- 2 - Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CORRIENTE 131,993.02 $ 56.06% CORRIENTE 11,522.56 $ 4.89% DISPONIBLE 26,637.20 $ 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO 11,113.84 $ 4.72% Caja 25,253.65 $ 10.73% Proveedores 11,113.84 $ 4.72% Bancos 1,383.55 $ 0.59% Iess por pagar - $ EXIGIBLE 6,955.82 $ 2.95% Clientes 6,955.82 $ 2.95% BENEFICIOS SOCIALES - $ 0.00% (-) provisin Cuentas incobrables - $ 0.00% 15% PARTICIPACIN Trabajadores - $ 0.00% IMPUESTOS - $ 0.00% Dcimo Tercer Sueldo por Pagar - $ 0.00% Crdito Tributario - $ 0.00% Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar - $ 0.00% Retenciones en la Fuente - $ 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR 408.72 $ 0.17% REALIZABLE 98,400.00 $ 41.79% Retenc. Fuente por Pagar 173.04 $ 0.07% Inventario de Mercaderas 98,400.00 $ 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar 235.68 $ 0.10% FIJO 103,455.32 $ 43.94% TOTAL PASIVO 11,522.56 $ NO DEPRECIABLE 12,664.18 $ 5.38% 223,925.78 $ 95.11% Terrenos 12,664.18 $ 5.38% CAPITAL 189,558.75 $ 80.51% DEPRECIABLE SUPERAVIT OPERACIONAL 102,929.06 $ 43.72% Utilidad del Ejercicio 34,367.03 $ 14.60% Muebles y Enseres 890.45 $ 0.38% TOTAL PATRIMONIO Equipo de Cmputo 1,688.84 $ 0.72% Vehculos 54,599.76 $ 23.19% Edificios 45,750.01 $ 19.43% NO OPERACIONALES 12,137.92 $ -5.16% (-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 89.05 $ -0.04% (-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo 168.88 $ -0.07% (-) Dep. Acum. Vehculos 2,729.99 $ -1.16% (-) Dep. Acum. Edificios 9,150.00 $ -3.89% TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% 235,448.34 $ 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 235,448.34 $ 100.00% ___________________________________________ Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez Representante Legal Contador AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 BALANCE GENERAL BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RO" PASIVO PATRIMONIO
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ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CORRIENTE 239,649.34 $ 87.14% CORRIENTE 226,666.12 $ 82.42% DISPONIBLE 484.94 $ 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO 222,687.39 $ 80.98% Caja 484.94 $ 0.18% Proveedores 222,327.25 $ 80.85% EXIGIBLE 27,584.20 $ 10.03% Cuuentas por Pagar 360.14 $ 0.13% Clientes 28,439.59 $ 10.34% BENEFICIOS SOCIALES 3,702.47 $ 1.35% (-) provisin Cuentas incobrables 855.39 $ -0.31% 15% PARTICIPACIN Trabajadores 2,898.37 $ 1.05% IMPUESTOS 7,306.74 $ 2.66% Dcimo Tercer Sueldo por Pagar 388.74 $ 0.14% Crdito Tributario 6,868.79 $ 2.50% Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar 415.36 $ 0.15% Retenciones en la Fuente 437.95 $ 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR 276.26 $ 0.10% REALIZABLE 204,273.46 $ 74.28% Retenc. Fuente por Pagar 91.80 $ 0.03% Inventario de Mercaderas 204,273.46 $ 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar 184.46 $ 0.07% FIJO 35,352.22 $ 12.86% TOTAL PASIVO 226,666.12 $ NO DEPRECIABLE 12,551.68 $ 4.56% 48,335.44 $ 17.58% Terrenos 12,551.68 $ 4.56% CAPITAL 29,013.01 $ 10.55% DEPRECIABLE SUPERAVIT OPERACIONAL 26,577.35 $ 9.66% Utilidad del Ejercicio 19,322.43 $ 7.03% Muebles y Enseres 801.40 $ 0.29% TOTAL PATRIMONIO Equipo de Cmputo 1,125.95 $ 0.41% Vehculos 10,400.00 $ 3.78% Edificios 14,250.00 $ 5.18% NO OPERACIONALES 3,776.81 $ -1.37% (-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 89.05 $ -0.03% (-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo 337.76 $ -0.12% (-) Dep. Acum. Vehculos 2,600.00 $ -0.95% (-) Dep. Acum. Edificios 750.00 $ -0.27% TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% 275,001.56 $ 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 275,001.56 $ 100.00% ___________________________________________ S.r Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez Representante Legal Contador BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RO" BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 PASIVO PATRIMONIO
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ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
INTERPRETACIONES:
En el ao 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los activos fijos es 12,86%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO posees un inventario de mercaderas muy alto. En lo que respecta a los clientes el crdito se aumento en un 10,34% con relacin al ao 2001. Pero en Caja no se cont desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con obligaciones ms inmediatas.
Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55% de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.
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9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
INTERPRETACIONES:
Este anlisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de Utilidad Neta tambin representa un 7,41% de las ventas debido a que los Gastos que representa 7,01%, es as que la Utilidad Liquida es baja para la inversin que hace la empresa.
10 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ACTIVO 2001 2002 DIFERENCIA CONTABLE (2002- 2001) PORCENTAJE (2002/2001) *100 CORRIENTE DISPONIBLE Caja 25,253.65 $ 484.94 $ -$ 24,768.71 -98.08% Bancos 1,383.55 $ - $ -$ 1,383.55 -100.00% TOTAL DISPONIBLE 26,637.20 $ 484.94 $ -$ 26,152.26 -198.08% EXIGIBLE Clientes 6,955.82 $ 28,439.59 $ $ 21,483.77 308.86% (-) provisin Cuentas incobrables - $ -855.39 $ -$ 855.39 0.00% TOTAL EXIGIBLE 6,955.82 $ 27,584.20 $ $ 20,628.38 296.56% IMPUESTOS Crdito Tributario - $ 6,868.79 $ $ 6,868.79 0.00% Retenciones en la Fuente 437.95 $ $ 437.95 0.00% TOTAL IMPUESTOS - $ 7,306.74 $ $ 7,306.74 0.00% REALIZABLE Inventario de Mercaderas 98,400.00 $ 204,273.46 $ $ 105,873.46 107.59% TOTAL REALIZABLE 98,400.00 $ 204,273.46 $ $ 105,873.46 107.59% TOTAL ACTIVO CORRIENTE 131,993.02 $ 239,649.34 $ $ 107,656.32 81.56% FIJO NO DEPRECIABLE Terrenos 12,664.18 $ 12,551.68 $ -$ 112.50 -0.89% TOTAL NO DEPRECIABLE 12,664.18 $ 12,551.68 $ -$ 112.50 -0.89% DEPRECIABLE OPERACIONAL Muebles y Enseres 890.45 $ 801.40 $ -$ 89.05 -33.33% Equipo de Cmputo 1,688.84 $ 1,125.95 $ -$ 562.89 -80.95% Vehculos 54,599.76 $ 10,400.00 $ -$ 44,199.76 -68.85% Edificios 45,750.01 $ 14,250.00 $ -$ 31,500.01 -74.18% TOTAL DEPRECIABLE 102,929.06 $ 26,577.35 $ -$ 76,351.71 -257.31% NO OPERACIONALES (-) Dep. Acum. Muebles y Enseres -89.05 $ -89.05 $ $ 0.00 0.00% (-) Dep. Acum. Equipo de Cmputo -168.88 $ -337.76 $ -$ 168.88 100.00% (-) Dep. Acum. Vehculos -2,729.99 $ -2,600.00 $ $ 129.99 -4.76% (-) Dep. Acum. Edificios -9,150.00 $ -750.00 $ $ 8,400.00 -91.80% TOTAL NO OPERACINALES -12,137.92 $ -3,776.81 $ $ 8,361.11 3.44% TOTAL ACTIVO FIJO 103,455.32 $ 35,352.22 $ -$ 68,103.10 -65.83% TOTAL ACTIVO 235,448.34 $ 275,001.56 $ $ 39,553.22 16.80% PASIVO CORTO PLAZO Proveedores 11,113.84 $ 222,327.25 $ $ 211,213.41 1900.45% Cuentas por Pagar - $ 360.14 $ $ 360.14 0.00% TOTAL CORTO PLAZO 11,113.84 $ 222,687.39 $ $ 211,573.55 1900.45% BENEFICIOS SOCIALES 15% PARTICIPACIN Trabajadores - $ 2,898.37 $ $ 2,898.37 0.00% Dcimo Tercer Sueldo por Pagar - $ 388.74 $ $ 388.74 0.00% Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar - $ 415.36 $ $ 415.36 0.00% TOTAL BENEFICIOS SOCIALES - $ 3,702.47 $ $ 3,702.47 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR Retenc. Fuente por Pagar 173.04 $ 91.80 $ -$ 81.24 -46.95% Impuesto a la Renta por Pagar 235.68 $ 184.46 $ -$ 51.22 -21.73% TOTAL BENEFICIOS SOCIALES 408.72 $ 276.26 $ -$ 132.46 -68.68% TOTAL PASIVO CORRIENTE 11,522.56 $ 226,666.12 $ $ 215,143.56 1867.15% TOTAL PASIVO 11,522.56 $ 226,666.12 $ $ 215,143.56 1867.15% PATRIMONIO CAPITAL 189,558.75 $ 29,013.01 $ -$ 160,545.74 -84.69% SUPERAVIT Utilidad del Ejercicio 34,367.03 $ 19,322.43 $ -$ 15,044.60 -43.78% TOTAL PATRIMONIO 223,925.78 $ 48,335.44 $ -$ 175,590.34 -128.47% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 235,448.34 $ 275,001.56 $ $ 39,553.22 16.80% BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO" ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AOS 2002 - 2001 ANALISIS HORIZONTAL
11 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
INTERPRETACIONES:
Las variaciones entre el ao 2001 y 2002 en cuanto al Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un (308,86%) por cuanto BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO inicia una etapa de crecimiento.
En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en los activos vehculos con un decrecimiento de ( 68,85%), en edificios ( 74,18%) y equipo de computo ( 80,95%)
En cuanto al Pasivo la variacin fue del (1.900,45%) ya que las Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $ 221.213,41
Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento ( 84,69%), y la utilidad del ejercicio en un ( 43,78%) que representa - $ 15.044,60
12 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
13 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2.001 2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
INTERPRETACIONES:
A partir del ao 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (- 21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situacin repercute en el valor obtenido en las Utilidades.
Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues en el ao 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el ao 2002 a $ 18.271,22 dndose una reduccin de $ 3.475,53
En cuanto a la Utilidad Lquida esta refleja una disminucin del 43,78% lo que representa $ - 15.044,61
14 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO AO 2001
Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $ 2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas
Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $ 2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.
15 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
CAPITAL DE TRABAJO CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC $ 120.470,46 $ 131.993,02 - $ 11.522,56
Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de corto plazo es de $ 120.470,46
Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO = $ 223.925,78 $ 0,951 ACTIVO TOTAL $ 235.448,34 Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietarios
NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA x 100 = $ 34.367,04 x 100 = 15,35% CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 223.925,78
Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de 15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,
16 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
COSTO DE VENTAS X 100 = $ 275.875,55 x 100 = 83,10% VENTAS NETAS $ 331.989,34 Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relacin a las ventas netas
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90% VENTAS NETAS $ 331.989,34
Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% con relacin a las ventas netas
UTILIDAD NETA X 100 = $ 34.367,04 x 100 = 10,35% VENTAS NETAS $ 331.989,34
Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relacin a las ventas netas
APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 11.522,56 PATRIMONIO $ 223.925,78
= 0,0515 5,15%
Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir que las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio
17 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO AO 2002
Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas
Significa que por cada dlar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los anteriores.
18 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
CAPITAL DE TRABAJO CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC $ 16.961,95 $ 239.649,34 - $ 222.687,39
Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de corto plazo es de $ 16.961,95
Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO = $ 48.335,44 $ 0,175 ACTIVO TOTAL $ 275.001,56 Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietarios
NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA x 100 = $ 19.322,43 x 100 = 39,96% CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 48.335,44
19 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANLISIS FINANCIERO
Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de 39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,
COSTO DE VENTAS X 100 = $ 223.000,73 x 100 = 85,57% VENTAS NETAS $ 260.594,38 Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relacin a las ventas netas
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 37.593,65 x 100 = 14,43% VENTAS NETAS $ 260.594,38
Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 14,43% con relacin a las ventas netas
UTILIDAD NETA X 100 = $ 19.322,43 x 100 = 7,41% VENTAS NETAS $ 260.594,38
Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relacin a las ventas netas
APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 226.666,12 PATRIMONIO $ 48335,44
= 4,689 468,94%
Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir que las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio