COFIDE

Corporacin Financiera de
Desarrollo

Misin de COFIDE

Contribuir con el desarrollo

sostenible y descentralizado del
Per, participando activamente en
el financiamiento de la
inversin, el desarrollo del
mercado financiero y de
capitales, a travs de productos
y servicios innovadores de alto
valor agregado, en beneficio de
los diversos agentes econmicos
del pas.

Visin de COFIDE

Ser reconocida como la

institucin financiera del
Estado, innovadora y
comprometida con el
financiamiento del
desarrollo econmico
descentralizado.

COFIDE
Banco de Desarrollo de Segundo Piso
98.7% participacin del Estado Peruano
1.3% participacin de la Corporacion Andina de Fomento (CAF)

Slido respaldo patrimonial.

Tercero en trminos de volumen patrimonial del Sistema Bancario

Alta cobertura a exposicin al riesgo crediticio

Cobertura sobre cartera pesada total 527%
Ratio de morosidad 0.3% (Banca 1.9%)

Clasificacin de Riesgo Institucional - A

Clasificacin Instrumentos de Deuda - AAA
38 aos en el Sistema Financiero Nacional

Esquema funcional
FUENTES
ORGANISMOS
ORGANISMOS
MULTILATERALES
MULTILATERALES

MERCADO
MERCADO DE
DE
CAPITALES
CAPITALES

BANCOS
BANCOS DEL
DEL
EXTERIOR
EXTERIOR

SERVICIOS
Soporte a IFIEs
Centro COFIDE
Cm. Comercio
Otros Servicios no
Financieros

PRODUCTOS
Lneas de Crdito
Fideicomisos
Estructuracin Financiera
Prod. Fin. Estructurado

CLIENTES
CLIENTES
Instituciones
supervisadas
Instituciones supervisadas por
por la
la SBS
SBS

Empresariado
Impulso a la inversin
regional

Desarrollo
Empresarial

PROGRAMAS Y LNEAS DE
FINANCIAMIENTO PARA LAS PYMES
EXPORTADORAS

Eco. Alex Daro Abad Escalante

Cuenta COFIDE con lneas de

financiamiento para PYMES
exportadoras?

En general, todos los programas y lneas de

financiamiento que administra la Corporacin
pueden destinarse a los requerimientos
financieros de las PYMES.
Dentro de las cules, se disponen de las
siguientes para satisfacer las necesidades de
de la pequea y mediana empresa
exportadora: PROBID, PROPEM, SEPIMEX
y PFE.

Servicios financieros
Acceso
Acceso al
al Crdito
Crdito
Programas
Programas de
de Crdito
Crdito
Fondos
Fondos de
de garantas
garantas

Altos
Altos costos
costos financieros
financieros
Falta
Falta de
de Garantas
Garantas

Seguro
Seguro de
de crdito
crdito aa las
las
exportaciones
exportaciones
Lneas
Lneas de
de Comercio
Comercio
Exterior
Exterior

Informalidad
Informalidad

Productos
Productos Financieros
Financieros
Estructurados-PFE
Estructurados-PFE

Capacidad
Capacidad Gerencial
Gerencial

Programas
Programas de
de
fortalecimiento
fortalecimiento
patrimonial
patrimonial de
de las
las IFIES
IFIES

Tecnologa
Tecnologa
Insercin
Insercin en
en el
el mercado
mercado

Servicios no financieros

Centros
Centros COFIDE
COFIDE

Acceso
Acceso al
al Crdito
Crdito
Altos
Altos costos
costos financieros
financieros

Formalizacin
Formalizacin
simplificada
simplificada convenio
convenio
SUNARP
SUNARP

Falta
Falta de
de Garantas
Garantas

Convenios
Convenios con
con las
las
Cmaras
de
Comercio
Cmaras de Comercio
Informalidad
Informalidad
Cuerpo
Cuerpo de
de Gestores
Gestores
Voluntarios
Voluntarios

Capacidad
Capacidad Gerencial
Gerencial

PRIDER
PRIDER

Tecnologa
Tecnologa
Insercin
Insercin en
en el
el mercado
mercado

Lneas de Crdito
MICROGLOBAL
Monto promedio cartera subprstamos: US$ 5 mil
Plazo: Hasta 4 aos (incl. 1 ao de gracia).

Destino: Financiamiento de Activo Fijo y Capital de Trabajo.

Subprestatarios: personas naturales y jurdicas que realicen actividades
de produccin, agrcolas, comerciales o de servicios, con los siguientes
requisitos:
1. No mas de 10 empleados, incluyendo al dueo;
2. Total de activos hasta US$ 20 000,00, excluyendo bienes inmuebles.
Moneda: Nuevos Soles o Dlares Norteamericanos.
Financia hasta el 100% del requerimiento del subprestatario.
Monto mximo por subprestatario: US$10 000,00.
Pagos trimestrales.

Lneas de Crdito:
MC HBITAT PRODUCTIVO

1. Destino:

Maquinaria y equipo

2. Trminos y
Condiciones

Capital de Trabajo.

2.1 Prstamos:

Adquisicin, construccin, ampliacin,

mejoras y adecuacin de locales
industriales, comerciales y de servicios.

Adquisicin,
mejoras y
productiva.

Adquisicin, construccin, ampliacin,

mejoras y adecuacin de vivienda
habitacional.

Tasa de inters : equivalente

a la tasa de inters pasiva de
largo plazo (TLP).

Plazo Mximo: Siete(7) aos

con un plazo mximo de
gracia de un (1) ao

construccin, ampliacin,
adecuacin de vivienda

Lneas de Crdito:
MC HBITAT PRODUCTIVO
2. Trminos y Condiciones
2.2 Sub-prstamos:

Monto Mximo: No podr exceder los US$ 10 000

El monto promedio de todos los sub-prstamos aprobados por la IFI no

podr exceder:

US$ 3000 en los casos de Capital de trabajo y Activo Fijo

US$ 6000 en los casos de locales industriales, comerciales, y de

servicios ; y de vivienda productiva o habitacional.

Plazos:

4 aos, para capital de trabajo y activos fijos.

7 aos, para la adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y

adecuacin de locales industriales y de servicios.

Lneas de Capital de Trabajo

de Mediano y Largo Plazo

C.T.M.P.
Multisectorial
Destino: Capital de trabajo y/o
libre disponibilidad
Subprestatarios: Empresas
Privadas y Empresas Pblicas

Multisectorial NS
Destino: AF, Capital de Trabajo
y/o libre disponibilidad
Subprestatarios: Empresas
Privadas y Empresas Pblicas
Financia el 100%

Financia el 100%.

Hasta S/.10 millones

Hasta US$5 millones

Hasta 10 aos de plazo total y

hasta 2 aos de plazo de gracia

Hasta 7 aos de plazo total y

hasta 2 aos de plazo de gracia
Pagos trimestrales

Pagos trimestrales.

Programa de Financiamiento
de Inversiones: PROPEM-BID
Objetivo: atender la demanda crediticia de la Pequea Empresa del sector
privado, que se desarrolle en las diferentes actividades econmicas, mediante
el financiamiento del establecimiento, ampliacin y mejoramiento de sus
plantas y equipos, as como sus costos de diseo, servicios de apoyo y capital
de trabajo. PROPEM -BID, adems de atender la demanda crediticia de la
pequea empresa, presta atencin al impacto que esta tiene sobre el medio
ambiente.
Prstamos en M/E y M/N
Financia el 100%.
Hasta US$300 mil (AF) y US$70 mil (CT)
Hasta 10 aos plazo total y plazo de gracia segn el proyecto (AF) y 3 aos
plazo total con 1 de gracia (CT).

PROGRAMAS DE INVERSIN
JBIC
Componentes:

PYME: cuyo objetivo es impulsar el desarrollo de la pequea y

mediana empresa peruana que tenga relaciones comerciales con
Japn.

PIDE: cuyo objetivo es mejorar la competitividad de las capacidades

de exportacin de las empresas peruanas orientadas al mercado
japons.

MDL: cuyo objetivo es financiar proyectos de inversin en el marco

del Mecanismo de Desarrollo Limpio (mecanismo flexible establecido
bajo el Protocolo de Kyoto, por medio del cual los gobiernos o entidades
privadas de pases desarrollados pueden comprar las reducciones de
emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) originadas en proyectos
realizados en pases en desarrollo, y acreditarlos como propios para el
cumplimiento de sus compromisos de reduccin de emisiones de GEI)

PROGRAMAS DE INVERSIN
JBIC
Condiciones financieras:

Moneda: S/. o US$

Financiamiento: hasta el 100% del requerimiento, sujeto a restricciones
del reglamento.
Plazo: hasta 10 aos.
Periodo de gracia: hasta 3 aos.
Tasa de inters: fija o variable (en base Libor).

Los recursos se emplearn para financiar:

Activo fijo.
Capital de trabajo.
Exportacin de bienes o servicios al mercado japons.
Proyectos MDL pre-aprobados o aprobados por la Autoridad Nacional
Designada (CONAM).

Fondos de Garanta

Fondo Mltiple, es un fondo de garanta encargado

por el MEF, mediante el cul se otorgan garantas
(50%) a favor de las Mypes ante las instituciones
financieras que otorgen crditos.
FOGEM, permite coberturar las operaciones de
crdito de las IFIS a empresas exportadoras hasta en
un 50% del monto financiado.
Los fondos de garanta complementan la viabilidad de
las operaciones de crdito de las IFIS.
Su administracin en Fideicomiso por parte de COFIDE
permite apalancar el monto del fondo.

Seguro de crdito a las

exportaciones : Programa
SEPYMEX

Es un seguro de crdito, encargado por el MEF,

mediante el cul se otorgan coberturas (50%) para
crditos de pre-embarque a favor de las PYMEs.
Cul es el objetivo del programa?
Impulsar el crecimiento de la pequea y mediana
empresa, as como del sector exportador, mediante
mecanismos expeditivos y eficaces que faciliten su
acceso al crdito.

Seguro de crdito a las

exportaciones : Programa
SEPYMEX
Cmo opera el SEPYMEX?
El programa opera a travs de un contrato de seguro,
denominado Pliza SEPYMEX, que se suscribe entre las
empresas del sistema financiero nacional que as lo decidan
y el operador del programa (SECREX).
Quines pueden ser beneficiarios de la Pliza SEPYMEX?

Las pequeas y medianas empresas (PYMES) que exporten

hasta USD8,000,000 al ao o aquellas que inicien sus
exportaciones.
Cmo acceder a los beneficios de la Pliza SEPYMEX?

A travs de las empresas del sistema financiero nacional que

hayan suscrito la Pliza SEPYMEX.

LNEAS DE COMERCIO EXTERIOR:

FIMEX
OBJETIVO
Ofrecer a las personas naturales y jurdicas del Per, financiamiento de
Comercio Exterior(CP), tanto para exportaciones de pre y post embarque,
como para importaciones.
RECURSOS
FIMEX cuenta con recursos de instituciones internacionales especializadas
en Comercio Exterior con cobertura mundial.
BENEFICIARIOS
Clientes exportadores e importadores calificados de las Instituciones
Financieras Intermediarias, que cuenten con adecuada capacidad
administrativa, tcnica financiera, para la realizacin eficiente de la
solicitud que se presenta.
DESTINO
Los recursos FIMEX se utilizarn tanto para exportaciones, como para
importaciones peruanas.

Producto Financiero Estructurado:

Tecnologa PFE

En el PFE adems de la evaluacin tradicional de riesgo del sujeto de

crdito, evala el proceso productivo que se financia, para lo cual:
Identifican y desagregan los riesgos crediticios, operativos y de
mercado, aplicando para cada una de ellos coberturas que permitan
su mitigacin, tales como: Fideicomisos de flujos y garanta, fondos
de garanta, contratos con proveedores y compradores, de
asistencia tcnica, entre otros.
Disea el financiamiento en funcin de un flujo de caja que est
calzado con el proceso real de una actividad econmica especfica.
Se aplica un esquema de supervisin y asistencia tcnica directas
y permanentes, orientadas a garantizar la correcta aplicacin de un
paquete tecnolgico previamente definido.

Producto Financiero Estructurado:

Tecnologa PFE
Identificacin de la propuesta
Intermediarios financieros, compradores, proveedores, productores,
articuladores, etc., o bien por una institucin dedicada a la promocin del
desarrollo econmico (ONG, Instituciones tcnicas del Estado, Gobierno
Regional, Gobierno Municipal, Cooperantes Internacionales, etc.).

Estructuracin del PFE:

Paso 1
El proceso se inicia con la identificacin del ARTICULADOR

Producto Financiero Estructurado:

Tecnologa PFE
Paso 2
El Articulador debe formular el flujo de caja del proceso productivo y
presentarlo a la IFI:
El flujo de caja bsico consiste en el detalle de los
costos de produccin que ser necesario financiar.
Tambin deben incluirse las necesidades de
financiamiento de activo fijo.
Los conceptos a financiar deben ser aquellos
directamente vinculados a la ejecucin de la
actividad productiva.

Se evala el grado de riesgo y la rentabilidad del proyecto.

Producto Financiero Estructurado:

Tecnologa PFE
Flujo de Caja
Ingresos

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

3,000
0
3,000

3,000
690
3,690

Egresos

Ago-07

Sep-07

Oct-07

Nov-07

Dic-07

Ene-08

Feb-08

Mar-08

Gastos de la Campaa Agrcola

SIEMBRA
Preparacin de terreno
Guaneo y fertilizacin de fondo
Retiro de zonas salitrosas
Arado
Rayado para guano / fert. fondo
Tapado y rayado para siembra
Siembra
Semilla para almcigo
Plantines
Siembra transplante
Riego de instalacin
Recalce
DESARROLLO
Abonamiento / Fertiriego
Guano de corral
Nitrato de Amonio
(33.5 -0-0)
Urea
(46 - 0 - 0)
Fosfato di Amonico
(18 - 45 - 0)
Fosfato monoamnico (URFOS) (12-61-0)
Sulfato de Potasio ( 0-0-50-0-18 )
Nitrato de Calcio (15.5- 0-0-26.5-0)
SULPOMAG (0 - 0 - 22 - 0 - 22 - 18)
Acido Fosfrico ( 0 - 61 - 0)
Fertilizacin

1,084.80
204.80
58.80
36.00
54.00
18.00
38.00
880.00
140.00
740.00
0.00
0.00
0.00
1,125.00
1,125.00
1,125.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

94.08
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
94.08
0.00
0.00
88.20
5.88
0.00
258.80
218.10
0.00
10.80
16.50
71.67
0.00
0.00
0.00
0.00
20.40
5.88

11.76
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11.76
0.00
0.00
0.00
0.00
11.76
440.45
301.12
0.00
10.80
16.50
71.67
18.04
41.60
0.00
17.50
20.40
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
580.54
322.03
0.00
10.80
16.50
71.67
18.04
41.60
32.67
17.50
20.40
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
597.40
322.03
0.00
10.80
16.50
71.67
18.04
41.60
32.67
17.50
20.40
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
529.79
311.23
0.00
0.00
16.50
71.67
18.04
41.60
32.67
17.50
20.40
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
414.36
261.06
0.00
0.00
16.50
71.67
18.04
41.60
0.00
0.00
20.40
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
122.26
92.86
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Pprika Primera
Crdito Fiscal
Total

Jornal
HM
HM
HM
HM
Kg
Mill
Jornal
Jornal
Jornal

TM
Kg
Kg
Kg
Lt
Kg
Kg
Kg
Kg
Jornal

Producto Financiero Estructurado:

Tecnologa PFE
Paso 3
Se debe de realizar una evaluacin del proceso productivo:
La viabilidad tcnica del proceso productivo
La tecnologa de produccin y post-produccin debe ser de conocimiento y dominio
del(os) asistente(s) tcnico(s) y los operadores productivos.
La viabilidad comercial
La solvencia del comprador propuesto y las alternativas de mercado identificadas (al
menos un comprador sustituto) es determinante para la viabilidad comercial del proceso
productivo. As como la existencia de condiciones de logstica adecuadas para el
proceso de comercializacin (transferencia del riesgo al comprador).
La viabilidad econmico-financiera
El anlisis de sensibilidad del flujo de caja en al menos tres escenarios posibles,
teniendo en cuenta el efecto en ingresos y egresos de las principales variables de riesgo
identificadas.

Estructuracin del PFE:

Paso 4
Paso 4
El Articulador debe hacer una pre-seleccin de los operadores
productivos que propondr para el financiamiento.

La IFI evaluar los expedientes en

aspectos legales, tcnicos y crediticios.

La
evaluacin
de
los
operadores
productivos incluye una visita de campo.

Paso 5
El Articulador har una pre-seleccin de los compradores,
proveedores y asistentes tcnicos segn los criterios establecidos
para los Productos Financieros Estructurados.

Estructuracin del PFE:

Paso 6

Paso 6
La IFI aprueba el financiamiento y presenta a la
requerimiento de fondeo y cobertura complementaria.

IFI su

Paso 7 - final
En COFIDE se aprueba la canalizacin del financiamiento a la IFI.
El rea de Riesgos de COFIDE emitir un informe sobre la operacin.

Estructura PFE

c
Proveedores
Entrega insumos o
servicios

Pago por insumos

Requerimiento de desembolso
Requerimiento
de pago

IFI

COFIDE

Requerimiento de
bienes o servicios

Articulador

Productor

Comprador

Desembolso
Pago por
articulacin

Entrega el
producto

Repago

Pago por mano de obra

Pago por produccin recibida

Asistente
T
cnico
Tcnico
Pago por asistencia
tcnica

Pago de utilidades
generadas

Recoje informacin y
requerimientos del proceso
productivo

Programas de Fortalecimiento
Patrimonial

Crdito Subordinado
Recursos : Fondos del KFW y COFIDE.
Destino: Fortalecer el Patrimonio Efectivo de la IFIE y ampliar
la oferta de servicios financieros a favor de las MYPES.
Monto: Hasta el 15% del Lmite de exposicin asignado a la
IFI.
Plazos y Forma de Pago: Mnimo ocho (8) aos y mximo diez
(10) aos. El perodo de gracia mnimo de cinco (5) aos, en el
cual se pagarn intereses.
Obligaciones de las IFIEs: Establecidas en el reglamento de
Crdito, entre ellos indicadores financieros alineados al sistema
de IFIES y compromiso de capitalizacin de utilidades.
Supervisin y Control : COFIDE y KfW realizarn la supervisin
e inspeccin a las IFIEs participantes.

Centros COFIDE

A travs del Centro COFIDE se brinda asistencia tcnica, capacitacin y

servicio de formalizacin de empresas en forma simplificada.
El Programa de Certificacin Empresarial: Tabla de Negocios MYPE
esta compuesto de 4 mdulos. (Legal / Contable, Marketing,
Administracin y Finanzas) orientado a fortalecer las MYPEs
Los beneficiarios son personas naturales y jurdicas.

Formalizacin simplificada
convenio SUNARP

Convenios con las Cmaras

de Comercio

19 Convenios firmados con las cmaras

regionales
Servicios de asesora, capacitacin,
creacin de bases de datos, informacin
y otros a favor del sector empresarial.
Identificacin de potenciales PFE.
Difusin de programas y lneas de
financiamiento de COFIDE.
Al mes de mayo de 2008, se brindo
informacin a 1,158 personas.

CMARAS DE COMERCIO
Arequipa
Ayacucho
Cusco
Cajamarca
Lambayeque
La Libertad
Loreto
Huaraz
Huancavelica
Huancayo
Hunuco
Ica
Ilo
Piura
Puno
San Martn
Tacna
Ucayali
Provincia del Santa

Gestores Voluntarios

Programa que articula profesionales o tcnicos voluntarios con

instituciones pblicas o privadas ligadas al desarrollo (gobiernos, ONGs,
organismos pblicos, gremios, etc.) que no cuentan con presupuesto
para contratar profesionales calificados.
El voluntario cumple funciones de investigacin, anlisis, elaboracin
de diagnsticos, planeamiento, capacitacin, gestin de proyectos,
asesoras, trabajos operativos, etc.
A mayo de 2008 se culminaron un total de 109 proyectos, entre
asesoras personalizadas, charlas, programas radiales, logrando con
ello de manera acumulada en los primeros cinco meses del ao, un
total de 436 proyectos culminados.
Tabla de Negocios Mype, es el Primer Programa de Certificacin
Empresarial, totalmente gratuito, dictado en 30 horas con asistencia de
Gestores Voluntarios.

Programa Inclusivo de Desarrollo

Empresarial (PRIDER)

Busca la integracin sostenible y competitiva de las familias

campesinas en el mercado como el medio ms viable de superacin de
la pobreza a travs del incremento de capacidades y la transferencia de
herramientas econmicas empresariales.
El proceso se inicia con un programa de alfabetizacin financiera en
temas de gestin empresarial y financiera, dirigido a representantes de
familias rurales, agrupadas voluntariamente para conformar Uniones de
Crdito y Ahorro denominadas UNICAs.

MUCHAS GRACIAS