el costo unitario por cada
rubro que conforma el costo operativo clasificado en: semanal, mensual y anual, de acuerdo a la cantidad de visitantes
(rotacin) estimada al cien por ciento de la capacidad instala de la posada; determinada en el cuadro 2.A.1.1.a Capacidad
Instalada.
117
ARTICULOS
Cantid Costo
ad
Bs.
Factor
Per
Capita
Consumo Per
Capita
1 Verduras - Carbohidratos
Kgrs
1,00
18
0,417
7,50
2 Carnes - Protenas
Kgrs
1,00
42
0,800
33,60
3 Frutas - Minerales
Kgrs
1,00
24
0,450
10,80
4 Bebidas
Lts
2,00
16
1,000
16,00
2,667
67,90
6
Consumo
7 Instalada
8 Visitante
Humano
Unidad
Visita
nte
SEMANA
MES
Capacidad
100% 30.912
40.364,30
174.911,95
100% 30.912
594
2.576
9 Formula
2.A.1.1.- INDICADORES DE GESTION COSTO PERCAPITA ALIMENTOS
Canti
DATOS
Unidad dad
Total
SEMANA
MES
Horas /
Produccin Semanas - Ao
ao
52
35.904
Visitant
Produccin Visitantes - Ao
es
92
30.912
Visitant
Costo Alimento Per Capita
es
Bs
67,90
Bs
67,90
AO
2.098.94
3,35
30.912
g7=f5*c
7
AO
Bs
67,90
118
un costo semanal de Bs. 40.364,30 para 594 turistas, y anual una inversin en
alimentos de Bs. 2.098.943,35 para 30.912 visitantes.
En cuanto a los indicadores de gestin consumo de alimentos, se determin
una operatividad de 35.904 horas/ao para atender 30.912 turistas a un costo
ponderado de Bs. 67,90 por cada uno de ellos.
Habitacin
Personas
Visitantes
Habitacin sencilla
17
34
Habitacin Cudruple
28
Habitacin Sxtuple
30
Total Habitacin
29
92
Unidad
Ao
Das
Tiempo
Semana
52
365
Turistas
Visitantes
646
33.580
Unidad
Ao
Das
Tiempo
Semana
48
336
Turistas
Visitantes
594
30.912
% Criterio
Ao
Visitantes
Semana
% PONTECIAL
Semanas 48 al Ao
61,0%
18.856
363
56,15%
Semanas 48 al Ao
64,5%
19.950
384
59,41%
Semanas 48 al Ao
68,3%
21.107
406
62,86%
Semanas 48 al Ao
72,2%
22.331
429
66,50%
Semanas 48 al Ao
76,4%
23.627
454
70,36%
Semanas 48 al Ao
80,9%
24.997
481
74,44%
Semanas 48 al Ao
85,6%
26.447
509
78,76%
Semanas 48 al Ao
90,5%
27.981
538
83,33%
Semanas 48 al Ao
90,5%
27.981
538
83,33%
Semanas 48 al Ao
90,5%
10
27.981
538
83,33%
POTENCIALIDAD
CRITERIO
PROGRAMA
POTENCIALIDAD
100,00%
CRITERIO
92,05%
119
lo que permitir alojar un total de noventa y dos (92) visitantes (turistas). Tomando
en cuenta las semanas que tiene el ao cincuenta y dos (52) y la rotacin de turistas
ao que visitaran la posada se determin que en trescientos sesenta y cinco 365
das/aos de servicio al cien por ciento de la capacidad instalada de la posada permite
recibir 33.580 turistas al ao y posteriormente
utilizando como
criterio de la
investigadora que toda empresa nunca trabaja al cien por ciento de su capacidad, se
recalcul la rotacin de visitantes en funcin de cuarenta y ocho (48) semanas ao
que son las realmente laboradas, el resto de las semanas que tiene el ao se destinan
al mantenimiento de las instalaciones de la posada y al disfrute de vacaciones del
personal que labora en la misma.
Por ello el porcentaje que define la capacidad instalada real de uso de la posada
result en un 92,05 % de manera que los clculos se ajustarn a la realidad de 30.912
turistas ao.
As mismo, en el cuadro se calcul una proyeccin progresiva a diez aos del uso de
las instalaciones de la posada, determinando que en el ao ocho es cuando la posada
turstica Mi refugio lograr trabajar lo ms cercano a su capacidad instalada real. Es
importante destacar que la proyeccin se realiz en funcin del criterio de la
investigadora castigando fuertemente el proyecto los primeros aos de vida del
mismo.
120
17
INDEMNIZACIONES
Vacaciones del Personal
Bono Vacacional del
Personal
Utilidades del Personal
Antigedad del Personal
SUBTOTAL
INDEMNIZACIONES
DIAS
25,0
CARGAS PARAFISCALES
Seguro Social Obligatorio
Seguro Paro Forzoso
Inces
Fondo Ahorro Obligatorio
Vivienda
SUBTOTAL CARGAS
PARAFISCAL
OTROS BENEFICIOS
LEGALES
Bono de Alimentacin
Servicio Medico
Uniformes y Seguridad
Industrial
SUBTOTAL OTROS
BENEFICIOS
TOTAL GENERAL
SUELDOS
AO
Bs.
36.716,70
22.030,02
52.872,05
44.060,04
44.060,04
58.746,72
29.373,36
0,00
0,00
5.535,75
23.988,24
287.858,93
%
6,94%
384,43
1.665,85
19.990,20
7,0
30,0
68,5
1,94%
8,33%
19,03%
107,64
461,31
1.053,33
466,44
1.999,02
4.564,43
5.597,26
23.988,24
54.773,16
130,5
36,25%
2.006,71
8.695,74
104.348,86
%
10,00%
2,00%
2,00%
200,67
40,13
40,13
869,57
173,91
173,91
10.434,89
2.086,98
2.086,98
2,00%
40,13
173,91
2.086,98
16,00%
321,07
1.391,32
16.695,82
1.402,50
117,69
6.077,50
510,00
72.930,00
6.120,00
686,54
2.975,00
35.700,00
39,86%
2.206,73
9.562,50
114.750,00
92,11%
10.070,26
43.637,80
523.653,61
U.T.
65,00
120,00
Factor
0,25
3
700,00
130,5
121
Das
22
MES
AO
Bs. 14,58
Bs. 14,58
2.576
Bs. 16,94
30.912
Bs. 16,94
OBSERVACIONES
Elementos:
Alimentos
Anexo 2.A.3.1
REFERENCIA.
BOLIVARES
Alcuota
SEMANA
MES
Bs.
Bs.
Bs.
24.622,22
106.696,29
1.280.355,44
Ao 1 Bs.
Materiales Consumibles
Mano de Obra Indirecta
Indemnizaciones e Incidencias
Laborales
Anexo 2.A.3.2
3.000,00
70,00%
2.000.000,00
Lnea Recta
800,00
122
346,15
1.500,00
18.000,00
5.083,85
22.030,02
264.360,24
8.508,01
36.868,04
442.416,47
484,62
2.100,00
25.200,00
115,38
500,00
6.000,00
80,00%
1.230,77
5.333,33
64.000,00
5,00%
2.295,64
9.947,75
119.373,05
5,00%
61,54
266,67
3.200,00
10,00%
80,00%
229,56
147,69
84,62
994,78
640,00
366,67
11.937,30
7.680,00
4.400,00
2,00%
371,76
1.610,95
19.331,34
43.581,80
188.854,49
2.266.253,84
Tcnico
Lnea Recta
AO
Costo
DISTRIBUCION
Unidad Visitante
Consumo
Humano
Capacidad Instalada
100%
30.912
Visitante
100%
30.912
Per Cpita
AO 1
SEMANA
MES
AO
123
TRABAJADOR
NUMERO
1
2
1
2
3
1
1
3
SUBTOTAL SUELDOS
SUELDO
MES
2.447,78
1.835,84
2.447,78
1.835,84
1.223,89
1.223,89
1.223,89
1.223,89
14
SEMANA
Bs.
564,87
847,31
564,87
847,31
847,31
282,44
282,44
847,31
MES
Bs.
2.447,78
3.671,67
2.447,78
3.671,67
3.671,67
1.223,89
1.223,89
3.671,67
AO
Bs.
29.373,36
44.060,04
29.373,36
44.060,04
44.060,04
14.686,68
14.686,68
44.060,04
5.083,85
22.030,02
264.360,24
INDEMNIZACIONES
Vacaciones del Personal
Bono Vacacional del Personal
Utilidades del Personal
Antigedad del Personal
DIAS
25,0
7,0
30,0
68,5
%
6,94%
1,94%
8,33%
19,03%
353,05
98,85
423,65
967,34
1.529,86
428,36
1.835,84
4.191,82
18.358,35
5.140,34
22.030,02
50.301,88
SUBTOTAL INDEMNIZACIONES
130,5
36,25%
1.842,90
7.985,88
95.830,59
CARGAS PARAFISCALES
Seguro Social Obligatorio
Seguro Paro Forzoso
Inces
Fondo Ahorro Obligatorio Vivienda
%
11,00%
2,00%
2,00%
2,00%
202,72
36,86
36,86
36,86
878,45
159,72
159,72
159,72
10.541,36
1.916,61
1.916,61
1.916,61
17,00%
313,29
1.357,60
16.291,20
1.155,00
96,92
565,38
5.005,00
420,00
2.450,00
60.060,00
5.040,00
29.400,00
1.817,31
7.875,00
94.500,00
9.057,35
39.248,50
470.982,03
U.T.
65,00
120,00
700,00
Factor
0,25
3
3
Das
22
DATOS
130,5
53,25%
Horas
Bs./hora
Horas / ao
Visitantes
Visitantes
44
616
48
92
29.568
30.912
124
AO
Bs. 14,70
Bs. 15,93
Bs. 15,93
Bs. 15,24
Bs. 15,24
Bs. 15,24
2.714,29
rea de Cocina:
Cocina Industrial marca Fonce
Enfriador (modelo)Vitrina Refrigerada Combinada
3x3
Mesa de trabajoTope Liso 2,30 En Acero Inoxidable
125
10
805,00
2.242,86
15
338,67
5
15
7
7
3
3
3
3
1.140,00
500,00
1.000,00
928,57
8.333,33
1.666,67
666,67
60,00
10
2
2
2
2
2
2
2
2
5.100,00
225,00
6.000,00
750,00
690,00
525,00
1.200,00
1.500,00
995,00
81.992,00
119.373,05
1.318,00
1.800,00
719,80
229,80
496,00
5
10
10
10
10
3
10
859,80
390,00
105,00
156,00
197,00
30,00
234,00
5
10
10
10
10
3
5
10
2.160,00
56,00
149,00
19,00
130,00
50,00
798,00
70,00
9.967,40
Software
Impresora Multifuncional Samsung Clx-3175n
A Red
Telefax
Escritorios
Sillas Ejecutivas
Sillas Para Visitantes
Archivo de Formica
Papelera
Arturito
rea de Lobby:
Computador Dell Vostro 230 Mini-tower
Silla Secretarial Ergonmica
Impresora Multifuncional HP J4660
Reloj de Pared
Juego de Recibo en Saman
Papelera
Televisor Sharp 32"
Mesa de Recibo
Total Depreciacin rea Administracin
Porcentaje
5,00%
Total
Bs. 4.733,69
126
Bs. 18.960
Bs. 82.158
Bs. 985.898
Bs. 31,89
Bs. 31,89
Bs. 31,89
DESCRIPCION
TRABAJADOR
SUELDO
SEMANA
MES
AO
CARGO
NUMERO
MES
Bs.
Bs.
Bs.
10.000,00
Gerente General
6.000,00
1.384,61
6.000,00
71.999,94
Asistente Administrativo
2.000,00
461,54
2.000,00
23.999,94
2.647,78
611,03
2.647,78
31.773,36
Secretaria
1.588,67
733,23
3.177,34
38.128,03
2.647,78
611,03
2.647,78
31.773,36
Recepcionistas
1.323,89
611,03
2.647,78
31.773,36
SUBTOTAL SUELDOS
INDEMNIZACIONES
DIAS
25,0
6,94%
466,68
2.022,27
24.267,22
7,0
1,94%
130,67
566,24
6.794,82
30,0
8,33%
560,01
2.426,72
29.120,66
68,5
19,03%
1.278,70
5.541,01
66.492,18
SUBTOTAL INDEMNIZACIONES
130,5
36,25%
CARGAS PARAFISCALES
11,00%
267,97
1.161,19
13.934,24
2,00%
48,72
211,12
2.533,50
Inces
Fondo Ahorro Obligatorio Vivienda
2,00%
48,72
211,12
2.533,50
2,00%
48,72
211,12
2.533,50
17,00%
414,13
1.794,56
21.534,73
SUBTOTAL CARGAS
PARAFISCAL
OTROS BENEFICIOS LEGALES
U.T.
Factor
Das
Bono de Alimentacin
65,00
0,25
20
600,00
2.600,00
31.200,00
Servicio Medico
120,00
41,54
180,00
2.160,00
700,00
242,31
1.050,00
12.600,00
883,85
3.830,00
45.960,00
13,15%
130,5
53,25%
127
Unidad
Cantidad
Total
Horas
44
396
Bs./hora
SEMANA
MES
Bs. 26,40
Produccin Semanas - Ao
Horas / ao
48
19.008
Produccin Visitantes - Ao
Visitantes
92
30.912
Visitantes
Bs. 28,60
594
Bs. 17,59
AO
Bs.
2.576
Bs. 17,59
28,60
30.912
Bs.
17,59
Unidad
Referencia Bs.
SEMANA
MES
AO
Bs.
Bs.
Bs.
276,92
1.200,00
14.400,00
Honorarios
461,54
2.000,00
24.000,00
69,23
300,00
3.600,00
Tcnico
Lnea Recta
Lnea Recta
2.958.554,31 20,00%
Mantenimiento Edificaciones
5,00%
0,00
9.967,40
9,58
41,53
498,37
19,17
83,06
996,74
36,92
160,00
1.920,00
576,92
2.500,00
30.000,00
5.144,09
22.291,04
267.492,49
230,77
1.000,00
12.000,00
4.074.935,49
23.668,43
830,62
10,00%
5,00%
Gasto de Viaje
Inters Bancarios
1.972,37
800,00 20,00%
Gastos Legales
Publicidad y Mercadeo
455,16
191,68
24,00%
0,00
0,00
0,00
2,00%
149,44
647,57
7.770,87
7.621,43
33.026,19
396.314,31
Paso1: el monto de materiales consumibles es un estimado en bolvares que permite valorar todos los insumos y materiales necesarios para funcionar,
tales como:
bolsas de basura, pegamentos, cartuchos, toner papelera de oficina, artculos de oficina varios, entre otros..
Paso2: el monto equivalente a honorarios profesionales, esta representado en honorarios estimados que se cancelan por servicios obtenidos de los
siguientes profesionales:
abogados, especialistas en mercadeo y publicidad, ingenieros en informtica.
Paso3: el monto de servicios a terceros es el estimado de pagos a realizar por servicios tcnicos varios (fotocopiadora, impresoras, equipos
computacionales entre otros);
as como tambin a tcnicos de aire acondicionado, entre otros que se puedan presentar.
Paso4: Los gastos legales representan un monto estimado de los tramites legales para la constitucin de la posada, tales como: Registro Mercantil,
Licencia de Licores,
Tasas y contribuciones, Registros Pblicos, Permisos Sanitarios, entre otros.
Paso5: El monto en bolvares registrado en el rubro de publicidad y mercadeo corresponde al 5% del total de ingresos brutos de la Posada en el 1er
ao de funcionamiento.
Paso6: el monto correspondiente a las depreciaciones vienen del anexo 2.3.5 y 2.3.6
128
Produccin Semanas Ao
Produccin Visitantes Ao
Produccin Costo
Gastos Administrativos
UNIDAD
SEM - VISIT
HORAS - VIST
Horas /
ao
48
35.904
Visitantes
92
30.912
Visitantes
SEMANA
MES
AO
594
2.576
30.912
Bs. 12,57
Bs. 12,57
Bs. 12,57
129
130
61,00%
100%
TOTAL
Ao
Semanas Produccin
Visitantes Turistas Estimados
5
1.813
4
1.450
4
1.450
4
1.450
5
1.813
4
1.450
4
1.450
5
1.813
4
1.450
5
1.813
4
1.450
4
1.450
52
18.856
Unidad: N Visitantes
1.813
1.450
1.450
1.450
1.813
1.450
1.450
1.813
1.450
1.813
1.450
1.450
18.856
HABITACION SENCILLA
HABITACION CUADRUPLE
HABITACION SEXTUPLE
335
138
99
268
110
79
268
110
79
268
110
79
335
138
99
268
110
79
268
110
79
335
138
99
268
110
79
335
138
99
268
110
79
268
110
79
3.484
1.435
1.025
TOTAL HABITACIONES
572
457
457
457
572
457
457
572
457
572
457
457
5.944
1.813
1.450
1.450
1.450
1.813
1.450
1.450
1.813
1.450
1.813
1.450
1.450
18.856
TOTAL VISITANTES
ALIMENTOS Bs.
123.111
98.489 98.489 98.489 123.111 98.489 98.489 123.111 98.489 123.111 98.489
98.489 1.280.355
131
administrativos;
132
Habitacin
(a)
18.856
1.280.355
Habitacin
Factor
(
g)
g=
( f1 / f4)
Mes 1 (*)
Sencilla
17
30
510
1020
0,36956522
335
2
3
Cudruple
Sxtuple
7
5
30
30
210
150
4
6
840
900
0,30434783
0,32608696
138
99
Rotacin
29
(*) Visitantes
Factor
Tur/Hab
Habitacin
1.813
0,369565
335
Formula
870
2760
d = (a*b)/c
133
572
Mes
Unidad: N
Visitantes
Precio
Ponderado Bs.
TOTAL
VENTAS Bs.
Mes 1
Mes 2
TOTAL
1.813
1.450
1.450
1.450
1.813
1.450
1.450
1.813
1.450
1.813
1.450
1.450
18.856
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
216,10
391.821
313.457
313.457
313.457
391.821
313.457
313.457
391.821
313.457
391.821
313.457
313.457
4.074.935
Paso1: determinar el precio de venta de las habitaciones por tipo, para lo cual se defini el margen de utilidad
bruta que manejara la posada. Ver anexo 2.C.1.a y 2.C.1.b
Paso2: determinar promedio ponderado de las habitaciones. Ver anexo 2.C.1
Paso3: multiplicar la cantidad de visitantes estimada mensual proveniente del cuadro 2.B.- Distribucin de
Habitaciones Capacidad Instalada, por el precio promedio ponderado de las habitaciones.
134
PRODUC PRECIO
FORMA DE PAGO
Unidad
Reservacin
Da Llegada
Habitacin
Bs/Da
VISITANTE
60%
40%
ALIMENTOS
100%
135,80
Visitante
81,48
54,32
0,00
HABITACION SENCILLA
61%
160,61
Habitacin
96,36
64,24
0,00
HABITACION CUADRUPLE
61%
321,21
Habitacin
192,73
128,49
0,00
HABITACION SEXTUPLE
61%
481,82
Habitacin
289,09
192,73
0,00
100%
659,66
439,78
0,00
Visitantes
Habitacin Mes
Promedio
0%
DISTRIBUCIN DE PRODUCCIN
Precio
Habitacin
Precio Unitario
Bs.
Ingreso
Servicio
Bs.
Visitantes
Habitacin
Ao
Precio
Bs.
Ventas
Bs.
Alimento
Ms
Habitacin
1.571
135,80
213.393
18.856
135,80
2.560.711
135,80
290
160,61
46.634
3.484
160,61
559.605
80,30
120
321,21
38.404
1.435
321,21
460.851
80,30
85
481,82
41.147
1.025
481,82
493.769
80,30
1.571
Bs. 216,10
339.578
18.856
4.074.935
Bs. 80,30
Bs. 216,10
135
habitaciones en funcin del cual se calculo la programacin de las ventas del primer
ao de funcionamiento siendo este Bs. 216,10.
Determinndose que el ingreso para el primer ao de funcionamiento de la posada
seria de Bs.4.074.935, 00 entendindose que se recibiran 18.856 visitantes (rotacin)
y siendo el costo de las habitaciones (sin incluir alimentos) los siguientes:
Habitaciones Sencillas Bs. 160,61, Habitaciones Cudruples
Bs. 321,21 y
Habitaciones Sxtuples Bs. 481,82. El precio de los alimentos que incluira las tres
(3) comidas en la posada seria de Bs. 135,80.
Resulta interesante comentar que al momento de terminar los clculos de la
programacin de las ventas, el investigador se percat que el rubro que mayor
ingreso le generaba a la posada turstica era el de los Alimentos y en segundo lugar
las habitaciones sxtuples, este anlisis le permiti al investigador replantear la
cantidad de habitaciones inicialmente definidas para el proyecto; pues si bien es
cierto que las habitaciones sxtuples son las que generan mayor ingreso por tener el
precio mas elevado, tambin es cierto que es el tipo de habitacin que tiene menor
demanda salvo en las altas temporadas; es por ellos que se decidi modificar la
cantidad de habitaciones establecidas, incrementando las habitaciones sencillas y
cudruples, disminuyendo la cantidad de habitaciones sxtuples; en funcin del
nuevo escenario planteado se recalcularon todos los cuadros mostrados anteriormente
y los siguientes al de produccin y ventas.
136
BAJA TEMPORADA
30,00%
100,00%
70,00%
30,00%
15%
15%
5%
10%
35,00%
100,00%
65,00%
35,00%
15%
20%
7%
13%
40,00%
100,00%
60,00%
40,00%
15%
25%
9%
17%
MEDIA TEMPORADA
45,00%
100,00%
55,00%
45,00%
15%
30%
10%
20%
50,00%
100,00%
50,00%
50,00%
15%
35%
12%
23%
55,00%
100,00%
45,00%
55,00%
15%
40%
14%
26%
ALTA TEMPORADA
60,00%
100,00%
40,00%
60,00%
15%
45%
15%
30%
65,00%
100,00%
35,00%
65,00%
15%
50%
17%
33%
70,00%
100,00%
30,00%
70,00%
15%
55%
19%
36%
DESCRIPCION
COSTO ALIMENTO DIA
(*2) FACTOR U. B. = V/CV
PRECIO DE ALIMENTOS
COSTOS HABITACION
SENCILLA
Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99
Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99
Bs. 78,99 Bs. 78,99
P. V. P HABITACION SENCILLA Bs. 112,84 Bs. 121,52 Bs. 131,65 Bs. 143,61 Bs. 157,98 Bs. 175,53 Bs. 197,47 Bs. 225,68 Bs. 263,29
(*1) Criterio: Calculo del margen de utilidad bruta en venta se determina porcentualmente - % margen de U. B. rango del 30% al 70% y por
temporada
(*2) Criterio: Calculo factor U. B. = %V (%ventas) entre %CV (%Costo de Ventas) y ((Costo de Venta = %V( %Venta) menos margen
%U.B(%utilidad bruta))
137
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
TOTAL
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
235.092
188.074
188.074
188.074
235.092
188.074
188.074
235.092
188.074
235.092
188.074
188.074
2.444.961
156.728
125.383
125.383
125.383
156.728
125.383
125.383
156.728
125.383
156.728
125.383
125.383
1.629.974
391.821
313.457
313.457
313.457
391.821
313.457
313.457
391.821
313.457
391.821
313.457
313.457
4.074.935
Los Ingresos de ventas y cobranzas, se obtiene de la sumatoria de los ingresos por reservaciones y los ingresos da de
llegada, de acuerdo a la poltica establecida forma de Pago de la posada 60% - 40% respectivamente.
Los ingresos por reservacin, resultan de la sumatoria de los valores que resultan de multiplicar el nmero de
visitantes estimado mensual (cuadro 2.B) por el 60% del precio determinado de las habitaciones por tipo y los alimentos
(cuadro 2.C.1 Forma de Pago). Por su parte los ingresos da de llegada, resultan de la sumatoria de los valores que
resultan de multiplicar el nmero de visitantes estimado mensual (cuadro 2.B) por el 40% del precio determinado de las
habitaciones por tipo y los alimentos (cuadro 2.C.1 Forma de Pago).
138
DESCRIPCION
Habitaciones
Habitacin sencilla
Habitacin Cudruple
Habitacin Sxtuple
Total Habitacin
DESCRIPCION
Habitaciones
Habitacin sencilla
Habitacin Cudruple
Habitacin Sxtuple
Total Habitacin
DESCRIPCION
Habitaciones
Habitacin sencilla
Habitacin Cudruple
Habitacin Sxtuple
Total Habitacin
139
Hab. Cuadruple
Bs. 321,21
Hab. Sextuple
Bs. 481,82
Bs. 820.699,66
Bs. 820.699,66
Bs. 879.321,07
Bs. 879.321,07
Hab. Sextuple
Bs. l 481,82
Total
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
2.681.856,77
2.208.587,93
2.366.344,21
7.256.788,91
Total
Bs. l 946.537,68
Bs. l 3.943.907,01
Bs. l 879.321,07 Bs. l 2.366.344,21
Bs. l 879.321,07 Bs. l 7.256.788,91
AO
Bs..
Reservaciones
Pago Da de Llegada
Anual
Anual
2.444.961
1.629.974
60,00%
40,00%
Anual
Nov.
4.074.935
Dic.
100,00%
Total
Bs..
Bs..
125.383
Bs..
125.383
125.383
125.383
140
Total Ventas
Anuales
Ao
Ao
Ao
Ao
Bs.
2.444.961
1.629.974
0
4.074.935
%
60,00%
40,00%
0,00%
100,00%
Estado de Resultados
141
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
C/A
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Ingresos:
Ao 1
Ingresos Servicios
C/2.C.
Total Ingresos
4.074.935
4.811.390
5.680.943
6.707.649
7.919.909
9.351.258
11.041.292
13.036.763
14.549.028
16.236.715
4.074.935
4.811.390
5.680.943
6.707.649
7.919.909
9.351.258
11.041.292
13.036.763
14.549.028
16.236.715
C/2.B.
1.280.355
1.354.616
1.433.184
1.516.308
1.604.254
1.697.301
1.795.745
1.899.898
2.010.092
2.126.677
A/2.A.2.1.
287.859
304.555
322.219
340.908
360.680
381.600
403.732
427.149
451.924
478.135
Costo Operativo
A/2.A.3.
1.018.750
1.077.837
1.140.352
1.206.492
1.276.469
1.350.504
1.428.833
1.511.706
1.599.385
1.692.149
2.586.964
2.737.008
2.895.755
3.063.709
3.241.404
3.429.405
3.628.311
3.838.753
4.061.400
4.296.961
1.487.971
2.074.382
2.785.189
3.643.940
4.678.505
5.921.853
7.412.982
9.198.011
10.487.627
11.939.753
543.618
574.060
606.207
640.155
676.004
713.860
753.836
796.051
840.630
887.705
Gastos Operativos
Sueldos Administracion
A/2.4.1.
Gastos AdministratIvos
A/2.A.5.
396.314
419.301
443.620
469.350
496.572
525.373
555.845
588.084
622.193
658.280
Intereses Causados
A/4.A.1.a.
448.291
433.724
399.835
362.397
321.039
275.351
224.878
169.120
107.523
39.477
1.388.223
1.427.085
1.449.662
1.471.902
1.493.615
1.514.584
1.534.559
1.553.255
1.570.346
1.585.462
99.748
647.297
1.335.526
2.172.038
3.184.890
4.407.269
5.878.423
7.644.755
8.917.281
10.354.291
9.975
64.730
133.553
217.204
318.489
440.727
587.842
764.476
891.728
1.035.429
237.184
664.644
974.576
1.348.624
1.798.797
2.339.295
2.728.688
3.168.413
89.774
582.568
964.789
1.290.191
1.891.825
2.617.918
3.491.783
4.540.985
5.296.865
6.150.449
2,20%
12,11%
16,98%
19,23%
23,89%
28,00%
31,62%
34,83%
36,41%
37,88%
100,0%
648,9%
1074,7%
1437,2%
2107,3%
2916,1%
3889,5%
5058,3%
5900,2%
6851,1%
142
ANEXO 3.A.Aos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
VENTAS PROYECTADAS
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Ao 8
Ao 9
Ao 10
Unidad: N Visitantes
18.856
19.950
21.107
22.331
23.627
24.997
26.447
27.981
27.981
27.981
214,79
239,70
267,51
298,54
333,17
371,82
414,95
463,09
516,80
576,75
TOTAL INGRESOS Bs. 4.050.125 4.782.096 5.646.354 6.666.809 7.871.688 9.294.322 10.974.066 12.957.387 14.460.444 16.137.856
Cuentas Por Cobrar
INGRESOS NETOS
19.950
1,058
0,058
1.354.616,06
1,058
0,058
4.050.125 4.782.096 5.646.354 6.666.809 7.871.688 9.294.322 10.974.066 12.957.387 14.460.444 16.137.856
1.280.355
1,116
143
19.950
1.354.616,06
y segundo ao (19.950) de
Precio Ao 1
Factor Incremento
Precio Ao 2 Nuevo Precio
Formula: 3= 2*1
144
214,79
1,116
239,70
145
CUADRO 4.-
REF
Ao0
C/A
SaldoInicial
Ao1
Ao2
Ao3
Ao4
Ao5
Ao6
Ao7
Ao8
Ao9
Ao10
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Bs.F.
Ao 1
4.482.908
371.246
444.135
899.245
1.679.757
3.061.903
5.170.142
8.152.246
12.183.552
16.970.738
C/3.1
4.074.935
4.811.390
5.680.943
6.707.649
7.919.909
9.351.258
11.041.292
13.036.763
14.549.028
16.236.715
4.074.935
4.811.390
5.680.943
6.707.649
7.919.909
9.351.258
11.041.292
13.036.763
14.549.028
16.236.715
Ingresos
Ventas
Cuentas por Cobrar
TotalIngresos
Egresos
Inversin Bienes de Capital
Alimentos
C/1.
4.000.827
C/3.1.
1.280.355
1.354.616
1.433.184
1.516.308
1.604.254
1.697.301
1.795.745
1.899.898
2.010.092
2.126.677
C/3.1.
287.859
304.555
322.219
340.908
360.680
381.600
403.732
427.149
451.924
478.135
Costo Operativo
C/3.1.
1.018.750
1.077.837
1.140.352
1.206.492
1.276.469
1.350.504
1.428.833
1.511.706
1.599.385
1.692.149
Sueldos Administracion
C/3.1.
543.618
574.060
606.207
640.155
676.004
713.860
753.836
796.051
840.630
887.705
Gastos AdministratIvos
C/3.1.
844.605
853.025
843.455
831.747
817.612
800.724
780.723
757.204
729.716
697.757
7.976.014
4.164.093
4.345.417
4.535.611
4.735.019
4.943.989
5.162.870
5.392.008
5.631.746
5.882.424
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
247.683
9.975
64.730
133.553
217.204
318.489
440.727
587.842
764.476
891.728
1.035.429
237.184
664.644
974.576
1.348.624
1.798.797
2.339.295
2.728.688
3.168.413
TotalEgresos
A/2.A.3 y
Ms: Depreciacin
A.5
Menos:
Programa Social (*1)
Impuesto Sobre la Renta (*2)
Amortizacin de Capital
Amortizacin de Intereses
SaldoFinaldeCaja
A.4.A.1.
C/1.
4.482.908
323.637
357.526
394.964
436.322
482.011
532.483
588.241
649.838
717.885
448.291
433.724
399.835
362.397
321.039
275.351
224.878
169.120
107.523
39.477
371.246
444.135
899.245
1.679.757
3.061.903
5.170.142
8.152.246
12.183.552
16.970.738
22.611.508
T.I.R(10Aos)
45,36%
V.A.N.(10Aos)
16.474.643
Nota: el monto expresado en el rubro de programa social esta representado por el 10% de las utilidades
operativas antes del ISLR.
146
De igual manera, el flujo de caja correspondiente al primer ao operativo a la capacidad del 61%, con una inversin
realizada en bienes inmuebles (edificaciones e instalaciones) y bienes muebles (vehculo, lenceras, equipos de oficinas,
mobiliarios etc); la operatividad del primer ao, segn el proyecto arroja ingresos por Bs. 4.074.935,00 tambin se
evidenciaron egresos por inversin y operativos por Bs. 7.976.014,00 y un flujo final de efectivo de Bs. 371.246,00. Las
estimaciones realizadas en funcin de las tasas de inters del proyecto del 15%, tasa de mercado para este tipo de inversin
por el ente financiero, mas un 5% de prima de riesgo, representa una Tasa Interna de Retorno del 45,30% y un Valor
Actual Neto durante los diez aos de proyecto de Bs. 16.474.643,00; haciendo factible y rentable la inversin de la Posada
Mi Refugio, en tal sentido, los inversionistas de la empresa aprueban la inversin en el proyecto.
147
.
ANEXO 4.1. TABLA DE AMORTIZACIN DEL FINANCIAMIENTO
M
es
CAPITAL
INSOLUTO
TASA
INTERS
TASA
MENSUAL
PLAZO
AOS
MENSUAL
Perido de Gracia
Meses
4.482.908
10,00%
0,83%
10
120
12
Capital
Insoluto
Inters
Cuota de
Amortizacin
Capital
Pagado
Capital
Acumulado
Inters
Acumulado
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
4.482.908,12
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
37.357,57
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
4.482.908,12
4.457.152,23
4.431.181,71
4.404.994,77
4.378.589,60
4.351.964,39
4.325.117,31
4.298.046,49
4.270.750,09
4.243.226,22
4.215.472,98
4.187.488,47
37.357,57
37.142,94
36.926,51
36.708,29
36.488,25
36.266,37
36.042,64
35.817,05
35.589,58
35.360,22
35.128,94
34.895,74
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-25.755,89
-25.970,52
-26.186,94
-26.405,17
-26.625,21
-26.847,09
-27.070,81
-27.296,40
-27.523,87
-27.753,24
-27.984,52
-28.217,72
-25.755,89
-51.726,41
-77.913,35
-104.318,52
-130.943,73
-157.790,82
-184.861,63
-212.158,03
-239.681,91
-267.435,14
-295.419,66
-323.637,38
485.648,38
522.791,32
559.717,83
596.426,12
632.914,37
669.180,74
705.223,38
741.040,43
776.630,02
811.990,24
847.119,18
882.014,92
25
26
4.159.270,75
4.130.817,88
34.660,59
34.423,48
-63.113,46
-63.113,46
-28.452,87 -352.090,25
-28.689,97 -380.780,22
916.675,51
951.098,99
37.357,57
74.715,14
112.072,70
149.430,27
186.787,84
224.145,41
261.502,97
298.860,54
336.218,11
373.575,68
410.933,24
448.290,81
148
TABLA DE AMORTIZACIN
CAPITAL DE TRABAJO
Mes
Inters
Capital
Insoluto
27
4.102.127,90 34.184,40
-63.113,46
-28.929,06
-409.709,28
985.283,39
28
4.073.198,85 33.943,32
-63.113,46
-29.170,13
-438.879,41
1.019.226,71
29
4.044.028,71 33.700,24
-63.113,46
-29.413,22
-468.292,63
1.052.926,95
30
4.014.615,50 33.455,13
-63.113,46
-29.658,33
-497.950,96
1.086.382,08
31
3.984.957,17 33.207,98
-63.113,46
-29.905,48
-527.856,44
1.119.590,06
32
3.955.051,69 32.958,76
-63.113,46
-30.154,69
-558.011,13
1.152.548,82
33
3.924.896,99 32.707,47
-63.113,46
-30.405,98
-588.417,11
1.185.256,29
34
3.894.491,01 32.454,09
-63.113,46
-30.659,37
-619.076,48
1.217.710,39
35
3.863.831,65 32.198,60
-63.113,46
-30.914,86
-649.991,34
1.249.908,98
36
3.832.916,79 31.940,97
-63.113,46
-31.172,48
-681.163,82
1.281.849,96
37
3.801.744,30 31.681,20
-63.113,46
-31.432,25
-712.596,07
1.313.531,16
38
3.770.312,05 31.419,27
-63.113,46
-31.694,19
-744.290,26
1.344.950,43
39
3.738.617,86 31.155,15
-63.113,46
-31.958,31
-776.248,57
1.376.105,57
40
3.706.659,55 30.888,83
-63.113,46
-32.224,63
-808.473,20
1.406.994,40
41
42
43
44
45
46
47
3.674.434,93
3.641.941,76
3.609.177,82
3.576.140,84
3.542.828,56
3.509.238,67
3.475.368,87
30.620,29
30.349,51
30.076,48
29.801,17
29.523,57
29.243,66
28.961,41
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-32.493,17
-32.763,94
-33.036,98
-33.312,28
-33.589,89
-33.869,80
-34.152,05
-840.966,36
-873.730,31
-906.767,28
-940.079,56
-973.669,45
-1.007.539,25
-1.041.691,30
1.437.614,70
1.467.964,21
1.498.040,69
1.527.841,87
1.557.365,44
1.586.609,09
1.615.570,50
48
3.441.216,82 28.676,81
-63.113,46
-34.436,65
-1.076.127,95
1.644.247,31
49
50
51
52
53
54
55
56
3.406.780,17
3.372.056,55
3.337.043,57
3.301.738,80
3.266.139,84
3.230.244,21
3.194.049,46
3.157.553,08
28.389,83
28.100,47
27.808,70
27.514,49
27.217,83
26.918,70
26.617,08
26.312,94
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-34.723,62
-35.012,99
-35.304,76
-35.598,97
-35.895,62
-36.194,76
-36.496,38
-36.800,51
-1.110.851,57
-1.145.864,56
-1.181.169,32
-1.216.768,29
-1.252.663,91
-1.288.858,67
-1.325.355,04
-1.362.155,56
1.672.637,14
1.700.737,61
1.728.546,31
1.756.060,80
1.783.278,63
1.810.197,33
1.836.814,41
1.863.127,35
57
3.120.752,57 26.006,27
-63.113,46
-37.107,19
-1.399.262,74
1.889.133,63
149
TABLA DE AMORTIZACIN
CAPITAL DE TRABAJO
Mes
Inters
Capital
Insoluto
58
3.083.645,38 25.697,04
-63.113,46
-37.416,41
-1.436.679,16
1.914.830,67
59
3.046.228,97 25.385,24
-63.113,46
-37.728,22
-1.474.407,37
1.940.215,91
60
3.008.500,75 25.070,84
-63.113,46
-38.042,62
-1.512.449,99
1.965.286,75
61
2.970.458,14 24.753,82
-63.113,46
-38.359,64
-1.550.809,63
1.990.040,57
62
2.932.098,50 24.434,15
-63.113,46
-38.679,30
-1.589.488,93
2.014.474,72
63
2.893.419,19 24.111,83
-63.113,46
-39.001,63
-1.628.490,56
2.038.586,55
64
2.854.417,56 23.786,81
-63.113,46
-39.326,64
-1.667.817,20
2.062.373,36
65
2.815.090,92 23.459,09
-63.113,46
-39.654,37
-1.707.471,57
2.085.832,45
66
2.775.436,55 23.128,64
-63.113,46
-39.984,82
-1.747.456,39
2.108.961,09
67
2.735.451,74 22.795,43
-63.113,46
-40.318,03
-1.787.774,41
2.131.756,52
68
2.695.133,71 22.459,45
-63.113,46
-40.654,01
-1.828.428,42
2.154.215,97
69
2.654.479,70 22.120,66
-63.113,46
-40.992,79
-1.869.421,22
2.176.336,63
70
2.613.486,91 21.779,06
-63.113,46
-41.334,40
-1.910.755,62
2.198.115,69
71
2.572.152,51 21.434,60
-63.113,46
-41.678,85
-1.952.434,47
2.219.550,30
72
2.530.473,66 21.087,28
-63.113,46
-42.026,18
-1.994.460,64
2.240.637,58
73
2.488.447,48 20.737,06
-63.113,46
-42.376,39
-2.036.837,04
2.261.374,64
74
2.446.071,08 20.383,93
-63.113,46
-42.729,53
-2.079.566,57
2.281.758,56
75
2.403.341,55 20.027,85
-63.113,46
-43.085,61
-2.122.652,18
2.301.786,41
76
2.360.255,94 19.668,80
-63.113,46
-43.444,66
-2.166.096,84
2.321.455,21
77
2.316.811,29 19.306,76
-63.113,46
-43.806,70
-2.209.903,53
2.340.761,97
78
2.273.004,59 18.941,70
-63.113,46
-44.171,75
-2.254.075,29
2.359.703,68
79
2.228.832,84 18.573,61
-63.113,46
-44.539,85
-2.298.615,14
2.378.277,28
80
2.184.292,99 18.202,44
-63.113,46
-44.911,02
-2.343.526,15
2.396.479,72
81
2.139.381,97 17.828,18
-63.113,46
-45.285,27
-2.388.811,42
2.414.307,91
82
2.094.096,70 17.450,81
-63.113,46
-45.662,65
-2.434.474,08
2.431.758,71
83
2.048.434,05 17.070,28
-63.113,46
-46.043,17
-2.480.517,25
2.448.829,00
84
2.002.390,88 16.686,59
-63.113,46
-46.426,87
-2.526.944,12
2.465.515,59
85
1.955.964,01 16.299,70
-63.113,46
-46.813,76
-2.573.757,87
2.481.815,29
86
1.909.150,25 15.909,59
-63.113,46
-47.203,87
-2.620.961,74
2.497.724,87
87
1.861.946,38 15.516,22
-63.113,46
-47.597,24
-2.668.558,98
2.513.241,09
88
1.814.349,14 15.119,58
-63.113,46
-47.993,88
-2.716.552,86
2.528.360,67
89
1.766.355,26 14.719,63
-63.113,46
-48.393,83
-2.764.946,69
2.543.080,30
90
1.717.961,43 14.316,35
-63.113,46
-48.797,11
-2.813.743,80
2.557.396,64
150
TABLA DE AMORTIZACIN
CAPITAL DE TRABAJO
Mes
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
Capital
Insoluto
1.669.164,32
1.619.960,57
1.570.346,78
1.520.319,55
1.469.875,42
1.419.010,93
1.367.722,56
1.316.006,79
1.263.860,06
1.211.278,77
1.158.259,30
1.104.798,01
1.050.891,20
996.535,17
941.726,17
886.460,43
830.734,15
774.543,47
717.884,55
660.753,46
603.146,28
545.059,04
486.487,75
427.428,35
367.876,80
307.828,98
247.280,77
186.227,98
124.666,43
62.591,86
Inters
13.909,70
13.499,67
13.086,22
12.669,33
12.248,96
11.825,09
11.397,69
10.966,72
10.532,17
10.093,99
9.652,16
9.206,65
8.757,43
8.304,46
7.847,72
7.387,17
6.922,78
6.454,53
5.982,37
5.506,28
5.026,22
4.542,16
4.054,06
3.561,90
3.065,64
2.565,24
2.060,67
1.551,90
1.038,89
521,60
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
-63.113,46
151
-49.203,75
-49.613,79
-50.027,23
-50.444,13
-50.864,49
-51.288,37
-51.715,77
-52.146,73
-52.581,29
-53.019,47
-53.461,30
-53.906,81
-54.356,03
-54.809,00
-55.265,74
-55.726,29
-56.190,67
-56.658,93
-57.131,09
-57.607,18
-58.087,24
-58.571,30
-59.059,39
-59.551,55
-60.047,82
-60.548,22
-61.052,78
-61.561,56
-62.074,57
-62.591,86
-2.862.947,56
-2.912.561,34
-2.962.588,58
-3.013.032,70
-3.063.897,20
-3.115.185,56
-3.166.901,33
-3.219.048,07
-3.271.629,36
-3.324.648,82
-3.378.110,12
-3.432.016,92
-3.486.372,96
-3.541.181,95
-3.596.447,69
-3.652.173,98
-3.708.364,65
-3.765.023,58
-3.822.154,66
-3.879.761,84
-3.937.849,08
-3.996.420,38
-4.055.479,77
-4.115.031,32
-4.175.079,14
-4.235.627,36
-4.296.680,14
-4.358.241,70
-4.420.316,27
-4.482.908,12
2.571.306,34
2.584.806,02
2.597.892,24
2.610.561,57
2.622.810,53
2.634.635,62
2.646.033,31
2.657.000,03
2.667.532,20
2.677.626,19
2.687.278,35
2.696.485,00
2.705.242,43
2.713.546,89
2.721.394,61
2.728.781,78
2.735.704,56
2.742.159,09
2.748.141,46
2.753.647,74
2.758.673,96
2.763.216,12
2.767.270,18
2.770.832,08
2.773.897,72
2.776.462,97
2.778.523,64
2.780.075,54
2.781.114,43
2.781.636,02
Ao2
Ao3
Ao4
Ao5
Ao6
Ao7
Ao8
Ao9
Ao10
Promedio
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Bs.
Intereses
Capital
Inters
Nota: el financiamiento de los recursos a solicitar Bs. 4.482.908 ( ver Cuadro 1.- Plan de Inversin).
152
39.476,94 278.163,60
Punto de Equilibrio
153
Variable
4.074.935
Puno de Equilibrio
TURISTAS
Visitantes Turistas
18.856
1.917.703
Fijo
Formula PE
Bs.F.
2.057.484
GF/(1-(V/CV)
3.886.514
N TURISTAS
17.984
Precio Bs.
216,10
11 4/9
Meses
% Ao
Puno de Equilibrio
VISITANTES
Punto de Equilibrio
Beneficio
TURISTAS
HOSPEDAJE
HOSPEDAJE
HOSPEDAJE
Periodo
Ao
Ao
Ao
95,38%
Cantidad
%
18.856 100,00%
17.984 95,38%
872
4,62%
Ventas
Costos Variables
Utilidad Marginal
Gastos Fijos
Utilidad Operativa
4.074.935
1.917.703
2.157.232
2.057.484
99.748
100,00%
47,06%
52,94%
50,49%
2,45%
ANUAL Bs.F.
1.280.355
0
0
72.726
225.943
338.678
1.917.703
154
%
31,42%
0,00%
0,00%
1,78%
5,54%
8,31%
47,06%
ANUAL Bs.F.
317.675
442.416
287.859
264.360
25.200
24.000
448.291
247.683
2.057.484
155
Umbral de Rentabilidad
156
PuntodeEquilibrio
GastosFijos
%UtilidadMarginal
VENTAS
Mes
Turistas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
11 4/9
12
1.813
1.450
1.450
1.450
1.813
1.450
1.450
1.813
1.450
1.813
1.450
578
1.450
Acumulado
1.813
3.264
4.714
6.165
7.978
9.428
10.879
12.692
14.142
15.955
17.406
17.984
18.856
22.856
26.856
30.856
34.856
38.856
42.856
46.856
50.856
54.856
58.856
62.856
66.856
P.E.Formula
GF
VENTAS Bs.
391.821
705.277
1.018.734
1.332.190
1.724.011
2.037.468
2.350.924
2.742.745
3.056.202
3.448.022
3.761.479
3.886.514
4.074.935
4.939.353
5.803.771
6.668.189
7.532.607
8.397.025
9.261.443
10.125.861
10.990.279
11.854.697
12.719.115
13.583.533
14.447.951
Cuadro6.UMBRALDERENTABILIDAD
V*(1%CV)(GF)
CV
V
CostosdeVariables
Bs.F.
2.057.483,64
Ventas
70,00%
65,00%
60,00%
52,94%
55,00%
%COSTOSVARIABLES
GF
GastosFijos
50,00%
45,00%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
1.783.209
1.563.790
1.344.370
1.124.950
850.676
631.256
411.837
137.562
81.857
356.132
575.552
663.076
794.971
1.400.064
2.005.156
2.610.249
3.215.342
3.820.434
4.425.527
5.030.619
5.635.712
6.240.804
6.845.897
7.450.990
8.056.082
1.802.800
1.599.053
1.395.307
1.191.560
936.876
733.130
529.383
274.699
70.953
183.731
387.478
468.751
591.224
1.153.096
1.714.968
2.276.839
2.838.711
3.400.583
3.962.455
4.524.326
5.086.198
5.648.070
6.209.941
6.771.813
7.333.685
1.822.391
1.634.317
1.446.243
1.258.169
1.023.077
835.003
646.929
411.837
223.763
11.330
199.404
274.425
387.478
906.128
1.424.779
1.943.430
2.462.081
2.980.732
3.499.382
4.018.033
4.536.684
5.055.335
5.573.986
6.092.636
6.611.287
1.841.982
1.669.581
1.497.180
1.324.779
1.109.277
936.876
764.475
548.974
376.573
161.071
11.330
80.099
183.731
659.161
1.134.591
1.610.021
2.085.450
2.560.880
3.036.310
3.511.740
3.987.170
4.462.600
4.938.030
5.413.460
5.888.890
1.861.573
1.704.845
1.548.117
1.391.388
1.195.478
1.038.750
882.021
686.111
529.383
333.472
176.744
114.227
20.016
412.193
844.402
1.276.611
1.708.820
2.141.029
2.573.238
3.005.447
3.437.656
3.869.865
4.302.074
4.734.283
5.166.492
1.881.164
1.740.109
1.599.053
1.457.998
1.281.679
1.140.623
999.568
823.248
682.193
505.874
364.818
308.552
223.763
165.225
554.214
943.202
1.332.190
1.721.178
2.110.166
2.499.154
2.888.142
3.277.130
3.666.118
4.055.106
4.444.094
157
47,06%
1.850.057
1.684.117
1.518.176
1.352.235
1.144.809
978.868
812.927
605.500
439.560
232.133
66.192
0
99.748
557.363
1.014.978
1.472.592
1.930.207
2.387.822
2.845.436
3.303.051
3.760.666
4.218.280
4.675.895
5.133.510
5.591.124
158
CAPTULO IV
II Parte: Objetivos
Objetivo General
Objetivos Especficos
Recursos Humanos
Para llevar a cabo la ejecucin del proyecto se requiere combinar las aptitudes y
conocimientos de profesionales preparados en diferentes ramas, que en conjunto
contribuirn con el adecuado desenvolvimiento del mismo, entre ellos se puede
mencionar los siguientes:
-
Ingenieros
Arquitectos
Recursos Materiales
Para llevar a cabo la segunda fase del proyecto, luego de haber diseado la
estructura de la posada turstica Mi Refugio, se requerir de la asesora tcnica de los
especialistas en diversas reas relacionadas al tema. Por otro lado, en cuanto a los
recursos econmicos sern obtenidos a travs del financiamiento que se solicitar a
instituciones bancarias y por asociaciones estratgicas con otros inversionistas
interesados en obtener beneficios econmicos con el proyecto y que tengan deseo de
160
161
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habitaciones
sxtuples
se
constituyen
en
dos
(2)
plantas,
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185
186
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Por tal razn luego de haber efectuado el estudio tcnico- econmico, se evidencia
que el proyecto posee una gran factibilidad debido a su proyeccin turstica y de gran
beneficio para la zona y el estado. De tal forma, que los insumos principales y
secundarios, forman parte del proceso de transformacin, produciendo un impacto
social positivo, lo cual beneficia tanto a los inversionistas, turistas, profesionales en el
188
que transcurren los aos del financiamiento que se otorgue para ello,
as como la amortizacin de la deuda .
-
la Tasa
Recomendaciones
189
REFERENCIAS
190
191
ANEXOS
Estimado Ciudadano(a):
Presente.-
Atentamente,
INSTRUCCIONES
CUESTIONARIO
) Una
) Dos
) Tres o mas
) Ninguna
3. Tiene preferencia por alguna de las posadas del Municipio Morn del Estado
Lara?
( ) SI
( ) No
Mencinela __________________________
4. Cunto tiempo tiene visitando la zona?
( ) 0 a 3 aos
( ) 3 a 6 aos
( ) 6 aos o ms
5. Por qu prefiere visitar esta zona, regin o municipio?
( ) Ms cercana de su residencia
( ) Porque es ms econmico
( ) Prefiere ambientes montaosos
6. Considera que existen diferencias notables en la calidad de servicio de las
diferentes posadas de la zona?
( ) Si
( ) No
) Costo
) Confort
) Calidad de atencin personalizada
) reas de distraccin
9. Cual de los servicios preferira usted que se brindara en las posadas tursticas
de la zona?
(
(
(
(
(
(
(
) Restaurant
) Piscina
) Caney
) rea de Juegos
) Carretas artesanales
) Espectculos nocturnos
) Expediciones
10. Cunto esta dispuesto a pagar por el alojamiento en una posada de la zona?
( ) Bs.200 a Bs.600
( ) Bs.600 a Bs.900
( ) Bs.900 a Bs.1500
11. Ha visitado Humocaro Alto?
( ) Si
( ) No
12. Conoce usted alguna posada en Humocaro Alto?
( ) Si
( ) No
Resumen Curricular
Datos Personales:
Apellidos:
Nombres:
Cdula de Identidad:
Fecha de Nacimiento:
Nacionalidad:
Estado Civil:
Direccin:
Telfonos:
Escalona Yajure.
Claudia Susana.
V.- 16.003.846.
12/06/1983.
Venezolana.
Soltera.
Residencias Venezuela. Edif. Junn. Apto 1-A. Urb. Bararda.
Barquisimeto, Estado Lara.
(0251) 6357964 (0424) 5431158
Estudios Realizados:
Diversificada:
Universitaria:
Ttulo Obtenido:
Universitaria:
Ttulo a Obtener:
Cursos Realizados:
Experiencia Laboral: