PRINCIPALES DIFERENCIAS ORIGINADAS ENTRE PCGA E IFRS Principios Contables Generalmente Aceptados Existe Correccin Monetaria Puede valorizarse

bajo mtodo FIFO-LIFOPMP Las existencias se valorizan a: Costo de produccin o valor mercado, el menor de los dos. Normativa IFRS No existe Correccin Monetaria Puede valorizarse mtodo FIFO- PMPCosto Estndar no LIFO Las existencias se valorizan al costo de produccin o valor neto realizable segn cual sea menor. Excepcin a la norma, utilizaremos el valor reposicin para las Materias primas, cuando no tenga un valor neto realizable adecuado (mercado no activo). Existencia registrada como activos fijos: La normativa local no contempla tratamiento contable de existencias como activo fijo, solo menciona tratamiento para los repuestos (BT N 33) Indica que las existencias que no son mantenidas para la venta, consumidas en el proceso de produccin o durante el periodo de prestacin de servicios, pero son necesarias para operar un activo durante ms que un ciclo econmico y no son recuperables por la venta, deben ser clasificadas como activos fijos.

Objetivo: El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental en la contabilizacin de las existencias es el monto de costo a ser reconocido como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos relacionados sean reconocidos. Esta Norma proporciona una gua en la determinacin del costo y el posterior reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier castigo que rebaje el valor de libros al valor neto realizable. Tambin proporciona guas en las frmulas de costo que son usadas para asignar costos a las existencias. Esta Norma se aplica a todas las existencias, excepto: (a) las obras en curso presentadas bajo contratos de construccin, incluyendo los contratos de servicios directamente relacionados (Ver NIC 11,Contratos de Construccin); (b) los instrumentos financieros (ver NIC 32 Instrumentos Financieros : Presentacin y NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y Valorizacin); y (c) los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos agrcolas en el punto de cosecha (Ver la NIC 41, Agricultura).

Esta Norma no se aplica en la valorizacin de las existencias mantenidas por: (a) Productores agrcolas y forestales, productos agrcolas despus de la cosecha, minerales y productos minerales, en el caso que sean valorizados al valor neto realizable de acuerdo con las mejores prcticas establecidas en esos sectores. Cuando tales existencias son valorizadas al valor neto realizable, los cambios en ese valor son reconocidos en utilidad o prdida en el perodo en que ocurre el cambio. (b) Intermediarios de commodities que valorizan sus existencias al valor justo menos los costos de enajenacin. Cuando tales existencias son valorizadas al valor justo menos costos de enajenacin, los cambios en ese valor son Los siguientes trminos son usados en esta Norma con los significados que se indican: Existencias son activos: (a) mantenidos para la venta en el curso normal del negocio; (b) en proceso de produccin con el propsito de ser vendidos; o (c) en forma de materias primas, materiales o suministros a ser consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios. Se aplica a productos terminados, productos en proceso y materias primas. Valorizacin de las existencias : Se deber valorar utilizando el menor valor entre:

Costo de produccin v/s valor neto de realizacin Aplicamos esta regla, para las Materia Primas, Productos en proceso y Bienes Terminados Excepcin a la Norma: 1) Utilizaremos el valor de mercado (costo de reposicin), en el siguiente caso: Cuando mis materias primas que mantengo en la Sociedad, no mantengo un Valor Neto Realizable adecuado (mercado no activo), en estas circunstancias, el coste de reposicin (valor de mercado) de las materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable Esta situacin sucede, cuando la empresa no comercializa ciertas Materias Primas que produce, por tal motivo no existe un precio estimativo de venta 2) Materia Prima (A) = Cuando una reduccin, en el precio de las materias primas, indique que el coste de los productos terminados exceder a su valor neto realizable, se rebajar su importe en libros hasta cubrir esa diferencia.

Materia Prima (B) = No debemos rebajar el valor de las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la produccin de existencias, para situar su importe en libros por debajo del coste, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al coste o por encima del mismo. Valor neto de realizacin: Es el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta. Precio de venta Descuento Costos necesarios para llevar a cabo la venta Costo de marketing, venta y distribucin Valor neto de realizacin : : xxx (xxx)

: (xxx) : (xxx) --------------xxx

Valor razonable (valor justo): Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua. Destacamos que el valor neto realizable es un valor especfico para la entidad, es decir un valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valor razonable (valor justo), es aquel valor no especifico por la empresa, por lo tanto puede ser que el valor neto realizable de las existencias puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta. Valorizacin de existencias: Debemos indicar que el costo de las existencias incluye todos los costos derivados de la compra o de adquisicin, los costos de transformacin o conversin y otros costos incurridos directos. Estn excluidos los costos de almacenamiento posteriores a la terminacin del producto, las prdidas anormales, y otros que no hayan contribuido a dar a las existencias su condicin y ubicacin actuales y los costos de comercializacin. Bajo limitadas circunstancias se permite capitalizar los costos financieros, cuando el periodo requerido para su fabricacin sea elevado (NIC 23) Costo de adquisicin: La norma indica que incluye las siguientes partidas que a continuacin indicamos: Precio de compra. Aranceles y otros impuestos no recuperables de las autoridades fiscales. Transporte, almacenamiento, y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las existencias. Menos: descuentos comerciales, rebajas del precio y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.

Materia Prima (B) = No debemos rebajar el valor de las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la produccin de existencias, para situar su importe en libros por debajo del coste, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al coste o por encima del mismo. Valor neto de realizacin: Es el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta. Precio de venta Descuento Costos necesarios para llevar a cabo la venta Ver pestaa Contab. Costo de marketing, venta y distribucin Valor neto de realizacin : : xxx (xxx)

: (xxx) : (xxx) --------------xxx

Valor razonable (valor justo): Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua. Destacamos que el valor neto realizable es un valor especfico para la entidad, es decir un valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valor razonable (valor justo), es aquel valor no especifico por la empresa, por lo tanto puede ser que el valor neto realizable de las existencias puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta. Valorizacin de existencias: Debemos indicar que el costo de las existencias incluye todos los costos derivados de la compra o de adquisicin, los costos de transformacin o conversin y otros costos incurridos directos. Estn excluidos los costos de almacenamiento posteriores a la terminacin del producto, las prdidas anormales, y otros que no hayan contribuido a dar a las existencias su condicin y ubicacin actuales y los costos de comercializacin. Bajo limitadas circunstancias se permite capitalizar los costos financieros, cuando el periodo requerido para su fabricacin sea elevado (NIC 23) Costo de adquisicin: La norma indica que incluye las siguientes partidas que a continuacin indicamos: Precio de compra. Aranceles y otros impuestos no recuperables de las autoridades fiscales. Transporte, almacenamiento, y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las existencias. Menos: descuentos comerciales, rebajas del precio y otras partidas similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.

En la NIC 23 Costos de Financiamiento, se identifican las limitadas circunstancias en las que los costos financieros se incluyen en el costo de las existencias. Una entidad puede adquirir existencias con pago diferido. Cuando el acuerdo efectivamente contenga un elemento de financiamiento, como puede ser, por ejemplo, la diferencia entre el precio de adquisicin en condiciones normales de crdito y el monto pagado, sta es reconocida como gasto por intereses a lo largo del perodo de financiamiento

PARRAFO 8 DE LA NIC 16 RELACIONADO A LOS REPUESTOS. Los repuestos y el equipo auxiliar se contabilizan habitualmente como existencias y se reconocen en utilidad o prdida del perodo cuando se consumen. Sin embargo, los repuestos importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espere utilizar durante ms de un perodo, cumplen las condiciones para ser calificados como partidas del activo fijo. De forma similar, si los repuestos y el equipo auxiliar slo pudieran ser utilizados con relacin a una partida del activo fijo, se contabilizarn tambin como activo fijo

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 2 - EXISTENCIAS

La Sociedad Hoy por ti, maana por m mantiene en sus inventarios, cuatro productos importados Alfa Romeo Gama y Beta, los cuales son comercializados en sus diferentes tiendas que mantiene en Santiago y Regiones. La informacin que se mantiene de los costos unitarios asociados a cada producto son los siguientes:
DATOS AL CIERRE DEL EJERCICIO 31 DE DICIEMBRE DE 2008 DESCRIPCIN DEL PRODUCTO ALFA ROMEO GAMA BETA COSTO PROMEDIO ASOCIADO A CADA PRODUCTO Materia prima Mano de obra Gastos de fbrica Costos adicionales necesarios para llevar a cabo la venta US$ 10.5 8.4 2.1 1.6 US$ 13.2 10.56 2.6 2.0 US$ 20.5 16.4 4.1 3.1 US$ 24.6 19.68 4.9 3.7

VALORES US$ Y UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Precio de comercializacin (Venta = Dlar) Stock de inventario al 31 de Diciembre de 2008 20.2 2,500 32.2 2,650 35.5 2,900 34.5 3,200

Se solicita: Determinar el valor del Stock de inventario al 31 de diciembre de 2008, para ser presentado bajo Norma IFRS

DESARROLLO ALFA US$ 10.5 8.4 2.1 21.00 ROMEO US$ 13.2 10.56 2.64 26.40 GAMA US$ 20.5 16.4 4.1 41.00 BETA US$ 24.6 19.68 4.92 49.20

Materia prima Mano de obra Gastos de fbrica Totales Determinacin valor neto realizable Precio de comercializacin (Venta = Dlar) Costos adicionales necesarios para llevar a cabo la venta Totales

20.2 (1.58) 18.63

32.2 (1.98) 30.22

35.5 (3.08) 32.43

34.5 (3.69) 30.81

18.63 Stock de inventario al 31 de Diciembre de 2008 VALOR DE INVENTARIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 - IFRS VALOR DE INVENTARIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 2,500 46,563 52,500

26.40 2,650 69,960 69,960

32.43 2,900 94,033 118,900

30.81 3,200 98,592 157,440

NUMERO ASIENTO CONTABLE

FECHA

DESCRIPCIN

DEBE $

HABER $

DATOS / DETERMINACIN Valor de Inventario al 31/12/2008 Bajo Norma IFRS

309,146 398,800

Ver comentarios

12/31/2008 Menor valor de existencias Existencias Productos Alfa Existencias Productos Gama Existencias Productos Beta

89,654 5,938 24,868 58,848 Valor de Inventario al 31/12/2008 Bajo Principios PCGA MENOR VALOR EXISTENCIAS

(89,654)

Glosa: Ajuste por menor valor de existencias IFRS versus PCGA Preguntas que podra surgir de este ejercicio 1- Puedo llevar este menor valor de existencias, contra una cuenta de pasivos llamada "Provisin de existencias X? Respuesta: No, el ajuste correspondiente al menor valor de existencias debe ser con cargo a resultado prdida, con abono a los respectivos tem de existencias en cuestin. 2- Los costos de Marketing, pueden ser considerados, en el Valor Neto realizable ? Respuesta: En teora ningn tipo de costo de marketing, debiramos incluir el valor neto realizable. Sin embargo, como opinin personal, podramos incluir este costo marketing, en la siguiente instancia: Si realizamos un anlisis adecuado, y llegamos a la conclusin que dicho gasto de marketing, es habitual en el proceso del curso ordinario del negocio, el costo asociado de marketing, es necesario para llevar a cavo la venta, por lo tanto, debiramos incluirlo en el VNR. 3- Los envases reutilizables, muestras gratis y catlogos, puedo tratarlo como existencias, bajor IFRS? Respuesta: Tanto los envases reutilizables y muestras gratis, no son existencias. En lo que respecta al gasto de los catlogos, podra ser llevado como "Gastos Anticipados" 4- Valor neto realizable es igual al valor justo? Respuesta: No, el valor neto realizable, es un valor especifico para la entidad, es decir, una valor de precio estimado de venta de un activo, mientras que el valos justo corresponde esencialmente, a un valor conocido en un mercado. 5- Cuando aplica NIC N 2 Existencias y NIC N 41 Activos Biolgicos, en una Via? Respuesta: Antes de la cosecha corresponde aplicar la NIC N41 - Activos Biolgicos, despus de dicha cosecha NIC N 2 Existencias.

COMENTARIOS 1- Ver contabilizaciones Debido a que en los productos "Alfa - Gama y Beta" mis valores netos realizados son menores a mis costos de adquisicin, debo realizar un ajuste con cargo a resultado prdida con abono a dichas existencias.